アセットマネジメントＯｎｅ株式会社｜有価証券届出書（内国投資信託受益証券）｜EDINET開示書類

提出企業：アセットマネジメントＯｎｅ株式会社

書類名：有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

提出日時：2026-10-15 09:03:00

EDINET書類ID：S100Z6TH

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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）_20261005105528

【表紙】

【提出書類】	有価証券届出書
【提出先】	関東財務局長殿
【提出日】	2026年10月15日提出
【発行者名】	アセットマネジメントOne株式会社
【代表者の役職氏名】	取締役社長　　杉原　規之
【本店の所在の場所】	東京都千代田区丸の内一丁目８番２号
【事務連絡者氏名】	積木　利浩
【電話番号】	03-6774-5100
【届出の対象とした募集（売出）内国投資信託受益証券に係るファンドの名称】	インデックスオープン・先進国株式
【届出の対象とした募集（売出）内国投資信託受益証券の金額】	10兆円を上限とします。
【縦覧に供する場所】	該当事項はありません。

有価証券届出書（内国投資信託受益証券）_20261005105528

第一部【証券情報】

（１）【ファンドの名称】

インデックスオープン・先進国株式

以下、「ファンド」または「当ファンド」という場合があります。

（２）【内国投資信託受益証券の形態等】

追加型証券投資信託（契約型、委託者指図型）の受益権です。

当初の信託元本は、１口当たり１円です。

信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付はありません。また、信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。

当ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下、「社振法」といいます。）の規定の適用を受け、受益権の帰属は、下記の「（11）振替機関に関する事項」に記載の振替機関及び当該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下、「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。委託会社であるアセットマネジメントOne株式会社（以下、「委託会社」といいます。）は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありません。

（３）【発行（売出）価額の総額】

10兆円を上限とします。

（４）【発行（売出）価格】

取得申込受付日の翌営業日の基準価額^※とします。

※「基準価額」とは、ファンドの資産総額から負債総額を控除した金額（純資産総額）をそのときの受益権総口数で除した金額で、当ファンドにおいては、１万口当たりの価額で表示します。基準価額は日々変動します。基準価額は、販売会社もしくは下記「照会先」にお問い合わせください。また、計算日翌日付の日本経済新聞にも掲載されます。

※当ファンドの販売会社、基準価額等については、下記の照会先までお問い合わせください。

■ 照会先 ■

アセットマネジメントOne株式会社

コールセンター：Tel 0120-104-694

＜受付時間＞営業日の午前９時から午後５時まで

ホームページ［https://www.am-one.co.jp/］

（５）【申込手数料】

ありません。

（６）【申込単位】

申込単位は、販売会社が定める単位とします。申込単位については、販売会社にお問い合わせください。販売会社については、上記「（４）発行（売出）価格」に記載の照会先にお問い合わせください。

ただし、税引き後の収益分配金を再投資する場合は、１口以上１口単位となります。

（７）【申込期間】

2026年10月16日から2027年4月15日までとします。

※ 申込期間は、上記期間終了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。

（８）【申込取扱場所】

当ファンドの受益権の申込取扱場所（販売会社）は、上記「（４）発行（売出）価格」に記載の照会先にお問い合わせください。

（９）【払込期日】

取得申込代金のお支払期日については、販売会社にお問い合わせください。なお、各取得申込日の発行価額の総額は、販売会社によって、追加信託が行なわれる日に、委託会社の指定する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。

（１０）【払込取扱場所】

払込取扱場所は、販売会社とします。販売会社については、上記「（４）発行（売出）価格」に記載の照会先にお問い合わせください。

（１１）【振替機関に関する事項】

ファンドの受益権にかかる振替機関は以下の通りです。

株式会社証券保管振替機構

（１２）【その他】

①　申込み証拠金

該当事項はありません。

②　本邦以外の地域における発行

該当事項はありません。

③　振替受益権について

当ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「（11）振替機関に関する事項」に記載の振替機関の振替業に係る業務規程等の規則にしたがって取扱われます。

当ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記「（11）振替機関に関する事項」に記載の振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。

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第二部【ファンド情報】

第１【ファンドの状況】

１【ファンドの性格】

（１）【ファンドの目的及び基本的性格】

①　ファンドの目的

当ファンドは、ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし）に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。

②　信託金の限度額

委託会社は、受託会社と合意のうえ、金１兆円を限度として信託金を追加できるものとします。また、受託会社と合意のうえ、限度額を変更することができます。

③　ファンドの基本的性格

一般社団法人資産運用業協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類・属性区分は以下の通りです。

商品分類	単位型投信・追加型投信	追加型投信
	投資対象地域	海外
	投資対象資産（収益の源泉）	株式
	補足分類	インデックス型
属性区分	投資対象資産	その他資産（投資信託証券（株式　一般））
	決算頻度	年１回
	投資対象地域	グローバル（日本を除く）
	投資形態	ファミリーファンド
	為替ヘッジ	為替ヘッジなし
	対象インデックス	その他（ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし））

※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。

上記、商品分類及び属性区分の定義については、下記をご覧ください。

商品分類表の各項目の定義について

・「追加型投信」とは、一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来の信託財産とともに運用されるファンドをいいます。

・「海外」とは、目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。

・「株式」とは、目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいいます。

・「インデックス型」とは、目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるものをいいます。

属性区分表の各項目の定義について

・「その他資産（投資信託証券（株式　一般））」とは、目論見書又は投資信託約款において、投資信託証券（親投資信託）を通じて実質的に株式（大型株および中小型株属性にあてはまらない全てのものをいいます。）に主として投資する旨の記載があるものをいいます。

・「年１回」とは、目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいいます。

・「グローバル（日本を除く）」とは、目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除く世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。

・「ファミリーファンド」とは、目論見書又は投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象として投資するものをいいます。

・「為替ヘッジなし」とは、目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるものまたは為替のヘッジを行なう旨の記載がないものをいいます。

・「その他（ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし））」とは、日経225、ＴＯＰＩＸにあてはまらない全てのものをいいます（対象インデックスはＭＳＣＩコクサイ・インデックス（円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし）となります。）。

※当ファンドの商品分類及び属性区分に該当しない定義につきましては、一般社団法人資産運用業協会のホームページ（https://www.imaj.or.jp/）をご参照ください。

④　ファンドの特色

【画像・図表はPDF原本参照】

指数の著作権等

本ファンドは、MSCI Inc.（以下、「MSCI」といいます。）、MSCI の関連会社、情報提供者その他MSCI指数の編集、計算または作成に関与または関係した第三者（以下、総称して「MSCI関係者」といいます。）によって保証、推奨、販売、または宣伝されるものではありません。MSCI指数は、MSCIの独占的財産です。MSCIおよびMSCI指数の名称は、MSCIまたはその関連会社のサービスマークであり、委託会社による特定の目的のために使用が許諾されています。MSCI関係者は、本ファンドの発行者もしくは所有者、またはその他の者もしくは団体に対して、ファンド全般もしくは本ファンド自体への投資に関する適否あるいは一般的な株式市場のパフォーマンスをトラックするMSCI 指数の能力に関して、明示的であると黙示的であるとを問わず、一切の表明または保証を行いません。MSCIまたはその関連会社は、特定のトレードマーク、サービスマークおよびトレードネーム、ならびに、本ファンドまたは本ファンドの発行会社、所有者、その他の者もしくは団体に関りなくMSCIが決定、編集、計算するMSCI指数のライセンス所有者です。いかなるMSCI関係者も、MSCI指数の決定、編集または計算にあたり、本ファンドの発行会社もしくは所有者、またはその他の者もしくは団体の要望を考慮する義務を負いません。いかなるMSCI関係者も、本ファンドの発行時期、発行価格もしくは発行数量の決定、または、本ファンドを換金する方程式もしくは本ファンドの換算対価の決定もしくは計算について責任を負うものではなく、また、関与もしていません。また、MSCI関係者は、本ファンドの発行会社もしくは所有者、またはその他の者もしくは団体に対して、本ファンドの管理、マーケティングまたは募集に関するいかなる義務または責任も負いません。
MSCIは、自らが信頼できると考える情報源からMSCI指数の計算に算入または使用するための情報を入手しますが、いかなるMSCI関係者も、MSCI指数またはそれに含まれるデータの独創性、正確性および／または完全性について保証するものではありません。いかなるMSCI関係者も、明示的か黙示的かを問わず、本ファンドの発行会社もしくは所有者、またはその他の者もしくは団体が、MSCI指数またはそれに含まれるデータを使用することにより得られる結果について保証を行いません。いかなるMSCI関係者も、MSCI指数またはそれに含まれるデータの、またはそれらに関連する過誤、脱漏または中断について責任を負いません。また、MSCI指数およびそれに含まれるデータの各々に関し、いかなるMSCI関係者も明示的または黙示的な保証を行うものではなく、かつMSCI関係者は、それらに関する特定目的に対する市場性および適合性に係る一切の保証を明示的に否認します。前記事項を制限することなく、直接的損害、間接的損害、特別損害、懲罰的損害、結果的損害その他あらゆる損害（逸失利益を含む。）については、その可能性について告知されていたとしても、MSCI関係者は、かかる損害について責任を負いません。
本証券、本商品もしくは本ファンドの購入者、販売者もしくは所有者、またはその他いかなる者もしくは団体も、MSCIの承認が必要か否かの確認を事前にMSCIに求めることなく、本証券を保証、推奨、販売、または宣伝するためにMSCIのトレードネーム、トレードマークまたはサービスマークを使用したり、それらに言及することはできません。いかなる状況においても、いかなる者または団体も、事前にMSCIの書面による承認を得ることなくMSCIとの関係を主張することはできません。

（２）【ファンドの沿革】

2023年６月28日　　　信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始

2025年８月12日　　　ファンドの委託会社を「PayPayアセットマネジメント株式会社」から「アセットマネジメントOne株式会社」に変更

ファンドの名称を「PayPay投資信託インデックス先進国株式」から「インデックスオープン・先進国株式」に変更

その他、ファンドの主要投資対象、信託報酬、ベンチマーク、取得申込・一部解約の実行の請求受付不可日等の変更

（３）【ファンドの仕組み】

①　ファンドの仕組み

【画像・図表はPDF原本参照】

委託会社：アセットマネジメントOne株式会社

信託財産の運用指図等を行ないます。

受託会社：みずほ信託銀行株式会社

（再信託受託会社：株式会社日本カストディ銀行）

信託財産の管理業務等を行ないます。

販売会社

当ファンドの募集・販売の取扱い、一部解約の実行の請求の受付ならびに収益分配金・償還金・一部解約金の支払いの取扱い等を行ないます。

②　関係法人との契約等の概要

ａ．証券投資信託契約

委託会社と受託会社との間において締結しており、委託会社及び受託会社の業務、受益者の権利、信託財産の運用・評価・管理、収益の分配、信託の期間・償還等を規定しています。

ｂ．受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約

委託会社と販売会社との間において締結しており、販売会社が行なう受益権の募集・販売等の取扱い、収益分配金及び償還金の支払い、一部解約の取扱い等を規定しています。

③　ファミリーファンド方式について

当ファンドは「ファミリーファンド方式」により運用を行います。

「ファミリーファンド方式」とは、複数のファンドを合同運用する仕組みで、投資者からの資金をまとめてベビーファンド（当ファンド）とし、その資金の全部または一部をマザーファンド受益証券に投資して、その実質的な運用をマザーファンドにて行う仕組みです。

【画像・図表はPDF原本参照】

※株式、上場投資信託証券等に直接投資を行う場合があります。

④　委託会社の概況

名称：アセットマネジメントOne株式会社

本店の所在の場所：東京都千代田区丸の内一丁目８番２号

資本金の額

20億円（2026年7月31日現在）

委託会社の沿革

1985年7月1日	会社設立
1998年3月31日	「証券投資信託法」に基づく証券投資信託の委託会社の免許取得
1998年12月1日	証券投資信託法の改正に伴う証券投資信託委託業のみなし認可
1999年10月1日	第一ライフ投信投資顧問株式会社を存続会社として興銀エヌダブリュ・アセットマネジメント株式会社および日本興業投信株式会社と合併し、社名を興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式会社とする。
2008年1月1日	「興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式会社」から「ＤＩＡＭアセットマネジメント株式会社」に商号変更
2016年10月1日	ＤＩＡＭアセットマネジメント株式会社、みずほ投信投資顧問株式会社、新光投信株式会社、みずほ信託銀行株式会社（資産運用部門）が統合し、商号をアセットマネジメントOne株式会社に変更

大株主の状況

（2026年7月31日現在）
株主名	住所	所有株数	所有比率
株式会社みずほフィナンシャルグループ	東京都千代田区大手町一丁目5番5号	28,000株^※1	70.0％^※2
株式会社第一ライフグループ	東京都千代田区有楽町一丁目13番1号	12,000株	30.0％^※2

※1：Ａ種種類株式（15,510株）を含みます。

※2：普通株式のみの場合の所有比率は、株式会社みずほフィナンシャルグループ51.0％、株式会社第一ライフグループ49.0％

２【投資方針】

（１）【投資方針】

①基本方針

この投資信託は、ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし）（以下「ベンチマーク」といいます。）に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。

②投資対象

外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）受益証券を主要投資対象とします。なお、株式、上場投資信託証券等に直接投資する場合があります。

③投資態度

1.主として、マザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に海外の株式に投資を行ない、ベンチマークに連動する投資成果を目指して運用を行ないます。なお、株価指数先物取引を利用する場合があります。

2.マザーファンド受益証券の投資割合は、原則として高位を保ちます。

3.実質外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。

4.市場動向、資金動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

【画像・図表はPDF原本参照】

（２）【投資対象】

①　この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。

１．次に掲げる特定資産（投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１項に掲げるものをいいます。以下、同じ。）

イ．有価証券

ロ．デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、信託約款第23条、第24条および第25条に定めるものに限ります。）

ハ．約束手形（金融商品取引法第２条第１項第15号に掲げるものを除きます。以下、同じ。）

ニ．金銭債権

２．次に掲げる特定資産以外の資産

イ．為替手形

②　委託会社は、信託金を、主として、アセットマネジメントOne株式会社を委託会社とし、みずほ信託銀行株式会社を受託会社として締結された外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンドの受益証券を含む次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図することができます。

１．株券または新株引受権証書

２．国債証券

３．地方債証券

４．特別の法律により法人の発行する債券

５．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下、「分離型新株引受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）

６．特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）

７．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６号で定めるものをいいます。）

８．協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で定めるものをいいます。）

９．特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第２条第１項第８号で定めるものをいいます。）

10．コマーシャル・ペーパー

11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下、同じ。）および新株予約権証券

12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの

13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいいます。）

14．投資証券、投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）

15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）

16．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）

17．外国法人が発行する譲渡性預金証書

18．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限ります。）

19．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）

20．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に表示されるべきもの

21．外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの

なお、第１号の証券または証書、第12号ならびに第16号の証券または証書のうち第１号の証券または証書の性質を有するものを以下、「株式」といい、第２号から第６号までの証券ならびに第14号の証券のうち投資法人債券および第12号ならびに第16号の証券または証書のうち第２号から第６号までの証券の性質を有するものを以下、「公社債」といい、第13号の証券および第14号の証券（投資法人債券を除きます。）を以下、「投資信託証券」といいます。

③　委託会社は、信託金を、上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図することができます。

１．預金

２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）

３．コール・ローン

４．手形割引市場において売買される手形

５．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの

６．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの

（参考）当ファンドが投資対象とするマザーファンドの概要

ファンド名	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド
基本方針	この投資信託は、信託財産の中長期的な成長を図ることを目標として運用を行います。
主な投資対象	海外の株式を主要投資対象とします。
投資態度	1.主に海外の株式に投資を行い、ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし）に連動する投資成果をめざして運用を行います。 2.株式への投資は原則として高位を維持します。ただし、市況動向等により弾力的に変更を行う場合があります。 3.組入外貨建資産については原則為替ヘッジは行いませんが、金利・為替状況によってはヘッジを実施する可能性があります。
主な投資制限	1.株式への投資割合には、制限を設けません。 2.新株引受権証券および新株予約権証券への投資は、取得時において、原則として信託財産の純資産総額の20％以下とします。 3.同一銘柄の転換社債、ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資は、原則として信託財産の純資産総額の10％以下とします。 4.外貨建資産への投資には、制限を設けません。 5.デリバティブ取引（法人税法第61条の5に定めるものをいいます。）は、価格変動、金利変動および為替変動により生じるリスクを減じる目的ならびに投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的以外には利用しません。 6.外国為替予約取引は、為替相場の変動により生じるリスクを減じる目的以外には利用しません。 7.一般社団法人資産運用業協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人資産運用業協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととします。

資金動向、市況動向等によっては、上記の運用ができない場合があります。

（３）【運用体制】

ａ．ファンドの運用体制

【画像・図表はPDF原本参照】

①　投資環境見通しおよび運用方針の策定

経済環境見通し、資産別市場見通し、資産配分方針および資産別運用方針は原則として月次で開催する「投資環境会議」および「投資方針会議」にて協議、策定致します。これらの会議は運用本部長・副本部長、運用担当部署の部長等で構成されます。

②　運用計画の決定

各ファンドの運用は「投資環境会議」および「投資方針会議」における協議の内容を踏まえて、ファンド毎に個別に任命された運用担当者が行います。運用担当者は月次で運用計画書を作成し、運用本部長の承認を受けます。運用担当者は承認を受けた運用計画に基づき、運用を行います。

③　売買執行の実施

運用担当者は、売買計画に基づいて売買の執行を指図します。トレーディング担当者は、最良執行をめざして売買の執行を行います。

④　モニタリング

運用担当部署から独立したリスク管理担当部署（人数20～40人程度）は、運用に関するパフォーマンス測定、リスク管理および法令・信託約款などの遵守状況等のモニタリングを実施し、必要に応じて対応を指示します。

定期的に開催されるリスク管理に関する委員会等において運用リスク管理状況、運用実績、法令・信託約款などの遵守状況等について検証・報告を行います。

⑤　内部管理等のモニタリング

内部監査担当部署（人数5～15人程度）が運用、管理等に関する業務執行の適正性・妥当性・効率性等の観点からモニタリングを実施します。

ｂ．ファンドの関係法人に関する管理

ファンドの関係法人である受託会社に対して、その業務に関する委託会社の管理担当部署は、内部統制に関する外部監査人による報告書等の定期的な提出を求め、必要に応じて具体的な事項に関するヒアリングを行う等の方法により、適切な業務執行体制にあることを確認します。

ｃ．運用体制に関する社内規則

運用体制に関する社内規則として運用管理規程および職務責任権限規程等を設けており、運用担当者の任務と権限の範囲を明示するほか、各投資対象の取り扱いに関して基準を設け、ファンドの商品性に則った適切な運用の実現を図ります。

また、売買執行、投資信託財産管理および法令遵守チェック等に関する各々の規程・内規を定めています。

※運用体制は2026年7月31日現在のものであり、今後変更となる場合があります。

※上記体制は、マザーファンドを通じた実質的な運用体制を記載しております。

（４）【分配方針】

年１回の毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行ないます。

①毎決算期に収益の分配を行なう方針です。ただし、基準価額の水準や市場動向等を勘案して収益の分配を行なわない場合もあります。

②分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。

③信託財産に留保した収益の運用については、特に制限を設けず、「基本方針」および「運用方法」に基づき元本と同一の運用を行ないます。

※配当金、利子、貸付有価証券に係る品貸料およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（「配当等収益」といいます。）は、諸経費、信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等に相当する金額を控除した後、その残金を受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配金にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。

※売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下、「売買益」といいます。）は、諸経費、信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。

※毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。

◆ファンドの決算日

原則として毎年７月15日（休業日の場合は翌営業日）を決算日とします。

◆収益分配金の支払い

収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金に係る決算日以前において一部解約が行なわれた受益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金に係る決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に、原則として決算日から起算して５営業日までに支払いを開始します。「分配金再投資コース」をお申込みの場合は、収益分配金は税引後、無手数料で再投資されますが、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。

（５）【投資制限】

①　マザーファンド受益証券への投資割合（信託約款）

マザーファンド受益証券への投資割合には、制限を設けません。

②　株式への投資割合（信託約款）

株式への実質投資割合には、制限を設けません。

③　投資信託証券への投資割合（信託約款）

投資信託証券（マザーファンド受益証券及び上場投資信託証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。

④　外貨建資産への投資割合（信託約款）

外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。

⑤　投資する株式等の範囲（信託約款）

１．委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所に上場されている株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。

２．上記１．の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投資することを指図することができるものとします。

⑥　信用取引の指図範囲（信託約款）

１．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの指図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡しまたは買戻しにより行なうことの指図をすることができるものとします。

２．上記１．の信用取引の指図は、当該売付けに係る建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。

３．信託財産の一部解約等の事由により、上記２．の売付けに係る建玉の時価総額が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売付けの一部を決済するための指図をするものとします。

⑦　信用リスク集中回避のための投資制限（信託約款）

一般社団法人資産運用業協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャー及びデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、一般社団法人資産運用業協会の規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。

⑧　先物取引等の運用指図・目的・範囲（信託約款）

１．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします（以下、同じ。）。

２．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、わが国の金融商品取引所における通貨に係る先物取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨に係る先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。

３．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、わが国の金融商品取引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商品取引所における金利に係るこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。

⑨　スワップ取引の運用指図・目的・範囲（信託約款）

１．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下、「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指図をすることができます。

２．スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として、ファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。

３．スワップ取引の評価は、市場実勢金利等をもとに算出した価額で行なうものとします。

４．委託会社は、スワップ取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。

⑩　金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の運用指図・目的・範囲（信託約款）

１．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引を行なうことの指図をすることができます。

２．金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として、ファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。

３．金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の評価は、市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するものとします。

４．委託会社は、金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。

⑪　デリバティブ取引等に係る投資制限（信託約款）

デリバティブ取引等については、一般社団法人資産運用業協会の規則に定める合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないこととします。

⑫　有価証券の貸付けの指図および範囲（信託約款）

１．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の各号の範囲内で貸付けることの指図をすることができます。

・株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合計額の50％を超えないものとします。

・公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。

２．上記１．に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は、すみやかにその超える額に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。

３．委託会社は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行なうものとします。

⑬　特別の場合の外貨建有価証券への投資制限（信託約款）

外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合には、制約されることがあります。

⑭　外国為替予約取引の指図（信託約款）

委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。

⑮　資金の借入れ（信託約款）

１．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。

２．一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から、信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間、または解約代金の入金日までの間、もしくは償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および償還金の合計額を限度とします。ただし、資金借入額は、借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。

３．収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。

４．借入金の利息は信託財産中から支弁します。

⑯　同一法人の発行する株式の取得制限（投資信託及び投資法人に関する法律）

同一法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行なうすべての委託者指図型投資信託の投資信託財産として有する当該株式に係る議決権の総数が、当該株式に係る議決権の総数の50％を超えることとなるときは、投資信託財産をもって当該株式を取得することはできません。

⑰　投資信託財産の運用として行なうデリバティブ取引の制限（金融商品取引業等に関する内閣府令）

投資信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法により算出した額が当該投資信託財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引（本⑰においてデリバティブ取引とは金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、新株予約権証券又はオプションを表示する証券若しくは証書に係る取引、選択権付債券売買及び商品投資等取引（投資信託及び投資法人に関する法律施行令第３条第10号に規定するものをいいます。）を含みます。）を行ない、または継続することを内容とした運用を行なうことはできません。

⑱　信用リスク集中回避のための投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令）

投資信託財産に関し、信用リスク（保有する有価証券その他の資産について取引の相手方の債務不履行その他の理由により発生し得る危険をいいます。）を適正に管理する方法としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法に反することとなる取引を行うことを内容とした運用を行なうことはできません。

⑲　流動性リスク管理態勢の整備（金融商品取引業等に関する内閣府令）

投資信託財産の運用に関し、保有する有価証券その他の資産の流動性に係る管理について受益者の解約の申入れに応ずることができなくなることを防止するための合理的な措置を講ずることなく、当該運用を行なうことはできません。

⑳　デリバティブ取引の利用目的（信託約款）

デリバティブ取引（法人税法第61条の５に定めるものをいいます。）は、投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクおよび金利変動リスクを回避する目的以外には利用しません。

３【投資リスク】

(1）投資リスク

当ファンドは、値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リスクもあります。）に投資しますので、ファンドの基準価額は変動します。これらの運用による損益はすべて投資者のみなさまに帰属します。したがって、投資者のみなさまの投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。

また、投資信託は預貯金と異なります。

①　株価変動リスク

投資する企業の株価の下落は、基準価額の下落要因となります。

一般に、株式の価格は経済・政治情勢や発行企業の業績等の影響を受け変動しますので、当ファンドが実質的に組入れている株式の価格が変動し、損失を被るリスクがあります。

②　為替リスク

為替相場の円高は、基準価額の下落要因となります。

実質外貨建資産に対し原則として為替ヘッジを行いませんので、為替相場の変動により当ファンドの基準価額が影響を受けます。

③　カントリー・リスク

投資する国・地域の政治・経済の不安定化等は、基準価額の下落要因となります。

発行国の政治、経済および社会情勢の変化により、金融・証券市場が混乱し、金融商品等の価格が大きく変動する可能性があります。また、法制度や決済制度、政府規制、税制、送金規制等の変化により、運用の基本方針に沿った運用を行うことが困難になる可能性があります。

④　一部解約によるファンドの資金流出に伴う基準価額変動のリスク

受益者によるファンドの一部解約請求額が追加設定額を大きく上回った場合、解約資金を手当てするために保有する有価証券等を大量に売却しなければならないことがあります。その際には、市況動向や取引量等の状況によっては、市場実勢から期待される価格で売却できない可能性があります。その結果、当ファンドの基準価額が下落することが考えられます。

⑤　ファミリーファンド方式での運用におけるリスク

当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。当該方式は、運用の効率化に資するものですが、一方で、当ファンドが主要投資対象とするマザーファンドに対し、他のベビーファンドにより多額の追加設定・一部解約等がなされた場合には、マザーファンドにおける売買ならびに組入比率の変化等により、当ファンドの基準価額や運用が影響を受ける場合があります。

⑥　大量の追加設定または解約が発生したとき、市場動向等に急激な変化が生じたときまたは予想されるとき、償還の準備に入ったとき、ならびに残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が発生した場合には、運用の基本方針にしたがって運用できない場合があります。

⑦　当ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金のお申込みの受付が中止となる可能性、すでに受付けた換金のお申込みの受付が取り消しとなる可能性、換金代金のお支払いが遅延する可能性があります。

