ファイブスター投信投資顧問株式会社｜半期報告書（内国投資信託受益証券）－第10期(2026/01/20－2027/01/19)｜EDINET開示書類
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【表紙】 |
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【提出書類】 | 半期報告書 |
【提出先】 | 関東財務局長 |
【提出日】 | 2026年10月19日 |
【計算期間】 |
第10期中 |
【ファンド名】 | ベトナム・ロータス・ファンド |
【発行者名】 | ファイブスター投信投資顧問株式会社 |
【代表者の役職氏名】 | 代表取締役社長 篠原 直人 |
【本店の所在の場所】 |
東京都中央区入船一丁目2番9号 |
【事務連絡者氏名】 | 谷内 恒司 |
【連絡場所】 |
東京都中央区入船一丁目2番9号 |
【電話番号】 | 03-3523-9556 |
【縦覧に供する場所】 | 該当事項はありません。 |
１ 【ファンドの運用状況】
以下は、2026年8月末日現在の運用状況であります。
また、投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価金額の比率です。
投資比率の内訳と合計は四捨五入の関係で合わない場合があります。
(1) 【投資状況】
資産の種類 | 国・地域 | 時価合計（円） | 投資比率（％） |
親投資信託受益証券 | 日本 | 17,079,760,831 | 98.86 |
現金・預金・その他資産（負債控除後） | － | 197,368,377 | 1.14 |
合 計（純資産総額） | 17,277,129,208 | 100.00 | |
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
(2) 【運用実績】
① 【純資産の推移】
期別 | 純資産総額（円） | 1口当たり純資産額（円） | |||
（分配落） | （分配付） | （分配落） | （分配付） | ||
第1期計算期間末 | (2018年1月19日) | 618,247,641 | 618,247,641 | 1.2464 | 1.2464 |
第2期計算期間末 | (2019年1月21日) | 1,222,230,200 | 1,222,230,200 | 0.9785 | 0.9785 |
第3期計算期間末 | (2020年1月20日) | 2,189,904,370 | 2,189,904,370 | 1.0354 | 1.0354 |
第4期計算期間末 | (2021年1月19日) | 2,840,773,166 | 2,885,596,093 | 1.2676 | 1.2876 |
第5期計算期間末 | (2022年1月19日) | 11,991,913,499 | 11,991,913,499 | 1.9403 | 1.9403 |
第6期計算期間末 | (2023年1月19日) | 16,669,184,098 | 16,669,184,098 | 1.5959 | 1.5959 |
第7期計算期間末 | (2024年1月19日) | 20,007,234,514 | 20,007,234,514 | 2.0019 | 2.0019 |
第8期計算期間末 | (2025年1月20日) | 17,858,763,989 | 17,858,763,989 | 2.2380 | 2.2380 |
第9期計算期間末 | (2026年1月19日) | 18,707,559,566 | 18,707,559,566 | 2.8799 | 2.8799 |
第10期中間期末 | (2026年7月19日) | 16,503,564,962 | 16,503,564,962 | 2.6890 | 2.6890 |
| 2025年8月末日 | 17,849,993,080 | - | 2.6279 | - |
| 9月末日 | 17,946,705,436 | - | 2.6393 | - |
| 10月末日 | 19,295,368,431 | - | 2.7220 | - |
| 11月末日 | 19,134,127,086 | - | 2.7000 | - |
| 12月末日 | 19,412,923,536 | - | 2.7570 | - |
| 2026年1月末日 | 18,075,711,092 | - | 2.7643 | - |
| 2月末日 | 18,420,594,503 | - | 2.8265 | - |
| 3月末日 | 16,567,881,188 | - | 2.5506 | - |
| 4月末日 | 18,328,253,558 | - | 2.8313 | - |
| 5月末日 | 17,703,053,533 | - | 2.7736 | - |
| 6月末日 | 17,286,283,963 | - | 2.8009 | - |
| 7月末日 | 15,721,456,795 | - | 2.5712 | - |
| 8月末日 | 17,277,129,208 | - | 2.7040 | - |
② 【分配の推移】
期 | 期間 | 1口当たり分配金（円） |
第1期 | 2017年1月20日～2018年1月19日 | 0.00 |
第2期 | 2018年1月20日～2019年1月21日 | 0.00 |
第3期 | 2019年1月22日～2020年1月20日 | 0.00 |
第4期 | 2020年1月21日～2021年1月19日 | 0.02 |
第5期 | 2021年1月20日～2022年1月19日 | 0.00 |
第6期 | 2022年1月20日～2023年1月19日 | 0.00 |
第7期 | 2023年1月20日～2024年1月19日 | 0.00 |
第8期 | 2024年1月20日～2025年1月20日 | 0.00 |
第9期 | 2025年1月21日～2026年1月19日 | 0.00 |
第10期中間期末 | 2026年1月20日～2026年7月19日 | 0.00 |
③ 【収益率の推移】
期 | 期間 | 収益率（％） |
第1期 | 2017年1月20日～2018年1月19日 | 24.6 |
第2期 | 2018年1月20日～2019年1月21日 | △21.5 |
第3期 | 2019年1月22日～2020年1月20日 | 5.8 |
第4期 | 2020年1月21日～2021年1月19日 | 24.4 |
第5期 | 2021年1月20日～2022年1月19日 | 53.1 |
第6期 | 2022年1月20日～2023年1月19日 | △17.7 |
第7期 | 2023年1月20日～2024年1月19日 | 25.4 |
第8期 | 2024年1月20日～2025年1月20日 | 11.8 |
第9期 | 2025年1月21日～2026年1月19日 | 28.7 |
第10期中間期末 | 2026年1月20日～2026年7月19日 | △6.6 |
（注）各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落ち。以下、「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じた数です。
（参考）
ベトナム・ロータス・マザーファンド
以下は、2026年8月末日現在の運用状況であります。
また、投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価金額の比率です。
投資比率の内訳と合計は四捨五入の関係で合わない場合があります。
投資状況
資産の種類 | 国名 | 時価合計（円) | 投資比率（％) |
株式 | ベトナム | 17,735,782,783 | 98.64 |
| 小計 | 17,735,782,783 | 98.64 |
現金・預金・その他資産（負債控除後） | 245,172,362 | 1.36 | |
合計（純資産総額） | 17,980,955,145 | 100.00 | |
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
２ 【設定及び解約の実績】
ベトナム・ロータス・ファンド
期 | 期間 | 設定口数（口） | 解約口数（口） | 発行済み口数（口） |
第1期 | 2017年1月20日 ～2018年1月19日 | 705,005,006 | 208,986,975 | 496,018,031 |
第2期 | 2018年1月20日 ～2019年1月21日 | 1,061,691,821 | 308,574,234 | 1,249,135,618 |
第3期 | 2019年1月22日 ～2020年1月20日 | 955,473,453 | 89,498,607 | 2,115,110,464 |
第4期 | 2020年1月21日 ～2021年1月19日 | 604,317,790 | 478,281,879 | 2,241,146,375 |
