インベスコ・アセット・マネジメント株式会社｜有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第23期(2025/11/21－2026/05/20)｜EDINET開示書類

ファンドの目的

日本を含む世界各国の債券、株式、資源資産^※１（コモディティ）を実質的な投資対象^※２とし、投資信託財産の成長を図ることを目標として運用を行います。

※１資源資産とは、一般的にコモディティといわれる資産であり、代表的なものには金、銀、銅、原油、農産物などがあります。

※２ファンドは投資信託証券を主要投資対象とするファンド・オブ・ファンズです。「実質的な投資対象」とは、投資信託証券を通じて投資する投資対象をいいます。ファンドは、「インベスコ　バランスト・リスク・アロケーション　マザーファンド」および「インベスコ　マネープール・ファンド（適格機関投資家私募投信）」を投資対象とし、「インベスコ　バランスト・リスク・アロケーション　マザーファンド」の組入比率は原則として高位を保ちます。

信託金の限度額

委託会社は、受託会社と合意のうえ、金5,000億円を限度として信託金を追加することができます。

委託会社は、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。

商品分類項目

商品分類の定義

単位型・追加型の別

単位型投信

一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファンド

追加型投信

投資対象地域

国内

目論見書または信託約款において、国内および海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるもの

海外

内外

投資対象資産

株式

債券

目論見書または信託約款において、複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるもの

不動産投信

その他資産

資産複合

＊ファンドの商品分類を網掛け表示しております。該当する定義は上記のとおりですが、その他の定義については、一般社団法人資産運用業協会のホームページ（https://www.imaj.or.jp/）をご覧ください。

属性区分項目

属性区分の定義

投資対象

資産

株式

目論見書または信託約款において、その他資産（投資信託証券）を投資対象とする旨の記載があるもの

※ファンドが投資対象とする投資信託証券は、複数資産（債券・株式・コモディティ）を実質的な投資対象とし、組入比率については、機動的な変更を行う旨の記載があるものもしくは固定的とする旨の記載がないものです

(一般)

(大型株)

(中小型株)

債券

(一般)

(公債)

(社債)

(その他債券)

(クレジット属性)

不動産投信

その他資産（投資信託証券（資産複合
（債券・株式・コモディティ）
資産配分変更型））

資産複合

(資産配分固定型)

(資産配分変更型)

決算頻度

年1回

年2回

目論見書または信託約款において、年２回決算する旨の記載があるもの

年4回

年6回（隔月）

年12回（毎月）

日々

その他

投資対象

地域

グローバル

日本

目論見書または信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載があるもの

※なお、ファンドにおいては「世界の資産」の中に「日本」を含みます

北米

欧州

アジア

オセアニア

中南米

アフリカ

中近東（中東）

エマージング

投資形態

ファミリーファンド

一般社団法人資産運用業協会の「投資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます

ファンド・オブ・ファンズ

為替

ヘッジ^※

為替ヘッジあり（フルヘッジ）

目論見書または信託約款において、為替のフルヘッジまたは一部の資産に為替のヘッジを行う旨の記載があるもの

為替ヘッジなし

※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。

＊ファンドの属性区分を網掛け表示しております。該当する定義は上記のとおりですが、その他の定義については、一般社団法人資産運用業協会のホームページ（https://www.imaj.or.jp/）をご覧ください。

【画像・図表はPDF原本参照】

日本を含む世界各国の債券、株式、資源資産に実質的に投資します。

債券、株式への投資は、当該資産への直接投資や上場投資信託証券（以下、「ＥＴＦ」といいます。）への投資の他、先物取引、オプション取引などのデリバティブ取引を活用します。また、資源資産への投資は、ＥＴＦ、指数連動債などへの投資の他、デリバティブ取引を活用します。

【画像・図表はPDF原本参照】

債券、株式、資源資産３資産の配分については、市場環境や価格変動の大きさなどを考慮して決定します。また、短期的な市場変化に機動的に対応した運用を行います。

【画像・図表はPDF原本参照】

実質外貨建資産については、実質的に為替ヘッジを行い^※、為替変動リスクの低減を図ることを基本とします。

ファンドの仕組み

ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、日本を含む世界各国の債券、株式、資源資産に実質的に投資を行うファンド・オブ・ファンズです。

【画像・図表はPDF原本参照】

＊ファンドが投資対象とする投資信託証券およびマザーファンドが投資対象とする投資信託証券は、委託会社の判断により今後変更となることがあります。

ファンドのポイント

資産運用の一部として

「攻めながら守るバランスファンド」に投資するという選択肢

【画像・図表はPDF原本参照】

■各経済局面（景気減速期、経済成長期、インフレ期）それぞれにおいて、優位性を持つ債券、株式、資源資産を組み合わせることで、さまざまな経済局面において、安定したリターンを追求します。

■債券、株式、資源資産のリスクの大きさに着目して資産を配分し、相場環境に応じて比率を調整することで、運用目標の達成を目指します。

【画像・図表はPDF原本参照】

【画像・図表はPDF原本参照】

＊１　上記はイメージ図であり、実際とは異なる場合があります。

＊２　ファンドの運用では、債券、株式、資源資産に分散して運用を行いますが、目標とするリターンやリスクの実現を保証するものではありません。目標とするリターンやリスクが実現できない主な要因としては、債券、株式、資源資産の相関関係や価格変動性が想定と異なることや、投資環境見通しなどの運用判断が実際の投資環境と異なることなどがあります。

主な投資対象

■日本を含む世界各国の債券、株式、資源資産の３資産を主要投資対象とします。

【画像・図表はPDF原本参照】

※デリバティブ取引等を含みます。

為替ヘッジについて

■原則として、マザーファンドが投資対象とする投資信託証券において、組入外貨建資産を対円でヘッジしています。

ファンドの運用プロセス

【画像・図表はPDF原本参照】

◆上記はファンドの実質的な運用プロセスです。ファンドの運用プロセス等は、2026年５月末現在のものであり、今後変更となる場合があります。

資金動向、市況動向の急激な変化が生じたとき、およびこれらに準ずる事態が生じたとき、あるいは投資信託財産の規模が上記の運用を行うに適さないものとなったときは、上記の運用ができない場合があります。

＊当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、償還の準備に入ったときなどが含まれます。

インベスコ　バランスト・リスク・アロケーション　マザーファンド

形態

証券投資信託（親投資信託）

主要投資対象

主として、別に定める投資信託証券^※への投資を通じて、実質的に日本を含む世界各国の債券、株式、コモディティに投資します。なお、別に定める投資信託証券においては、債券、株式への投資は、当該資産への直接投資やＥＴＦへの投資を行う他、先物取引、オプション取引などのデリバティブ取引を活用します。また、コモディティへの投資は、ＥＴＦ、指数連動債などへの投資の他、デリバティブ取引を活用します。

※別に定める投資信託証券については、後記「（参考）マザーファンドが投資対象とする投資信託証券の概要」をご覧ください。

主な投資態度

・別に定める投資信託証券^※への投資を通じて、日本を含む世界各国の債券、株式、コモディティに実質的に投資します。

・別に定める投資信託証券^※への投資を通じて、債券、株式、コモディティ３資産の配分については、市場環境や価格変動の大きさなどを考慮して決定します。また、短期的な市場変化に機動的に対応した運用を行います。

・別に定める投資信託証券^※において、その運用方針として対円で為替ヘッジを行うことを掲げている場合は、原則として為替ヘッジを行いません。別に定める投資信託証券において、為替変動の影響を受ける実質組入外貨建資産については、原則として対円で為替ヘッジを行います。

※別に定める投資信託証券については、後記「（参考）マザーファンドが投資対象とする投資信託証券の概要」をご覧ください。

主な投資制限

・投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。

・株式への直接投資は行いません。

・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。

・デリバティブ取引の直接利用は行いません。

信託報酬等

ありません。

申込手数料

ありません。

信託財産留保額

ありません。

委託会社

インベスコ・アセット・マネジメント株式会社

決算日

毎年11月20日（同日が休業日の場合は翌営業日）

インベスコ　マネープール・ファンド（適格機関投資家私募投信）

形態

証券投資信託

主要投資対象

主として、円貨建ての短期公社債および短期金融商品に投資します。

主な投資態度

・残存期間の短い公社債やコマーシャル・ペーパー等の短期公社債および短期金融商品への投資により、利息等収益の確保を図り、あわせてコール・ローン等で運用を行うことにより流動性の確保を図ります。

主な投資制限

・株式への投資は、投資信託財産の純資産総額の10％以下とします。

・株式への投資は、転換社債の転換および転換社債型新株予約権付社債の新株予約権の行使により取得した株券、社債権者割当または株主割当により取得した株券および優先株券に限ります。

・投資信託証券への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の5％以下とします。

・同一銘柄の株式への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の10％以下とします。

・外貨建て資産への投資は行いません。

・デリバティブ取引は利用しません。

信託報酬等

信託報酬：純資産総額に対して年率0.55％（税抜き0.50％）以内の率

信託報酬の内訳：委託会社年率0.2222％以内、販売会社年率0.2222％以内、受託会社年率0.0556％以内（いずれも税抜き）

＊この他、監査費用および売買手数料等の各種費用がかかります。

申込手数料

ありません。

信託財産留保額

ありません。

委託会社

インベスコ・アセット・マネジメント株式会社

決算日

毎年11月20日（同日が休業日の場合は翌営業日）

ファンド名

インベスコ・バランスト・リスク・アロケーション・ファンド

シェアクラス

クラスC-Accumulation投資信託証券（円ヘッジ付）

形態

ルクセンブルグ籍外国投資法人（円建て）

主要投資対象

日本を含む世界各国の債券、株式、コモディティに投資します。３資産への投資に当たっては、債券、株式への直接投資やＥＴＦへの投資を行う他、先物取引、オプション取引などのデリバティブ取引を活用します。また、コモディティへの投資はＥＴＦ、指数連動債などへの投資を行う他、デリバティブ取引を活用します。

