ピクテ・ジャパン株式会社｜半期報告書（内国投資信託受益証券）－第14期(2025/12/16－2026/12/15)｜EDINET開示書類

提出企業：ピクテ・ジャパン株式会社

書類名：半期報告書（内国投資信託受益証券）－第14期(2025/12/16－2026/12/15)

提出日時：2026-09-15 09:03:00

EDINET書類ID：S100YU5U

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特定有価証券開示府令半期報告書

【表紙】

【提出書類】	半期報告書
【提出先】	関東財務局長
【提出日】	2026年９月15日
【計算期間】	第14期中(自　2025年12月16日　至　2026年６月15日)
【ファンド名】	ピクテ資源国ソブリン・ファンド(１年決算型) (以下「ファンド」といいます。)
【発行者名】	ピクテ・ジャパン株式会社
【代表者の役職氏名】	代表取締役社長　萩野　琢英
【本店の所在の場所】	東京都千代田区丸の内二丁目６番１号
【事務連絡者氏名】	佐藤　直紀
【連絡場所】	東京都千代田区丸の内二丁目６番１号
【電話番号】	03-3212-3411
【縦覧に供する場所】	該当事項はありません。

１【ファンドの運用状況】

以下の運用状況は2026年 6月30日現在です。

・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

（１）【投資状況】

資産の種類	国・地域	時価合計（円）	投資比率（％）
投資信託受益証券	ルクセンブルグ	206,586,389	99.35
投資証券	ルクセンブルグ	634,679	0.31
コール・ローン等、その他資産（負債控除後）	―	715,783	0.34
合計(純資産総額)		207,936,851	100.00

（２）【運用実績】

①【純資産の推移】

2026年6月末日および同日前１年以内における各月末ならびに下記計算期間末日の純資産の推移は次のとおりです。

期別		純資産総額（百万円）		1万口当たり純資産額（円）
期別		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き
第4期末	(2016年12月15日)	306	306	9,486	9,486
第5期末	(2017年12月15日)	416	416	10,012	10,012
第6期末	(2018年12月17日)	337	337	9,613	9,613
第7期末	(2019年12月16日)	292	292	10,262	10,262
第8期末	(2020年12月15日)	225	225	10,250	10,250
第9期末	(2021年12月15日)	179	179	10,128	10,128
第10期末	(2022年12月15日)	178	178	11,033	11,033
第11期末	(2023年12月15日)	175	175	12,273	12,273
第12期末	(2024年12月16日)	162	162	12,743	12,743
第13期末	(2025年12月15日)	180	180	14,623	14,623
	2025年 6月末日	163	―	13,110	―
	7月末日	168	―	13,377	―
	8月末日	167	―	13,454	―
	9月末日	168	―	13,719	―
	10月末日	176	―	14,293	―
	11月末日	179	―	14,579	―
	12月末日	180	―	14,645	―
	2026年 1月末日	191	―	15,063	―
	2月末日	199	―	15,429	―
	3月末日	189	―	14,738	―
	4月末日	198	―	15,323	―
	5月末日	215	―	15,339	―
	6月末日	207	―	15,485	―

（注）純資産総額は百万円未満切捨て。分配付きは、各期間末に行われた分配の額を加算しております。

②【分配の推移】

期	期間	1万口当たりの分配金（円）
第4期	2015年12月16日～2016年12月15日	0円
第5期	2016年12月16日～2017年12月15日	0円
第6期	2017年12月16日～2018年12月17日	0円
第7期	2018年12月18日～2019年12月16日	0円
第8期	2019年12月17日～2020年12月15日	0円
第9期	2020年12月16日～2021年12月15日	0円
第10期	2021年12月16日～2022年12月15日	0円
第11期	2022年12月16日～2023年12月15日	0円
第12期	2023年12月16日～2024年12月16日	0円
第13期	2024年12月17日～2025年12月15日	0円
当中間期	2025年12月16日～2026年 6月15日	―円

③【収益率の推移】

期	期間	収益率（％）
第4期	2015年12月16日～2016年12月15日	3.58
第5期	2016年12月16日～2017年12月15日	5.55
第6期	2017年12月16日～2018年12月17日	△3.99
第7期	2018年12月18日～2019年12月16日	6.75
第8期	2019年12月17日～2020年12月15日	△0.12
第9期	2020年12月16日～2021年12月15日	△1.19
第10期	2021年12月16日～2022年12月15日	8.94
第11期	2022年12月16日～2023年12月15日	11.24
第12期	2023年12月16日～2024年12月16日	3.83
第13期	2024年12月17日～2025年12月15日	14.75
当中間期	2025年12月16日～2026年 6月15日	5.48

（注）収益率の計算方法：（計算期間末の基準価額（分配付き）－前計算期間末の基準価額（分配落ち））÷前計算期間末の基準価額（分配落ち）×100

２【設定及び解約の実績】

期	設定口数（口）	解約口数（口）
第4期	78,611,406	59,968,613
第5期	172,879,218	80,935,972
第6期	47,824,517	112,342,716
第7期	31,110,094	96,749,889
第8期	27,954,225	93,614,046
第9期	24,554,925	66,883,754
第10期	15,301,815	30,908,926
第11期	19,587,986	38,657,332
第12期	24,164,209	39,195,375
第13期	12,542,192	16,537,118
当中間期	27,269,122	14,221,285

３【ファンドの経理状況】

（１）ファンドの中間財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）並びに同規則第284条及び第307条の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づき作成しております。
なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。

（２）ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第14期中間計算期間（2025年12月16日から2026年 6月15日まで）の中間財務諸表について、PwC Japan有限責任監査法人による中間監査を受けております。

特定有価証券開示府令半期報告書

ピクテ資源国ソブリン・ファンド(１年決算型)

(１)【中間貸借対照表】

（単位：円）

				第13期［2025年12月15日現在］	第14期中間計算期間［2026年 6月15日現在］
資産の部
	流動資産
		コール・ローン		3,556,156	4,218,930
		投資信託受益証券		179,010,591	208,866,817
		投資証券		632,525	634,404
		未収入金		－	2,520,000
		未収利息		34	69
		流動資産合計		183,199,306	216,240,220
	資産合計			183,199,306	216,240,220
負債の部
	流動負債
		未払金		1,260,000	1,100,000
		未払解約金		124	3,008,468
		未払受託者報酬		46,827	53,450
		未払委託者報酬		936,408	1,068,983
		その他未払費用		46,759	53,397
		流動負債合計		2,290,118	5,284,298
	負債合計			2,290,118	5,284,298
純資産の部
	元本等
		元本		123,715,524	136,763,361
		剰余金
			中間剰余金又は中間欠損金（△）	57,193,664	74,192,561
			（分配準備積立金）	65,569,123	58,894,968
		元本等合計		180,909,188	210,955,922
	純資産合計			180,909,188	210,955,922
負債純資産合計				183,199,306	216,240,220

