野村アセットマネジメント株式会社｜有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第21期(2025/07/16－2026/07/15)｜EDINET開示書類

提出企業：野村アセットマネジメント株式会社
書類名：有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第21期(2025/07/16－2026/07/15)
提出日時：2026-10-14 09:01:00
EDINET書類ID：S100YZOF

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【表紙】


【提出書類】

有価証券報告書

【提出先】

関東財務局長殿

【提出日】

2026年10月14日提出

【計算期間】

第21期(自 2025年7月16日至 2026年7月15日)

【ファンド名】

野村世界ＲＥＩＴファンドＡコース（野村ＳＭＡ向け）
野村世界ＲＥＩＴファンドＢコース（野村ＳＭＡ向け）

【発行者名】

野村アセットマネジメント株式会社

【代表者の役職氏名】

ＣＥＯ兼代表取締役社長 大越　昇一

【本店の所在の場所】

東京都江東区豊洲二丁目２番１号

【事務連絡者氏名】

松井　秀仁

【連絡場所】

東京都江東区豊洲二丁目２番１号

【電話番号】

03-6387-5000

【縦覧に供する場所】

該当事項はありません。



第一部【ファンド情報】

第１【ファンドの状況】

１【ファンドの性格】

（１）【ファンドの目的及び基本的性格】

　ファンドは、SMA（セパレートリー・マネージド・アカウント）に係る契約に基づいて、SMA取引口座の資金を運用するためのファンドです。

◆世界各国のREIT（不動産投資信託証券）※1を実質的な主要投資対象※2とし、高水準の配当収益の獲得と中長期的な値上がり益の獲得を目指して積極的な運用を行なうことを基本とします。

◆Aコース…実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本とします。

◆Bコース…実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。

※1　世界の金融商品取引所に上場（これに準ずるものを含みます。）されている不動産投資信託証券（一般社団法人資産運用業協会規則に定める不動産投資信託証券をいいます。）とします。

なお、国によっては、「不動産投資信託証券」について、「REIT」という表記を用いていない場合もありますが、ファンドにおいては、こうした場合も含め、全て「REIT」といいます。

※2　各ファンドは、「世界REITマザーファンド」を親投資信託(「マザーファンド」といいます。)とするファミリーファンド方式で運用します。「実質的な主要投資対象」とは、マザーファンドを通じて投資する、主要な投資対象という意味です。

 

 

■信託金の限度額■

　受益権の信託金限度額は、各ファンドにつき2,500億円です。ただし、受託者と合意のうえ、当該信託金限度額を変更することができます。

 

＜商品分類＞

一般社団法人資産運用業協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類は以下の通りです。

なお、ファンドに該当する商品分類及び属性区分は下記の表中に網掛け表示しております。

 

（野村世界REITファンドAコース（野村SMA向け））

《商品分類表》

単位型・追加型

投資対象地域

投資対象資産

（収益の源泉）

 

 

 

単 位 型

 

 

 

追 加 型

 

 

 

国　　内

 

 

海　　外

 

 

内　　外

 

株　　式

 

債　　券

 

不動産投信

 

その他資産

（　　）

 

資産複合

 

 

《属性区分表》

投資対象資産

決算頻度

投資対象地域

投資形態

為替ヘッジ

株式

一般

大型株

中小型株

 

債券

一般

公債

社債

その他債券

クレジット属性

（　　）

 

不動産投信

 

その他資産

（投資信託証券（不動産投信））

 

資産複合

（　　）

資産配分固定型

資産配分変更型

年1回

 

年2回

 

年4回

 

年6回

（隔月）

 

年12回

（毎月）

 

日々

 

その他

（　　）

グローバル

（日本を含む)

 

日本

 

北米

 

欧州

 

アジア

 

オセアニア

 

中南米

 

アフリカ

 

中近東

（中東）

 

エマージング

 

 

 

 

 

ファミリーファンド

 

 

 

 

 

 

 

 

ファンド・オブ・ファンズ

 

 

 

 

 

あり

（フルヘッジ）

 

 

 

 

 

 

なし

当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用されます。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象資産（その他資産（投資信託証券））と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（不動産投信）とが異なります。

 

（野村世界REITファンドBコース（野村SMA向け））

《商品分類表》

単位型・追加型

投資対象地域

投資対象資産

（収益の源泉）

 

 

 

単 位 型

 

 

 

追 加 型

 

 

 

国　　内

 

 

海　　外

 

 

内　　外

 

株　　式

 

債　　券

 

不動産投信

 

その他資産

（　　）

 

資産複合

 

 

《属性区分表》

投資対象資産

決算頻度

投資対象地域

投資形態

為替ヘッジ

株式

一般

大型株

中小型株

 

債券

一般

公債

社債

その他債券

クレジット属性

（　　）

 

不動産投信

 

その他資産

（投資信託証券（不動産投信））

 

資産複合

（　　）

資産配分固定型

資産配分変更型

年1回

 

年2回

 

年4回

 

年6回

（隔月）

 

年12回

（毎月）

 

日々

 

その他

（　　）

グローバル

（日本を含む)

 

日本

 

北米

 

欧州

 

アジア

 

オセアニア

 

中南米

 

アフリカ

 

中近東

（中東）

 

エマージング

 

 

 

 

 

ファミリーファンド

 

 

 

 

 

 

 

 

ファンド・オブ・ファンズ

 

 

 

 

 

あり

（　　）

 

 

 

 

 

 

なし

当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用されます。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象資産（その他資産（投資信託証券））と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（不動産投信）とが異なります。

 

※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。

 

 

 

 

上記、商品分類及び属性区分の定義については、下記をご覧ください。

なお、下記一般社団法人資産運用業協会のホームページでもご覧頂けます。

《一般社団法人資産運用業協会インターネットホームページアドレス》　　https://www.imaj.or.jp/

 

◆一般社団法人資産運用業協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類及び属性区分は以下の通りです。（2023年1月19日現在）

 

＜商品分類表定義＞

［単位型投信・追加型投信の区分］

(1)単位型投信…当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行われないファンドをいう。

(2)追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファンドをいう。

［投資対象地域による区分］

(1)国内…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。

(2)海外…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。

(3)内外…目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。

［投資対象資産による区分］

(1)株式…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいう。

(2)債券…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載があるものをいう。

(3)不動産投信(リート)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資信託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。

(4)その他資産…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に上記(1)から(3)に掲げる資産以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な収益の源泉となる資産の名称記載も可とする。

(5)資産複合…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)に掲げる資産のうち複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。

［独立した区分］

(1)MMF(マネー・マネージメント・ファンド)…MRF及びMMFの運営に関する規則（以下「MRF等規則」という。）に定めるMMFをいう。

(2)MRF(マネー・リザーブ・ファンド)…MRF等規則に定めるMRFをいう。

(3)ETF…投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号)第12条第1号及び第2号に規定する証券投資信託並びに租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第9条の4の2に規定する上場証券投資信託をいう。

［補足分類］

(1)インデックス型…目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるものをいう。

(2)特殊型…目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思われる特殊な仕組みあるいは運用手法の記載があるものをいう。なお、下記の属性区分で特殊型の小分類において「条件付運用型」に該当する場合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する場合には当該小分類を括弧書きで付記できるものとする。

 

＜属性区分表定義＞

［投資対象資産による属性区分］

株式

(1)一般…次の大型株、中小型株属性にあてはまらないすべてのものをいう。

(2)大型株…目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいう。

(3)中小型株…目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいう。

債券

(1)一般…次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらないすべてのものをいう。

(2)公債…目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関債、国際機関債を含む。以下同じ。)に主として投資する旨の記載があるものをいう。

(3)社債…目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があるものをいう。

(4)その他債券…目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主として投資する旨の記載があるものをいう。

(5)格付等クレジットによる属性…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)の「発行体」による区分のほか、特にクレジットに対して明確な記載があるものについては、上記(1)から(4)に掲げる区分に加え「高格付債」「低格付債」等を併記することも可とする。

不動産投信…これ以上の詳細な分類は行わないものとする。

その他資産…組入れている資産を記載するものとする。

資産複合…以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。

(1)資産配分固定型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については固定的とする旨の記載があるものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。

(2)資産配分変更型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な変更を行なう旨の記載があるもの若しくは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。

［決算頻度による属性区分］

(1)年１回…目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいう。

(2)年２回…目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいう。

(3)年４回…目論見書又は投資信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいう。

(4)年６回(隔月)…目論見書又は投資信託約款において、年６回決算する旨の記載があるものをいう。

(5)年12回(毎月)…目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいう。

(6)日々…目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいう。

(7)その他…上記属性にあてはまらないすべてのものをいう。

［投資対象地域による属性区分(重複使用可能)］

(1)グローバル…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、「世界の資産」の中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものとする。

(2)日本…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。

(3)北米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。

(4)欧州…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。

(5)アジア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。

(6)オセアニア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。

(7)中南米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。

(8)アフリカ…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。

(9)中近東(中東)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。

(10)エマージング…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。

［投資形態による属性区分］

(1)ファミリーファンド…目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。)を投資対象として投資するものをいう。

(2)ファンド・オブ・ファンズ…「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをいう。

［為替ヘッジによる属性区分］

(1)為替ヘッジあり…目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替のヘッジを行う旨の記載があるものをいう。

(2)為替ヘッジなし…目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいう。

［インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分］

(1)日経225

(2)TOPIX

(3)その他の指数…上記指数にあてはまらないすべてのものをいう。

［特殊型］

(1)ブル・ベア型…目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行うとともに各種指数・資産等への連動若しくは逆連動(一定倍の連動若しくは逆連動を含む。)を目指す旨の記載があるものをいう。

(2)条件付運用型…目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資又はその他特殊な仕組みを用いることにより、目標とする投資成果(基準価額、償還価額、収益分配金等)や信託終了日等が、明示的な指標等の値により定められる一定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。

(3)ロング・ショート型／絶対収益追求型…目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追求を目指す旨若しくはロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨の記載があるものをいう。

(4)その他型…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(3)に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な仕組みあるいは運用手法の記載があるものをいう。

（２）【ファンドの沿革】

2005年9月29日　　　　信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始

 

 

（３）【ファンドの仕組み】

【画像・図表はPDF原本参照】

 

ファンド

野村世界REITファンドAコース

（野村SMA向け）

野村世界REITファンドBコース

（野村SMA向け）

マザーファンド

（親投資信託）

世界REITマザーファンド

委託会社（委託者）

野村アセットマネジメント株式会社

受託会社（受託者）

野村信託銀行株式会社

投資顧問会社

CBRE　Investment　Management　Listed　Real　Assets　LLC

（シービーアールイー・インベストメントマネジメント・

リステッドリアルアセッツ・エルエルシー）

 

 

【画像・図表はPDF原本参照】

 

 

■委託会社の概況(2026年8月末現在)■

・名称

野村アセットマネジメント株式会社

・資本金の額

17,180百万円

・会社の沿革

1959年12月１日

野村證券投資信託委託株式会社として設立

1997年10月１日

投資顧問会社である野村投資顧問株式会社と合併して野村アセット・マネジメント投信株式会社に商号を変更

2000年11月１日

野村アセットマネジメント株式会社に商号を変更

・大株主の状況

名称

住所

所有株式数

比率

野村ホールディングス株式会社

東京都中央区日本橋1-13-1

5,150,693株

100％

  

２【投資方針】

（１）【投資方針】

［1］世界各国のREIT（不動産投資信託証券）※を実質的な主要投資対象とします。

※　ファンドが投資対象とするREITには、株式会社が発行する優先株に相当するREITも含みます。

◆世界各国のREITを実質的な主要投資対象とし、高水準の配当収益の獲得と中長期的な値上がり益の獲得を目指して積極的な運用を行なうことを基本とします。

◆REITの実質組入比率は、高位（フルインベストメント）を基本とします。

 

［2］収益性・成長性などの調査や割安分析などにより投資銘柄を選別します。

◆REITへの投資にあたっては、各銘柄ごとの利回り水準、市況動向、流動性等を勘案しながら、収益性・成長性などの調査や割安分析などにより投資銘柄を選別します。

 

［3］「Aコース」は原則として為替ヘッジを行ない、「Bコース」は原則として為替ヘッジを行ないません。

【画像・図表はPDF原本参照】

 

 

［4］シービーアールイー・インベストメントマネジメント・リステッドリアルアセッツ・エルエルシーにREITおよび株式の運用の指図に関する権限を委託します。

◆マザーファンドの運用にあたっては、「シービーアールイー・インベストメントマネジメント・リステッドリアルアセッツ・エルエルシー」（CBRE　Investment　Management　Listed　Real　Assets　LLC）に運用の指図に関する権限を委託し、運用の効率化に努めます。

◆

委託する範囲

：

世界の金融商品取引所に上場（これに準ずるものを含みます。）されている不動産投資信託証券（REIT）および株式の運用

◆

委託先名称

：

CBRE　Investment　Management　Listed　Real　Assets　LLC

（シービーアールイー・インベストメントマネジメント・リステッドリアルアセッツ・エルエルシー）

◆

委託先所在地

：

米国　ペンシルバニア州　ラドノー

※運用の指図に関する権限の委託を中止または委託の内容を変更する場合があります。

 

■シービーアールイー・インベストメントマネジメント・リステッドリアルアセッツ・エルエルシーについて■

◆シービーアールイー・インベストメントマネジメント・リステッドリアルアセッツ・エルエルシーは、シービーアールイー・グループの不動産証券投資部門を担っています。

◆内外の投資家に対して、グローバルに不動産証券を主要投資対象とした運用サービスを提供しています。

◆経験・実績共に豊かなプロフェッショナル集団による安定した組織を構築し、またシービーアールイー・グループのグローバル・ネットワークを生かした「リソース」を活用することにより、充実した運用・調査体制を有しています。

 

【画像・図表はPDF原本参照】

＊　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。

 

■REITについて■

◆REIT（Real Estate Investment Trust）とは、「不動産（Real Estate）」に投資する「投資信託（Investment Trust）」のことです。

 

【画像・図表はPDF原本参照】

 

 

（２）【投資対象】

　世界各国のREIT（不動産投資信託証券）を実質的な主要投資対象とします。

　ファンドは「世界REITマザーファンド」への投資を通じて、実質的に世界各国のREITに投資を行ないます。

　なお、デリバティブの直接利用は行ないません。

 

①　投資の対象とする資産の種類(約款第17条)

　この信託において投資の対象とする資産（本邦通貨表示のものに限ります。）の種類は、次に掲げるものとします。

１　次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。)

イ．有価証券

ロ．約束手形(イに掲げるものに該当するものを除きます。)

ハ．金銭債権（イ及びロに掲げるものに該当するものを除きます。）

２　次に掲げる特定資産以外の資産

イ　為替手形

②　有価証券の指図範囲(約款第18条第1項)

　委託者は、信託金を、野村アセットマネジメント株式会社を委託者とし、野村信託銀行株式会社を受託者として締結された親投資信託である世界REITマザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）の受益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除くものとし、本邦通貨表示のものに限ります。）に投資することを指図します。

１　コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等

２　外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券の性質を有するもの

３　国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券および短期社債等を除きます。）

４　指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限ります。）

５　株券

６　外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券の性質を有するもの

なお、第3号の証券を以下「公社債」といい、公社債にかかる運用の指図は買い現先取引（売戻し条件付の買い入れ）および債券貸借取引（現金担保付き債券借入れ）に限り行なうことができるものとします。また、第5号の証券および第6号の証券または証書を以下「株式」といいます。

③　金融商品の指図範囲(約款第18条第2項)

　委託者は、信託金を、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図することができます。

１　預金

２　指定金銭信託（上記「(2)投資対象 ②有価証券の指図範囲」に掲げるものを除く。）

３　コール・ローン

４　手形割引市場において売買される手形

 

 

(参考)マザーファンドの概要

 

 

 

（世界REITマザーファンド）

運　用　の　基　本　方　針

 

約款第13条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。

 

１．基本方針

　この投資信託は、高水準の配当収益の獲得と中長期的な値上がり益の獲得を目指して積極的な運用を行なうことを基本とします。

 

２．運用方法

(1) 投資対象

　世界各国の不動産投資信託証券※（以下「REIT」といいます。）を主要投資対象とします。なお、株式にも投資する場合があります。

　※世界の金融商品取引所に上場（これに準ずるものを含みます。）されている不動産投資信託証券（一般社団法人資産運用業協会規則に定める不動産投資信託証券をいいます。）とします。