⑧　基準価額の動きの留意事項について

当ファンドはマザーファンドへの投資を通じてＭＳＣＩコクサイ・インデックス（円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし）に連動する投資成果をめざして運用を行いますが、当該インデックス採用全銘柄を組入れない場合があること、資金流出入から組入銘柄の売買執行までのタイミングにずれが生じること、売買時のコストや信託報酬等の費用を負担すること等により、基準価額と当該インデックスが乖離する場合があります。

⑨　当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はありません。

⑩　有価証券の貸付等においては、取引相手先の倒産等による決済不履行リスクを伴います。

⑪　収益分配金に関する留意点

・収益分配は、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます。））を超えて行われる場合があります。したがって、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。

・受益者の個別元本の状況によっては、分配金の全額または一部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。個別元本とは、追加型投資信託を保有する受益者毎の取得元本のことで、受益者毎に異なります。

・分配金は純資産総額から支払われます。このため、分配金支払い後の純資産総額は減少することとなり、基準価額が下落する要因となります。計算期間中の運用収益以上に分配金の支払いを行う場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。

(2）投資リスクの管理体制

委託会社におけるファンドの投資リスクに対する管理体制については、以下のとおりです。

・運用リスクの管理：運用担当部署から独立したリスク管理担当部署が、運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管理を行います。

・運用パフォーマンス評価：運用担当部署から独立したリスク管理担当部署が、ファンドの運用パフォーマンスについて定期的に分析を行い、結果の評価を行います。

・運用評価委員会：上記のとおり運用リスクの管理状況、運用パフォーマンス評価等の報告を受け、運用評価委員会は総合的な見地から運用状況全般の管理・評価を行います。

【画像・図表はPDF原本参照】

・流動性リスク管理：委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリング等を実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証等を行います。運用評価委員会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督します。

※リスク管理体制は2026年7月31日現在のものであり、今後変更となる場合があります。

【画像・図表はPDF原本参照】

４【手数料等及び税金】

（１）【申込手数料】

ありません。

（２）【換金（解約）手数料】

ありません。

（３）【信託報酬等】

信託報酬の総額は、当ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年0.09889％（税抜年0.0899％）の率を乗じて得た額です。

委託会社、受託会社、販売会社間の配分については次のとおりです。

信託報酬の配分

（税抜）

委託会社

年0.0259％

受託会社

年0.0140％

販売会社

年0.0500％

信託報酬は、毎日計上（ファンドの基準価額に反映）され、毎計算期間の最初の６ヶ月終了日（６ヶ月終了日が休業日の場合は、翌営業日とします。）、毎計算期末または信託終了のときに、信託財産中から支払われます。

※信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率

※信託報酬を対価とする役務の内容は、配分先に応じて、それぞれ以下のとおりです。

委託会社：信託財産の運用、目論見書等各種書類の作成、基準価額の算出等の対価

受託会社：運用財産の保管・管理、委託会社からの運用指図の実行等の対価

販売会社：購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理等の対価

（４）【その他の手数料等】

・信託財産留保額

ありません。

・その他の費用

(イ)ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に対する消費税等相当額、外貨建資産の保管等に要する費用は信託財産中から支払われます。

(ロ)信託財産において一部解約金の支払資金等に不足額が生じるときに資金借入れを行なった場合、その借入金の利息は、受益者の負担とし、信託財産中から支払われます。

(ハ)信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用（消費税等相当額を含みます。）および受託会社の立替えた立替金の利息は、受益者の負担とし、信託財産中から支払われます。

(ニ)監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用は、受益者の負担とし、毎日計上（ファンドの基準価額に反映）され、毎計算期間の最初の６ヶ月終了日（６ヶ月終了日が休業日の場合は、翌営業日とします。）、毎計算期末または信託終了のときに、当該監査に要する費用にかかる消費税等相当額とともに信託財産中から支払われます。

(ホ)マザーファンドで負担する有価証券の売買時の売買委託手数料および有価証券取引にかかる手数料・税金、先物・オプション取引に要する費用、当該手数料にかかる消費税等相当額および外貨建資産の保管等に要する費用は、間接的に当ファンドで負担することになります。

※上記の「その他の費用」については、定期的に見直されるものや売買条件等により異なるものがあるため、事前に料率・上限額等を示すことができません。

※上場投資信託（ETF）は市場の需給により価格形成されるため、上場投資信託（ETF）の費用は表示しておりません。

※税法が改正された場合等は、上記内容が変更になることがあります。

（５）【課税上の取扱い】

◇当ファンドは、課税上「株式投資信託」として取扱われます。

○個人の受益者に対する課税

①収益分配時

収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％（所得税15.315％および地方税5％）の税率で源泉徴収による申告不要制度が適用されます。なお、確定申告により、申告分離課税または総合課税（配当控除の適用なし）のいずれかを選択することもできます。

詳しくは、販売会社にお問い合わせください。

②解約時および償還時

解約時および償還時の差益（譲渡益）^※については、譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％および地方税5％）の税率での申告分離課税が適用されます。

原則として確定申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）を利用する場合、20.315％（所得税15.315％および地方税5％）の税率による源泉徴収が行われます。

※解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料にかかる消費税等に相当する金額を含みます。）を控除した利益。

買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。

③損益通算について

解約（換金）時および償還時の差損(譲渡損)については、確定申告を行うことにより上場株式等（上場株式、上場投資信託（ETF）、上場不動産投資信託（REIT）、公募株式投資信託および特定公社債等（公募公社債投資信託を含みます。）など。以下同じ。）の譲渡益ならびに上場株式等の配当所得および利子所得の金額（配当所得については申告分離課税を選択したものに限ります。）との損益通算ならびに3年間の繰越控除の対象とすることができます。また、特定口座（源泉徴収口座）をご利用の場合、その口座内において損益通算を行います（確定申告不要）。詳しくは販売会社にお問い合わせください。

※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」をご利用の場合

少額投資非課税制度「ＮＩＳＡ（ニーサ）」は、少額上場株式等に関する非課税制度であり、一定の額を上限として、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が無期限で非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設し、税法上の要件を満たした商品を購入するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。なお、他の口座の上場株式等の譲渡益および上場株式等の配当所得等の金額との損益通算を行うことはできません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。

当ファンドは、ＮＩＳＡの「成長投資枠（特定非課税管理勘定）」および「つみたて投資枠（特定累積投資勘定）」の対象ですが、販売会社により取扱いが異なる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。

○法人の受益者に対する課税

収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％）の税率による源泉徴収が行われます。なお、地方税の源泉徴収は行われません。

買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。

なお、益金不算入制度の適用はありません。

※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。

※上記は、2026年7月末現在のものです。税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になる場合があります。

※課税上の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

◇個別元本方式について

受益者毎の信託時の受益権の価額等を当該受益者の元本とする個別元本方式は次のとおりです。

＜個別元本について＞

①受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に相当する金額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元本）にあたります。

②受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。

ただし、同一ファンドの受益権を複数の販売会社で取得する場合については販売会社毎に個別元本の算出が行われます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドの受益権を取得する場合は当該支店等毎に、「分配金受取コース」と「分配金再投資コース」の両コースで同一ファンドの受益権を取得する場合はコース別に個別元本の算出が行われる場合があります。

③収益分配金に元本払戻金（特別分配金）が含まれる場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。（「元本払戻金（特別分配金）」については、下記の＜収益分配金の課税について＞を参照。）

＜収益分配金の課税について＞

収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」（受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。

収益分配の際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額の場合または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。

なお、収益分配金に元本払戻金（特別分配金）が含まれる場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。

※税法が改正された場合等は、上記内容が変更になることがあります。

【画像・図表はPDF原本参照】

５【運用状況】

（１）【投資状況】

2026年7月31日現在
資産の種類		時価合計（円）	投資比率（％）
親投資信託受益証券		608,925,700	100.00
	内　日本	608,925,700	100.00
コール・ローン、その他の資産（負債控除後）		8,879	0.00
純資産総額		608,934,579	100.00

（注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

（注2）資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。

（参考）

外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

2026年7月31日現在
資産の種類		時価合計（円）	投資比率（％）
株式		2,802,729,112,801	96.94
	内　アメリカ	2,061,623,968,236	71.31
	内　イギリス	106,451,430,628	3.68
	内　カナダ	105,767,856,956	3.66
	内　スイス	78,823,295,754	2.73
	内　ドイツ	65,708,762,736	2.27
	内　フランス	65,343,321,374	2.26
	内　オランダ	55,086,995,364	1.91
	内　オーストラリア	47,509,779,171	1.64
	内　アイルランド	46,677,216,175	1.61
	内　スペイン	29,107,829,499	1.01
	内　スウェーデン	23,077,738,331	0.80
	内　イタリア	22,423,770,716	0.78
	内　デンマーク	12,879,653,387	0.45
	内　シンガポール	12,726,772,659	0.44
	内　香港	10,198,988,778	0.35
	内　フィンランド	8,410,084,479	0.29
	内　イスラエル	8,229,404,636	0.28
	内　ケイマン諸島	6,846,972,535	0.24
	内　ベルギー	6,378,912,513	0.22
	内　ジャージィー	5,004,644,429	0.17
	内　ノルウェー	4,700,372,649	0.16
	内　ルクセンブルグ	4,674,564,621	0.16
	内　バミューダ	4,120,576,925	0.14
	内　リベリア	2,787,403,883	0.10
	内　オーストリア	2,715,226,290	0.09
	内　オランダ領キュラソー	2,494,189,498	0.09
	内　ニュージーランド	1,611,976,165	0.06
	内　ポルトガル	1,347,404,414	0.05
新株予約権証券		0	0.00
	内　カナダ	0	0.00
投資信託受益証券		3,062,351,661	0.11
	内　オーストラリア	2,403,199,176	0.08
	内　シンガポール	659,152,485	0.02
投資証券		40,930,068,416	1.42
	内　アメリカ	38,654,203,820	1.34
	内　フランス	1,003,832,821	0.03
	内　イギリス	798,303,344	0.03
	内　香港	473,728,431	0.02
コール・ローン、その他の資産（負債控除後）		44,372,798,588	1.53
純資産総額		2,891,094,331,466	100.00

その他資産の投資状況

2026年7月31日現在
資産の種類		時価合計（円）	投資比率（％）
株価指数先物取引（買建）		44,030,998,684	1.52
	内　アメリカ	34,047,788,670	1.18
	内　ドイツ	5,774,490,737	0.20
	内　カナダ	1,782,396,079	0.06
	内　イギリス	1,671,182,781	0.06
	内　オーストラリア	755,140,417	0.03

（注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

（注2）資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。

（注3）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

（２）【投資資産】

①【投資有価証券の主要銘柄】

2026年7月31日現在
順位	銘柄名発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価簿価金額（円）	評価単価評価金額（円）	利率（％）償還日	投資比率（％）
1	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	44,410,177	13.9217	13.7114	－	100.00
1	日本	親投資信託受益証券	44,410,177	618,266,382	608,925,700	－	100.00

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

投資有価証券の種類別投資比率

2026年7月31日現在
種類	投資比率（％）
親投資信託受益証券	100.00
合計	100.00

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

投資株式の業種別投資比率

該当事項はありません。

（参考）

外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

2026年7月31日現在
順位	銘柄名発行体の国/地域	種類業種	数量	簿価単価簿価金額（円）	評価単価評価金額（円）	利率（％）償還日	投資比率（％）
1	APPLE INC	株式	3,094,054	41,579.52	53,588.86	－	5.74
1	アメリカ	コンピュータ・周辺機器	3,094,054	128,649,281,870	165,806,856,341	－	5.74
2	NVIDIA CORP	株式	4,865,143	29,531.69	31,346.82	－	5.28
2	アメリカ	半導体・半導体製造装置	4,865,143	143,675,941,804	152,506,804,708	－	5.28
3	MICROSOFT CORP	株式	1,486,643	64,562.91	72,500.79	－	3.73
3	アメリカ	ソフトウェア	1,486,643	95,982,005,972	107,782,794,921	－	3.73
4	AMAZON.COM INC	株式	2,039,831	32,629.81	37,849.55	－	2.67
4	アメリカ	大規模小売り	2,039,831	66,559,302,757	77,206,705,824	－	2.67
5	ALPHABET INC-CL A	株式	1,227,035	49,761.19	53,625.83	－	2.28
5	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス	1,227,035	61,058,731,995	65,800,776,694	－	2.28
6	BROADCOM INC	株式	947,970	53,158.20	62,333.64	－	2.04
6	アメリカ	半導体・半導体製造装置	947,970	50,392,383,795	59,090,425,261	－	2.04
7	ALPHABET INC-CL C	株式	974,059	49,532.36	53,629.04	－	1.81
7	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス	974,059	48,247,444,274	52,237,858,424	－	1.81
8	META PLATFORMS INC	株式	462,867	102,543.07	86,632.90	－	1.39
8	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス	462,867	47,463,807,151	40,099,511,264	－	1.39
9	MICRON TECH INC	株式	237,736	70,982.40	140,575.35	－	1.16
9	アメリカ	半導体・半導体製造装置	237,736	16,875,072,145	33,419,822,643	－	1.16
10	JPMORGAN CHASE & CO	株式	565,134	48,756.20	56,388.61	－	1.10
10	アメリカ	銀行	565,134	27,553,786,978	31,867,121,854	－	1.10
11	ELI LILLY & CO	株式	169,279	167,381.45	185,626.77	－	1.09
11	アメリカ	医薬品	169,279	28,334,164,629	31,422,715,420	－	1.09
12	TESLA INC	株式	593,268	66,813.30	49,638.37	－	1.02
12	アメリカ	自動車	593,268	39,638,198,627	29,448,857,679	－	1.02
13	ADVANCED MICRO DEVICES	株式	343,684	36,030.37	78,011.88	－	0.93
13	アメリカ	半導体・半導体製造装置	343,684	12,383,064,574	26,811,435,240	－	0.93
14	BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B	株式	292,964	79,766.07	81,915.76	－	0.83
14	アメリカ	金融サービス	292,964	23,368,588,102	23,998,371,525	－	0.83
15	EXXONMOBIL HOLDINGS CORP	株式	875,468	23,850.72	25,228.21	－	0.76
15	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料	875,468	20,880,546,297	22,086,497,906	－	0.76
16	ASML HOLDING NV	株式	81,790	223,221.31	266,572.80	－	0.75
16	オランダ	半導体・半導体製造装置	81,790	18,257,271,479	21,802,989,312	－	0.75
17	JOHNSON & JOHNSON	株式	507,621	39,024.37	41,115.39	－	0.72
17	アメリカ	医薬品	507,621	19,809,592,407	20,871,035,590	－	0.72
18	VISA INC	株式	354,201	50,606.47	58,866.91	－	0.72
18	アメリカ	金融サービス	354,201	17,924,864,287	20,850,719,947	－	0.72
19	WALMART INC	株式	924,304	21,363.63	17,855.99	－	0.57
19	アメリカ	生活必需品流通・小売り	924,304	19,746,490,414	16,504,364,829	－	0.57
20	MASTERCARD INC	株式	172,504	83,231.18	92,791.69	－	0.55
20	アメリカ	金融サービス	172,504	14,357,711,794	16,006,938,036	－	0.55
21	ABBVIE INC	株式	372,974	37,080.71	41,370.93	－	0.53
21	アメリカ	バイオテクノロジー	372,974	13,830,140,964	15,430,283,185	－	0.53
22	CISCO SYSTEMS INC	株式	832,673	12,679.41	18,251.36	－	0.53
22	アメリカ	通信機器	832,673	10,557,806,695	15,197,417,349	－	0.53
23	COSTCO WHOLESALE CORP	株式	93,538	163,216.60	153,354.20	－	0.50
23	アメリカ	生活必需品流通・小売り	93,538	15,266,954,534	14,344,445,384	－	0.50
24	BANK OF AMERICA CORP	株式	1,430,331	8,463.02	9,921.24	－	0.49
24	アメリカ	銀行	1,430,331	12,104,927,843	14,190,665,140	－	0.49
25	INTEL CORP	株式	926,454	7,940.92	14,646.41	－	0.47
25	アメリカ	半導体・半導体製造装置	926,454	7,356,903,745	13,569,228,465	－	0.47
26	APPLIED MATERIALS INC	株式	167,304	58,360.67	80,644.47	－	0.47
26	アメリカ	半導体・半導体製造装置	167,304	9,763,973,902	13,492,143,145	－	0.47
27	UNITEDHEALTH GROUP INC	株式	191,459	48,025.33	67,738.65	－	0.45
27	アメリカ	ヘルスケア・プロバイダー／ヘルスケア・サービス	191,459	9,194,881,723	12,969,175,798	－	0.45
28	CATERPILLAR INC	株式	98,149	125,481.01	130,044.98	－	0.44
28	アメリカ	機械	98,149	12,315,836,314	12,763,784,820	－	0.44
29	LAM RESEARCH CORP	株式	263,305	38,614.70	47,849.55	－	0.44
29	アメリカ	半導体・半導体製造装置	263,305	10,167,444,667	12,599,027,974	－	0.44
30	GE AEROSPACE	株式	220,325	50,795.97	57,062.02	－	0.43
30	アメリカ	航空宇宙・防衛	220,325	11,191,622,643	12,572,191,495	－	0.43

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

投資有価証券の種類別投資比率

2026年7月31日現在
種類	投資比率（％）
株式	96.94
新株予約権証券	0.00
投資信託受益証券	0.11
投資証券	1.42
合計	98.47

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

投資株式の業種別投資比率

2026年7月31日現在
業種	国内／外国	投資比率（％）
半導体・半導体製造装置	外国	13.40
銀行		7.29
ソフトウェア		6.62
コンピュータ・周辺機器		6.53
インタラクティブ・メディアおよびサービス		5.52
医薬品		4.36
石油・ガス・消耗燃料		3.90
資本市場		3.26
大規模小売り		3.11
保険		2.82
航空宇宙・防衛		2.75
金融サービス		2.69
機械		1.84
生活必需品流通・小売り		1.65
電力		1.60
バイオテクノロジー		1.60
金属・鉱業		1.59
電気設備		1.56
ホテル・レストラン・レジャー		1.50
自動車		1.38
ヘルスケア・プロバイダー／ヘルスケア・サービス		1.32
ヘルスケア機器・用品		1.31
専門小売り		1.27
化学		1.20
通信機器		1.05
飲料		1.05
各種電気通信サービス		0.98
情報技術サービス		0.97
娯楽		0.95
陸上運輸		0.86
電子装置・機器・部品		0.80
食品		0.77
ライフサイエンス・ツール／サービス		0.72
総合公益事業		0.69
タバコ		0.66
家庭用品		0.66
繊維・アパレル・贅沢品		0.59
コングロマリット		0.57
専門サービス		0.54
建設関連製品		0.49
建設・土木		0.48
商業サービス・用品		0.45
商社・流通業		0.41
消費者金融		0.41
パーソナルケア用品		0.37
航空貨物・物流サービス		0.35
建設資材		0.27
エネルギー設備・サービス		0.23
不動産管理・開発		0.19
家庭用耐久財		0.19
無線通信サービス		0.18
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.16
容器・包装		0.15
メディア		0.14
ガス		0.11
運送インフラ		0.09
旅客航空輸送		0.08
自動車用部品		0.08
水道		0.06
ヘルスケア・テクノロジー		0.04
海上運輸		0.04
紙製品・林産品		0.03
販売		0.02
各種消費者サービス		0.01
合計		96.94

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

②【投資不動産物件】

該当事項はありません。

（参考）

外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

該当事項はありません。

③【その他投資資産の主要なもの】

該当事項はありません。

（参考）

外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

2026年7月31日現在
種類	取引所	資産の名称	買建／売建	数量	簿価金額（円）	評価金額（円）	投資比率（％）
株価指数先物取引	シカゴ商品取引所	S&P500 EMINI FUT Sep26	買建	567	34,143,439,169	34,047,788,670	1.18
	ＥＵＲＥＸ取引所	DJ EURO STOXX 50 Sep26	買建	491	5,727,535,049	5,774,490,737	0.20
	モントリオール取引所	S&P/TSE 60 IX FUT Sep26	買建	37	1,764,941,011	1,782,396,079	0.06
	ＩＣＥ－ＥＵ	FTSE 100 INDEX FUTURE Sep26	買建	71	1,633,211,457	1,671,182,781	0.06
	シドニー先物取引所	SPI 200 FUTURES Sep26	買建	30	746,815,879	755,140,417	0.03

（注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

（注2）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

（３）【運用実績】

①【純資産の推移】

直近日（2026年7月末）、同日前1年以内における各月末及び下記計算期間末における純資産の推移は次の通りです。

	純資産総額（分配落）（百万円）	純資産総額（分配付）（百万円）	１口当たりの純資産額（分配落）（円）	１口当たりの純資産額（分配付）（円）
第1計算期間末 (2024年7月16日)	216	216	1.3322	1.3322
第2計算期間末 (2025年7月15日)	386	386	1.4025	1.4025
第3計算期間末 (2026年7月15日)	610	610	1.8621	1.8621
2025年7月末日	401	－	1.4300	－
8月末日	406	－	1.4458	－
9月末日	426	－	1.4990	－
10月末日	461	－	1.5856	－
11月末日	474	－	1.6109	－
12月末日	509	－	1.6433	－
2026年1月末日	521	－	1.6413	－
2月末日	531	－	1.6658	－
3月末日	482	－	1.5641	－
4月末日	546	－	1.7413	－
5月末日	580	－	1.8255	－
6月末日	591	－	1.8375	－
7月末日	608	－	1.8339	－

②【分配の推移】

	１口当たりの分配金（円）
第1計算期間	0.0000
第2計算期間	0.0000
第3計算期間	0.0000

③【収益率の推移】

	収益率（％）
第1計算期間	33.2
第2計算期間	5.3
第3計算期間	32.8

（注）収益率は期間騰落率です。

（４）【設定及び解約の実績】

	設定口数	解約口数
第1計算期間	253,401,528	90,550,038
第2計算期間	231,591,889	118,541,551
第3計算期間	166,048,400	114,261,541

（注1）本邦外における設定及び解約はありません。

（注2）第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

≪参考情報≫

【画像・図表はPDF原本参照】

第２【管理及び運営】

１【申込（販売）手続等】

(1）受益権の取得申込者は、販売会社に取引口座を開設のうえ、取得の申込みを行なうものとします。

お申込みには、分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受取るコース（「分配金受取コース」といいます。）と、分配金が税引き後無手数料で再投資されるコース（「分配金再投資コース」といいます。）の２つのコースがあります。ただし、販売会社によって取扱うコースが異なることがありますので、お申込みの際は、必ず販売会社にご確認ください。

受益権の取得申込者は「分配金受取コース」と「分配金再投資コース」のいずれかの方法により取得の申込みを行ないます。

詳しくは、販売会社にお問い合わせください。

(2）受益権の取得申込者は販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、自己のために開設された当ファンドの受益権の振替を行なうための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録が行なわれます。

なお、販売会社は、当該取得申込みの代金の支払いと引換えに、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行なうことができます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行ないます。受託会社は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行ないます。

(3）申込単位は、販売会社が定める単位とします。申込単位については、販売会社にお問い合わせください。

ただし、「分配金再投資コース」により、税引き後の収益分配金を再投資する場合は、１口以上１口単位となります。

(4）受益権の販売価額は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。

ただし、「分配金再投資コース」により、税引き後の収益分配金を再投資する場合の価額は、原則として決算日の基準価額とします。

基準価額は、原則として毎営業日に算出されます。基準価額は、販売会社もしくは下記「照会先」に問い合わせることにより知ることができます。また、計算日翌日付の日本経済新聞にも掲載されます。

(5）当ファンドの受益権の取得申込みは、毎営業日に販売会社において受付けます。ただし、取得申込日がニューヨークの銀行、ニューヨーク証券取引所、ロンドンの銀行、ロンドン証券取引所のいずれかの休業日と同日の場合には、原則として受益権の取得申込みの受付は行ないません。取得申込みの受付は、原則として営業日の午後３時30分までとし、当該受付時間を過ぎてのお申込みは、翌営業日の取扱いとなります。なお、販売会社によっては異なる場合がありますので、詳しくは、販売会社にお問い合わせください。

　　また、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情があるときは、取得申込みの受付を中止することおよびすでに受付けた取得申込みの受付を取り消すことがあります。

(6）受益権の取得申込者は、お申込金額を販売会社が指定する期日までにお支払いいただきます。

※ファンドの販売会社、基準価額等については、下記の照会先までお問い合わせください。

■ 照会先 ■

アセットマネジメントOne株式会社

コールセンター：Tel 0120-104-694

＜受付時間＞営業日の午前９時から午後５時まで

ホームページ［https://www.am-one.co.jp/］

２【換金（解約）手続等】

受益者は、保有する受益権について、一部解約の実行を請求することにより換金することができます。

(1）受益者は、原則として毎営業日において、自己に帰属する受益権について、販売会社を通じて委託会社に対して最低単位を１口単位として販売会社が定める単位をもって一部解約の実行の請求をすることができます。ただし、一部解約請求の申込日がニューヨークの銀行、ニューヨーク証券取引所、ロンドンの銀行、ロンドン証券取引所のいずれかの休業日と同日の場合には、原則として受益権の一部解約請求の受付は行ないません。なお、一部解約の実行の請求をする場合は、振替受益権をもって行なうものとします。

一部解約の実行の請求の受付は、原則として営業日の午後３時30分までとし、当該受付時間を過ぎての一部解約の実行の請求は、翌営業日の取扱いとなります。なお、販売会社によっては異なる場合がありますので、詳しくは販売会社にお問い合わせください。

(2）一部解約の実行の請求を行なう受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求に係るこの信託契約の一部解約を委託会社が行なうのと引換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。

(3）委託会社は、一部解約の実行の請求を受付けたときは、１口単位をもってこの信託契約の一部を解約します。

(4）一部解約の価額は、一部解約の実行の請求を受付けた日の翌営業日の基準価額とします。

　　解約価額は、原則として毎営業日に算出されます。解約価額は、販売会社もしくは下記「照会先」に問い合わせることにより知ることができます。

(5）一部解約金は、一部解約の実行の請求を受付けた日から起算して、原則として５営業日目から販売会社において、受益者に支払います。

(6）委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情があるときは、一部解約の実行の請求の受付を中止することおよびすでに受付けた一部解約の実行の請求の受付を取り消すことができます。また、信託財産の資産管理を円滑に行なうために大口の一部解約の実行の請求には、制限を設ける場合があります。