運用の基本方針

①伝統的な金融市場と低中相関で、中長期的にトータル・リターンを得ることを目標とします。

②３資産への投資に当たっては、景気減速期、経済成長期、インフレ期といった経済環境において異なる値動きをする資産間で、戦略的配分および戦術的配分を行います。

③原則として対円での為替ヘッジを行い、為替変動リスクの低減を図ります。

運用管理費用

当ファンドの平均純資産総額の年率0.75％に相当する額とします。

その他の費用

管理事務代行報酬^※（当ファンドの平均純資産総額の年率0.30％を超えない額）、監査費用、売買手数料、保管費用等の各種費用がかかります。

※管理事務代行会社、登録・名義書換事務代行会社等への報酬をいいます。

申込手数料

ありません。

解約手数料

ありません。

管理会社

インベスコ・マネジメント・エス・エイ

投資顧問会社

インベスコ・アドバイザーズ・インク

決算日

毎年２月末

分配方針

分配は行いません。

◆ファンドが投資対象とする投資信託証券およびマザーファンドが投資対象とする投資信託証券は、委託会社の判断により今後変更となることがあります。

2014年11月28日

信託契約締結、ファンド設定、運用開始

2021年２月18日

信託期限を2024年11月20日から無期限に変更

【画像・図表はPDF原本参照】

委託会社

インベスコ・アセット・マネジメント株式会社

投資信託財産の運用指図、信託約款の届け出、受託会社との信託契約の締結・解約の実行、受益権の発行、投資信託説明書（交付目論見書）・投資信託説明書（請求目論見書）・運用報告書の作成、投資信託財産の計算（受益権の基準価額の計算）および投資信託財産に関する帳簿書類の作成などを行います。

受託会社

三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社

＜再信託受託会社＞

日本マスタートラスト信託銀行株式会社

委託会社との信託契約の締結、投資信託財産の保管・管理・計算などを行います。

なお、日本マスタートラスト信託銀行株式会社に信託事務の一部を委託することがあります。

販売会社

受益権の募集・販売の取り扱いを行い、投資信託説明書（交付目論見書）・投資信託説明書（請求目論見書）の交付、運用報告書の交付代行、分配金・換金代金・償還金の支払いおよび分配金の再投資に関する事務などを行います。

受託会社と締結している契約：

証券投資信託契約

信託約款に基づき締結され、運用方針、投資制限、委託会社・受託会社の業務、受益者の権利、信託報酬の総額、信託期間などファンドの運営に関する事項が規定されています。

販売会社と締結している契約：

受益権の募集・販売等に関する契約

受益権の募集・販売の取り扱い、分配金・換金代金・償還金の支払いに関する事務、その他これらに付随する事務および手続きなどの内容が規定されています。

名称（商号等）

インベスコ・アセット・マネジメント株式会社

（金融商品取引業者　関東財務局長（金商）第306号）

資本金

4,000百万円（2026年５月末現在）

沿革

1986年：エムアイエム・トウキョウ株式会社（後のインベスコ投資顧問株式会社）設立

1990年：エムアイエム投信株式会社（後のインベスコ投信株式会社）設立

1996年：インベスコ投資顧問株式会社とインベスコ投信株式会社が合併し、インベスコ投信投資顧問株式会社に社名変更

1998年：エル・ジー・ティー投信・投資顧問株式会社と合併

2014年：インベスコ・アセット・マネジメント株式会社に社名変更

大株主の状況

基本方針

この投資信託は、投資信託財産の成長を図ることを目標として運用を行います。

主な投資態度

・マザーファンド受益証券を通じて、別に定める投資信託証券へ投資し、主として日本を含む世界各国の債券、株式、コモディティに実質的に投資します。

・マザーファンド受益証券の組入比率は、原則として高位を維持します。

・インベスコ　マネープール・ファンド（適格機関投資家私募投信）を通じて、円貨建ての短期公社債および短期金融商品に投資します。

・実質外貨建資産については、実質的に為替ヘッジを行い^※、為替変動リスクの低減を図ることを基本とします。

※当ファンドにおいて、為替ヘッジを直接行うことはありません。マザーファンドが投資対象とする別に定める投資信託証券が外貨建ての場合は、マザーファンドにおいて原則として対円での為替ヘッジを行います。

・資金動向、市況動向の急激な変化が生じたとき、およびこれに準ずる事態が生じたとき、あるいは投資信託財産の規模が上記の運用を行うに適さないものとなったときは、上記の運用ができない場合があります。

投資対象とする資産の種類（特定資産（投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１項で定めるもの））

ａ．有価証券

ｂ．約束手形

ｃ．金銭債権

投資対象とする資産の種類（特定資産以外の資産）

ａ．為替手形

投資対象とする有価証券

委託会社は、信託金を、主としてマザーファンドの受益証券およびインベスコ　マネープール・ファンド（適格機関投資家私募投信）の受益権のほか、次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図することができます。

ａ．コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等

ｂ．外国法人が発行する譲渡性預金証書

ｃ．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限ります。）

投資対象とする金融商品

委託会社は、信託金を、以下の金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図することができます。

ａ．預金

ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）

ｃ．コール・ローン

ｄ．手形割引市場において売買される手形

＊前記「投資対象とする有価証券」にかかわらず、ファンドの設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を上記の金融商品により運用することができます。

ファンドの運用体制の概要

【画像・図表はPDF原本参照】

内部管理および意思決定を監督する組織

・コンプライアンス部（４名程度）は、ファンドのガイドラインの遵守状況のモニタリングを行い、その結果異常があれば、リスク管理委員会に報告します。

・クライアント・リレーションズ本部（15名程度）は、投資対象となる投資信託証券のパフォーマンス状況などを、運用リスク管理委員会に報告し、定性・定量面におけるモニタリングを継続的に実施します。

・運用リスク管理委員会（10名程度）は、クライアント・リレーションズ本部からの報告を基に、運用の適切性・妥当性を検証、審議して、その結果をリスク管理委員会へ報告します。

＊「３　投資リスク　(3)投資リスクに対する管理体制」もご覧ください。

運用に関する社内規程

ファンドの運用業務およびリスク管理について、それぞれ社内規程を定めています。

ファンドの関係法人に対する管理体制

受託会社などの管理・統制については、外部監査法人による「内部統制監査報告書」を入手し、検証・モニタリングなどを行っております。

◆上記運用体制における組織名称等は、2026年５月末現在のものであり、委託会社の組織変更などにより変更となる場合があります。

ファンドの決算日

年２回の５月20日および11月20日（同日が休業日の場合は翌営業日）。

分配方針

・分配対象額の範囲は、経費控除後の繰り越し分を含む配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。

・分配金額は、委託会社が、基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、委託会社の判断により分配を行わないこともあります。

・留保益の運用については、特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。

分配金の支払い

ａ．「分配金再投資コース」

分配金は、税引き後無手数料で再投資されます。

ｂ．「分配金受取りコース」

分配金は、原則として決算日から起算して５営業日目までに販売会社でお支払いを開始します。

＊分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該分配金にかかる決算日以前において、一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で、取得申込代金支払い前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については、原則として取得申込者とします。）に支払います。

＊「分配金再投資コース」の分配金の再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。

◆上記は、将来の分配金の支払いおよびその金額について示唆、保証するものではありません。

投資信託証券への投資制限（運用の基本方針）

投資信託証券（マザーファンド受益証券を含みます。）への投資割合には、制限を設けません。

株式への投資制限（運用の基本方針）

株式への直接投資は行いません。

外貨建資産への投資制限（運用の基本方針）

外貨建資産への実質投資割合^※には、制限を設けません。

※　実質投資割合とは、ファンドに属する資産の時価総額と、投資対象とする投資信託証券に属する資産のうちファンドに属するとみなした額（ファンドに属する投資信託証券の受益証券の時価総額に、投資信託証券の純資産総額に占める当該資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額のファンドの純資産総額に対する割合をいいます。以下同じです。

デリバティブ取引の利用（運用の基本方針）

デリバティブ取引の直接利用は行いません。

信用リスク集中回避のための投資制限（第18条の２）

一般社団法人資産運用業協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャー及びデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する実質比率は、原則としてそれぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該実質比率を超えることとなった場合には、委託会社は一般社団法人資産運用業協会の規則にしたがい当該実質比率以内となるよう調整を行うものとします。

資金の借り入れ（第24条）

・投資信託財産の効率的な運用および運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資にかかる分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借り入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。

・当該借入金をもって有価証券等の運用は行いません。

・借入金の利息は投資信託財産中から支弁します。

デリバティブ取引にかかる投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８号）

委託会社は、信託財産に関して、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にかかる変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法により算出した額が当該信託財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引（新株予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書にかかる取引および選択権付債券売買を含みます。）を行い、または継続することを受託会社に指図しません。

同一の法人の発行する株式の投資制限（投資信託及び投資法人に関する法律第９条）

委託会社は、同一の法人の発行する株式について、委託会社が運用指図を行うすべての委託者指図型投資信託につき投資信託財産として保有する当該株式にかかる議決権の総数が、当該株式にかかる議決権総数の100分の50を超えることとなる場合、投資信託財産をもって取得することを受託会社に指図しません。

　投資信託はリスクを含む商品であり、ファンドは実質的に国内外の債券、株式、資源資産（コモディティ）など値動きのある有価証券等に投資しますので、以下のような要因により基準価額が変動し、損失を被ることがあります。したがって、ご投資家の皆さまの投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。

　委託会社の指図に基づく行為により投資信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。

　投資信託は預貯金とは異なります。

　投資信託は、預金保険機構または保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、登録金融機関は投資者保護基金には加入しておりません。