(2) 投資態度

①　REITへの投資にあたっては、各銘柄ごとの利回り水準、市況動向、流動性等を勘案しながら、収益性・成長性などの調査や割安分析などにより投資銘柄を選別します。

②　REITの組入比率は、高位（フルインベストメント）を基本とします。

③　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。

④　CBRE　Investment　Management　Listed　Real　Assets　LLC（シービーアールイー・インベストメントマネジメント・リステッドリアルアセッツ・エルエルシー）に当ファンドのREITおよび株式の運用の指図に関する権限を委託します。

⑤　資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

(3) 投資制限

①　投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。

②　外貨建資産への投資割合には制限を設けません。

③　株式への投資割合は信託財産の純資産総額の5％以内とします。なお、株式への投資にあたっては、REITが転換したものまたはその性質がREITに類するものに限るものとします。

④　デリバティブの直接利用は行ないません。

⑤　同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。

⑥　同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。

⑦　一般社団法人資産運用業協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。

 

 

（３）【運用体制】

　ファンドの運用体制は以下の通りです。

【画像・図表はPDF原本参照】

※運用体制はマザーファンドを含め記載されております。

 

当社では、ファンドの運用に関する社内規程として、運用担当者に関する規程並びにスワップ取引、信用リスク管理、資金の借入、外国為替の予約取引等、信用取引等に関して各々、取扱い基準を設けております。

 


 

ファンドを含む委託会社における投資信託の内部管理及び意思決定を監督する組織等は以下の通りです。

【画像・図表はPDF原本参照】

 

≪委託会社によるファンドの関係法人（販売会社を除く）に対する管理体制等≫

当社では、「受託会社」または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社より受け取っております。

運用の外部委託を行う場合、「運用の外部委託先」に対しては、外部委託先が行った日々の約定について、投資ガイドラインに沿ったものであるかを確認しています。また、コンプライアンスレポートの提出を義務付け、定期的に管理状況に関する報告を受けています。さらに、外部委託先の管理体制、コンプライアンス体制等について調査ならびに評価を行い、定期的に商品に関する委員会に報告しています。

 

ファンドの運用体制等は今後変更となる場合があります。

 

（４）【分配方針】

年１回の毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行ないます。

①　分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益(評価益を含みます。)等の全額とします。

②　収益分配金額は、基準価額水準等を勘案して委託者が決定します。

③　留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ないます。

＊委託会社の判断により分配を行なわない場合もあります。また、将来の分配金の支払いおよびその金額について示唆、保証するものではありません。

 

◆ファンドの決算日

原則として毎年7月15日（休業日の場合は翌営業日）を決算日とします。
 

（５）【投資制限】

◆各ファンドに共通

①　株式への投資割合(運用の基本方針 ２ 運用方法 (3)投資制限)

株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。なお、株式への実質的な投資にあたっては、REITが転換したものまたはその性質がREITに類するものに限るものとします。

②　同一銘柄の株式への投資割合(運用の基本方針 ２ 運用方法 (3)投資制限)

同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。

③　デリバティブの使用(運用の基本方針 ２ 運用方法 (3)投資制限)

デリバティブの直接利用は行ないません。

④　外貨建資産への投資割合(運用の基本方針 ２ 運用方法 (3)投資制限)

外貨建資産への直接投資は行ないません。

マザーファンドを通じて実質的に投資を行なう外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。

⑤　投資信託証券への投資割合(運用の基本方針 ２ 運用方法 (3)投資制限)

マザーファンドを通じて実質的に投資を行なう投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。

⑥　同一銘柄の投資信託証券への投資割合(運用の基本方針 ２ 運用方法 (3)投資制限)

マザーファンドを通じて実質的に投資を行なう同一銘柄の投資信託証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。

⑦　外国為替予約取引の指図および範囲(約款第23条)

(ⅰ)委託者は、マザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属するとみなした額(信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマザーファンドの信託財産純資産総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。)について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予約を指図することができます。

(ⅱ)委託者は、外国為替の売買の予約取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。

⑧　公社債の借入れ(約款第22条)

(ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。なお、当該公社債の借入れを行なうにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供の指図を行なうものとします。

(ⅱ)上記(ⅰ)の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。

(ⅲ)信託財産の一部解約等の事由により、上記(ⅱ)の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当する借入れた公社債の一部を返還するための指図をするものとします。

(ⅳ)上記(ⅰ)の借入れにかかる品貸料は信託財産中から支弁します。

⑨　資金の借入れ(約款第31条)

(ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払資金の手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。)を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ(コール市場を通じる場合を含みます。)の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。

(ⅱ)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。

(ⅲ)収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。

(ⅳ)借入金の利息は信託財産中より支弁します。

⑩　投資する株式の範囲（約款第21条の2）

(ⅰ)委託者が投資することを指図する株式は、金融商品取引所に上場されている株式の発行会社の発行するものおよび金融商品取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式については、この限りではありません。

(ⅱ)上記(ⅰ)の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては委託者が投資することを指図することができるものとします。

⑪　一般社団法人資産運用業協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。(運用の基本方針 ２ 運用方法 (3)投資制限)

 

 

３【投資リスク】

≪基準価額の変動要因≫

ファンドの基準価額は、投資を行なっている有価証券等の値動きによる影響を受けますが、これらの運用による損益はすべて投資者の皆様に帰属します。

したがって、ファンドにおいて、投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元金が割り込むことがあります。なお、投資信託は預貯金と異なります。

 

[REITの価格変動リスク]

◆REITは、保有不動産の状況、市場金利の変動、不動産市況や株式市場の動向等により、価格が変動します。ファンドは実質的にREITに投資を行ないますので、これらの影響を受けます。

[為替変動リスク]

◆「Bコース」は、実質組入外貨建資産について、原則として為替ヘッジを行ないませんので、為替変動の影響を受けます。

「Aコース」は、実質組入外貨建資産について、原則として為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本としますが、為替変動リスクを完全に排除できるわけではありません。また、円金利がヘッジ対象通貨の金利より低い場合、その金利差相当分のヘッジコストがかかるため、基準価額の変動要因となります。

 

※　基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。

 

≪その他の留意点≫

◆ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はありません。

◆ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付けが中止等となる可能性、換金代金の支払いが遅延する可能性等があります。

◆資金動向、市況動向等によっては、また、不慮の出来事等が起きた場合には、投資方針に沿った運用ができない場合があります。

◆ファンドが実質的に組み入れる有価証券の発行体において、利払いや償還金の支払いが滞る可能性があります。

◆有価証券への投資等ファンドにかかる取引にあたっては、取引の相手方の倒産等により契約が不履行になる可能性があります。

◆投資対象とするマザーファンドにおいて、他のベビーファンドの資金変動等に伴なう売買等が生じた場合などには、ファンドの基準価額に影響を及ぼす場合があります。

◆ファンドが実質的な投資対象とするREITの中には、流動性の低いものもあり、こうしたREITへの投資は、流動性の高い株式等に比べて制約を受けることが想定されます。

◆REITに関する法律（税制度、会計制度等）、不動産を取り巻く規制が変更となった場合、REITの価格や配当に影響が及ぶことが想定されます。

◆ファンドは、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて分配を行なう場合があります。したがって、ファンドの分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示唆するものではありません。

投資者の個別元本（追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本）の状況によっては、分配金額の一部または全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。

分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金支払い後の純資産はその相当額が減少することとなり、基準価額が下落する要因となります。計算期間中に運用収益があった場合においても、当該運用収益を超えて分配を行なった場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります。

 

≪委託会社におけるリスクマネジメント体制≫

リスク管理関連の委員会

◆パフォーマンスの考査

投資信託の信託財産についてパフォーマンスに基づいた定期的な考査（分析、評価）の結果の報告、審議を行ないます。

◆運用リスクの管理

投資信託の信託財産の運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用部門その他関連部署への是正勧告を行なうことにより、適切な管理を行ないます。

※流動性リスク管理について

流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリングなどを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行ないます。リスク管理関連の委員会が、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について監督します。

 

リスク管理体制図

【画像・図表はPDF原本参照】

※投資リスクに関する管理体制等は今後変更となる場合があります。

 

【画像・図表はPDF原本参照】 【画像・図表はPDF原本参照】

４【手数料等及び税金】

 

（１）【申込手数料】

申込手数料はありません。

 

（２）【換金（解約）手数料】

換金手数料はありません。

 

（３）【信託報酬等】

信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年0.869％(税抜年0.79％)の率を乗じて得た額とし、その配分については次の通り（税抜）とします。

＜委託会社＞

＜販売会社＞

＜受託会社＞

年0.69％

年0.05％

年0.05％

ファンドの信託報酬は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときファンドから支払われます。

　＊ファンドが実質的な投資対象とするREITは市場の需給により価格形成されるため、その費用は表示しておりません。

 

「世界REITマザーファンド」の投資顧問会社が受ける報酬は、委託者が受ける報酬から、毎年1月15日および7月15日（休業日の場合は翌営業日とします。）ならびに信託契約終了のとき支払うものとし、その報酬額は、当該マザーファンドの信託財産の平均純資産総額（日々の純資産総額の平均値）に、次の率を乗じて得た額とします。

マザーファンドの平均純資産総額

率

300億円以下の部分

年0.45％

300億円超1,000億円以下の部分

年0.40％

1,000億円超の部分

年0.35％

 

≪支払先の役務の内容≫

＜委託会社＞

＜販売会社＞

＜受託会社＞

ファンドの運用とそれに伴う調査、受託会社への指図、法定書面等の作成、基準価額の算出等

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等

ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等

 

（４）【その他の手数料等】

①　ファンドにおいて一部解約に伴う支払資金の手当て等を目的として資金借入れの指図を行なった場合、当該借入金の利息は信託財産から支払われます。

②　ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立替えた立替金の利息は、受益者の負担とし、信託財産から支払われます。

③　ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等に相当する金額、外貨建資産の保管等に要する費用は信託財産から支払われます。

④　監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額は、信託報酬支払いのとき信託財産中から支払われます。

⑤ファンドにおいて一部解約の実行に伴い、信託財産留保額※をご負担いただきます。信託財産留保額は、基準価額に0.3％の率を乗じて得た額を1口当たりに換算して、換金する口数に応じてご負担いただきます。

※「信託財産留保額」とは、償還時まで投資を続ける投資家との公平性の確保やファンド残高の安定的な推移を図るため、クローズド期間の有無に関係なく、信託期間満了前の解約に対し解約者から徴収する一定の金額をいい、信託財産に繰り入れられます。

＊これらの費用等の中には、運用状況等により変動するものがあり、事前に料率、上限額等を表示することができないものがあります。

 

（５）【課税上の取扱い】

　課税上は、株式投資信託として取扱われます。

■個人、法人別の課税について■

◆個人の投資家に対する課税

＜収益分配金に対する課税＞

分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、20.315％(国税(所得税及び復興特別所得税）15.315％および地方税5％)の税率による源泉徴収が行なわれます。なお、確定申告により、申告分離課税もしくは総合課税のいずれかを選択することもできます。

なお、配当控除は適用されません。

＜換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）に対する課税＞

換金(解約)時および償還時の差益(譲渡益)については、申告分離課税により20.315％(国税15.315％および地方税5％)の税率が適用され、源泉徴収口座を選択した場合は20.315％の税率により源泉徴収が行なわれます。

 

≪損益通算について≫

以下の所得間で損益通算が可能です。上場株式等の配当所得については申告分離課税を選択したものに限ります。

《利子所得》

《上場株式等に係る譲渡所得等》（注2）

《配当所得》

・特定公社債（注1）の利子

・公募公社債投資信託の収益分配金

特定公社債、公募公社債投資信託、上場株式、公募株式投資信託の

・譲渡益

・譲渡損

・上場株式の配当

・公募株式投資信託の収益分配金

（注1）「特定公社債」とは、国債、地方債、外国国債、公募公社債、上場公社債、2015年12月31日以前に発行された公社債（同族会社が発行した社債を除きます。）などの一定の公社債をいいます。

（注2）株式等に係る譲渡所得等について、上場株式等に係る譲渡所得等とそれ以外の株式等に係る譲渡所得等に区分し、別々の分離課税制度とすることとされ、原則として、これら相互の通算等ができないこととされました。

 

◆法人の投資家に対する課税

分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金(解約)時および償還時の個別元本超過額については、15.315％(国税15.315％)の税率で源泉徴収※が行なわれます。なお、地方税の源泉徴収はありません。

※　源泉税は所有期間に応じて法人税額から控除

 

税金の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

 

■換金（解約）時および償還時の課税について■

[個人の投資家の場合]

換金（解約）時および償還時の差益※については、譲渡所得とみなして課税が行われます。

※換金（解約）時および償還時の価額から取得費（申込手数料（税込）を含む）を控除した利益を譲渡益として課税対象となります。

[法人の投資家の場合]

換金（解約）時および償還時の個別元本超過額が源泉徴収の対象（配当所得）となります。

なお、買取りによるご換金について、詳しくは販売会社にお問い合わせください。

 

■個別元本について■

◆追加型投資信託を保有する受益者毎の取得元本をいいます。

◆受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合や受益者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合などには、当該受益者の個別元本が変わりますので、詳しくは販売会社へお問い合わせください。

 

■分配金の課税について■

◆分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」（受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）があります。

【画像・図表はPDF原本参照】

※上図はあくまでもイメージ図であり、個別元本や基準価額、分配金の各水準等を示唆するものではありません。

 

※外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。

※上記は2026年8月末現在の情報に基づくものですので、税法が改正された場合等には、内容が変更される場合があります。

 

 

 

【画像・図表はPDF原本参照】

５【運用状況】

以下は2026年8月31日現在の運用状況であります。
また、投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

（１）【投資状況】

野村世界ＲＥＩＴファンドＡコース（野村ＳＭＡ向け）

 

 

資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 113,920,925 99.73
現金・預金・その他資産（負債控除後） ― 304,973 0.26
合計（純資産総額） 114,225,898 100.00

 

野村世界ＲＥＩＴファンドＢコース（野村ＳＭＡ向け）

 

 

資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 870,113,254 99.11
現金・預金・その他資産（負債控除後） ― 7,805,180 0.88
合計（純資産総額） 877,918,434 100.00

 

（参考）世界ＲＥＩＴマザーファンド

 

 

資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資証券 日本 2,027,654,500 4.75
アメリカ 32,076,982,308 75.23
カナダ 75,751,584 0.17
フランス 1,397,909,446 3.27
オランダ 124,269,032 0.29
スペイン 366,823,601 0.86
イギリス 1,568,376,023 3.67
オーストラリア 2,366,324,868 5.55
香港 658,684,235 1.54
シンガポール 1,454,873,618 3.41
小計 42,117,649,215 98.78
現金・預金・その他資産（負債控除後） ― 517,464,128 1.21
合計（純資産総額） 42,635,113,343 100.00

 

（２）【投資資産】

①【投資有価証券の主要銘柄】

野村世界ＲＥＩＴファンドＡコース（野村ＳＭＡ向け）

 

 

順位 国／
地域		 種類 銘柄名 数量 簿価
単価
（円）		 簿価
金額
（円）		 評価
単価
（円）		 評価
金額
（円）		 投資
比率
(％)
1 日本 親投資信託受益証券 世界ＲＥＩＴマザーファンド 17,581,475 6.6617 117,123,884 6.4796 113,920,925 99.73

 

種類別及び業種別投資比率

 

 

種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 99.73
合　　計 99.73

 

野村世界ＲＥＩＴファンドＢコース（野村ＳＭＡ向け）

 

 

順位 国／
地域		 種類 銘柄名 数量 簿価
単価
（円）		 簿価
金額
（円）		 評価
単価
（円）		 評価
金額
（円）		 投資
比率
(％)
1 日本 親投資信託受益証券 世界ＲＥＩＴマザーファンド 134,285,026 6.6638 894,848,557 6.4796 870,113,254 99.11

 

種類別及び業種別投資比率

 

 

種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 99.11
合　　計 99.11

 

（参考）世界ＲＥＩＴマザーファンド

 

 