特定有価証券開示府令半期報告書

(２)【中間損益及び剰余金計算書】

（単位：円）

		第13期中間計算期間自　2024年12月17日至　2025年 6月16日	第14期中間計算期間自　2025年12月16日至　2026年 6月15日
営業収益
	受取配当金	6,571,600	7,303,137
	受取利息	2,466	8,612
	有価証券売買等損益	△3,450,483	4,018,105
	営業収益合計	3,123,583	11,329,854
営業費用
	受託者報酬	43,348	53,450
	委託者報酬	866,877	1,068,983
	その他費用	43,284	53,397
	営業費用合計	953,509	1,175,830
営業利益又は営業損失（△）		2,170,074	10,154,024
経常利益又は経常損失（△）		2,170,074	10,154,024
中間純利益又は中間純損失（△）		2,170,074	10,154,024
一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解約に伴う中間純損失金額の分配額（△）		7,137	643,413
期首剰余金又は期首欠損金（△）		35,036,874	57,193,664
剰余金増加額又は欠損金減少額		1,463,398	14,081,471
	中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	1,463,398	14,081,471
剰余金減少額又は欠損金増加額		2,284,635	6,593,185
	中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	2,284,635	6,593,185
分配金		－	－
中間剰余金又は中間欠損金（△）		36,378,574	74,192,561

（３）【中間注記表】

（重要な会計方針に係る事項に関する注記）

有価証券の評価基準及び評価方法

投資信託受益証券及び投資証券

移動平均法に基づき、投資信託受益証券及び投資証券の時価で評価しております。

時価評価にあたっては、投資信託受益証券及び投資証券の基準価額、金融商品取引所における最終相場（最終相場のないものについてはそれに準ずる価額）、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。

（中間貸借対照表に関する注記）

		第13期 2025年12月15日現在	第14期中間計算期間 2026年 6月15日現在
１.	元本の推移
	期首元本額	127,710,450円	123,715,524円
	期中追加設定元本額	12,542,192円	27,269,122円
	期中一部解約元本額	16,537,118円	14,221,285円
２.	受益権の総数	123,715,524口	136,763,361口

（中間損益及び剰余金計算書に関する注記）

該当事項はありません。

（金融商品に関する注記）

金融商品の時価等に関する事項

	第13期自 2024年12月17日至 2025年12月15日	第14期中間計算期間自 2025年12月16日至 2026年 6月15日
１.中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
２.時価の算定方法	（１）有価証券	（１）有価証券
	「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	（２）デリバティブ取引	（２）デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	（３）有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	（３）有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
３.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左
４.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が１年以内に償還されます。	同左

（デリバティブ取引等に関する注記）

該当事項はありません。

（一口当たり情報に関する注記）

第13期

（2025年12月15日現在）

第14期中間計算期間

（2026年 6月15日現在）

1口当たり純資産額

1.4623円

1.5425円

（1万口当たり純資産額）

（14,623円）

（15,425円）

（重要な後発事象に関する注記）

該当事項はありません。

＜参考情報＞

ファンドは、ルクセンブルグ籍の外国証券投資信託である「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンド」のクラスＰ分配型受益証券を投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、同受益証券です。また、ファンドはルクセンブルグ籍の外国証券投資法人である「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットＪＰＹ」のクラスＩ投資証券を投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は、同投資証券です。これら外国証券投資信託および外国証券投資法人の状況は次のとおりです。なお、記載された情報は監査対象外です。

「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンド」の状況

当投資信託は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資信託であります。当投資信託は、2025年12月31日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成されており、独立監査人による財務書類の監査を受けております。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」は、原文の財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものです。

ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンド

純資産計算書 2025年12月31日現在 (単位：円)
資産
投資有価証券取得原価	8,735,583,316.00
投資に係る未実現純利益	1,356,534,223.00
投資有価証券時価評価額	10,092,117,539.00
現金預金	46,189,675.00
未収利息、純額	78,515,423.00
為替予約取引に係る未実現純利益	7,566,825.00
	10,224,389,462.00
負債
未払投資顧問報酬	2,590,533.00
未払年次税	259,593.00
その他の未払報酬	27,363,800.72
	30,213,926.72
2025年12月31日現在純資産合計	10,194,175,535.28
2024年12月31日現在純資産合計	10,329,114,467.00
2023年12月31日現在純資産合計	14,084,250,915.00

運用計算書および純資産変動計算書 2025年12月31日に終了した期間 (単位：円)
期首現在純資産額	10,329,114,467.00
収益
債券利息、純額	520,126,242.28
預金利息	1,982,276.00
	522,108,518.28
費用
管理報酬および投資顧問報酬	29,390,788.00
保管報酬、銀行手数料および利息	19,989,820.00
管理事務費用、サービス報酬、監査費用およびその他の費用	12,289,142.00
年次税	981,729.00
取引費用	631,061.00
	63,282,540.00
投資純利益／(損失)	458,825,978.28
実現純利益／(損失)
- 投資有価証券売却	213,583,278.00
- 外国為替	2,598,302.00
- 為替予約取引	30,248,465.00
	705,256,023.28
以下に係る未実現純評価利益／(損失)の変動：
- 投資有価証券	790,826,105.00
- 為替予約取引	16,907,251.00
運用による純資産の増加	1,512,989,379.28
受益証券発行手取額	952,240,796.00
受益証券買戻費用	-1,795,516,094.00
支払分配金	-804,653,013.00
期末現在純資産額	10,194,175,535.28

投資有価証券およびその他の純資産明細表 2025年12月31日現在（単位：円）
銘柄	通貨	額面	時価	純資産に対する比率(％)