(7）一部解約の実行の請求の受付が中止されたときは、受益者は当該受付中止以前に行なった当日の一部解約の実行の請求を撤回することができます。

※ファンドの解約価額については、下記の照会先までお問い合わせください。

■ 照会先 ■

アセットマネジメントOne株式会社

コールセンター：Tel 0120-104-694

＜受付時間＞営業日の午前９時から午後５時まで

３【資産管理等の概要】

（１）【資産の評価】

　　基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令および一般社団法人資産運用業協会規則に従って時価により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額（「純資産総額」といいます。）を計算日における受益権総口数で除した金額で、当ファンドでは１万口当たりの価額で表示します。基準価額は、原則として毎営業日に算出されます。

＜主な投資対象の時価評価方法の原則＞

投資対象	評価方法
マザーファンド受益証券	計算日の基準価額
株式	計算日^※における金融商品取引所等の最終相場
外貨建資産の円換算	計算日の国内における対顧客電信売買相場の仲値
外国為替予約の円換算	計算日の国内における対顧客先物売買相場の仲値

※外国で取引されているものについては、計算時に知りうる直近の日

　　基準価額は、販売会社もしくは上記「１　申込（販売）手続等」に記載の照会先に問い合わせることにより知ることができます。また、計算日翌日付の日本経済新聞にも掲載されます。

（２）【保管】

該当事項はありません。

（３）【信託期間】

当ファンドの信託期間は無期限とします。ただし、下記「（５）その他　①　信託の終了」の場合にはこの信託契約を解約し、信託を終了させる場合があります。

（４）【計算期間】

①　当ファンドの計算期間は、原則として毎年７月16日から翌年７月15日までとします。

②　上記の場合において、計算期間の最終日が休日に当たるときは、休日の翌営業日を当該計算期間の最終日とし、次の計算期間は、その翌日から開始します。なお、第１計算期間は、当初設定日から2024年７月16日までとします。

（５）【その他】

①　信託の終了

１．委託会社は、受益権の口数が10億口を下ることとなった場合もしくはＭＳＣＩコクサイ・インデックスが改廃されたとき、信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届出ます。

２．委託会社は、上記１．の事項について、書面による決議（以下、「書面決議」といいます。）を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解約の理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、この信託契約に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。

３．上記２．の書面決議において、受益者（委託会社および当ファンドの信託財産に当ファンドの受益権が属するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下、本３．において同じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。

なお、この信託契約に係る知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。

４．上記２．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上にあたる多数をもって行ないます。

５．上記２．から４．までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合において、当該提案につき、この信託契約に係るすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、上記２．から４．までの手続きを行なうことが困難な場合も同じとします。

６．委託会社は、監督官庁より信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約を解約し、信託を終了させます。

７．委託会社が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁が信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたときは、「②信託約款の変更」の書面決議で否決された場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。

８．受託会社が辞任した場合または裁判所が受託会社を解任した場合において、委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。

②　信託約款の変更

１．委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託約款を変更することまたは当ファンドと他のファンドとの併合（投資信託及び投資法人に関する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。以下、同じ。）を行なうことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届出ます。なお、信託約款は本「②信託約款の変更」に定める以外の方法によって変更することができないものとします。

２．委託会社は、上記１．の事項（上記１．の変更事項にあってはその内容が重大なものに該当する場合に限り、併合事項にあってはその併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合を除き、以下、合わせて「重大な信託約款の変更等」といいます。）について、書面決議を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な信託約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、この信託約款に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。

３．上記２．の書面決議において、受益者（委託会社および当ファンドの信託財産に当ファンドの受益権が属するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下、本３．において同じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、この信託約款に係る知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。

４．上記２．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上にあたる多数をもって行ないます。

５．書面決議の効力は、当ファンドのすべての受益者に対してその効力を生じます。

６．上記２．から５．までの規定は、委託会社が重大な信託約款の変更等について提案をした場合において、当該提案につき、この信託約款に係るすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しません。

７．上記１．から６．までの規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合にあっても、当該併合に係る一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場合は、当該他の投資信託との併合を行なうことはできません。

８．委託会社は、監督官庁の命令に基づいて信託約款を変更しようとするときは、上記１．から７．までの規定にしたがいます。

③　反対受益者の受益権買取請求の不適用

当ファンドは、受益者が自己が保有する受益権について一部解約の実行の請求を行なったときは、委託会社が信託契約の一部の解約をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として支払われることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、上記①に規定する信託契約の解約または上記②に規定する重大な信託約款の変更等を行なう場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第１項に定める反対受益者による受益権の買取請求の規定の適用を受けません。

④　関係法人との契約の更改等

受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約について、委託会社と販売会社との間の当該契約は、原則として期間満了の3ヵ月前までに当事者間の別段の意思表示がない限り、1年毎に自動的に更新されます。当該契約は、当事者間の合意により変更することができます。

⑤　運用報告書

委託会社は、毎決算時および償還時、運用経過のほか信託財産の内容、有価証券の売買状況、費用明細等のうち重要な事項を記載した交付運用報告書を作成し、販売会社を通じて交付します。

運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページ（https://www.am-one.co.jp/）に掲載されます。ただし、受益者から運用報告書（全体版）の交付請求があった場合には、交付します。

⑥　委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い

ａ．委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する事業を譲渡することがあります。

ｂ．委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約に関する事業を承継させることがあります。

⑦　公告

委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告により行ないます。

公告アドレス　https://www.am-one.co.jp/

なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告は、日本経済新聞に掲載して行います。

４【受益者の権利等】

(1）収益分配金に対する請求権

①　受益者は保有する受益権の口数に応じて収益分配金を請求する権利を有します。

②　収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金に係る決算日以前において一部解約が行なわれた受益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金に係る決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に帰属します。

③　受託会社が、委託会社の指定する預金口座等に払込むことにより、原則として、毎決算日の翌営業日に、収益分配金が販売会社に交付されます。

ａ．「分配金受取コース」により取得している場合

収益分配金は、毎決算日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日までの日）から、毎決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者に販売会社において支払います。

ｂ．「分配金再投資コース」により取得している場合

原則として、決算日の翌営業日に税引後、無手数料で決算日の基準価額で再投資されますが、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。

④　受益者が、収益分配金について上記③の支払開始日から５年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。

(2）償還金に対する請求権

①　受益者は保有する受益権の口数に応じて償還金（信託終了時における信託財産の純資産総額を受益権総口数で除した額をいいます。以下同じ。）を請求する権利を有します。

②　償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として信託終了の日から起算して５営業日までの日）から、信託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（信託終了日以前において一部解約が行なわれた受益権に係る受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に、販売会社において支払います。

なお、当該受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社が当ファンドの償還をするのと引換えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。

③　受益者が、信託終了による償還金について、上記②の支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。

(3）一部解約請求権

①　受益者は自己に帰属する受益権について、販売会社を通じて委託会社に対して１口単位をもって一部解約の実行の請求をすることができるものとし、その場合振替受益権をもって行なうものとします。

一部解約の実行の請求を行なう受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求に係るこの信託契約の一部解約を委託会社が行なうのと引換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。

②　一部解約金は、一部解約請求受付日から起算して、原則として５営業日目から販売会社において、受益者に支払います。

(4）帳簿閲覧権

受益者は、委託会社に対し、その営業時間内において当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する権利を有します。

有価証券届出書（内国投資信託受益証券）_20261005105528

第３【ファンドの経理状況】

（１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。

なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。

（２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第3期計算期間（2025年7月16日から2026年7月15日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。

１【財務諸表】

【インデックスオープン・先進国株式】

（１）【貸借対照表】

		（単位：円）
	第2期 2025年7月15日現在	第3期 2026年7月15日現在
資産の部
流動資産
預金	3,972,699	－
コール・ローン	11,526,860	1,395,633
投資信託受益証券	372,389,432	－
親投資信託受益証券	－	610,183,846
未収利息	135	－
流動資産合計	387,889,126	611,579,479
資産合計	387,889,126	611,579,479
負債の部
流動負債
未払解約金	854,964	1,113,642
未払受託者報酬	29,094	41,565
未払委託者報酬	65,394	225,555
その他未払費用	－	9,416
流動負債合計	949,452	1,390,178
負債合計	949,452	1,390,178
純資産の部
元本等
元本	275,901,828	327,688,687
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△）	111,037,846	282,500,614
（分配準備積立金）	39,904,195	146,615,230
元本等合計	386,939,674	610,189,301
純資産合計	386,939,674	610,189,301
負債純資産合計	387,889,126	611,579,479

有価証券届出書（内国投資信託受益証券）_20261005105528

（２）【損益及び剰余金計算書】

		（単位：円）
	第2期自　2024年7月17日至　2025年7月15日	第3期自　2025年7月16日至　2026年7月15日
営業収益
受取配当金	4,996,912	－
受取利息	156,244	144,108
有価証券売買等損益	34,774,315	139,777,274
為替差損益	△16,654,492	△265,391
その他収益	－	299,369
営業収益合計	23,272,979	139,955,360
営業費用
受託者報酬	52,174	76,810
委託者報酬	117,268	400,452
その他費用	183,269	28,845
営業費用合計	352,711	506,107
営業利益又は営業損失（△）	22,920,268	139,449,253
経常利益又は経常損失（△）	22,920,268	139,449,253
当期純利益又は当期純損失（△）	22,920,268	139,449,253
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額（△）	△2,207,588	20,184,306
期首剰余金又は期首欠損金（△）	54,093,929	111,037,846
剰余金増加額又は欠損金減少額	68,880,278	102,259,526
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	－	－
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	68,880,278	102,259,526
剰余金減少額又は欠損金増加額	37,064,217	50,061,705
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	37,064,217	50,061,705
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	－	－
分配金	－	－
期末剰余金又は期末欠損金（△）	111,037,846	282,500,614

有価証券届出書（内国投資信託受益証券）_20261005105528

（３）【注記表】

（重要な会計方針に係る事項に関する注記）

項目		第3期自　2025年7月16日至　2026年7月15日
１.	有価証券の評価基準及び評価方法	投資信託受益証券移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものについては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
		親投資信託受益証券移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
２.	収益及び費用の計上基準	受取配当金原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。

（貸借対照表に関する注記）

項目		第2期 2025年7月15日現在	第3期 2026年7月15日現在
１.	期首元本額	162,851,490円	275,901,828円
	期中追加設定元本額	231,591,889円	166,048,400円
	期中一部解約元本額	118,541,551円	114,261,541円

２.	受益権の総数	275,901,828口	327,688,687口

（損益及び剰余金計算書に関する注記）

項目			第2期自　2024年7月17日至　2025年7月15日	第3期自　2025年7月16日至　2026年7月15日
１.		分配金の計算過程	計算期間末における費用控除後の配当等収益（4,472,262円）、費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益（20,655,594円）、収益調整金（71,133,651円）及び分配準備積立金（14,776,339円）より、分配対象収益は111,037,846円（10,000口当たり4,024.50円）でありますが、基準価額の水準や市場動向等を勘案して分配はしておりません。	計算期間末における費用控除後の配当等収益（7,017,833円）、費用控除後、繰越欠損金を補填した有価証券売買等損益（112,247,114円）、信託約款に規定される収益調整金（135,885,384円）及び分配準備積立金（27,350,283円）より分配対象収益は282,500,614円（1万口当たり8,621.00円）でありますが、分配を行っておりません。

（金融商品に関する注記）

１．金融商品の状況に関する事項

項目		第2期自　2024年7月17日至　2025年7月15日	第3期自　2025年7月16日至　2026年7月15日
１.	金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
２.	金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。また当ファンドが保有する有価証券は投資信託受益証券であります。これらの金融商品は、株価変動リスク、為替変動リスク、カントリーリスク、信用リスク、並びに流動性リスク等に晒されております。なお、当ファンドは主に外貨建資産の売買代金等の受取または支払いを目的として為替予約取引を行っております。当該為替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変動により損失が発生する信用リスクであります。	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は「附属明細表」に記載しております。これらは、市場リスク（価格変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク）、信用リスク、及び流動性リスクを有しております。
３.	金融商品に係るリスク管理体制	運用業務に関する社内規程及びマニュアルに従い、運用部門責任者及びファンド・マネージャーが常時モニターし、協議、点検を行っております。管理部門においては、日々運用状況のモニタリングを行っており、投資運用方針・運用計画と投資行動の整合性、法令及び信託約款、運用ガイドライン等の遵守状況等を確認しております。リーガル・コンプライアンス部門は、リスク管理統括部署として、管理部門からのモニタリング結果の報告等を通して日々運用状況の点検を行うとともに、管理部門が行うモニタリングの適切性等の確認を行っております。これらの結果は代表取締役、運用部門責任者、リーガル・コンプライアンス部門責任者等で構成される月次の運用委員会に報告されており、同委員会においても運用状況の点検が行われております。	運用担当部署から独立したリスク管理担当部署が、運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管理を行います。運用評価委員会はこれらの運用リスクの管理状況の報告を受け、総合的な見地から運用状況全般の管理を行います。またリスク管理担当部署等では、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリング等を実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証等を行います。運用評価委員会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督します。

２．金融商品の時価等に関する事項

項目		第2期 2025年7月15日現在	第3期 2026年7月15日現在
１.	貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品については、原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
２.	時価の算定方法	投資信託受益証券（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。	(１)有価証券「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。 (２)デリバティブ取引該当事項はありません。 (３)上記以外の金融商品上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。
３.	金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

（有価証券に関する注記）

売買目的有価証券

種類	第2期 2025年7月15日現在	第3期 2026年7月15日現在
種類	当期の損益に含まれた評価差額（円）	当期の損益に含まれた評価差額（円）
投資信託受益証券	35,202,210	－
親投資信託受益証券	－	122,783,858
合計	35,202,210	122,783,858

（デリバティブ取引等に関する注記）

該当事項はありません。

（関連当事者との取引に関する注記）

該当事項はありません。

（1口当たり情報に関する注記）

	第2期 2025年7月15日現在	第3期 2026年7月15日現在
1口当たり純資産額	1.4025円	1.8621円
（1万口当たり純資産額）	(14,025円)	(18,621円)

（４）【附属明細表】

第１　有価証券明細表

（１）株式

該当事項はありません。

（２）株式以外の有価証券

2026年7月15日現在
種類	銘柄	券面総額（円）	評価額（円）	備考
親投資信託受益証券	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	43,829,064	610,183,846
親投資信託受益証券　合計		43,829,064	610,183,846
合計			610,183,846

（注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

第２　信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

該当事項はありません。

（参考）
当ファンドは、「外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券であります。
同親投資信託の状況は以下の通りであります。
なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。

外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

貸借対照表

（単位：円）
	2026年7月15日現在
資産の部
流動資産
預金	39,600,963,289
コール・ローン	1,313,481,207
株式	2,818,221,327,831
投資信託受益証券	2,959,334,004
投資証券	39,930,613,108
派生商品評価勘定	520,820,099
未収入金	78,434,014
未収配当金	1,479,515,355
差入委託証拠金	10,712,621,561
流動資産合計	2,914,817,110,468
資産合計	2,914,817,110,468
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	36,602,360
未払解約金	1,888,193,000
流動負債合計	1,924,795,360
負債合計	1,924,795,360
純資産の部
元本等
元本	209,231,575,973
剰余金
剰余金又は欠損金（△）	2,703,660,739,135
元本等合計	2,912,892,315,108
純資産合計	2,912,892,315,108
負債純資産合計	2,914,817,110,468

注記表

（重要な会計方針に係る事項に関する注記）

項目		自　2025年7月16日至　2026年7月15日
１.	有価証券の評価基準及び評価方法	株式移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものについては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
		新株予約権証券移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものについては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
		投資信託受益証券移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものについては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
		投資証券移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものについては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
２.	デリバティブ等の評価基準及び評価方法	先物取引個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最終相場によっております。
		為替予約取引原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
３.	収益及び費用の計上基準	受取配当金原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
４.	その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建取引等の処理基準外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。

（貸借対照表に関する注記）

項目		2026年7月15日現在
１.	本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額	188,826,174,551円
	同期中追加設定元本額	34,920,204,284円
	同期中一部解約元本額	14,514,802,862円
	元本の内訳
	ファンド名
	インデックスオープン・世界株式	32,165,314円
	インデックスオープン・先進国株式	43,829,064円
	ＤＩＡＭ外国株式パッシブ・ファンド	3,749,207,613円
	たわらノーロード　先進国株式	96,294,064,131円
	たわらノーロード　先進国株式＜為替ヘッジあり＞	2,761,511,912円
	たわらノーロード　バランス（８資産均等型）	1,261,968,507円
	たわらノーロード　バランス（堅実型）	63,431,043円
	たわらノーロード　バランス（標準型）	798,118,005円
	たわらノーロード　バランス（積極型）	1,400,399,340円
	たわらノーロード　スマートグローバルバランス（保守型）	1,335円
	たわらノーロード　スマートグローバルバランス（安定型）	70,393,993円
	たわらノーロード　スマートグローバルバランス（安定成長型）	346,212,914円
	たわらノーロード　スマートグローバルバランス（成長型）	457,087,010円
	たわらノーロード　スマートグローバルバランス（積極型）	720,521,923円
	たわらノーロード　最適化バランス（保守型）	1,447円
	たわらノーロード　最適化バランス（安定型）	777,540円
	たわらノーロード　最適化バランス（安定成長型）	20,928,631円
	たわらノーロード　最適化バランス（成長型）	10,875,008円
	たわらノーロード　最適化バランス（積極型）	24,656,089円
	たわらノーロード　全世界株式	21,192,458,850円
	マスターズ・マルチアセット・ファンド（バランス型）	45,489,299円
	マスターズ・マルチアセット・ファンド（積極型）	15,834,354円
	ＤＩＡＭ外国株式インデックスファンド＜ＤＣ年金＞	57,316,949,858円
	Ｏｎｅ　ＤＣ　先進国株式インデックスファンド	4,407,622,010円
	Ｏｎｅグローバルバランス	63,866,259円
	ＤＩＡＭバランス・ファンド＜ＤＣ年金＞１安定型	101,108,230円
	ＤＩＡＭバランス・ファンド＜ＤＣ年金＞２安定・成長型	602,980,370円
	ＤＩＡＭバランス・ファンド＜ＤＣ年金＞３成長型	899,789,301円
	ＤＩＡＭ　ＤＣ　バランス３０インデックスファンド	48,810,962円
	ＤＩＡＭ　ＤＣ　バランス５０インデックスファンド	174,416,573円
	ＤＩＡＭ　ＤＣ　バランス７０インデックスファンド	201,324,428円
	マネックス資産設計ファンド＜隔月分配型＞	11,927,979円
	マネックス資産設計ファンド＜育成型＞	509,942,661円
	マネックス資産設計ファンド　エボリューション	102,863,586円
	ＤＩＡＭ　ＤＣ　８資産バランスファンド（新興国１０）	106,166,457円
	ＤＩＡＭ　ＤＣ　８資産バランスファンド（新興国２０）	158,539,047円
	ＤＩＡＭ　ＤＣ　８資産バランスファンド（新興国３０）	297,435,927円
	投資のソムリエ	2,209,293,486円
	クルーズコントロール	23,555,830円
	投資のソムリエ＜ＤＣ年金＞	502,751,188円
	ＤＩＡＭ　８資産バランスファンドＮ＜ＤＣ年金＞	150,653,274円
	４資産分散投資・ハイクラス＜ＤＣ年金＞	399,735,980円
	投資のソムリエ＜ＤＣ年金＞リスク抑制型	289,580,460円
	リスク抑制世界８資産バランスファンド	470,119,330円
	ワールドアセットバランス（基本コース）	38,755,655円
	ワールドアセットバランス（リスク抑制コース）	93,853,272円
	投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０４５）	99,558,861円
	投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０５５）	56,152,217円
	リスク抑制世界８資産バランスファンド（ＤＣ）	3,238,733円
	投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０３５）	197,601,818円
	４資産分散投資・スタンダード＜ＤＣ年金＞	174,032,196円
	リスクコントロール世界資産分散ファンド	155,423,700円
	９資産分散投資・スタンダード＜ＤＣ年金＞	88,616,313円
	投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０４０）	81,836,054円
	投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０５０）	66,301,509円
	投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０６０）	37,156,002円
	４資産分散投資・ミドルクラス＜ＤＣ年金＞	255,007,027円
	投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０６５）	16,302,403円
	Ｏｎｅグローバル最適化バランス（成長型）＜ラップ向け＞	21,319,975円
	投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０７０）	660,593円
	マルチアセット・インカム戦略ファンド２０－０８（適格機関投資家限定）	5,882,486円
	インカム重視マルチアセット運用ファンド２０２０－０９（適格機関投資家限定）	5,566,101円
	インカム重視マルチアセット運用ファンド２０２１－０３（適格機関投資家限定）	8,173,309円
	インカム重視マルチアセット運用ファンドⅡ　２０２１－０４（適格機関投資家限定）	14,528,629円
	マルチアセット・インカム戦略ファンド（内外株式債券型・シグナルヘッジ付き）２０２１－０６（適格機関投資家限定）	11,143,075円
	インカム重視マルチアセット運用ファンド２０２１－０９（適格機関投資家限定）	6,265,841円
	マルチアセット・インカム戦略ファンド（内外株式債券型・シグナルヘッジ付き）２０２２－０５（適格機関投資家限定）	16,161,985円
	予兆モデル活用型戦略ファンド２０２４－０１（適格機関投資家限定）	11,963,870円
	ＭＳＣＩコクサイ・インデックスファンド＜為替ヘッジあり＞（適格機関投資家限定）	211,791,606円
	ハイブリッドストラテジーマルチアセットファンド（一般投資家私募／適格機関投資家転売制限付）	13,447,425円
	ＤＩＡＭ外国株式インデックスファンドＶＡ（適格機関投資家専用）	11,981,698円
	ＤＩＡＭ外国株式パッシブ私募ファンド（適格機関投資家向け）	837,244,624円
	外国株式パッシブ・ファンド２（適格機関投資家限定）	1,027,461,674円
	投資のソムリエ・私募（適格機関投資家限定）	10,899,067円
	ＤＩＡＭワールドバランス２５ＶＡ（適格機関投資家限定）	2,573,627円
	インカム重視マルチアセット運用ファンド（適格機関投資家限定）	8,959,472円
	リスクコントロール世界８資産バランスファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家専用）	1,603,990円
	ＤＩＡＭグローバル・バランスファンド２５ＶＡ（適格機関投資家限定）	6,141,035円
	ＤＩＡＭグローバル・バランスファンド５０ＶＡ（適格機関投資家限定）	22,183,579円
	ＤＩＡＭ国際分散バランスファンド３０ＶＡ（適格機関投資家限定）	792,564円
	ＤＩＡＭ国際分散バランスファンド５０ＶＡ（適格機関投資家限定）	5,131,605円
	ＤＩＡＭ国内重視バランスファンド３０ＶＡ（適格機関投資家限定）	402,103円
	ＤＩＡＭ国内重視バランスファンド５０ＶＡ（適格機関投資家限定）	21,750円
	ＤＩＡＭバランスファンド２５ＶＡ（適格機関投資家限定）	36,399,945円
	ＤＩＡＭバランスファンド３７．５ＶＡ（適格機関投資家限定）	103,453,349円
	ＤＩＡＭバランスファンド５０ＶＡ（適格機関投資家限定）	389,385,963円
	ＤＩＡＭグローバル・アセット・バランスＶＡ（適格機関投資家限定）	10,770,513円
	ＤＩＡＭグローバル・アセット・バランスＶＡ２（適格機関投資家限定）	12,793,975円
	ＤＩＡＭ　アクサ　グローバル　バランスファンド３０ＶＡ（適格機関投資家限定）	48,011,262円
	ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンドＶＡ（適格機関投資家向け）	1,850,019円
	ＤＩＡＭ世界バランスファンド５５ＶＡ（適格機関投資家限定）	87,736円
	ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド２ＶＡ（適格機関投資家限定）	20,138,587円
	ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド４０ＶＡ（適格機関投資家限定）	2,453,575円
	ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド２５ＶＡ（適格機関投資家限定）	6,027,232円
	ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド３ＶＡ（適格機関投資家限定）	9,043,012円
	ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド４ＶＡ（適格機関投資家限定）	17,611,727円
	動的パッケージファンド＜ＤＣ年金＞	10,881,258円
	コア資産形成ファンド	3,498,355円
	たわらノーロード　先進国株式（為替ヘッジなし）＜ラップ専用＞	3,304,789,292円
	Ｏｎｅ外国株式インデックスファンド	122,295,597円
	たわらノーロード　先進国株式（為替ヘッジあり）＜ラップ専用＞	638,578,881円
	ＭＨＡＭ動的パッケージファンド［適格機関投資家限定］	1,002,486,224円
	ＭＨＡＭ外国株式パッシブファンド［適格機関投資家限定］	1,505,515,510円
	計	209,231,575,973円

２.	受益権の総数	209,231,575,973口

（金融商品に関する注記）

１．金融商品の状況に関する事項

項目		自　2025年7月16日至　2026年7月15日
１.	金融商品に対する取組方針	当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
２.	金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は「附属明細表」に記載しております。これらは、市場リスク（価格変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク）、信用リスク、及び流動性リスクを有しております。また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、株価指数先物取引及び為替予約取引であります。当該デリバティブ取引は、信託財産が運用対象とする資産の価格変動リスクの低減及び信託財産に属する資産の効率的な運用に資する事を目的とし行っており、株価及び為替相場の変動によるリスクを有しております。
３.	金融商品に係るリスク管理体制	運用担当部署から独立したリスク管理担当部署が、運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管理を行います。運用評価委員会はこれらの運用リスクの管理状況の報告を受け、総合的な見地から運用状況全般の管理を行います。またリスク管理担当部署等では、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリング等を実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証等を行います。運用評価委員会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督します。

２．金融商品の時価等に関する事項

項目		2026年7月15日現在
１.	貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
２.	時価の算定方法	(１)有価証券「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。 (２)デリバティブ取引「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。 (３)上記以外の金融商品上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。
３.	金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

（有価証券に関する注記）

売買目的有価証券

種類	2026年7月15日現在
種類	当期の損益に含まれた評価差額（円）
株式	228,158,239,536
投資信託受益証券	△163,178,225
投資証券	1,011,019,617
合計	229,006,080,928

（注）「当期の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの期間（2026年2月17日から2026年7月15日まで）に対応する金額であります。