順位 国／
地域		 種類 銘柄名 数量 簿価
単価
（円）		 簿価
金額
（円）		 評価
単価
（円）		 評価
金額
（円）		 投資
比率
(％)
1 アメリカ 投資証券 WELLTOWER INC 93,597 37,767.18 3,534,895,387 38,095.96 3,565,667,699 8.36
2 アメリカ 投資証券 EQUINIX INC 20,039 163,972.49 3,285,844,807 167,126.48 3,349,047,697 7.85
3 アメリカ 投資証券 PROLOGIS INC 93,093 22,823.65 2,124,722,292 22,514.81 2,095,971,580 4.91
4 アメリカ 投資証券 VENTAS INC 119,574 14,787.44 1,768,194,331 14,691.43 1,756,713,792 4.12
5 アメリカ 投資証券 EASTGROUP PROPERTIES 38,696 33,804.22 1,308,088,291 32,004.00 1,238,426,784 2.90
6 アメリカ 投資証券 UDR INC 196,599 6,394.39 1,257,132,488 5,939.94 1,167,786,736 2.73
7 アメリカ 投資証券 VIVMARK RESIDENTIAL 110,759 10,994.70 1,217,762,247 10,487.71 1,161,608,361 2.72
8 オーストラリア 投資証券 GOODMAN GROUP 341,076 3,342.46 1,140,033,410 3,201.02 1,091,793,826 2.56
9 アメリカ 投資証券 VICI PROPERTIES INC 263,431 4,213.46 1,109,958,516 4,139.71 1,090,529,894 2.55
10 アメリカ 投資証券 IRON MOUNTAIN INC 53,719 19,632.85 1,054,657,273 18,786.34 1,009,183,828 2.36
11 アメリカ 投資証券 WP CAREY INC 87,669 11,511.83 1,009,231,395 11,283.01 989,170,221 2.32
12 アメリカ 投資証券 BRIXMOR PROPERTY GROUP INC 209,987 5,063.03 1,063,171,069 4,667.78 980,173,833 2.29
13 アメリカ 投資証券 DIGITAL REALTY TRUST INC 30,059 29,343.73 882,043,277 29,678.90 892,118,338 2.09
14 アメリカ 投資証券 RYMAN HOSPITALITY PROPERTIES 42,166 19,684.06 829,998,082 20,695.38 872,641,671 2.04
15 アメリカ 投資証券 AMERICAN HOMES 4 RENT-A 160,363 5,421.05 869,337,222 5,367.07 860,679,575 2.01
16 アメリカ 投資証券 MACERICH CO /THE 206,240 4,015.03 828,060,784 3,800.47 783,809,964 1.83
17 アメリカ 投資証券 VORNADO REALTY TRUST 127,031 6,314.78 802,173,168 6,112.76 776,510,524 1.82
18 アメリカ 投資証券 REGENCY CENTERS CORP 63,238 12,854.40 812,886,964 12,084.71 764,212,916 1.79
19 フランス 投資証券 KLEPIERRE 107,933 6,874.14 741,947,606 7,004.48 756,014,540 1.77
20 アメリカ 投資証券 CUBESMART 117,785 6,493.07 764,786,277 6,404.00 754,295,187 1.76
21 アメリカ 投資証券 AMERICAN HEALTHCARE REIT INC 77,792 8,718.07 678,196,527 8,885.91 691,252,757 1.62
22 香港 投資証券 LINK REIT 822,023 781.09 642,074,520 801.29 658,684,235 1.54
23 アメリカ 投資証券 ESSEX PROPERTY TRUST INC 14,368 46,686.47 670,791,203 45,450.48 653,032,505 1.53
24 イギリス 投資証券 LONDONMETRIC PROPERTY PLC 1,574,300 409.67 644,953,556 409.67 644,953,556 1.51
25 アメリカ 投資証券 SIMON PROPERTY GROUP INC 17,950 35,455.63 636,428,584 34,333.89 616,293,347 1.44
26 アメリカ 投資証券 ESSENTIAL PROPERTIES REALTY 124,714 4,992.62 622,650,109 4,859.80 606,086,020 1.42
27 フランス 投資証券 UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD 30,002 19,039.02 571,208,840 18,357.07 550,749,114 1.29
28 イギリス 投資証券 TRITAX BIG BOX REIT PLC 1,500,375 351.80 527,834,145 341.18 511,898,303 1.20
29 日本 投資証券 オリックス不動産投資法人　投資証券 5,251 99,900 524,574,900 97,400 511,447,400 1.19
30 アメリカ 投資証券 FIRST INDUSTRIAL REALTY TR 51,403 10,361.29 532,601,647 9,911.63 509,487,969 1.19

 

種類別及び業種別投資比率

 

 

種類 投資比率(％)
投資証券 98.78
合　　計 98.78

 

②【投資不動産物件】

野村世界ＲＥＩＴファンドＡコース（野村ＳＭＡ向け）

該当事項はありません。

野村世界ＲＥＩＴファンドＢコース（野村ＳＭＡ向け）

該当事項はありません。

（参考）世界ＲＥＩＴマザーファンド

該当事項はありません。

③【その他投資資産の主要なもの】

野村世界ＲＥＩＴファンドＡコース（野村ＳＭＡ向け）

 

 

該当事項はありません。

 

野村世界ＲＥＩＴファンドＢコース（野村ＳＭＡ向け）

 

 

該当事項はありません。

 

（参考）世界ＲＥＩＴマザーファンド

 

 

該当事項はありません。

 

（３）【運用実績】

①【純資産の推移】

野村世界ＲＥＩＴファンドＡコース（野村ＳＭＡ向け）

 

2026年8月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。

 

純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額(円)
（分配落） （分配付） （分配落） （分配付）
第12計算期間 (2017年 7月18日) 745 746 1.7447 1.7452
第13計算期間 (2018年 7月17日) 495 495 1.8052 1.8057
第14計算期間 (2019年 7月16日) 418 418 2.0321 2.0326
第15計算期間 (2020年 7月15日) 856 856 1.7696 1.7701
第16計算期間 (2021年 7月15日) 798 799 2.5046 2.5051
第17計算期間 (2022年 7月15日) 1,102 1,103 2.2421 2.2426
第18計算期間 (2023年 7月18日) 834 834 2.2215 2.2220
第19計算期間 (2024年 7月16日) 871 872 2.2688 2.2693
第20計算期間 (2025年 7月15日) 131 131 2.2444 2.2449
第21計算期間 (2026年 7月15日) 117 117 2.4554 2.4559
2025年 8月末日 128 ― 2.2830 ―
　　　 9月末日 127 ― 2.2765 ―
　　　10月末日 127 ― 2.2716 ―
　　　11月末日 128 ― 2.2988 ―
　　　12月末日 126 ― 2.2524 ―
2026年 1月末日 126 ― 2.2607 ―
　　　 2月末日 134 ― 2.4013 ―
　　　 3月末日 106 ― 2.2062 ―
　　　 4月末日 114 ― 2.3749 ―
　　　 5月末日 114 ― 2.4027 ―
　　　 6月末日 118 ― 2.4767 ―
　　　 7月末日 118 ― 2.4848 ―
　　　 8月末日 114 ― 2.3992 ―

 

野村世界ＲＥＩＴファンドＢコース（野村ＳＭＡ向け）

 

2026年8月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。

 

純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額(円)
（分配落） （分配付） （分配落） （分配付）
第12計算期間 (2017年 7月18日) 1,938 1,938 1.8968 1.8973
第13計算期間 (2018年 7月17日) 1,614 1,614 1.9900 1.9905
第14計算期間 (2019年 7月16日) 1,167 1,168 2.1829 2.1834
第15計算期間 (2020年 7月15日) 879 879 1.8923 1.8928
第16計算期間 (2021年 7月15日) 975 975 2.7632 2.7637
第17計算期間 (2022年 7月15日) 965 966 3.0023 3.0028
第18計算期間 (2023年 7月18日) 973 973 3.1318 3.1323
第19計算期間 (2024年 7月16日) 1,073 1,073 3.8042 3.8047
第20計算期間 (2025年 7月15日) 963 963 3.6541 3.6546
第21計算期間 (2026年 7月15日) 906 906 4.5291 4.5296
2025年 8月末日 960 ― 3.7093 ―
　　　 9月末日 972 ― 3.7569 ―
　　　10月末日 998 ― 3.8742 ―
　　　11月末日 1,012 ― 3.9911 ―
　　　12月末日 997 ― 3.9337 ―
2026年 1月末日 988 ― 3.9176 ―
　　　 2月末日 867 ― 4.2285 ―
　　　 3月末日 795 ― 3.9700 ―
　　　 4月末日 862 ― 4.3167 ―
　　　 5月末日 869 ― 4.3581 ―
　　　 6月末日 913 ― 4.5609 ―
　　　 7月末日 909 ― 4.5570 ―
　　　 8月末日 877 ― 4.4002 ―

 

②【分配の推移】

野村世界ＲＥＩＴファンドＡコース（野村ＳＭＡ向け）

 

 

計算期間 1口当たりの分配金
第12計算期間 2016年 7月16日～2017年 7月18日 0.0005円
第13計算期間 2017年 7月19日～2018年 7月17日 0.0005円
第14計算期間 2018年 7月18日～2019年 7月16日 0.0005円
第15計算期間 2019年 7月17日～2020年 7月15日 0.0005円
第16計算期間 2020年 7月16日～2021年 7月15日 0.0005円
第17計算期間 2021年 7月16日～2022年 7月15日 0.0005円
第18計算期間 2022年 7月16日～2023年 7月18日 0.0005円
第19計算期間 2023年 7月19日～2024年 7月16日 0.0005円
第20計算期間 2024年 7月17日～2025年 7月15日 0.0005円
第21計算期間 2025年 7月16日～2026年 7月15日 0.0005円

 

野村世界ＲＥＩＴファンドＢコース（野村ＳＭＡ向け）

 

 

計算期間 1口当たりの分配金
第12計算期間 2016年 7月16日～2017年 7月18日 0.0005円
第13計算期間 2017年 7月19日～2018年 7月17日 0.0005円
第14計算期間 2018年 7月18日～2019年 7月16日 0.0005円
第15計算期間 2019年 7月17日～2020年 7月15日 0.0005円
第16計算期間 2020年 7月16日～2021年 7月15日 0.0005円
第17計算期間 2021年 7月16日～2022年 7月15日 0.0005円
第18計算期間 2022年 7月16日～2023年 7月18日 0.0005円
第19計算期間 2023年 7月19日～2024年 7月16日 0.0005円
第20計算期間 2024年 7月17日～2025年 7月15日 0.0005円
第21計算期間 2025年 7月16日～2026年 7月15日 0.0005円

 

③【収益率の推移】

野村世界ＲＥＩＴファンドＡコース（野村ＳＭＡ向け）

 

 

計算期間 収益率
第12計算期間 2016年 7月16日～2017年 7月18日 △6.8％
第13計算期間 2017年 7月19日～2018年 7月17日 3.5％
第14計算期間 2018年 7月18日～2019年 7月16日 12.6％
第15計算期間 2019年 7月17日～2020年 7月15日 △12.9％
第16計算期間 2020年 7月16日～2021年 7月15日 41.6％
第17計算期間 2021年 7月16日～2022年 7月15日 △10.5％
第18計算期間 2022年 7月16日～2023年 7月18日 △0.9％
第19計算期間 2023年 7月19日～2024年 7月16日 2.2％
第20計算期間 2024年 7月17日～2025年 7月15日 △1.1％
第21計算期間 2025年 7月16日～2026年 7月15日 9.4％

 

※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。

野村世界ＲＥＩＴファンドＢコース（野村ＳＭＡ向け）

 

 

計算期間 収益率
第12計算期間 2016年 7月16日～2017年 7月18日 0.2％
第13計算期間 2017年 7月19日～2018年 7月17日 4.9％
第14計算期間 2018年 7月18日～2019年 7月16日 9.7％
第15計算期間 2019年 7月17日～2020年 7月15日 △13.3％
第16計算期間 2020年 7月16日～2021年 7月15日 46.0％
第17計算期間 2021年 7月16日～2022年 7月15日 8.7％
第18計算期間 2022年 7月16日～2023年 7月18日 4.3％
第19計算期間 2023年 7月19日～2024年 7月16日 21.5％
第20計算期間 2024年 7月17日～2025年 7月15日 △3.9％
第21計算期間 2025年 7月16日～2026年 7月15日 24.0％

 

※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。

（４）【設定及び解約の実績】

野村世界ＲＥＩＴファンドＡコース（野村ＳＭＡ向け）

 

 

計算期間 設定口数 解約口数 発行済み口数
第12計算期間 2016年 7月16日～2017年 7月18日 137,667,788 30,063,364 427,539,386
第13計算期間 2017年 7月19日～2018年 7月17日 33,193,099 186,247,164 274,485,321
第14計算期間 2018年 7月18日～2019年 7月16日 125,991,375 194,671,303 205,805,393
第15計算期間 2019年 7月17日～2020年 7月15日 365,590,739 87,633,372 483,762,760
第16計算期間 2020年 7月16日～2021年 7月15日 20,767,792 185,534,274 318,996,278
第17計算期間 2021年 7月16日～2022年 7月15日 184,685,992 11,843,709 491,838,561
第18計算期間 2022年 7月16日～2023年 7月18日 12,463,603 128,853,392 375,448,772
第19計算期間 2023年 7月19日～2024年 7月16日 12,981,517 4,086,131 384,344,158
第20計算期間 2024年 7月17日～2025年 7月15日 4,143,429 330,051,110 58,436,477
第21計算期間 2025年 7月16日～2026年 7月15日 8,737,066 19,484,639 47,688,904

 

※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

野村世界ＲＥＩＴファンドＢコース（野村ＳＭＡ向け）

 

 

計算期間 設定口数 解約口数 発行済み口数
第12計算期間 2016年 7月16日～2017年 7月18日 40,366,193 262,424,786 1,021,875,703
第13計算期間 2017年 7月19日～2018年 7月17日 115,117,321 325,709,392 811,283,632
第14計算期間 2018年 7月18日～2019年 7月16日 17,203,447 293,456,443 535,030,636
第15計算期間 2019年 7月17日～2020年 7月15日 30,148,646 100,413,930 464,765,352
第16計算期間 2020年 7月16日～2021年 7月15日 151,216 111,920,291 352,996,277
第17計算期間 2021年 7月16日～2022年 7月15日 10,345,730 41,600,439 321,741,568
第18計算期間 2022年 7月16日～2023年 7月18日 4,558,658 15,368,827 310,931,399
第19計算期間 2023年 7月19日～2024年 7月16日 3,117,582 31,827,514 282,221,467
第20計算期間 2024年 7月17日～2025年 7月15日 12,714,996 31,356,527 263,579,936
第21計算期間 2025年 7月16日～2026年 7月15日 12,639,591 76,027,719 200,191,808

 

※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

≪参考情報≫

【画像・図表はPDF原本参照】

第２【管理及び運営】

１【申込（販売）手続等】

ファンドは、SMA(セパレートリー・マネージド・アカウント)に係る契約に基づいて、SMA取引口座の資金を運用するためのファンドです。ファンドの買付けの申込みを行なう投資家は、販売会社にSMA(セパレートリー・マネージド・アカウント)取引口座を開設した者等に限るものとします。

 

(1)受益権の募集

申込期間中の各営業日に受益権の募集が行なわれます。

 

(2)申込締切時間

原則、午後3時30分までに取得申込みが行なわれかつ当該取得申込みの受け付けにかかる販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の申込み分とします。

（販売会社によっては上記と異なる場合があります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。）

 

(3)販売単位

１円以上１円単位（当初元本1口＝1円）とします。

 

(4)販売価額

取得申込日の翌営業日の基準価額とします。

 

(5)申込代金の支払い

取得申込日から起算して5営業日目までに申込代金を販売会社に支払うものとします。なお、販売会社が別に定める所定の方法により、上記の期日以前に申込代金をお支払いいただく場合があります。

 

(6)申込受け付けの中止および取り消し

金融商品取引所（金融商品取引法第2条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第2条第8項第3号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。以下同じ。なお、金融商品取引所を単に「取引所」という場合があり、取引所のうち、有価証券の売買または金融商品取引法第28条第8項第3号もしくは同項第5号の取引を行なう市場ないしは当該市場を開設するものを「証券取引所」という場合があります。）等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、信託約款の規定に従い、委託者の判断でファンドの受益権の取得申込みの受付けを中止すること、および既に受付けた取得申込みの受付けを取り消す場合があります。

 

(7)申込手続等に関する照会先

ファンドの申込（販売）手続等についてご不明な点がある場合には、下記の照会先までお問い合わせ下さい。

野村アセットマネジメント株式会社
サポートダイヤル　0120-753104(フリーダイヤル)

＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時

インターネットホームページ　https://www.nomura-am.co.jp/

 

※購入のお申込みの方法ならびに単位等について、販売会社によっては上記と異なる場合があります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。

 

２【換金（解約）手続等】

(1)解約の請求

受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとします。

 

(2)解約請求の締切時間

一部解約の実行の請求の受け付けについては、原則、午後3時30分までに解約請求の申込みが行われ、かつ、その解約請求の申込みの受け付けにかかる販売会社所定の事務手続が完了したものを当日の申込み分とします。