第5期 | 2021年1月20日 ～2022年1月19日 | 7,097,113,657 | 3,157,867,955 | 6,180,392,077 |
第6期 | 2022年1月20日 ～2023年1月19日 | 9,749,754,655 | 5,485,244,526 | 10,444,902,206 |
第7期 | 2023年1月20日 ～2024年1月19日 | 3,482,139,195 | 3,932,728,958 | 9,994,312,443 |
第8期 | 2024年1月20日 | 1,684,467,697 | 3,699,070,859 | 7,979,709,281 |
第9期 | 2025年1月21日 ～2026年1月19日 | 1,407,307,923 | 2,891,095,009 | 6,495,922,195 |
第10期中間期末 | 2026年1月20日 | 441,242,961 | 799,841,068 | 6,137,324,088 |
（注）第1期計算期間の設定口数は、当初設定口数を含みます。
(注) 本邦外における設定および解約の実績はございません。
３【ファンドの経理状況】
(1) 当ファンドの中間財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）並びに同規則第284条及び第307条の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づき作成しております。
なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(2) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第10期中間計算期間（2026年1月20日から2026年7月19日まで）の中間財務諸表について、イデア監査法人による中間監査を受けております。
【ベトナム・ロータス・ファンド】
(1) 【中間貸借対照表】
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| （単位：円） |
| 第9期計算期間末 | 第10期中間計算期間末 |
| (2026年 1月19日現在) | (2026年 7月19日現在) |
資産の部 |
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流動資産 |
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金銭信託 | 524,284,348 | 462,204,684 |
親投資信託受益証券 | 18,474,592,970 | 16,293,441,406 |
流動資産合計 | 18,998,877,318 | 16,755,646,090 |
資産合計 | 18,998,877,318 | 16,755,646,090 |
負債の部 |
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流動負債 |
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未払解約金 | 88,393,068 | 60,327,865 |
未払受託者報酬 | 7,098,945 | 6,705,822 |
未払委託者報酬 | 192,685,593 | 182,014,957 |
その他未払費用 | 3,140,146 | 3,032,484 |
流動負債合計 | 291,317,752 | 252,081,128 |
負債合計 | 291,317,752 | 252,081,128 |
純資産の部 |
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元本等 |
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元本 | 6,495,922,195 | 6,137,324,088 |
剰余金 |
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中間剰余金又は中間欠損金（△） | 12,211,637,371 | 10,366,240,874 |
(分配準備積立金) | 5,540,628,301 | 4,894,654,324 |
元本等合計 | 18,707,559,566 | 16,503,564,962 |
純資産合計 | 18,707,559,566 | 16,503,564,962 |
負債純資産合計 | 18,998,877,318 | 16,755,646,090 |
(2) 【中間損益及び剰余金計算書】
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| （単位：円） |
| 第9期中間計算期間 | 第10期中間計算期間 |
| 自2025年1月21日 | 自2026年1月20日 |
| 至2025年7月20日 | 至2026年7月19日 |
営業収益 |
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有価証券売買等損益 | 1,277,158,723 | △ 1,021,151,564 |
営業収益合計 | 1,277,158,723 | △ 1,021,151,564 |
営業費用 |
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受託者報酬 | 5,891,002 | 6,705,822 |
委託者報酬 | 159,898,417 | 182,014,957 |
その他費用 | 3,226,593 | 3,032,484 |
営業費用合計 | 169,016,012 | 191,753,263 |
営業利益又は営業損失（△） | 1,108,142,711 | △ 1,212,904,827 |
経常利益又は経常損失（△） | 1,108,142,711 | △ 1,212,904,827 |
中間純利益又は中間純損失（△） | 1,108,142,711 | △ 1,212,904,827 |
一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解約に伴う中間純損失金額の分配額（△） | △ 82,196,921 | △ 96,026,701 |
期首剰余金又は期首欠損金（△） | 9,879,054,708 | 12,211,637,371 |
剰余金増加額又は欠損金減少額 | 540,760,082 | 763,810,133 |
中間一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額 | - | - |
中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額 | 540,760,082 | 763,810,133 |
剰余金減少額又は欠損金増加額 | 1,759,113,240 | 1,492,328,504 |
中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額 | 1,759,113,240 | 1,492,328,504 |
中間追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額 | - | - |
分配金 | - | - |
中間剰余金又は中間欠損金（△） | 9,851,041,182 | 10,366,240,874 |
（3）【中間注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法
| 親投資信託受益証券 移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。 |
2.収益及び費用の計上基準 | 有価証券売買等損益 約定日基準で計上しております。 |
（中間貸借対照表に関する注記）
項目 | 第9期計算期間末 2026年1月19日現在 | 第10期中間計算期間末 2026年7月19日現在 | ||
1.期首元本額 | 7,979,709,281 | 円 | 6,495,922,195 | 円 |
期中追加設定元本額 | 1,407,307,923 | 円 | 441,242,961 | 円 |
期中一部解約元本額 | 2,891,095,009 | 円 | 799,841,068 | 円 |
2.中間計算期間末日における受益権の総数 | 6,495,922,195 | 口 | 6,137,324,088 | 口 |
（中間損益及び剰余金計算書に関する注記）
第9期中間計算期間 自 2025年1月21日 至 2025年7月20日 | 第10期中間計算期間 自 2026年1月20日 至 2026年7月19日 |