（デリバティブ取引等に関する注記）

通貨関連

種類	2026年7月15日現在
	契約額等（円）		時価（円）	評価損益（円）
		うち１年超	時価（円）	評価損益（円）
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建	759,382,362	－	759,305,992	76,370
アメリカ・ドル	627,328,150	－	626,736,805	591,345
イギリス・ポンド	25,798,843	－	25,863,674	△64,831
カナダ・ドル	48,765,775	－	49,051,587	△285,812
ユーロ	57,489,594	－	57,653,926	△164,332
買建	990,854,816	－	990,896,420	41,604
アメリカ・ドル	777,197,411	－	777,218,501	21,090
イギリス・ポンド	40,855,784	－	40,860,258	4,474
カナダ・ドル	43,045,281	－	43,049,981	4,700
ユーロ	129,756,340	－	129,767,680	11,340
合計	1,750,237,178	－	1,750,202,412	117,974

（注）時価の算定方法
為替予約取引
１．計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。
・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
２．計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
３．換算において円未満の端数は切捨てております。
※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

株式関連

種類	2026年7月15日現在
	契約額等（円）		時価（円）	評価損益（円）
		うち１年超	時価（円）	評価損益（円）
市場取引
先物取引
買建	52,144,460,129	－	52,628,559,894	484,099,765
合計	52,144,460,129	－	52,628,559,894	484,099,765

（注）時価の算定方法
株価指数先物取引
１．原則として計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
２．先物取引の残高表示は、契約額によっております。
３．契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

（関連当事者との取引に関する注記）

該当事項はありません。

（1口当たり情報に関する注記）

	2026年7月15日現在
1口当たり純資産額	13.9219円
（1万口当たり純資産額）	(139,219円)