（販売会社によっては上記と異なる場合があります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。）

 

(3)換金単位

１口単位で一部解約の実行を請求することができます。

 

(4)換金価額

解約申込みの受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を差し引いた価額となります。

 

(5)換金制限

信託財産の資金管理を円滑に行なうため、1日1件10億円を超える一部解約は行なえません。

この他に、別途、大口解約について、1日1件10億円以下の金額であっても、ファンドの残高、市場の流動性の状況等によっては、委託者の判断により一部解約の金額に制限を設ける場合や一部解約の実行の請求の受付時間に制限※を設ける場合があります。

※　受付時間に制限とは、営業日の正午までに一部解約の実行の請求が行われ、かつ当該請求の受付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したものに制限する場合をいいます。

 

(6)換金代金の支払い

原則として一部解約の実行の請求日から起算して5営業日目から販売会社において支払います。

 

(7)解約請求の受け付けの中止および取り消し

金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、信託約款の規定に従い、委託者の判断で一部解約の実行の請求の受付けを中止すること、および既に受付けた一部解約の実行の請求の受付けを取り消す場合があります。

また、一部解約の実行の請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受付け中止以前に行なった当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付け中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受付けたものとします。

 

(8)換金手続等に関する照会先

ファンドの換金（解約）手続等についてご不明な点がある場合には、下記の照会先までお問い合わせ下さい。

野村アセットマネジメント株式会社

サポートダイヤル　0120-753104(フリーダイヤル)

＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時

インターネットホームページ　https://www.nomura-am.co.jp/

 

※換金のお申込みの方法ならびに単位等について、販売会社によっては上記と異なる場合があります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。

 

３【資産管理等の概要】

（１）【資産の評価】

＜基準価額の計算方法＞

基準価額とは、計算日において、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。)を法令および一般社団法人資産運用業協会規則にしたがって時価または一部償却原価法＊により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権口数で除して得た額をいいます。なお、ファンドにおいては１万口当りの価額で表示されます。

＊　一部償却原価法とは、残存期間１年以内の公社債等について適用するアキュムレーションまたはアモチゼーションによる評価をいいます。

 

ファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです。

対象

評価方法

REIT

（不動産投資信託）

原則として、基準価額計算日※の金融商品取引所の最終相場で評価します。

外貨建資産

原則として、基準価額計算日の対顧客相場の仲値で円換算を行ないます。

※　外国で取引されているものについては、原則として、基準価額計算日の前日とします。

 

ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。

野村アセットマネジメント株式会社

サポートダイヤル　0120-753104 (フリーダイヤル)

　　＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時

インターネットホームページ　https://www.nomura-am.co.jp/

 

（２）【保管】

ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、受益証券を発行しませんので、受益証券の保管に関する該当事項はありません。

 

（３）【信託期間】

無期限とします(2005年9月29日設定)。

 

（４）【計算期間】

原則として、毎年７月16日から翌年７月15日までとします。なお、各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます。)が休業日のとき、各計算期間終了日は該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。

 

（５）【その他】

(a) ファンドの繰上償還条項

委託者は、信託期間中において、受益権の口数が各々30億口を下回った場合、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき、もしくは運用体制等の変更等のやむを得ない事情が発生したときは、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。

(b) 信託期間の終了

(ⅰ)委託者は、上記「(a)ファンドの繰上償還条項」にしたがい信託を終了させる場合は、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行ないません。

(ⅱ)上記(ⅰ)の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。

(ⅲ)上記(ⅱ)の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、上記(a)の信託契約の解約をしません。

(ⅳ)委託者は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理由を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行ないません。

(ⅴ)上記(ⅱ)から(ⅳ)までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、上記(ⅱ)の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行なうことが困難な場合には適用しません。

(ⅵ)委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約を解約し信託を終了させます。

(ⅶ)委託者が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁がこの信託契約に関する委託者の業務を他の委託者に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、下記「(d)信託約款の変更(ⅳ)」に該当する場合を除き、当該委託者と受託者との間において存続します。

(ⅷ)受託者が委託者の承諾を受けてその任務を辞任する場合、または、委託者または受益者が裁判所に受託者の解任を請求し裁判所が受託者を解任した場合、委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。

(c) 運用報告書

委託者は、決算時および償還時に交付運用報告書を作成し、知られたる受益者に対して交付します。

(d) 信託約款の変更

(ⅰ)委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受託者と合意のうえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。

(ⅱ)委託者は、上記(ⅰ)の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託約款に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行ないません。

(ⅲ)上記(ⅱ)の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。

(ⅳ)上記(ⅲ)の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、上記(ⅰ)の信託約款の変更をしません。

(ⅴ)委託者は、当該信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行ないません。

(ⅵ)委託者は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、上記(ⅰ) から(ⅴ)までの規定にしたがいます。

(e) 公告

委託者が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行ない、次のアドレスに掲載します。

https://www.nomura-am.co.jp/

なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告は、日本経済新聞に掲載します。

(f) 反対者の買取請求権

ファンドの信託契約の解約または信託約款の変更を行なう場合において、一定の期間内に委託者に対して異議を述べた受益者は、受託者に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。この買取請求権の内容および買取請求の手続に関する事項は、前述の「(b)信託期間の終了」(ⅰ)または「(d)信託約款の変更」(ⅱ)に規定する公告または書面に付記します。

(g) 関係法人との契約の更新に関する手続

（ⅰ）委託者と販売会社との間で締結する「募集・販売等に関する契約」は、契約終了の3ヵ月前までに当事者の一方から別段の意思表示のないときは、原則１年毎に自動的に更新されるものとします。

（ⅱ）「運用指図に関する権限の委託契約」は、契約終了の3ヵ月前までに当事者の一方から更新しない旨を書面によって通知がない限り、1年毎に自動的に更新されるものとします。但し、当該契約はファンドの償還日に終了するものとします。

 

 

４【受益者の権利等】

受益者の有する主な権利は次の通りです。

 

① 収益分配金に対する請求権

■収益分配金の支払い開始日■

収益分配金は、税引き後自動的に無手数料で再投資されます。この場合の受益権の価額は、各計算期間終了日(決算日)の基準価額とします。

なお、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。

 

② 償還金に対する請求権

■償還金の支払い開始日■

償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(償還日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。)に、原則として償還日(償還日が休業日の場合は翌営業日)から起算して５営業日までに支払いを開始します。

■償還金請求権の失効■

受益者は、償還金を支払開始日から10年間支払請求しないと権利を失います。

 

③ 換金(解約)請求権

受益者は、一部解約の実行を請求することができます。詳しくは、前述の「2　換金（解約）手続等」をご参照下さい。

 



第３【ファンドの経理状況】

野村世界ＲＥＩＴファンドＡコース（野村ＳＭＡ向け）
野村世界ＲＥＩＴファンドＢコース（野村ＳＭＡ向け）

(１)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下「財務諸表等規則」という。)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しております。なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。

(２)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第21期計算期間(2025年7月16日から2026年7月15日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。

１【財務諸表】



【野村世界ＲＥＩＴファンドＡコース（野村ＳＭＡ向け）】

（１）【貸借対照表】

（単位：円）

第20期
(2025年 7月15日現在)

第21期
(2026年 7月15日現在)

資産の部

流動資産

コール・ローン

1,218,951

1,851,245

親投資信託受益証券

131,748,904

116,909,947

派生商品評価勘定

-

31

未収入金

2,215,632

9,640

未収利息

16

50

流動資産合計

135,183,503

118,770,913

資産合計

135,183,503

118,770,913

負債の部

流動負債

派生商品評価勘定

2,304,849

11,804

未払金

40,470

1,127,036

未払収益分配金

29,218

23,844

未払受託者報酬

104,237

32,427

未払委託者報酬

1,542,598

479,913

その他未払費用

6,177

1,891

流動負債合計

4,027,549

1,676,915

負債合計

4,027,549

1,676,915

純資産の部

元本等

元本

58,436,477

47,688,904

剰余金

期末剰余金又は期末欠損金（△）

72,719,477

69,405,094

（分配準備積立金）

31,313,179

24,791,694

元本等合計

131,155,954

117,093,998

純資産合計

131,155,954

117,093,998

負債純資産合計

135,183,503

118,770,913



（２）【損益及び剰余金計算書】

（単位：円）

第20期
自　2024年 7月17日
至　2025年 7月15日

第21期
自　2025年 7月16日
至　2026年 7月15日

営業収益

受取利息

29,141

10,643

有価証券売買等損益

△28,736,727

27,283,080

為替差損益

17,325,884

△14,999,733

営業収益合計

△11,381,702

12,293,990

営業費用

受託者報酬

351,186

67,867

委託者報酬

5,197,431

1,004,361

その他費用

1,030,290

819,446

営業費用合計

6,578,907

1,891,674

営業利益又は営業損失（△）

△17,960,609

10,402,316

経常利益又は経常損失（△）

△17,960,609

10,402,316

当期純利益又は当期純損失（△）

△17,960,609

10,402,316

一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額（△）

△14,882,882

457,243

期首剰余金又は期首欠損金（△）

487,647,284

72,719,477

剰余金増加額又は欠損金減少額

5,499,758

10,922,936

当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額

5,499,758

10,922,936

剰余金減少額又は欠損金増加額

417,320,620

24,158,548

当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額

417,320,620

24,158,548

分配金

29,218

23,844

期末剰余金又は期末欠損金（△）

72,719,477

69,405,094



（３）【注記表】

（重要な会計方針に係る事項に関する注記）

 

 

１.運用資産の評価基準及び評価方法

親投資信託受益証券

基準価額で評価しております。

 

為替予約取引

計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。

２.費用・収益の計上基準

有価証券売買等損益

約定日基準で計上しております。

 

為替差損益

約定日基準で計上しております。

３.金融商品の時価等に関する事項の補足説明

金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。

４.その他

当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2025年 7月16日から2026年 7月15日までとなっております。

 

（重要な会計上の見積りに関する注記）
該当事項はありません。

 

（貸借対照表に関する注記）

 

 

第20期
2025年 7月15日現在

第21期
2026年 7月15日現在

１.

計算期間の末日における受益権の総数

１.

計算期間の末日における受益権の総数

 

 

 

58,436,477口

 

 

 

47,688,904口

２.

計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

２.

計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

 

 

1口当たり純資産額

2.2444円

 

 

1口当たり純資産額

2.4554円

 

 

(10,000口当たり純資産額)

(22,444円)

 

 

(10,000口当たり純資産額)

(24,554円)

 

（損益及び剰余金計算書に関する注記）

 

 

第20期
自 2024年 7月17日
至 2025年 7月15日

第21期
自 2025年 7月16日
至 2026年 7月15日

１.

運用の外部委託費用

 

１.

運用の外部委託費用

 

 

当ファンドの主要投資対象である世界ＲＥＩＴマザーファンドにおいて、信託財産の運用の指図に係わる権限の全部又は一部を委託する為に要する費用

なお、以下の金額は当該マザーファンドを投資対象とする全てのベビーファンドの合計額となっております。

　支払金額　132,531,848円

 

 

当ファンドの主要投資対象である世界ＲＥＩＴマザーファンドにおいて、信託財産の運用の指図に係わる権限の全部又は一部を委託する為に要する費用

なお、以下の金額は当該マザーファンドを投資対象とする全てのベビーファンドの合計額となっております。

　支払金額　159,340,278円

 

２.

分配金の計算過程

 

２.

分配金の計算過程

 

 

項目

 

 

 

 

項目

 

 

 

 

費用控除後の配当等収益額

A

0円

 

 

費用控除後の配当等収益額

A

3,101,360円

 

 

費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額

B

0円

 

 

費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額

B

0円

 

 

収益調整金額

C

72,829,902円

 

 

収益調整金額

C

63,406,060円

 

 

分配準備積立金額

D

31,342,397円

 

 

分配準備積立金額

D

21,714,178円

 

 

当ファンドの分配対象収益額

E=A+B+C+D

104,172,299円

 

 

当ファンドの分配対象収益額

E=A+B+C+D

88,221,598円

 

 

当ファンドの期末残存口数

F

58,436,477口

 

 

当ファンドの期末残存口数

F

47,688,904口

 

 

10,000口当たり収益分配対象額

G=E/F×10,000

17,826円

 

 

10,000口当たり収益分配対象額

G=E/F×10,000

18,499円

 

 

10,000口当たり分配金額

H

5円

 

 

10,000口当たり分配金額

H

5円

 

 

収益分配金金額

I=F×H/10,000

29,218円

 

 

収益分配金金額

I=F×H/10,000

23,844円

 

３.

その他費用

 

 

 

３.

その他費用

 

 

 

 

その他費用のうち1,003,421円は、外貨建資産の保管等に要する費用であります。

 

 

その他費用のうち809,558円は、外貨建資産の保管等に要する費用であります。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（金融商品に関する注記）

(1)金融商品の状況に関する事項

 

 

第20期
自 2024年 7月17日
至 2025年 7月15日

第21期
自 2025年 7月16日
至 2026年 7月15日

1.金融商品に対する取組方針

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

同左

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。

当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の２ 有価証券関係に記載しております。

これらは、REITの価格変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

当ファンドは、信託財産に属する資産の為替変動リスクの低減、並びに信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引を利用しております。

同左

3.金融商品に係るリスク管理体制

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。
○市場リスクの管理
市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
○信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。
○流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

同左

 

(2)金融商品の時価等に関する事項

 

 

第20期
2025年 7月15日現在

第21期
2026年 7月15日現在

１．貸借対照表計上額、時価及び差額

１．貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

同左

２．時価の算定方法

２．時価の算定方法

親投資信託受益証券
　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。

派生商品評価勘定
　デリバティブ取引については、（その他の注記）の ３ デリバティブ取引関係に記載しております。

コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

同左

 

（関連当事者との取引に関する注記）

 

 

第20期
自 2024年 7月17日
至 2025年 7月15日

第21期
自 2025年 7月16日
至 2026年 7月15日

市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていないため、該当事項はございません。

同左

 

（その他の注記）
１ 元本の移動

 

 

第20期
自 2024年 7月17日
至 2025年 7月15日

第21期
自 2025年 7月16日
至 2026年 7月15日

期首元本額

384,344,158円

期首元本額

58,436,477円

期中追加設定元本額

4,143,429円

期中追加設定元本額

8,737,066円

期中一部解約元本額

330,051,110円

期中一部解約元本額

19,484,639円

 

２ 有価証券関係

売買目的有価証券

 

 

種類

第20期
自 2024年 7月17日
至 2025年 7月15日

第21期
自 2025年 7月16日
至 2026年 7月15日

損益に含まれた評価差額（円）

損益に含まれた評価差額（円）

親投資信託受益証券

△2,750,645

22,784,439

合計

△2,750,645

22,784,439

 

３ デリバティブ取引関係

デリバティブ取引の契約額等、時価及び評価損益

 

 

種類

第20期(2025年 7月15日現在)

第21期(2026年 7月15日現在)

契約額等（円）

時価（円）

評価損益（円）

契約額等（円）

時価（円）

評価損益（円）

　

うち1年超

　

うち1年超

市場取引以外の取引

 

 

 

 

 

 

 

 

為替予約取引

 

 

 

 

 

 

 

 

売建

117,547,368

－

119,852,217

△2,304,849

106,782,288

－

106,794,061

△11,773

米ドル

92,269,057

－

93,982,343

△1,713,286

85,161,039

－

85,169,734

△8,695

カナダドル

847,070

－

861,888

△14,818

230,488

－

230,457

31

ユーロ

3,676,771

－

3,789,946

△113,175

5,181,870

－

5,181,892

△22

英ポンド

6,250,924

－

6,343,948

△93,024

4,547,641

－

4,548,339

△698

豪ドル

9,582,273

－

9,858,594

△276,321

6,990,898

－

6,991,721

△823

香港ドル

629,382

－

639,441

△10,059

1,279,892

－

1,280,281

△389

シンガポールドル

4,291,891

－

4,376,057

△84,166

3,390,460

－

3,391,637

△1,177

合計

117,547,368

－

119,852,217

△2,304,849

106,782,288

－

106,794,061

△11,773

 

（注）時価の算定方法

１為替予約取引

1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。

①計算日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しております。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。

 

（４）【附属明細表】

第1　有価証券明細表
(1)株式(2026年7月15日現在)

 

 

該当事項はありません。

 

(2)株式以外の有価証券(2026年7月15日現在)

 

（単位:円）

 