　ご投資家の皆さまにおかれましては、ファンドの内容・リスクを十分ご理解のうえお申し込みください。

価格変動リスク

（債券）

《債券の価格の下落は、基準価額の下落要因です。》

債券の価格は、金利動向（一般的に金利が上昇した場合、価格は下落します。）、政治・経済情勢、発行体の財務状況や業績の悪化などを反映し、下落することがあります。

価格変動リスク

（株式）

《株価の下落は、基準価額の下落要因です。》

株価は、政治・経済情勢、発行企業の業績や財務状況、市場の需給などを反映し、下落することがあります。

価格変動リスク

（コモディティ）

《コモディティの価格の下落は、基準価額の下落要因です。》

コモディティの価格は、政治・経済情勢、市場の需給、商品指数の値動き、金利動向、天候など特定の業種や商品に関わる様々な要因を反映し、下落することがあります。

価格変動リスク

（デリバティブ）

《デリバティブの価格の下落は、基準価額の下落要因です。》

デリバティブ（金融派生商品）の価格は、対象となる指標（金利、通貨、クレジットなど）の動向などを反映し、下落することがあります。また対象となる指標と異なる動きをする場合もあります。

信用リスク

《発行体や取引先の債務不履行等の発生は、基準価額の下落要因です。》

ファンドが投資する有価証券の発行体が債務不履行や倒産に陥った場合、または懸念される場合、当該有価証券の価格が大きく下落したり、投資資金を回収できなくなることがあります。また、投資する金融商品やデリバティブ取引等の取引先に債務不履行等が発生した場合に、損失が生じることがあります。

カントリー・リスク

《投資対象国・地域の政治・経済等の不安定化は、基準価額の下落要因です。》

投資対象国・地域において、政治・経済情勢の急激な変化や新たな取引規制が導入される場合などには、ファンドが投資する有価証券等の価格が下落したり、新たな投資や投資資金の回収ができなくなる可能性があります。

為替変動リスク

《為替の変動（円高）が基準価額に与える影響は限定的です。》

ファンドは為替ヘッジ（原則としてフルヘッジ）を行い為替変動リスクの低減に努めますが、為替変動の影響を完全に排除できるとは限りません。また、円金利が為替ヘッジを行う通貨の金利より低い場合、当該通貨と円の金利差相当分のヘッジコストがかかります。

流動性リスク

《流動性の低い有価証券等は、不利な条件での売買となる可能性があります。》

市場規模が小さい、または取引量が少ない有価証券等については、市場実勢から期待される価格で売買できない場合や、希望する数量の一部またはすべての売買ができない可能性があります。

◆基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。

換金に関する留意点

ファンドにおいて短期間に相当金額の換金資金の手当てを行う場合や市場環境の急激な変化等が生じた場合は、当初期待された価格や数量で有価証券等を売却できないことや取引に時間を要することがあるため、基準価額に影響を及ぼす可能性があります。また、これらの要因等により有価証券等の売却・換金が困難となった場合や、資金の受け渡しに関する障害が発生した場合は、ファンドの換金のお申し込みの受付中止（既にお申し込みを受け付けた場合を含みます。）や換金資金のお支払いの遅延となる可能性があります。

ファミリーファンド方式に関する留意点

マザーファンド受益証券に投資する他のベビーファンドの追加設定・解約等に伴う資金変動などが生じ、マザーファンドにおいて組入有価証券等の売買が行われた場合などには、組入有価証券等の価格の変化や売買手数料などの負担がマザーファンドの基準価額に影響を及ぼすことがあります。

【画像・図表はPDF原本参照】

リスク管理委員会（RMC）

取締役会で定めたリスク管理の基本方針、およびリスク管理規程に従い、包括的なリスク管理に係る実務を「リスク管理委員会」(以下「RMC」といいます。)で統括します。

RMCは、社内各部署から報告された各種リスクを検討、協議し、具体的なリスク管理方針を策定します。

運用リスク管理委員会（IRMC）

RMCでは、分会として「運用リスク管理委員会」（以下「IRMC」といいます。）を開催し、運用リスクおよびファンドの流動性リスクの管理を行います。

IRMCは、上記のリスクを把握し、運用等の適切性・妥当性を検証、審議して、その結果をRMCへ報告します。

利益相反管理委員会（COI）

利益相反管理委員会（COI）は、顧客と委託会社の利益相反行為等の顕在化防止のため、議決権行使を含む様々な取引等をモニタリングして、その結果を経営委員会へ報告します。

コンプライアンス部

ファンドの信託約款や法令等で規定されているガイドラインの遵守状況などをモニタリングし、その結果異常があればRMCに報告し、必要に応じてクライアント・リレーションズ本部へ是正を指示し、是正状況を確認します。

クライアント・リレーションズ本部

投資対象となる投資信託証券のパフォーマンス状況、ファンドの流動性管理の状況などをIRMCに報告し、定性・定量面におけるモニタリングを継続的に実施します。また、ファンドの流動性に関する緊急時対応策の有効性を検証し、その結果をIRMCに報告します。

運用リスク管理部

ファンドの流動性リスクに係るモニタリングや是正措置の策定などの実務を統括し、その結果をIRMCに報告します。

システムによる管理

売買管理システムにより、投資ガイドラインや投資制限等の違反となる取引を事前に回避し、違反の可能性がある場合には、運用部門に警告を発します。

専門部門による管理

運用部門と独立した各専門部門により、以下の管理を行います。

・ファンドのパフォーマンスやポートフォリオ・リスク等の計測・分析は、各専門部門で行われ、これらの計測・分析の結果は運用部門に提供され、適宜、運用状況の確認ができる体制としています。

・コンプライアンス部門では、投資ガイドラインおよび法令等の規定についての遵守状況をモニタリングし、必要に応じて運用部門に是正指示や是正状況の確認を行います。

◆上記「投資リスクに対する管理体制」における組織名称などは、委託会社の組織変更などにより変更となる場合があります。この場合においても、ファンドの基本的な投資リスク管理体制が変更されるものではありません。

購入時手数料

・購入時手数料^※１は、購入口数、購入金額^※２または購入代金^※３などに応じて、購入の申込受付日の翌営業日の基準価額に、販売会社が定める3.30％（税抜き3.00％）以内の手数料率を乗じて得た額とします。

・購入時手数料は、商品および関連する投資環境の説明および情報提供等、ならびに購入に関する事務コストの対価として、販売会社にお支払いいただきます。

詳しくは、お申し込みの販売会社にお問い合わせください。

※１購入時手数料には、購入時手数料にかかる消費税および地方消費税に相当する金額（以下「消費税等相当額」といいます。）がかかります。

※２「購入金額」とは、「購入の申込受付日の翌営業日の基準価額×購入口数」により計算される金額をいいます。

※３「購入代金」とは、「購入金額＋購入時手数料(税込み)」により計算される金額をいいます。

分配金の再投資にかかる手数料

「分配金再投資コース」において分配金を再投資する場合は、無手数料とします。

換金（解約）手数料

ファンドの換金（解約）にあたり、手数料はありません。

信託財産留保額

ありません。

＊「信託財産留保額」とは、換金（解約）する受益者と償還時まで投資を続ける受益者との間の公平性を確保するため、信託期間満了前に換金（解約）する受益者から徴収する一定の金額をいいます。差し引かれた信託財産留保額は、信託財産に留保されます。

信託報酬の額

日々の投資信託財産の純資産総額に年率0.946％（税抜き0.86％）を乗じて得た額とします。信託報酬は日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。

なお、投資対象となる投資信託証券においても信託報酬等が別途かかりますので、受益者が負担する実質的な信託報酬率は、投資信託財産の純資産総額に対して合計で年率1.696％（税込み）程度^※となります。

※この値はあくまでも目安であり、実際の投資信託証券の投資比率によって、実質的な信託報酬率は変動します。

（参考）投資対象となる投資信託証券の信託報酬率等

信託報酬の配分

信託報酬の配分は、以下の通り（税抜き）とします。

信託報酬の配分先および役務の内容は以下の通りです。

支払方法

毎日計上し、毎計算期末または信託終了のとき、投資信託財産中から支弁するものとします。

該当する費用

・資産を外国で保管する場合の費用

・借入金の利息、融資枠の設定に要する費用

・受託会社の立て替えた立替金の利息

・投資信託財産に関する租税

・信託事務の処理等に要する諸費用

計算方法等

運用状況などによって変動するため、事前に具体的な料率、金額または計算方法を記載できません。

支払方法

受益者の負担とし、投資信託財産中から実費を支弁します。

該当する費用

・監査費用（ファンドの決算時等に監査法人から監査を受けるための費用）

・法律顧問および税務顧問への報酬

・受益権の管理事務等に関連する費用

・有価証券届出書、有価証券報告書および臨時報告書の作成および届出または提出にかかる費用

・目論見書の作成、印刷および交付にかかる費用

・ファンドの受益者に対してする公告にかかる費用、ならびに信託約款の変更または信託契約の解約にかかる事項を記載した書面の作成、印刷および交付にかかる費用

・運用報告書の作成、印刷および交付にかかる費用

計算方法等

・委託会社は、その他諸費用の支払いを投資信託財産のために行い、支払金額の支払いを投資信託財産から受けることができます。

・委託会社は、実際に支払う金額の支弁を受ける代わりに、その他諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もった結果として、投資信託財産の純資産総額の年率0.11％（税抜き0.10％）相当額を上限とし一定の率を定め、かかるその他諸費用の合計額とみなし、ファンドより受領することができます。

・委託会社は、投資信託財産の規模等を考慮して、信託期間中に、上限、固定率または固定金額を合理的に計算された範囲内で変更することができます。

支払方法

毎日計上し、毎計算期末または信託終了のときに投資信託財産中から、消費税等相当額とともに、委託会社に支払われます。

投資信託証券の名称

その他の費用

インベスコ　バランスト・リスク・アロケーション　マザーファンド

投資対象とする投資信託証券において、管理事務代行報酬（平均純資産総額の年率0.30％を超えない額）、監査費用、売買手数料、保管費用等の各種費用がかかります。

◆上記、ファンドの費用の合計額については、保有期間などに応じて異なりますので、表示することができません。

（参考）

各費用をご負担いただく時期

【画像・図表はPDF原本参照】

＜照会先＞

上記、手数料等に関する詳細は、お申し込みの販売会社または以下の照会先へお問い合わせください。

◇照会先◇

【画像・図表はPDF原本参照】

分配金に対する課税

・分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％（所得税および地方税）の税率による源泉徴収が行われます。

