ピクテ・ジャパン株式会社｜半期報告書（内国投資信託受益証券）－第14期(2026/01/14－2027/01/12)｜EDINET開示書類

提出企業：ピクテ・ジャパン株式会社

書類名：半期報告書（内国投資信託受益証券）－第14期(2026/01/14－2027/01/12)

提出日時：2026-10-09 09:02:00

EDINET書類ID：S100Z1EJ

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特定有価証券開示府令半期報告書

【表紙】

【提出書類】	半期報告書
【提出先】	関東財務局長
【提出日】	2026年10月９日
【計算期間】	第14期中(自　2026年１月14日　至　2026年７月13日)
【ファンド名】	ピクテ新興国インカム株式ファンド（１年決算型）（以下「ファンド」といいます。）
【発行者名】	ピクテ・ジャパン株式会社
【代表者の役職氏名】	代表取締役社長　萩野　琢英
【本店の所在の場所】	東京都千代田区丸の内二丁目６番１号
【事務連絡者氏名】	佐藤　直紀
【連絡場所】	東京都千代田区丸の内二丁目６番１号
【電話番号】	03-3212-3411
【縦覧に供する場所】	該当事項はありません。

１【ファンドの運用状況】

以下の運用状況は2026年 7月31日現在です。

・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

（１）【投資状況】

資産の種類	国・地域	時価合計（円）	投資比率（％）
投資信託受益証券	ルクセンブルグ	15,990,418,379	98.47
投資証券	ルクセンブルグ	164,230,005	1.01
コール・ローン等、その他資産（負債控除後）	―	83,922,796	0.52
合計(純資産総額)		16,238,571,180	100.00

（２）【運用実績】

①【純資産の推移】

2026年7月末日および同日前１年以内における各月末ならびに下記計算期間末日の純資産の推移は次のとおりです。

期別		純資産総額（百万円）		1万口当たり純資産額（円）
期別		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き
第4期末	(2017年 1月10日)	4,252	4,252	9,369	9,369
第5期末	(2018年 1月10日)	5,679	5,679	11,745	11,745
第6期末	(2019年 1月10日)	3,729	3,729	9,688	9,688
第7期末	(2020年 1月10日)	3,217	3,217	11,901	11,901
第8期末	(2021年 1月12日)	4,091	4,091	12,397	12,397
第9期末	(2022年 1月11日)	3,614	3,614	14,436	14,436
第10期末	(2023年 1月10日)	3,376	3,376	13,915	13,915
第11期末	(2024年 1月10日)	3,998	3,998	16,833	16,833
第12期末	(2025年 1月10日)	5,833	5,833	20,581	20,581
第13期末	(2026年 1月13日)	8,728	8,728	27,201	27,201
	2025年 7月末日	4,981	―	22,496	―
	8月末日	5,156	―	22,287	―
	9月末日	5,649	―	23,304	―
	10月末日	6,421	―	25,352	―
	11月末日	7,242	―	25,440	―
	12月末日	8,268	―	26,266	―
	2026年 1月末日	9,924	―	28,807	―
	2月末日	12,899	―	30,017	―
	3月末日	13,099	―	27,672	―
	4月末日	15,167	―	29,986	―
	5月末日	15,612	―	30,637	―
	6月末日	15,703	―	29,693	―
	7月末日	16,238	―	30,081	―

（注）純資産総額は百万円未満切捨て。分配付きは、各期間末に行われた分配の額を加算しております。

②【分配の推移】

期	期間	1万口当たりの分配金（円）
第4期	2016年 1月13日～2017年 1月10日	0円
第5期	2017年 1月11日～2018年 1月10日	0円
第6期	2018年 1月11日～2019年 1月10日	0円
第7期	2019年 1月11日～2020年 1月10日	0円
第8期	2020年 1月11日～2021年 1月12日	0円
第9期	2021年 1月13日～2022年 1月11日	0円
第10期	2022年 1月12日～2023年 1月10日	0円
第11期	2023年 1月11日～2024年 1月10日	0円
第12期	2024年 1月11日～2025年 1月10日	0円
第13期	2025年 1月11日～2026年 1月13日	0円
当中間期	2026年 1月14日～2026年 7月13日	―円

③【収益率の推移】

期	期間	収益率（％）
第4期	2016年 1月13日～2017年 1月10日	17.82
第5期	2017年 1月11日～2018年 1月10日	25.36
第6期	2018年 1月11日～2019年 1月10日	△17.51
第7期	2019年 1月11日～2020年 1月10日	22.84
第8期	2020年 1月11日～2021年 1月12日	4.17
第9期	2021年 1月13日～2022年 1月11日	16.45
第10期	2022年 1月12日～2023年 1月10日	△3.61
第11期	2023年 1月11日～2024年 1月10日	20.97
第12期	2024年 1月11日～2025年 1月10日	22.27
第13期	2025年 1月11日～2026年 1月13日	32.17
当中間期	2026年 1月14日～2026年 7月13日	11.05

（注）収益率の計算方法：（計算期間末の基準価額（分配付き）－前計算期間末の基準価額（分配落ち））÷前計算期間末の基準価額（分配落ち）×100

２【設定及び解約の実績】

期	設定口数（口）	解約口数（口）
第4期	1,665,239,045	2,617,795,056
第5期	2,768,016,409	2,471,441,136
第6期	1,180,398,971	2,167,333,899
第7期	766,798,941	1,912,801,368
第8期	1,563,177,182	966,133,183
第9期	323,798,965	1,120,375,802
第10期	193,965,445	271,078,194
第11期	460,945,720	512,418,169
第12期	858,135,450	398,906,973
第13期	1,673,522,957	1,298,850,387
当中間期	2,671,631,972	519,132,438

３【ファンドの経理状況】

（１）ファンドの中間財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）並びに同規則第284条及び第307条の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づき作成しております。
なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。

（２）ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第14期中間計算期間（2026年 1月14日から2026年 7月13日まで）の中間財務諸表について、PwC Japan有限責任監査法人による中間監査を受けております。

特定有価証券開示府令半期報告書

ピクテ新興国インカム株式ファンド(１年決算型)

(１)【中間貸借対照表】

（単位：円）

				第13期［2026年 1月13日現在］	第14期中間計算期間［2026年 7月13日現在］
資産の部
	流動資産
		コール・ローン		174,128,563	236,845,700
		投資信託受益証券		8,556,492,997	15,963,900,308
		投資証券		77,156,063	151,906,040
		未収利息		2,862	5,515
		流動資産合計		8,807,780,485	16,352,657,563
	資産合計			8,807,780,485	16,352,657,563
負債の部
	流動負債
		未払金		24,290,000	－
		未払解約金		13,050,546	70,282,743
		未払受託者報酬		1,751,740	3,718,665
		未払委託者報酬		38,538,268	81,810,573
		その他未払費用		1,230,311	1,074,516
		流動負債合計		78,860,865	156,886,497
	負債合計			78,860,865	156,886,497
純資産の部
	元本等
		元本		3,208,996,988	5,361,496,522
		剰余金
			中間剰余金又は中間欠損金（△）	5,519,922,632	10,834,274,544
			（分配準備積立金）	2,688,648,954	2,415,607,176
		元本等合計		8,728,919,620	16,195,771,066
	純資産合計			8,728,919,620	16,195,771,066
負債純資産合計				8,807,780,485	16,352,657,563

特定有価証券開示府令半期報告書

(２)【中間損益及び剰余金計算書】

（単位：円）

		第13期中間計算期間自　2025年 1月11日至　2025年 7月10日	第14期中間計算期間自　2026年 1月14日至　2026年 7月13日
営業収益
	受取配当金	83,989,641	178,267,930
	受取利息	121,807	949,265
	有価証券売買等損益	143,931,737	1,092,257,288
	営業収益合計	228,043,185	1,271,474,483
営業費用
	受託者報酬	1,224,413	3,718,665
	委託者報酬	26,936,996	81,810,573
	その他費用	862,963	1,074,516
	営業費用合計	29,024,372	86,603,754
営業利益又は営業損失（△）		199,018,813	1,184,870,729
経常利益又は経常損失（△）		199,018,813	1,184,870,729
中間純利益又は中間純損失（△）		199,018,813	1,184,870,729
一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解約に伴う中間純損失金額の分配額（△）		△58,309,453	88,759,336
期首剰余金又は期首欠損金（△）		2,998,907,938	5,519,922,632
剰余金増加額又は欠損金減少額		421,733,837	5,142,188,870
	中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	421,733,837	5,142,188,870
剰余金減少額又は欠損金増加額		1,160,802,703	923,948,351
	中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	1,160,802,703	923,948,351
分配金		－	－
中間剰余金又は中間欠損金（△）		2,517,167,338	10,834,274,544

（３）【中間注記表】

（重要な会計方針に係る事項に関する注記）

１.有価証券の評価基準及び評価方法

投資信託受益証券及び投資証券

移動平均法に基づき、投資信託受益証券及び投資証券の時価で評価しております。

時価評価にあたっては、投資信託受益証券及び投資証券の基準価額、金融商品取引所における最終相場（最終相場のないものについてはそれに準ずる価額）、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。

２.その他中間財務諸表作成のための重要な事項

中間計算期間期首の取扱い

信託約款第31条により、2026年 1月10日から2026年 1月12日が休日のため、当中間計算期間期首を2026年 1月14日としております。

（中間貸借対照表に関する注記）

		第13期 2026年 1月13日現在	第14期中間計算期間 2026年 7月13日現在
１.	元本の推移
	期首元本額	2,834,324,418円	3,208,996,988円
	期中追加設定元本額	1,673,522,957円	2,671,631,972円
	期中一部解約元本額	1,298,850,387円	519,132,438円
２.	受益権の総数	3,208,996,988口	5,361,496,522口

（中間損益及び剰余金計算書に関する注記）

該当事項はありません。

（金融商品に関する注記）

金融商品の時価等に関する事項

	第13期自 2025年 1月11日至 2026年 1月13日	第14期中間計算期間自 2026年 1月14日至 2026年 7月13日
１.中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
２.時価の算定方法	（１）有価証券	（１）有価証券
	「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	（２）デリバティブ取引	（２）デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	（３）有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	（３）有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
３.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左
４.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が１年以内に償還されます。	同左