Ⅰ．公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
債券
オーストラリア
0.50% Australia 20/26 -SR-	AUD	450,000.00	45,993,082.00	0.45
1.00% Australia 20/31	AUD	3,400,000.00	293,965,916.00	2.88
1.75% Australia 20/51 S162	AUD	523,000.00	27,985,467.00	0.27
2.25% Australia 16/28 S149 -SR-	AUD	744,000.00	74,708,793.00	0.73
2.75% Australia 18/41 S156 -SR-	AUD	235,000.00	18,718,030.00	0.18
3.25% Australia 12/29 S138 -SR-S	AUD	1,940,000.00	197,478,539.00	1.94
3.50% Australia 23/34 -SR-	AUD	1,520,000.00	145,453,701.00	1.43
3.75% Australia 14/37 '144' -SR-	AUD	280,000.00	26,599,599.00	0.26
4.25% AUSTRALIA 25/36 -SR-	AUD	900,000.00	90,390,794.00	0.89
4.50% Australia 13/33 '140' -SR-	AUD	200,000.00	20,902,704.00	0.21
4.75% Australia 11/27 S136 -SR-	AUD	623,000.00	65,867,819.00	0.65
4.75% Australia 23/54 -SR-	AUD	100,000.00	9,737,452.00	0.10
			1,017,801,896.00	9.99
ブラジル
6.00% Brazil (INFLATION) 18/28 BRL 1000	BRL	611	77,735,549.00	0.76
10.00% Brazil 16/27 'F' BRL 1000 -SR-	BRL	13,450.00	389,065,825.00	3.82
10.00% Brazil 18/29 'F' BRL 1000	BRL	12,092.00	335,054,720.00	3.29
10.00% Brazil 20/31 'NTNF' BRL 1000	BRL	8,300.00	218,881,251.00	2.15
10.00% Brazil 24/35 -SR-	BRL	1,584.00	39,127,195.00	0.38
			1,059,864,540.00	10.40
カナダ
1.25% Canada 19/30 SK379	CAD	250,000.00	26,552,051.00	0.26
1.25% Canada 21/27 -SR-	CAD	260,000.00	29,247,997.00	0.29
2.25% Canada 22/29 -SR-	CAD	620,000.00	69,212,948.00	0.68
2.50% Canada 22/32 -SR-	CAD	595,000.00	64,994,342.00	0.64
2.75% Canada 14/64 SC939 -SR-	CAD	80,000.00	7,140,894.00	0.07
2.75% Canada 23/33 -SR-	CAD	100,000.00	9,202,597.00	0.09
2.75% Canada 23/33 -SR-	CAD	400,000.00	44,210,994.00	0.43
2.75% Canada 25/27 -SR-	CAD	750,000.00	85,842,154.00	0.84
3.00% Canada 25/32	CAD	250,000.00	28,363,989.00	0.28
3.25% Canada 25/35 -SR-	CAD	200,000.00	22,575,243.00	0.22
3.25% Canada 25/35 -SR-	CAD	250,000.00	28,105,644.00	0.28
3.50% Canada 11/45 'ZS68' -SR-	CAD	610,000.00	67,338,790.00	0.66
3.50% Canada 24/29 -SR-	CAD	200,000.00	23,345,614.00	0.23
			506,133,257.00	4.97
チリ
2.30% Chile 20/28 -SR-	CLP	1,290,000,000.00	210,954,729.00	2.07
4.70% Chile 18/30	CLP	2,605,000,000.00	450,180,712.00	4.42
5.00% Chile 15/35 -SR-	CLP	2,015,000,000.00	346,571,519.00	3.40
5.00% Chile 21/28 -SR-	CLP	300,000,000.00	52,970,469.00	0.52
6.00% Chile 13/43 '30YR' -SR-	CLP	220,000,000.00	41,456,565.00	0.41
6.00% Chile 23/33 -SR-	CLP	150,000,000.00	27,381,102.00	0.27
7.00% Chile 22/34 -SR-	CLP	50,000,000.00	9,714,947.00	0.10
			1,139,230,043.00	11.19
インドネシア
6.125% Indonesia 12/28 -SR-	IDR	3,825,000,000.00	36,419,736.00	0.36
6.75% Indonesia 24/35 -SR-	IDR	6,810,000,000.00	66,534,020.00	0.65
7.125% Indonesia 22/38 -SR-	IDR	2,100,000,000.00	20,887,514.00	0.20
8.25% Indonesia 11/32	IDR	25,939,000,000.00	271,729,094.00	2.67
8.375% Indonesia 13/34 -SR-	IDR	2,807,000,000.00	29,977,702.00	0.29
9.00% Indonesia 13/29	IDR	31,311,000,000.00	322,783,752.00	3.17
9.50% Indonesia 10/31 FR0054 -SR-	IDR	17,651,000,000.00	193,410,298.00	1.90
10.50% Indonesia 09/30 FR0052	IDR	41,178,000,000.00	459,958,558.00	4.51
			1,401,700,674.00	13.75
マレーシア
2.632% Malaysia 20/31 S0002	MYR	2,549,000.00	95,133,267.00	0.93
3.502% Malaysia 07/27 S3 -SR-	MYR	2,100,000.00	81,820,662.00	0.80
3.733% Malaysia 13/28 '13/0005' -SR-	MYR	1,682,000.00	65,993,580.00	0.65
3.757% Malaysia 19/40 S0005 -SR-	MYR	4,182,000.00	160,846,940.00	1.58
3.828% Malaysia 19/34 S.0419 -SR-	MYR	787,000.00	31,112,627.00	0.31
3.844% Malaysia 13/33 -SR-	MYR	272,000.00	10,798,287.00	0.11
3.899% Malaysia 17/27 S.4 -SR-	MYR	1,497,000.00	58,906,065.00	0.58
4.065% Malaysia 20/50	MYR	1,243,000.00	48,654,830.00	0.48
4.254% Malaysia 15/35 '0004'	MYR	620,000.00	25,290,265.00	0.25
4.498% Malaysia 10/30 -SR-	MYR	4,690,000.00	190,149,296.00	1.87
4.642% Malaysia 18/33 S.0318 -SR-	MYR	1,127,000.00	47,074,867.00	0.46
4.696% Malaysia 22/42 -SR-	MYR	848,000.00	36,163,351.00	0.35
4.736% Malaysia 16/46 '02' -SR-	MYR	1,785,000.00	76,686,177.00	0.75
4.762% Malaysia 17/37 S.0317 -SR-	MYR	1,820,000.00	77,136,903.00	0.76
			1,005,767,117.00	9.88
メキシコ
7.75% Mexico 11/31 MXN100 -SR-	MXN	675,000.00	565,505,598.00	5.54
7.75% Mexico 11/42 MXN100 -SR-	MXN	160,000.00	118,417,265.00	1.16
7.75% Mexico 14/34 MXN100 -SR-	MXN	630,700.00	506,936,275.00	4.97
8.50% Mexico 09/38 MXN100	MXN	25,000.00	20,287,012.00	0.20
8.50% Mexico 23/29 -SR-	MXN	45,000.00	39,515,366.00	0.39
10.00% Mexico 06/36 MXN100 -SR-	MXN	95,300.00	87,594,216.00	0.86
			1,338,255,732.00	13.12
ニュージーランド
0.25% New Zealand 20/28 -SR-	NZD	2,555,000.00	216,671,128.00	2.13
0.50% New Zealand 21/26	NZD	440,000.00	39,639,572.00	0.39
1.75% New Zealand 20/41	NZD	410,000.00	24,740,503.00	0.24
2.00% New Zealand 21/22 -SR-	NZD	1,920,000.00	154,269,283.00	1.51
2.75% New Zealand 16/37 S.0437 -SR-	NZD	1,130,000.00	85,978,665.00	0.84
2.75% New Zealand 21/51	NZD	580,000.00	35,035,054.00	0.34
3.00% New Zealand 18/29 -SR-	NZD	600,000.00	53,717,361.00	0.53
3.50% New Zealand 15/33 -SR-	NZD	1,610,000.00	139,993,666.00	1.37
4.25% New Zealand 24/36 -SR-	NZD	600,000.00	53,396,912.00	0.52
4.50% New Zealand 23/30 -SR-	NZD	1,700,000.00	159,397,103.00	1.56
4.50% New Zealand 24/35 -SR-	NZD	290,000.00	26,536,164.00	0.26
5.00% New Zealand 24/54 -SR-	NZD	350,000.00	31,167,868.00	0.31
			1,020,543,279.00	10.00
ノルウェー
1.25% Norway 21/31 -SR-S 144A	NOK	6,700,000.00	89,867,738.00	0.88
1.375% Norway 20/30 -SR- 144A	NOK	5,200,000.00	72,231,272.00	0.71
1.50% Norway 16/26 -SR-	NOK	2,300,000.00	35,612,567.00	0.35
2.00% Norway 18/28 S480 -SR-S	NOK	6,150,000.00	91,652,438.00	0.90
2.125% Norway 22/32 -SR-S	NOK	2,000,000.00	27,838,498.00	0.27
3.00% Norway 23/33 -SR-	NOK	4,600,000.00	66,572,082.00	0.65
3.50% Norway 22/42 -SR- 144A/S	NOK	2,450,000.00	35,198,224.00	0.35
3.625% Norway 24/34 -SR-	NOK	4,000,000.00	60,114,507.00	0.59
3.625% Norway 24/39 -SR-	NOK	1,800,000.00	26,423,740.00	0.26
			505,511,066.00	4.96
ペルー
5.40% Peru 19/34 -SR-	PEN	450,000.00	20,699,966.00	0.20
6.15% Peru 17/32 -SR-	PEN	617,000.00	30,892,309.00	0.30
6.85% Peru 25/35 -SR-	PEN	100,000.00	4,964,732.00	0.05
6.90% Peru (DUAL CURRENCY) 07/37 -SR-S	PEN	7,037.00	340,872,475.00	3.34
7.60% Peru 24/39 -SR-	PEN	250,000.00	12,629,540.00	0.12
			410,059,022.00	4.01
タイ
1.60% Thailand 19/35 -SR-	THB	2,763,000.00	13,630,972.00	0.13
1.60% Thailand M.O.F. 19/29 -SR-	THB	5,683,000.00	28,589,579.00	0.28
2.00% Thailand M.O.F. 20/42	THB	6,370,000.00	30,848,495.00	0.30
2.00% Thailand M.O.F. 21/31 -SR-	THB	8,000,000.00	41,222,966.00	0.40
2.40% Thailand 23/29 -SR-	THB	5,124,000.00	26,392,478.00	0.26
2.875% Thailand M.O.F. 16/46 -SR-	THB	1,697,000.00	9,209,049.00	0.09
2.875% Thailand M.O.F. 18/28	THB	5,243,000.00	27,301,425.00	0.27
3.35% Thailand 22/33 -SR-	THB	2,942,000.00	16,598,689.00	0.16
3.40% Thailand M.O.F. 15/36 -SR-	THB	1,377,000.00	7,922,452.00	0.08
3.45% Thailand 22/43 -SR-	THB	8,829,000.00	51,527,855.00	0.51
3.60% Thailand M.O.F. 17/67 -SR-	THB	2,850,000.00	18,251,995.00	0.18
4.26% Thailand M.O.F. 12/37 -SR-S	THB	6,700,000.00	40,620,869.00	0.40
4.675% Thailand M.O.F. 13/44 -SR-	THB	2,580,000.00	17,474,018.00	0.17
			329,590,842.00	3.23
合計Ⅰ．			9,734,457,468.00	95.50
Ⅱ．その他の譲渡性のある有価証券
債券
インドネシア
7.125% Indonesia 25/40 -SR-	IDR	2,700,000,000.00	26,895,606.00	0.26
			26,895,606.00	0.26
タイ
2.80% Thailand 24/34 -SR-	THB	2,700,000.00	14,751,620.00	0.14
			14,751,620.00	0.14
債券合計			41,647,226.00	0.40
ストラクチャード・プロダクト
香港
9.75% CLN Indonesia (HSBC) 07/37	USD	235,294.00	25,280,509.00	0.25
9.75% CLN Indonesia FR45-65 (HSBC) 07/37	USD	2,304,147.00	241,642,759.00	2.37
			266,923,268.00	2.62
アメリカ合衆国
10.00% CITI Indonesia FR47 -CLN- 07/28	USD	110,955.00	9,904,681.00	0.10
			9,904,681.00	0.10
ストラクチャード・プロダクト合計			276,827,949.00	2.72
合計Ⅱ．			318,475,175.00	3.12
Ⅲ．短期金融商品
短期金融商品
ブラジル
TBI Brazil 01/01/29 -SR- BRL1000	BRL	2,000.00	39,184,896.00	0.38
			39,184,896.00	0.38
合計Ⅲ．			39,184,896.00	0.38
投資有価証券合計			10,092,117,539.00	99.00
現金預金			46,189,675.00	0.45
その他の純資産			55,868,321.28	0.55
純資産合計			10,194,175,535.28	100.00