種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託受益証券 日本円 世界ＲＥＩＴマザーファンド 17,544,036 116,909,947
小計 銘柄数：1 17,544,036 116,909,947
組入時価比率：99.8% 100.0%
合計 116,909,947

 

(注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

(注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

 

 

 

財務諸表における注記事項として記載しているため省略しております。



【野村世界ＲＥＩＴファンドＢコース（野村ＳＭＡ向け）】

（１）【貸借対照表】

（単位：円）

第20期
(2025年 7月15日現在)

第21期
(2026年 7月15日現在)

資産の部

流動資産

コール・ローン

9,195,415

9,046,942

親投資信託受益証券

953,792,114

897,718,268

未収入金

4,400,000

3,900,000

未収利息

122

245

流動資産合計

967,387,651

910,665,455

資産合計

967,387,651

910,665,455

負債の部

流動負債

未払収益分配金

131,789

100,095

未払受託者報酬

258,403

244,571

未払委託者報酬

3,824,396

3,619,599

その他未払費用

15,444

14,610

流動負債合計

4,230,032

3,978,875

負債合計

4,230,032

3,978,875

純資産の部

元本等

元本

263,579,936

200,191,808

剰余金

期末剰余金又は期末欠損金（△）

699,577,683

706,494,772

（分配準備積立金）

561,876,228

532,047,448

元本等合計

963,157,619

906,686,580

純資産合計

963,157,619

906,686,580

負債純資産合計

967,387,651

910,665,455



（２）【損益及び剰余金計算書】

（単位：円）

第20期
自　2024年 7月17日
至　2025年 7月15日

第21期
自　2025年 7月16日
至　2026年 7月15日

営業収益

受取利息

33,322

58,754

有価証券売買等損益

△33,190,770

211,712,349

営業収益合計

△33,157,448

211,771,103

営業費用

受託者報酬

543,394

516,558

委託者報酬

8,042,226

7,644,995

その他費用

32,486

30,865

営業費用合計

8,618,106

8,192,418

営業利益又は営業損失（△）

△41,775,554

203,578,685

経常利益又は経常損失（△）

△41,775,554

203,578,685

当期純利益又は当期純損失（△）

△41,775,554

203,578,685

一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額（△）

△3,085,289

31,532,951

期首剰余金又は期首欠損金（△）

791,411,229

699,577,683

剰余金増加額又は欠損金減少額

34,587,429

36,404,042

当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額

34,587,429

36,404,042

剰余金減少額又は欠損金増加額

87,598,921

201,432,592

当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額

87,598,921

201,432,592

分配金

131,789

100,095

期末剰余金又は期末欠損金（△）

699,577,683

706,494,772



（３）【注記表】

（重要な会計方針に係る事項に関する注記）

 

 

１.運用資産の評価基準及び評価方法

親投資信託受益証券

基準価額で評価しております。

２.費用・収益の計上基準

有価証券売買等損益

約定日基準で計上しております。

３.金融商品の時価等に関する事項の補足説明

金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

４.その他

当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2025年 7月16日から2026年 7月15日までとなっております。

 

（重要な会計上の見積りに関する注記）
該当事項はありません。

 

（貸借対照表に関する注記）

 

 

第20期
2025年 7月15日現在

第21期
2026年 7月15日現在

１.

計算期間の末日における受益権の総数

１.

計算期間の末日における受益権の総数

 

 

 

263,579,936口

 

 

 

200,191,808口

２.

計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

２.

計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

 

 

1口当たり純資産額

3.6541円

 

 

1口当たり純資産額

4.5291円

 

 

(10,000口当たり純資産額)

(36,541円)

 

 

(10,000口当たり純資産額)

(45,291円)

 

（損益及び剰余金計算書に関する注記）

 

 

第20期
自 2024年 7月17日
至 2025年 7月15日

第21期
自 2025年 7月16日
至 2026年 7月15日

１.

運用の外部委託費用

 

１.

運用の外部委託費用

 

 

当ファンドの主要投資対象である世界ＲＥＩＴマザーファンドにおいて、信託財産の運用の指図に係わる権限の全部又は一部を委託する為に要する費用

なお、以下の金額は当該マザーファンドを投資対象とする全てのベビーファンドの合計額となっております。

　支払金額　132,531,848円

 

 

当ファンドの主要投資対象である世界ＲＥＩＴマザーファンドにおいて、信託財産の運用の指図に係わる権限の全部又は一部を委託する為に要する費用

なお、以下の金額は当該マザーファンドを投資対象とする全てのベビーファンドの合計額となっております。

　支払金額　159,340,278円

 

２.

分配金の計算過程

 

２.

分配金の計算過程

 

 

項目

 

 

 

 

項目

 

 

 

 

費用控除後の配当等収益額

A

25,198,915円

 

 

費用控除後の配当等収益額

A

25,607,212円

 

 

費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額

B

0円

 

 

費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額

B

100,327,439円

 

 

収益調整金額

C

231,552,760円

 

 

収益調整金額

C

197,167,277円

 

 

分配準備積立金額

D

536,809,102円

 

 

分配準備積立金額

D

406,212,892円

 

 

当ファンドの分配対象収益額

E=A+B+C+D

793,560,777円

 

 

当ファンドの分配対象収益額

E=A+B+C+D

729,314,820円

 

 

当ファンドの期末残存口数

F

263,579,936口

 

 

当ファンドの期末残存口数

F

200,191,808口

 

 

10,000口当たり収益分配対象額

G=E/F×10,000

30,107円

 

 

10,000口当たり収益分配対象額

G=E/F×10,000

36,430円

 

 

10,000口当たり分配金額

H

5円

 

 

10,000口当たり分配金額

H

5円

 

 

収益分配金金額

I=F×H/10,000

131,789円

 

 

収益分配金金額

I=F×H/10,000

100,095円

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（金融商品に関する注記）

(1)金融商品の状況に関する事項

 

 

第20期
自 2024年 7月17日
至 2025年 7月15日

第21期
自 2025年 7月16日
至 2026年 7月15日

1.金融商品に対する取組方針

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

同左

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。

当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の２ 有価証券関係に記載しております。

これらは、REITの価格変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

同左

3.金融商品に係るリスク管理体制

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。
○市場リスクの管理
市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
○信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。
○流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

同左

 

(2)金融商品の時価等に関する事項

 

 

第20期
2025年 7月15日現在

第21期
2026年 7月15日現在

１．貸借対照表計上額、時価及び差額

１．貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

同左

２．時価の算定方法

２．時価の算定方法

親投資信託受益証券
　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。

コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

同左

 

（関連当事者との取引に関する注記）

 

 

第20期
自 2024年 7月17日
至 2025年 7月15日

第21期
自 2025年 7月16日
至 2026年 7月15日

市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていないため、該当事項はございません。

同左

 

（その他の注記）
１ 元本の移動

 

 

第20期
自 2024年 7月17日
至 2025年 7月15日

第21期
自 2025年 7月16日
至 2026年 7月15日

期首元本額

282,221,467円

期首元本額

263,579,936円

期中追加設定元本額

12,714,996円

期中追加設定元本額

12,639,591円

期中一部解約元本額

31,356,527円

期中一部解約元本額

76,027,719円

 

２ 有価証券関係

売買目的有価証券

 

 

種類

第20期
自 2024年 7月17日
至 2025年 7月15日

第21期
自 2025年 7月16日
至 2026年 7月15日

損益に含まれた評価差額（円）

損益に含まれた評価差額（円）

親投資信託受益証券

△30,281,674

177,501,363

合計

△30,281,674

177,501,363

 

３ デリバティブ取引関係

 

 

該当事項はありません。

 

（４）【附属明細表】

第1　有価証券明細表
(1)株式(2026年7月15日現在)

 

 

該当事項はありません。

 

(2)株式以外の有価証券(2026年7月15日現在)

 

（単位:円）

 

種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託受益証券 日本円 世界ＲＥＩＴマザーファンド 134,715,668 897,718,268
小計 銘柄数：1 134,715,668 897,718,268
組入時価比率：99.0% 100.0%
合計 897,718,268

 

(注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

(注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

 

 

該当事項はありません。

 

（参考）

「野村世界ＲＥＩＴファンドＡコース（野村ＳＭＡ向け）」および「野村世界ＲＥＩＴファンドＢコース（野村ＳＭＡ向け）」は「世界ＲＥＩＴマザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同親投資信託の受益証券です。
なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。

世界ＲＥＩＴマザーファンド

貸借対照表

（単位：円）

(2026年 7月15日現在)

資産の部

流動資産

預金

560,508,607

コール・ローン

302,221,333

投資証券

42,742,931,361

派生商品評価勘定

70,945

未収入金

1,220,371,526

未収配当金

160,964,292

未収利息

8,194

流動資産合計

44,987,076,258

資産合計

44,987,076,258

負債の部

流動負債

未払金

1,394,646,082

未払解約金

8,921,140

流動負債合計

1,403,567,222

負債合計

1,403,567,222

純資産の部

元本等

元本

6,540,343,798

剰余金

期末剰余金又は期末欠損金（△）

37,043,165,238

元本等合計

43,583,509,036

純資産合計

43,583,509,036

負債純資産合計

44,987,076,258

注記表

（重要な会計方針に係る事項に関する注記）

 

 

１.運用資産の評価基準及び評価方法

投資証券

原則として時価で評価しております。

時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。

 

為替予約取引

計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。

２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。

３.費用・収益の計上基準

受取配当金

原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。

 

有価証券売買等損益

約定日基準で計上しております。

 

為替差損益

約定日基準で計上しております。

４.金融商品の時価等に関する事項の補足説明

金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。

 

（重要な会計上の見積りに関する注記）
該当事項はありません。

 

（貸借対照表に関する注記）

 

 

2026年 7月15日現在

１.

計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

 

 

1口当たり純資産額

6.6638円

 

 

(10,000口当たり純資産額)

(66,638円)

 

（金融商品に関する注記）

(1)金融商品の状況に関する事項

 

 

自 2025年 7月16日
至 2026年 7月15日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。

当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。

これらは、REITの価格変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

当ファンドは、信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引を利用しております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。
○市場リスクの管理
市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
○信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。
○流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

 

(2)金融商品の時価等に関する事項

 

 

2026年 7月15日現在

１．貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

２．時価の算定方法

投資証券
　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。

派生商品評価勘定
　デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。

コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

 

（その他の注記）
元本の移動及び期末元本額の内訳

 

 

2026年 7月15日現在

期首

2025年 7月16日

本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額

5,642,409,154円

同期中における追加設定元本額

1,921,132,671円

同期中における一部解約元本額

1,023,198,027円

期末元本額

6,540,343,798円

期末元本額の内訳＊

 

世界三資産バランスファンド

190,004,237円

野村世界ＲＥＩＴファンドＡコース（野村ＳＭＡ向け）

17,544,036円

野村世界ＲＥＩＴファンドＢコース（野村ＳＭＡ向け）

134,715,668円

野村世界ＲＥＩＴファンド　Ａコース（野村ＳＭＡ・ＥＷ向け）

1,113,233,514円

野村世界ＲＥＩＴファンド　Ｂコース（野村ＳＭＡ・ＥＷ向け）

5,084,846,343円

 

＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

 

附属明細表

第1　有価証券明細表
(1)株式(2026年7月15日現在)

 

 

該当事項はありません。

 

(2)株式以外の有価証券(2026年7月15日現在)

 

 

種類

通貨

銘柄

券面総額

評価額

備考

投資証券

日本円

アクティビア・プロパティーズ投資法人　投資証券

1,446

200,704,800

 

ＧＬＰ投資法人　投資証券

1,550

219,790,000

 

ラサールロジポート投資法人　投資証券

1,643

245,464,200

 

オリックス不動産投資法人　投資証券

5,251

524,574,900

 

インヴィンシブル投資法人　投資証券

2,199

133,259,400

 

日本ロジスティクスファンド投資法人　投資証券

1,763

173,126,600

 

ＫＤＸ不動産投資法人　投資証券

939

147,047,400

 

大和証券オフィス投資法人　投資証券

550

182,325,000

 

ジャパン・ホテル・リート投資法人　投資証券

2,467

195,879,800

 

小計

銘柄数：9

17,808

2,022,172,100

 

 

組入時価比率：4.6%

 

4.7%

 

米ドル

AMERICAN HEALTHCARE REIT INC

65,072

3,561,390.56

 

AMERICAN HOMES 4 RENT-A

147,808

5,004,778.88

 

AMERICOLD REALTY TRUST INC

148,279

2,357,636.10

 

BLACKSTONE DIGITAL INFRASTRU

69,793

1,451,694.40

 

BRIXMOR PROPERTY GROUP INC

219,444

6,943,208.16

 

CAMDEN PROPERTY TRUST

28,761

3,249,417.78

 

COUSINS PROPERTIES INC

93,393

2,899,852.65

 

CUBESMART

115,278

4,671,064.56

 

DIGITAL REALTY TRUST INC

14,619

2,530,695.09

 

EASTGROUP PROPERTIES

38,696

8,174,530.00

 

EQUINIX INC

20,760

21,248,690.40

 

EQUITY RESIDENTIAL

133,440

9,169,996.80

 

ESSENTIAL PROPERTIES REALTY

145,250

4,531,800.00

 

ESSEX PROPERTY TRUST INC

5,376

1,602,746.88

 

EXTRA SPACE STORAGE INC

16,507

2,401,768.50

 

FEDERAL REALTY INVS TRUST

17,022

2,078,556.42

 

FIRST INDUSTRIAL REALTY TR

93,088

6,027,448.00

 

GAMING AND LEISURE PROPERTIE

26,718

1,171,317.12

 

GETTY REALTY CORP

39,571

1,363,220.95

 

HOST HOTELS & RESORTS INC

70,505

1,648,406.90

 

IRON MOUNTAIN INC

58,923

7,227,495.18

 

JANUS LIVING INC CL-A-1 REIT

90,318

2,669,800.08

 

MACERICH CO /THE

149,303

3,716,151.67

 

OMEGA HEALTHCARE INVESTORS

49,050

2,368,624.50

 

PROLOGIS INC

89,993

12,823,102.57

 

PUBLIC STORAGE

4,115

1,312,396.95

 

REGENCY CENTERS CORP

71,679

5,757,974.07

 

RYMAN HOSPITALITY PROPERTIES

42,406

5,257,071.82

 

SIMON PROPERTY GROUP INC

18,029

3,989,457.12

 

STAG INDUSTRIAL INC

28,069

1,104,234.46

 

SUN COMMUNITIES INC

17,005

2,036,858.90

 

TANGER INC

43,800

1,746,744.00

 

UDR INC

215,877

8,628,603.69

 

VENTAS INC

114,405

10,571,022.00

 

VICI PROPERTIES INC

252,052

6,623,926.56

 

VORNADO REALTY TRUST

93,422

3,655,602.86

 

WELLTOWER INC

97,644

23,043,984.00

 

WP CAREY INC

86,987

6,257,844.78

 

小計

銘柄数：38

3,032,457

200,879,115.36

 

 

 

 

(32,576,566,137)

 

 

組入時価比率：74.7%

 

76.2%

 

カナダドル

BOARDWALK REAL ESTATE INVEST

10,280

673,442.80

 

小計

銘柄数：1

10,280

673,442.80

 

 

 

 

(77,728,767)

 

 

組入時価比率：0.2%

 

0.2%

 

ユーロ

KLEPIERRE

78,904

2,873,683.68

 

MERCIALYS

73,151

847,088.58

 

MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA

149,318

2,232,304.10

 

MONTEA

15,710

1,058,854.00

 

UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD

29,134

2,987,691.70

 

WERELDHAVE NV

35,786

682,081.16

 

小計

銘柄数：6

382,003

10,681,703.22

 

 

 

 

(1,980,280,959)

 

 

組入時価比率：4.5%

 

4.6%

 

英ポンド

BIG YELLOW GROUP PLC

99,301

863,918.70

 

LONDONMETRIC PROPERTY PLC

1,771,299

3,349,526.40

 

PRIMARY HEALTH PROPERTIES

1,084,652

1,008,184.03

 

SAFESTORE HOLDINGS PLC

90,542

536,461.35

 

TRITAX BIG BOX REIT PLC

1,500,375

2,435,108.62

 

小計

銘柄数：5

4,546,169

8,193,199.10

 

 

 

 

(1,780,873,756)

 

 

組入時価比率：4.1%

 

4.2%

 

豪ドル

CHARTER HALL GROUP

168,739

3,695,384.10

 

DIGICO INFRASTRUCTURE REIT

232,650

595,584.00

 

GOODMAN GROUP

328,279

9,556,201.69

 