（デリバティブ取引等に関する注記）

該当事項はありません。

（一口当たり情報に関する注記）

第13期

（2026年 1月13日現在）

第14期中間計算期間

（2026年 7月13日現在）

1口当たり純資産額

2.7201円

3.0208円

（1万口当たり純資産額）

（27,201円）

（30,208円）

（重要な後発事象に関する注記）

該当事項はありません。

＜参考情報＞

ファンドは、ルクセンブルグ籍の外国証券投資信託である「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国ハイインカム株式ファンド」のクラスＰ分配型受益証券を投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、同受益証券です。また、ファンドはルクセンブルグ籍の外国証券投資法人である「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットＪＰＹ」のクラスＩ投資証券を投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は、同投資証券です。これら外国証券投資信託および外国証券投資法人の状況は次のとおりです。なお、記載された情報は監査対象外です。

「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国ハイインカム株式ファンド」の状況

当投資信託は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資信託であります。当投資信託は、2025年12月31日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成されており、独立監査人による財務書類の監査を受けております。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」は、原文の財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国ハイインカム株式ファンド　クラスＰ分配型」を含むすべてのクラスが対象となっております。

ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐新興国ハイインカム株式ファンド

純資産計算書 2025年12月31日現在 (単位：円)
資産
投資有価証券取得原価	118,917,618,428.00
投資に係る未実現純利益	21,054,969,109.00
投資有価証券時価評価額	139,972,587,537.00
現金預金	3,442,732,838.00
その他の資産	21,076,148.00
	143,436,396,523.00
負債
未払投資顧問報酬	42,948,261.00
未払年次税	3,761,926.00
その他の未払報酬	43,752,259.00
	90,462,446.00
2025年12月31日現在純資産合計	143,345,934,077.00
2024年12月31日現在純資産合計	109,520,388,365.00
2023年12月31日現在純資産合計	96,823,219,691.00

運用計算書および純資産変動計算書 2025年12月31日に終了した期間 (単位：円)
期首現在純資産額	109,520,388,365.00
収益
配当金、純額	5,407,736,367.00
預金利息	70,426,742.00
	5,478,163,109.00
費用
管理報酬および投資顧問報酬	436,039,809.00
保管報酬、銀行手数料および利息	309,758,537.00
管理事務費用、サービス報酬、監査費用およびその他の費用	156,647,661.00
年次税	12,876,416.00
取引費用	427,703,069.00
	1,343,025,492.00
投資純利益／(損失)	4,135,137,617.00
実現純利益／(損失)
- 投資有価証券売却	13,424,192,664.00
- 外国為替	-370,179,993.00
	17,189,150,288.00
以下に係る未実現純評価利益／(損失)の変動：
- 投資有価証券	16,083,842,572.00
運用による純資産の増加	33,272,992,860.00
受益証券発行手取額	44,651,121,981.00
受益証券買戻費用	-40,038,077,985.00
支払分配金	-4,060,491,144.00
期末現在純資産額	143,345,934,077.00

投資有価証券およびその他の純資産明細表 2025年12月31日現在（単位：円）
銘柄	通貨	数量	時価	純資産に対する比率(％)
公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
株式
アルゼンチン
BANCO MACRO 'B' ADR -SPONS.-	USD	34,066.00	481,822,156.00	0.34
			481,822,156.00	0.34
バミューダ
CREDICORP	USD	40,376.00	1,827,390,640.00	1.27
VEON -ADR SPONS.-	USD	197,329.00	1,621,851,665.00	1.13
			3,449,242,305.00	2.40
ブラジル
B3 - BRASIL BOLSA BALCAO	BRL	5,849,100.00	2,316,432,302.00	1.62
CAIXA SEGURIDADE PARTICIPACOES	BRL	3,127,600.00	1,479,598,819.00	1.03
ITAUUNIBANCO PFD	BRL	841,098.00	941,676,563.00	0.66
MARCOPOLO PFD	BRL	8,424,086.00	1,439,384,141.00	1.00
PETRO RIO	BRL	246,400.00	288,543,932.00	0.20
PETROBRAS PFD	BRL	1,550,150.00	1,356,946,931.00	0.95
VALE	BRL	412,100.00	843,557,247.00	0.59
YDUQS PART	BRL	2,388,100.00	818,802,700.00	0.57
			9,484,942,635.00	6.62
ケイマン諸島
CHAILEASE HOLDING COMPANY	TWD	3,126,575.00	1,674,479,455.00	1.17
CHINA STATE CONSTRUCTION INTERANTIONAL	HKD	5,710,000.00	1,052,563,726.00	0.73
JD.COM 'A' -S-	HKD	408,400.00	931,608,998.00	0.65
MINISO GROUP HOLDING 'A'	HKD	1,817,800.00	1,343,270,655.00	0.94
MINTH GROUP	HKD	2,648,000.00	1,694,077,841.00	1.18
NETEASE S	HKD	435,400.00	1,939,186,487.00	1.35
QFIN HOLDINGS 'A' -ADR-	USD	434,479.00	1,338,358,494.00	0.93
SANDS CHINA	HKD	3,458,400.00	1,368,773,084.00	0.95
TOPSPORTS INTERNATIONAL HOLDINGS 'S' 144A	HKD	12,194,000.00	695,399,126.00	0.49
			12,037,717,866.00	8.39
チリ
BANCO ITAU CHIL	CLP	450,701.00	1,550,432,620.00	1.08
SOCEDAD QUIMICA Y MINERA DE CHILE 'B'	CLP	135,301.00	1,491,431,511.00	1.04
			3,041,864,131.00	2.12
中国
ANHUI CONCH CEMENT 'H'	HKD	2,647,000.00	1,173,606,808.00	0.82
BANK OF CHENGDU 'A'	CNH	3,113,100.00	1,121,983,706.00	0.78
CHINA CONSTRUCTION BANK 'H'	HKD	22,968,000.00	3,560,492,616.00	2.48
CHINA MERCHANTS BANK 'H'	HKD	2,841,000.00	3,023,546,924.00	2.11
HUAMING POWER 'A'	CNH	528,800.00	298,998,298.00	0.21
INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA 'H'	HKD	14,107,590.00	1,776,192,288.00	1.24
KWEICHOW MOUTAI CO LTD 'A'	CNH	30,100.00	935,238,215.00	0.65
MIDEA GROUP 'A'	CNH	1,289,656.00	2,273,547,446.00	1.59
NEWAY VALVE 'A'	CNH	1,171,300.00	1,373,804,298.00	0.96
PING AN INSURANCE 'H'	HKD	3,117,402.00	4,128,356,747.00	2.87
YUTONG BUS CO 'A'	CNH	2,131,500.00	1,541,658,079.00	1.08
ZIJIN MINING GROUP 'H'	HKD	2,902,000.00	2,060,531,576.00	1.44
			23,267,957,001.00	16.23
エジプト
COMMERCIAL INTERNATIONAL BANK	EGP	4,582,780.00	1,545,874,014.00	1.08
			1,545,874,014.00	1.08
香港
YUEXIU PROPERTY	HKD	13,537,200.00	1,073,731,145.00	0.75
			1,073,731,145.00	0.75
インド
EMBASSY OFFICE PARKS REIT	INR	2,140,913.00	1,580,936,101.00	1.10
HCL TECHNOLOGIES LIMITED -DEMAT.-	INR	410,373.00	1,153,687,787.00	0.80
INFOSYS TECHNOLOGIES -DEMAT.-	INR	628,820.00	1,774,815,823.00	1.24
ITC -DEMAT.-	INR	2,334,312.00	1,627,620,149.00	1.14
POWER GRID INDIA	INR	2,618,507.00	1,186,573,189.00	0.83
VEDANTA	INR	1,882,594.00	1,984,220,301.00	1.38
			9,307,853,350.00	6.49
インドネシア
BANK RAKYAT INDONESIA 'B'	IDR	12,752,500.00	435,203,977.00	0.30
INDOSAT 'B'	IDR	72,295,200.00	1,563,917,668.00	1.09
PT BANK MANDIRI	IDR	28,740,900.00	1,366,743,375.00	0.95
			3,365,865,020.00	2.34
カザフスタン
HALYK SAVINGS BANK OF KAZAKHSTAN -GDR SPONS.-S-	USD	327,883.00	1,527,046,314.00	1.07
KASPI -ADR SPONS.- 'S'	USD	41,965.00	517,793,276.00	0.36
NAC KAZATOMPROM -GDR SPONS.- -S-	USD	255,490.00	2,216,072,347.00	1.55
			4,260,911,937.00	2.98
マレーシア
BURSA MALAYSIA	MYR	3,203,500.00	1,041,647,228.00	0.73
CIMB GROUP HOLDINGS BHD	MYR	7,279,500.00	2,313,583,765.00	1.61
			3,355,230,993.00	2.34
メキシコ
CORPORACION INMOBILIARIA VESTA	MXN	539,600.00	263,429,774.00	0.18
GFNORTE FINANCIERO BANORTE 'O'	MXN	1,097,300.00	1,627,048,462.00	1.14
GRUPO MEXICO 'B'	MXN	1,204,000.00	1,786,832,402.00	1.25
VISTA ENERGY 'A' ADR -SPONS.-	USD	87,071.00	658,077,238.00	0.46
WAL-MART DE MEXICO	MXN	1,878,400.00	934,518,230.00	0.65
			5,269,906,106.00	3.68
パナマ
COPA HOLDINGS 'A'	USD	59,016.00	1,115,928,302.00	0.78
			1,115,928,302.00	0.78
フィリピン
METROPOLITAN BANK & TRUST	PHP	5,105,840.00	929,089,346.00	0.65
			929,089,346.00	0.65
ロシア
GAZPROM *	RUB	2,670,030.00	0.00	0.00
LUKOIL OIL COMPANY *	USD	95,616.00	0.00	0.00
SBERBANK PFD *	RUB	2,426,369.00	0.00	0.00
TATNEFT *	RUB	725,664.00	0.00	0.00
			0.00	0.00
サウジアラビア
ARABIAN CENTRES	SAR	940,857.00	732,699,783.00	0.51
DERAYAH FINANCIAL S	SAR	856,116.00	891,796,499.00	0.62
ETIHAD ETISALAT	SAR	818,213.00	2,236,471,436.00	1.56
SAUDI ARABIAN OIL	SAR	850,917.00	837,452,599.00	0.58
THE SAUDI NATIONAL BANK	SAR	1,722,341.00	2,729,938,034.00	1.90
			7,428,358,351.00	5.17
南アフリカ
ABSA GROUP	ZAR	940,538.00	2,103,337,610.00	1.47
JSE LIMITED	ZAR	625,538.00	837,058,608.00	0.58
SANLAM	ZAR	1,942,491.00	1,820,625,242.00	1.27
THE FOSCHINI GROUP	ZAR	1,176,533.00	925,383,500.00	0.65
			5,686,404,960.00	3.97
韓国
HYUNDAI MOTOR PFD II	KRW	135,156.00	3,115,873,236.00	2.17
KB FINANCIAL	KRW	121,225.00	1,640,001,188.00	1.14
MACQUARIE KOREA INFRASTRUCTURE	KRW	621,289.00	758,283,670.00	0.53
SAMSUNG ELECTRONICS PFD	KRW	684,242.00	6,621,556,653.00	4.61
SHINHAN FINANCIAL GROUP	KRW	244,387.00	2,038,871,975.00	1.42
			14,174,586,722.00	9.87
台湾
ACCTON TECHNOLOGY	TWD	100,379.00	595,103,267.00	0.42
ASE TECHNOLOGY HOLDINGS	TWD	1,441,000.00	1,787,581,437.00	1.25
CHROMA ATE	TWD	186,145.00	732,623,718.00	0.51
HON HAI PRECISION	TWD	2,382,000.00	2,705,696,702.00	1.89
LOTES	TWD	170,000.00	1,092,549,543.00	0.76
MEDIATEK	TWD	335,000.00	2,369,930,769.00	1.65
SINBON ELECTRONICS	TWD	702,000.00	683,732,749.00	0.48
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING	TWD	232,000.00	1,756,847,565.00	1.23
WIWYNN	TWD	38,000.00	832,041,492.00	0.58
			12,556,107,242.00	8.77
タイ
C.P. ALL -FGN-	THB	5,624,500.00	1,213,698,369.00	0.85
KRUNGTHAI CARD -FGN-	THB	9,680,700.00	1,260,589,426.00	0.88
THAI BEVERAGE PUBLIC	SGD	7,101,100.00	397,435,499.00	0.28
WHA CORPORATION -FGN-	THB	76,272,200.00	1,241,016,934.00	0.87
			4,112,740,228.00	2.88
トルコ
HACI OMER SABANCI HOLDING	TRY	3,534,089.00	1,076,477,605.00	0.75
YAPI VE KREDI BANKASI	TRY	6,371,719.00	828,266,553.00	0.58
			1,904,744,158.00	1.33
アラブ首長国連邦
ADNOC DRILLING 144A/S	AED	5,714,302.00	1,300,949,325.00	0.91
AIR ARABIA	AED	3,281,753.00	653,574,581.00	0.46
EMIR INTEGRATED TELECOMMUNICATIONS COMPANY	AED	4,283,431.00	1,742,581,410.00	1.22
EMIRATES NBD	AED	1,678,614.00	2,021,532,302.00	1.41
TALABAT HOLDING	AED	31,856,382.00	1,271,577,099.00	0.89
			6,990,214,717.00	4.89
イギリス
AIRTEL AFRICA	GBP	1,578,353.00	1,184,022,705.00	0.83
ANGLOGOLD ASHANTI	ZAR	163,753.00	2,208,420,486.00	1.54
HOCHSCHILD MINING	GBP	674,949.00	735,602,655.00	0.51
			4,128,045,846.00	2.88
ベトナム
FPT	VND	1,747,846.00	1,003,449,006.00	0.70
			1,003,449,006.00	0.70
投資有価証券合計			139,972,587,537.00	97.65
現金預金			3,442,732,838.00	2.40
その他の純負債			-69,386,298.00	-0.05
純資産合計			143,345,934,077.00	100.00