「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットＪＰＹ」の状況

当投資法人は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資法人であります。当投資法人は、2026年３月31日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した中間財務書類が作成されております。中間計算期間末のため独立監査人による財務書類の監査は受けておりません。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」は、原文の中間財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットＪＰＹ　クラスＩ」を含むすべてのクラスが対象となっております。

ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットＪＰＹ

純資産計算書 2026年３月31日現在 (単位：円)
資産
投資有価証券取得原価	79,779,201,662.00
投資に係る未実現純利益／損失	877,207,387.00
投資有価証券時価評価額	80,656,409,049.00
預金	3,814,000,000.00
未収利息、純額	481,457,206.00
リバースレポ取引による未収利息	161,944.00
スワップ取引に係る未実現純利益	8,327,627.00
リバースレポ取引	5,300,000,000.00
	90,260,355,826.00
負債
当座借越	2,025,158,060.00
未払管理報酬および投資顧問報酬	3,424,859.00
スワップ取引に係る未払利息	17,607,375.00
未払年次税	2,279,558.00
為替予約取引に係る未実現純損失	901,943,270.00
その他の未払報酬	6,640,380.00
	2,957,053,502.00
2026年３月31日現在純資産合計	87,303,302,324.00
2025年９月30日現在純資産合計	57,308,332,882.00
2024年９月30日現在純資産合計	63,815,702,541.00