GPT GROUP

1,113,932

5,391,430.88

 

VICINITY CENTRES

434,072

1,128,587.20

 

小計

銘柄数：5

2,277,672

20,367,187.87

 

 

 

 

(2,306,787,698)

 

 

組入時価比率：5.3%

 

5.4%

 

香港ドル

LINK REIT

661,884

25,138,354.32

 

小計

銘柄数：1

661,884

25,138,354.32

 

 

 

 

(520,112,550)

 

 

組入時価比率：1.2%

 

1.2%

 

シンガポールドル

CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST

1,605,700

3,901,851.00

 

CENTURION ACCOMMODATION REIT

2,312,000

2,520,080.00

 

FRASERS CENTREPOINT TRUST

806,400

1,814,400.00

 

SUNTEC REIT

1,094,000

1,641,000.00

 

UI BOUSTEAD REIT

2,298,800

1,885,016.00

 

小計

銘柄数：5

8,116,900

11,762,347.00

 

 

 

 

(1,478,409,394)

 

 

組入時価比率：3.4%

 

3.5%

 

 

合計

 

42,742,931,361

 

 

 

 

 

(40,720,759,261)

 

 

(注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

(注2)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注3)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注4)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

 

 

種類

2026年 7月15日現在

契約額等（円）

時価（円）

評価損益（円）

　

うち1年超

市場取引以外の取引

 

 

 

 

為替予約取引

 

 

 

 

買建

302,855,573

－

302,895,855

40,282

米ドル

298,772,402

－

298,812,655

40,253

英ポンド

4,083,171

－

4,083,200

29

売建

302,855,573

－

302,824,910

30,663

米ドル

4,083,171

－

4,082,844

327

豪ドル

298,772,402

－

298,742,066

30,336

合計

－

－

－

70,945

 

（注）時価の算定方法

１為替予約取引

1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。

①計算日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しております。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。

 



２【ファンドの現況】

【純資産額計算書】

野村世界ＲＥＩＴファンドＡコース（野村ＳＭＡ向け）

 

2026年8月31日現在

 

Ⅰ　資産総額 219,256,862 円　
Ⅱ　負債総額 105,030,964 円　
Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 114,225,898 円　
Ⅳ　発行済口数 47,610,033 口　
Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.3992 円　

 

野村世界ＲＥＩＴファンドＢコース（野村ＳＭＡ向け）

 

2026年8月31日現在

 

Ⅰ　資産総額 878,931,440 円　
Ⅱ　負債総額 1,013,006 円　
Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 877,918,434 円　
Ⅳ　発行済口数 199,516,550 口　
Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 4.4002 円　

 

（参考）世界ＲＥＩＴマザーファンド

 

2026年8月31日現在

 

Ⅰ　資産総額 43,288,646,264 円　
Ⅱ　負債総額 653,532,921 円　
Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 42,635,113,343 円　
Ⅳ　発行済口数 6,579,929,602 口　
Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 6.4796 円　

 

第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

(1) 受益証券の名義書換えの事務等

　該当事項はありません。

　ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。

　なお、受益者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行の請求を行なわないものとします。

(2) 受益者に対する特典

　該当事項はありません。

(3) 受益権の譲渡

①　受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。

②　上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。

③　上記①の振替について、委託者は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託者が必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。

(4) 受益権の譲渡の対抗要件

　受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託者に対抗することができません。

(5) 受益権の再分割

　委託者は、受益権の再分割を行ないません。ただし、社債、株式等の振替に関する法律が施行された場合には、受託者と協議のうえ、同法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。

(6) 質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて

　振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる一部解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。

 



第二部【委託会社等の情報】

第１【委託会社等の概況】

１【委託会社等の概況】

(1)資本金の額

2026年8月末現在、17,180百万円

会社が発行する株式総数　　20,000,000株

発行済株式総数　　　　　　 5,150,693株

過去５年間における主な資本金の額の増減：該当事項はありません。

 

(2)会社の機構

(a)会社の意思決定機構

当社は監査等委員会設置会社であり、会社の機関として株主総会、取締役会のほか代表取締役および監査等委員会を設けております。各機関の権限は以下のとおりです。

株主総会

株主により構成され、取締役・会計監査人の選任・解任、剰余金の配当の承認、定款変更・合併等の重要事項の承認等を行います。

取締役会

取締役により構成され、当社の業務につき意思決定を行います。また代表取締役等を選任し、取締役の職務の執行を監督します。

代表取締役・業務執行取締役

代表取締役を含む各業務執行取締役は、当社の業務の執行を行います。代表取締役は当社を代表いたします。また取締役会により委任された一定の事項について、代表取締役を含む業務執行取締役で構成される経営会議が意思決定を行います。なお、当社は執行役員制度を導入しており、経営会議の構成員には執行役員が含まれます。

監査等委員会

監査等委員である取締役３名以上（但し、過半数は社外取締役）で構成され、取締役の職務執行の適法性および妥当性に関する監査を行うとともに、株主総会に提出する会計監査人の選任・解任・不再任に関する議案の内容や監査等委員である取締役以外の取締役の選任・解任・辞任および報酬等についての監査等委員会としての意見を決定します。

 

(b)投資信託の運用体制

【画像・図表はPDF原本参照】

 

 


 

２【事業の内容及び営業の概況】

「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っています。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品取引業に係る業務の一部及び投資助言業務を行っています。

委託者の運用する証券投資信託は2026年7月31日現在次の通りです(ただし、親投資信託を除きます。)。

 

種類

本数

純資産総額(百万円)

追加型株式投資信託

873

80,085,623

単位型株式投資信託

114

479,432

追加型公社債投資信託

14

6,707,943

単位型公社債投資信託

306

410,473

合計

1,307

87,683,470

 

３【委託会社等の経理状況】

１．委託会社である野村アセットマネジメント株式会社(以下「委託会社」という)の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」という)、ならびに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)により作成しております。

 

２．財務諸表の記載金額は、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

 

３．委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度(2025年4月1日から2026年3月31日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けております。

 

（１）【貸借対照表】

 

 

 

前事業年度　　　　　　　　(2025年3月31日)

当事業年度　　　　　　　　(2026年3月31日)

区分

注記

番号

金額(百万円)

金額(百万円)

(資産の部)

 

 

 

 

 

流動資産

 

 

 

 

 

現金・預金

 

 

8,177

 

9,250

金銭の信託

 

 

46,810

 

69,786

前払金

 

 

12

 

12

前払費用

 

 

1,019

 

878

未収入金

 

 

666

 

996

未収委託者報酬

 

 

34,911

 

41,753

未収運用受託報酬

 

 

7,066

 

9,089

短期貸付金

 

 

2,242

 

3,197

その他

 

 

195

 

101

貸倒引当金

 

 

△21

 

△25

流動資産計

 

 

101,080

 

135,041

固定資産

 

 

 

 

 

有形固定資産

 

 

881

 

764

建物

※２

589

 

507

 

器具備品

※２

292

 

256

 

無形固定資産

 

 

6,889

 

7,347

ソフトウェア

 

6,888

 

7,346

 

その他

 

0

 

0

 

投資その他の資産

 

 

14,923

 

19,489

投資有価証券

 

2,164

 

3,417

 

関係会社株式

 

6,584

 

6,878

 

長期差入保証金

 

521

 

523

 

長期前払費用

 

11

 

10

 

前払年金費用

 

2,413

 

2,898

 

繰延税金資産

 

3,134

 

5,662

 

その他

 

92

 

98

 

固定資産計

 

 

22,694

 

27,601

資産合計

 

 

123,775

 

162,642

 


 

 

前事業年度　　　　　　　　(2025年3月31日)

当事業年度　　　　　　　　(2026年3月31日)

区分

注記

番号

金額(百万円)

金額(百万円)

(負債の部)

 

 

 

 

 

流動負債

 

 

 

 

 

関係会社短期借入金

 

 

6,000

 

32,100

預り金

 

 

132

 

138

未払金

 

 

11,982

 

13,818

未払収益分配金

 

1

 

1

 

未払償還金

 

65

 

106

 

未払手数料

 

11,326

 

13,582

 

関係会社未払金

 

589

 

128

 

未払費用

※１

 

12,594

 

14,990

未払法人税等

 

 

10,363

 

9,858

未払消費税等

 

 

2,112

 

1,650

前受収益

 

 

14

 

11

賞与引当金

 

 

5,846

 

7,322

その他

 

 

-

 

59

流動負債計

 

 

49,045

 

79,950

固定負債

 

 

 

 

 

退職給付引当金

 

 

2,618

 

2,921

時効後支払損引当金

 

 

610

 

616

資産除去債務

 

 

1,431

 

1,703

固定負債計

 

 

4,660

 

5,240

負債合計

 

 

53,706

 

85,191

(純資産の部)

 

 

 

 

 

株主資本

 

 

69,751

 

77,054

資本金

 

 

17,180

 

17,180

　資本剰余金

 

 

13,729

 

13,729

　　資本準備金

 

11,729

 

11,729

 

　　その他資本剰余金

 

2,000

 

2,000

 

　利益剰余金

 

 

38,841

 

46,144

　　利益準備金

 

685

 

685

 

　　その他利益剰余金

 

38,156

 

45,459

 

　　　繰越利益剰余金

 

38,156

 

45,459

 

評価・換算差額等

 

 

317

 

396

　その他有価証券評価差額金

 

 

317

 

396

純資産合計

 

 

70,069

 

77,451

負債・純資産合計

 

 

123,775

 

162,642

 


（２）【損益計算書】

 

 

 

前事業年度

(自　2024年4月1日

至　2025年3月31日)

当事業年度

(自　2025年4月1日

至　2026年3月31日)

区分

注記

番号

金額(百万円)

金額(百万円)

営業収益

 

 

 

 

 

委託者報酬

 

 

155,775

 

178,321

運用受託報酬

 

 

23,666

 

27,977

その他営業収益

 

 

328

 

361

営業収益計

 

 

179,770

 

206,660

営業費用

 

 

 

 

 

支払手数料

 

 

56,923

 

67,090

広告宣伝費

 

 

1,115

 

1,599

公告費

 

 

0

 

0

調査費

 

 

38,115

 

40,875

調査費

 

6,901

 

7,389

 

委託調査費

 

31,213

 

33,485

 

委託計算費

 

 

1,345

 

1,533

営業雑経費

 

 

4,336

 

4,637

通信費

 

89

 

87

 

印刷費

 

780

 

684

 

協会費

 

93

 

96

 

諸経費

 

3,372

 

3,768

 

営業費用計

 

 

101,835

 

115,736

一般管理費

 

 

 

 

 

給料

 

 

14,094

 

16,541

役員報酬

 

321

 

413

 

給料・手当

 

7,982

 

8,399

 

賞与

 

5,790

 

7,727

 

交際費

 

 

105

 

128

寄付金

 

 

116

 

101

旅費交通費

 

 

394

 

502

租税公課

 

 

1,537

 

2,055

不動産賃借料

 

 

1,236

 

1,246

退職給付費用

 

 

598

 

523

固定資産減価償却費

 

 

2,309

 

2,694

諸経費

 

 

12,708

 

13,608

一般管理費計

 

 

33,100

 

37,402

営業利益

 

 

44,834

 

53,521

 


 

 

 

前事業年度

(自　2024年4月1日

至　2025年3月31日)

当事業年度

(自　2025年4月1日

至　2026年3月31日)

区分

注記

番号

金額(百万円)

金額(百万円)

営業外収益

 

 

 

 

 

受取配当金

※１

6,594

 

7,435

 

受取利息

 

93

 

155

 

為替差益

 

1,498

 

-

 

その他

 

786

 

688

 

営業外収益計

 

 

8,972

 

8,278

営業外費用

 

 

 

 

 

　支払利息

 

210

 

545

 

　金銭の信託運用損

 

396

 

448

 

　時効後支払損引当金繰入額

 

10

 

13

 

投資事業組合運用損

 

134

 

287

 

為替差損

 

-

 

76

 

その他

 

10

 

15

 

営業外費用計

 

 

763

 

1,387

経常利益

 

 

53,043

 

60,412

特別利益

 

 

 

 

 

株式報酬受入益

 

56

 

122

 

移転補償金

 

-

 

109

 

特別利益計

 

 

56

 

232

特別損失

 

 

 

 

 

関係会社株式評価損

 

-

 

299

 

固定資産除却損

※２

14

 

181

 

特別損失計

 

 

14

 

481

税引前当期純利益

 

 

53,085

 

60,163

法人税、住民税及び事業税

 

 

15,463

 

17,310

法人税等調整額

 

 

△482

 

△2,564

当期純利益

 

 

38,105

 

45,417


（３）【株主資本等変動計算書】

　　前事業年度(自　2024年4月１日　至　2025年3月31日)

 

(単位：百万円)

 

株主資本

資本金

資本剰余金

利益剰余金

株　主　資　本

合　計

資　本

準備金

その他

資　本

剰余金

資　本

剰余金

合　計

利　益

準備金

その他

利益剰余金

利　益

剰余金

合　計

繰　越　　利　益

剰余金

当期首残高

17,180

11,729

2,000

13,729

685

28,225

28,910

59,820

当期変動額

 

 

 

 

 

 

 

 

剰余金の配当

 

 

 

 

 

△28,174

△28,174

△28,174

当期純利益

 

 

 

 

 

38,105

38,105

38,105

株主資本以外の項目の当期変動額（純額）

 

 

 

 

 

 

 

 

当期変動額合計

－

－

－

－

－

9,931

9,931

9,931

当期末残高

17,180

11,729

2,000

13,729

685

38,156

38,841

69,751

 

(単位：百万円)

 

評価・換算差額等

純資産合計

その他有価証

券評価差額金

評価・換算

差額等合計

当期首残高

327

327

60,147

当期変動額

 

 

 

　剰余金の配当

 

 

△28,174

　当期純利益

 

 

38,105

株主資本以外の項目の当期変動額（純額）

△9

△9

△9

当期変動額合計

△9

△9

9,921

当期末残高

317

317

70,069

 


　　当事業年度(自　2025年4月1日　至　2026年3月31日)

 

(単位：百万円)

 

株主資本

資本金

資本剰余金

利益剰余金

株　主　資　本

合　計

資　本

準備金

その他

資　本

剰余金

資　本

剰余金

合　計

利　益

準備金

その他

利益剰余金

利　益

剰余金

合　計

繰　越　　利　益

剰余金

当期首残高

17,180

11,729

2,000

13,729

685

38,156

38,841

69,751

当期変動額

 

 

 

 

 

 

 

 

剰余金の配当

 

 

 

 

 

△38,115

△38,115

△38,115

当期純利益

 

 

 

 

 

45,417

45,417

45,417

株主資本以外の項目の当期変動額（純額）

 

 

 

 

 

 

 

 

当期変動額合計

－

－

－

－

－

7,302

7,302

7,302

当期末残高

17,180

11,729

2,000

13,729

685

45,459

46,144

77,054

 

(単位：百万円)

 

評価・換算差額等

純資産合計

その他有価証

券評価差額金

評価・換算

差額等合計

当期首残高

317

317

70,069

当期変動額

 

 

 

　剰余金の配当

 

 

△38,115

　当期純利益

 

 

45,417

株主資本以外の項目の当期変動額（純額）

79

79

79

当期変動額合計

79

79

7,381

当期末残高

396

396

77,451

 


[重要な会計方針]

 

１．有価証券の評価基準及び評価方法

(1) 子会社株式及び関連会社株式 … 移動平均法による原価法

 

 

 

(2) その他有価証券

市場価格のない 　　…

時価法

株式等以外のもの

(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)

市場価格のない 　　…

株式等

移動平均法による原価法

 

 

２．金銭の信託の評価基準及び評価方 法

時価法

３．デリバティブ取引の評価基準及び評価方法

時価法

 

 

４．外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。

 

 

５．固定資産の減価償却の方法

 

(1) 有形固定資産

定率法を採用しております。ただし、1998年4月1日以降に取得した建物(附属設備を除く)、並びに2016年4月1日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。

主な耐用年数は以下の通りであります。

建物

6年

附属設備

6～15年

器具備品

4～15年

 

 

 

(2) 無形固定資産及び投資その他の資産

　定額法を採用しております。なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法によっております。

 

 

６．引当金の計上基準

　

(1) 貸倒引当金

一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。

 

(2) 賞与引当金

賞与の支払いに備えるため、支払見込額を計上しております。

 

(3) 退職給付引当金

従業員の退職給付に備えるため、退職一時金及び確定給付型企業年金について、当事業年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき計上しております。