「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットＪＰＹ」の状況

当投資法人は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資法人であります。当投資法人は、2026年３月31日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した中間財務書類が作成されております。中間計算期間末のため独立監査人による財務書類の監査は受けておりません。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」は、原文の中間財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットＪＰＹ　クラスＩ」を含むすべてのクラスが対象となっております。

ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットＪＰＹ

純資産計算書 2026年３月31日現在 (単位：円)
資産
投資有価証券取得原価	79,779,201,662.00
投資に係る未実現純利益／損失	877,207,387.00
投資有価証券時価評価額	80,656,409,049.00
預金	3,814,000,000.00
未収利息、純額	481,457,206.00
リバースレポ取引による未収利息	161,944.00
スワップ取引に係る未実現純利益	8,327,627.00
リバースレポ取引	5,300,000,000.00
	90,260,355,826.00
負債
当座借越	2,025,158,060.00
未払管理報酬および投資顧問報酬	3,424,859.00
スワップ取引に係る未払利息	17,607,375.00
未払年次税	2,279,558.00
為替予約取引に係る未実現純損失	901,943,270.00
その他の未払報酬	6,640,380.00
	2,957,053,502.00
2026年３月31日現在純資産合計	87,303,302,324.00
2025年９月30日現在純資産合計	57,308,332,882.00
2024年９月30日現在純資産合計	63,815,702,541.00

運用計算書および純資産変動計算書 2026年３月31日に終了した期間 (単位：円)
期首現在純資産額	57,308,332,882.00
収益
債券利息、純額	589,122,378.00
スワップ取引に係る利息	67,631,800.00
リバースレポ取引による受取利息	54,579,076.00
預金利息	10,211,031.00
	721,544,285.00
費用
管理報酬および投資顧問報酬	17,099,186.00
保管報酬、銀行手数料および利息	6,727,486.00
専門家報酬、監査費用およびその他の費用	9,722,761.00
サービス報酬	5,980,156.00
年次税	3,409,001.00
取引費用	640,039.00
スワップ取引に係る支払利息	75,751,829.00
	119,330,458.00
投資純利益／損失	602,213,827.00
実現純利益／損失:
- 投資有価証券売却	2,587,658,599.00
- 為替取引	-66,370,904.00
- 為替予約取引	-3,049,050,600.00
	74,450,922.00
以下に係る未実現純評価利益／損失の変動：
- 投資有価証券	-479,492,156.00
- 為替予約取引	527,837,897.00
- スワップ取引	2,965,307.00
運用による純資産の増加／減少	125,761,970.00
投資証券発行手取額	71,398,570,570.00
投資証券買戻費用	-41,528,951,166.00
支払分配金	-411,932.00
期間末現在純資産額	87,303,302,324.00