該当事項はありません。 | 該当事項はありません。 |
（金融商品に関する注記）
金融商品の時価等に関する事項
項目 | 第9期計算期間末 2026年1月19日現在 | 第10期中間計算期間末 2026年7月19日現在 |
1.中間貸借対照表計上額、時価及びその差額 2.時価の算定方法
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明 | 貸借対照表計上額は原則として時価で計上されているため、差額はありません。
(1)有価証券 （重要な会計方針に係る事項に関する注記）「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。 (2)デリバティブ取引 該当事項はありません。 (3)上記以外の金銭債権及び金銭債務 短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
| 中間貸借対照表計上額は原則として時価で計上されているため、差額はありません。
(1)有価証券 同左
(2)デリバティブ取引 同左 (3)上記以外の金銭債権及び金銭債務 同左
同左
|
（デリバティブ取引に関する注記）
該当事項はありません。
（1口当たり情報）
項目 | 第9期計算期間末 2026年1月19日現在 | 第10期中間計算期間末 2026年7月19日現在 |
1口当たり純資産額 （1万口当たり純資産額） | 2.8799円 （28,799円） | 2.6890円 （26,890円） |
（参考）
当ファンドは「ベトナム・ロータス・マザーファンド」受益証券を投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券であります。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、以下に記載した情報は監査の対象外です。
「ベトナム・ロータス・マザーファンド」の状況
（1）貸借対照表
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| （単位：円） |
| (2026年 1月19日現在) | (2026年 7月19日現在) |
資産の部 |
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流動資産 |
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預金 | 498,255,206 | 236,258,688 |
金銭信託 | 29,063,714 | 21,470,927 |
株式 | 18,680,796,772 | 16,830,719,076 |
未収入金 | 368,281,155 | 26,742,994 |
未収配当金 | 28,171,287 | 139,449,692 |
流動資産合計 | 19,604,568,134 | 17,254,641,377 |
資産合計 | 19,604,568,134 | 17,254,641,377 |
負債の部 |
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流動負債 |
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未払金 | 161,505,472 | 67,479,575 |
流動負債合計 | 161,505,472 | 67,479,575 |
負債合計 | 161,505,472 | 67,479,575 |
純資産の部 |
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元本等 |
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元本 | 5,346,503,306 | 5,013,220,439 |
剰余金 |
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剰余金又は欠損金（△） | 14,096,559,356 | 12,173,941,363 |
元本等合計 | 19,443,062,662 | 17,187,161,802 |
純資産合計 | 19,443,062,662 | 17,187,161,802 |
負債純資産合計 | 19,604,568,134 | 17,254,641,377 |
（2）注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法
| 株式 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場（最終相場のないものについては、それに準ずる価額）、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
|
2.収益及び費用の計上基準
| （1）受取配当金 受取配当金は、原則として配当落ち日において、確定配当金額または予想配当金額を計上しております。 （2）有価証券売買等損益 約定日基準で計上しております。 |
3.その他財務諸表作成のための基礎となる事項 | 外貨建資産等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」第60条および第61条に基づいて処理しております。 |
（貸借対照表に関する注記）
項目 | 2026年1月19日現在 | 2026年7月19日現在 | ||
1.期首 | 2025年1月21日 | 2026年1月20日 | ||
期首元本額 | 6,404,507,902 | 円 | 5,346,503,306 | 円 |
期中追加設定元本額 | 496,788,739 | 円 | 6,154,415 | 円 |
期中一部解約元本額 | 1,554,793,335 | 円 | 339,437,282 | 円 |
元本の内訳※ |
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ベトナム・ロータス・ファンド | 5,080,182,855 | 円 | 4,752,491,368 | 円 |
ベトナム＆アジア成長国ファンド | 266,320,451 | 円 | 260,729,071 | 円 |
計 | 5,346,503,306 | 円 | 5,013,220,439 | 円 |
2.開示対象ファンドの計算期間の中間計算期間末日における受益権の総数 | 5,346,503,306 | 口 | 5,013,220,439 | 口 |
※は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
金融商品の時価等に関する事項
項目 | 2026年1月19日現在 | 2026年7月19日現在 |
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額 | 貸借対照表計上額は原則として時価で計上されているため、差額はありません。
| 同左
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2.時価の算定方法
| (1)有価証券 （重要な会計方針に係る事項に関する注記）「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。 | (1)有価証券 同左
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(2)デリバティブ取引 当該事項はありません。 | (2)デリバティブ取引 同左 | |
(3)上記以外の金銭債権及び金銭債務 短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。
| (3)上記以外の金銭債権及び金銭債務 同左
| |
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明 | 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
| 同左
|
（デリバティブ取引に関する注記）
該当事項はありません。
（1口当たり情報）
項目 | 2026年1月19日現在 | 2026年7月19日現在 |
1口当たり純資産額 （1万口当たり純資産額） | 3.6366円 （36,366円） | 3.4284円 （34,284円） |
４【委託会社等の概況】
(1)【資本金の額】
2026年8月末現在の委託会社の資本金の額： | 2億6,532万円 | |
発行可能株式総数： | 20,000株 | |
発行済株式総数： | 7,923株 | |
最近５年間における資本金の額の増減： | 2021年3月31日に資本金2億3,105万円に増資 | |
| 2022年3月31日に資本金2億3,325万円に増資 | |