運用計算書および純資産変動計算書 2026年３月31日に終了した期間 (単位：円)
期首現在純資産額	57,308,332,882.00
収益
債券利息、純額	589,122,378.00
スワップ取引に係る利息	67,631,800.00
リバースレポ取引による受取利息	54,579,076.00
預金利息	10,211,031.00
	721,544,285.00
費用
管理報酬および投資顧問報酬	17,099,186.00
保管報酬、銀行手数料および利息	6,727,486.00
専門家報酬、監査費用およびその他の費用	9,722,761.00
サービス報酬	5,980,156.00
年次税	3,409,001.00
取引費用	640,039.00
スワップ取引に係る支払利息	75,751,829.00
	119,330,458.00
投資純利益／損失	602,213,827.00
実現純利益／損失:
- 投資有価証券売却	2,587,658,599.00
- 為替取引	-66,370,904.00
- 為替予約取引	-3,049,050,600.00
	74,450,922.00
以下に係る未実現純評価利益／損失の変動：
- 投資有価証券	-479,492,156.00
- 為替予約取引	527,837,897.00
- スワップ取引	2,965,307.00
運用による純資産の増加／減少	125,761,970.00
投資証券発行手取額	71,398,570,570.00
投資証券買戻費用	-41,528,951,166.00
支払分配金	-411,932.00
期間末現在純資産額	87,303,302,324.00