投資有価証券およびその他の純資産明細表 2026年３月31日現在 (単位：円)
銘柄	通貨	額面	時価	純資産に対する比率(％)
Ⅰ．公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
債券
オーストラリア
0.375% WESTPAC BANKING 19/26 -SR-S	EUR	5,000,000.00	914,574,633.00	1.05
1.125% TELSTRA 16/26 -SR-	EUR	3,382,000.00	618,263,418.00	0.71
5.20% WESTPAC BANK 24/26 -SR-	USD	1,910,000.00	304,876,125.00	0.35
			1,837,714,176.00	2.11
カナダ
0.05% RBC TORONTO 19/26 -SR-	EUR	4,000,000.00	728,202,512.00	0.83
1.782% HSBC CANADA 21/26 -SR-	CAD	10,000,000.00	1,144,955,533.00	1.31
2.25% PROVINCE ONTARIO 22/26 -SR-	GBP	1,212,000.00	254,511,342.00	0.29
3.25% TORONTO DOMINION BANK 22/26 -SR-S	EUR	4,000,000.00	732,223,941.00	0.84
			2,859,893,328.00	3.27
フィンランド
0.375% NORDEA BANK 19/26 -SR-S	EUR	2,900,000.00	528,912,686.00	0.61
			528,912,686.00	0.61
フランス
0.875% L'OREAL 22/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	547,013,369.00	0.63
			547,013,369.00	0.63
ドイツ
3.125% DEUTSCHE BAHN FINANZ 13/26 SR-S	GBP	2,536,000.00	531,919,786.00	0.61
			531,919,786.00	0.61
日本
0.30% JAPAN 24/26 -SR-	JPY	1,500,000,000.00	1,499,430,000.00	1.72
1.125% JAPAN FINANCE ORGANISATION FOR MUNICIPALITIES 21/26 -SR-S	USD	1,000,000.00	159,295,117.00	0.18
			1,658,725,117.00	1.90
オランダ
FRNM-BENZ INTL F 24/26 -SR-	EUR	1,400,000.00	256,084,976.00	0.29
0.875% ENEXIS HOLDING 16/26 -SR-	EUR	5,000,000.00	913,516,050.00	1.05
3.375% PACCAR FINANCE EUROPE 23/26 -SR-	EUR	7,200,000.00	1,318,366,173.00	1.51
4.625% TOYOTA MOTOR FINANCE NETHERLANDS 22/26 -SR-	GBP	2,928,000.00	616,470,845.00	0.71
5.25% ABN AMRO BANK 23/26 -SR-	GBP	9,200,000.00	1,938,668,324.00	2.23
5.625% MERCEDES-BENZ 23/26 -SR-	GBP	900,000.00	190,264,863.00	0.22
			5,233,371,231.00	6.01
シンガポール
1.25% UNITED OVS BANK 21/26 -SR-S	USD	5,000,000.00	796,730,823.00	0.91
			796,730,823.00	0.91
スペイン
0.913% SANTANDER CONSUMER FINANCE 23/26 -SR-	JPY	200,000,000.00	199,710,952.00	0.23
			199,710,952.00	0.23
スウェーデン
FRNVOLVO TREASURY 24/26 -SR-	EUR	6,000,000.00	1,097,746,230.00	1.26
4.75% VOLVO TREASURY 22/26 -SR-S	GBP	1,000,000.00	210,575,470.00	0.24
			1,308,321,700.00	1.50
スイス
0.00% PFB SCHWEIZ. HYPOTEKARINST. 22/26 -SR-	CHF	2,000,000.00	398,822,558.00	0.46
0.00% ZUERCHER KANTONAL BANK 21/26 -SR-	EUR	2,675,000.00	487,971,237.00	0.56
			886,793,795.00	1.02
イギリス
FRNMITSUBISHI HC CAPITAL 24/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	548,905,595.00	0.63
0.01% UBS 21/26 -SR-	EUR	6,000,000.00	1,097,489,560.00	1.26
1.50% CREDIT SUISSE LONDON 16/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	548,634,455.00	0.63
1.50% UNILEVER 19/26 SR T1 -S-	GBP	4,500,000.00	939,237,459.00	1.08
1.75% DIAGEO FINANCE 19/26 -SR-S	GBP	3,000,000.00	622,236,693.00	0.71
4.625% CLYDESDALE BANK 12/26 -SR-	GBP	3,000,000.00	632,036,026.00	0.72
6.625% NATWEST MARKET 23/26 -SR-	GBP	6,533,000.00	1,381,629,678.00	1.58
			5,770,169,466.00	6.61
アメリカ合衆国
0.173% BERKSHIRE HATHAWAY 21/26 -SR-	JPY	100,000,000.00	99,964,109.00	0.11
1.05% JOHN DEERE CAPITAL 21/26 -SR-	USD	1,010,000.00	160,154,045.00	0.18
2.625% PEPSICO 14/26 -SR-	EUR	5,450,000.00	996,933,065.00	1.14
4.45% TOYOTA MOTOR CREDIT 23/26 -SR-	USD	1,002,000.00	159,917,053.00	0.18
5.72% CATERPILLAR FINANCIAL SERVICES 23/26 -SR-	GBP	5,320,000.00	1,125,266,752.00	1.29
			2,542,235,024.00	2.90
合計Ⅰ．			24,701,511,453.00	28.31
Ⅱ．その他の譲渡性のある有価証券
債券
カナダ
1.63% JOHN DEERE FINANCIAL 21/26 -SR-	CAD	4,000,000.00	458,327,273.00	0.52
1.926% NATIONAL BANK CANADA 21/26 -SR-	CAD	3,000,000.00	343,746,253.00	0.39
5.14% MERCEDES-BENZ FINANCE CANADA 23/26 -SR-	CAD	4,000,000.00	461,226,351.00	0.53
			1,263,299,877.00	1.44
オランダ
3.25% BNG BANK 16/26 -SR-	AUD	3,000,000.00	326,336,346.00	0.37
			326,336,346.00	0.37
韓国
0.475% SOUTH KOREA 23/26 -SR-	JPY	1,000,000,000.00	997,480,000.00	1.14
			997,480,000.00	1.14
アメリカ合衆国
0.907% BERKSHIRE HATHAWAY 23/26 -SR-	JPY	770,000,000.00	769,919,797.00	0.88
0.955% BERKSHIRE HATHAWAY 23/26 -SR-	JPY	500,000,000.00	498,936,605.00	0.57
5.18% METLIFE GLOBAL FUNDING I 23/26 -SR-	CAD	3,000,000.00	345,687,263.00	0.40
			1,614,543,665.00	1.85
合計Ⅱ．			4,201,659,888.00	4.80
Ⅲ．短期金融商品
短期金融商品
オーストラリア
C. PAP. ING BANK AU 14/05/26	USD	3,000,000.00	476,462,931.00	0.55
C. PAP. TELSTRA GP 01/05/26	USD	3,000,000.00	477,080,642.00	0.55
C. PAP. TELSTRA GP 09/04/26 -SR-	USD	7,000,000.00	1,115,885,417.00	1.28
C.PAP. MACQUARIE BANK 24/06/26 -SR-	USD	4,000,000.00	632,650,961.00	0.72
CD MIZUHO BANK SY 03/07/26	USD	3,000,000.00	473,874,860.00	0.54
CD MUFG BANK 10/06/26 -SR-	USD	1,500,000.00	237,516,933.00	0.27
			3,413,471,744.00	3.91
フランス
C. PAP. LVMH 27/07/26	EUR	4,000,000.00	726,104,836.00	0.83
C. PAP. SCHNEIDER ELECTRIC 23/06/26 -SR-	EUR	4,000,000.00	727,995,591.00	0.83
			1,454,100,427.00	1.66
ドイツ
C. PAP. DZ BANK 26/08/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	543,644,680.00	0.62
C.PAP. LANDESBANK BADEN-WUERTTEMBERG31/03/26 -SR-	EUR	1,000,000.00	182,914,927.00	0.21
CD DZ BANK (UK) 28/05/26 -SR-	EUR	2,000,000.00	364,655,967.00	0.42
			1,091,215,574.00	1.25
日本
TBI JAPAN 06/04/26 -SR-	JPY	500,000,000.00	499,960,280.00	0.57
TBI JAPAN 10/06/26 -SR-	JPY	600,000,000.00	599,115,804.00	0.69
TBI JAPAN 11/05/26 -SR-	JPY	1,100,000,000.00	1,099,141,483.00	1.26
TBI JAPAN 13/04/26 -SR-	JPY	2,500,000,000.00	2,499,456,225.00	2.87
TBI JAPAN 20/04/26 -SR-	JPY	1,850,000,000.00	1,849,340,938.00	2.13
TBI JAPAN 20/05/26 -SR-	JPY	700,000,000.00	699,340,593.00	0.80
TBI JAPAN 20/08/26 -SR-	JPY	700,000,000.00	697,698,645.00	0.80
TBI JAPAN 21/07/26 -SR-	JPY	1,200,000,000.00	1,197,025,932.00	1.37
TBI JAPAN 22/06/26 -SR-	JPY	600,000,000.00	598,913,970.00	0.69
TBI JAPAN 22/06/26 -SR-	JPY	1,000,000,000.00	998,169,610.00	1.14
TBI JAPAN 24/09/26 -SR-	JPY	700,000,000.00	696,906,168.00	0.80
TBI JAPAN 25/05/26 -SR-	JPY	1,000,000,000.00	998,917,620.00	1.14
TBI JAPAN 27/04/26 -SR-	JPY	1,800,000,000.00	1,799,114,184.00	2.06
TBI JAPAN 29/06/26 -SR-	JPY	900,000,000.00	898,155,783.00	1.03
			15,131,257,235.00	17.35
オランダ
C. PAP. LSEG NL 07/04/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	548,584,162.00	0.63
C. PAP. LSEG NL 08/05/26	EUR	1,000,000.00	182,519,331.00	0.21
			731,103,493.00	0.84
ニュージーランド
C. PAP. KIWIBANK 20/05/26 -SR-	USD	4,000,000.00	634,791,978.00	0.73
			634,791,978.00	0.73
ノルウェー
CD DNB BANK 30/06/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	545,899,533.00	0.63
			545,899,533.00	0.63
シンガポール
CD SMTB SG 13/04/26 -SR-	USD	2,000,000.00	318,695,220.00	0.37
CD SMTB SG 23/04/26 -SR-	USD	3,000,000.00	477,532,302.00	0.55
CD SMTB SG 29/04/26	USD	2,000,000.00	318,150,826.00	0.36
TBI SINGAPORE 26/05/26 -SR-	SGD	4,000,000.00	493,431,561.00	0.57
TBI SINGAPORE 28/04/26 -SR-	SGD	6,000,000.00	740,888,965.00	0.85
			2,348,698,874.00	2.70
韓国
CD IBK (UK) 27/07/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	544,695,104.00	0.62
CD NONGHYUP BANK 01/09/26 -SR-	USD	4,000,000.00	638,021,203.00	0.73
CD SHINHAN BANK 25/06/26 -SR-	JPY	1,000,000,000.00	997,482,600.00	1.14
			2,180,198,907.00	2.49
スペイン
C.PAP. BBVA 14/07/26 -SR-	USD	3,000,000.00	473,417,873.00	0.54
			473,417,873.00	0.54
スウェーデン
C. PAP. SWEDBANK 10/11/26 -SR-	EUR	2,000,000.00	360,303,481.00	0.41
C.PAP. SEB 16/07/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	545,213,459.00	0.62
C.PAP. SVENSKA H.B. 17/09/26 -SR-	EUR	2,000,000.00	361,757,406.00	0.41
C.PAP. SWEDBANK 07/07/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	545,563,300.00	0.62
			1,812,837,646.00	2.06
スイス
C.PAP. UBS LONDON 07/07/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	545,582,627.00	0.62
TBI SWITZERLAND 02/04/26 -SR-S '3.8116'	CHF	2,000,000.00	398,862,444.00	0.46
TBI SWITZERLAND 23/04/26 -SR-S 3.8119	CHF	3,200,000.00	638,207,831.00	0.73
TBI SWITZERLAND 30/04/26 -SR-S	CHF	3,500,000.00	698,049,882.00	0.80
TBI SWISS NATIONAL BANK 13/04/26 -SR-	CHF	2,000,000.00	398,875,240.00	0.46
			2,679,578,024.00	3.07
アラブ首長国連邦
CD ADCB 20/05/26 -SR-	USD	3,000,000.00	476,083,277.00	0.55
			476,083,277.00	0.55
イギリス
C. PAP. BARCLAYS BANK 20/04/26 -SR-	EUR	1,000,000.00	182,721,523.00	0.21
C. PAP. DB LONDON 03/09/26	EUR	3,000,000.00	543,442,358.00	0.62
C. PAP. DB LONDON 05/08/26 -SR-	USD	3,000,000.00	472,119,686.00	0.54
C. PAP. LSEG FINANCE 09/04/26	GBP	2,000,000.00	420,808,044.00	0.48
C. PAP. LSEG FINANCE 19/05/26 -SR-	GBP	3,000,000.00	628,452,428.00	0.72
C. PAP. MITS. CORP. FIN 05/06/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	546,629,506.00	0.63
C. PAP. MITSUBISHI HC 15/06/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	546,239,398.00	0.63
C. PAP. NATWEST MARKET 07/10/26 -SR-	EUR	2,000,000.00	361,008,212.00	0.41
C. PAP. TRANS. FOR LONDON 27/04/26	USD	1,000,000.00	159,111,476.00	0.18
CD BANK EAST ASIA 08/04/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	548,546,491.00	0.63
CD BANK EAST ASIA 13/05/26 -SR-	EUR	2,000,000.00	364,900,700.00	0.42
CD BANK EAST ASIA 26/05/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	546,890,434.00	0.63
CD BBVA NY 08/06/26 -SR-	USD	2,000,000.00	319,062,706.00	0.37
CD GS INTERNATIONAL BANK 01/06/26 -SR-	EUR	6,000,000.00	1,093,440,350.00	1.25
CD GS INTERNATIONAL BANK 01/06/26 -SR-	USD	5,000,000.00	792,366,176.00	0.91
CD KEB HANA BANK 07/04/26 -SR-	USD	3,000,000.00	478,354,502.00	0.55
CD KEB HANA BANK 28/07/26	EUR	2,000,000.00	363,049,173.00	0.42
CD MITS. UFJ T & B 13/04/26 -SR-	SEK	30,000,000.00	501,024,186.00	0.57
CD MITS. UFJ T & B 16/04/26 -SR-	USD	2,000,000.00	318,578,233.00	0.36
CD MITS. UFJ T & B 26/06/26	USD	5,000,000.00	790,239,958.00	0.91
CD MITS. UFJ T & B 29/05/26	USD	3,000,000.00	475,607,874.00	0.54
CD MIZUHO BANK UK 15/04/26 -SR-	GBP	2,000,000.00	420,540,365.00	0.48
CD MIZUHO BANK UK 16/06/26 -SR-	GBP	2,000,000.00	417,678,608.00	0.48
CD NATIONAL BANK CA UK 05/11/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	540,395,617.00	0.62
CD QATAR NATIONAL BANK 08/04/26	USD	2,000,000.00	318,860,217.00	0.37
CD QATAR NATIONAL BANK 16/04/26	USD	3,000,000.00	477,871,063.00	0.55
CD QATAR NATIONAL BANK 17/06/26 -SR-	USD	3,000,000.00	474,633,683.00	0.54
CD QATAR NATIONAL BANK 27/07/26	USD	2,000,000.00	315,021,451.00	0.36
CD RBC LONDON 11/09/26	EUR	3,000,000.00	543,028,544.00	0.62
CD RBC LONDON 17/11/26 -SR-	EUR	2,000,000.00	360,110,945.00	0.41
CD SHINHAN BANK 11/08/26 -SR-	USD	3,000,000.00	471,800,638.00	0.54
CD SHINHAN BANK UK 16/06/26 -SR-	USD	3,000,000.00	474,687,225.00	0.54
CD TORONTO DOMINION BANK UK 14/01/27	USD	2,000,000.00	309,064,245.00	0.35
CD WOORI BANK (UK) 06/11/26 -SR-	EUR	2,000,000.00	360,171,347.00	0.41
CD WOORI BANK (UK) 26/05/26 -SR-	EUR	5,000,000.00	911,580,746.00	1.04
CD WOORI BK (UK) 18/09/26	EUR	3,000,000.00	542,436,865.00	0.62
			17,390,474,973.00	19.91
アメリカ合衆国
C. PAP. DANAHER 27/05/26 -SR-	EUR	5,000,000.00	911,451,873.00	1.04
CD BBVA NY 18/05/26 -SR-	USD	3,000,000.00	478,656,277.00	0.55
			1,390,108,150.00	1.59
合計Ⅲ．			51,753,237,708.00	59.28
投資有価証券合計			80,656,409,049.00	92.39
預金			3,814,000,000.00	4.37
当座借越			-2,025,158,060.00	-2.32
その他の純資産			4,858,051,335.00	5.56
純資産合計			87,303,302,324.00	100.00