附属明細表

第１　有価証券明細表

（１）株式

2026年7月15日現在
通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
通貨	銘柄	株式数	単価	金額	備考
アメリカ・ドル	AMAZON.COM INC	2,019,073	247.490	499,700,376.770
	ABBOTT LABORATORIES	365,145	88.960	32,483,299.200
	INTL BUSINESS MACHINES CORP	196,084	217.070	42,563,953.880
	ADVANCED MICRO DEVICES	340,250	548.130	186,501,232.500
	ADOBE INC	84,028	220.780	18,551,701.840
	CHUBB LTD	71,817	346.220	24,864,481.740
	AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC	45,147	299.400	13,517,011.800
	ALLSTATE CORP	53,455	250.350	13,382,459.250
	HONEYWELL INTERNATIONAL INC	65,844	222.680	14,662,141.920
	AMGEN INC	112,890	355.250	40,104,172.500
	AMERICAN EXPRESS CO	110,609	355.060	39,272,831.540
	AMERICAN ELECTRIC POWER	112,689	134.940	15,206,253.660
	AFLAC INC	96,261	122.050	11,748,655.050
	AMERICAN INTL GROUP	114,176	79.000	9,019,904.000
	ANALOG DEVICES	102,108	392.750	40,102,917.000
	COMFORT SYSTEMS USA INC	7,434	1,775.100	13,196,093.400
	JOHNSON CONTROLS INTERNATIONAL PLC	127,012	145.240	18,447,222.880
	VALERO ENERGY CORP	62,618	301.430	18,874,943.740
	APPLE INC	3,062,506	314.860	964,260,639.160
	APPLIED MATERIALS INC	165,868	595.700	98,807,567.600
	ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO	99,892	82.280	8,219,113.760
	AMEREN CORP	58,769	112.950	6,637,958.550
	AUTODESK INC	43,162	205.920	8,887,919.040
	AUTOMATIC DATA PROCESSING	83,467	246.440	20,569,607.480
	AUTOZONE INC	3,422	3,032.070	10,375,743.540
	AVERY DENNISON CORP	15,877	157.160	2,495,229.320
	BALL CORP	51,188	60.460	3,094,826.480
	BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B	290,122	491.090	142,476,012.980
	BANK OF NEW YORK MELLON CORP	141,767	154.500	21,903,001.500
	BECTON DICKINSON & CO	60,659	150.650	9,138,278.350
	AMETEK INC	47,821	233.960	11,188,201.160
	VERIZON COMM INC	875,009	42.470	37,161,632.230
	WR BERKLEY CORP	47,466	71.980	3,416,602.680
	BEST BUY CO INC	40,496	83.980	3,400,854.080
	YUM! BRANDS INC	56,238	158.180	8,895,726.840
	FIRSTENERGY CORP	116,401	49.230	5,730,421.230
	BOEING CO	156,060	217.110	33,882,186.600
	BOSTON SCIENTIFIC CORP	308,522	42.630	13,152,292.860
	C.H. ROBINSON WORLDWIDE INC	25,595	199.610	5,109,017.950
	TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWRE	36,292	237.040	8,602,655.680
	METTLER TOLEDO INTERNATIONAL INC	4,439	1,314.830	5,836,530.370
	BRISTOL-MYERS SQUIBB CO	422,005	56.950	24,033,184.750
	ONEOK INC	130,263	91.900	11,971,169.700
	UNITED RENTALS INC	13,076	1,065.830	13,936,793.080
	SEMPRA	137,609	93.360	12,847,176.240
	FEDEX CORP	46,333	313.660	14,532,808.780
	VERISIGN INC	16,703	268.850	4,490,601.550
	AMPHENOL CORP	257,033	158.370	40,706,316.210
	QUANTA SERVICES INC	31,029	660.940	20,508,307.260
	MASTEC INC	12,794	365.100	4,671,089.400
	CSX CORP	386,402	49.920	19,289,187.840
	CONSTELLATION BRANDS INC	30,084	131.340	3,951,232.560
	CARDINAL HEALTH INC	49,763	230.110	11,450,963.930
	CARLISLE COS INC	8,371	338.350	2,832,327.850
	CARNIVAL CORP LTD	261,654	26.500	6,933,831.000
	CASEY'S GENERAL STORES INC	7,897	847.190	6,690,259.430
	CATERPILLAR INC	97,107	933.340	90,633,847.380
	CHECK POINT SOFTWARE TECHNOLOGIES	16,461	137.020	2,255,486.220
	JPMORGAN CHASE & CO	559,467	342.890	191,835,639.630
	CHURCH & DWIGHT CO INC	47,891	95.410	4,569,280.310
	CINCINNATI FINANCIAL CORP	32,053	180.030	5,770,501.590
	CINTAS CORP	71,020	184.330	13,091,116.600
	CISCO SYSTEMS INC	824,874	117.090	96,584,496.660
	CLOROX COMPANY	25,012	94.750	2,369,887.000
	COCA-COLA CO/THE	808,150	83.080	67,141,102.000
	COPART INC	183,663	27.520	5,054,405.760
	COEUR MINING INC	203,453	16.000	3,255,248.000
	COLGATE-PALMOLIVE CO	157,014	91.030	14,292,984.420
	MARRIOTT INTERNATIONAL-CL A	45,093	363.190	16,377,326.670
	CIENA CORP	29,237	446.930	13,066,892.410
	NRG ENERGY, INC.	40,981	138.360	5,670,131.160
	COMCAST CORP-CL A	742,651	23.190	17,222,076.690
	CONSOLIDATED EDISON INC	76,947	111.960	8,614,986.120
	CMS ENERGY CORP	61,821	75.080	4,641,520.680
	COOPER COS INC	41,316	68.510	2,830,559.160
	CORNING INC	166,369	187.640	31,217,479.160
	HEICO CORP-CL A	14,337	249.700	3,579,948.900
	CUMMINS INC	28,593	675.540	19,315,715.220
	CURTISS-WRIGHT CORP	7,986	752.170	6,006,829.620
	DR HORTON INC	54,313	149.990	8,146,406.870
	DANAHER CORP	132,128	199.050	26,300,078.400
	MOODY'S CORP	31,208	494.730	15,439,533.840
	COGNIZANT TECHNOLOGY SOLUTIONS	96,679	43.030	4,160,097.370
	TARGET CORP	94,042	134.000	12,601,628.000
	DEERE & CO	50,789	584.400	29,681,091.600
	MORGAN STANLEY	247,137	227.670	56,265,680.790
	REPUBLIC SERVICES INC	42,963	220.030	9,453,148.890
	COSTAR GROUP INC	84,266	27.680	2,332,482.880
	DECKERS OUTDOOR CORP	29,843	106.600	3,181,263.800
	THE WALT DISNEY CO	369,664	95.870	35,439,687.680
	DOLLAR TREE INC	38,951	124.560	4,851,736.560
	DOVER CORP	28,812	214.150	6,170,089.800
	OMNICOM GROUP	64,516	80.750	5,209,667.000
	DTE ENERGY CO	42,598	149.070	6,350,083.860
	DUKE ENERGY CORP	160,388	126.370	20,268,231.560
	DARDEN RESTAURANTS INC	23,659	195.740	4,631,012.660
	EBAY INC	88,439	112.540	9,952,925.060
	BANK OF AMERICA CORP	1,416,742	60.620	85,882,900.040
	CITIGROUP INC	356,399	133.270	47,497,294.730
	EATON CORP PLC	81,141	415.520	33,715,708.320
	CADENCE DESIGN SYS INC	57,120	376.800	21,522,816.000
	ECOLAB INC	53,427	269.750	14,411,933.250
	ELECTRONIC ARTS INC	46,324	206.650	9,572,854.600
	SALESFORCE INC	168,374	167.560	28,212,747.440
	ERIE INDEMNITY CO	4,706	238.470	1,122,239.820
	EMERSON ELECTRIC CO	116,342	136.090	15,832,982.780
	ATMOS ENERGY CORP	33,172	178.450	5,919,543.400
	ENTERGY CORP	94,996	115.410	10,963,488.360
	EOG RESOURCES INC	113,261	138.010	15,631,150.610
	EQUIFAX INC	26,113	166.930	4,359,043.090
	EQT CORP	122,739	49.810	6,113,629.590
	ESTEE LAUDER COS INC/THE	51,478	80.860	4,162,511.080
	EXPEDITORS INTERNATIONAL	28,659	178.220	5,107,606.980
	NEXTERA ENERGY INC	435,734	89.540	39,015,622.360
	FAIR ISAAC CORP	4,652	1,210.520	5,631,339.040
	FASTENAL CO	241,833	45.740	11,061,441.420
	FIFTH THIRD BANCORP	185,702	57.050	10,594,299.100
	M&T BANK CORP	29,858	241.850	7,221,157.300
	FISERV INC	114,716	49.540	5,683,030.640
	FORD MOTOR CO	823,528	13.940	11,479,980.320
	FREEPORT-MCMORAN INC	298,163	61.950	18,471,197.850
	FLEX LTD	75,823	132.240	10,026,833.520
	FIRST CITIZENS BCSHS -CL A	1,770	2,062.250	3,650,182.500
	ARTHUR J GALLAGHER & CO	52,875	253.830	13,421,261.250
	GENERAL DYNAMICS CORP	47,501	369.500	17,551,619.500
	GENERAL MILLS INC	108,036	36.460	3,938,992.560
	GENUINE PARTS CO	27,885	122.160	3,406,431.600
	GILEAD SCIENCES INC	259,984	130.040	33,808,319.360
	MCKESSON CORP	25,733	803.370	20,673,120.210
	NVIDIA CORP	4,815,572	211.800	1,019,938,149.600
	GRACO INC	36,793	73.810	2,715,691.330
	GE AEROSPACE	218,268	353.730	77,207,939.640
	WW GRAINGER INC	8,993	1,371.070	12,330,032.510
	HALLIBURTON CO	174,094	35.420	6,166,409.480
	MONSTER BEVERAGE CORP	149,257	98.005	14,627,932.280
	GOLDMAN SACHS GROUP INC	61,622	1,140.000	70,249,080.000
	L3HARRIS TECHNOLOGIES INC	38,546	290.010	11,178,725.460
	MILLICOM INTERNATIONAL CELLULAR SA	18,620	98.160	1,827,739.200
	HEICO CORP	10,407	345.610	3,596,763.270
	HERSHEY FOODS CORP	30,749	171.460	5,272,223.540
	HP INC	182,679	24.630	4,499,383.770
	F5 INC	12,072	431.260	5,206,170.720
	UNITED THERAPEUTICS CORP	8,650	526.660	4,555,609.000
	HOME DEPOT INC	208,058	337.740	70,269,508.920
	CENTERPOINT ENERGY INC	137,066	43.760	5,998,008.160
	LENNOX INTERNATIONAL INC	6,572	562.770	3,698,524.440
	HUBBELL INC	11,173	483.890	5,406,502.970
	HUMANA INC	24,900	406.770	10,128,573.000
	JB HUNT TRANSPORT SERVICES INC	15,087	280.870	4,237,485.690
	HUNTINGTON BANCSHARES INC	421,929	17.850	7,531,432.650
	COHERENT CORP	38,473	310.770	11,956,254.210
	BIOGEN INC	30,654	191.950	5,884,035.300
	IDEX CORP	16,502	222.740	3,675,655.480
	ILLINOIS TOOL WORKS	57,221	272.280	15,580,133.880
	INTUIT INC	57,242	282.430	16,166,858.060
	IDEXX LABORATORIES INC	16,673	540.680	9,014,757.640
	TRANE TECHNOLOGIES PLC	45,948	483.550	22,218,155.400
	INTEL CORP	917,020	107.760	98,818,075.200
	INTL FLAVORS & FRAGRANCES	52,909	74.670	3,950,715.030
	INTERNATIONAL PAPER CO	108,812	36.500	3,971,638.000
	JABIL CIRCUIT INC	22,492	326.820	7,350,835.440
	INCYTE CORP	36,988	114.880	4,249,181.440
	EMCOR GROUP INC	9,483	774.740	7,346,859.420
	JOHNSON & JOHNSON	502,577	253.850	127,579,171.450
	HARTFORD INSURANCE GROUP INC	57,091	138.150	7,887,121.650
	KLA CORPORATION	271,150	230.370	62,464,825.500
	DEVON ENERGY CORP	225,955	43.400	9,806,447.000
	KEYCORP	192,791	23.300	4,492,030.300
	KIMBERLY-CLARK CORP	70,313	106.820	7,510,834.660
	KROGER CO	114,966	58.740	6,753,102.840
	LAM RESEARCH CORP	260,931	346.100	90,308,219.100
	TELEDYNE TECHNOLOGIES INC	9,512	623.100	5,926,927.200
	PACKAGING CORP OF AMERICA	17,694	225.760	3,994,597.440
	LENNAR CORP	42,935	83.710	3,594,088.850
	ELI LILLY & CO	167,590	1,152.540	193,154,178.600
	UNITED PARCEL SERVICE-CL B	154,755	113.670	17,591,000.850
	AGILENT TECHNOLOGIES INC	58,215	135.200	7,870,668.000
	LOCKHEED MARTIN CORP	43,478	514.990	22,390,735.220
	LOEWS CORP	35,267	114.470	4,037,013.490
	LOWE'S COS INC	115,849	207.680	24,059,520.320
	DOMINION ENERGY INC	182,410	71.300	13,005,833.000
	MCCORMICK & CO INC	50,907	52.850	2,690,434.950
	MCDONALD'S CORPORATION	148,185	268.940	39,852,873.900
	S&P GLOBAL INC	63,394	438.870	27,821,724.780
	EVEREST GROUP LTD	8,099	371.850	3,011,613.150
	MARKEL GROUP INC	2,702	1,943.220	5,250,580.440
	EDWARDS LIFESCIENCES CORP NPR	119,668	90.090	10,780,890.120
	MARSH & MCLENNAN COS	101,475	178.050	18,067,623.750
	MASCO CORP	45,618	77.850	3,551,361.300
	MARTIN MARIETTA MATERIALS INC	12,497	573.750	7,170,153.750
	METLIFE INC	116,995	92.540	10,826,717.300
	MEDTRONIC PLC	265,677	79.300	21,068,186.100
	CVS HEALTH CORP	266,404	106.180	28,286,776.720
	MERCK & CO.INC.	516,786	120.780	62,417,413.080
	ON SEMICONDUCTOR CORPORATION	81,106	93.730	7,602,065.380
	MICROSOFT CORP	1,471,791	384.930	566,536,509.630
	MICRON TECH INC	235,331	983.120	231,358,612.720
	MICROCHIP TECHNOLOGY INC	114,202	87.110	9,948,136.220
	3M CO	110,526	156.580	17,306,161.080
	ENTEGRIS INC	32,728	140.630	4,602,538.640
	MOTOROLA SOLUTIONS INC	34,449	413.710	14,251,895.790
	ILLUMINA INC	30,724	191.200	5,874,428.800
	INSMED INC	43,039	110.110	4,739,024.290
	XCEL ENERGY INC	130,650	80.170	10,474,210.500
	NEUROCRINE BIOSCIENCES INC	19,683	172.040	3,386,263.320
	NETAPP INC	40,052	174.550	6,991,076.600
	NEWMONT CORP	224,428	94.750	21,264,553.000
	NVR INC	548	6,378.800	3,495,582.400
	NIKE INC-CL B	252,846	42.860	10,836,979.560
	NORDSON CORP	10,461	286.830	3,000,528.630
	NORFOLK SOUTHERN CORP	47,142	326.830	15,407,419.860
	EVERSOURCE ENERGY	79,691	74.640	5,948,136.240
	NISOURCE INC	105,928	46.620	4,938,363.360
	TAPESTRY INC	42,978	135.360	5,817,502.080
	NORTHERN TRUST CORP	36,485	186.640	6,809,560.400
	NORTHROP GRUMMAN CORP	27,740	528.670	14,665,305.800
	WELLS FARGO & CO	640,034	85.290	54,588,499.860
	NUCOR CORP	46,149	234.160	10,806,249.840
	CHENIERE ENERGY INC	43,236	265.030	11,458,837.080
	CAPITAL ONE FINANCIAL CORP	124,666	205.290	25,592,683.140
	OCCIDENTAL PETROLEUM CORP	149,419	54.570	8,153,794.830
	OLD DOMINION FREIGHT LINE	39,038	228.610	8,924,477.180
	O'REILLY AUTOMOTIVE INC	176,606	85.750	15,143,964.500
	ORACLE CORP	360,500	127.940	46,122,370.000
	PACCAR INC	109,559	123.940	13,578,742.460
	PTC INC	25,446	122.510	3,117,389.460
	EXELON CORP	214,119	46.920	10,046,463.480
	PARKER HANNIFIN CORP	26,107	964.550	25,181,506.850
	PAYCHEX INC	69,211	109.520	7,579,988.720
	PPL CORPORATION	158,459	36.100	5,720,369.900
	PEPSICO INC	285,694	135.450	38,697,252.300
	PENTAIR PLC	35,336	75.680	2,674,228.480
	PFIZER INC	1,176,234	24.250	28,523,674.500
	CONOCOPHILLIPS	252,689	111.870	28,268,318.430
	PG&E CORP	445,717	17.440	7,773,304.480
	ALTRIA GROUP INC	349,369	70.160	24,511,729.040
	PNC FINANCIAL SERVICES GROUP	83,119	251.880	20,936,013.720
	BROWN & BROWN INC	64,590	68.500	4,424,415.000
	GARMIN LTD	34,361	241.390	8,294,401.790
	PPG INDUSTRIES INC	48,069	114.660	5,511,591.540
	COSTCO WHOLESALE CORP	92,596	921.750	85,350,363.000
	T ROWE PRICE GROUP INC	46,737	116.070	5,424,763.590
	QUEST DIAGNOSTICS	22,778	206.000	4,692,268.000
	PROCTER & GAMBLE CO	485,538	146.080	70,927,391.040
	PROGRESSIVE CORP	121,236	226.580	27,469,652.880
	PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GP	104,578	80.500	8,418,529.000
	PULTE GROUP INC	38,191	124.560	4,757,070.960
	GLOBAL PAYMENTS INC	50,003	75.890	3,794,727.670
	QUALCOMM INC	222,997	178.100	39,715,765.700
	RAYMOND JAMES FINANCIAL INC	37,191	167.430	6,226,889.130
	RELIANCE INC	10,580	388.380	4,109,060.400
	REGENERON PHARMACEUTICALS	21,556	656.120	14,143,322.720
	RESMED INC	31,500	193.010	6,079,815.000
	US BANCORP	324,391	62.140	20,157,656.740
	ARCH CAPITAL GROUP LTD	74,749	101.530	7,589,265.970
	ROSS STORES INC	65,030	220.930	14,367,077.900
	ROLLINS INC	59,922	44.290	2,653,945.380
	ROPER TECHNOLOGIES INC	22,280	346.650	7,723,362.000
	ROCKWELL AUTOMATION INC	23,385	469.770	10,985,571.450
	ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD	52,772	283.090	14,939,225.480
	RPM INTERNATIONAL INC	26,441	102.430	2,708,351.630
	ACCENTURE PLC-CL A	129,265	134.560	17,393,898.400
	MONDELEZ INTERNATIONAL INC	270,317	58.800	15,894,639.600
	WILLIS TOWERS WATSON PLC	18,910	288.740	5,460,073.400
	AXON ENTERPRISE INC	16,148	547.260	8,837,154.480
	THE TRAVELERS COMPANIES INC	43,946	336.830	14,802,331.180
	FIDELITY NATIONAL INFORMATION	109,688	40.580	4,451,139.040
	BOOKING HOLDINGS INC	163,340	174.850	28,559,999.000
	SLB LTD	310,327	47.540	14,752,945.580
	SCHWAB (CHARLES) CORP	345,023	101.100	34,881,825.300
	ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC	40,666	91.030	3,701,825.980
	ELEVANCE HEALTH INC	45,380	426.790	19,367,730.200
	CENCORA INC	38,352	302.280	11,593,042.560
	PRINCIPAL FINANCIAL GROUP	46,819	112.920	5,286,801.480
	SHERWIN-WILLIAMS CO/THE	48,976	328.500	16,088,616.000
	CENTENE CORP	104,991	68.720	7,214,981.520
	SNAP-ON INC	10,624	404.620	4,298,682.880
	PRUDENTIAL FINANCIAL INC	71,227	114.790	8,176,147.330
	EDISON INTERNATIONAL	81,655	76.580	6,253,139.900
	SOUTHERN CO	232,889	95.960	22,348,028.440
	TRUIST FINANCIAL CORP	261,788	51.950	13,599,886.600
	AT&T INC	1,464,551	21.280	31,165,645.280
	CHEVRON CORP	385,230	181.760	70,019,404.800
	STATE STREET CORP	57,489	183.650	10,557,854.850
	STARBUCKS CORP	238,343	106.170	25,304,876.310
	STEEL DYNAMICS INC	27,961	233.350	6,524,699.350
	STRYKER CORP	71,389	311.070	22,206,976.230
	NETFLIX INC	879,150	73.530	64,643,899.500
	GEN DIGITAL INC	108,241	26.570	2,875,963.370
	SYNOPSYS INC	37,643	425.900	16,032,153.700
	SYSCO CORP	100,556	82.850	8,331,064.600
	INTUITIVE SURGICAL INC	74,477	379.500	28,264,021.500
	TEVA PHARMACEUTICAL INDUSTRIES	245,473	31.820	7,810,950.860
	TERADYNE INC	32,525	353.230	11,488,805.750
	TEXAS INSTRUMENTS INC	190,219	305.550	58,121,415.450
	TEXTRON INC	38,875	89.500	3,479,312.500
	THERMO FISHER SCIENTIFIC INC	77,874	534.070	41,590,167.180
	TRACTOR SUPPLY CO	106,564	30.550	3,255,530.200
	TRIMBLE INC	48,211	51.580	2,486,723.380
	TYLER TECHNOLOGIES INC	8,175	301.290	2,463,045.750
	TYSON FOODS INC	56,217	57.480	3,231,353.160
	UNION PACIFIC CORP	124,018	288.300	35,754,389.400
	RTX CORP	281,276	193.390	54,395,965.640
	UNITEDHEALTH GROUP INC	189,518	425.190	80,581,158.420
	VERTEX PHARMACEUTICALS INC	52,711	476.310	25,106,776.410
	VULCAN MATERIALS CO	27,770	291.890	8,105,785.300
	WALMART INC	914,544	113.700	103,983,652.800
	WASTE MANAGEMENT INC	83,039	234.270	19,453,546.530
	WATERS CORP	20,901	376.390	7,866,927.390
	WATSCO INC	7,083	395.290	2,799,839.070
	WEST PHARMACEUTICAL SERVICES	14,539	357.650	5,199,873.350
	WESTERN DIGITAL CORP	72,349	563.320	40,755,638.680
	WABTEC CORP	35,994	262.020	9,431,147.880
	NASDAQ INC	94,302	88.010	8,299,519.020
	CME GROUP INC	74,932	243.610	18,254,184.520
	WILLIAMS COS INC	252,765	75.980	19,205,084.700
	WILLIAMS-SONOMA INC	25,542	220.340	5,627,924.280
	DICK'S SPORTING GOODS INC	13,092	211.370	2,767,256.040
	ALLIANT ENERGY CORP	51,637	76.310	3,940,419.470
	WEC ENERGY GROUP INC	68,860	115.050	7,922,343.000
	STRATEGY INC-CL A	54,158	97.580	5,284,737.640
	TJX COMPANIES INC	231,778	150.340	34,845,504.520
	HONGKONG LAND HOLDINGS LTD	241,849	7.150	1,729,220.350
	JARDINE MATHESON HOLDINGS LTD	32,128	61.070	1,962,056.960
	TPG INC-CVR	42,879	0.010	428.790
	ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC	28,128	281.260	7,911,281.280
	CBRE GROUP INC	61,907	133.130	8,241,678.910
	REGIONS FINANCIAL CORP	175,370	30.920	5,422,440.400
	DOMINO'S PIZZA INC	5,925	309.850	1,835,861.250
	MONOLITHIC POWER SYSTEMS INC	9,572	1,376.410	13,174,996.520
	CRH PLC	140,824	103.910	14,633,021.840
	T-MOBILE US INC	102,826	187.130	19,241,829.380
	LAS VEGAS SANDS CORP	58,121	44.780	2,602,658.380
	DEXCOM INC	79,725	74.120	5,909,217.000
	EXPEDIA GROUP INC	24,767	266.280	6,594,956.760
	CF INDUSTRIES HOLDINGS INC	30,969	119.190	3,691,195.110
	AMERIPRISE FINANCIAL INC	18,656	518.600	9,675,001.600
	INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC	116,878	137.610	16,083,581.580
	LIVE NATION	33,805	181.560	6,137,635.800
	CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC	272,180	36.430	9,915,517.400
	UNITED AIRLINES HOLIDINGS INC	16,804	120.350	2,022,361.400
	TRANSDIGM GROUP INC	11,750	1,215.340	14,280,245.000
	MASTERCARD INC	170,622	538.020	91,798,048.440
	LEIDOS HOLDINGS INC	26,042	106.560	2,775,035.520
	AERCAP HOLDINGS NV	33,912	146.750	4,976,586.000
	FIRST SOLAR INC	21,246	220.580	4,686,442.680
	BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIONS	26,430	146.020	3,859,308.600
	SUPER MICRO COMPUTER INC	120,317	27.650	3,326,765.050
	DELTA AIR LINES INC	34,941	85.510	2,987,804.910
	INTERACTIVE BROKERS GROUP INC	91,011	95.610	8,701,561.710
	INSULET CORP	13,390	159.120	2,130,616.800
	LULULEMON ATHLETICA INC	21,544	117.320	2,527,542.080
	MERCADOLIBRE INC	9,454	1,873.880	17,715,661.520
	ULTA BEAUTY INC	8,638	469.120	4,052,258.560
	MSCI INC	15,204	611.430	9,296,181.720
	ECHOSTAR CORP	27,136	94.500	2,564,352.000
	PHILIP MORRIS INTERNATIONAL	325,316	175.950	57,239,350.200
	VISA INC	350,509	356.020	124,788,214.180
	KEURIG DR PEPPER INC	267,013	30.260	8,079,813.380
	AMERICAN WATER WORKS CO INC	41,490	131.570	5,458,839.300
	MARATHON PETROLEUM CORP	62,372	303.400	18,923,664.800
	KINDER MORGAN INC/DELAWARE	391,550	32.540	12,741,037.000
	XYLEM INC	50,406	121.550	6,126,849.300
	LYONDELLBASELL INDUSTRIES NV	55,397	58.550	3,243,494.350
	FABRINET	7,484	482.780	3,613,125.520
	HCA HEALTHCARE INC	32,021	363.600	11,642,835.600
	VERISK ANALYTICS INC	28,116	190.540	5,357,222.640
	CORPAY INC	13,937	356.160	4,963,801.920
	NXP SEMICONDUCTOR NV	52,562	283.870	14,920,774.940
	TARGA RESOURCES CORP	44,143	281.600	12,430,668.800
	CBOE GLOBAL MARKETS INC	22,166	274.980	6,095,206.680
	SS&C TECHNOLOGIES HOLDINGS INC	47,078	66.790	3,144,339.620
	DOLLAR GENERAL CORP	46,691	120.140	5,609,456.740
	FORTINET INC	131,974	166.830	22,017,222.420
	HYATT HOTELS CORP	9,487	189.700	1,799,683.900
	NEBIUS GROUP NV	41,742	194.090	8,101,704.780
	TESLA INC	587,196	396.180	232,635,311.280
	GENERAL MOTORS CO	190,561	76.870	14,648,424.070
	XPO LOGISTICS INC	23,951	209.970	5,028,991.470
	LPL FINANCIAL HOLDINGS INC	16,613	321.350	5,338,587.550
	PHILLIPS 66	82,619	201.450	16,643,597.550
	META PLATFORMS INC	458,229	661.040	302,907,698.160
	IQVIA HOLDINGS INC	36,118	207.830	7,506,403.940
	DIAMONDBACK ENERGY INC	39,671	190.690	7,564,862.990
	SERVICENOW INC	220,948	104.850	23,166,397.800
	PALO ALTO NETWORKS INC	169,625	352.890	59,858,966.250
	WORKDAY INC	42,662	139.810	5,964,574.220
	ABBVIE INC	369,382	244.780	90,417,325.960
	ZOETIS INC	90,719	74.070	6,719,556.330
	NEWS CORP/NEW-CL A	74,879	27.600	2,066,660.400
	CDW CORP	26,509	139.380	3,694,824.420
	HOWMET AEROSPACE INC	82,891	276.780	22,942,570.980
	COMPASS GROUP PLC	357,196	31.700	11,323,113.200
	TWILIO INC	30,284	217.830	6,596,763.720
	BLOOM ENERGY CORP	55,814	243.400	13,585,127.600
	OKTA INC	33,875	154.620	5,237,752.500
	BAKER HUGHES CO	208,416	57.775	12,041,234.400
	TECHNIPFMC LTD	83,671	74.570	6,239,346.470
	CNH INDUSTRIAL NV	197,606	10.420	2,059,054.520
	BROADCOM INC	938,361	389.110	365,125,648.710
	ARES MANAGEMENT CORP	43,107	120.300	5,185,772.100
	MONGODB INC	16,697	344.670	5,754,954.990
	BURLINGTON STORES INC	12,574	334.310	4,203,613.940
	VEEVA SYSTEMS INC	32,022	193.090	6,183,127.980
	EVERGY INC	48,779	86.450	4,216,944.550
	ALLEGION PLC	18,940	136.510	2,585,499.400
	STERIS PLC	21,164	208.730	4,417,561.720
	SPOTIFY TECHNOLOGY SA	30,259	481.060	14,556,394.540
	KKR & CO INC	128,333	97.210	12,475,250.930
	FUTU HOLDINGS LTD ADR	11,993	98.130	1,176,873.090
	ZOOM COMMUNICATIONS INC	51,232	91.150	4,669,796.800
	HILTON WORLDWIDE HOLDINGS INC	46,923	325.860	15,290,328.780
	CIGNA GROUP	54,639	303.350	16,574,740.650
	INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP PLC	30,052	157.500	4,733,190.000
	DELL TECHNOLOGIES INC	62,449	457.540	28,572,915.460
	DOW INC	145,651	30.310	4,414,681.810
	AMCOR PLC	91,979	42.780	3,934,861.620
	FOX CORP-A	44,561	54.870	2,445,062.070
	FOX CORP-B	27,507	49.500	1,361,596.500
	CROWDSTRIKE HOLDINGS INC	204,744	210.730	43,145,703.120
	CLOUDFLARE INC	64,526	281.750	18,180,200.500
	TRADEWEB MARKETS INC	24,737	98.830	2,444,757.710
	CARRIER GLOBAL CORP	156,129	69.760	10,891,559.040
	OTIS WORLDWIDE CORP	83,060	72.560	6,026,833.600
	UBER TECHNOLOGIES INC	368,438	72.080	26,557,011.040
	CORTEVA INC	140,971	84.910	11,969,847.610
	AST SPACEMOBILE INC	49,318	68.820	3,394,064.760
	BLACKSTONE INC	153,592	124.560	19,131,419.520
	CARLYLE GROUP INC	55,171	45.480	2,509,177.080
	DATADOG INC	65,725	270.730	17,793,729.250
	SEAGATE TECHNOLOGY HOLDINGS PLC	45,665	878.310	40,108,026.150
	VERTIV HOLDINGS CO	75,128	303.580	22,807,358.240
	INGERSOLL RAND INC	79,632	79.010	6,291,724.320
	GE HEALTHCARE TECHNOLOGIES INC	95,719	61.660	5,902,033.540
	CIRCLE INTERNET GROUP INC	30,911	63.220	1,954,193.420
	REVOLUTION MEDICINES INC	33,656	184.970	6,225,350.320
	RIVIAN AUTOMOTIVE INC	173,819	17.500	3,041,832.500
	CREDO TECHNOLOGY GROUP HOLDING LTD	34,968	236.180	8,258,742.240
	FTAI AVIATION LTD	20,450	206.220	4,217,199.000
	AON PLC	42,810	358.890	15,364,080.900
	SOFI TECHNOLOGIES INC	255,173	18.550	4,733,459.150
	WARNER BROS DISCOVERY INC	492,714	27.480	13,539,780.720
	TEXAS PACIFIC LAND CORP	11,625	415.930	4,835,186.250
	COINBASE GLOBAL INC	43,801	161.500	7,073,861.500
	ROCKET COS INC	193,900	14.300	2,772,770.000
	AFFIRM HOLDINGS INC	57,758	84.450	4,877,663.100
	AIRBNB INC	87,646	146.540	12,843,644.840
	CONSTELLATION ENERGY CORP	63,717	256.430	16,338,950.310
	IREN LTD	65,395	38.590	2,523,593.050
	ASTERA LABS INC	28,584	361.780	10,341,119.520
	COREBRIDGE FINANCIAL INC	60,836	30.680	1,866,448.480
	APPLOVIN CORP	47,450	448.980	21,304,101.000
	REDDIT INC	24,095	203.270	4,897,790.650
	ROYALTY PHARMA PLC	83,460	55.670	4,646,218.200
	ROBLOX CORP	123,872	54.470	6,747,307.840
	EXPAND ENERGY CORP	51,803	87.810	4,548,821.430
	BLACKROCK INC	30,807	1,025.440	31,590,730.080
	SNOWFLAKE INC	68,079	275.940	18,785,719.260
	DOORDASH INC	77,894	187.790	14,627,714.260
	ARISTA NETWORKS INC	223,290	182.570	40,766,055.300
	APOLLO GLOBAL MANAGEMENT INC	88,471	119.930	10,610,327.030
	PALANTIR TECHNOLOGIES INC	455,106	133.720	60,856,774.320
	HONEYWELL AEROSPACE INC	65,844	207.510	13,663,288.440
	FIDELITY NATIONAL FINANCIAL INC	52,125	49.900	2,601,037.500
	MEDLINE INC	76,732	38.660	2,966,459.120
	JACOBS SOLUTIONS INC	23,919	129.260	3,091,769.940
	MARVELL TECHNOLOGY INC	178,157	222.440	39,629,243.080
	LINDE PLC	96,776	522.540	50,569,331.040
	ROBINHOOD MARKETS INC	155,596	113.450	17,652,366.200
	IONQ INC	70,744	39.290	2,779,531.760
	TOAST INC	93,856	30.000	2,815,680.000
	GE VERNOVA INC	56,291	1,066.010	60,006,768.910
	GRAB HOLDINGS LTD	445,513	3.800	1,692,949.400
	SYNCHRONY FINANCIAL	70,641	73.680	5,204,828.880
	VERALTO CORP	47,699	91.900	4,383,538.100
	SAMSARA INC	67,082	36.900	2,475,325.800
	LIBERTY MEDIA CORP-LIBERTY FORMULA ONE	41,459	100.870	4,181,969.330
	BUNGE GLOBAL SA	27,820	116.630	3,244,646.600
	KENVUE INC	396,743	18.760	7,442,898.680
	CITIZENS FINANCIAL GROUP INC	90,573	70.320	6,369,093.360
	KEYSIGHT TECHNOLOGIES INC	35,245	325.730	11,480,353.850
	TE CONNECTIVITY PLC	61,795	200.980	12,419,559.100
	SMURFIT WESTROCK PLC	110,186	42.910	4,728,081.260
	SHARKNINJA INC	18,042	149.890	2,704,315.380
	FERGUSON ENTERPRISES INC	40,472	234.680	9,497,968.960
	LABCORP HOLDINGS INC	17,928	275.680	4,942,391.040
	ROCKET LAB CORP	107,596	78.810	8,479,640.760
	APTIV PLC	43,097	58.060	2,502,211.820
	COREWEAVE INC	56,394	79.940	4,508,136.360
	AMRIZE LTD	101,552	49.770	5,054,243.040
	PINNACLE FINANCIAL PARTNERS INC	33,602	100.630	3,381,369.260
	EXXONMOBIL HOLDINGS CORP	867,201	145.090	125,822,193.090
	FEDEX FREIGHT HOLDING CO INC	22,425	144.750	3,246,018.750
	QNITY ELECTRONICS INC	43,012	141.670	6,093,510.040
	FLUTTER ENTERTAINMENT PLC	28,625	108.470	3,104,953.750
	SPACE EXPLORATION TECHNOLOGIES CORP	109,224	136.080	14,863,201.920
	LUMENTUM HOLDINGS INC	14,781	814.800	12,043,558.800
	TRANSUNION	39,291	75.580	2,969,613.780
	BLOCK INC	108,820	79.990	8,704,511.800
	DUPONT DE NEMOURS INC	26,798	134.170	3,595,487.660
	CARVANA CO	136,080	70.380	9,577,310.400
	COCA-COLA EUROPACIFIC PARTNERS PLC	40,260	105.500	4,247,430.000
	NATERA INC	27,136	272.660	7,398,901.760
	KRAFT HEINZ CO	197,902	25.080	4,963,382.160
	FORTIVE CORP	61,432	60.680	3,727,693.760
	WASTE CONNECTIONS INC	54,243	169.570	9,197,985.510
	ALPHABET INC-CL A	1,214,935	359.510	436,781,281.850
	HEWLETT PACKARD ENTERPRISE CO	275,822	49.560	13,669,738.320
	PAYPAL HOLDINGS INC	174,416	47.370	8,262,085.920
	SEA LTD ADR	79,292	109.290	8,665,822.680
	ALPHABET INC-CL C	964,659	357.330	344,701,600.470
	EVERPURE INC-A	65,520	77.030	5,047,005.600
	ZSCALER INC	23,062	152.090	3,507,499.580
	ATLASSIAN CORP PLC	36,837	89.080	3,281,439.960
	CHARTER COMMUNICATIONS INC	17,132	127.910	2,191,354.120
	VISTRA CORP	70,177	158.430	11,118,142.110
アメリカ・ドル　小計		76,294,056		13,396,768,056.100
				(2,172,553,875,656)
イギリス・ポンド	ANTOFAGASTA PLC	72,481	38.430	2,785,444.830
	SEVERN TRENT PLC	59,179	30.080	1,780,104.320
	BARCLAYS PLC	2,823,408	5.199	14,678,898.190
	BT GROUP PLC	1,171,195	1.988	2,328,335.660
	BUNZL PLC	61,315	27.180	1,666,541.700
	AVIVA PLC	643,467	6.618	4,258,464.600
	DIAGEO PLC	461,394	15.175	7,001,653.950
	SCHRODERS PLC	168,541	5.870	989,335.670
	NATIONAL GRID PLC	1,045,429	12.490	13,057,408.210
	KINGFISHER PLC	336,026	2.817	946,585.240
	BAE SYSTEMS PLC	615,526	18.530	11,405,696.780
	BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC	419,673	43.820	18,390,070.860
	HALMA PLC	76,539	35.840	2,743,157.760
	NEXT PLC	24,259	146.300	3,549,091.700
	IMPERIAL BRANDS PLC	150,861	26.720	4,031,005.920
	ANGLO AMERICAN PLC	220,325	36.700	8,085,927.500
	HSBC HOLDINGS PLC	3,583,435	14.900	53,393,181.500
	LEGAL & GENERAL GROUP PLC	1,077,905	2.926	3,153,950.030
	CENTRICA PLC	963,585	1.773	1,708,436.200
	UNILEVER PLC	458,995	45.640	20,948,531.800
	UNITED UTILITIES GROUP PLC	143,835	13.660	1,964,786.100
	ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC	74,161	19.800	1,468,387.800