・原則として確定申告は不要ですが、確定申告により総合課税（配当控除は適用されません。）または申告分離課税を選択することも可能です。

解約金および償還金に対する課税

・解約時および償還時の差益（譲渡益）については、譲渡所得として、20.315％（所得税および地方税）の税率による申告分離課税が適用されます。

・原則として確定申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収あり）を利用した場合は、申告不要です。

損益通算について

・解約時および償還時の差損（譲渡損）については、確定申告により他の上場株式等の譲渡益、上場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）と損益通算することができます。

・解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、他の上場株式等の譲渡損と損益通算することができます。

＊特定口座にかかる課税上の取り扱いにつきましては、販売会社にお問い合わせください。

分配金、解約金および償還金に対する課税

・分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額については、15.315％（所得税のみ）の税率が源泉徴収されます。

・源泉徴収された所得税は、所有期間に応じて法人税額より控除することができます。

普通分配金

【画像・図表はPDF原本参照】

分配金落ち後の基準価額が、受益者の個別元本と同額または上回っている場合、分配金の全額が普通分配金となります。

元本払戻金(特別分配金)

【画像・図表はPDF原本参照】

分配金落ち後の基準価額が、受益者の個別元本を下回っている場合、その下回る部分が元本払戻金(特別分配金)となり、分配金から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が普通分配金となります。

◆上記は、2026年５月末現在のものです。税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。その結果、上記の記載内容に変更が生じることがあります。

◆外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。

◆税金の取り扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

投資資産の種類

国/地域

時価合計(円)

投資比率(％)

親投資信託受益証券

日本

1,507,550,421

99.17

投資信託受益証券

日本

13,005,025

0.85

コール・ローン、その他の資産(負債控除後)

△396,265

△0.02

合　計(純資産総額)

1,520,159,181

100.00

投資資産の種類

国/地域

時価合計(円)

投資比率(％)

投資証券

ルクセンブルグ

1,477,804,043

98.02

コール・ローン、その他の資産(負債控除後)

29,757,673

1.97

合　計(純資産総額)

1,507,561,716

100.00

国/

地域

種類

銘柄名

数量

(口数)

帳簿価額単価

帳簿価額金額

(円)

評価額単価

評価額金額

(円)

投資

比率

(％)

日本

親投資信託
受益証券

インベスコ

バランスト・リスク・

アロケーション

マザーファンド

1,138,891,306

1.3173

1,500,261,918

1.3237

1,507,550,421

99.17

日本

投資信託
受益証券

インベスコ　マネープール・ファンド

13,091,429

0.9934

13,005,025

0.9934

13,005,025

0.85

種　類

投資比率(％)

親投資信託受益証券

99.17

投資信託受益証券

0.85

合　計

100.02

国/

地域

種類

銘柄名

数量

(口数)

帳簿価額単価

帳簿価額金額

(円)

評価額単価

評価額金額

(円)

投資

比率

(％)

ルクセンブルグ

投資証券

インベスコ・バランスト・リスク・アロケーション・ファンド

1,026,252.808

1,264.59

1,297,789,038

1,440

1,477,804,043

98.02

種　類

投資比率(％)

投資証券

98.02

合　計

98.02

純資産総額

(百万円)

(分配落)

純資産総額

(百万円)

(分配付)

１口当たり

純資産額(円)

(分配落)

１口当たり

純資産額(円)

(分配付)

第４期計算期間(2016年11月21日現在)

318

318

1.0049

1.0049

第５期計算期間(2017年５月22日現在)

256

256

1.0522

1.0522

第６期計算期間(2017年11月20日現在)

215

215

1.0788

1.0788

第７期計算期間(2018年５月21日現在)

211

211

1.0906

1.0906

第８期計算期間(2018年11月20日現在)

179

179

1.0165

1.0165

第９期計算期間(2019年５月20日現在)

400

400

1.0659

1.0659

第10期計算期間(2019年11月20日現在)

1,358

1,358

1.0913

1.0913

第11期計算期間(2020年５月20日現在)

1,541

1,541

0.9980

0.9980

第12期計算期間(2020年11月20日現在)

1,749

1,749

1.1280

1.1280

第13期計算期間(2021年５月20日現在)

2,172

2,172

1.2267

1.2267

第14期計算期間(2021年11月22日現在)

3,017

3,017

1.2857

1.2857

第15期計算期間(2022年５月20日現在)

3,358

3,358

1.1750

1.1750

第16期計算期間(2022年11月21日現在)

3,377

3,377

1.0794

1.0794

第17期計算期間(2023年５月22日現在)

3,199

3,199

1.0378

1.0378

第18期計算期間(2023年11月20日現在)

2,726

2,726

1.0102

1.0102

第19期計算期間(2024年５月20日現在)

2,424

2,424

1.0636

1.0636

第20期計算期間(2024年11月20日現在)

2,148

2,148

1.0304

1.0304

第21期計算期間(2025年５月20日現在)

1,906

1,906

0.9927

0.9927

第22期計算期間(2025年11月20日現在)

1,622

1,622

1.0363

1.0363

第23期計算期間(2026年５月20日現在)

1,519

1,519

1.1676

1.1676

2025年５月末日

1,908

－

0.9965

－

2025年６月末日

1,923

－

1.0093

－

2025年７月末日

1,904

－

1.0139

－

2025年８月末日

1,879

－

1.0131

－

2025年９月末日

1,889

－

1.0307

－

2025年10月末日

1,855

－

1.0484

－

2025年11月末日

1,625

－

1.0416

－

2025年12月末日

1,549

－

1.0383

－

2026年１月末日

1,602

－

1.0970

－

2026年２月末日

1,602

－

1.1258

－

2026年３月末日

1,507

－

1.1153

－

2026年４月末日

1,538

－

1.1607

－

2026年５月末日

1,520

－

1.1729

－

１口当たりの分配金(円)

第４期計算期間

0.0000

第５期計算期間

0.0000

第６期計算期間

0.0000

第７期計算期間

0.0000

第８期計算期間

0.0000

第９期計算期間

0.0000

第10期計算期間

0.0000

第11期計算期間

0.0000

第12期計算期間

0.0000

第13期計算期間

0.0000

第14期計算期間

0.0000

第15期計算期間

0.0000

第16期計算期間

0.0000

第17期計算期間

0.0000

第18期計算期間

0.0000

第19期計算期間

0.0000

第20期計算期間

0.0000

第21期計算期間

0.0000

第22期計算期間

0.0000

第23期計算期間

0.0000

収益率(％)

第４期計算期間

3.17

第５期計算期間

4.71

第６期計算期間

2.53

第７期計算期間

1.09

第８期計算期間

△6.79

第９期計算期間

4.86

第10期計算期間

2.38

第11期計算期間

△8.55

第12期計算期間

13.03

第13期計算期間

8.75

第14期計算期間

4.81

第15期計算期間

△8.61

第16期計算期間

△8.14

第17期計算期間

△3.85

第18期計算期間

△2.66

第19期計算期間

5.29

第20期計算期間

△3.12

第21期計算期間

△3.66

第22期計算期間

4.39

第23期計算期間

12.67

　(注１)収益率は、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記載しております。

　(注２)第１期計算期間については、前期末基準価額の代わりに当初設定元本(１口当たり１円)を使用しております。

設定数量(口)

解約数量(口)

第４期計算期間

42,670,426

109,476,169

第５期計算期間

14,082,359

87,167,389

第６期計算期間

3,253,550

47,886,049

第７期計算期間

7,373,856

13,056,933

第８期計算期間

16,278,212

32,967,781

第９期計算期間

218,076,618

19,732,236

第10期計算期間

907,415,651

38,022,826

第11期計算期間

394,628,002

95,065,522

第12期計算期間

276,672,851

269,755,765

第13期計算期間

524,890,775

305,330,541

第14期計算期間

718,335,175

142,523,578

第15期計算期間

705,203,374

193,369,274

第16期計算期間

446,944,248

176,297,172

第17期計算期間

107,693,812

153,488,278

第18期計算期間

76,264,678

461,005,829

第19期計算期間

31,878,825

450,953,599

第20期計算期間

23,868,252

218,635,228

第21期計算期間

65,252,170

229,951,582

第22期計算期間

11,891,674

366,228,505

第23期計算期間

44,833,452

309,572,087

購入方法

販売会社において、販売会社所定の方法でお申し込みください。

「分配金再投資コース」をお申し込みいただく投資者は、積立投資契約（別の名称で同様の権利義務を規定する契約を含みます。）をお申し込みの販売会社との間で結んでいただきます。

なお、クーリングオフ（金融商品取引法第37条の６の規定）制度の適用はありません。

購入申込不可日

ルクセンブルグの銀行休業日に該当する日には、購入のお申し込みの受け付けを行いません。

購入単位

お申し込みの販売会社にお問い合わせください。

＊分配金の受け取り方法により、分配金が税引後無手数料で再投資される「分配金再投資コース」と、分配金を受け取る「分配金受取りコース」の２コースがあります。

＊「分配金再投資コース」において分配金を再投資する場合は、１口単位とします。

購入申込締切時間

・原則として、毎営業日の午後３時30分までに購入のお申し込みが行われ、かつ販売会社所定の事務手続きが完了したものを、当日の申込受付分とします。

＊販売会社によっては、より早い時間に申込締切時間を設けている場合がありますので、詳しくは、販売会社にお問い合わせください。

・当日の受付終了後のお申し込みは、翌営業日の申込受付分として取り扱います。

・取引所などにおける取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、委託会社の判断により、受益権の購入申し込みの受け付けを中止すること、および既に受け付けた購入申し込みの受け付けを取り消すことがあります。