４【委託会社等の概況】

(１)【資本金の額】

2026年７月末日現在：２億円

委託会社が発行する株式の総数：20,000株(普通株式：10,000株　Ａ種優先株式：10,000株)

発行済株式総数：1,563株(普通株式：800株　Ａ種優先株式：763株)

最近５年間における資本金の額の増減はありません。

(２)【事業の内容及び営業の状況】

投資信託及び投資法人に関する法律に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに金融商品取引法に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行っています。また金融商品取引法に定める投資助言・代理業、第一種金融商品取引業(非上場有価証券特例仲介等業務)および第二種金融商品取引業を行っています。2026年７月末日現在、委託会社が運用する投資信託財産の合計純資産総額は次のとおりです(ただし、マザーファンドを除きます)。

種類	本数	純資産総額(円)
追加型株式投資信託	120	4,258,034,971,959
単位型株式投資信託	55	275,949,462,025
合計	175	4,533,984,433,984

(３)【その他】

本書提出前６ヵ月以内において、委託会社およびファンドに重要な影響を及ぼした事実ならびに及ぼすと予想される事実はありません。

５【委託会社等の経理状況】

１．財務諸表及び中間財務諸表の作成方法について

当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年内閣府令第52号)に基づいて作成しております。

当社の中間財務諸表は、「財務諸表等規則」並びに同規則第282条及び第306条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」に基づいて作成しております。

当社の財務諸表及び中間財務諸表に掲記される科目、その他の事項の金額については、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。

２．監査証明について

当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第41期事業年度(2025年１月１日から2025年12月31日まで)の財務諸表について、PwC Japan有限責任監査法人の監査を受けております。

また、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第42期事業年度の中間会計期間(2026年１月１日から2026年６月30日まで)の中間財務諸表について、PwC Japan有限責任監査法人の中間監査を受けております。

財務諸表

(１)【貸借対照表】

(単位：千円)
		第40期 (2024年12月31日現在)	第41期 (2025年12月31日現在)
資産の部
流動資産
現金・預金		3,981,558	5,192,885
前払費用		113,778	134,617
未収委託者報酬		4,603,057	6,379,807
未収収益		449,566	548,022
関係会社未収入金		357,088	-
その他		208,806	145,973
流動資産計		9,713,857	12,401,306
固定資産
有形固定資産
建物付属設備	※１	637,774	571,917
器具備品	※１	287,731	254,100
有形固定資産合計		925,506	826,018
無形固定資産
ソフトウェア		1,024	928
無形固定資産合計		1,024	928
投資その他の資産
投資有価証券		6,112	7,182
長期差入保証金		457,872	460,802
前払年金費用		64,485	305,915
繰延税金資産		758,163	763,676
投資その他の資産合計		1,286,633	1,537,576
固定資産計		2,213,164	2,364,523
資産合計		11,927,021	14,765,830

		(単位：千円)
	第40期 (2024年12月31日現在)	第41期 (2025年12月31日現在)
負債の部
流動負債
預り金	41,509	46,324
未払金
未払手数料	2,596,736	3,791,572
その他未払金	870,205	1,165,653
未払法人税等	78,368	433,597
賞与引当金	761,094	1,065,927
その他	169,568	176,693
流動負債合計	4,517,482	6,679,769
固定負債
関係会社長期借入金	2,400,000	2,400,000
資産除去債務	143,134	143,134
固定負債合計	2,543,134	2,543,134
負債合計	7,060,616	9,222,903

純資産の部
株主資本
資本金	200,000	200,000
利益剰余金
利益準備金	50,000	50,000
その他利益剰余金	4,613,829	5,289,816
繰越利益剰余金	4,613,829	5,289,816
利益剰余金合計	4,663,829	5,339,816
株主資本合計	4,863,829	5,539,816
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金	2,575	3,110
評価・換算差額等合計	2,575	3,110
純資産合計	4,866,405	5,542,926
負債・純資産合計	11,927,021	14,765,830

(２)【損益計算書】

(単位：千円)
		第40期 (自　2024年１月１日至　2024年12月31日)	第41期 (自　2025年１月１日至　2025年12月31日)
営業収益
委託者報酬		25,459,296	26,885,007
その他営業収益		1,646,887	1,957,049
営業収益計		27,106,183	28,842,057
営業費用
支払手数料		15,935,791	17,230,866
広告宣伝費		345,894	219,440
調査費
調査費		263,552	259,103
委託調査費		3,645,972	3,250,673
委託計算費		500,972	480,284
営業雑経費
通信費		121,435	128,608
印刷費		116,889	125,217
諸会費		18,382	17,618
図書費		2,249	2,110
諸経費		3,784	1,587
営業費用計		20,954,925	21,715,510
一般管理費
給料
役員報酬		89,742	92,244
給料・手当		2,405,723	2,559,389
賞与	※１	433,673	414,110
賞与引当金繰入		619,851	953,742
旅費交通費		107,267	78,603
租税公課		87,827	104,519
不動産賃借料		560,566	556,185
退職給付費用		78,885	△ 34,169
固定資産減価償却費		151,690	152,819
消耗器具備品費		37,668	14,904
人材採用費		47,872	48,971
修繕維持費		52,754	79,057
諸経費		297,958	348,315
一般管理費計		4,971,481	5,368,694
営業利益		1,179,775	1,757,852
営業外収益
受取利息		4	25
投資有価証券売却益		23	-
受取配当金		335	536
その他		1,737	1,381
営業外収益計		2,100	1,943
営業外費用
支払利息	※２	57,706	57,548
為替差損		63,739	18,691
その他		2,827	734
営業外費用計		124,272	76,974
経常利益		1,057,603	1,682,821
税引前当期純利益		1,057,603	1,682,821
法人税、住民税及び事業税		247,510	512,423
法人税等調整額		83,550	△ 5,749
法人税等合計額		331,060	506,673
当期純利益		726,542	1,176,147

(３)【株主資本等変動計算書】

第40期(自　2024年１月１日　至　2024年12月31日)

(単位：千円)
	株主資本					評価・換算差額等		純資産合計
	資本金	利益剰余金			株主資本合計	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計
		利益準備金	その他利益剰余金	利益剰余金合計
		利益準備金	繰越利益剰余金	利益剰余金合計
当期首残高	200,000	50,000	4,387,446	4,437,446	4,637,446	1,976	1,976	4,639,422
当期変動額
剰余金の配当	-	-	△ 500,160	△ 500,160	△ 500,160	-	-	△ 500,160
当期純利益	-	-	726,542	726,542	726,542	-	-	726,542
株主資本以外の項目の当期変動額(純額)	-	-	-	-	-	599	599	599
当期変動額合計	-	-	226,382	226,382	226,382	599	599	226,982
当期末残高	200,000	50,000	4,613,829	4,663,829	4,863,829	2,575	2,575	4,866,405

第41期(自　2025年１月１日　至　2025年12月31日)