① 退職給付見込額の期間帰属方法

退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。

② 数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法

確定給付型企業年金に係る数理計算上の差異は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法により、発生した事業年度の翌期から費用処理することとしております。また、退職一時金に係る数理計算上の差異は、発生した事業年度の翌期に一括して費用処理することとしております。

退職一時金及び確定給付型企業年金に係る過去勤務費用は、その

発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法により、発生した事業年度から費用処理することとしております。

 

(4) 時効後支払損引当金

時効成立のため利益計上した収益分配金及び償還金について、受益者からの今後の支払請求に備えるため、過去の支払実績に基づく将来の支払見込額を計上しております。

 

 

７．収益及び費用の計上基準

当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬を稼得しております。これらには成功報酬が含まれる場合があります。

 

① 委託者報酬

委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産総額に対する一定割合として認識され、確定した報酬を投資信託によって主に年４回、もしくは年２回受取ります。当該報酬は期間の経過とともに履行義務が充足されるという前提に基づき、投資信託の運用期間にわたり収益として認識しております。

 

② 運用受託報酬

運用受託報酬は、投資顧問契約に基づき契約期間の純資産総額等に対する一定割合として認識され、確定した報酬を顧問口座によって主に年４回、もしくは年２回受取ります。当該報酬は期間の経過とともに履行義務が充足されるという前提に基づき、顧問口座の運用期間にわたり収益として認識しております。

 

③ 成功報酬

成功報酬は、対象となる投資信託または顧問口座の特定のベンチマークまたはその他のパフォーマンス目標を上回る超過運用益に対する一定割合として認識されます。当該報酬は成功報酬を受領する権利が確定した時点で収益として認識しております。

 

 

 

 

［会計上の見積りの変更に関する注記］

（1）資産除去債務の計上額

当事業年度において、国内における近年の物価高騰を受け、本社事務所の不動産賃貸借契約に基づく退去時における原状回復義務に係る資産除去債務について、最新の物価及び人件費に基づく再見積もりを行いました。この見積りの変更による増加額271百万円を変更前の資産除去債務残高に加算しております。なお、見積りの変更により損益に与える影響は軽微であります。

 

 

［表示方法の変更に関する注記］

該当事項はありません。

 

 

［会計方針の変更］

該当事項はありません。

 


［未適用の会計基準等］

・「リースに関する会計基準」　（企業会計基準第34号　2024年9月13日）

・「リースに関する会計基準の適用指針」　（企業会計基準適用指針第33号　2024年9月13日）

ほか、関連する企業会計基準、企業会計基準適用指針、実務対応報告及び移管指針の改正

 

（1）概要

国際的な会計基準と同様に、借手のすべてのリースについて資産・負債を計上する等の取扱いを定めるもの。

 

（2）適用予定日

2028年3月期の期首より適用予定であります。

 

（3）当該会計基準等の適用による影響

現時点において評価中であります。

 

・「後発事象に関する会計基準」　（企業会計基準第41号　2026年1月9日）

・「後発事象に関する会計基準の適用指針」　（企業会計基準適用指針第35号　2026年1月9日）

ほか、関連する企業会計基準、企業会計基準適用指針、実務対応報告及び移管指針の改正

 

（1）概要

後発事象の定義、会計処理及び開示等を取り扱う包括的な会計基準を設定することを優先的な課題とし、日本公認会計士協会 監査・保証基準委員会 監査基準報告書560実務指針第1号「後発事象に関する監査上の取扱い」で示されている会計に関する内容を原則として踏襲して企業会計基準委員会に移管することを基本的な方針として、表現の見直し及び後発事象の評価期間の整理を行うとともに、財務諸表の公表の承認に関する注記を新たに求める等、後発事象に関する会計処理及び開示について定めたもの。

 

（2）適用予定日

2028年3月期の期首より適用予定であります。

 

 


[注記事項]

◇　貸借対照表関係

 

前事業年度末

(2025年3月31日)

当事業年度末

(2026年3月31日)

※１．関係会社に対する資産及び負債

区分掲記されたもの以外で各科目に含まれているものは、次のとおりであります。

未払費用

2,204百万円

※１．関係会社に対する資産及び負債

区分掲記されたもの以外で各科目に含まれているものは、次のとおりであります。

未払費用

2,484百万円

 

 

※２．有形固定資産より控除した減価償却累計額

建物

1,528百万円

器具備品

792

合計

2,320

※２．有形固定資産より控除した減価償却累計額

建物

1,882百万円

器具備品

828

合計

2,711

 

 

 

 

◇　損益計算書関係

 

前事業年度

(自　2024年4月１日

至　2025年3月31日)

当事業年度

(自　2025年4月１日

至　2026年3月31日)

※１．関係会社に係る注記

区分掲記されたもの以外で関係会社に対するものは、次のとおりであります。

受取配当金

6,591百万円

 

 

※１．関係会社に係る注記

区分掲記されたもの以外で関係会社に対するものは、次のとおりであります。

受取配当金

7,432百万円

 

 

 

 

※２．固定資産除却損

建物

0百万円

器具備品

-

ソフトウェア

14

合計

14

※２．固定資産除却損

建物

-百万円

器具備品

0

ソフトウェア

180

合計

181

 

 

 


◇　株主資本等変動計算書関係

 

前事業年度(自　2024年4月１日　至　2025年3月31日)

 

１. 発行済株式の種類及び総数に関する事項

株式の種類

当事業年度期首株式数

当事業年度増加株式数

当事業年度減少株式数

当事業年度末株式数

普通株式

5,150,693株

－

－

5,150,693株

 

２. 剰余金の配当に関する事項

（１）配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額

2024年5月16日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。

普通株式の配当に関する事項

配当金の総額

28,174百万円

配当の原資

利益剰余金

１株当たり配当額

5,470円

基準日

2024年3月31日

効力発生日

2024年6月28日

 

     (２) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

2025年5月14日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。

普通株式の配当に関する事項

配当金の総額

38,115百万円

配当の原資

利益剰余金

１株当たり配当額

7,400円

基準日

2025年3月31日

効力発生日

2025年6月30日

 

 


当事業年度(自　2025年4月１日　至　2026年3月31日)

 

１. 発行済株式の種類及び総数に関する事項

株式の種類

当事業年度期首株式数

当事業年度増加株式数

当事業年度減少株式数

当事業年度末株式数

普通株式

5,150,693株

－

－

5,150,693株

 

２. 剰余金の配当に関する事項

（１）配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額

2025年5月14日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。

普通株式の配当に関する事項

配当金の総額

38,115百万円

配当の原資

利益剰余金

１株当たり配当額

7,400円

基準日

2025年3月31日

効力発生日

2025年6月30日

 

     (２) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

2026年5月13日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。

普通株式の配当に関する事項

配当金の総額

45,429百万円

配当の原資

利益剰余金

１株当たり配当額

8,820円

基準日

2026年3月31日

効力発生日

2026年6月30日

 

 


◇　金融商品関係

 

前事業年度（自 2024年4月１日  至 2025年3月31日）

 

１. 金融商品の状況に関する事項

（１）金融商品に対する取組方針

当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的として、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は行わない方針であります。

なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であります。

 

 

（２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係維持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握し、その内容を経営に報告しております。

デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用部で行っております。デリバティブ取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクはほとんどないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経営会議で行っております。

また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リスクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されているため、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理することにより、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。


２. 金融商品の時価等に関する事項

2025年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。

 

 

 

(単位：百万円)

 

貸借対照表

計上額

時価

差額

(1)金銭の信託

46,810

46,810

-

(2)その他（デリバティブ取引）

70

70

-

資産計

46,880

46,880

-

　　 （注1）　現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、短期貸付金、関係会社短期借入金、未払金、未払費用、未払法人税等、未払消費税等は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。

　　 （注2）　投資有価証券及び関係会社株式は、市場価格のない株式等及び組合出資金等であることから、上表には含まれておりません。当該金融商品の貸借対照表計上額は以下のとおりであります。

 

 

前事業年度 (百万円)

市場価格のない株式等（※）

6,759

組合出資金等

1,989

合計

8,749

（※）1　市場価格のない株式等には非上場株式等が含まれております。

 

　　 （注3）　金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

(単位：百万円)

 

1年以内

1年超

5年以内

5年超

10年以内

10年超

預金

8,177

-

-

-

金銭の信託

46,810

-

-

-

未収委託者報酬

34,911

-

-

-

未収運用受託報酬

7,066

-

-

-

短期貸付金

2,242

-

-

-

合計

99,208

-

-

-

 


３. 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

 

金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。

　レベル1の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価

　レベル2の時価：レベル1のインプット以外の直接または間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価

　レベル3の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価

　時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。

 

区分

貸借対照表計上額　(単位：百万円)　

レベル1

レベル2

レベル3

合計

金銭の信託（運用目的・その他）

-

46,810

-

46,810

デリバティブ取引（通貨関連）

-

70

-

70

資産計

-

46,880

-

46,880

 

（注）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明

 

金銭の信託

　信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で構成されております。

信託財産を構成する金融商品の時価について、投資信託は基準価額、デリバティブ取引に関しては、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。構成物のレベルに基づき、レベル２の時価に分類しております。

 

デリバティブ取引

　時価の算定方法は、取引先金融機関から提示された価格等に基づき算出しており、レベル２の時価に分類しております。


当事業年度（自 2025年4月１日  至 2026年3月31日）

 

１. 金融商品の状況に関する事項

（１）金融商品に対する取組方針

当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的として、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は行わない方針であります。

なお、資金調達に関しては、親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であります。

 

 

（２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係維持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握し、その内容を経営に報告しております。

デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用部で行っております。デリバティブ取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクはほとんどないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経営会議で行っております。

また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リスクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されているため、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理することにより、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。


２. 金融商品の時価等に関する事項

2026年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。

 

 

 

(単位：百万円)

 

貸借対照表

計上額

時価

差額

(1)金銭の信託

69,786

69,786

-

資産計

69,786

69,786

-

(2)その他（デリバティブ取引）

59

59

-

負債計

59

59

-

　　 （注1）　現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、短期貸付金、関係会社短期借入金、未払金、未払費用、未払法人税等、未払消費税等は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。

　　 （注2）　投資有価証券及び関係会社株式は、市場価格のない株式等及び組合出資金等であることから、上表には含まれておりません。当該金融商品の貸借対照表計上額は以下のとおりであります。

 

 

当事業年度 (百万円)

市場価格のない株式等（※）

7,053

組合出資金等

3,242

合計

10,296

（※）1　市場価格のない株式等には非上場株式等が含まれております。

2　非上場株式等について、当事業年度において299百万円減損処理を行っております。

 

　　 （注3）　金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

(単位：百万円)

 

1年以内

1年超

5年以内

5年超

10年以内

10年超

預金

9,250

-

-

-

金銭の信託

69,786

-

-

-

未収委託者報酬

41,753

-

-

-

未収運用受託報酬

9,089

-

-

-

短期貸付金

3,197

-

-

-

合計

133,078

-

-

-

 


３. 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

 

金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。

　レベル1の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価

　レベル2の時価：レベル1のインプット以外の直接または間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価

　レベル3の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価

　時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。

 

 

区分

貸借対照表計上額　(単位：百万円)　

レベル1

レベル2

レベル3

合計

金銭の信託（運用目的・その他）

-

69,786

-

69,786

資産計

-

69,786

-

69,786

デリバティブ取引（通貨関連）

-

59

-

59

負債計

-

59

-

59

 

（注）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明

 

金銭の信託

　信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で構成されております。

信託財産を構成する金融商品の時価について、投資信託は基準価額、デリバティブ取引に関しては、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。構成物のレベルに基づき、レベル２の時価に分類しております。

 

デリバティブ取引

　時価の算定方法は、取引先金融機関から提示された価格等に基づき算出しており、レベル２の時価に分類しております。


◇　有価証券関係

 

前事業年度 （自 2024年4月１日  至 2025年3月31日）

 

１．売買目的有価証券(2025年3月31日)

該当事項はありません。

 

２．満期保有目的の債券(2025年3月31日)

該当事項はありません。

 

３．子会社株式及び関連会社株式(2025年3月31日)

市場価格のない株式等の貸借対照表計上額

区分

当事業年度

（百万円）

子会社株式

6,478

関連会社株式

106

 

４．その他有価証券(2025年3月31日)

該当事項はありません。

非上場株式等（貸借対照表計上額174百万円）及び組合出資金等（貸借対照表計上額1,989百万円）については、市場価格のない株式等に該当するため、記載しておりません。

 

５．事業年度中に売却したその他有価証券（自 2024年4月1日  至 2025年3月31日）

該当事項はありません。

 

６．減損処理を行った有価証券（自 2024年4月1日  至 2025年3月31日）

該当事項はありません。

 


当事業年度 （自 2025年4月１日  至 2026年3月31日）

 

１．売買目的有価証券(2026年3月31日)

該当事項はありません。

 

２．満期保有目的の債券(2026年3月31日)

該当事項はありません。

 

３．子会社株式及び関連会社株式(2026年3月31日)

市場価格のない株式等の貸借対照表計上額

区分

当事業年度

（百万円）

子会社株式

6,772

関連会社株式

106

 

４．その他有価証券(2026年3月31日)

該当事項はありません。

非上場株式等（貸借対照表計上額174百万円）及び組合出資金等（貸借対照表計上額3,242百万円）については、市場価格のない株式等に該当するため、記載しておりません。

 

５．事業年度中に売却したその他有価証券（自 2025年4月1日  至 2026年3月31日）

該当事項はありません。

 

６．減損処理を行った有価証券（自 2025年4月1日  至 2026年3月31日）

当事業年度において、子会社株式について299百万円減損処理を行っております。

 


◇　デリバティブ取引関係

 

１．    ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引

（1）通貨関連

 

前事業年度 （自 2024年4月１日  至 2025年3月31日）

区分

取引の種類

契約額等

 (百万円)

契約額等の

うち一年超

 (百万円)

時価

 (百万円)

評価損益

(百万円)

市場取引以外の取引

為替予約取引

売建

米ドル

 2,307

 -

70 

70 

 

 

当事業年度 （自 2025年4月１日  至 2026年3月31日）

区分

取引の種類

契約額等

 (百万円)

契約額等の

うち一年超

 (百万円)

時価

 (百万円)

評価損益

(百万円)

市場取引以外の取引

為替予約取引

売建

米ドル

 3,132

 -

△59 

△59 

 

 


◇　退職給付関係

前事業年度(自　2024年4月1日　至　2025年3月31日)

１．採用している退職給付制度の概要

当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。

 

２．確定給付制度

(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表

退職給付債務の期首残高

19,205

百万円

　勤務費用

754

 

　利息費用

331

 

　数理計算上の差異の発生額

△1,665

 

　退職給付の支払額

△1,317

 

　過去勤務費用の発生額

△882

 

　その他

△7

 

退職給付債務の期末残高

16,418

 

　

(2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表

年金資産の期首残高

21,247

百万円

　期待運用収益

499

 

　数理計算上の差異の発生額

△429

 

　事業主からの拠出額

748

 

　退職給付の支払額

△1,023

 

年金資産の期末残高

21,041

 

　

(3) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金

　　 及び前払年金費用の調整表

積立型制度の退職給付債務

14,234

百万円

年金資産

△21,041

 

 

△6,806

 

非積立型制度の退職給付債務

2,183

 

未積立退職給付債務

△4,623

 

未認識数理計算上の差異

4,003

 

未認識過去勤務費用

825

 

貸借対照表上に計上された負債と資産の純額

205

 

 

 

 

退職給付引当金

2,618

 

前払年金費用

△2,413

 

貸借対照表上に計上された負債と資産の純額

205

 

　

(4) 退職給付費用及びその内訳項目の金額

勤務費用

754

百万円

利息費用

331

 

期待運用収益

△499

 

数理計算上の差異の費用処理額

△157

 

過去勤務費用の費用処理額

△58

 

確定給付制度に係る退職給付費用

371

 

　

(5) 年金資産に関する事項

　　①年金資産の主な内容

　　　年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。

債券

32%

 

株式

31%

 

生保一般勘定

9%

 

生保特別勘定

7%

 

その他

20%

 

合計

100%

 

 

　　②長期期待運用収益率の設定方法

年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。

 

(6) 数理計算上の計算基礎に関する事項

　　　当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎

確定給付型企業年金制度の割引率

2.5%

 

退職一時金制度の割引率

1.9%

 

長期期待運用収益率

2.35%

 

　

３．確定拠出制度

　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、206百万円でした。

 

 

 

当事業年度(自　2025年4月1日　至　2026年3月31日)