購入価額

購入の申込受付日の翌営業日の基準価額とします。

ただし、「分配金再投資コース」において分配金を再投資する場合の購入価額は、ファンドの各計算期間終了日の基準価額とします。

購入時手数料

購入口数、購入金額または購入代金などに応じて、購入の申込受付日の翌営業日の基準価額に、販売会社が定める3.30％（税抜き3.00％）以内の手数料率を乗じて得た額とします。

詳しくは、お申し込みの販売会社にお問い合わせください。

購入代金の支払い

販売会社が定める期日までにお支払いください。

・「分配金再投資コース」

販売会社の定める購入単位に従った投資者ご指定の金額を、購入代金としてお申し込みの販売会社にお支払いいただきます。

なお、購入時手数料は購入代金から差し引かれます。

・「分配金受取りコース」

購入金額に購入時手数料を加算した金額を、購入代金としてお申し込みの販売会社にお支払いいただきます。

購入の申し込みにかかる受益権の取り扱い

・購入のお申し込みを行う投資者は、販売会社に、購入申し込みと同時にまたはあらかじめ、自己のために開設されたファンドの受益権の振り替えを行うための振替機関等の口座を申し出るものとし、当該口座に当該申込者にかかる口数の増加の記載または記録が行われます。

・販売会社は、当該購入申し込みの代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該購入申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行うことができます。

・委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規定に従い、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。

・受託会社は、追加信託により生じた受益権については、追加信託の都度、振替機関の定める方法により振替機関へ当該受益権にかかる信託を設定した旨の通知を行います。

換金方法

販売会社において、販売会社所定の方法でお申し込みください。

換金申込不可日

ルクセンブルグの銀行休業日に該当する日には、換金のお申し込みの受け付けを行いません。

換金単位

お申し込みの販売会社にお問い合わせください。

換金申込締切時間

原則として、毎営業日の午後３時30分までに換金のお申し込みが行われ、かつ販売会社所定の事務手続きが完了したものを、当日の申込受付分とします。

当日の受付終了後のお申し込みは、翌営業日の申込受付分として取り扱います。

＊販売会社によっては、より早い時間に申込締切時間を設けている場合がありますので、詳しくは、販売会社にお問い合わせください。

換金価額

換金の申込受付日の翌営業日の基準価額とします。

換金手数料

ありません。

信託財産留保額

ありません。

換金代金の支払い

原則として、換金の申込受付日から起算して６営業日目から、販売会社でお支払いいたします。

換金の申し込み受け付けの中止等

・投資信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金申込には一定の制限を設ける場合があります。

・取引所などにおける取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、委託会社の判断により、換金のお申し込みの受け付けを中止すること、および既に受け付けた換金のお申し込みの受け付けを取り消すことがあります。

・換金のお申し込みの受け付けが中止された場合には、受益者は当該受け付け中止以前に行った当日の換金のお申し込みを撤回できます。ただし、受益者がその換金のお申し込みを撤回しない場合には、当該受益権の換金価額は、当該受け付け中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金のお申し込みを受け付けたものとして、上記「換金価額」に準じて計算された価額とします。

換金にかかる受益権の取り扱い

・換金のお申し込みを行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の換金のお申し込みにかかるファンドの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約にかかる受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定に従い当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。

・受益者が換金のお申し込みを行うときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものとします。

償還金の支払い

原則として、信託終了日から起算して５営業日目までに、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者^※に対し、販売会社でお支払いを開始いたします。

※償還日以前において、一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で、購入代金支払い前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については、原則として、購入申込者とします。

＜照会先＞

上記、購入価額および換金価額に関する詳細は、以下の照会先へお問い合わせください。

◇照会先◇

【画像・図表はPDF原本参照】

基準価額の算定

基準価額とは、ファンドの投資信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令および一般社団法人資産運用業協会規則に従って時価評価して得た投資信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権口数で除した金額をいいます。

基準価額の算定にあたり、投資信託財産に属する外貨建資産の円換算は、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。

【画像・図表はPDF原本参照】

基準価額の算出頻度と公表

基準価額は委託会社の営業日に日々算出され、原則として、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に「プレミアＰ」の銘柄名で掲載されるほか、以下に照会することにより知ることができます。

なお、基準価額は便宜上１万口当たりに換算した価額で表示されることがあります。

◇基準価額の照会先◇

【画像・図表はPDF原本参照】

主な投資資産の評価方法

受益証券の保管

原則として受益証券は発行されないため、受益証券の保管に関する事項はありません。

＊ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります。

ファンドの信託期間

無期限（設定日：2014年11月28日）

なお、信託契約の一部解約により、受益権の総口数が30億口を下回ることとなった場合などは、信託期間の途中で償還することがあります。

ファンドの計算期間

ファンドの計算期間は、原則として毎年５月21日から11月20日まで、および11月21日から翌年５月20日までとします。

なお、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）が休業日のとき、各計算期間終了日は該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。

繰上償還

・委託会社は、信託契約の一部解約により、受益権の総口数が30億口を下回ることとなった場合、信託期間中においてファンドの信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、ファンドの信託契約を解約し、信託を終了させることができます。

・委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。

・信託契約の解約は、以下の手続きで行います。

【画像・図表はPDF原本参照】

＊上記の手続きは、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合において、ファンドの信託契約にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しません。

＊上記の手続きは、投資信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、上記の手続きを行うことが困難な場合には適用しません。

＊委託会社は、監督官庁よりファンドの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令に従い、信託契約を解約し信託を終了させます。

信託約款の変更等

・委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは受託会社と合意のうえ、ファンドの信託約款を変更することまたはファンドと他のファンドとの併合^※を行うことができます。

※投資信託及び投資法人に関する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。以下同じです。

・委託会社は、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。なお、ファンドの信託約款は当「信託約款の変更等」に定める以外の方法によって変更することができないものとします。

・その内容が重大なものおよび併合（以下「重大な信託約款の変更等」といいます。）は、以下の手続きで行います。

【画像・図表はPDF原本参照】

＊上記の手続きは、委託会社が重大な信託約款の変更等について提案をした場合において、ファンドの信託契約にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しません。

＊ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合にあっても、当該併合にかかる一または複数の他のファンドにおいて当該併合の書面決議が否決された場合は、当該他のファンドとの併合を行うことはできません。

＊委託会社は、監督官庁の命令に基づいてファンドの信託約款を変更しようとするときは、上記の手続きに従います。

反対受益者の受益権買取請求の不適用

当ファンドは、前記「繰上償還」に規定する信託契約の解約、または「信託約款の変更等」に規定する重大な信託約款の変更等を行う場合、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第１項に定める反対受益者による受益権の買取請求の規定の適用を受けません。

関係会社との契約の更新等に関する手続きについて

委託会社と販売会社との間で締結される「受益権の募集・販売等に関する契約」は、期間満了前に、委託会社、販売会社いずれからも別段の意思表示のないときは、自動的に１年間延長されます。自動延長後の取り扱いも同様です。

運用報告書

・委託会社は、計算期間の終了ごとおよび償還時に交付運用報告書（投資信託及び投資法人に関する法律第14条に定める運用報告書）を作成し、販売会社を通じて、知れている受益者に対して交付します。

・委託会社は、運用報告書（全体版）（投資信託及び投資法人に関する法律第14条に定める運用報告書）を作成し、委託会社のホームページに掲載します。

・上記にかかわらず、受益者から運用報告書（全体版）の交付の請求があった場合には、これを交付します。

公告

受益者に対する公告は、日本経済新聞に掲載します。

分配金に対する請求権

・受益者は、委託会社の決定した分配金を、持ち分に応じて請求する権利を有します。

・分配金は、毎計算期間終了日後１カ月以内の委託会社の指定する日から、毎計算期間の末日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者に支払います。

・「分配金再投資コース」に基づいて分配金を再投資する受益者に対しては、原則として毎計算期間終了日の翌営業日に、分配金が販売会社に交付されます。販売会社は、受益者に対し遅滞なく分配金の再投資にかかる受益権の取得申し込みに応じます。

・受益者が、分配金の支払開始日から５年間支払いを請求しないときはその権利を失い、その金額は、委託会社に帰属するものとします。

償還金に対する請求権

・受益者は、持ち分に応じて償還金を請求する権利を有します。

・償還金は、信託終了日後１カ月以内の委託会社の指定する日から、信託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者に支払います。

・受益者が、償還金の支払開始日から10年間支払いを請求しないときはその権利を失い、その金額は、委託会社に帰属するものとします。

受益権の換金

（解約）請求権

受益者は、受益権の換金（解約）を請求することができます。

受益権均等分割

受益者は、自己に帰属する受益権の口数に応じて、均等にファンドの受益権を保有します。

帳簿閲覧権

受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの投資信託財産に関する帳簿書類の閲覧・謄写を請求することができます。

有価証券の評価基準及び評価方法

(1)投資信託受益証券

　移動平均法に基づき、投資信託受益証券の基準価額で評価しております。

(2)親投資信託受益証券

　移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。

第22期

自 2025年５月21日

至 2025年11月20日

第23期

自 2025年11月21日

至 2026年５月20日

　当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。

同左

第22期

(2025年11月20日現在)

第23期

(2026年５月20日現在)

1.期首元本額

1,920,060,307円

1.期首元本額

1,565,723,476円

　期中追加設定元本額

11,891,674円

　期中追加設定元本額

44,833,452円

　期中解約元本額

366,228,505円

　期中解約元本額

309,572,087円

2.計算期間末日における受益権の総数

2.計算期間末日における受益権の総数

1,565,723,476口

1,300,984,841口

第22期

自 2025年５月21日

至 2025年11月20日

第23期

自 2025年11月21日

至 2026年５月20日

分配金の計算過程

　計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(32,766円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(0円)、信託約款に規定される収益調整金(313,197,881円)及び分配準備積立金(123,704,172円)より分配対象収益は436,934,819円(１万口当たり2,790.60円)ですが、分配を行っておりません。

分配金の計算過程

　計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(57,995円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(0円)、信託約款に規定される収益調整金(263,574,102円)及び分配準備積立金(99,482,703円)より分配対象収益は363,114,800円(１万口当たり2,791.05円)ですが、分配を行っておりません。