(単位：千円)
	株主資本					評価・換算差額等		純資産合計
	資本金	利益剰余金			株主資本合計	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計
		利益準備金	その他利益剰余金	利益剰余金合計
		利益準備金	繰越利益剰余金	利益剰余金合計
当期首残高	200,000	50,000	4,613,829	4,663,829	4,863,829	2,575	2,575	4,866,405
当期変動額
剰余金の配当	-	-	△ 500,160	△ 500,160	△ 500,160	-	-	△ 500,160
当期純利益	-	-	1,176,147	1,176,147	1,176,147	-	-	1,176,147
株主資本以外の項目の当期変動額(純額)	-	-	-	-	-	534	534	534
当期変動額合計	-	-	675,987	675,987	675,987	534	534	676,521
当期末残高	200,000	50,000	5,289,816	5,339,816	5,539,816	3,110	3,110	5,542,926

重要な会計方針

区分
１．有価証券の評価基準及び評価方法	(１)その他有価証券市場価格のない株式等以外のもの決算日の基準価額に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)を採用しております。
２．固定資産の減価償却の方法	(１)有形固定資産(リース資産を除く) 定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。建物付属設備10～18年器具備品２～20年 (２)無形固定資産(リース資産を除く) 定額法により償却しております。なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法により償却しております。
３．外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準	外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
４．引当金の計上基準	(１)賞与引当金従業員に支給する賞与の支払いに充てるため、支出見込額の当期負担分を計上しております。 (２)退職給付引当金従業員の退職金に充てるため、当期末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき計上しております。退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。過去勤務費用及び数理計算上の差異は、その発生年度に一括損益処理しています。
５．収益及び費用の計上基準	当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬、その他報酬により収益を稼得しております。これらには実績報酬が含まれる場合があります。 (１)委託者報酬委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産総額に対する一定割合として認識され、確定した報酬を投資信託によって月次、年４回、年２回もしくは年１回受取ります。当該報酬は期間の経過とともに履行義務を充足されるという前提に基づき、投資信託の運用期間にわたり収益として認識しております。 (２)運用受託報酬運用受託報酬は、投資一任契約に基づき計算期間の純資産総額等に対する一定割合として認識され、確定した報酬を一任口座によって年２回もしくは年１回受取ります。当該報酬は期間の経過とともに履行義務を充足されるという前提に基づき、一任口座の運用期間にわたり収益として認識しております。 (３)実績報酬実績報酬は、対象となる一任口座の特定のベンチマークまたはその他のパフォーマンス目標を上回る超過運用益に対する一定割合として認識されます。当該報酬は実績報酬を受領する権利が確定的となった時点で収益として認識しております。 (４)その他報酬その他報酬は、主として当社がグループ会社に対して提供する役務の対価であります。当該収益は、グループ会社との契約に基づき算定し、当社がグループ会社にサービスを提供する期間にわたり収益として認識しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記)

　当事業年度の財務諸表等の作成にあたって行った会計上の見積りが当事業年度の翌事業年度の財務諸表等に重要な影響を及ぼすリスクを識別していないため、注記を省略しております。

(未適用の会計基準等に関する注記)

・「リースに関する会計基準」（企業会計基準第34号　2024年９月13日　企業会計基準委員会）

・「リースに関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第33号　2024年９月13日　企業会計基準委員会）　等

(1）概要

　企業会計基準委員会において、日本基準を国際的に整合性のあるものとする取組みの一環として、借手の全てのリースについて資産および負債を認識するリースに関する会計基準の開発に向けて、国際的な会計基準を踏まえた検討が行われ、基本的な方針として、IFRS第16号の単一の会計処理モデルを基礎とするものの、IFRS第16号の全ての定めを採り入れるのではなく、主要な定めのみを採り入れることにより、簡素で利便性が高く、かつ、IFRS第16号の定めを個別財務諸表に用いても、基本的に修正が不要となることを目指したリース会計基準等が公表されました。

　借手の会計処理として、借手のリースの費用配分の方法については、IFRS第16号と同様に、リースがファイナンス・リースであるかオペレーティング・リースであるかにかかわらず、全てのリースについて使用権資産に係る減価償却費およびリース負債に係る利息相当額を計上する単一の会計処理モデルが適用されます。

(2）適用予定日

　2028年１月１日に開始する事業年度の期首から適用する予定であります。

(3）当該会計基準等の適用による影響

　「リースに関する会計基準」等の適用による財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中であります。

(貸借対照表関係)

第40期 (2024年12月31日現在)		第41期 (2025年12月31日現在)
※１　有形固定資産の減価償却累計額		※１　有形固定資産の減価償却累計額
建物付属設備	239,394千円	建物付属設備	305,788千円
器具備品	311,890千円	器具備品	344,498千円

(損益計算書関係)

第40期自　2024年１月１日至　2024年12月31日		第41期自　2025年１月１日至　2025年12月31日
※１　従業員及び役員の賞与であります。		※１　従業員及び役員の賞与であります。
※２　関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれております。		※２　関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれております。
支払利息	57,706千円	支払利息	57,548千円

(株主資本等変動計算書関係)

第40期(自　2024年１月１日　至　2024年12月31日)

１．発行済株式の種類及び総数に関する事項

	第40期事業年度期首株式数 (株)	第40期増加株式数 (株)	第40期減少株式数 (株)	第40期事業年度末株式数 (株)
発行済株式
普通株式	800	-	-	800
Ａ種優先株式	763	-	-	763
合計	1,563	-	-	1,563

２．配当に関する事項

(１)配当金支払額

決議	株式の種類	配当金の総額（千円）	配当の原資	1株当たり配当金（円）	基準日	効力発生日
2024年6月18日	普通株式	256,000	利益剰余金	320,000	2024年3月31日	2024年6月25日
定時株主総会	Ａ種優先株式	244,160	利益剰余金	320,000	2024年3月31日	2024年6月25日

(２)基準日が当期に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌期となるもの

該当事項はありません。

第41期(自　2025年１月１日　至　2025年12月31日)

１．発行済株式の種類及び総数に関する事項

	第41期事業年度期首株式数 (株)	第41期増加株式数 (株)	第41期減少株式数 (株)	第41期事業年度末株式数 (株)
発行済株式
普通株式	800	-	-	800
Ａ種優先株式	763	-	-	763
合計	1,563	-	-	1,563

２．配当に関する事項

(１)配当金支払額

決議	株式の種類	配当金の総額（千円）	配当の原資	1株当たり配当金（円）	基準日	効力発生日
2025年5月28日	普通株式	256,000	利益剰余金	320,000	2025年3月31日	2025年6月2日
定時株主総会	Ａ種優先株式	244,160	利益剰余金	320,000	2025年3月31日	2025年6月2日

(２)基準日が当期に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌期となるもの

該当事項はありません。

(リース取引関係)

第40期(自　2024年１月１日　至　2024年12月31日)

(借主側)

１．ファイナンス・リース取引

該当事項はありません。

２．オペレーティング・リース取引

オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料

１年内	421,323千円
１年超	427,634千円
合計	848,958千円

第41期(自　2025年１月１日　至　2025年12月31日)

(借主側)

１．ファイナンス・リース取引

該当事項はありません。

２．オペレーティング・リース取引

オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料

１年内	394,739千円
１年超	32,894千円
合計	427,634千円

(金融商品関係)

第40期(自　2024年１月１日　至　2024年12月31日)

１．金融商品の状況に関する事項

(１)金融商品に対する取組方針

余剰資金については銀行預金(当座預金、普通預金、定期預金又は信託預金等)で運用しております。

(２)金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク

銀行預金は、本邦銀行に預け入れているものがあります。本邦銀行に預け入れているものは、その元本が預金保険制度の対象となっております。

営業債権である未収委託者報酬は、信託銀行により分別保管されている投資信託の信託財産から直接支弁されるので信用リスクは発生せず、また投資信託の決算日までに信託財産が減少し委託者報酬が支払えなくなるというマーケットリスクは非常に低いものと考えております。

営業債務である未払手数料は、回収不能となるリスクの非常に低い委託者報酬の入金後、これを原資に支払いを行うので、支払不能となる流動性リスクは非常に低いものと考えております。また、その他未払金については、その債務を履行するに十分な即時引出し可能な決済性預金を保有していることから、流動性不足はないものと考えております。

関係会社長期借入金は、返済日は最長で決算日後９年であります。固定金利の為、金利の変動リスクはございません。

(３)金融商品に係るリスク管理体制

当社は本邦銀行における預金を預金保険制度の保険対象範囲に限定して信用リスクの軽減を図っており、その状況は代表取締役およびピクテグループファイナンスに報告されモニタリングされています。

２．金融商品の時価等に関する事項

　2024年12月31日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については次のとおりであります。

(千円)
	貸借対照表計上額	時価	差額
投資有価証券	6,112	6,112	-
資産計	6,112	6,112	-
関係会社長期借入金	2,400,000	2,389,566	△ 10,433
負債計	2,400,000	2,389,566	△ 10,433

(注１)現金・預金、未収委託者報酬及び未払金は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。

(注２)金銭債権及び満期がある有価証券の決算日後の償還予定額

(千円)
	１年以内	１年超５年以内	５年超
現金・預金	3,981,558	-	-
未収委託者報酬	4,603,057	-	-

(注３)関係会社長期借入金の返済予定額

(千円)
	１年以内	１年超２年以内	２年超３年以内	３年超４年以内	４年超５年以内	５年超
関係会社長期借入金	-	-	-	1,200,000	-	1,200,000

３．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

　金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベルに分類しております。

レベル１の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価

レベル２の時価：レベル１のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価

レベル３の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価

時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。

(１)時価をもって貸借対照表に計上している金融商品

(千円)
区分	レベル１	レベル２	レベル３	合計
投資有価証券	-	6,112	-	6,112
資産計	-	6,112	-	6,112

(２)時価をもって貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品

(千円)
区分	レベル１	レベル２	レベル３	合計
関係会社長期借入金	-	2,389,566	-	2,389,566
負債計	-	2,389,566	-	2,389,566

(注１)時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明

投資有価証券

　当社が保有している投資信託受益証券は、基準価額で評価しており、市場での取引頻度が高いとは言えず、活発な市場における相場価格とは認められないため、その時価をレベル２の時価に分類しております。