１．採用している退職給付制度の概要

当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。

 

２．確定給付制度

(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表

退職給付債務の期首残高

16,418

百万円

　勤務費用

636

 

　利息費用

397

 

　数理計算上の差異の発生額

△1,431

 

　退職給付の支払額

△1,099

 

　その他

1

 

退職給付債務の期末残高

14,923

 

　

(2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表

年金資産の期首残高

21,041

百万円

　期待運用収益

494

 

　数理計算上の差異の発生額

1,214

 

　事業主からの拠出額

0

 

　退職給付の支払額

△903

 

年金資産の期末残高

21,847

 

　

(3) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金

　　 及び前払年金費用の調整表

積立型制度の退職給付債務

12,277

百万円

年金資産

△21,847

 

 

△9,569

 

非積立型制度の退職給付債務

2,645

 

未積立退職給付債務

△6,923

 

未認識数理計算上の差異

6,195

 

未認識過去勤務費用

750

 

貸借対照表上に計上された負債と資産の純額

22

 

 

 

 

退職給付引当金

2,921

 

前払年金費用

△2,898

 

貸借対照表上に計上された負債と資産の純額

22

 

　

(4) 退職給付費用及びその内訳項目の金額

勤務費用

636

百万円

利息費用

397

 

期待運用収益

△494

 

数理計算上の差異の費用処理額

△453

 

過去勤務費用の費用処理額

△74

 

確定給付制度に係る退職給付費用

11

 

　

(5) 年金資産に関する事項

　　①年金資産の主な内容

　　　年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。

債券

31%

 

株式

33%

 

生保一般勘定

9%

 

生保特別勘定

6%

 

その他

21%

 

合計

100%

 

 

　　②長期期待運用収益率の設定方法

年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。

 

(6) 数理計算上の計算基礎に関する事項

　　　当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎

確定給付型企業年金制度の割引率

3.4%

 

退職一時金制度の割引率

2.8%

 

長期期待運用収益率

2.35%

 

　

３．確定拠出制度

　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、470百万円でした。

 

 

 


◇　税効果会計関係

1.　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

 

前事業年度末

(2025年3月31日)

当事業年度末

(2026年3月31日)

１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の

内訳

繰延税金資産

百万円

賞与引当金

1,840

退職給付引当金

824

関係会社株式評価減

1,281

未払事業税

547

投資有価証券評価減

12

減価償却超過額

331

時効後支払損引当金

192

関係会社株式売却損

509

ゴルフ会員権評価減

81

資産除去債務

451

未払社会保険料

135

その他

38

繰延税金資産小計

6,245

評価性引当額

△1,973

繰延税金資産合計

4,271

繰延税金負債

 

資産除去債務に対応する除去費用

△144

関係会社株式評価益

△86

その他有価証券評価差額金

△145

前払年金費用

△760

繰延税金負債合計

△1,136

繰延税金資産の純額

3,134

 

 

 

 

１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

繰延税金資産

百万円

賞与引当金

2,345

退職給付引当金

920

関係会社株式評価減

1,375

未払事業税

547

投資有価証券評価減

12

減価償却超過額

356

時効後支払損引当金

194

関係会社株式売却損

509

ゴルフ会員権評価減

81

資産除去債務

536

未払社会保険料

135

その他

47

繰延税金資産小計

7,061

評価性引当額（注）

△63

繰延税金資産合計

6,997

繰延税金負債

 

資産除去債務に対応する除去費用

△153

関係会社株式評価益

△86

その他有価証券評価差額金

△182

前払年金費用

△913

繰延税金負債合計

△1,335

繰延税金資産の純額

5,662

 

 

 

 

（注）評価性引当額が1,910百万円減少しております。この主な減少内容は、会社分類の見直しを行ったことによるものであります。

 

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率

との差異の原因となった主な項目別の内訳

法定実効税率

31.0％

(調整)

 

交際費等永久に損金に算入されない項目

0.2％

受取配当金等永久に益金に算入されない項目

 

△3.9％

タックスヘイブン税制

1.3％

外国税額控除

△0.3％

外国子会社からの受取配当に係る外国源泉税

0.5％

その他

△0.4％

税効果会計適用後の法人税等の負担率

28.2％

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

法定実効税率

31.0％

(調整)

 

交際費等永久に損金に算入されない項目

0.2％

受取配当金等永久に益金に算入されない項目

 

△3.7％

タックスヘイブン税制

1.3％

外国税額控除

△0.3％

賃上げ促進税制適用による税額控除

△0.8％

外国子会社からの受取配当に係る外国源泉税

0.6％

評価性引当額の増減

△3.1％

その他

△0.6％

税効果会計適用後の法人税等の負担率

24.5％

 

３．法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延税金負債の金額の修正

「所得税法等の一部を改正する法律」（令和7年法律第13号）が2025年3月31日に国会で成立したことに伴い、 2026年4月1日以後開始する事業年度より、「防衛特別法人税」の課税が行われることになりました。

これに伴い、2026年4月1日に開始する事業年度以降に解消が見込まれる一時差異に係る繰延税金資産及び繰延税金負債については、法定実効税率を31.0％から31.5％に変更し計算しております。

この変更により、当事業年度の繰延税金資産の金額（繰延税金負債の金額を控除した金額）は9百万円増加し、法人税等調整額が11百万円、その他有価証券評価差額金が2百万円、それぞれ減少しております。

 

 

 

2.　法人税及び地方法人税の会計処理又はこれらに関する税効果会計の会計処理

当社は、グループ通算制度を適用しており、「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」（実務対応報告第42号　2021年8月12日）に従って、法人税及び地方法人税の会計処理又はこれらに関する税効果会計の会計処理並びに開示を行っております。


◇　資産除去債務関係

 

資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの

１．当該資産除去債務の概要

本社の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。

 

２．当該資産除去債務の金額の算定方法

当事業年度において、原状回復費用の見積変更と使用見込期間の延長により、変更前の資産除去債務残高に271百万円加算しております。使用見込期間を当該不動産賃貸借契約期間とし、割引率は0.0％を使用して資産除去債務の金額を計算しております。

 

３．当該資産除去債務の総額の増減

 

（単位：百万円）

 

前事業年度

当事業年度

 

自　2024年4月 1日

至　2025年3月31日

自　2025年4月 1日

至　2026年3月31日

期首残高

1,123

1,431

有形固定資産の取得に伴う増加

資産除去債務の履行による減少

見積もりの変更による増加

-

-

308

-

-

271

期末残高

1,431

1,703

 

４．当該資産除去債務の金額の見積もりの変更

［会計上の見積りの変更に関する注記］（1）に記載の通りであります。


◇　収益認識に関する注記

 

１．顧客との契約から生じる収益を分解した情報

前事業年度 （自 2024年4月１日  至 2025年3月31日）

 

区分

前事業年度

(自　2024年4月 1日

至　2025年3月31日）

委託者報酬

155,768百万円

運用受託報酬

21,631百万円

成功報酬（注）

2,042百万円

その他営業収益

328百万円

合計

179,770百万円

（注）成功報酬は、損益計算書において委託者報酬または運用受託報酬に含めて表示しております。

 

 

当事業年度 （自 2025年4月１日  至 2026年3月31日）

 

区分

当事業年度

(自　2025年4月 1日

至　2026年3月31日）

委託者報酬

178,283百万円

運用受託報酬

24,914百万円

成功報酬（注）

3,103百万円

その他営業収益

358百万円

合計

206,660百万円

（注）成功報酬は、損益計算書において委託者報酬、運用受託報酬またはその他営業収益に含めて表示しております。

 

２．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

[重要な会計方針] 7. 収益及び費用の計上基準に記載のとおりであります。

 

３．顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当事業年度末において存在する顧客との契約から当事業年度の末日後に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関する情報

重要性が乏しいため、記載を省略しております。


◇　セグメント情報等

 

前事業年度(自　2024年4月１日　至　2025年3月31日)

 

１．セグメント情報

当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。

 

２．関連情報

（１）製品・サービスごとの情報

当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。

 

（２）地域ごとの情報

① 売上高

本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域ごとの営業収益の記載を省略しております。

② 有形固定資産

本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。

 

（３）主要な顧客ごとの情報

外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先が識別されていないため、主要な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。


当事業年度(自　2025年4月１日　至　2026年3月31日)

 

１．セグメント情報

当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。

 

２．関連情報

（１）製品・サービスごとの情報

当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。

 

（２）地域ごとの情報

① 売上高

本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域ごとの営業収益の記載を省略しております。

② 有形固定資産

本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。

 

（３）主要な顧客ごとの情報

外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先が識別されていないため、主要な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。


◇　関連当事者情報

 

前事業年度(自　2024年4月１日　至　2025年3月31日)

 

１．関連当事者との取引

（ア）親会社及び法人主要株主等

種類

会社等

の名称

所在地

資本金

事業の内容

議決権等

の所有

(被所有)割合

関連当事者との関係

取引の内容

取引

金額

(百万円)

科目

期末

残高

(百万円)

親会社

 

 

野村ホールディングス株式会社

東京都

中央区

 

594,493

(百万円)

 

 

証券持株会社業

 

被所有100％

 

 

経営管理

 

　　　　

資金の借入

（*1）

177,500

短期

借入金

6,000

資金の返済

（*1）

185,200

借入金利息

（*1）

210

未払利息

3

 

（イ）子会社等

種類

会社等

の名称

所在地

資本金

事業の内容

議決権等

の所有

(被所有)割合

関連当事者との関係

取引の内容

取引

金額

(百万円)

科目

期末

残高

(百万円)

子会社

ノムラ･エーエム・ファイナンス・インク

ケイマン

2,500

(米ドル)

資金管理

 

直接100％

 

資産の賃貸借

資金の貸付

（*1）

6,964

短期

貸付金

2,242

資金の返済

（*1）

5,368

貸付金利息

（*1）

93

未収利息

23

子会社

 

ノムラ･アセット･マネジメント Ｕ．Ｓ．Ａ．インク

 

ニューヨーク

7,934,529

(米ドル)

投資顧問業

直接100％

 －

有償減資

（*2）

4,475

－

－

 

（ウ）兄弟会社等

種類

会社等

の名称

所在地

資本金

事業の内容

議決権等

の所有

(被所有)割合

関連当事者との関係

取引の内容

取引

金額

(百万円)

科目

期末

残高

(百万円)

親会社の子会社

野村證券株式会社

東京都

中央区

10,000

(百万円)

証券業

 

－

 

当社投資信託の募集の取扱及び売出の取扱ならびに投資信託に係る事務代行の委託等

役員の兼任

投資信託に係る事務代行手数料の支払（*3）

40,328

未払

手数料

7,644

 

（エ）役員及び個人主要株主等

該当はありません。

 

(注)１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

　　２．取引条件及び取引条件の決定方針等

(*１)　資金の借入及び貸付については、市場金利等を勘案し総合的に決定しております。

(*２)　ノムラ･アセット･マネジメント Ｕ．Ｓ．Ａ．インクが行った有償減資の金額を記載しております。

(*３)　投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。

 

 

２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

　　　　（１）親会社情報

　　　　　　野村ホールディングス㈱（東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、ニューヨーク証券取引所に上場）

 

　　　　（２）重要な関連会社の要約財務諸表

　　　　　　該当はありません。


当事業年度(自　2025年4月１日　至　2026年3月31日)

 

１．関連当事者との取引

（ア）親会社及び法人主要株主等

種類

会社等

の名称

所在地

資本金

事業の内容

議決権等

の所有

(被所有)割合

関連当事者との関係

取引の内容

取引

金額

(百万円)

科目

期末

残高

(百万円)

親会社

 

 

野村ホールディングス株式会社

東京都

中央区

 

594,493

(百万円)

 

 

証券持株会社業

 

被所有100％

 

 

経営管理

 

　　　　

資金の借入

（*1）

281,000

短期

借入金

32,100

資金の返済

（*1）

254,900

借入金利息

（*1）

545

未払利息

25

 

（イ）子会社等

種類

会社等

の名称

所在地

資本金

事業の内容

議決権等

の所有

(被所有)割合

関連当事者との関係

取引の内容

取引

金額

(百万円)

科目

期末

残高

(百万円)

子会社

ノムラ･エーエム・ファイナンス・インク

ケイマン

2,500

(米ドル)

資金管理

 

直接100％

 

資産の賃貸借

資金の貸付

（*1）

11,245

短期

貸付金

3,197

資金の返済

（*1）

10,422

貸付金利息

（*1）

155

未収利息

31

 

（ウ）兄弟会社等

種類

会社等

の名称

所在地

資本金

事業の内容

議決権等

の所有

(被所有)割合

関連当事者との関係

取引の内容

取引

金額

(百万円)

科目

期末

残高

(百万円)

親会社の子会社

野村證券株式会社

東京都

中央区

10,000

(百万円)

証券業

 

－

 

当社投資信託の募集の取扱及び売出の取扱ならびに投資信託に係る事務代行の委託等

役員の兼任

投資信託等に係る事務代行手数料の支払（*2）

48,195

未払

手数料

9,427

 

（エ）役員及び個人主要株主等

該当はありません。

 

(注)１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

　　２．取引条件及び取引条件の決定方針等

(*１)　資金の借入及び貸付については、市場金利等を勘案し総合的に決定しております。

(*２)　投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。


２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

　　　　（１）親会社情報

　　　　　　野村ホールディングス㈱（東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、ニューヨーク証券取引所に上場）

 

　　　　（２）重要な関連会社の要約財務諸表

　　　　　　該当はありません。

 

◇　１株当たり情報

前事業年度

(自　2024年4月1日

　 至　2025年3月31日)

当事業年度

(自　2025年4月1日

　 至　2026年3月31日)

 

１株当たり純資産額

13,603円86銭

１株当たり当期純利益

7,398円11銭

 

１株当たり純資産額

　15,037円01銭

１株当たり当期純利益

8,817円79銭

 

 

潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

 

１株当たり当期純利益の算定上の基礎

損益計算書上の当期純利益

38,105百万円

普通株式に係る当期純利益

38,105百万円

普通株主に帰属しない金額の主要な内訳

該当事項はありません。

普通株式の期中平均株式数

5,150,693株

潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

 

１株当たり当期純利益の算定上の基礎

損益計算書上の当期純利益

45,417百万円

普通株式に係る当期純利益

45,417百万円

普通株主に帰属しない金額の主要な内訳

該当事項はありません。

普通株式の期中平均株式数

5,150,693株

 

 

 


 

４【利害関係人との取引制限】

　委託者は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されています。

①自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。

②運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。

③通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託者の親法人等(委託者の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下④⑤において同じ。)又は子法人等(委託者が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ取引を行うこと。

④委託者の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。

⑤上記③④に掲げるもののほか、委託者の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内閣府令で定める行為

 

５【その他】

(1)定款の変更

　委託者の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。

(2)訴訟事件その他の重要事項

　委託者およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありません。

 

第２【その他の関係法人の概況】

１【名称、資本金の額及び事業の内容】

(1) 受託者

(a)名称

(b)資本金の額＊

(c)事業の内容

野村信託銀行株式会社

57,500百万円

銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営法）に基づき信託業務を営んでいます。

＊　2026年7月末現在

 

(2) 販売会社

(a)名称

(b)資本金の額＊

(c)事業の内容

野村證券株式会社

10,000百万円

「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引業を営んでいます。

＊　2026年7月末現在

 

(3) 運用の委託先

(a)名称

(b)資本金の額＊

(c)事業の内容

CBRE Investment Management Listed Real Assets LLC（シービーアールイー・インベストメントマネジメント・リステッドリアルアセッツ・エルエルシー）

13,907,031米ドル

REITを含む不動産証券の運用に特化している米国籍の投資顧問会社です。

＊　2025年12月末現在

 

 

２【関係業務の概要】

(1) 受託者

ファンドの受託会社（受託者）として、信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀行への指図・連絡等を行ないます。

(2) 販売会社

ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いを行ない、信託契約の一部解約に関する事務、一部解約金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行ないます。

(3) 運用の委託先

　委託会社から運用の指図に関する権限の一部委託を受け、信託財産の運用の指図を行ないます。

 

 

３【資本関係】

(2026年3月末現在の持株比率5.0％以上を記載します。)

(1) 受託者

該当事項はありません。

(2) 販売会社

該当事項はありません。

(3) 運用の委託先

該当事項はありません。

第３【参考情報】

ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。

提出年月日

提出書類

2025年10月14日

有価証券届出書

2025年10月14日

有価証券報告書

2026年 4月14日

有価証券届出書の訂正届出書

2026年 4月14日

半期報告書