| 2024年3月31日に資本金2億3,705万円に増資 | |
| 2025年3月31日に資本金2億3,872万円に増資 | |
| 2025年10月31日に資本金2億5,912万円に増資 | |
| 2026年3月31日に資本金2億6,532万円に増資 | |
(2)【事業の内容及び営業の状況】
・「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに、「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者として投資信託の運用および投資一任契約に基づく運用（投資運用業）を行っています。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品取引業に係る業務の一部および投資助言業務を行っています。
2026年8月末現在、委託会社の運用する投資信託は以下の通りです。
（親投資信託を除きます。）
種 類 | 本 数 | 純資産総額 |
追加型株式投資信託 | 28本 | 50,599,908,799 円 |
単位型株式投資信託 | 1本 | 214,632,543 円 |
合 計 | 29本 | 50,814,541,342 円 |
(3)【その他】
(1) 定款の変更
委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
(2) 訴訟事件その他の重要事項
本書提出日現在、委託会社および当ファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実は発生していません。
５ 【委託会社等の経理状況】
1. 財務諸表の作成方法について
委託会社であるファイブスター投信投資顧問株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年内閣府令第52号）により作成しております。
なお、財務諸表の金額は、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。
2. 監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第17期事業年度（2025年4月1日から2026年3月31日まで）の財務諸表について、イデア監査法人の監査を受けております。
(1) 【貸借対照表】
（単位：千円）
| 前事業年度 | 当事業年度 |
| 2025年3月31日 | 2026年3月31日 |
資産の部 |
|
|
流動資産 |
|
|
現金及び預金 | 456,056 | 597,253 |
前払費用 | 1,992 | 1,172 |
未収運用受託報酬 | 8,451 | 179,654 |
未収委託者報酬 | 135,718 | 164,779 |
未収還付法人税等 | 10,580 | － |
立替金 | 5,840 | 6,356 |
1年内回収予定の役員に対する長期貸付金 | 1,171 | 2,048 |
前払金 | － | 3,300 |
その他 | 8 | 13 |
流動資産合計 | 619,820 | 954,580 |
固定資産 |
|
|
有形固定資産 |
|
|
建物 | ※1 791 | ※1 614 |
器具備品 | ※1 200 | ※1 273 |
その他 | 391 | 221 |
有形固定資産合計 | 1,382 | 1,109 |
無形固定資産 |
|
|
ソフトウェア | 7,729 | 5,797 |
無形固定資産合計 | 7,729 | 5,797 |
投資その他の資産 |
|
|
投資有価証券 | 4,819 | 5,317 |
役員に対する長期貸付金 | 1,130 | 37,900 |
差入保証金 | 4,603 | 4,603 |
繰延税金資産 | 2,611 | 9,070 |
投資その他の資産合計 | 13,165 | 56,892 |
固定資産合計 | 22,277 | 63,799 |
資産合計 | 642,098 | 1,018,379 |
|
|
|
負債の部 |
|
|
流動負債 |
|
|
預り金 | 4,412 | 49,307 |
未払金 | 825 | － |
未払手数料 | 55,659 | 71,497 |
未払費用 | 24,723 | 37,077 |
未払法人税等 | 1,082 | 89,099 |
未払消費税等 | 6,298 | 14,347 |
その他 | 6,469 | 6,017 |
流動負債合計 | 99,471 | 267,347 |
固定負債 |
|
|
長期未払金 | 317 | 241 |
固定負債合計 | 317 | 241 |
負債合計 | 99,788 | 267,588 |
|
|
|
純資産の部 |
|
|
株主資本 |
|
|
資本金 | 238,725 | 265,325 |
資本剰余金 |
|
|
資本準備金 | 101,725 | 128,325 |
資本剰余金合計 | 101,725 | 128,325 |
利益剰余金 |
|
|
その他利益剰余金 |
|
|
繰越利益剰余金 | 202,030 | 356,891 |
利益剰余金合計 | 202,030 | 356,891 |
株主資本合計 | 542,480 | 750,541 |
評価・換算差額等 |
|
|
その他有価証券評価差額金 | △170 | 249 |
評価・換算差額等合計 | △170 | 249 |
純資産合計 | 542,309 | 750,790 |
負債純資産合計 | 642,098 | 1,018,379 |
(2) 【損益計算書】
（単位：千円）
| 前事業年度 | 当事業年度 |
| （自 2024年4月１日 | （自 2025年4月１日 |
| 至 2025年3月31日） | 至 2026年3月31日） |
営業収益 |
|
|
運用受託報酬 | 107,478 | 446,123 |
委託者報酬 | 614,921 | 679,034 |
営業収益合計 | 722,399 | 1,125,157 |
|
|
|
営業費用 |
|
|
支払手数料 | 253,789 | 264,930 |
広告宣伝費 | 3,505 | 6,990 |
調査費 | 72,167 | 71,187 |
調査費 | 70,761 | 69,875 |
委託調査費 | 1,405 | 1,312 |
営業雑経費 | 2,944 | 2,886 |
通信費 | 1,590 | 1,574 |
協会費 | 1,305 | 1,269 |
諸会費 | 48 | 42 |
営業費用合計 | 332,407 | 345,994 |
|
|
|
一般管理費 |
|
|
給料 | 250,611 | 446,706 |
役員報酬 | 77,696 | 62,696 |
給与手当 | 153,984 | 284,457 |
役員賞与 | － | 36,424 |
賞与 | 18,931 | 63,129 |
福利厚生費 | 26,220 | 26,305 |
交際費 | 2,336 | 1,248 |
旅費交通費 | 8,126 | 6,353 |
租税公課 | 4,713 | 9,635 |
不動産賃借料 | 6,933 | 7,008 |
固定資産減価償却費 | 2,914 | 2,643 |
諸経費 | 37,471 | 34,868 |
一般管理費合計 | 339,327 | 534,771 |
|
|
|
営業利益 | 50,664 | 244,391 |
|
|
|
営業外収益 |
|
|
受取利息 | 288 | 1,245 |
受取配当金 | 320 | 210 |
その他 | 57 | 75 |
営業外収益合計 | 665 | 1,531 |
|
|
|
営業外費用 |
|
|
投資有価証券償還損 | 2,662 | 600 |
解約違約金 | 1,171 | － |
その他 | 42 | 29 |
営業外費用合計 | 3,876 | 630 |
|
|
|
経常利益 | 47,453 | 245,292 |
|
|
|
税引前当期純利益 | 47,453 | 245,292 |
法人税、住民税及び事業税 | 8,901 | 86,716 |
法人税等調整額 | 6,470 | △6,573 |
法人税等合計 | 15,372 | 80,143 |
当期純利益 | 32,080 | 165,149 |
(3) 【株主資本等変動計算書】
前事業年度（自 2024年4月１日 至 2025年3月31日）
| （単位：千円） | |||||
| 株主資本 | |||||
資本金 | 資本剰余金 | 利益剰余金 | 株主資本 合計 | |||
資本準備金 | 資本剰余金 合計 | その他利益 剰余金 | 利益剰余金 合計 | |||
繰越利益 剰余金 | ||||||
当期首残高 | 237,050 | 100,050 | 100,050 | 190,325 | 190,325 | 527,425 |
当期変動額 |
|
|
|
|
|