1.金融商品に対する取組方針

　証券投資信託として、有価証券等の金融商品に対する投資を、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い行っております。

2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

　当ファンドは、投資信託受益証券及び親投資信託受益証券を主要投資対象としております。

　投資する投資信託受益証券は、インベスコ　マネープール・ファンド（適格機関投資家私募投信）、親投資信託受益証券は、インベスコ　バランスト・リスク・アロケーション　マザーファンドです。

　投資信託受益証券は、債券の価格変動リスク、信用リスク等にさらされております。

　親投資信託受益証券は、債券の価格変動リスク、株式の価格変動リスク、コモディティの価格変動リスク、デリバティブの価格変動リスク、信用リスク、カントリー・リスク、為替変動リスク、流動性リスク等にさらされております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

　取締役会で定めたリスク管理の基本方針、及びリスク管理規程に従い、包括的なリスク管理を「リスク管理委員会」(以下「RMC」といいます。)で行います。RMCは、社内各部署から報告された各種リスクを検討、協議し、具体的なリスク管理方針を策定します。

　RMCでは、分会として「運用リスク管理委員会」（以下「IRMC」といいます。）を開催し、運用リスクの管理を行います。IRMCは、運用リスクを把握し、運用の適切性・妥当性を検証、審議して、その結果をRMCへ報告します。

項　目

第22期

(2025年11月20日現在)

第23期

(2026年５月20日現在)

1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額

　貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。

　同左

2.時価の算定方法

(1)有価証券

　「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。

(1)有価証券

　同左

(2)デリバティブ取引

　該当事項はありません。

(2)デリバティブ取引

　同左

(3)上記以外の金融商品

　上記以外の金融商品については、短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の時価を帳簿価額としております。

(3)上記以外の金融商品

　同左

3.金融商品の時価等に関する事項の補足事項

　金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

　同左

種　　類

第22期

(2025年11月20日現在)

第23期

(2026年５月20日現在)

当計算期間の損益に

含まれた評価差額(円)

当計算期間の損益に

含まれた評価差額(円)

投資信託受益証券

8,459

6,546

親投資信託受益証券

85,021,452

176,357,706

合　　計

85,029,911

176,364,252

第22期

(2025年11月20日現在)

第23期

(2026年５月20日現在)

該当事項はありません。

同左

第22期

自 2025年５月21日

至 2025年11月20日

第23期

自 2025年11月21日

至 2026年５月20日

該当事項はありません。

同左

第22期

(2025年11月20日現在)

第23期

(2026年５月20日現在)

１口当たり純資産額　1.0363円

１口当たり純資産額　1.1676円

(１万口当たり純資産額　10,363円)

(１万口当たり純資産額　11,676円)

(2026年５月20日現在)

種類

銘柄

口数

評価額(円)

備考

投資信託

受益証券

インベスコ　マネープール・ファンド（適格機関投資家私募投信）

13,091,429

13,005,025

合計

13,091,429

13,005,025

(2026年５月20日現在)

種類

銘柄

券面総額

評価額(円)

備考

親投資信託

受益証券

インベスコ　バランスト・リスク・アロケーション　マザーファンド

1,155,764,247

1,522,603,818

合計

1,155,764,247

1,522,603,818

(単位：円)

区　分

注記

番号

(2025年11月20日現在)

(2026年５月20日現在)

金　　額

金　　額

資産の部

　流動資産

　　コール・ローン

28,448,796

23,569,434

　　投資証券

1,565,356,065

1,470,620,273

　　未収入金

188,701,041

31,548,928

　　未収利息

272

387

　　流動資産合計

1,782,506,174

1,525,739,022

　資産合計

1,782,506,174

1,525,739,022

負債の部

　流動負債

　　未払解約金

4,520,631

3,127,069

　　流動負債合計

4,520,631

3,127,069

　負債合計

4,520,631

3,127,069

純資産の部

　元本等

　　元本

1,529,164,009

1,155,764,247

　　剰余金

　　　剰余金又は欠損金(△)

248,821,534

366,847,706

　　元本等合計

1,777,985,543

1,522,611,953

　純資産合計

1,777,985,543

1,522,611,953

負債純資産合計

1,782,506,174

1,525,739,022

有価証券の評価基準及び評価方法

投資証券

　移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。

　時価評価にあたっては、投資証券の基準価額、外国金融商品市場(金融商品取引法(昭和23年法律第25号)第２条第８項第３号ロに規定するものをいいます。)における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者から提示される気配相場に基づいて評価しております。

自 2025年５月21日

至 2025年11月20日

自 2025年11月21日

至 2026年５月20日

　本書における開示対象ファンドの当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。

同左

(2025年11月20日現在)

1.本書における開示対象ファンドの期首における

　当該親投資信託の元本額

1,712,039,992円

　同期中における追加設定元本額

10,634,125円

　同期中における解約元本額

193,510,108円

　同計算期間末日における元本の内訳

　(保有ファンド名)

(金　　額)

　インベスコ　プレミア・プラス・ファンド

1,529,164,009円

　合計

1,529,164,009円

2.本書における開示対象ファンドの計算期間末日における

　当該親投資信託の受益権の総数

1,529,164,009口

(2026年５月20日現在)

1.本書における開示対象ファンドの期首における

　当該親投資信託の元本額

1,529,164,009円

　同期中における追加設定元本額

39,850,051円

　同期中における解約元本額

413,249,813円

　同計算期間末日における元本の内訳

　(保有ファンド名)

(金　　額)

　インベスコ　プレミア・プラス・ファンド

1,155,764,247円

　合計

1,155,764,247円

2.本書における開示対象ファンドの計算期間末日における

　当該親投資信託の受益権の総数

1,155,764,247口

1.金融商品に対する取組方針

　証券投資信託として、有価証券等の金融商品に対する投資を、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い行っております。

2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

　当ファンドは、投資証券を主要投資対象としております。

　投資する主な投資証券は、インベスコ・バランスト・リスク・アロケーション・ファンド　クラスC-Accumulation投資信託証券（円ヘッジ付）です。

　投資証券は、債券の価格変動リスク、株式の価格変動リスク、コモディティの価格変動リスク、デリバティブの価格変動リスク、信用リスク、カントリー・リスク、為替変動リスク、流動性リスク等にさらされております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

　当ファンドに投資する証券投資信託の「(金融商品に関する注記)」に記載しております。

項　目

(2025年11月20日現在)

(2026年５月20日現在)

1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額

　貸借対照表計上額は本書における開示対象ファンドの計算期間末日の時価で計上しているため、その差額はありません。

　同左

2.時価の算定方法

(1)有価証券

　「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。

(1)有価証券

　同左

(2)デリバティブ取引

　該当事項はありません。

(2)デリバティブ取引

　同左

(3)上記以外の金融商品

　上記以外の金融商品については、短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の時価を帳簿価額としております。

(3)上記以外の金融商品

　同左

3.金融商品の時価等に関する事項の補足事項

　当ファンドに投資する証券投資信託の「(金融商品に関する注記)」に記載しております。

　同左

種　　類

(2025年11月20日現在)

(2026年５月20日現在)

当計算期間の損益に

含まれた評価差額(円)

当計算期間の損益に

含まれた評価差額(円)

投資証券

24,787,903

172,831,235

合　　計

24,787,903

172,831,235

(2025年11月20日現在)

(2026年５月20日現在)

該当事項はありません。

同左

自 2025年５月21日

至 2025年11月20日

自 2025年11月21日

至 2026年５月20日

該当事項はありません。

同左

(2025年11月20日現在)

(2026年５月20日現在)

１口当たり純資産額　1.1627円

１口当たり純資産額　1.3174円

(１万口当たり純資産額　11,627円)

(１万口当たり純資産額　13,174円)

(2026年５月20日現在)

種類

通貨

銘柄

口数

評価額

備考

単価

金額

投資証券

日本円

インベスコ・バランスト・リスク・アロケーション・ファンド　クラスC-Accumulation投資信託証券（円ヘッジ付）

1,026,252

1,433.00

1,470,620,273

合計

1,026,252

1,470,620,273

（2025年２月28日現在）

（単位：ユーロ）

資産

投資有価証券、時価

662,564,270

流動資産

受益証券発行未収金

53,794

その他の未収金

20,666

銀行預金

32,228,931

差入委託証拠金

19,405,610

現金担保

6,990,000

為替先物予約に係る未実現利益

395,602

先物契約に係る未実現利益

3,994,156

コモディティ・スワップに係る未実現利益

11,921,876

トータル・リターン・スワップに係る未実現利益

570,722

オプション／スワップションの時価評価額

4,781,189

資産合計

742,926,816

流動負債

当座借越

5

受益証券買戻未払金

1,832,738

その他の未払金

606,958

為替先物予約に係る未実現損失

2,433,652

先物契約に係る未実現損失

10,602,506

コモディティ・スワップに係る未実現損失

14,685,415

トータル・リターン・スワップに係る未実現損失

1,827,546

負債合計

31,988,820

純資産額

710,937,996

（2025年２月28日に終了した年度）

（単位：ユーロ）

収益

受取配当金

2

受取利息（債券）

4,331,541

マーケットディスカウントの増価／（マーケットプレミアムの償却）

17,675,893

預金利息

2,270,302

スワップに係る純受取利息

379,567

証券貸付利息

231,628

その他収益

71,396

24,960,329

費用

運用及び投資顧問会社報酬

9,830,237

サービス代行報酬

1,987,760

保管報酬

103,240

税金

395,524

事務代行費用

130,770

スワップに係る支払純利息

8,943,552

その他運営費用

6,719

その他支払利息

38,086

21,435,888

当期投資純利益／（損失）

3,524,441

支払及び未払分配金

(470,811)

受益証券発行／（買戻）による純収益／（支払）金

(480,585,007)

投資有価証券、デリバティブ及び外国通貨の処分に係る実現純利益／（損失）

49,631,370

為替先物予約に係る未実現評価益／損の純変動額

(257,241)