投資有価証券およびその他の純資産明細表 2026年３月31日現在 (単位：円)
銘柄	通貨	額面	時価	純資産に対する比率(％)
Ⅰ．公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
債券
オーストラリア
0.375% WESTPAC BANKING 19/26 -SR-S	EUR	5,000,000.00	914,574,633.00	1.05
1.125% TELSTRA 16/26 -SR-	EUR	3,382,000.00	618,263,418.00	0.71
5.20% WESTPAC BANK 24/26 -SR-	USD	1,910,000.00	304,876,125.00	0.35
			1,837,714,176.00	2.11
カナダ
0.05% RBC TORONTO 19/26 -SR-	EUR	4,000,000.00	728,202,512.00	0.83
1.782% HSBC CANADA 21/26 -SR-	CAD	10,000,000.00	1,144,955,533.00	1.31
2.25% PROVINCE ONTARIO 22/26 -SR-	GBP	1,212,000.00	254,511,342.00	0.29
3.25% TORONTO DOMINION BANK 22/26 -SR-S	EUR	4,000,000.00	732,223,941.00	0.84
			2,859,893,328.00	3.27
フィンランド
0.375% NORDEA BANK 19/26 -SR-S	EUR	2,900,000.00	528,912,686.00	0.61
			528,912,686.00	0.61
フランス
0.875% L'OREAL 22/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	547,013,369.00	0.63
			547,013,369.00	0.63
ドイツ
3.125% DEUTSCHE BAHN FINANZ 13/26 SR-S	GBP	2,536,000.00	531,919,786.00	0.61
			531,919,786.00	0.61
日本
0.30% JAPAN 24/26 -SR-	JPY	1,500,000,000.00	1,499,430,000.00	1.72
1.125% JAPAN FINANCE ORGANISATION FOR MUNICIPALITIES 21/26 -SR-S	USD	1,000,000.00	159,295,117.00	0.18
			1,658,725,117.00	1.90
オランダ
FRNM-BENZ INTL F 24/26 -SR-	EUR	1,400,000.00	256,084,976.00	0.29
0.875% ENEXIS HOLDING 16/26 -SR-	EUR	5,000,000.00	913,516,050.00	1.05
3.375% PACCAR FINANCE EUROPE 23/26 -SR-	EUR	7,200,000.00	1,318,366,173.00	1.51
4.625% TOYOTA MOTOR FINANCE NETHERLANDS 22/26 -SR-	GBP	2,928,000.00	616,470,845.00	0.71
5.25% ABN AMRO BANK 23/26 -SR-	GBP	9,200,000.00	1,938,668,324.00	2.23
5.625% MERCEDES-BENZ 23/26 -SR-	GBP	900,000.00	190,264,863.00	0.22
			5,233,371,231.00	6.01
シンガポール
1.25% UNITED OVS BANK 21/26 -SR-S	USD	5,000,000.00	796,730,823.00	0.91
			796,730,823.00	0.91
スペイン
0.913% SANTANDER CONSUMER FINANCE 23/26 -SR-	JPY	200,000,000.00	199,710,952.00	0.23
			199,710,952.00	0.23
スウェーデン
FRNVOLVO TREASURY 24/26 -SR-	EUR	6,000,000.00	1,097,746,230.00	1.26
4.75% VOLVO TREASURY 22/26 -SR-S	GBP	1,000,000.00	210,575,470.00	0.24
			1,308,321,700.00	1.50
スイス
0.00% PFB SCHWEIZ. HYPOTEKARINST. 22/26 -SR-	CHF	2,000,000.00	398,822,558.00	0.46
0.00% ZUERCHER KANTONAL BANK 21/26 -SR-	EUR	2,675,000.00	487,971,237.00	0.56
			886,793,795.00	1.02
イギリス
FRNMITSUBISHI HC CAPITAL 24/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	548,905,595.00	0.63
0.01% UBS 21/26 -SR-	EUR	6,000,000.00	1,097,489,560.00	1.26
1.50% CREDIT SUISSE LONDON 16/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	548,634,455.00	0.63
1.50% UNILEVER 19/26 SR T1 -S-	GBP	4,500,000.00	939,237,459.00	1.08
1.75% DIAGEO FINANCE 19/26 -SR-S	GBP	3,000,000.00	622,236,693.00	0.71
4.625% CLYDESDALE BANK 12/26 -SR-	GBP	3,000,000.00	632,036,026.00	0.72
6.625% NATWEST MARKET 23/26 -SR-	GBP	6,533,000.00	1,381,629,678.00	1.58
			5,770,169,466.00	6.61
アメリカ合衆国
0.173% BERKSHIRE HATHAWAY 21/26 -SR-	JPY	100,000,000.00	99,964,109.00	0.11
1.05% JOHN DEERE CAPITAL 21/26 -SR-	USD	1,010,000.00	160,154,045.00	0.18
2.625% PEPSICO 14/26 -SR-	EUR	5,450,000.00	996,933,065.00	1.14
4.45% TOYOTA MOTOR CREDIT 23/26 -SR-	USD	1,002,000.00	159,917,053.00	0.18
5.72% CATERPILLAR FINANCIAL SERVICES 23/26 -SR-	GBP	5,320,000.00	1,125,266,752.00	1.29
			2,542,235,024.00	2.90
合計Ⅰ．			24,701,511,453.00	28.31
Ⅱ．その他の譲渡性のある有価証券
債券
カナダ
1.63% JOHN DEERE FINANCIAL 21/26 -SR-	CAD	4,000,000.00	458,327,273.00	0.52
1.926% NATIONAL BANK CANADA 21/26 -SR-	CAD	3,000,000.00	343,746,253.00	0.39
5.14% MERCEDES-BENZ FINANCE CANADA 23/26 -SR-	CAD	4,000,000.00	461,226,351.00	0.53
			1,263,299,877.00	1.44
オランダ
3.25% BNG BANK 16/26 -SR-	AUD	3,000,000.00	326,336,346.00	0.37
			326,336,346.00	0.37
韓国
0.475% SOUTH KOREA 23/26 -SR-	JPY	1,000,000,000.00	997,480,000.00	1.14
			997,480,000.00	1.14
アメリカ合衆国
0.907% BERKSHIRE HATHAWAY 23/26 -SR-	JPY	770,000,000.00	769,919,797.00	0.88
0.955% BERKSHIRE HATHAWAY 23/26 -SR-	JPY	500,000,000.00	498,936,605.00	0.57
5.18% METLIFE GLOBAL FUNDING I 23/26 -SR-	CAD	3,000,000.00	345,687,263.00	0.40
			1,614,543,665.00	1.85
合計Ⅱ．			4,201,659,888.00	4.80
Ⅲ．短期金融商品
短期金融商品
オーストラリア
C. PAP. ING BANK AU 14/05/26	USD	3,000,000.00	476,462,931.00	0.55
C. PAP. TELSTRA GP 01/05/26	USD	3,000,000.00	477,080,642.00	0.55
C. PAP. TELSTRA GP 09/04/26 -SR-	USD	7,000,000.00	1,115,885,417.00	1.28
C.PAP. MACQUARIE BANK 24/06/26 -SR-	USD	4,000,000.00	632,650,961.00	0.72
CD MIZUHO BANK SY 03/07/26	USD	3,000,000.00	473,874,860.00	0.54
CD MUFG BANK 10/06/26 -SR-	USD	1,500,000.00	237,516,933.00	0.27
			3,413,471,744.00	3.91
フランス
C. PAP. LVMH 27/07/26	EUR	4,000,000.00	726,104,836.00	0.83
C. PAP. SCHNEIDER ELECTRIC 23/06/26 -SR-	EUR	4,000,000.00	727,995,591.00	0.83
			1,454,100,427.00	1.66
ドイツ
C. PAP. DZ BANK 26/08/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	543,644,680.00	0.62
C.PAP. LANDESBANK BADEN-WUERTTEMBERG31/03/26 -SR-	EUR	1,000,000.00	182,914,927.00	0.21
CD DZ BANK (UK) 28/05/26 -SR-	EUR	2,000,000.00	364,655,967.00	0.42
			1,091,215,574.00	1.25
日本
TBI JAPAN 06/04/26 -SR-	JPY	500,000,000.00	499,960,280.00	0.57
TBI JAPAN 10/06/26 -SR-	JPY	600,000,000.00	599,115,804.00	0.69
TBI JAPAN 11/05/26 -SR-	JPY	1,100,000,000.00	1,099,141,483.00	1.26
TBI JAPAN 13/04/26 -SR-	JPY	2,500,000,000.00	2,499,456,225.00	2.87
TBI JAPAN 20/04/26 -SR-	JPY	1,850,000,000.00	1,849,340,938.00	2.13
TBI JAPAN 20/05/26 -SR-	JPY	700,000,000.00	699,340,593.00	0.80
TBI JAPAN 20/08/26 -SR-	JPY	700,000,000.00	697,698,645.00	0.80
TBI JAPAN 21/07/26 -SR-	JPY	1,200,000,000.00	1,197,025,932.00	1.37
TBI JAPAN 22/06/26 -SR-	JPY	600,000,000.00	598,913,970.00	0.69
TBI JAPAN 22/06/26 -SR-	JPY	1,000,000,000.00	998,169,610.00	1.14
TBI JAPAN 24/09/26 -SR-	JPY	700,000,000.00	696,906,168.00	0.80
TBI JAPAN 25/05/26 -SR-	JPY	1,000,000,000.00	998,917,620.00	1.14
TBI JAPAN 27/04/26 -SR-	JPY	1,800,000,000.00	1,799,114,184.00	2.06
TBI JAPAN 29/06/26 -SR-	JPY	900,000,000.00	898,155,783.00	1.03
			15,131,257,235.00	17.35
オランダ
C. PAP. LSEG NL 07/04/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	548,584,162.00	0.63
C. PAP. LSEG NL 08/05/26	EUR	1,000,000.00	182,519,331.00	0.21
			731,103,493.00	0.84
ニュージーランド
C. PAP. KIWIBANK 20/05/26 -SR-	USD	4,000,000.00	634,791,978.00	0.73
			634,791,978.00	0.73
ノルウェー
CD DNB BANK 30/06/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	545,899,533.00	0.63
			545,899,533.00	0.63
シンガポール
CD SMTB SG 13/04/26 -SR-	USD	2,000,000.00	318,695,220.00	0.37
CD SMTB SG 23/04/26 -SR-	USD	3,000,000.00	477,532,302.00	0.55
CD SMTB SG 29/04/26	USD	2,000,000.00	318,150,826.00	0.36
TBI SINGAPORE 26/05/26 -SR-	SGD	4,000,000.00	493,431,561.00	0.57
TBI SINGAPORE 28/04/26 -SR-	SGD	6,000,000.00	740,888,965.00	0.85
			2,348,698,874.00	2.70
韓国
CD IBK (UK) 27/07/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	544,695,104.00	0.62
CD NONGHYUP BANK 01/09/26 -SR-	USD	4,000,000.00	638,021,203.00	0.73
CD SHINHAN BANK 25/06/26 -SR-	JPY	1,000,000,000.00	997,482,600.00	1.14
			2,180,198,907.00	2.49
スペイン
C.PAP. BBVA 14/07/26 -SR-	USD	3,000,000.00	473,417,873.00	0.54
			473,417,873.00	0.54
スウェーデン
C. PAP. SWEDBANK 10/11/26 -SR-	EUR	2,000,000.00	360,303,481.00	0.41
C.PAP. SEB 16/07/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	545,213,459.00	0.62
C.PAP. SVENSKA H.B. 17/09/26 -SR-	EUR	2,000,000.00	361,757,406.00	0.41
C.PAP. SWEDBANK 07/07/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	545,563,300.00	0.62
			1,812,837,646.00	2.06
スイス
C.PAP. UBS LONDON 07/07/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	545,582,627.00	0.62
TBI SWITZERLAND 02/04/26 -SR-S '3.8116'	CHF	2,000,000.00	398,862,444.00	0.46
TBI SWITZERLAND 23/04/26 -SR-S 3.8119	CHF	3,200,000.00	638,207,831.00	0.73
TBI SWITZERLAND 30/04/26 -SR-S	CHF	3,500,000.00	698,049,882.00	0.80
TBI SWISS NATIONAL BANK 13/04/26 -SR-	CHF	2,000,000.00	398,875,240.00	0.46
			2,679,578,024.00	3.07
アラブ首長国連邦
CD ADCB 20/05/26 -SR-	USD	3,000,000.00	476,083,277.00	0.55
			476,083,277.00	0.55
イギリス
C. PAP. BARCLAYS BANK 20/04/26 -SR-	EUR	1,000,000.00	182,721,523.00	0.21
C. PAP. DB LONDON 03/09/26	EUR	3,000,000.00	543,442,358.00	0.62
C. PAP. DB LONDON 05/08/26 -SR-	USD	3,000,000.00	472,119,686.00	0.54
C. PAP. LSEG FINANCE 09/04/26	GBP	2,000,000.00	420,808,044.00	0.48
C. PAP. LSEG FINANCE 19/05/26 -SR-	GBP	3,000,000.00	628,452,428.00	0.72
C. PAP. MITS. CORP. FIN 05/06/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	546,629,506.00	0.63
C. PAP. MITSUBISHI HC 15/06/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	546,239,398.00	0.63
C. PAP. NATWEST MARKET 07/10/26 -SR-	EUR	2,000,000.00	361,008,212.00	0.41
C. PAP. TRANS. FOR LONDON 27/04/26	USD	1,000,000.00	159,111,476.00	0.18
CD BANK EAST ASIA 08/04/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	548,546,491.00	0.63
CD BANK EAST ASIA 13/05/26 -SR-	EUR	2,000,000.00	364,900,700.00	0.42
CD BANK EAST ASIA 26/05/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	546,890,434.00	0.63
CD BBVA NY 08/06/26 -SR-	USD	2,000,000.00	319,062,706.00	0.37
CD GS INTERNATIONAL BANK 01/06/26 -SR-	EUR	6,000,000.00	1,093,440,350.00	1.25
CD GS INTERNATIONAL BANK 01/06/26 -SR-	USD	5,000,000.00	792,366,176.00	0.91
CD KEB HANA BANK 07/04/26 -SR-	USD	3,000,000.00	478,354,502.00	0.55
CD KEB HANA BANK 28/07/26	EUR	2,000,000.00	363,049,173.00	0.42
CD MITS. UFJ T & B 13/04/26 -SR-	SEK	30,000,000.00	501,024,186.00	0.57
CD MITS. UFJ T & B 16/04/26 -SR-	USD	2,000,000.00	318,578,233.00	0.36
CD MITS. UFJ T & B 26/06/26	USD	5,000,000.00	790,239,958.00	0.91
CD MITS. UFJ T & B 29/05/26	USD	3,000,000.00	475,607,874.00	0.54
CD MIZUHO BANK UK 15/04/26 -SR-	GBP	2,000,000.00	420,540,365.00	0.48
CD MIZUHO BANK UK 16/06/26 -SR-	GBP	2,000,000.00	417,678,608.00	0.48
CD NATIONAL BANK CA UK 05/11/26 -SR-	EUR	3,000,000.00	540,395,617.00	0.62
CD QATAR NATIONAL BANK 08/04/26	USD	2,000,000.00	318,860,217.00	0.37
CD QATAR NATIONAL BANK 16/04/26	USD	3,000,000.00	477,871,063.00	0.55
CD QATAR NATIONAL BANK 17/06/26 -SR-	USD	3,000,000.00	474,633,683.00	0.54
CD QATAR NATIONAL BANK 27/07/26	USD	2,000,000.00	315,021,451.00	0.36
CD RBC LONDON 11/09/26	EUR	3,000,000.00	543,028,544.00	0.62
CD RBC LONDON 17/11/26 -SR-	EUR	2,000,000.00	360,110,945.00	0.41
CD SHINHAN BANK 11/08/26 -SR-	USD	3,000,000.00	471,800,638.00	0.54
CD SHINHAN BANK UK 16/06/26 -SR-	USD	3,000,000.00	474,687,225.00	0.54
CD TORONTO DOMINION BANK UK 14/01/27	USD	2,000,000.00	309,064,245.00	0.35
CD WOORI BANK (UK) 06/11/26 -SR-	EUR	2,000,000.00	360,171,347.00	0.41
CD WOORI BANK (UK) 26/05/26 -SR-	EUR	5,000,000.00	911,580,746.00	1.04
CD WOORI BK (UK) 18/09/26	EUR	3,000,000.00	542,436,865.00	0.62
			17,390,474,973.00	19.91
アメリカ合衆国
C. PAP. DANAHER 27/05/26 -SR-	EUR	5,000,000.00	911,451,873.00	1.04
CD BBVA NY 18/05/26 -SR-	USD	3,000,000.00	478,656,277.00	0.55
			1,390,108,150.00	1.59
合計Ⅲ．			51,753,237,708.00	59.28
投資有価証券合計			80,656,409,049.00	92.39
預金			3,814,000,000.00	4.37
当座借越			-2,025,158,060.00	-2.32
その他の純資産			4,858,051,335.00	5.56
純資産合計			87,303,302,324.00	100.00