|
新株の発行（新株予約権の行使） | 1,675 | 1,675 | 1,675 |
|
| 3,350 |
剰余金の配当 |
|
|
| △20,376 | △20,376 | △20,376 |
当期純利益 |
|
|
| 32,080 | 32,080 | 32,080 |
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） |
|
|
|
|
|
|
当期変動額合計 | 1,675 | 1,675 | 1,675 | 11,704 | 11,704 | 15,054 |
当期末残高 | 238,725 | 101,725 | 101,725 | 202,030 | 202,030 | 542,480 |
| 評価・換算差額等 | 純資産合計 | |
その他有価証券評価差額金 | 評価・換算差額等合計 | ||
当期首残高 | △2,168 | △2,168 | 525,256 |
当期変動額 |
|
|
|
新株の発行（新株予約権の行使） |
|
| 3,350 |
剰余金の配当 |
|
| △20,376 |
当期純利益 |
|
| 32,080 |
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） | 1,997 | 1,997 | 1,997 |
当期変動額合計 | 1,997 | 1,997 | 17,052 |
当期末残高 | △170 | △170 | 542,309 |
当事業年度（自 2025年4月１日 至 2026年3月31日）
| （単位：千円） | |||||
| 株主資本 | |||||
資本金 | 資本剰余金 | 利益剰余金 | 株主資本 合計 | |||
資本準備金 | 資本剰余金 合計 | その他利益 剰余金 | 利益剰余金 合計 | |||
繰越利益 剰余金 | ||||||
当期首残高 | 238,725 | 101,725 | 101,725 | 202,030 | 202,030 | 542,480 |
当期変動額 |
|
|
|
|
|
|
新株の発行（新株予約権の行使） | 26,600 | 26,600 | 26,600 |
|
| 53,200 |
剰余金の配当 |
|
|
| △10,288 | △10,288 | △10,288 |
当期純利益 |
|
|
| 165,149 | 165,149 | 165,149 |
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） |
|
|
|
|
|
|
当期変動額合計 | 26,600 | 26,600 | 26,600 | 154,860 | 154,860 | 208,060 |
当期末残高 | 265,325 | 128,325 | 128,325 | 356,891 | 356,891 | 750,541 |
| 評価・換算差額等 | 純資産合計 | |
その他有価証券評価差額金 | 評価・換算差額等合計 | ||
当期首残高 | △170 | △170 | 542,309 |
当期変動額 |
|
|
|
新株の発行（新株予約権の行使） |
|
| 53,200 |
剰余金の配当 |
|
| △10,288 |
当期純利益 |
|
| 165,149 |
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） | 420 | 420 | 420 |
当期変動額合計 | 420 | 420 | 208,481 |
当期末残高 | 249 | 249 | 750,790 |
注記事項
（重要な会計方針）
１．有価証券の評価基準及び評価方法
（1）その他有価証券
市場価格のない株式等以外のもの
時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）
２．固定資産の減価償却の方法
（1）有形固定資産
定率法を採用しております。ただし、2016年4月1日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。
なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物 ８～15年
器具備品 ４～10年
（2）無形固定資産
自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法を採用しております。
３．引当金の計上基準
（1）貸倒引当金
債権の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
４．収益及び費用の計上基準
（1）運用受託報酬
運用受託報酬は当社が請け負う投資一任契約に係る報酬で、基本報酬と成功報酬が含まれております。基本報酬は主に、顧客との投資顧問契約で定める受託資産額、投資顧問報酬率、計算期間により算出された報酬金額を、役務を提供し、かつ当該金額が確定したときに計上します。成功報酬は、顧客との投資顧問契約で定める目標を達成し、当該金額が確定したときに計上します。
（2）委託者報酬
委託者報酬は当社が運用・管理を行うファンドに係る報酬で、基本報酬と成功報酬が含まれております。基本報酬は投資信託の信託約款に基づきファンドの日々の純資産総額に一定率を乗じて算出された報酬金額を、役務を提供し、かつ当該金額が確定したときに計上します。成功報酬は対象となるファンドの信託約款に基づき超過収益が発生した場合に収益に一定率を乗じて算出された報酬金額を、当該金額が確定したときに計上します。
（重要な会計上の見積り）
繰延税金資産の回収可能性について
(1)当事業年度の財務諸表に計上した金額
| 前事業年度 （2025年3月31日） | 当事業年度 （2026年3月31日） |
繰延税金資産 | 2,611千円 | 9,070千円 |
(2)識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報
当社は、繰延税金資産について、将来の利益計画に基づいた課税所得が十分に確保できることや回収可能性があると判断した将来減算一時差異について繰延税金資産を計上する方針としております。繰延税金資産の回収可能性は将来の課税所得の見積りに依存するため、その見積りの前提とした条件や仮定に変更が生じた場合、繰延税金資産及び法人税等調整額の金額に重要な影響を与える可能性があります。
（貸借対照表関係）
※１ 有形固定資産の減価償却累計額
| 前事業年度 （2025年3月31日） | 当事業年度 （2026年3月31日） |
建物 | 2,425千円 | 2,602千円 |
器具備品 | 1,824千円 | 2,011千円 |
（損益計算書関係）
前事業年度（自 2024年4月1日 至 2025年3月31日）
該当事項はありません。
当事業年度（自 2025年4月1日 至 2026年3月31日）
該当事項はありません。
（株主資本等変動計算書関係）
前事業年度（自 2024年4月1日 至 2025年3月31日）
1. 発行済株式に関する事項
| 当事業年度期首 | 増加 | 減少 | 当事業年度末 |
普通株式（株） | 6,792 | 67 | － | 6,859 |
（変動事由の概要）
新株の発行（新株予約権の行使）
ストック・オプションの権利行使による増加 67株
2. 自己株式に関する事項
該当事項はありません。
3. 新株予約権等に関する事項
内訳 | 目的となる 株式の種類 | 目的となる株式の数（株） | 当事業年度末 残高 | |||
当事業年度 期首 | 増加 | 減少 | 当事業年度末 | |||
ストック・オプションとしての第４回新株予約権 | ― | ― | ― | ― | ― | ― |
ストック・オプションとしての第５回新株予約権 | ― | ― | ― | ― | ― | ― |
ストック・オプションとしての第６回新株予約権 | ― | ― | ― | ― | ― | ― |
ストック・オプションとしての第７回新株予約権 | ― | ― | ― | ― | ― | ― |
ストック・オプションとしての第８回新株予約権 | ― | ― | ― | ― | ― | ― |
4. 配当に関する事項
（1）配当金支払額
決議 | 株式の種類 | 配当の原資 | 配当金の総額 （千円） | １株当たり 配当額（円） | 基準日 | 効力発生日 |
2024年6月21日 定時株主総会 | 普通株式 | 利益剰余金 | 20,376 | 3,000 | 2024年3月31日 | 2024年6月24日 |
（2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
決議 | 株式の種類 | 配当の原資 | 配当金の総額 （千円） | １株当たり 配当額（円） | 基準日 | 効力発生日 |
2025年6月20日 定時株主総会 | 普通株式 | 利益剰余金 | 10,288 | 1,500 | 2025年3月31日 | 2025年6月23日 |