	PEARSON PLC	116,743	12.290	1,434,771.470
	PRUDENTIAL PLC	531,270	10.675	5,671,307.250
	RIO TINTO PLC	220,198	69.550	15,314,770.900
	VODAFONE GROUP PLC	3,849,443	1.167	4,492,299.980
	RECKITT BENCKISER GROUP PLC	134,013	49.730	6,664,466.490
	RELX PLC	369,379	24.440	9,027,622.760
	RENTOKIL INITIAL PLC	492,609	4.383	2,159,105.240
	ROLLS ROYCE HOLDINGS PLC	1,759,419	14.022	24,670,573.210
	NATWEST GROUP PLC	1,679,747	6.498	10,914,996.000
	SSE PLC	258,385	24.780	6,402,780.300
	BP PLC	3,259,442	5.165	16,835,017.930
	THE SAGE GROUP PLC	186,583	8.496	1,585,209.160
	SMITHS GROUP PLC	70,278	24.940	1,752,733.320
	SPIRAX GROUP PLC	18,173	65.850	1,196,692.050
	STANDARD CHARTERED PLC	368,111	21.350	7,859,169.850
	LLOYDS BANKING GROUP PLC	12,302,005	1.119	13,765,943.590
	TESCO PLC	1,344,395	4.763	6,403,353.380
	3I GROUP PLC	196,566	26.410	5,191,308.060
	SMITH & NEPHEW PLC	157,186	11.140	1,751,052.040
	GSK PLC	839,075	19.205	16,114,435.370
	LONDON STOCK EXCHANGE PLC	93,966	89.740	8,432,508.840
	ASTRAZENECA PLC	316,088	123.640	39,081,120.320
	MARKS & SPENCER GROUP PLC	439,486	3.706	1,628,735.110
	INTERTEK GROUP PLC	29,397	58.150	1,709,435.550
	SAINSBURY (J) PLC	371,991	3.472	1,291,552.750
	ADMIRAL GROUP PLC	55,777	35.720	1,992,354.440
	EXPERIAN PLC	181,172	26.540	4,808,304.880
	FRESNILLO PLC NPR	40,047	25.950	1,039,219.650
	INFORMA PLC	259,912	8.826	2,293,983.310
	GLENCORE PLC	1,951,650	5.302	10,347,648.300
	COCA-COLA HBC AG	40,130	49.540	1,988,040.200
	STANDARD LIFE PLC	135,828	8.875	1,205,473.500
	AIRTEL AFRICA PLC	194,933	3.492	680,706.030
	M&G PLC	454,395	3.509	1,594,472.050
	ENDEAVOUR MINING PLC	46,892	36.030	1,689,518.760
	HALEON PLC	1,841,743	3.603	6,635,800.020
	SHELL PLC	1,171,974	31.470	36,882,021.780
	WISE GROUP PLC	153,846	9.458	1,455,075.460
	SUNBELT RENTALS HOLDINGS INC	86,319	54.000	4,661,226.000
	MELROSE INDUSTRIES PLC	253,295	4.647	1,177,061.860
イギリス・ポンド　小計		50,923,395		470,136,863.480
				(102,188,948,646)
イスラエル・シュケル	BANK HAPOALIM BM	270,286	69.520	18,790,282.720
	BANK LEUMI LE-ISRAEL BM	305,127	68.360	20,858,481.720
	ELBIT SYSTEMS LTD	5,768	2,231.400	12,870,715.200
	TOWER SEMICONDUCTOR LTD	22,660	769.700	17,441,402.000
	HAREL INSURANCE INVESTMENTS & FINANCES LTD	24,133	165.300	3,989,184.900
	ISRAEL DISCOUNT BANK LTD	244,057	30.300	7,394,927.100
	ICL GROUP LTD	161,905	15.010	2,430,194.050
	PHOENIX FINANCIAL LTD	50,192	167.200	8,392,102.400
	NOVA LTD	6,546	1,433.000	9,380,418.000
	ENLIGHT RENEWABLE ENERGY LTD	29,169	268.000	7,817,292.000
	MIZRAHI TEFAHOT BANK LTD	29,444	212.700	6,262,738.800
	AZRIELI GROUP	10,380	404.000	4,193,520.000
	OPC ENERGY LTD	34,792	98.450	3,425,272.400
イスラエル・シュケル　小計		1,194,459		123,246,531.290
				(6,661,598,263)
オーストラリア・ドル	WESTPAC BANKING CORPORATION	709,399	36.640	25,992,379.360
	FORTESCUE LTD	330,859	19.020	6,292,938.180
	TELSTRA GROUP LTD	824,041	4.990	4,111,964.590
	LYNAS CORP LTD	171,192	16.240	2,780,158.080
	ASX LTD	45,184	53.860	2,433,610.240
	BHP GROUP LTD	1,062,241	58.710	62,364,169.110
	COMPUTERSHARE LT	109,500	39.330	4,306,635.000
	CSL LIMITED	100,489	122.960	12,356,127.440
	REA GROUP LTD	9,317	149.620	1,394,009.540
	TRANSURBAN GROUP	659,024	14.620	9,634,930.880
	COCHLEAR LTD	12,995	123.200	1,600,984.000
	ORIGIN ENERGY LTD	375,434	10.470	3,930,793.980
	COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA	349,444	169.300	59,160,869.200
	RIO TINTO LIMITED	76,617	163.610	12,535,307.370
	APA GROUP	278,473	9.990	2,781,945.270
	ARISTOCRAT LEISU	116,857	61.610	7,199,559.770
	INSURANCE AUSTRALIA GROUP LT	444,982	8.300	3,693,350.600
	PRO MEDICUS LTD	11,011	194.840	2,145,383.240
	MACQUARIE GROUP LTD	76,331	253.040	19,314,796.240
	SUNCORP GROUP LTD	235,880	18.940	4,467,567.200
	NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD	643,442	39.710	25,551,081.820
	QANTAS AIRWAYS LIMITED	179,494	10.250	1,839,813.500
	QBE INSURANCE GROUP LIMITED	313,634	25.760	8,079,211.840
	NORTHERN STAR RESOURCES LTD	291,421	19.880	5,793,449.480
	SANTOS LTD	654,961	7.700	5,043,199.700
	SONIC HEALTHCARE	88,200	21.410	1,888,362.000
	WESFARMERS LTD	232,684	91.250	21,232,415.000
	WOODSIDE ENERGY GROUP LTD	401,545	30.200	12,126,659.000
	WOOLWORTHS GROUP LTD	258,848	39.430	10,206,376.640
	BRAMBLES LTD	276,036	18.890	5,214,320.040
	PILBARA MINERALS LTD	657,319	4.530	2,977,655.070
	EVOLUTION MINING LTD	441,358	11.780	5,199,197.240
	CAR GROUP LTD	70,405	25.470	1,793,215.350
	SGH LTD	39,806	43.630	1,736,735.780
	XERO LTD	31,885	70.800	2,257,458.000
	SIGMA HEALTHCARE LTD	1,113,206	2.920	3,250,561.520
	LOTTERY CORP LTD	486,416	5.620	2,733,657.920
	ANZ GROUP HOLDINGS LTD	627,081	36.110	22,643,894.910
	MEDIBANK PVT LTD	629,748	5.050	3,180,227.400
	WASHINGTON H SOUL PATTINSON & CO LTD	76,399	43.730	3,340,928.270
	SOUTH32 LTD(AUD)	867,426	4.050	3,513,075.300
	COLES GROUP LTD	264,538	22.880	6,052,629.440
	WISETECH GLOBAL LTD	38,698	34.750	1,344,755.500
オーストラリア・ドル　小計		14,683,820		405,496,360.010
				(45,926,517,735)
カナダ・ドル	AGNICO EAGLE MINES LTD	104,626	202.840	21,222,337.840
	BARRICK MINING CORP	345,227	51.260	17,696,336.020
	BANK OF MONTREAL	142,910	254.450	36,363,449.500
	BANK OF NOVA SCOTIA	255,687	125.250	32,024,796.750
	NATIONAL BANK OF CANADA	80,178	230.090	18,448,156.020
	BCE INC	68,397	29.810	2,038,914.570
	BROOKFIELD CORP	416,157	61.440	25,568,686.080
	BOMBARDIER INC 'B'	17,199	320.850	5,518,299.150
	SAPUTO INC	56,192	40.580	2,280,271.360
	DESCARTES SYSTEMS GRP(THE)	17,626	100.940	1,779,168.440
	CGI INC	38,154	92.160	3,516,272.640
	CCL INDUSTRIES INC	27,743	89.050	2,470,514.150
	CAE INC	55,407	35.080	1,943,677.560
	CAMECO CORP	90,352	128.870	11,643,662.240
	ROGERS COMM-CL B	74,725	46.340	3,462,756.500
	CAN IMPERIAL BK OF COMMERCE	189,614	166.680	31,604,861.520
	CANADIAN NATURAL RESOURCES	434,754	60.000	26,085,240.000
	CANADIAN TIRE CORP-CL A	8,911	191.260	1,704,317.860
	CANADIAN UTILITIES LTD	31,617	53.510	1,691,825.670
	CANADIAN NATL RAILWAY CO	106,683	175.580	18,731,401.140
	GILDAN ACTIVEWEAR INC	37,184	72.470	2,694,724.480
	CELESTICA INC	24,243	485.060	11,759,309.580
	EMPIRE CO LTD	20,608	48.850	1,006,700.800
	KINROSS GOLD CORP	252,455	33.580	8,477,438.900
	RB GLOBAL INC	39,198	153.590	6,020,420.820
	FORTIS INC	105,011	81.230	8,530,043.530
	FIRST QUANTUM MINERALS LTD	149,612	38.940	5,825,891.280
	TELUS CORP	31,890	14.690	468,464.100
	GREAT WEST LIFECO INC	50,854	91.250	4,640,427.500
	IMPERIAL OIL LTD	32,165	172.100	5,535,596.500
	ENBRIDGE INC	458,286	78.700	36,067,108.200
	IGM FINANCIAL INC	12,478	85.510	1,066,993.780
	MANULIFE FINANCIAL CORP	347,046	58.670	20,361,188.820
	LOBLAW CO LTD	120,170	64.180	7,712,510.600
	ALIMENTATION COUCHE-TARD INC	142,970	90.530	12,943,074.100
	MAGNA INTERNATIONAL INC	54,200	90.770	4,919,734.000
	SUN LIFE FINANCIAL INC	113,356	111.900	12,684,536.400
	FAIRFAX FINANCIAL HLDGS LTD	3,943	2,320.940	9,151,466.420
	METRO INC	40,887	93.560	3,825,387.720
	EMERA INC	64,335	76.170	4,900,396.950
	PAN AMERICAN SILVER CORP	87,130	61.210	5,333,227.300
	POWER CORP OF CANADA	108,654	90.170	9,797,331.180
	ROYAL BANK OF CANADA	291,515	300.950	87,731,439.250
	ATKINSREALIS GROUP INC	32,972	88.340	2,912,746.480
	CANADIAN PACIFIC KANSAS CITY LTD	184,943	128.540	23,772,573.220
	STANTEC INC	22,549	96.340	2,172,370.660
	SUNCOR ENERGY INC	250,486	85.900	21,516,747.400
	LUNDIN MINING CORP	138,909	35.370	4,913,211.330
	TECK RESOURCES LTD-CL B	96,471	84.510	8,152,764.210
	THOMSON REUTERS CORP	29,819	129.000	3,846,651.000
	TOROMONT INDUSTRIES LTD	17,754	227.750	4,043,473.500
	TORONTO DOMINION BANK (THE) C$	345,709	172.810	59,741,972.290
	TC ENERGY CORP	219,961	96.430	21,210,839.230
	WESTON (GEORGE) LTD	36,807	100.950	3,715,666.650
	INTACT FINANCIAL CORP	37,881	296.690	11,238,913.890
	WHEATON PRECIOUS METALS CORP	96,451	152.690	14,727,103.190
	CONSTELLATION SOFTWARE INC	4,293	2,725.870	11,702,159.910
	FRANCO-NEVADA CORP NPR	39,792	285.280	11,351,861.760
	TOURMALINE OIL CORP	72,309	61.170	4,423,141.530
	KEYERA CORP	54,385	58.620	3,188,048.700
	WHITECAP RESOURCES INC	278,574	15.540	4,329,039.960
	ALTAGAS LTD	59,998	54.570	3,274,090.860
	PEMBINA PIPELINE CORP	119,897	70.290	8,427,560.130
	DOLLARAMA INC	56,558	186.040	10,522,050.320
	CENOVUS ENERGY INC W/I	285,254	38.750	11,053,592.500
	ARC RESOURCES LTD	112,620	31.660	3,565,549.200
	ELEMENT FLEET MANAGEMENT CORP	73,200	29.670	2,171,844.000
	TMX GROUP LTD	61,220	49.540	3,032,838.800
	IVANHOE MINES LTD	179,721	10.780	1,937,392.380
	NUTRIEN LTD	102,891	96.470	9,925,894.770
	TFI INTERNATIONAL INC	17,141	210.020	3,599,952.820
	WSP GLOBAL INC	28,163	172.990	4,871,917.370
	IA FINANCIAL CORP INC	19,845	203.320	4,034,885.400
	GFL ENVIRONMENTAL INC	48,982	54.360	2,662,661.520
	EQUINOX GOLD CORP	162,179	13.390	2,171,576.810
	BROOKFIELD ASSET MANAGEMENT LTD	68,283	66.880	4,566,767.040
	BROOKFIELD RENEWABLE CORP	28,942	48.630	1,407,449.460
	RESTAURANT BRANDS INTERNATIONAL INC	69,235	104.940	7,265,520.900
	LUNDIN GOLD INC	22,677	76.920	1,744,314.840
	SHOPIFY INC	256,861	176.840	45,423,299.240
	FIRSTSERVICE CORP	7,857	203.700	1,600,470.900
	HYDRO ONE LTD	68,595	58.800	4,033,386.000
	ALAMOS GOLD INC	88,473	41.280	3,652,165.440
カナダ・ドル　小計		9,049,006		895,152,822.830
				(103,318,538,811)
シンガポール・ドル	SINGAPORE TECH ENG	289,800	10.640	3,083,472.000
	SEMBCORP INDUSTRIES	162,200	5.510	893,722.000
	DBS GROUP HOLDINGS LTD	425,081	72.030	30,618,584.430
	SINGAPORE EXCHANGE LTD	178,500	23.710	4,232,235.000
	KEPPEL LTD	310,000	11.440	3,546,400.000
	OVERSEA-CHINESE BANKING CORP	689,298	27.880	19,217,628.240
	SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS	1,553,230	4.440	6,896,341.200
	SINGAPORE AIRLINES LTD	345,800	7.620	2,634,996.000
	UNITED OVERSEAS BANK LTD	253,966	44.380	11,271,011.080
	WILMAR INTERNATIONAL LTD	381,600	3.890	1,484,424.000
	YANGZIJIANG SHIPBUILDING HOLDINGS LTD	508,500	3.570	1,815,345.000
	CAPITALAND INVESTMENT LTD SINGAPORE	405,290	2.500	1,013,225.000
シンガポール・ドル　小計		5,503,265		86,707,383.950
				(10,898,251,089)
スイス・フラン	LOGITECH INTL-REG	30,835	81.920	2,526,003.200
	NESTLE SA-REGISTERED	538,228	83.880	45,146,564.640
	CIE FINANC RICHEMONT	111,046	183.350	20,360,284.100
	SCHINDLER HOLDING-PART CERT	7,599	265.400	2,016,774.600
	SIKA INHABER	32,650	158.650	5,179,922.500
	SGS SA-REG	32,234	94.440	3,044,178.960
	NOVARTIS AG-REG SHS	383,167	122.420	46,907,304.140
	BARRY CALLEBAUT AG	717	1,122.000	804,474.000
	SWISSCOM AG-REG	5,126	632.000	3,239,632.000
	ABB LTD	327,277	85.480	27,975,637.960
	GEBERIT AG	6,586	514.400	3,387,838.400
	LONZA GROUP AG-REG	14,580	582.400	8,491,392.000
	LINDT & SPRUENGLI PART	217	9,315.000	2,021,355.000
	LINDT & SPRUENGLI NAMEN	20	95,200.000	1,904,000.000
	GIVAUDAN-REG	1,936	3,383.000	6,549,488.000
	ZURICH INSURANCE GROUP AG	30,974	613.600	19,005,646.400
	ROCHE HOLDING AG-BEARER	7,648	333.800	2,552,902.400
	HOLCIM LTD	105,046	74.460	7,821,725.160
	SONOVA HOLDING AG	10,293	204.400	2,103,889.200
	KUEHNE & NAGEL INTL AG	10,478	209.900	2,199,332.200
	STRAUMANN HOLDING AG	22,266	103.600	2,306,757.600
	THE SWATCH GROUP AG-B	6,261	203.000	1,270,983.000
	HELVETIA BALOISE HOLDING AG	16,170	213.400	3,450,678.000
	SCHINDLER NAMEN	5,064	256.500	1,298,916.000
	SWISS LIFE HOLDING AG	5,861	942.000	5,521,062.000
	BANQUE CANTONALE VAUD	4,903	123.900	607,481.700
	EMS-CHEMIE HOLDING	1,245	762.500	949,312.500
	SWISS PRIME SITE AG	15,640	131.700	2,059,788.000
	AVOLTA AG	21,652	48.940	1,059,648.880
	PARTNERS GROUP HOLDING AG	4,868	700.000	3,407,600.000
	JULIUS BAER GROUP LTD	44,986	74.720	3,361,353.920
	SWISS RE LTD	63,364	136.000	8,617,504.000
	BKW AG	3,194	135.700	433,425.800
	ALCON INC	109,033	54.200	5,909,588.600
	SANDOZ GROUP AG	85,536	65.180	5,575,236.480
	BELIMO HOLDING AG	1,988	829.000	1,648,052.000
	GALDERMA GROUP AG	38,378	168.750	6,476,287.500
	UBS GROUP AG	663,723	43.820	29,084,341.860
	ROCHE HOLDING AG	145,403	327.000	47,546,781.000
	VAT GROUP AG	5,632	698.000	3,931,136.000
スイス・フラン　小計		2,921,824		347,754,279.700
				(69,735,165,708)
スウェーデン・クローナ	ATLAS COPCO AB-A SHS	528,528	189.450	100,129,629.600
	ATLAS COPCO AB-B SHS	289,975	165.950	48,121,351.250
	ERICSSON LM-B SHS	553,049	98.540	54,497,448.460
	LUNDBERGS B	14,872	557.500	8,291,140.000
	SKF AB-B SHS	66,600	258.900	17,242,740.000
	SANDVIK AB	220,531	390.800	86,183,514.800
	SKANDINAVISKA ENSKILDA BAN-A	300,082	203.800	61,156,711.600
	SKANSKA AB-B SHS	62,329	249.800	15,569,784.200
	SWEDBANK AB	172,346	366.600	63,182,043.600
	SVENSKA CELLULOSA AB-B SHS	138,616	98.920	13,711,894.720
	SVENSKA HANDELSBANKEN-A SHS	288,078	143.850	41,440,020.300
	TRELLEBORG AB-B SHS	37,154	410.800	15,262,863.200
	VOLVO AB-B SHS	327,975	337.100	110,560,372.500
	TELE2 AB-B SHS	126,566	171.400	21,693,412.400
	INDUSTRIVARDEN A	24,631	538.000	13,251,478.000
	INDUSTRIVARDEN C	31,300	532.400	16,664,120.000
	SAAB AB-B	63,945	524.400	33,532,758.000
	SECURITAS AB-B SHS	99,643	161.500	16,092,344.500
	INVESTOR AB-B SHS	359,667	394.850	142,014,514.950
	HENNES&MAURITZ AB-B SHS	104,669	163.000	17,061,047.000
	ASSA ABLOY AB-B	208,377	329.000	68,556,033.000
	TELIA CO AB	468,019	46.800	21,903,289.200
	BOLIDEN AB	65,558	531.600	34,850,632.800
	ALFA LAVAL AB	58,487	564.600	33,021,760.200
	FASTIGHETS AB BALDER	117,966	52.060	6,141,309.960
	INDUTRADE AB	58,393	218.600	12,764,709.800
	NIBE INDUSTRIER AB	292,985	36.030	10,556,249.550
	SWEDISH ORPHAN BIOVITRUM AB	36,381	454.000	16,516,974.000
	HEXAGON AB-B SHS	449,215	79.680	35,793,451.200
	SAGAX AB	44,607	166.400	7,422,604.800
	EPIROC AB-A	125,482	256.700	32,211,229.400
	EPIROC AB-B	80,804	219.000	17,696,076.000
	ESSITY AB-B	115,540	278.600	32,189,444.000
	EQT AB	97,156	284.500	27,640,882.000
	ADDTECH AB	47,848	337.000	16,124,776.000
	OCTAVE INTELLIGENCE PLC	40,410	160.500	6,485,805.000
	BEIJER REF AB	71,081	140.200	9,965,556.200
	LIFCO AB	49,888	333.200	16,622,681.600
	EVOLUTION AB	26,852	689.800	18,522,509.600
	INVESTMENT AB LATOUR	27,638	192.550	5,321,696.900
スウェーデン・クローナ　小計		6,293,243		1,325,966,860.290
				(22,302,762,590)
デンマーク・クローネ	CARLSBERG AS-B	18,112	917.800	16,623,193.600
	A P MOLLER A/S	851	16,980.000	14,449,980.000
	AP MOLLER MAERSK A	296	16,500.000	4,884,000.000
	DANSKE BANK A/S	126,706	375.000	47,514,750.000
	GENMAB A/S	12,165	1,860.000	22,626,900.000
	NOVONESIS (NOVOZYMES) B	75,035	423.800	31,799,833.000
	ROCKWOOL AS	16,770	201.000	3,370,770.000
	NOVO NORDISK A/S-B	674,469	319.700	215,627,739.300
	VESTAS WIND SYSTEMS A/S	195,996	179.600	35,200,881.600
	COLOPLAST-B	25,816	396.500	10,236,044.000
	DSV A/S	40,848	1,682.500	68,726,760.000
	DEMANT A/S	17,700	276.600	4,895,820.000
	TRYG A/S	79,447	155.000	12,314,285.000
	PANDORA A/S	14,742	792.800	11,687,457.600
	ORSTED A/S	106,744	150.350	16,048,960.400
デンマーク・クローネ　小計		1,405,697		516,007,374.500
				(12,796,982,888)
ニュージーランド・ドル	AUCKLAND INTL AIRPORT LTD	384,915	8.530	3,283,324.950
	CONTACT ENERGY L	183,385	9.080	1,665,135.800
	FISHER & PAYKEL	116,144	39.750	4,616,724.000
	INFRATIL LTD	218,942	15.180	3,323,539.560
	MERIDIAN ENERGY LTD	239,308	5.580	1,335,338.640
ニュージーランド・ドル　小計		1,142,694		14,224,062.950
				(1,342,467,061)
ノルウェー・クローネ	MOWI ASA	102,370	188.400	19,286,508.000
	NORSK HYDRO ASA	280,113	88.980	24,924,454.740
	TELENOR ASA	119,422	147.100	17,566,976.200
	KONGSBERG GRUPPEN ASA	89,335	279.300	24,951,265.500
	ORKLA ASA	156,830	105.600	16,561,248.000
	EQUINOR ASA	141,794	350.700	49,727,155.800
	YARA INTERNATIONAL ASA	29,414	468.600	13,783,400.400
	AKER BP ASA	72,231	324.400	23,431,736.400
	SALMAR ASA	12,897	475.800	6,136,392.600
	GJENSIDIGE FORSIKRING ASA	41,223	282.400	11,641,375.200
	DNB BANK ASA	173,149	296.000	51,252,104.000
	VAR ENERGI ASA	184,231	43.920	8,091,425.520
ノルウェー・クローネ　小計		1,403,009		267,354,042.360
				(4,480,853,750)
ユーロ	RYANAIR HOLDINGS	88,153	26.370	2,324,594.610
	KERRY GROUP PLC-A	31,648	82.450	2,609,377.600
	KINGSPAN GROUP PLC	29,826	77.200	2,302,567.200
	AIR LIQUIDE	131,640	178.520	23,500,372.800
	AIRBUS SE	124,468	195.940	24,388,259.920
	AXA SA	324,162	44.310	14,363,618.220
	VEOLIA ENVIRONNEMENT	124,161	37.460	4,651,071.060
	ADIDAS AG	35,785	180.600	6,462,771.000
	GENERALI	167,223	41.950	7,015,004.850
	DASSAULT AVIATION SA	4,132	284.600	1,175,967.200
	DANONE	132,926	71.720	9,533,452.720
	SAFRAN SA	72,398	327.800	23,732,064.400
	INTESA SANPAOLO	2,927,862	6.346	18,580,212.250
	BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG	66,066	57.320	3,786,903.120
	ACCOR SA	38,165	46.980	1,792,991.700
	BOUYGUES	46,470	47.290	2,197,566.300
	BPER BANCA SPA	330,915	13.900	4,599,718.500
	BNP PARIBAS	207,979	102.320	21,280,411.280
	THALES SA	20,059	220.000	4,412,980.000
	CAPGEMINI SA	30,992	90.140	2,793,618.880
	LOTUS BAKERIES NV	77	10,940.000	842,380.000
	UNICREDIT SPA	282,635	82.150	23,218,465.250
	BE SEMICONDUCTOR INDUSTRIES NV	15,271	251.600	3,842,183.600
	D'IETEREN TRDG	4,146	169.600	703,161.600
	COMMERZBANK AG	134,133	39.030	5,235,210.990
	EIFFAGE	15,947	121.100	1,931,181.700
	FRESENIUS SE & CO KGAA	84,108	41.020	3,450,110.160
	PUBLICIS GROUPE	48,685	86.940	4,232,673.900
	IBERDROLA SA	1,274,623	21.240	27,072,992.520
	ENI SPA	377,838	21.700	8,199,084.600
	INDRA SISTEMAS SA	15,276	48.870	746,538.120
	JERONIMO MARTINS	45,606	16.440	749,762.640
	KESKO OYJ-B	56,685	19.680	1,115,560.800
	KBC GROUPE	47,056	121.550	5,719,656.800
	HANNOVER RUECK SE	11,943	253.000	3,021,579.000
	WARTSILA OYJ	101,897	30.300	3,087,479.100
	L'OREAL	49,413	378.800	18,717,644.400
	LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE	52,023	482.950	25,124,507.850
	GEA GROUP AG	31,889	58.750	1,873,478.750
	BOLLORE	114,808	4.100	470,712.800
	MICHELIN(CGDE)-B	136,013	34.180	4,648,924.340
	CONTINENTAL AG	21,977	71.760	1,577,069.520
	DEUTSCHE POST AG-REG	188,184	57.220	10,767,888.480
	OMV AG	31,189	61.850	1,929,039.650
	VERBUND AG	16,118	59.450	958,215.100
	PERNOD-RICARD	42,072	63.480	2,670,730.560
	PORSCHE AUTOMOBIL HLDG-PFD	33,246	27.080	900,301.680
	RENAULT SA	34,278	25.840	885,743.520
	REPSOL SA	228,703	24.360	5,571,205.080
	MERCK KGAA	25,862	139.500	3,607,749.000
	COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN	93,273	74.620	6,960,031.260
	RWE AG	118,579	57.440	6,811,177.760
	SOCIETE GENERALE-A	131,179	75.280	9,875,155.120
	VINCI S.A.	96,469	119.400	11,518,398.600
	SODEXO	17,430	51.800	902,874.000
	SOFINA	3,443	226.800	780,872.400
	SCHNEIDER ELECTRIC SE	114,637	273.100	31,307,364.700
	SAP SE	219,552	136.720	30,017,149.440
	TELEFONICA S.A	760,673	3.615	2,749,832.890
	TOTALENERGIES SE	412,031	71.200	29,336,607.200
	E.ON SE	476,410	19.460	9,270,938.600
	HENKEL AG & CO KGAA	25,036	69.450	1,738,750.200
	SIEMENS AG-REG	155,312	272.900	42,384,644.800
	UPM-KYMMENE OYJ	103,401	23.280	2,407,175.280
	ING GROEP NV-CVA	614,900	28.745	17,675,300.500
	BAYER AG	202,870	49.120	9,964,974.400
	STORA ENSO OYJ-R SHS	136,215	9.328	1,270,613.520
	HENKEL AG & CO KGAA VORZUG	29,704	73.140	2,172,550.560
	MERCEDES-BENZ GROUP AG	150,471	45.110	6,787,746.810
	BASF SE	184,768	49.420	9,131,234.560
	BEIERSDORF AG	18,636	78.020	1,453,980.720
	UNIPOL ASSICURAZIONI SPA	77,021	26.120	2,011,788.520
	HOCHTIEF AG	3,095	464.000	1,436,080.000
	HEIDELBERG MATERIALS AG	28,177	168.450	4,746,415.650
	FRESENIUS MEDICAL CARE AG	42,494	42.400	1,801,745.600
	ASM INTERNATIONAL NV	9,599	927.600	8,904,032.400
	ORANGE	389,060	16.470	6,407,818.200
	SAMPO OYJ-A SHS	484,110	9.648	4,670,693.280
	ALLIANZ SE	79,532	421.000	33,482,972.000
	EDP SA	624,219	4.564	2,848,935.510
	KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE NV	182,188	36.120	6,580,630.560
	HERMES INTL	5,368	1,644.500	8,827,676.000
	ENDESA S.A.	63,990	39.540	2,530,164.600
	DEUTSCHE LUFTHANSA-REG	108,647	9.130	991,947.110
	ERSTE GROUP BANK AG	63,085	116.500	7,349,402.500
	MUENCHENER RUECKVER AG-REG	26,927	512.000	13,786,624.000
	ARCELOR MITTAL (NL)	88,596	58.720	5,202,357.120
	DASSAULT SYSTEMES SA	134,189	18.390	2,467,735.710
	ACS ACTIVIDADES CONS Y SERV	35,984	119.800	4,310,883.200
	RHEINMETALL STAMM	9,643	979.900	9,449,175.700
	HEINEKEN NV	57,687	75.840	4,374,982.080
	AKZO NOBEL	34,435	57.340	1,974,502.900
	ASML HOLDING NV	81,060	1,555.800	126,113,148.000
	AEGON LTD	232,433	7.836	1,821,344.980
	BANKINTER S.A.	139,390	15.490	2,159,151.100
	VOLKSWAGEN AG PFD	44,646	71.880	3,209,154.480
	BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA	1,181,006	22.570	26,655,305.420
	KERING	14,490	244.250	3,539,182.500
	ACCIONA S.A.	5,005	251.400	1,258,257.000
	FORTUM OYJ	95,817	20.400	1,954,666.800
	AGEAS	31,169	71.500	2,228,583.500
	UCB SA	25,044	232.500	5,822,730.000
	NEMETSCHEK SE	10,222	56.300	575,498.600
	CARREFOUR SA	125,695	16.640	2,091,564.800
	NATURGY ENERGY GROUP SA	84,865	29.000	2,461,085.000
	NOKIA OYJ	1,058,501	10.275	10,876,097.770
	KONINKLIJKE PHILIPS NV	158,010	23.010	3,635,810.100
	WOLTERS KLUWER-CVA	47,174	61.260	2,889,879.240
	SANOFI	226,323	75.500	17,087,386.500
	STMICROELECTRONICS NV	131,433	61.360	8,064,728.880
	ELISA OYJ	34,206	36.960	1,264,253.760
	BANCO SANTANDER SA	2,981,707	11.984	35,732,776.680
	RED ELECTRICA DE CORPORACION SA	85,537	15.370	1,314,703.690
	QIAGEN N.V.	41,781	36.235	1,513,934.530
	DEUTSCHE BANK AG-REG	384,233	31.445	12,082,206.680
	BUZZI UNICEM	14,138	44.430	628,151.340
	ENEL SPA	1,599,428	10.280	16,442,119.840
	BANCO COMERCIAL PORTUGUES-R	1,704,453	1.049	1,787,971.190
	DEUTSCHE TELEKOM AG-REG	721,944	26.590	19,196,490.960
	SARTORIUS AG	4,533	250.000	1,133,250.000
	LEONARDO SPA	82,251	51.000	4,194,801.000
	CTS EVENTIM AG	11,578	55.850	646,631.300
	INFINEON TECHNOLOGIES AG	270,188	71.820	19,404,902.160
	RATIONAL AG	860	635.000	546,100.000
	KONINKLIJKE KPN NV	794,750	4.345	3,453,188.750
	EUROFINS SCIENTIFIC	23,038	69.000	1,589,622.000
	DEUTSCHE BOERSE AG	37,265	255.000	9,502,575.000
	BANCO SABADELL	1,070,505	3.180	3,404,205.900
	GROUPE BRUXELLES LAMBERT SA	15,900	77.900	1,238,610.000
	HEINEKEN HOLDING NV-A	25,531	69.250	1,768,021.750
	INDITEX	228,635	53.720	12,282,272.200
	BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA SPA	413,654	11.492	4,753,711.760
	MAPFRE SA	164,994	4.438	732,243.370
	ESSILORLUXOTTICA	63,640	165.150	10,510,146.000
	SNAM SPA	390,173	6.200	2,419,072.600
	CREDIT AGRICOLE SA	183,415	17.830	3,270,289.450
	TENARIS SA	76,002	24.500	1,862,049.000
	TELECOM ITALIA SPA	342,839	7.965	2,730,712.630
	TERNA SPA	302,512	10.330	3,124,948.960
	BIOMERIEUX	6,736	70.200	472,867.200
	NESTE OYJ	84,986	31.100	2,643,064.600
	RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL	26,147	57.250	1,496,915.750
	RECORDATI SPA	23,751	51.350	1,219,613.850
	DAVIDE CAMPARI-MILANO NV	103,040	5.526	569,399.040
	MTU AERO ENGINES AG	10,833	350.800	3,800,216.400
	KONE OYJ	67,111	48.980	3,287,096.780
	ELIA GROUP	10,817	139.800	1,512,216.600
	FINANCIERE DE TUBIZE SA	3,656	203.200	742,899.200
	SARTORIUS STEDIM BIOTECH	6,975	188.500	1,314,787.500
	ENGIE	376,351	27.410	10,315,780.910
	ALSTOM	68,028	15.250	1,037,427.000
	IPSEN SA	8,274	158.400	1,310,601.600
	LEGRAND SA	54,032	142.000	7,672,544.000
	ADP	6,104	109.100	665,946.400
	ORION OYJ	21,796	67.900	1,479,948.400
	METSO CORPORATION	133,678	15.490	2,070,672.220
	GALP ENERGIA SGPS SA-B SHRS	79,585	19.420	1,545,540.700
	SYMRISE AG	26,736	87.680	2,344,212.480
	REXEL SA	41,104	39.300	1,615,387.200
	PRYSMIAN SPA	58,055	137.850	8,002,881.750
	CAIXABANK	740,939	12.495	9,258,032.800
	BUREAU VERITAS SA	72,096	27.190	1,960,290.240
	GETLINK	72,777	18.630	1,355,835.510
	EDP RENEWABLES SA	67,001	13.980	936,673.980
	AMADEUS IT GROUP SA	93,451	49.720	4,646,383.720
	BRENNTAG SE	28,127	59.660	1,678,056.820
	INTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRLINES GROUP SA	253,234	5.374	1,360,879.510
	EVONIK INDUSTRIES AG	42,836	17.070	731,210.520
	TALANX AG	13,274	112.000	1,486,688.000
	VONOVIA SE	164,754	21.080	3,473,014.320
	BANK OF IRELAND GROUP PLC	192,866	17.765	3,426,264.490
	KNORR-BREMSE AG	14,544	100.300	1,458,763.200
	ITALGAS SPA	122,960	10.140	1,246,814.400
	SIEMENS HEALTHINEERS AG	65,799	34.290	2,256,247.710
	FERRARI NV	24,750	324.500	8,031,375.000
	ASR NEDERLAND NV	34,744	69.120	2,401,505.280
	AYVENS SA	65,316	11.660	761,584.560
	AIB GROUP PLC	449,244	10.460	4,699,092.240
	NORDEA BANK ABP	626,610	16.955	10,624,172.550
	MONCLER SPA	43,309	50.380	2,181,907.420
	PROSUS NV	268,508	39.190	10,522,828.520
	DR ING HC F PORSCHE AG	27,385	43.500	1,191,247.500
	EXOR NV	16,552	67.700	1,120,570.400
	SIEMENS ENERGY AG	162,311	154.120	25,015,371.320
	HENSOLDT AG	13,720	73.160	1,003,755.200
	INPOST SA	60,024	15.490	929,771.760
	EURONEXT NV	16,722	149.100	2,493,250.200
	NN GROUP NV	58,369	77.480	4,522,430.120
	FINECOBANK SPA	124,605	23.370	2,912,018.850
	ARGENX SE	12,682	761.200	9,653,538.400
	UNIVERSAL MUSIC GROUP BV	207,674	18.330	3,806,664.420
	DAIMLER TRUCK HOLDING AG	91,652	42.820	3,924,538.640
	DSM-FIRMENICH AG	36,128	84.940	3,068,712.320
	IBERDROLA SA-RTS	1,274,623	0.423	539,165.520
	SYENSQO SA	15,096	68.000	1,026,528.000
	ZALANDO SE	42,234	27.750	1,171,993.500
	STELLANTIS NV	404,098	4.999	2,020,085.900
	FERROVIAL NV	98,621	56.000	5,522,776.000
	CVC CAPITAL PARTNERS PLC	39,582	13.740	543,856.680
	MAGNUM ICE CREAM CO NV/THE	91,000	16.306	1,483,846.000
	CSG NV	39,041	14.056	548,760.290
	VERISURE PLC	50,000	10.025	501,250.000
	AENA SME SA	149,081	26.500	3,950,646.500
	CELLNEX TELECOM SAU	95,346	25.010	2,384,603.460
	ACS ACTIVIDADES DE CONSTRUCCION Y SERVICIOS SA-RTS	35,984	1.711	61,568.620
	BANCO BPM SPA	232,070	15.565	3,612,169.550
	ABN AMRO BANK NV	126,896	38.300	4,860,116.800
	SCOUT24 SE	15,592	72.750	1,134,318.000
	BANCA MEDIOLANUM SPA	55,270	22.620	1,250,207.400
	ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV	184,485	69.740	12,865,983.900
	POSTE ITALIANE SPA	98,274	28.590	2,809,653.660
	AMUNDI SA	11,288	89.100	1,005,760.800
	ABIVAX SA	11,120	118.700	1,319,944.000
	BAWAG GROUP AG	15,890	174.400	2,771,216.000
	ADYEN NV	5,508	827.500	4,557,870.000
	DELIVERY HERO SE	34,547	39.100	1,350,787.700
ユーロ　小計		39,460,143		1,370,574,846.030
				(254,090,870,706)
香港・ドル	CLP HOLDINGS LTD	331,796	77.000	25,548,292.000
	CK INFRASTRUCTURE HOLDINGS LTD	127,814	61.000	7,796,654.000
	HONG KONG EXCHANGES &CLEAR	249,091	389.000	96,896,399.000
	MTR CORP	356,941	31.280	11,165,114.480
	HENDERSON LAND DEVELOPMENT	297,972	25.700	7,657,880.400
	POWER ASSETS HOLDINGS LTD	257,320	57.850	14,885,962.000
	HONG KONG & CHINA GAS	2,376,406	6.690	15,898,156.140
	GALAXY ENTERTAINMENT GROUP LTD	431,904	31.100	13,432,214.400
	BOC HONG KONG HOLDINGS LTD	753,495	46.180	34,796,399.100
	SINO LAND CO	659,200	10.450	6,888,640.000
	SUN HUNG KAI PROPERTIES	280,565	117.400	32,938,331.000
	SWIRE PACIFIC LTD A	53,020	87.000	4,612,740.000
	TECHTRONIC INDUSTRIES CO	309,156	125.500	38,799,078.000
	AIA GROUP LTD	2,186,316	74.100	162,006,015.600
	HKT TRUST / HKT LTD	797,136	12.050	9,605,488.800
	SANDS CHINA LTD	588,200	13.180	7,752,476.000
	SITC INTERNATIONAL CO LTD	276,000	35.340	9,753,840.000
	WHARF REAL ESTATE INVESTMENT CO LTD	351,135	23.580	8,279,763.300
	WH GROUP LTD	1,550,000	8.110	12,570,500.000
	CK HUTCHISON HOLDINGS LTD	536,445	70.400	37,765,728.000
	CK ASSET HOLDINGS LTD	379,695	45.540	17,291,310.300
香港・ドル　小計		13,149,607		576,340,982.520
				(11,924,494,928)
合計		223,424,218		2,818,221,327,831
				(2,818,221,327,831)