４【委託会社等の概況】

(１)【資本金の額】

2026年６月末日現在：２億円

委託会社が発行する株式の総数：20,000株(普通株式：10,000株　Ａ種優先株式：10,000株)

発行済株式総数：1,563株(普通株式：800株　Ａ種優先株式：763株)

最近５年間における資本金の額の増減はありません。

(２)【事業の内容及び営業の状況】

投資信託及び投資法人に関する法律に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに金融商品取引法に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行っています。また金融商品取引法に定める投資助言・代理業、第一種金融商品取引業(非上場有価証券特例仲介等業務)および第二種金融商品取引業を行っています。

2026年６月末日現在、委託会社が運用する投資信託財産の合計純資産総額は次のとおりです(ただし、マザーファンドを除きます)。

種類	本数	純資産総額（円）
追加型株式投資信託	120	4,333,562,691,897
単位型株式投資信託	54	265,960,008,212
合計	174	4,599,522,700,109

(３)【その他】

本書提出前６ヵ月以内において、委託会社およびファンドに重要な影響を及ぼした事実ならびに及ぼすと予想される事実はありません。

５【委託会社等の経理状況】

１．財務諸表の作成方法について

当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年内閣府令第52号)に基づいて作成しております。

なお、財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。

２．監査証明について

当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第41期事業年度(2025年１月１日から2025年12月31日まで)の財務諸表について、PwC Japan有限責任監査法人の監査を受けております。