（注）2025年6月20日開催の定時株主総会において、決議する予定であります。
当事業年度（自 2025年4月1日 至 2026年3月31日）
1. 発行済株式に関する事項
| 当事業年度期首 | 増加 | 減少 | 当事業年度末 |
普通株式（株） | 6,859 | 1,064 | － | 7,923 |
（変動事由の概要）
新株の発行（新株予約権の行使）
ストック・オプションの権利行使による増加 1,064株
2. 自己株式に関する事項
該当事項はありません。
3. 新株予約権等に関する事項
内訳 | 目的となる 株式の種類 | 目的となる株式の数（株） | 当事業年度末 残高 | |||
当事業年度 期首 | 増加 | 減少 | 当事業年度末 | |||
ストック・オプションとしての第５回新株予約権 | ― | ― | ― | ― | ― | ― |
ストック・オプションとしての第６回新株予約権 | ― | ― | ― | ― | ― | ― |
ストック・オプションとしての第７回新株予約権 | ― | ― | ― | ― | ― | ― |
ストック・オプションとしての第８回新株予約権 | ― | ― | ― | ― | ― | ― |
4. 配当に関する事項
（1）配当金支払額
決議 | 株式の種類 | 配当の原資 | 配当金の総額 （千円） | １株当たり 配当額（円） | 基準日 | 効力発生日 |
2025年6月20日 定時株主総会 | 普通株式 | 利益剰余金 | 10,288 | 1,500 | 2025年3月31日 | 2025年6月23日 |
（2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
決議 | 株式の種類 | 配当の原資 | 配当金の総額 （千円） | １株当たり 配当額（円） | 基準日 | 効力発生日 |
2026年6月19日 定時株主総会 | 普通株式 | 利益剰余金 | 55,461 | 7,000 | 2026年3月31日 | 2026年6月22日 |
（注）2026年6月19日開催の定時株主総会において、決議する予定であります。
（リース取引関係）
前事業年度（自 2024年4月1日至 2025年3月31日）
該当事項はありません。
当事業年度（自 2025年4月1日至 2026年3月31日）
該当事項はありません。
（金融商品関係）
1. 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資運用業を営んでおります。資金運用については、一時的な余資は有金利預金により、通常の取引条件から著しく乖離していないことを検証した上で行っております。また、当社設定私募投信の当初運用資金として、有価証券を取得しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である未収運用受託報酬は、投資一任契約に基づき、契約資産額より受け入れる基本報酬額のうち、未収分を計上した金額であり、契約資産額は証券会社において分別管理されていることから、当社の債権としてのリスクは、認識しておりません。
営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から支払われる委託者に対する報酬の未払い金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されていることから、当社の債権としてのリスクは認識しておりません。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（預金の預入先の信用リスク）の管理
預金の預入先の信用リスクについては、格付けの高い預入先に限定することにより、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（価格変動リスク及び為替変動リスク）の管理
資金運用の状況については、取締役会で定めた基準に従い、代表取締役社長が毎月の定例取締役会において報告をしております。
また市場における価格変動リスクについては、取締役会で定めた基準に従い、業務管理部が定期的に時価をモニタリングし、その中で時価が基準を超える下落となった場合には、速やかに代表取締役社長に報告し、重要であると判断した場合には臨時取締役会を開催し、対処方法について決議を得る体制となっております。
③ 流動性リスクの管理
資金繰りについては、総務部が作成した年度の資金計画を取締役会において報告し、それに基づいた管理を行っております。また手元流動性を一定額以上維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2. 金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次の通りであります。
前事業年度（2025年3月31日）
| 貸借対照表計上額 | 時価 | 差額 |
(1) 役員に対する長期貸付金（1年内回収予定を含む。） | 2,302 | 2,302 | △0 |
(2) 投資有価証券 |
|
|
|
その他有価証券 | 4,819 | 4,819 | ― |
資産計 | 7,121 | 7,121 | △0 |
（＊）現金は注記を省略しており、預金、未収運用受託報酬、未収委託者報酬、立替金、未払手数料及び未払費用は、短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似することから、注記を省略しております。
当事業年度（2026年3月31日）
| 貸借対照表計上額 | 時価 | 差額 |
(1) 役員に対する長期貸付金（1年内回収予定を含む。） | 39,949 | 39,949 | 0 |
(2) 投資有価証券 |
|
|
|
その他有価証券 | 5,317 | 5,317 | ― |
資産計 | 45,267 | 45,267 | 0 |
（＊）現金は注記を省略しており、預金、未収運用受託報酬、未収委託者報酬、立替金、未払手数料及び未払費用は、短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似することから、注記を省略しております。
(注１) 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
前事業年度（2025年3月31日）
|
|
|
| （単位:千円） |
| １年内 | １年超５年以内 | ５年超10年以内 | 10年超 |
(1) 現金及び預金 | 456,056 | ― | ― | ― |
(2) 未収運用受託報酬 | 8,451 | ― | ― | ― |
(3) 未収委託者報酬 | 135,718 | ― | ― | ― |
(4) 立替金 | 5,840 | ― | ― | ― |
(5) 役員に対する長期貸付金 | 1,171 | 1,130 | ― | ― |
合計 | 607,238 | 1,130 | ― | ― |
当事業年度（2026年3月31日）
|
|
|
| （単位:千円） |
| １年内 | １年超５年以内 | ５年超10年以内 | 10年超 |
(1) 現金及び預金 | 597,253 | ― | ― | ― |
(2) 未収運用受託報酬 | 179,654 | ― | ― | ― |
(3) 未収委託者報酬 | 164,779 | ― | ― | ― |
(4) 立替金 | 6,356 | ― | ― | ― |
(5) 役員に対する長期貸付金 | 2,048 | 8,382 | 9,782 | 19,736 |
合計 | 950,093 | 8,382 | 9,782 | 19,736 |
３．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベルに分類しております。
レベル１の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象となる資産または負債に関する相場価格により算定した時価
レベル２の時価：観察可能な時価に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
レベル３の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
(1)時価で貸借対照表に計上している金融商品
前事業年度（2025年3月31日）
| （単位：千円） | |||
区分 | 時価 | |||
レベル１ | レベル２ | レベル３ | 合計 | |
投資有価証券 その他有価証券 投資信託 |
－ |
4,819 |
－ |
4,819 |
資産計 | － | 4,819 | － | 4,819 |
当事業年度（2026年3月31日）
| （単位：千円） | |||
区分 | 時価 | |||
レベル１ | レベル２ | レベル３ | 合計 | |
投資有価証券 その他有価証券 投資信託 |
－ |
5,317 |
－ |
5,317 |