（２）株式以外の有価証券

2026年7月15日現在
種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
新株予約権証券	カナダ・ドル	CONSTELLATION SOFTWARE INC WRT	2,968.000	0.000
	カナダ・ドル　小計		2,968.000	0.000
				(0)
新株予約権証券　合計			2,968	0
				(0)
投資信託受益証券	オーストラリア・ドル	GOODMAN GROUP	408,319.000	11,886,166.090
		SCENTRE GROUP	1,177,078.000	4,531,750.300
		STOCKLAND	480,103.000	1,915,610.970
		VICINITY CENTRES	815,965.000	2,121,509.000
	オーストラリア・ドル　小計		2,881,465.000	20,455,036.360
				(2,316,737,419)
	シンガポール・ドル	CAPITALAND ASCENDAS REIT	867,778.000	2,160,767.220
		CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST	1,214,726.000	2,951,784.180
	シンガポール・ドル　小計		2,082,504.000	5,112,551.400
				(642,596,585)
投資信託受益証券　合計			4,963,969	2,959,334,004
				(2,959,334,004)
投資証券	アメリカ・ドル	AMERICAN TOWER CORP	96,877.000	16,355,743.910
		ANNALY CAPITAL MANAGEMENT	133,913.000	3,081,338.130
		AVALONBAY COMMUNITIES INC	28,084.000	5,385,107.000
		CROWN CASTLE INC	88,932.000	7,030,074.600
		DIGITAL REALTY TRUST INC	71,051.000	12,299,638.610
		EQUINIX INC	20,410.000	20,890,451.400
		EQUITY RESIDENTIAL	71,367.000	4,904,340.240
		ESSEX PROPERTY TRUST INC	13,115.000	3,909,974.950
		EXTRA SPACE STORAGE INC	45,042.000	6,553,611.000
		GAMING AND LEISURE PROPERTIES INC	57,433.000	2,517,862.720
		INVITATION HOMES INC	129,667.000	3,919,833.410
		IRON MOUNTAIN INC	62,808.000	7,704,029.280
		KIMCO REALTY	136,267.000	3,440,741.750
		MID AMERICA	23,159.000	3,095,895.120
		PROLOGIS INC	192,985.000	27,498,432.650
		PUBLIC STORAGE	33,500.000	10,684,155.000
		REALTY INCOME CORP	195,908.000	12,493,053.160
		REGENCY CENTERS CORP	33,164.000	2,664,064.120
		SBA COMMUNICATIONS CORP	22,004.000	4,120,249.000
		SIMON PROPERTY GROUP INC	68,177.000	15,086,206.560
		SUN COMMUNITIES INC	25,617.000	3,068,404.260
		VENTAS INC	101,588.000	9,386,731.200
		VICI PROPERTIES INC	222,086.000	5,836,420.080
		WELLTOWER INC	147,493.000	34,808,348.000
		WEYERHAEUSER CO	143,943.000	3,425,843.400
		WP CAREY INC	44,884.000	3,228,954.960
	アメリカ・ドル　小計		2,209,474.000	233,389,504.510
				(37,848,775,946)
	イギリス・ポンド	LAND SECURITIES GROUP PLC	176,057.000	1,183,983.320
		SEGRO PLC	250,449.000	2,155,364.090
	イギリス・ポンド　小計		426,506.000	3,339,347.410
				(725,840,553)
	ユーロ	COVIVIO	8,731.000	470,164.350
		GECINA SA	8,697.000	627,923.400
		KLEPIERRE	48,371.000	1,761,671.820
		UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD	22,812.000	2,339,370.600
	ユーロ　小計		88,611.000	5,199,130.170
				(963,866,742)
	香港・ドル	LINK REIT	499,016.000	18,952,627.680
	香港・ドル　小計		499,016.000	18,952,627.680
				(392,129,867)
投資証券　合計			3,223,607	39,930,613,108
				(39,930,613,108)
合計				42,889,947,112
				(42,889,947,112)

（注）新株予約権証券、投資信託受益証券及び投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

（注）
１．各種通貨毎の小計の欄における（　）内の金額は、邦貨換算額であります。
２．合計欄における（　）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
３．外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式時価比率（％）	組入新株予約権証券時価比率（％）	組入投資信託受益証券時価比率（％）	組入投資証券時価比率（％）	有価証券の合計金額に対する比率（％）
アメリカ・ドル	株式	516銘柄	74.58	－	－	－	77.26
	投資証券	26銘柄	－	－	－	1.30
イギリス・ポンド	株式	62銘柄	3.51	－	－	－	3.60
	投資証券	2銘柄	－	－	－	0.02
イスラエル・シュケル	株式	13銘柄	0.23	－	－	－	0.23
オーストラリア・ドル	株式	43銘柄	1.58	－	－	－	1.69
	投資信託受益証券	4銘柄	－	－	0.08	－
カナダ・ドル	株式	83銘柄	3.55	－	－	－	3.61
	新株予約権証券	1銘柄	－	0.00	－	－
シンガポール・ドル	株式	12銘柄	0.37	－	－	－	0.40
	投資信託受益証券	2銘柄	－	－	0.02	－
スイス・フラン	株式	40銘柄	2.39	－	－	－	2.44
スウェーデン・クローナ	株式	40銘柄	0.77	－	－	－	0.78
デンマーク・クローネ	株式	15銘柄	0.44	－	－	－	0.45
ニュージーランド・ドル	株式	5銘柄	0.05	－	－	－	0.05
ノルウェー・クローネ	株式	12銘柄	0.15	－	－	－	0.16
ユーロ	株式	216銘柄	8.72	－	－	－	8.91
	投資証券	4銘柄	－	－	－	0.03
香港・ドル	株式	21銘柄	0.41	－	－	－	0.43
	投資証券	1銘柄	－	－	－	0.01

（注）「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。

第２　信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。

有価証券届出書（内国投資信託受益証券）_20261005105528

２【ファンドの現況】

【純資産額計算書】

2026年7月31日現在
Ⅰ　資産総額	609,570,287円
Ⅱ　負債総額	635,708円
Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）	608,934,579円
Ⅳ　発行済数量	332,049,740口
Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）	1.8339円

（参考）

外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

2026年7月31日現在
Ⅰ　資産総額	2,891,337,796,937円
Ⅱ　負債総額	243,465,471円
Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）	2,891,094,331,466円
Ⅳ　発行済数量	210,853,777,946口
Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）	13.7114円

第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

(1)受益証券の名義書換

該当事項はありません。

ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります。委託会社は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。

なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。

(2)受益者等名簿

該当事項はありません。

(3)受益者に対する特典

該当事項はありません。

(4)受益権の譲渡制限

譲渡制限はありません。

①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。

②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。

③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。

(5)受益権の譲渡の対抗要件

受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができません。

(6)受益権の再分割

委託会社は、社振法に定めるところにしたがい、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。

(7)質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて

振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一部解約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。

有価証券届出書（内国投資信託受益証券）_20261005105528

第三部【委託会社等の情報】

第１【委託会社等の概況】

１【委託会社等の概況】

（1）資本金の額（2026年7月31日現在）

資本金の額　　　　　　　　20億円

発行する株式総数^※　　　100,000株

（普通株式上限100,000株、Ａ種種類株式上限30,000株）

発行済株式総数　　　　　40,000株

（普通株式24,490株、Ａ種種類株式15,510株）

※種類株式の発行が可能

直近５カ年の資本金の増減：該当事項はありません。

（2）会社の機構（2026年7月31日現在）

①　会社の意思決定機構

業務執行上重要な事項は、取締役会の決議をもって決定します。

取締役は株主総会で選任されます。取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期は、その選任後１年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとし、任期の満了前に退任した取締役（監査等委員である取締役を除く。）の補欠として選任された取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期は、現任取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期の満了の時までとします。

また、監査等委員である取締役の任期は、その選任後２年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとし、任期の満了前に退任した監査等委員である取締役の補欠として選任された監査等委員である取締役の任期は、退任した監査等委員である取締役の任期の満了の時までとします。

取締役会は、決議によって代表取締役を選定します。代表取締役は、会社を代表し、取締役会の決議にしたがい業務を執行します。

また、取締役会の決議によって、取締役社長を定めることができます。

取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として取締役社長が招集します。取締役会の議長は、原則として取締役社長があたります。

取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、議決に加わることができる取締役の過半数が出席し、出席取締役の過半数をもって行います。

②　投資運用の意思決定機構

1.投資環境見通しおよび運用方針の策定

2.運用計画、売買計画の決定

２【事業の内容及び営業の概況】

「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、投資信託の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）ならびにその受益証券（受益権）の募集又は私募（第二種金融商品取引業）を行っています。また、「金融商品取引法」に定める投資助言・代理業を行っています。

2026年7月31日現在、委託会社の運用する投資信託は以下の通りです。（親投資信託を除く）

基本的性格	本数	純資産総額（単位：円）
追加型公社債投資信託	26	1,654,243,671,169
追加型株式投資信託	758	22,175,593,776,683
単位型公社債投資信託	15	22,543,887,942
単位型株式投資信託	150	790,690,976,066
合計	949	24,643,072,311,860

３【委託会社等の経理状況】

1．委託会社であるアセットマネジメントOne株式会社（以下「委託会社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）ならびに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）により作成しております。

2．財務諸表の金額は、百万円未満の端数を切り捨てて記載しております。

3．委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第41期事業年度（自2025年4月1日至2026年3月31日）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けております。

（１）【貸借対照表】

			（単位：百万円）
	第40期（2025年3月31日現在）		第41期（2026年3月31日現在）
（資産の部）
流動資産
現金・預金		40,201		44,626
有価証券		0		－
金銭の信託		31,340		31,701
未収委託者報酬		19,595		21,109
未収運用受託報酬		4,015		8,039
未収投資助言報酬		359		381
未収収益		11		18
前払費用		1,758		1,764
その他		2,106		2,130
流動資産計		99,390		109,772

固定資産
有形固定資産		1,361		1,099
建物	※1	841	※1	735
器具備品	※1	352	※1	341
リース資産	※1	3	※1	1
建設仮勘定		163		20
無形固定資産		3,771		3,871
ソフトウエア		2,740		2,936
ソフトウエア仮勘定		1,030		934
電話加入権		0		0
投資その他の資産		9,039		8,550
投資有価証券		183		106
関係会社株式		4,037		3,364
長期差入保証金		760		774
繰延税金資産		3,842		4,054
その他		215		250
固定資産計		14,172		13,521
資産合計		113,562		123,293

			（単位：百万円）
	第40期（2025年3月31日現在）		第41期（2026年3月31日現在）
（負債の部）
流動負債
預り金		227		520
リース債務		1		1
未払金		8,823		9,766
未払収益分配金		1		1
未払償還金		0		1
未払手数料		8,596		9,373
その他未払金		225		390
未払費用		9,265		11,969
未払法人税等		4,277		4,023
未払消費税等		1,606		1,883
賞与引当金		2,198		2,225
役員賞与引当金		60		60
流動負債計		26,462		30,451
固定負債
リース債務		2		0
退職給付引当金		2,715		2,721
時効後支払損引当金		64		53
固定負債計		2,781		2,775
負債合計		29,244		33,227
（純資産の部）
株主資本
資本金		2,000		2,000
資本剰余金		19,552		19,552
資本準備金		2,428		2,428
その他資本剰余金		17,124		17,124
利益剰余金		62,765		68,513
利益準備金		123		123
その他利益剰余金		62,642		68,390
別途積立金		31,680		31,680
繰越利益剰余金		30,962		36,710
株主資本計		84,318		90,066
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金		△0		△0
評価・換算差額等計		△0		△0
純資産合計		84,318		90,066
負債・純資産合計		113,562		123,293

（２）【損益計算書】

				（単位：百万円）
	第40期（自　2024年4月1日至　2025年3月31日）			第41期（自　2025年4月1日至　2026年3月31日）
営業収益
委託者報酬		112,281			117,297
運用受託報酬		17,981			23,568
投資助言報酬		2,374			1,997
その他営業収益		30			24
営業収益計			132,668			142,888
営業費用
支払手数料		49,384			51,925
広告宣伝費		401			297
公告費		0			－
調査費		39,013			43,316
調査費		14,703			18,298
委託調査費		24,309			25,017
委託計算費		522			308
営業雑経費		774			711
通信費		38			36
印刷費		538			473
協会費		67			66
諸会費		47			47
支払販売手数料		81			88
営業費用計			90,097			96,558
一般管理費
給料		11,477			11,766
役員報酬		181			183
給料・手当		10,148			10,445
賞与		1,147			1,137
交際費		59			82
寄付金		12			17
旅費交通費		246			307
租税公課		668			1,028
不動産賃借料		1,085			1,107
退職給付費用		421			431
固定資産減価償却費		1,457			1,460
福利厚生費		57			58
修繕費		0			0
賞与引当金繰入額		2,198			2,225
役員賞与引当金繰入額		60			60
機器リース料		0			0
事務委託費		3,261			3,472
事務用消耗品費		43			53
器具備品費		2			1
諸経費		313			210
一般管理費計			21,366			22,286
営業利益			21,204			24,043

				（単位：百万円）
	第40期（自　2024年4月1日至　2025年3月31日）			第41期（自　2025年4月1日至　2026年3月31日）
営業外収益
受取利息		12			50
受取配当金	※1	450		※1	328
時効成立分配金・償還金		0			0
金銭の信託運用益		－			631
雑収入		11			10
時効後支払損引当金戻入額		7			8
営業外収益計			482			1,030
営業外費用
投資信託償還損		－			0
為替差損		39			51
金銭の信託運用損		329			－
早期割増退職金		6			27
営業外費用計			374			78
経常利益			21,312			24,994
特別利益
固定資産売却益	※2	6		※2	0
特別利益計			6			0
特別損失
固定資産除却損		13			0
投資有価証券売却損		－			22
関係会社株式評価損		31			523
関係会社清算損		25			4
特別損失計			70			550
税引前当期純利益			21,247			24,444
法人税、住民税及び事業税			7,356			7,469
法人税等調整額			△435			△212
法人税等合計			6,920			7,256
当期純利益			14,326			17,187

（３）【株主資本等変動計算書】

第40期（自　2024年4月1日　至　2025年3月31日）

（単位：百万円）
	株主資本
	資本金	資本剰余金			利益剰余金				株主資本合計
		資本準備金	その他資本剰余金	資本剰余金合計	利益準備金	その他利益剰余金		利益剰余金合計
		資本準備金	その他資本剰余金	資本剰余金合計	利益準備金	別途積立金	繰越利益剰余金	利益剰余金合計
当期首残高	2,000	2,428	17,124	19,552	123	31,680	27,490	59,294	80,846
当期変動額
剰余金の配当							△ 10,855	△ 10,855	△ 10,855
当期純利益							14,326	14,326	14,326
株主資本以外の項目の当期変動額(純額)
当期変動額合計	-	-	-	-	-	-	3,471	3,471	3,471
当期末残高	2,000	2,428	17,124	19,552	123	31,680	30,962	62,765	84,318

	評価・換算差額等		純資産合計
	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計	純資産合計
当期首残高	△0	△0	80,846
当期変動額
剰余金の配当			△ 10,855
当期純利益			14,326
株主資本以外の項目の当期変動額(純額)	0	0	0
当期変動額合計	0	0	3,471
当期末残高	△0	△0	84,318

第41期（自　2025年4月1日　至　2026年3月31日）

（単位：百万円）
	株主資本
	資本金	資本剰余金			利益剰余金				株主資本合計
		資本準備金	その他資本剰余金	資本剰余金合計	利益準備金	その他利益剰余金		利益剰余金合計
		資本準備金	その他資本剰余金	資本剰余金合計	利益準備金	別途積立金	繰越利益剰余金	利益剰余金合計
当期首残高	2,000	2,428	17,124	19,552	123	31,680	30,962	62,765	84,318
当期変動額
剰余金の配当							△ 11,440	△ 11,440	△ 11,440
当期純利益							17,187	17,187	17,187
株主資本以外の項目の当期変動額(純額)
当期変動額合計	-	-	-	-	-	-	5,747	5,747	5,747
当期末残高	2,000	2,428	17,124	19,552	123	31,680	36,710	68,513	90,066

	評価・換算差額等		純資産合計
	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計	純資産合計
当期首残高	△0	△0	84,318
当期変動額
剰余金の配当			△ 11,440
当期純利益			17,187
株主資本以外の項目の当期変動額(純額)	0	0	0
当期変動額合計	0	0	5,747
当期末残高	△0	△0	90,066

重要な会計方針

1. 有価証券の評価基準及び評価方法

（1）子会社株式及び関連会社株式

移動平均法による原価法

（2）その他有価証券

市場価格のない株式等以外のもの

決算日の市場価格等に基づく時価法

（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）

市場価格のない株式等

移動平均法による原価法

2. 金銭の信託の評価基準及び評価方法

時価法

3. 固定資産の減価償却の方法

（1）有形固定資産(リース資産を除く)

定率法を採用しております。ただし、建物附属設備については、定額法を採用しております。

なお、主な耐用年数は次のとおりであります。

建物	…	8～18年
器具備品	…	3～20年

（2）無形固定資産(リース資産を除く)

定額法を採用しております。

なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法を採用しております。

（3）リース資産

所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産

リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。

4. 外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準

外貨建金銭債権債務は、期末日の直物等為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。

5. 引当金の計上基準

（1）賞与引当金

従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、将来の支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上しております。

（2）役員賞与引当金

役員に対して支給する賞与の支出に充てるため、将来の支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上しております。

（3）退職給付引当金

従業員の退職給付に備えるため、退職一時金制度について、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき計上しております。

①退職給付見込額の期間帰属方法

退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。

②数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法

過去勤務費用については、その発生時の従業員の平均残存勤務期間内の一定の年数（5年）による定額法により按分した額を費用処理しております。

数理計算上の差異については、各事業年度の発生時の従業員の平均残存勤務期間内の一定の年数（5年または10年）による定額法により按分した額を、それぞれ発生の翌事業年度から費用処理しております。

（4）時効後支払損引当金

時効成立のため利益計上した収益分配金及び償還金について、受益者からの今後の支払請求に備えるため、過去の支払実績に基づく将来の支払見込額を計上しております。

6．収益及び費用の計上基準

当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬及び投資助言報酬を稼得しております。これらには成功報酬が含まれる場合があります。

（1）委託者報酬

委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき、日々の純資産総額に対する一定割合として認識され、確定した報酬を投資信託によって主に年２回受取ります。当該報酬は期間の経過とともに履行義務が充足されるという前提に基づき、投資信託の運用期間にわたり収益として認識しております。

（2）運用受託報酬

運用受託報酬は、投資顧問契約で定められた報酬に基づき、確定した報酬を顧問口座によって主に年１回又は２回受取ります。当該報酬は期間の経過とともに履行義務が充足されるという前提に基づき、顧問口座の運用期間にわたり収益として認識しております。

（3）投資助言報酬

投資助言報酬は、投資助言契約で定められた報酬に基づき、確定した報酬を顧問口座によって主に年２回又は４回受取ります。当該報酬は期間の経過とともに履行義務が充足されるという前提に基づき、顧問口座の運用期間にわたり収益として認識しております。

（4）成功報酬

成功報酬は、対象となる投資信託または顧問口座の特定のベンチマークまたはその他のパフォーマンス目標を上回る超過運用益に対する一定割合として認識されます。当該報酬は成功報酬を受領する権利が確定した時点で収益として認識しております。

（未適用の会計基準等）

・「リースに関する会計基準」（企業会計基準第34号　2024年9月13日　企業会計基準委員会）

・「リースに関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第33号　2024年9月13日　企業会計基準委員会）等

（1）　概要

企業会計基準委員会において、日本基準を国際的に整合性のあるものとする取組みの一環として、借手の全てのリースについて資産及び負債を認識するリースに関する会計基準の開発に向けて、国際的な会計基準を踏まえた検討が行われ、基本的な方針として、IFRS第16号の単一の会計処理モデルを基礎とするものの、IFRS第16号の全ての定めを採り入れるのではなく、主要な定めのみを採り入れることにより、簡素で利便性が高く、かつ、IFRS第16号の定めを個別財務諸表に用いても、基本的に修正が不要となることを目指したリース会計基準等が公表されました。

借手の会計処理として、借手のリースの費用配分の方法については、IFRS第16号と同様に、リースがファイナンス・リースであるかオペレーティング・リースであるかにかかわらず、全てのリースについて使用権資産に係る減価償却費及びリース負債に係る利息相当額を計上する単一の会計処理モデルが適用されます。

（2）　適用予定日

2028年3月期の期首より適用予定であります。

（3）　当該会計基準等の適用による影響

「リースに関する会計基準」等の適用による財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中であります。

注記事項

（貸借対照表関係）

※1．有形固定資産の減価償却累計額

		（百万円）
	第40期（2025年3月31日現在）	第41期（2026年3月31日現在）
建物	740	849
器具備品	662	705
リース資産	5	7

（損益計算書関係）

※1．各科目に含まれている関係会社に対する営業外収益は、次のとおりであります。

（百万円）

第40期

（自 2024年4月 1日

至 2025年3月31日）

第41期

（自 2025年4月 1日

至 2026年3月31日）

受取配当金

438

314

※2.固定資産売却益

固定資産売却益の内容は、次のとおりであります。

第40期

（自 2024年4月 1日

至 2025年3月31日）

第41期

（自 2025年4月 1日

至 2026年3月31日）

ソフトウエア

（株主資本等変動計算書関係）

第40期（自 2024年4月1日至 2025年3月31日）

1．発行済株式の種類及び総数に関する事項

発行済株式の種類	当事業年度期首株式数（株）	当事業年度増加株式数（株）	当事業年度減少株式数（株）	当事業年度末株式数（株）
普通株式	24,490	－	－	24,490
A種種類株式	15,510	－	－	15,510
合計	40,000	－	－	40,000

2．配当に関する事項

（1）配当金支払額

決議	株式の種類	配当金（財産）の総額（百万円）	1株当たり配当額（円）	基準日	効力発生日
2024年3月15日みなし株主総会	普通株式	575	14,390	2024年4月1日	2024年4月1日
	A種種類株式
2024年6月17日定時株主総会	普通株式	10,280	257,000	2024年3月31日	2024年6月18日
	A種種類株式

会社法第319条第1項に基づき、2024年3月15日に決議があったものとみなされた株主総会での配当決議は当社の子会社であったAsset Management One USA Inc.（以下「AM-One USA」という）の全株式の現物配当であります。

本現物配当は、株式会社みずほフィナンシャルグループ（以下「MHFG」という）の子会社である米州みずほLLC（以下「米州みずほ」という）が、2024年10月1日に米国外国銀行規制上の中間持株会社へ移行することに伴う規制上の対応として実施したものです。

当社が100%保有していたAM-One USAの議決権は、本現物配当後、米州みずほが議決権の51%を、第一生命ホールディングス株式会社（以下「DL」という）が議決権の49%をそれぞれ保有します。当社を通じてMHFGとDLが間接的に保有していたAM-One USA株式の議決権比率と同等となります。

（2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

2025年6月16日開催予定の定時株主総会において、以下のとおり決議を予定しております。

決議

株式の種類

配当の

原資

配当金の総額（百万円）

1株当たり配当額（円）

基準日

効力発生（予定）日

2025年6月16日

定時株主総会

普通株式

利益

剰余金

11,440

286,000

2025年3月31日

2025年6月17日

A種種類

株式

第41期（自 2025年4月1日至 2026年3月31日）

1．発行済株式の種類及び総数に関する事項

発行済株式の種類	当事業年度期首株式数（株）	当事業年度増加株式数（株）	当事業年度減少株式数（株）	当事業年度末株式数（株）
普通株式	24,490	－	－	24,490
A種種類株式	15,510	－	－	15,510
合計	40,000	－	－	40,000