関係会社長期借入金

　関係会社長期借入金の時価は、元利金の合計額を、同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しており、レベル２の時価に分類しております。

第41期(自　2025年１月１日　至　2025年12月31日)

１．金融商品の状況に関する事項

(１)金融商品に対する取組方針

余剰資金については銀行預金(当座預金、普通預金、定期預金又は信託預金等)で運用しております。

(２)金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク

銀行預金は、本邦銀行に預け入れているものがあります。本邦銀行に預け入れているものは、その元本が預金保険制度の対象となっております。

関係会社長期借入金は、返済日は最長で決算日後８年であります。固定金利の為、金利の変動リスクはございません。

(３)金融商品に係るリスク管理体制

２．金融商品の時価等に関する事項

2025年12月31日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については次のとおりであります。

(千円)
	貸借対照表計上額	時価	差額
投資有価証券	7,182	7,182	-
資産計	7,182	7,182	-
関係会社長期借入金	2,400,000	2,327,753	△ 72,246
負債計	2,400,000	2,327,753	△ 72,246

(注１)現金・預金、未収委託者報酬及び未払金は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。

(注２)金銭債権及び満期がある有価証券の決算日後の償還予定額

(千円)
	１年以内	１年超５年以内	５年超
現金・預金	5,192,885	-	-
未収委託者報酬	6,379,807	-	-

(注３)関係会社長期借入金の返済予定額

(千円)
	１年以内	１年超２年以内	２年超３年以内	３年超４年以内	４年超５年以内	５年超
関係会社長期借入金	-	-	1,200,000	-	-	1,200,000

３．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

　金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベルに分類しております。

レベル１の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価

レベル２の時価：レベル１のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価

レベル３の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価

(１)時価をもって貸借対照表に計上している金融商品

(千円)
区分	レベル１	レベル２	レベル３	合計
投資有価証券	-	7,182	-	7,182
資産計	-	7,182	-	7,182

(２)時価をもって貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品

(千円)
区分	レベル１	レベル２	レベル３	合計
関係会社長期借入金	-	2,327,753	-	2,327,753
負債計	-	2,327,753	-	2,327,753

(注１)時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明

投資有価証券

関係会社長期借入金

(有価証券関係)

第40期(2024年12月31日現在)

１．その他有価証券

(千円)
区分	種類	取得原価	貸借対照表計上額	差額
貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの	投資信託受益証券	2,400	6,112	3,712
貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの	小計	2,400	6,112	3,712
貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの	投資信託受益証券	-	-	-
貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの	小計	-	-	-
合計		2,400	6,112	3,712

２．当期中に売却されたその他有価証券(自　2024年１月１日　至　2024年12月31日)

(千円)
区分	売却額	売却益の合計額	売却損の合計額
投資信託受益証券	123	23	-
合計	123	23	-

第41期(2025年12月31日現在)

１．その他有価証券

(千円)
区分	種類	取得原価	貸借対照表計上額	差額
貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの	投資信託受益証券	2,700	7,182	4,482
貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの	小計	2,700	7,182	4,482
貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの	投資信託受益証券	-	-	-
貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの	小計	-	-	-
合計		2,700	7,182	4,482

２．当期中に売却されたその他有価証券(自　2025年１月１日　至　2025年12月31日)

該当ありません。

(デリバティブ取引関係)

第40期(自　2024年１月１日　至　2024年12月31日)

当社は、デリバティブ取引を行っていないため、該当事項はありません。

第41期(自　2025年１月１日　至　2025年12月31日)

当社は、デリバティブ取引を行っていないため、該当事項はありません。

(退職給付関係)

第40期(自　2024年１月１日　至　2024年12月31日)

１．採用している退職給付制度の概要

当社は、従業員の退職給付に充てるため、積立型の確定給付制度及び確定拠出制度を採用しております。

確定給付制度では、給与と勤務期間に基づいた一時金を支給しております。

２．退職給付制度

(１)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表

(千円)
退職給付債務の期首残高	1,459,967
勤務費用	70,597
利息費用	12,663
数理計算上の差異の発生額	△ 15,530
退職給付の支払額	△ 190,797
退職給付債務の期末残高	1,336,900

(２)年金資産の期首残高と期末残高の調整表

(千円)
年金資産の期首残高	1,411,446
期待運用収益	14,114
数理計算上の差異の発生額	86,241
事業主からの拠出額	80,381
その他	△ 190,797
年金資産の期末残高	1,401,386

(３)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

(千円)
積立型制度の退職給付債務	1,336,900
年金資産	△ 1,401,386
貸借対照表に計上された負債と資産の純額	△ 64,485

(４)退職給付費用及びその内訳項目の金額

(千円)
勤務費用	70,597
利息費用	12,663
期待運用収益	△ 14,114
数理計算上の差異の費用処理額	△ 101,772
退職給付制度に係る退職給付費用	△ 32,625

(５)年金資産に関する事項

①　年金資産の主な内訳

年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、以下のとおりであります。

証券投資信託受益証券	100.00%
合計	100.00%

(注)年金資産は全て確定給付制度に対して設定した退職給付信託であります。

②　長期期待運用収益率の設定方法

年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。

(６)数理計算上の計算基礎に関する事項

当期末における主要な数理計算上の計算基礎

割引率　　1.40%

長期期待運用収益率　　1.00%

３．確定拠出制度

当社の確定拠出制度への要拠出額は111,511千円であります。

第41期(自　2025年１月１日　至　2025年12月31日)

１．採用している退職給付制度の概要

当社は、従業員の退職給付に充てるため、積立型の確定給付制度及び確定拠出制度を採用しております。

確定給付制度では、給与と勤務期間に基づいた一時金を支給しております。

２．退職給付制度

(１)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表

(千円)
退職給付債務の期首残高	1,336,900
勤務費用	66,395
利息費用	14,638
数理計算上の差異の発生額	△ 32,123
退職給付の支払額	△ 148,206
退職給付債務の期末残高	1,237,605

(２)年金資産の期首残高と期末残高の調整表

(千円)
年金資産の期首残高	1,401,388
期待運用収益	14,013
数理計算上の差異の発生額	192,555
事業主からの拠出額	83,769
その他	△ 148,206
年金資産の期末残高	1,543,520

(３)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

(千円)
積立型制度の退職給付債務	1,237,605
年金資産	△ 1,543,520
貸借対照表に計上された負債と資産の純額	△ 305,915

(４)退職給付費用及びその内訳項目の金額

(千円)
勤務費用	66,395
利息費用	14,638
期待運用収益	△ 14,013
数理計算上の差異の費用処理額	△ 224,678
その他	8,362
退職給付制度に係る退職給付費用	△ 149,295

(５)年金資産に関する事項

①　年金資産の主な内訳

年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、以下のとおりであります。

証券投資信託受益証券	100.00%
合計	100.00%

(注)年金資産は全て確定給付制度に対して設定した退職給付信託であります。

②　長期期待運用収益率の設定方法

(６)数理計算上の計算基礎に関する事項

当期末における主要な数理計算上の計算基礎

割引率　　2.30%

長期期待運用収益率　　1.00%

３．確定拠出制度

当社の確定拠出制度への要拠出額は115,128千円であります。

(税効果会計関係)

１．繰延税金資産の発生の主な原因別の内訳

(千円)
区分	第40期 (2024年12月31日現在)		第41期 (2025年12月31日現在)
繰延税金資産
退職給付引当金損金算入限度超過額		306,671		227,558
未払事業税否認		9,132		26,582
未確定債務		32,651		48,872
賞与引当金損金算入限度超過額		233,047		327,382
ソフトウェア		97,564		73,084
資産除去債務		27,797		36,761
均し賃料否認		19,602		10,216
その他		32,832		14,591
繰延税金資産小計		759,299		765,049
繰延税金負債
その他有価証券評価差額		872		1,372
繰延税金負債小計		872		1,372
繰延税金資産合計(純額)		841,977		763,676

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

第40期 (2024年12月31日現在)		第41期 (2025年12月31日現在)
法定実効税率	30.62%	法定実効税率	30.62%
(調整)		(調整)
交際費等永久に損金算入されない項目	1.99%	交際費等永久に損金算入されない項目	1.14%
住民税均等割	0.36%	住民税均等割	0.22%
税額控除	△ 2.12%	税額控除	△ 1.45%
その他	0.46%	その他	△ 0.42%
税効果会計適用後の法人税等の負担率	31.30%	税効果会計適用後の法人税等の負担率	30.11%

３．法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延税金負債の金額の修正

　「所得税法等の一部を改正する法律（令和７年法律第13号）」が2025年３月31日に国会で成立したことに伴い、2026年４月１日以後に開始する事業年度より、「防衛特別法人税」の課税が行われることになりました。

　これに伴い、2027年１月１日から開始する事業年度以降に解消が見込まれる一時差異に係る繰延税金資産及び繰延税金負債の計算に使用される法定実効税率が30.62％から31.52％に変更されます。なお、この税率変更による影響は軽微であります。

(資産除去債務関係)

第40期(2024年12月31日現在)

資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの

１．当該資産除去債務の概要

(１)東京本社事務所用ビルの不動産賃借契約に伴う原状回復費用であります。

(２)大阪連絡事務所用ビルの不動産賃借契約に伴う原状回復費用であります。

２．当該資産除去債務の金額と算定方法

(１)東京本社事務所用ビル

使用見込期間を取得から５年と見積り、割引率は0％を使用して資産除去債務の金額を計算しております。

(２)大阪連絡事務所用ビル

使用見込期間を取得から10年と見積り、割引率は0.96％を使用して資産除去債務の金額を計算しております。

３．当期における当該資産除去債務の総額の増減

期首残高	143,134千円
有形固定資産の取得に伴う増加額	-
時の経過による調整額	-
資産除去債務の履行による減少額	-
期末残高	143,134千円

第41期(2025年12月31日現在)

資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの

１．当該資産除去債務の概要

(１)東京本社事務所用ビルの不動産賃借契約に伴う原状回復費用であります。

(２)大阪連絡事務所用ビルの不動産賃借契約に伴う原状回復費用であります。

２．当該資産除去債務の金額と算定方法

(１)東京本社事務所用ビル

使用見込期間を取得から５年と見積り、割引率は0％を使用して資産除去債務の金額を計算しております。

(２)大阪連絡事務所用ビル

使用見込期間を取得から10年と見積り、割引率は0.96％を使用して資産除去債務の金額を計算しております。

３．当期における当該資産除去債務の総額の増減

期首残高	143,134千円
有形固定資産の取得に伴う増加額	-
時の経過による調整額	-
資産除去債務の履行による減少額	-
期末残高	143,134千円

(収益認識関係)