資産計 | － | 5,317 | － | 5,317 |
(2)時価で貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
前事業年度（2025年3月31日）
| （単位：千円） | |||
区分 | 時価 | |||
レベル１ | レベル２ | レベル３ | 合計 | |
役員に対する長期貸付金 | － | 2,302 | － | 2,302 |
資産計 | － | 2,302 | － | 2,302 |
当事業年度（2026年3月31日）
| （単位：千円） | |||
区分 | 時価 | |||
レベル１ | レベル２ | レベル３ | 合計 | |
役員に対する長期貸付金 | － | 39,949 | － | 39,949 |
資産計 | － | 39,949 | － | 39,949 |
(注１)時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
投資有価証券
当社が保有する投資信託は、市場における取引価格が存在せず、かつ、解約又は買戻し請求に関して市場参加者からリスクの対価を求められるほどの重要な制限がないため、基準価額を時価とし、レベル２の時価に分類しております。
役員に対する長期貸付金
時価は、元利金の合計額と、当該貸付金の残存期間及び信用リスクを加味した利率を基に割引現在価値法により算定しており、レベル２の時価に分類しております。
（有価証券関係）
１．その他有価証券
前事業年度（自 2024年4月1日至 2025年3月31日）
| 種類 | 貸借対照表計上額（千円） | 取得原価 （千円） | 差額 （千円） |
貸借対照表計上額が 取得原価を超えるもの
| 株式 債券 その他 | － － 3,226 | － － 2,990 | － － 236 |
小計 | 3,226 | 2,990 | 236 | |
貸借対照表計上額が 取得原価を超えないもの
| 株式 債券 その他 | － － 1,593 | － － 2,000 | － － △406 |
小計 | 1,593 | 2,000 | △406 | |
合計 | 4,819 | 4,990 | △170 | |
当事業年度（自 2025年4月1日至 2026年3月31日）
| 種類 | 貸借対照表計上額（千円） | 取得原価 （千円） | 差額 （千円） |
貸借対照表計上額が 取得原価を超えるもの
| 株式 債券 その他 | － － 3,476 | － － 2,990 | － － 486 |
小計 | 3,476 | 2,990 | 486 | |
貸借対照表計上額が 取得原価を超えないもの
| 株式 債券 その他 | － － 1,840 | － － 1,963 | － － △122 |
小計 | 1,840 | 1,963 | △122 | |
合計 | 5,317 | 4,953 | 364 | |
２．売却したその他有価証券
前期事業年度（自 2024年4月1日至 2025年3月31日）
該当事項はありません。
当事業年度（自 2025年4月1日至 2026年3月31日）
該当事項はありません。
（デリバティブ取引関係）
前事業年度（自 2024年4月1日至 2025年3月31日）
該当事項はありません。
当事業年度（自 2025年4月1日至 2026年3月31日）
該当事項はありません。
（退職給付関係）
前事業年度（自 2024年4月1日至 2025年3月31日）
該当事項はありません。
当事業年度（自 2025年4月1日至 2026年3月31日）
該当事項はありません。
（ストック・オプション等関係）
1. ストック・オプションにかかる費用計上額及び科目名
該当事項はありません。
2. ストック・オプションの内容、規模、変動状況
(1) ストック・オプションの内容
| 第５回新株予約権 | 第６回新株予約権 | 第７回新株予約権 |
付与対象者の区分及び人数 | 当社取締役 ２名 当社監査役 ２名 当社従業員 ５名 | 当社取締役３名 当社従業員５名 | 当社取締役３名 当社従業員５名 |
株式の種類及び付与数（株） | 普通株式500株 | 普通株式500株 | 普通株式500株 |
付与日 | 2016年3月31日 | 2017年6月9日 | 2018年5月31日 |
権利確定条件 | (注) | （注） | （注） |
対象勤務期間 | 自 2016年3月31日 至 2018年3月31日 | 自 2017年6月9日 至 2019年6月9日 | 自 2018年5月31日 至 2020年5月31日 |
権利行使期間 | 自 2018年4月 1日 至 2026年3月10日 | 自 2019年6月10日 至 2027年6月 9日 | 自 2020年6月 1日 至 2028年5月15日 |
| 第８回新株予約権 |
付与対象者の区分及び人数 | 当社取締役 ３名 当社従業員 ９名 |
株式の種類及び付与数（株） | 普通株式500株 |
付与日 | 2019年5月31日 |
権利確定条件 | (注) |
対象勤務期間 | 自 2019年5月31日 至 2021年5月31日 |
権利行使期間 | 自 2021年6月 1日 至 2029年5月15日 |
(注) ① 新株予約権者は、権利行使時においても、当社の取締役、監査役又は従業員のいずれかの地位を有することを要する。ただし、任期満了による退任、定年退職、その他新株予約権者の退任又は退職後の権利行使につき正当な理由があると取締役会が認めた場合は、この限りではない。
② 新株予約権者が死亡した場合、新株予約権者の相続人による本新株予約権の行使は認めないものとする。
③ 新株予約権者は、その割当数の一部又は全部を行使することができる。ただし、新株予約権の1個未満の行使はできないものとする。
(2) ストック・オプションの規模及びその変動状況
① ストック・オプションの数
| 第５回 新株予約権 | 第６回 新株予約権 | 第７回 新株予約権 | 第８回 新株予約権 |
権利確定前（株） |
|
|
|
|
前事業年度末 | ― | ― | ― | ― |
付与 | ― | ― | ― | ― |
失効 | ― | ― | ― | ― |
権利確定 | ― | ― | ― | ― |
未確定残 | ― | ― | ― | ― |
権利確定後（株） |
|
|
|
|
前事業年度末 | 293 | 255 | 450 | 453 |
権利確定 | ― | ― | ― | ― |
権利行使 | 276 | 170 | 340 | 278 |
失効 | 17 | ― | ― | 10 |
未行使残 | ― | 85 | 110 | 165 |
② 単価情報
| 第５回 新株予約権 | 第６回 新株予約権 | 第７回 新株予約権 | 第８回 新株予約権 |
権利行使価格（円） | 50,000 | 50,000 | 50,000 | 50,000 |
付与日における公正な評価単価（円） | ― | ― | ― | ― |
(3) 付与されたストック・オプションの公正な評価単価の見積方法
付与されたストック・オプションの公正な評価単価の見積方法は、当社が未公開企業であるため、ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法を単位当たりの本源的価値の見積によっております。また、単位当たりの本源的価値を算定する基礎となる当社株式の評価方法は、純資産価額方式によっております。
(4) ストック・オプションの権利確定数の見積方法
基本的には、将来の失効数の合理的予測は困難であるため、実績の失効数のみを反映させる方法を採用しております。
(5) ストック・オプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の当事業年度末における本源的価値の合計額および当事業年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額
①当事業年度末における本源的価値の合計 16,113千円
②当事業年度において行使されたストック・オプションの本源的価値の合計 47,625千円
（税効果会計関係）
1. 繰延税金資産および繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
| 前事業年度 （2025年3月31日） |
| 当事業年度 （2026年3月31日） |
繰延税金資産 |
|
|
|
未払事業税 | 54千円 |
| 5,524千円 |
未払費用 | 2,557 |
| 3,660 |
その他有価証券評価差額金 | 53 |
| － |
繰延税金資産小計 | 2,665 |
| 9,185 |
将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額 | △53 |
| - |
評価性引当額小計 | △53 |
| - |
繰延税金資産合計 | 2,611 |
| 9,185 |
繰延税金負債 |
|
|
|
その他有価証券評価差額金 | － |
| △114 |