2．配当に関する事項

（1）配当金支払額

決議

株式の

種類

配当金の総額（百万円）

1株当たり配当額（円）

基準日

効力発生日

2025年6月16日

定時株主総会

普通株式

11,440

286,000

2025年3月31日

2025年6月17日

A種種類

株式

（2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

2026年6月16日開催予定の定時株主総会において、以下のとおり決議を予定しております。

決議

株式の種類

配当の

原資

配当金の総額（百万円）

1株当たり配当額（円）

基準日

効力発生（予定）日

2026年6月16日

定時株主総会

普通株式

利益

剰余金

22,000

550,000

2026年3月31日

2026年6月17日

A種種類

株式

（金融商品関係）

1．金融商品の状況に関する事項

（1）金融商品に対する取組方針

当社は、投資運用業を営んでおります。資金運用については、短期的な預金等に限定しております。

当社が運用を行う投資信託の商品性を適正に維持するため、当該投資信託を特定金外信託を通じて、または直接保有しております。なお、特定金外信託を通じて行っているデリバティブ取引は後述するリスクを低減する目的で行っております。当該デリバティブ取引は、実需の範囲内でのみ利用することとしており、投機的な取引は行わない方針であります。

（2）金融商品の内容及びそのリスク

金銭の信託の主な内容は、当社運用ファンドの安定運用を主な目的として資金投入した投資信託及びデリバティブ取引であります。金銭の信託に含まれる投資信託は為替及び市場価格の変動リスクに晒されておりますが、デリバティブ取引（為替予約取引、株価指数先物取引及び債券先物取引）を利用して一部リスクを低減しております。

営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、相手先の信用リスクに晒されております。

投資有価証券は、主にその他有価証券（投資信託）、業務上の関係を有する企業の株式であり、発行体の信用リスクや市場価格の変動リスクに晒されております。

営業債務である未払手数料は、１年以内の支払期日であります。

（3）金融商品に係るリスク管理体制

①信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理

預金の預入先については、余資運用規程に従い、格付けの高い預入先に限定することにより、リスクの軽減を図っております。

営業債権の相手先の信用リスクに関しては、当社の信用リスク管理の基本方針に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、主な相手先の信用状況を把握する体制としています。

投資有価証券の発行体の信用リスクに関しては、信用情報や時価の把握を定期的に行うことで管理しています。

②市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理

組織規程における分掌業務の定めに基づき、リスク管理担当所管にて、取引残高、損益及びリスク量等の実績管理を行い、定期的に社内委員会での報告を実施しております。

③資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理

取引実行担当所管からの報告に基づき、資金管理担当所管が資金繰りを確認するとともに、十分な手許流動性を維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。

（4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。

2．金融商品の時価等に関する事項

貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。

第40期（2025年3月31日現在）

	貸借対照表計上額（百万円）	時価（百万円）	差額（百万円）
（1）有価証券	0	0	－
（2）金銭の信託	31,340	31,340	－
（3）投資有価証券
その他有価証券	0	0	－
資産計	31,342	31,342	－

第41期（2026年3月31日現在）

	貸借対照表計上額（百万円）	時価（百万円）	差額（百万円）
（1）金銭の信託	31,701	31,701	－
（2）投資有価証券
その他有価証券	0	0	－
資産計	31,702	31,702	－

（注1）現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未払手数料は、短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、注記を省略しております。

（注2）金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

第40期（2025年3月31日現在）

	1年以内（百万円）	1年超5年以内（百万円）	5年超10年以内（百万円）	10年超（百万円）
（1）現金・預金	40,201	－	－	－
（2）有価証券	0	－	－	－
（3）金銭の信託	31,340
（4）未収委託者報酬	19,595	－	－	－
（5）未収運用受託報酬	4,015	－	－	－
（6）投資有価証券その他有価証券(投資信託)	－	0	－	－
合計	95,154	0	－	－

第41期（2026年3月31日現在）

	1年以内（百万円）	1年超5年以内（百万円）	5年超10年以内（百万円）	10年超（百万円）
（1）現金・預金	44,626	－	－	－
（2）金銭の信託	31,701
（3）未収委託者報酬	21,109	－	－	－
（4）未収運用受託報酬	8,039	－	－	－
（5）投資有価証券その他有価証券(投資信託)	－	0	－	－
合計	105,477	0	－	－

3．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。

レベル1の時価 : 観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価

レベル2の時価 : 観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価

レベル3の時価 : 観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価

時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。

時価で貸借対照表に計上している金融商品

第40期（2025年3月31日現在）

区分	時価（百万円）
区分	レベル1	レベル2	レベル3	合計
（1）有価証券	－	0	－	0
（2）金銭の信託	－	31,340	－	31,340
（3）投資有価証券
その他有価証券	－	0	－	0
資産計	－	31,342	－	31,342

第41期（2026年3月31日現在）

区分	時価（百万円）
区分	レベル1	レベル2	レベル3	合計
（1）金銭の信託	－	31,701	－	31,701
（2）投資有価証券
その他有価証券	－	0	－	0
資産計	－	31,702	－	31,702

（注1）時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明

有価証券

有価証券は市場における取引価格が存在しない投資信託であり、基準価額を時価としております。

金銭の信託

信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（預金・委託証拠金等）で構成されております。

信託財産を構成する金融商品の時価について、投資信託は基準価額、デリバティブ取引は、取引相手先金融機関より提示された価格によっております。また、その他の資産については短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。

投資有価証券

投資有価証券は市場における取引価格が存在しない投資信託であり、基準価額を時価としております。

（注2）市場価格のない株式等の貸借対照表計上額は次の通りであります。

これらについては、「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号 2020年3月31日）第5項に従い、2．金融商品の時価等に関する事項及び3．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項で開示している表中には含めておりません。

		（百万円）
	第40期（2025年3月31日現在）	第41期（2026年3月31日現在）
投資有価証券（その他有価証券）
非上場株式	182	106
関係会社株式
非上場株式	4,037	3,364

（有価証券関係）

1. 子会社株式及び関連会社株式

子会社株式及び関連会社株式（第40期の貸借対照表計上額4,037百万円、第41期の貸借対照表計上額3,364百万円）については市場価格がないことから、貸借対照表日における時価及び貸借対照表計上額と当該時価との差額の記載は省略しております。

2. その他有価証券

第40期（2025年3月31日現在）

			（百万円）
区分	貸借対照表日における貸借対照表計上額	取得原価	差額
貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの
投資信託	－	－	－
小計	－	－	－
貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの
投資信託	1	2	△0
小計	1	2	△0
合計	1	2	△0

（注）非上場株式（貸借対照表計上額182百万円）については、市場価格がないことから、上表に含めておりません。

第41期（2026年3月31日現在）

			（百万円）
区分	貸借対照表日における貸借対照表計上額	取得原価	差額
貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの
投資信託	－	－	－
小計	－	－	－
貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの
投資信託	0	1	△0
小計	0	1	△0
合計	0	1	△0

（注）非上場株式（貸借対照表計上額106百万円）については、市場価格がないことから、上表に含めておりません。

3．事業年度中に売却したその他有価証券

第40期（自 2024年4月1日至 2025年3月31日）

該当はありません。

第41期（自 2025年4月1日至 2026年3月31日）

区分

売却額

（百万円）

売却益の合計額

（百万円）

売却損の合計額

（百万円）

株式

－

4．減損処理を行った有価証券

前事業年度において、有価証券について31百万円（関係会社株式31百万円）減損処理を行っております。

当事業年度において、有価証券について523百万円（関係会社株式523百万円）減損処理を行っております。

（退職給付関係）

1．採用している退職給付制度の概要

当社は、確定給付型の制度として退職一時金制度（非積立型制度であります）を採用しております。確定拠出型の制度としては確定拠出年金制度を採用しております。

2．確定給付制度

（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表

			（百万円）
		第40期（自 2024年4月1日至 2025年3月31日）	第41期（自 2025年4月1日至 2026年3月31日）
退職給付債務の期首残高		2,760	2,759
	勤務費用	299	311
	利息費用	2	2
	数理計算上の差異の発生額	18	△439
	退職給付の支払額	△321	△320
退職給付債務の期末残高		2,759	2,313

（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

		（百万円）
	第40期（2025年3月31日現在）	第41期（2026年3月31日現在）
非積立型制度の退職給付債務	2,759	2,313
未積立退職給付債務	2,759	2,313
未認識数理計算上の差異	△44	408
未認識過去勤務費用	0	-
貸借対照表に計上された負債と資産の純額	2,715	2,721

退職給付引当金	2,715	2,721
貸借対照表に計上された負債と資産の純額	2,715	2,721

（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額

		（百万円）
	第40期（自 2024年4月1日至 2025年3月31日）	第41期（自 2025年4月1日至 2026年3月31日）
勤務費用	299	311
利息費用	2	2
数理計算上の差異の費用処理額	14	12
過去勤務費用の費用処理額	△0	△0
その他	△4	△3
確定給付制度に係る退職給付費用	312	323

（注）上記退職給付費用以外に早期割増退職金として、前事業年度において6百万円、当事業年度において27百万円を営業外費用に計上しております。

（4）数理計算上の計算基礎に関する事項

　　　主要な数理計算上の計算基礎

第40期

（2025年3月31日現在）

第41期

（2026年3月31日現在）

割引率

0.09％

2.14％

予想昇給率

　　　 1.00％～3.56％

3．確定拠出制度

当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度108百万円、当事業年度105百万円であります。

（税効果会計関係）

1．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

	第40期			第41期
	(2025年3月31日現在)			(2026年3月31日現在)
繰延税金資産			（百万円）			（百万円）
未払事業税		259			225
未払事業所税		10			10
賞与引当金		673			701
未払法定福利費		106			110
運用受託報酬		555			1,534
資産除去債務		20			23
減価償却超過額（一括償却資産）		5			3
減価償却超過額		66			71
繰延資産償却超過額（税法上）		407			407
退職給付引当金		855			857
時効後支払損引当金		20			16
ゴルフ会員権評価損		2			2
関係会社株式評価損		774			－
投資有価証券評価損		4			4
減損損失		73			73
その他		6			11
その他有価証券評価差額金		0			0
繰延税金資産合計		3,842			4,054
繰延税金負債
繰延税金負債合計		－			－
繰延税金資産の純額		3,842			4,054

2．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主要な項目別の内訳

	第40期			第41期
	(2025年3月31日現在)			(2026年3月31日現在)
法定実効税率		30.62	％		－	％
（調整）
受取配当金等永久に益金に算入されない項目		△0.64	％		－	％
税制非適格現物配当益金算入項目		3.56			－	％
税率変更による影響		△0.18			－	％
その他		△0.79	％		－	％
税効果会計適用後の法人税等の負担率		32.57	％		－	％

（注）当事業年度は、法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下であるため注記を省略しております。

（企業結合等関係）

(取得による企業結合)

当社（以下「AMOne」という）は、2016年7月13日付で締結した、DIAMアセットマネジメント株式会社（以下「DIAM」という）、みずほ投信投資顧問株式会社（以下「MHAM」という）、みずほ信託銀行株式会社（以下「TB」という）及び新光投信株式会社（以下「新光投信」という）（以下総称して「統合4社」という）間の「統合契約書」に基づき、2016年10月1日付で統合いたしました。

1．結合当事企業

結合当事企業	DIAM	MHAM	TB	新光投信
事業の内容	投資運用業務、投資助言・代理業務	投資運用業務、投資助言・代理業務	信託業務、銀行業務、投資運用業務	投資運用業務、投資助言・代理業務

2．企業結合日

2016年10月1日

3．企業結合の方法

①MHAMを吸収合併存続会社、新光投信を吸収合併消滅会社とする吸収合併、②TBを吸収分割会社、吸収合併後のMHAMを吸収分割承継会社とし、同社がTB資産運用部門に係る権利義務を承継する吸収分割、③DIAMを吸収合併存続会社、MHAMを吸収合併消滅会社とする吸収合併の順に実施しております。

4．結合後企業の名称

アセットマネジメントOne株式会社

5．企業結合の主な目的

当社は、株式会社みずほフィナンシャルグループ（以下「MHFG」という）及び第一生命ホールディングス株式会社（以下「第一生命」という）の資産運用ビジネス強化・発展に対する強力なコミットメントのもと、統合4社が長年にわたって培ってきた資産運用に係わる英知を結集し、MHFGと第一生命両社グループとの連携も最大限活用して、お客さまに最高水準のソリューションを提供するグローバルな運用会社としての飛躍を目指してまいります。

6．合併比率

「3．企業結合の方法」③の吸収合併における合併比率は以下の通りであります。

会社名

DIAM

（存続会社）

MHAM

（消滅会社）

合併比率（*）

0.0154

（*）普通株式と種類株式を合算して算定しております。

7．交付した株式数

「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、DIAMは、MHAMの親会社であるMHFGに対して、その所有するMHAMの普通株式103万8,408株につき、DIAMの普通株式490株及び議決権を有しないA種種類株式15,510株を交付しました。

8．経済的持分比率（議決権比率）

MHFGが企業結合直前に所有していた当社に対する経済的持分比率	50.00％
MHFGが企業結合日に追加取得した当社に対する経済的持分比率	20.00％
MHFGの追加取得後の当社に対する経済的持分比率	70.00％

なお、MHFGが所有する議決権比率については50.00％から51.00％に異動しております。

9．取得企業を決定するに至った主な根拠

「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、法的に消滅会社となるMHAMの親会社であるMHFGが、結合後企業の議決権の過半数を保有することになるため、企業結合の会計上はMHAMが取得企業に該当し、DIAMが被取得企業となるものです。

10．会計処理

「企業結合に関する会計基準」（企業結合会計基準第21号　平成25年9月13日公表分）及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号　平成25年9月13日公表分）に基づき、「3．企業結合の方法」①の吸収合併及び②の吸収分割については共通支配下の取引として処理し、③の吸収合併については逆取得として処理しております。

11．被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合に関する事項

（1）被取得企業の取得原価及びその内訳

取得の対価	MHAMの普通株式	144,212百万円
取得原価		144,212百万円

（2）発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間

a.発生したのれんの金額	76,224百万円
b.発生原因	被取得企業から受け入れた資産及び引き受けた負債の純額と取得原価との差額によります。
c.のれんの償却方法及び償却期間	20年間の均等償却

（3）企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳

a.資産の額	資産合計	40,451百万円
	うち現金・預金	11,605百万円
	うち金銭の信託	11,792百万円
b.負債の額	負債合計	9,256百万円
	うち未払手数料及び未払費用	4,539百万円

（注）顧客関連資産に配分された金額及びそれに係る繰延税金負債は、資産の額及び負債の額には含まれておりません。

（4）のれん以外の無形固定資産に配分された金額及び主要な種類別の内訳並びに全体及び主要な種類別の加重平均償却期間

a.無形固定資産に配分された金額	53,030百万円
b.主要な種類別の内訳
顧客関連資産	53,030百万円
c.全体及び主要な種類別の加重平均償却期間
顧客関連資産	16.9年

12．被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合の差額

（1）貸借対照表項目

	第40期（2025年3月31日現在）	第41期（2026年3月31日現在）
流動資産	－百万円	－百万円
固定資産	53,066百万円	46,634百万円
資産合計	53,066百万円	46,634百万円
流動負債	－百万円	－百万円
固定負債	561百万円	－百万円
負債合計	561百万円	－百万円
純資産	52,505百万円	46,634百万円

（注）固定資産及び資産合計には、のれん及び顧客関連資産の金額が含まれております。

のれん	43,829百万円	40,018百万円
顧客関連資産	13,661百万円	10,603百万円

（2）損益計算書項目

	第40期（自 2024年4月1日　　至 2025年3月31日）	第41期（自 2025年4月1日　　至 2026年3月31日）
営業収益	－百万円	－百万円
営業利益	△7,259百万円	△6,868百万円
経常利益	△7,259百万円	△6,868百万円
税引前当期純利益	△7,259百万円	△6,868百万円
当期純利益	△6,298百万円	△5,870百万円
1株当たり当期純利益	△157,468円47銭	△146,764円94銭

（注）営業利益には、のれん及び顧客関連資産の償却額が含まれております。

のれんの償却額	3,811百万円	3,811百万円
顧客関連資産の償却額	3,447百万円	3,057百万円

(共通支配下の取引等)

第40期（自 2024年4月1日至 2025年3月31日）

　当社は、2024年4月1日に株式会社みずほフィナンシャルグループ（以下「MHFG」という。親会社）及び第一生命ホールディングス株式会社（その他の関係会社）へ以下の現物配当を行いました。

１．取引の概要

（１）取引内容

Asset Management One USA Inc.(当社の子会社)株式の現物配当

（２）効力発生日

　　2024年4月1日

（３）取引の総額

　　575百万円

（４）その他取引の概要に関する事項

　　本現物配当は、MHFGの子会社である米州みずほLLCが、2024年10月1日に米国外国銀行規制上の中間持株会社へ移行することに伴う規制上の対応として実施したものです。

２．実施した会計処理の概要

「企業結合に関する会計基準」(企業会計基準第21号平成31年1月16日)及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第10号平成31年1月16日)に基づき、共通支配下の取引として処理しております。

第41期（自 2025年4月1日至 2026年3月31日）

該当はありません。

（資産除去債務関係）

当社は建物所有者との間で不動産賃貸借契約を締結しており、賃借期間終了時に原状回復する義務を有しているため、契約及び法令上の資産除去債務を認識しております。

なお、当該賃貸借契約に関連する長期差入保証金（敷金）が計上されているため、資産除去債務の負債計上に代えて、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち当期の負担に属する金額を費用計上し、直接減額しております。

（収益認識関係）

1. 収益の分解情報

収益の構成は次の通りです。

	第40期（自 2024年4月1日　至 2025年3月31日）	第41期（自 2025年4月1日　至 2026年3月31日）
委託者報酬	111,988百万円	115,972百万円
運用受託報酬	16,520百万円	18,429百万円
投資助言報酬	2,374百万円	1,997百万円
成功報酬（注）	1,754百万円	6,463百万円
その他営業収益	30百万円	24百万円
合計	132,668百万円	142,888百万円

（注）成功報酬は、損益計算書において委託者報酬及び運用受託報酬に含めて表示しております。

2. 収益を理解するための基礎となる情報

収益を理解するための基礎となる情報は「重要な会計方針 6.収益及び費用の計上基準」に記載の通りであります。

（セグメント情報等）

1．セグメント情報

当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。

2．関連情報

第40期（自 2024年4月1日至 2025年3月31日）及び第41期（自 2025年4月1日至 2026年3月31日）

（1）サービスごとの情報

サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービスごとの営業収益の記載を省略しております。

（2）地域ごとの情報

①営業収益

本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しております。

②有形固定資産

本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略しております。

（3）主要な顧客ごとの情報

特定の顧客に対する営業収益で損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記載を省略しております。

（持分法損益等）

第40期（自 2024年4月1日至 2025年3月31日）

当社はPayPayアセットマネジメント株式会社の株式を取得し持分法適用関連会社としておりますが、重要性が乏しいため、関連会社に対する投資の金額等の記載を省略しております。

第41期（自 2025年4月1日至 2026年3月31日）

該当はありません。

（関連当事者情報）

1．関連当事者との取引

（1）親会社及び法人主要株主等

第40期（自 2024年4月1日至 2025年3月31日）

属性	会社等の名称	住所	資本金又は出資金	事業の内容又は職業	議決権等の所有(被所有)割合	関係内容		取引の内容	取引金額（百万円）	科目	期末残高（百万円）
属性	会社等の名称	住所	資本金又は出資金	事業の内容又は職業	議決権等の所有(被所有)割合	役員の兼任等	事業上の関係	取引の内容	取引金額（百万円）	科目	期末残高（百万円）
親会社	株式会社みずほフィナンシャルグループ	東京都千代田区	22,567 億円	持株会社	（被所有）直接51%	－	持株会社	現物配当	402	-	-
その他の関係会社	第一生命ホールディングス株式会社	東京都千代田区	3,443 億円	持株会社	（被所有）直接49%	－	持株会社	現物配当	172	-	-

取引条件及び取引条件の決定方針等

（注）現物配当の詳細については、（株主資本等変動計算書関係）2．配当に関する事項及び（企業結合等関係）(共通支配下の取引等)に記載しております。

第41期（自 2025年4月1日至 2026年3月31日）

該当はありません。

（2）子会社及び関連会社等

第40期（自 2024年4月1日至 2025年3月31日）

該当はありません。

第41期（自 2025年4月1日至 2026年3月31日）

該当はありません。

（3）兄弟会社等

第40期（自 2024年4月1日至 2025年3月31日）

属性	会社等の名称	住所	資本金又は出資金	事業の内容又は職業	議決権等の所有(被所有)割合	関係内容		取引の内容	取引金額（百万円）	科目	期末残高（百万円）
						役員の兼任等	事業上の関係
親会社の子会社	株式会社みずほ銀行	東京都千代田区	14,040 億円	銀行業	－	－	当社設定投資信託の販売	投資信託の販売代行手数料	9,048	未払手数料	1,976
	みずほ証券株式会社	東京都千代田区	1,251 億円	証券業	－	－	当社設定投資信託の販売	投資信託の販売代行手数料	20,086	未払手数料	3,306

取引条件及び取引条件の決定方針等

（注1）投資信託の販売代行手数料は、一般的取引条件を勘案した個別契約により決定しております。

（注2）上記の取引金額には消費税等が含まれておりません。期末残高には、消費税等が含まれております。

第41期（自 2025年4月1日至 2026年3月31日）

属性	会社等の名称	住所	資本金又は出資金	事業の内容又は職業	議決権等の所有(被所有)割合	関係内容		取引の内容	取引金額（百万円）	科目	期末残高（百万円）
						役員の兼任等	事業上の関係
親会社の子会社	株式会社みずほ銀行	東京都千代田区	14,040 億円	銀行業	－	－	当社設定投資信託の販売	投資信託の販売代行手数料	9,462	未払手数料	2,204
	みずほ証券株式会社	東京都千代田区	1,251 億円	証券業	－	－	当社設定投資信託の販売	投資信託の販売代行手数料	21,894	未払手数料	3,421

取引条件及び取引条件の決定方針等

（注1）投資信託の販売代行手数料は、一般的取引条件を勘案した個別契約により決定しております。

（注2）上記の取引金額には消費税等が含まれておりません。期末残高には、消費税等が含まれております。

2．親会社又は重要な関連会社に関する注記

（1）親会社情報

株式会社みずほフィナンシャルグループ

(東京証券取引所及びニューヨーク証券取引所に上場)

（2）重要な関連会社の要約財務諸表

該当はありません。

（1株当たり情報）

第40期

（自 2024年4月1日

至 2025年3月31日）

第41期

（自 2025年4月1日

至 2026年3月31日）

1株当たり純資産額

2,107,956円73銭

2,251,656円50銭

1株当たり当期純利益金額

358,173円51銭

429,699円67銭

（注1）潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在していないため記載しておりません。

（注2）1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

	第40期（自 2024年4月1日至 2025年3月31日）	第41期（自 2025年4月1日至 2026年3月31日）
当期純利益金額	14,326百万円	17,187百万円
普通株主及び普通株主と同等の株主に帰属しない金額	－	－
普通株式及び普通株式と同等の株式に係る当期純利益金額	14,326百万円	17,187百万円
普通株式及び普通株式と同等の株式の期中平均株式数	40,000株	40,000株
（うち普通株式）	(24,490株)	(24,490株)
（うちA種種類株式）	(15,510株)	(15,510株)

（注1）A種種類株式は、剰余金の配当請求権及び残余財産分配請求権について普通株式と同等の権利を有しているため、1株当たり情報の算定上、普通株式に含めて計算しています。

４【利害関係人との取引制限】

委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されています。

（1）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。

（2）運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。

（3）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（4）（5）において同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または店頭デリバティブ取引を行うこと。

（4）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。

（5）上記（3）（4）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であって、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内閣府令で定める行為。

５【その他】

（1）定款の変更、事業譲渡又は事業譲受、出資の状況その他の重要事項

委託会社は2025年5月14日付で100％子会社であるAsset Management One Singapore Pte. Ltd.を清算しました。

委託会社の関連会社であるPayPayアセットマネジメント株式会社は2025年12月26日付で清算結了しました。

（2）訴訟事件その他の重要事項

委託会社およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありません。

第２【その他の関係法人の概況】

１【名称、資本金の額及び事業の内容】

(1)受託会社

名称	みずほ信託銀行株式会社
資本金の額	247,369百万円（2026年3月末日現在）
事業の内容	日本において銀行業務および信託業務を営んでいます。

(2)販売会社

販売会社の名称、資本金の額および事業内容は以下の通りです。

名　　称

資本金の額

(単位:百万円)

事業の内容

ＰａｙＰａｙ銀行株式会社

72,210

日本において銀行業務を営んでおります。

ＰａｙＰａｙ証券株式会社

100

「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引業を営んでおります。

（注）資本金の額は2026年3月末日現在

２【関係業務の概要】

(1) 受託会社の業務

当ファンドの受託会社として信託財産の保管・管理・計算等を行ないます。

(2) 販売会社の業務

当ファンドの取扱販売会社として、受益権の募集・販売の取扱い、一部解約の請求の受付、収益分配金、償還金、一部解約金の支払いの取扱い等を行ないます。

３【資本関係】

該当事項はありません。

※持株比率5％以上を記載します。

第３【その他】

(1)目論見書の表紙等にロゴ・マーク、図案を使用し、ファンドの基本的性格を記載する場合があります。また、以下の内容を記載することがあります。

・金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書である旨

・委託会社の金融商品取引業者登録番号

・詳細情報の入手方法

①委託会社のホームページアドレス、電話番号および受付時間など

②請求目論見書の入手方法およびファンドの投資信託約款の全文が請求目論見書に掲載されている旨

・目論見書の使用開始日

・届出の効力に関する事項について、次に掲げるいずれかの内容を記載することがあります。

①届出をした日および当該届出の効力の発生の有無を確認する方法

②届出をした日、届出が効力を生じている旨および効力発生日

・約款の内容の重大な変更を行う場合には、投資信託及び投資法人に関する法律（昭和26年法律第198号）に基づき事前に受益者の意向を確認する旨

・投資信託の財産は、信託法に基づき受託会社において分別管理されている旨

・請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行った場合にはその旨の記録をしておくべきである旨

・「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください」との趣旨を示す記載

(2)有価証券届出書第一部「証券情報」、第二部「ファンド情報」に記載の内容について、投資家の理解を助けるため、その内容を説明した図表等を付加して目論見書のその内容に関する箇所に記載することがあります。また、第二部「ファンド情報」第１「ファンドの状況」５「運用状況」について、有価証券届出書提出後の随時入手可能な直近の情報および同情報についての表での表示に加えて、グラフで表示した情報を目論見書に記載することがあります。

(3)投資信託説明書（請求目論見書）に約款の全文を掲載します。

(4)目論見書は電子媒体等として使用されるほか、インターネットなどに掲載されることがあります。

(5)目論見書は目論見書の別称として「投資信託説明書」と称して使用する場合があります。

(6)投信評価機関、投信評価会社などによる評価を取得・使用する場合があります。