先物契約に係る未実現評価益／損の純変動額

(20,436,568)

コモディティ・スワップに係る未実現評価益／損の純変動額

106,964

トータル・リターン・スワップに係る未実現評価益／損の純変動額

(7,324,897)

オプション／スワップションに係る未実現評価益／損の純変動額

671,108

投資有価証券に係る未実現評価益／損の純変動額

13,186,167

外国通貨及びその他取引に係る未実現評価益／損の純変動額

80,974

期首純資産額

1,152,811,496

期末純資産額

710,937,996

銘柄

額面／株数

時価

（ユーロ）

純資産に占める割合（%）

公的な証券取引所に上場を認められているまたは他の規制市場で取引されている譲渡性のある有価証券

債券

カナダ

Royal Bank of Canada/London 0% USD 02/05/2025

24,900,000

26,145,472

3.68

ドイツ

German Treasury Bill 0% EUR 19/03/2025

25,000,000

24,976,000

3.51

German Treasury Bill 0% EUR 16/04/2025

50,000,000

49,873,000

7.02

German Treasury Bill 0% EUR 14/05/2025

36,000,000

35,843,400

5.04

German Treasury Bill 0% EUR 18/06/2025

25,000,000

24,843,375

3.50

German Treasury Bill 0% EUR 16/07/2025

50,000,000

49,605,250

6.98

German Treasury Bill 0% EUR 20/08/2025

50,000,000

49,512,500

6.96

German Treasury Bill 0% EUR 17/09/2025

25,000,000

24,713,875

3.48

German Treasury Bill 0% EUR 15/10/2025

50,000,000

49,364,750

6.94

German Treasury Bill 0% EUR 19/11/2025

100,000,000

98,548,000

13.86

407,280,150

57.29

オランダ

Dutch Treasury Certificate 0% EUR 29/04/2025

35,000,000

34,875,171

4.90

債券合計

468,300,793

65.87

証書

アイルランド

Invesco Physical Gold ETC

113,000

29,974,103

4.22

証書合計

29,974,103

4.22

公的な証券取引所に上場を認められているまたは他の規制市場で取引されている譲渡性のある有価証券合計

498,274,896

70.09

定期預金

Societe Generale SA 3.205% EUR

101,000,000

101,000,000

14.21

定期預金合計

101,000,000

14.21

オープン・エンド型投資信託

アイルランド

Invesco Liquidity Funds plc - Invesco Euro Liquidity Portfolio

14,718,418

15,474,738

2.18

Invesco Markets II plc - Invesco MSCI Emerging Markets UCITS ETF

940,000

47,814,636

6.72

63,289,374

8.90

オープン・エンド型投資信託合計

63,289,374

8.90

投資有価証券合計

662,564,270

93.20

(単位：円)

第10期

(2024年11月20日現在)

第11期

(2025年11月20日現在)

資産の部

　流動資産

　　コール・ローン

11,277,621

2,190,622

　　国債証券

29,986,987

23,984,262

　　未収利息

33

21

　　流動資産合計

41,264,641

26,174,905

　資産合計

41,264,641

26,174,905

負債の部

　流動負債

　　未払金

9,998,840

－

　　未払受託者報酬

469

4,811

　　未払委託者報酬

3,580

38,613

　　流動負債合計

10,002,889

43,424

　負債合計

10,002,889

43,424

純資産の部

　元本等

　　元本

31,499,624

26,319,183

　　剰余金

期末剰余金又は期末欠損金(△)

△237,872

△187,702

(分配準備積立金)

887

11,734

　　元本等合計

31,261,752

26,131,481

　純資産合計

31,261,752

26,131,481

負債純資産合計

41,264,641

26,174,905

(単位：円)

第10期

自 2023年11月21日

至 2024年11月20日

第11期

自 2024年11月21日

至 2025年11月20日

営業収益

　受取利息

5,457

80,919

　有価証券売買等損益

198

305

　営業収益合計

5,655

81,224

営業費用

　支払利息

696

－

　受託者報酬

469

7,694

　委託者報酬

3,580

61,696

　その他費用

35

－

　営業費用合計

4,780

69,390

営業利益又は営業損失(△)

875

11,834

経常利益又は経常損失(△)

875

11,834

当期純利益又は当期純損失(△)

875

11,834

一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)

－

785

期首剰余金又は期首欠損金(△)

△16,659

△237,872

剰余金増加額又は欠損金減少額

－

39,166

当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額

－

39,166

剰余金減少額又は欠損金増加額

222,088

45

当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額

222,088

45

分配金

－

－

期末剰余金又は期末欠損金(△)

△237,872

△187,702

有価証券の評価基準及び評価方法

国債証券

　個別法に基づき、原則として時価で評価しております。

　時価評価にあたっては、金融商品取引所(金融商品取引法(昭和23年法律第25号)第２条第16項に規定するものをいいます。)等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等における最終相場、金融商品取引所等に上場されていない有価証券は、原則として、日本証券業協会発表の売買参考統計値(平均値)、金融機関の提示する価額(但し、売気配相場は使用しません。)又は価格情報会社の提供する価額等で評価しております。

第10期

自 2023年11月21日

至 2024年11月20日

第11期

自 2024年11月21日

至 2025年11月20日

　当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。

　同左

第10期

(2024年11月20日現在)

第11期

(2025年11月20日現在)

1.期首元本額

2,277,533円

1.期首元本額

31,499,624円

　期中追加設定元本額

29,222,091円

　期中追加設定元本額

6,048円

　期中解約元本額

－円

　期中解約元本額

5,186,489円

2.計算期間末日における受益権の総数

2.計算期間末日における受益権の総数

31,499,624口

26,319,183口

3.元本の欠損

　貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は237,872円であります。

3.元本の欠損

　貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は187,702円であります。

第10期

自 2023年11月21日

至 2024年11月20日

第11期

自 2024年11月21日

至 2025年11月20日

分配金の計算過程

　計算期間末における配当等収益から費用を控除した額(840円)、有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(0円)、信託約款に規定される収益調整金(0円)及び分配準備積立金(47円)より分配対象収益は887円(１万口当たり0.27円)ですが、分配を行っておりません。

分配金の計算過程

　計算期間末における解約に伴う当期純利益金額分配後の配当等収益から費用を控除した額(10,993円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額(0円)、信託約款に規定される収益調整金(0円)及び分配準備積立金(741円)より分配対象収益は11,734円(１万口当たり4.45円)ですが、分配を行っておりません。

1.金融商品に対する取組方針

　証券投資信託として、有価証券等の金融商品に対する投資を、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い行っております。

2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

　当ファンドは、円貨建ての短期公社債及び短期金融商品を主要投資対象としております。

　円貨建ての短期公社債及び短期金融商品は、債券の価格変動リスク、信用リスク等にさらされています。

3.金融商品に係るリスク管理体制

　取締役会で定めたリスク管理の基本方針、及びリスク管理規程に従い、包括的なリスク管理を「リスク管理委員会」(以下「RMC」といいます。)で行います。RMCは、社内各部署から報告された各種リスクを検討、協議し、具体的なリスク管理方針を策定します。

　RMCでは、分会として「運用リスク管理委員会」（以下「IRMC」といいます。）を開催し、運用リスクの管理を行います。IRMCは、運用リスクを把握し、運用の適切性・妥当性を検証、審議して、その結果をRMCへ報告します。

項　目

第10期

(2024年11月20日現在)

第11期

(2025年11月20日現在)

1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額

　貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。

　同左

2.時価の算定方法

(1)有価証券

　「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。

(1)有価証券

　同左

(2)デリバティブ取引

　該当事項はありません。

(2)デリバティブ取引

　同左

(3)上記以外の金融商品

　上記以外の金融商品については、短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の時価を帳簿価額としております。

(3)上記以外の金融商品

　同左

3.金融商品の時価等に関する事項の補足事項

　金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

　同左

種　　類

第10期

(2024年11月20日現在)

第11期

(2025年11月20日現在)

当計算期間の損益に

含まれた評価差額(円)

当計算期間の損益に

含まれた評価差額(円)

国債証券

－

－

合　　計

－

－

第10期

(2024年11月20日現在)

第11期

(2025年11月20日現在)

該当事項はありません。

同左

第10期

自 2023年11月21日

至 2024年11月20日

第11期

自 2024年11月21日

至 2025年11月20日

該当事項はありません。

同左

第10期

(2024年11月20日現在)

第11期

(2025年11月20日現在)

１口当たり純資産額　0.9924円

１口当たり純資産額　0.9929円

(１万口当たり純資産額　9,924円)

(１万口当たり純資産額　9,929円)

(2025年11月20日現在)

種類

銘柄

券面総額(円)

評価額(円)

備考

国債証券

第１３１１回国庫短期証券

8,000,000

7,998,062

第１３３５回国庫短期証券

8,000,000

7,994,492

第１３４３回国庫短期証券

8,000,000

7,991,708

合計

24,000,000

23,984,262

Ⅰ　資産総額

1,521,439,778

円

Ⅱ　負債総額

1,280,597

円

Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)

1,520,159,181

円

Ⅳ　発行済数量

1,296,096,732

口

Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)

1.1729

円

Ⅰ　資産総額

1,508,446,048

円

Ⅱ　負債総額

884,332

円

Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)

1,507,561,716

円

Ⅳ　発行済数量

1,138,891,306

口

Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)

1.3237

円

名義書換

該当事項はありません。

受益者等に対する特典

該当事項はありません。

譲渡制限の内容

譲渡制限は設けておりません。

受益証券の不発行

委託会社は、やむを得ない事情などがある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。

受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。

受益権の譲渡

①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。

②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。

③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。

受益権の譲渡の対抗要件

受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができません。

受益権の再分割

委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法の規定に従い、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。

質権口記載または記録の受益権の取り扱い

振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる分配金の支払い、換金の申し込みの受け付け、換金代金および償還金の支払いなどについては、信託約款の規定によるほか、民法その他の法令などに従って取り扱われます。