第40期(自　2024年１月１日　至　2024年12月31日)

１．顧客との契約から生じる収益を分解した情報

(千円)
	運用報酬	実績報酬	合計
委託者報酬	25,459,296	-	25,459,296
運用受託報酬	349,648	-	349,648
その他	1,297,238	-	1,297,238
合計	27,106,183	-	27,106,183

２．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

　注記事項(重要な会計方針)の５.収益及び費用の計上基準に記載の通りであります。

第41期(自　2025年１月１日　至　2025年12月31日)

１．顧客との契約から生じる収益を分解した情報

(千円)
	運用報酬	実績報酬	合計
委託者報酬	26,885,007	-	26,885,007
運用受託報酬	291,246	-	291,246
その他	1,591,076	74,726	1,665,803
合計	28,767,330	74,726	28,842,057

２．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

　注記事項(重要な会計方針)の５.収益及び費用の計上基準に記載の通りであります。

(セグメント情報等)

第40期(自　2024年１月１日　至　2024年12月31日)

１．セグメント情報

当社は、投資運用業及び投資助言代理業の単一セグメントを報告セグメントとしております。

従いまして、開示対象となるセグメントはありませんので、記載を省略しております。

２．関連情報

(１)製品及びサービスごとの情報

	投資信託委託業	投資顧問業	その他	合計
外部顧客への営業収益	25,459,296千円	349,648千円	1,297,238千円	27,106,183千円

(２)地域ごとの情報

①　営業収益

本邦外部顧客への営業収益が営業収益総額の90％を超えるため、記載を省略しております。

②　有形固定資産

本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略しております。

(３)主要な顧客ごとの情報

営業収益の10％以上を占める単一顧客が存在しないため、記載を省略しております。

第41期(自　2025年１月１日　至　2025年12月31日)

１．セグメント情報

当社は、投資運用業及び投資助言代理業の単一セグメントを報告セグメントとしております。

従いまして、開示対象となるセグメントはありませんので、記載を省略しております。

２．関連情報

(１)製品及びサービスごとの情報

	投資信託委託業	投資顧問業	その他	合計
外部顧客への営業収益	26,885,007千円	291,246千円	1,665,803千円	28,842,057千円

(２)地域ごとの情報

①　営業収益

本邦外部顧客への営業収益が営業収益総額の90％を超えるため、記載を省略しております。

②　有形固定資産

本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略しております。

(３)主要な顧客ごとの情報

営業収益の10％以上を占める単一顧客が存在しないため、記載を省略しております。

(関連当事者との取引関係)

第40期(自　2024年１月１日　至　2024年12月31日)

１．関連当事者との取引

(１)財務諸表提出会社の親会社

種類

会社等の名称

所在地

資本金又は
出資金

事業の
内容
又は職業

議決権等

の被所有

割合

第40期自　2024年１月１日至　2024年12月31日		第41期自　2025年１月１日至　2025年12月31日
１株当たり純資産額(注１)	5,960,964円84銭	１株当たり純資産額(注１)	6,806,617円23銭
１株当たり当期純利益(注２)	464,838円76銭	１株当たり当期純利益(注２)	752,493円74銭
損益計算書上当期純利益	726,542千円	損益計算書上当期純利益	1,176,147千円
１株当たり当期純利益の算定に用いられた普通株式にかかる当期純利益	726,542千円	１株当たり当期純利益の算定に用いられた普通株式にかかる当期純利益	1,176,147千円
差額	－	差額	－
期中平均株式数	1,563株	期中平均株式数	1,563株
普通株式	800株	普通株式	800株
普通株式と同等の株式	763株	普通株式と同等の株式	763株
なお、潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、新株予約権付社債等潜在株式がないため記載しておりません。		なお、潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、新株予約権付社債等潜在株式がないため記載しておりません。

(単位：千円)
						第42期中間会計期間末 2026年６月30日

資産の部
	流動資産
		現金・預金				5,328,276
		未収委託者報酬				8,298,295
		未収収益				681,129
		前払費用				396,982
		関係会社未収入金				1,241
		その他				151,502
		流動資産合計				14,857,428
	固定資産
		有形固定資産
			建物付属設備		※１	538,788
			器具備品		※１	218,844
			有形固定資産合計			757,633
		無形固定資産				880
		投資その他の資産
			投資有価証券			8,536
			長期差入保証金			460,802
			前払年金費用			270,965
			繰延税金資産			763,292
			投資その他の資産合計			1,503,596
		固定資産合計				2,262,109
	資産合計					17,119,538

負債の部
	流動負債
		預り金				49,990
		未払金				6,401,541
		未払法人税等				760,058
		賞与引当金				743,748
		その他				294,601
		流動負債合計				8,249,940
	固定負債
		関係会社長期借入金				2,400,000
		資産除去債務				143,134
		固定負債合計				2,543,134
	負債合計					10,793,074
純資産の部
	株主資本
		資本金				200,000
		利益剰余金
			利益準備金			50,000
			その他利益剰余金
				繰越利益剰余金		6,072,484
			利益剰余金合計			6,122,484
		株主資本合計				6,322,484
	評価・換算差額等
		その他有価証券評価差額金				3,979
		評価・換算差額等合計				3,979
	純資産合計					6,326,464
負債純資産合計						17,119,538

(単位：千円)
		第42期中間会計期間自　2026年１月１日至　2026年６月30日
営業収益
委託者報酬		17,542,111
その他営業収益		1,425,792
営業収益計		18,967,904
営業費用及び一般管理費	※１	16,655,168
営業利益		2,312,736
営業外収益		1,771
営業外費用	※２	30,857
経常利益		2,283,650
税引前中間純利益		2,283,650
法人税、住民税及び事業税	※３	703,853
中間純利益		1,579,797

区分	第42期中間会計期間自　2026年１月１日至　2026年６月30日
１．資産の評価基準及び評価方法	有価証券 (１)その他有価証券市場価格のない株式等以外のもの中間決算日の基準価額に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)を採用しております。
２．固定資産の減価償却の方法	(１)有形固定資産(リース資産を除く) 定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。建物付属設備 10～18年器具備品２～20年 (２)無形固定資産(リース資産を除く) 定額法により償却しております。なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法により償却しております。
３．外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準	外貨建金銭債権債務は、中間決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
４．引当金の計上基準	(１)賞与引当金従業員に支給する賞与の支払いに充てるため、支出見込額の当中間会計期間負担分を計上しております。 (２)退職給付引当金従業員の退職金に充てるため、当中間会計期間末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき計上しております。退職給付見込額を当中間会計期間末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。過去勤務費用及び数理計算上の差異は、その発生年度に一括損益処理しています。
５．収益及び費用の計上基準	当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬、その他報酬により収益を稼得しております。これらには実績報酬が含まれる場合があります。 (１)委託者報酬委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産総額に対する一定割合として認識され、確定した報酬を投資信託によって月次、年４回、年２回もしくは年１回受取ります。当該報酬は期間の経過とともに履行義務が充足されるという前提に基づき、投資信託の運用期間にわたり収益として認識しております。 (２)運用受託報酬運用受託報酬は、投資一任契約に基づき計算期間の純資産総額等に対する一定割合として認識され、確定した報酬を一任口座によって年２回もしくは年１回受取ります。当該報酬は期間の経過とともに履行義務が充足されるという前提に基づき、一任口座の運用期間にわたり収益として認識しております。 (３)実績報酬実績報酬は、対象となる一任口座の特定のベンチマークまたはその他のパフォーマンス目標を上回る超過運用益に対する一定割合として認識されます。当該報酬は実績報酬を受領する権利が確定的となった時点で収益として認識しております。 (４)その他報酬その他報酬は、主として当社がグループ会社に対して提供する役務の対価であります。当該収益は、グループ会社との契約に基づき算定し、当社がグループ会社にサービスを提供する期間にわたり収益として認識しております。

区分	第42期中間会計期間末 (2026年６月30日現在)
※１　有形固定資産の減価償却累計額	建物付属設備　　　　　　　　338,917千円
※１　有形固定資産の減価償却累計額	器具備品　　　　　　　　　　385,916千円

区分	第42期中間会計期間自　2026年１月１日至　2026年６月30日
※１　減価償却実施額	有形固定資産　　　　　　　　74,547千円
※１　減価償却実施額	無形固定資産　　　　　　　　　　48千円
※２　営業外費用のうち主要なもの	支払利息　　　　　　　　　　28,537千円
※３　法人税、住民税及び事業税	当中間会計期間における税金費用については、簡便法により計算しているため、法人税等調整額は、「法人税、住民税及び事業税」に含めております。

	第42期事業年度期首株式数 (株)	第42期中間会計期間増加株式数 (株)	第42期中間会計期間減少株式数 (株)	第42期中間会計期間末株式数 (株)
発行済株式
普通株式	800	-	-	800
Ａ種優先株式	763	-	-	763
合計	1,563	-	-	1,563

(千円)
	中間貸借対照表計上額	時価	差額
投資有価証券	8,536	8,536	-
資産計	8,536	8,536	-
関係会社長期借入金	2,400,000	2,398,772	△1,227
負債計	2,400,000	2,398,772	△1,227

当事業年度期首	143,134千円
有形固定資産の取得に伴う増加額	-千円
時の経過による調整額	-千円
資産除去債務の履行による減少額	-千円
当中間会計期間末残高	143,134千円

第42期中間会計期間自　2026年１月１日至　2026年６月30日
１株当たり純資産額	7,786,038円66銭
１株当たり中間純利益	1,010,747円00銭
中間損益計算書上の中間純利益	1,579,797千円
１株当たり中間純利益の算定に用いられた普通株式にかかる中間純利益	1,579,797千円
差額	－
期中平均株式数	1,563株
普通株式	800株
Ａ種優先株式	763株
なお、潜在株式調整後１株当たり中間純利益金額については、新株予約権付社債等潜在株式がないため記載しておりません。