繰延税金負債合計 | － |
| △114 |
繰延税金資産（純額） | 2,611 |
| 9,070 |
2. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、
当該差異の原因となった主要な項目別の内訳
| 前事業年度 （2025年3月31日） |
| 当事業年度 （2026年3月31日） |
法定実効税率 | 30.6％ |
| 30.6％ |
（調整） |
|
|
|
交際費等永久に損金に算入されない項目 | 1.2 |
| 4.7 |
税額控除 | － |
| △2.4 |
住民税均等割額 | 0.6 |
| 0.1 |
その他 | － |
| △0.3 |
税効果会計適用後の法人税等の負担率 | 32.4 |
| 32.7 |
（収益認識関係）
顧客との契約から生じる収益を分解した情報
当社は、アセットマネジメント業の単一セグメントであり、顧客との契約から生じる収益を分解した情報は以下のとおりです。
|
| (単位：千円) |
| 前事業年度 （自 2024年4月1日 至 2025年3月31日） | 当事業年度 （自 2025年4月1日 至 2026年3月31日） |
営業収益 | 722,399 | 1,125,157 |
運用受託報酬 | 107,478 | 446,123 |
基本報酬 | 107,478 | 114,455 |
成功報酬 | － | 331,668 |
委託者報酬 | 614,921 | 679,034 |
基本報酬 | 599,457 | 606,448 |
成功報酬 | 15,463 | 72,585 |
（セグメント情報等）
１．セグメント情報
当社の事業セグメントは、アセットマネジメント事業のみの単一セグメントであり重要性に乏しいため、セグメント情報の記載を省略しております。
２．関連情報
(1) 製品及びサービスごとの情報
当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
(2) 地域ごとの情報
① 営業収益
前事業年度（自 2024年4月1日 至 2025年3月31日）
|
| （単位：千円） |
日本 | 欧州 | 合計 |
627,413 | 94,985 | 722,399 |
(注)営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
当事業年度（自 2025年4月1日 至 2026年3月31日）
|
| （単位：千円） |
日本 | 欧州 | 合計 |
710,654 | 414,503 | 1,125,157 |
(注)営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
② 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産のみであるため、地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
(3) 主要な顧客ごとの情報
前事業年度（自 2024年4月1日 至 2025年3月31日）
顧客の名称又は氏名 | 営業収益(千円) | 関連するセグメント名 |
SHINBI Japan Equity Long Short Fund | 94,156 | - |
委託者報酬については、委託者報酬を最終的に負担する受益者は不特定多数であるため、記載を省略しております。
当事業年度（自 2025年4月1日 至 2026年3月31日）
顧客の名称又は氏名 | 営業収益(千円) | 関連するセグメント名 |
SHINBI Japan Equity Long Short Fund | 414,503 | - |
委託者報酬については、委託者報酬を最終的に負担する受益者は不特定多数であるため、記載を省略しております。
３．報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
該当事項はありません。
４．報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
該当事項はありません。
５．報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
該当事項はありません。
（関連当事者情報）
前事業年度（自 2024年4月1日至 2025年3月31日）
１．関連当事者との取引
（１）兄弟会社等
種類 | 会社等の名称又は氏名 | 所在地 | 資本金又は 出資金 （千円） | 事業の内容又は職業 | 議決権等の所有（被所有）割合(%) | 関連当事者との関係 | 取引の内容 | 取引金額 （千円） | 科目 | 期末残高 （千円） |
主要株主の子会社 | 日産証券株式会社（日産証券グループ㈱の子会社） | 東京都 中央区 | 1,500,000 | 証券業 | - | 投資信託の 販売 | 支払手数料 （注）1 | 38,103 | 未払手数料 | 8,219 |
（注）1.上記の取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
2.取引条件及び取引条件の決定方針等
一般取引条件と同様に決定しております。
２．親会社又は重要な関連会社に関する注記
該当事項はありません。
当事業年度（自 2025年4月1日至 2026年3月31日）
１．関連当事者との取引
（１）兄弟会社等
種類 | 会社等の名称又は氏名 | 所在地 | 資本金又は 出資金 （千円） | 事業の内容又は職業 | 議決権等の所有（被所有）割合(%) | 関連当事者との関係 | 取引の内容 | 取引金額 （千円） | 科目 | 期末残高 （千円） |
主要株主の子会社 | 日産証券株式会社（日産証券グループ㈱の子会社） | 東京都 中央区 | 1,500,000 | 証券業 | - | 投資信託の 販売 | 支払手数料 （注）1 | 37,893 | 未払手数料 | 9,476 |
（注）1.上記の取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
2.取引条件及び取引条件の決定方針等
一般取引条件と同様に決定しております。
（２）財務諸表提出会社の役員及び主要株主（個人の場合に限る。）等
種類 | 会社等の名称又は氏名 | 所在地 | 資本金又は 出資金 （千円） | 事業の内容又は職業 | 議決権等の所有（被所有）割合(%) | 関連当事者との関係 | 取引の内容 | 取引金額 （千円） | 科目 | 期末残高 （千円） |
役員及び主要株主 | 中芝幸一 | － | － | 当社代表取締役会長 | (被所有） 直接 12,56％ | 資金の貸付 | 資金の貸付 資金の返済 受取利息 （注）1 | 10,900千円 460千円 39千円
| １年内回収予定の役員に対する長期貸付金 役員に対する長期貸付金 その他流動資産 |
1,110千円
9,329千円
1千円 |
役員及び主要株主 | 篠原直人 | － | － | 当社代表取締役社長 | (被所有) 直接 12.56％ | 資金の貸付 | 資金の貸付 資金の返済 受取利息 （注）1 | 29,900千円 389千円 110千円
| １年内回収予定の役員に対する長期貸付金 役員に対する長期貸付金 その他流動資産 |
938千円
28,571千円
4千円 |
（注）1.上記の取引金額及び期末残高には消費税等が含まれておりません。
2.取引条件及び取引条件の決定方針等
資金の貸付については、市場金利等を勘案し、利息を合理的に決定しております。
3.担保の受け入れはありません。
２．親会社又は重要な関連会社に関する注記
該当事項はありません。
（１株当たり情報）
| 前事業年度 （自 2024年4月 1日 至 2025年3月31日） | 当事業年度 （自 2025年4月 1日 至 2026年3月31日） |
１株当たり純資産額 | 79,065円42銭 | 94,760円92銭 |
１株当たり当期純利益金額 | 4,719円87銭 | 22,663円56銭 |
（注）①潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式は存在するものの、当社株式は非上場であるため期中平均株価が把握できませんので、記載しておりません。
②１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
| 前事業年度 （自 2024年4月 1日 至 2025年3月31日） | 当事業年度 （自 2025年4月 1日 至 2026年3月31日） |
当期純利益（千円） | 32,080 | 165,149 |
普通株主に帰属しない金額（千円） | ― | ― |
普通株式に係る当期純利益（千円） | 32,080 | 165,149 |
普通株式の期中平均株式数（株） | 6,797 | 7,287 |
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