2026年５月末

現在の状況

資本金：4,000百万円

発行可能株式総数：56,400株

発行済株式総数：40,000株

直近５カ年における主な資本金の額の増減

該当事項はありません。

【画像・図表はPDF原本参照】

◆上記組織図における組織名称などは、2026年５月末現在のものであり、委託会社の組織変更などにより変更となる場合があります。

取締役会

取締役の全員をもって構成される取締役会は、代表取締役社長兼CEOを議長とし、原則として四半期ごとに開催されます。

取締役会は、経営管理全般に関する重要な事項について、取締役の過半数が出席し、出席取締役の過半数をもって決議します。

代表取締役社長兼CEO

代表取締役社長兼CEOは、委託会社の全般的な業務執行の最高責任者として、取締役会で決議された事項または委任を受けた事項の遂行に対し、権限と責任を有します。

経営委員会

取締役等から構成される経営委員会は、代表取締役社長兼CEOを議長とし、原則として隔月で開催されます。

経営委員会は、取締役会で決定した基本方針に基づき、取締役会から委譲を受けた権限の範囲内において、経営管理全般に関する重要な事項を協議・決定します。

Plan（計画）

基本的な運用方針は、投資戦略委員会（原則、月次で開催）で分析・討議された投資環境を踏まえ、銘柄検討会議およびポートフォリオ構築/戦略会議（原則、週次で開催）を経て決定されます。

Do（実行）

運用部門のポートフォリオ・マネジャーは、上記の委員会または運用会議の討議内容等を踏まえ、運用計画書を策定し、運用本部長の承認を受け、運用ガイドライン、運用基本方針および運用計画書に従って、ポートフォリオを構築します。

See（検証）

運用リスク管理委員会(原則、月次で開催)は、リスク管理委員会(原則、四半期毎で開催)の分会として、定量的なリスク計測結果をもとに、運用の適切性・妥当性を検証、審議します。

また、運用本部から独立したコンプライアンス部が、常時、関連法令および運用ガイドラインなどの遵守状況をチェックし、運用の信頼性・安定性の確保を図ります。

事業の内容

「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに、「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っています。

また「金融商品取引法」に定める投資助言業、第一種金融商品取引業および第二種金融商品取引業を行っています。

運用する投資信託財産の合計純資産総額

＊ファンド数および純資産総額は、親投資信託を除きます。

（単位：千円）

前事業年度

当事業年度

（2024年12月31日）

（2025年12月31日）

科目

内訳

金額

内訳

金額

  (資産の部）

流動資産

預金

9,295,878

12,298,862

前払費用

143,246

148,635

未収入金

482,312

325,012

未収委託者報酬

1,511,218

2,395,986

未収運用受託報酬

693,868

740,233

未収投資助言報酬

3,709

2,547

短期貸付金　※１

500,000

3,000,000

差入保証金

－

367,507

その他の流動資産

248

342

　　　流動資産計

12,630,482

19,279,126

固定資産

有形固定資産　※２

建物附属設備

49,665

32,509

器具備品

74,574

70,941

建設仮勘定

2,708

126,948

16,690

120,141

無形固定資産

ソフトウェア

74,582

77,816

ソフトウェア仮勘定

1,644

1,646

電話加入権

3,472

3,972

のれん

137,382

112,403

顧客関連資産

736,431

953,512

602,534

798,373

投資その他の資産

投資有価証券

2,937

3,265

差入保証金

383,384

17,729

繰延税金資産

892,638

967,432

その他の投資

3,125

1,282,086

4,509

992,937

　　　固定資産計

2,362,548

1,911,452

　　　　資産合計

14,993,030

21,190,579

（単位：千円）

前事業年度

当事業年度

（2024年12月31日）

（2025年12月31日）

科目

内訳

金額

内訳

金額

  (負債の部）

流動負債

預り金

40,836

160,836

未払金

未払手数料

552,129

1,006,332

その他未払金

1,079,316

1,631,446

1,428,255

2,434,588

未払費用

353,051

453,519

未払法人税等

1,209,923

1,979,145

未払消費税等

823,419

962,617

賞与引当金

2,146,908

2,311,739

資産除去債務

－

124,481

その他の流動負債

31,849

37,861

　　　流動負債計

6,237,434

8,464,787

固定負債

長期預り金

117,535

－

退職給付引当金

801,484

892,257

役員退職慰労引当金

109,590

126,304

資産除去債務

124,532

－

　　固定負債計

1,153,142

1,018,562

　　　負債合計

7,390,577

9,483,350

  (純資産の部）

株主資本

資本金

4,000,000

4,000,000

資本剰余金

資本準備金

1,406,953

1,406,953

1,406,953

1,406,953

　資本剰余金合計

1,406,953

1,406,953

利益剰余金

その他利益剰余金

　　繰越利益剰余金

2,194,203

2,194,203

6,298,704

6,298,704

　利益剰余金合計

2,194,203

6,298,704

　株主資本合計

7,601,156

11,705,657

評価・換算差額等

その他有価証券評価差額金

1,296

1,571

　評価・換算差額等合計

1,296

1,571

　　　純資産合計

7,602,452

11,707,229

　負債・純資産合計

14,993,030

21,190,579

（単位：千円）

前事業年度

当事業年度

(自　2024年1月1日

(自　2025年1月1日

　　至　2024年12月31日)

　　至　2025年12月31日)

科目

内訳

金額

内訳

金額

営業収益

委託者報酬

27,957,155

44,715,683

運用受託報酬

2,209,544

1,788,783

投資助言報酬

51,936

27,008

その他営業収益

2,747,522

2,854,994

　　営業収益計

32,966,159

49,386,470

営業費用

支払手数料

13,661,093

22,515,975

広告宣伝費

173,041

546,807

調査費

調査費

507,332

436,953

委託調査費

5,912,186

9,039,178

図書費

2,551

6,422,070

2,599

9,478,731

委託計算費

575,398

685,331

営業雑経費

通信費

10,354

10,422

印刷費

47,210

13,317

協会費

25,374

82,939

25,444

49,184

　　営業費用計

20,914,543

33,276,031

一般管理費

給料

役員報酬

114,424

130,648

給料・手当

1,680,370

1,681,130

賞与

317,959

2,112,755

133,894

1,945,673

交際費

48,246

64,211

寄付金

1,108

1,108

旅費交通費

96,436

115,874

租税公課

139,089

191,681

不動産賃借料

333,862

346,363

退職給付費用

174,295

165,559

役員退職慰労引当金繰入額

24,928

16,714

賞与引当金繰入額

2,288,609

1,855,534

減価償却費

231,970

235,172

福利厚生費

298,799

265,212

諸経費

3,088,201

3,430,882

　　一般管理費計

8,838,304

8,633,987

営業利益

3,213,311

7,476,452

（単位：千円）

前事業年度

当事業年度

(自　2024年1月1日

(自　2025年1月1日

　　至　2024年12月31日)

　　至　2025年12月31日)

科目

内訳

金額

内訳

金額

営業外収益

受取利息　※１

18,222

35,533

保険配当金

5,662

5,640

投資有価証券損益

221

－

ヘッジコスト配賦利益

47,513

85,809

雑益

168

170

　　営業外収益計

71,789

127,154

営業外費用

為替換算差損

77,666

28,332

固定資産除却損

0

－

投資有価証券損益

－

68

雑損

37

21

　　営業外費用計

77,703

28,422

経常利益

3,207,397

7,575,184

税引前当期純利益

3,207,397

7,575,184

法人税、住民税及び事業税

1,385,911

2,545,599

法人税等調整額

△299,758

△74,916

　　法人税等計

1,086,152

2,470,683

当期純利益

2,121,244

5,104,500

前事業年度（自　2024年1月1日　至　2024年12月31日）

（単位：千円）

株主資本

資本金

資本剰余金

利益剰余金

株主資本合計

資本準備金

資本剰余金
合計

その他利益
剰余金

利益剰余金
合計

繰越利益
剰余金

当期首残高

4,000,000

1,406,953

1,406,953

1,072,958

1,072,958

6,479,912

当期変動額

当期純利益

2,121,244

2,121,244

2,121,244

剰余金の配当

△1,000,000

△1,000,000

△1,000,000

株主資本以外の項目の当期の変動額（純額）

当期変動額合計

－

－

－

1,121,244

1,121,244

1,121,244

当期末残高

4,000,000

1,406,953

1,406,953

2,194,203

2,194,203

7,601,156

（単位：千円）

評価・換算差額等

純資産合計

その他有価証券評価差額金

評価・換算差額等合計

当期首残高

1,581

1,581

6,481,493

当期変動額

当期純利益

2,121,244

剰余金の配当

△1,000,000

株主資本以外の項目の当期の変動額（純額）

△284

△284

△284

当期変動額合計

△284

△284

1,120,959

当期末残高

1,296

1,296

7,602,452

当事業年度（自　2025年1月1日　至　2025年12月31日）

（単位：千円）

株主資本

資本金

資本剰余金

利益剰余金

株主資本合計

資本準備金

資本剰余金
合計

その他利益
剰余金

利益剰余金
合計

繰越利益
剰余金

当期首残高

4,000,000

1,406,953

1,406,953

2,194,203

2,194,203

7,601,156

当期変動額

当期純利益

5,104,500

5,104,500

5,104,500

剰余金の配当

△1,000,000

△1,000,000

△1,000,000

株主資本以外の項目の当期の変動額（純額）

当期変動額合計

－

－

－

4,104,500

4,104,500

4,104,500

当期末残高

4,000,000

1,406,953

1,406,953

6,298,704

6,298,704

11,705,657

（単位：千円）

評価・換算差額等

純資産合計

その他有価証券評価差額金

評価・換算差額等合計

当期首残高

1,296

1,296

7,602,452

当期変動額

当期純利益

5,104,500

剰余金の配当

△1,000,000

株主資本以外の項目の当期の変動額（純額）

275

275

275

当期変動額合計

275

275

4,104,776

当期末残高

1,571

1,571

11,707,229