財務諸表

(１)【貸借対照表】

(単位：千円)
		第40期 (2024年12月31日現在)	第41期 (2025年12月31日現在)
資産の部
流動資産
現金・預金		3,981,558	5,192,885
前払費用		113,778	134,617
未収委託者報酬		4,603,057	6,379,807
未収収益		449,566	548,022
関係会社未収入金		357,088	-
その他		208,806	145,973
流動資産計		9,713,857	12,401,306
固定資産
有形固定資産
建物付属設備	※１	637,774	571,917
器具備品	※１	287,731	254,100
有形固定資産合計		925,506	826,018
無形固定資産
ソフトウェア		1,024	928
無形固定資産合計		1,024	928
投資その他の資産
投資有価証券		6,112	7,182
長期差入保証金		457,872	460,802
前払年金費用		64,485	305,915
繰延税金資産		758,163	763,676
投資その他の資産合計		1,286,633	1,537,576
固定資産計		2,213,164	2,364,523
資産合計		11,927,021	14,765,830

		(単位：千円)
	第40期 (2024年12月31日現在)	第41期 (2025年12月31日現在)
負債の部
流動負債
預り金	41,509	46,324
未払金
未払手数料	2,596,736	3,791,572
その他未払金	870,205	1,165,653
未払法人税等	78,368	433,597
賞与引当金	761,094	1,065,927
その他	169,568	176,693
流動負債合計	4,517,482	6,679,769
固定負債
関係会社長期借入金	2,400,000	2,400,000
資産除去債務	143,134	143,134
固定負債合計	2,543,134	2,543,134
負債合計	7,060,616	9,222,903

純資産の部
株主資本
資本金	200,000	200,000
利益剰余金
利益準備金	50,000	50,000
その他利益剰余金	4,613,829	5,289,816
繰越利益剰余金	4,613,829	5,289,816
利益剰余金合計	4,663,829	5,339,816
株主資本合計	4,863,829	5,539,816
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金	2,575	3,110
評価・換算差額等合計	2,575	3,110
純資産合計	4,866,405	5,542,926
負債・純資産合計	11,927,021	14,765,830

(２)【損益計算書】

(単位：千円)
		第40期 (自　2024年１月１日至　2024年12月31日)	第41期 (自　2025年１月１日至　2025年12月31日)
営業収益
委託者報酬		25,459,296	26,885,007
その他営業収益		1,646,887	1,957,049
営業収益計		27,106,183	28,842,057
営業費用
支払手数料		15,935,791	17,230,866
広告宣伝費		345,894	219,440
調査費
調査費		263,552	259,103
委託調査費		3,645,972	3,250,673
委託計算費		500,972	480,284
営業雑経費
通信費		121,435	128,608
印刷費		116,889	125,217
諸会費		18,382	17,618
図書費		2,249	2,110
諸経費		3,784	1,587
営業費用計		20,954,925	21,715,510
一般管理費
給料
役員報酬		89,742	92,244
給料・手当		2,405,723	2,559,389
賞与	※１	433,673	414,110
賞与引当金繰入		619,851	953,742
旅費交通費		107,267	78,603
租税公課		87,827	104,519
不動産賃借料		560,566	556,185
退職給付費用		78,885	△ 34,169
固定資産減価償却費		151,690	152,819
消耗器具備品費		37,668	14,904
人材採用費		47,872	48,971
修繕維持費		52,754	79,057
諸経費		297,958	348,315
一般管理費計		4,971,481	5,368,694
営業利益		1,179,775	1,757,852
営業外収益
受取利息		4	25
投資有価証券売却益		23	-
受取配当金		335	536
その他		1,737	1,381
営業外収益計		2,100	1,943
営業外費用
支払利息	※２	57,706	57,548
為替差損		63,739	18,691
その他		2,827	734
営業外費用計		124,272	76,974
経常利益		1,057,603	1,682,821
税引前当期純利益		1,057,603	1,682,821
法人税、住民税及び事業税		247,510	512,423
法人税等調整額		83,550	△ 5,749
法人税等合計額		331,060	506,673
当期純利益		726,542	1,176,147

(３)【株主資本等変動計算書】

第40期(自　2024年１月１日　至　2024年12月31日)

(単位：千円)
	株主資本					評価・換算差額等		純資産合計
	資本金	利益剰余金			株主資本合計	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計
		利益準備金	その他利益剰余金	利益剰余金合計
		利益準備金	繰越利益剰余金	利益剰余金合計
当期首残高	200,000	50,000	4,387,446	4,437,446	4,637,446	1,976	1,976	4,639,422
当期変動額
剰余金の配当	-	-	△ 500,160	△ 500,160	△ 500,160	-	-	△ 500,160
当期純利益	-	-	726,542	726,542	726,542	-	-	726,542
株主資本以外の項目の当期変動額(純額)	-	-	-	-	-	599	599	599
当期変動額合計	-	-	226,382	226,382	226,382	599	599	226,982
当期末残高	200,000	50,000	4,613,829	4,663,829	4,863,829	2,575	2,575	4,866,405

第41期(自　2025年１月１日　至　2025年12月31日)

(単位：千円)
	株主資本					評価・換算差額等		純資産合計
	資本金	利益剰余金			株主資本合計	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計
		利益準備金	その他利益剰余金	利益剰余金合計
		利益準備金	繰越利益剰余金	利益剰余金合計
当期首残高	200,000	50,000	4,613,829	4,663,829	4,863,829	2,575	2,575	4,866,405
当期変動額
剰余金の配当	-	-	△ 500,160	△ 500,160	△ 500,160	-	-	△ 500,160
当期純利益	-	-	1,176,147	1,176,147	1,176,147	-	-	1,176,147
株主資本以外の項目の当期変動額(純額)	-	-	-	-	-	534	534	534
当期変動額合計	-	-	675,987	675,987	675,987	534	534	676,521
当期末残高	200,000	50,000	5,289,816	5,339,816	5,539,816	3,110	3,110	5,542,926

重要な会計方針

区分
１．有価証券の評価基準及び評価方法	(１)その他有価証券市場価格のない株式等以外のもの決算日の基準価額に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)を採用しております。
２．固定資産の減価償却の方法	(１)有形固定資産(リース資産を除く) 定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。建物付属設備10～18年器具備品２～20年 (２)無形固定資産(リース資産を除く) 定額法により償却しております。なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法により償却しております。
３．外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準	外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
４．引当金の計上基準	(１)賞与引当金従業員に支給する賞与の支払いに充てるため、支出見込額の当期負担分を計上しております。 (２)退職給付引当金従業員の退職金に充てるため、当期末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき計上しております。退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。過去勤務費用及び数理計算上の差異は、その発生年度に一括損益処理しています。
５．収益及び費用の計上基準	当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬、その他報酬により収益を稼得しております。これらには実績報酬が含まれる場合があります。 (１)委託者報酬委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産総額に対する一定割合として認識され、確定した報酬を投資信託によって月次、年４回、年２回もしくは年１回受取ります。当該報酬は期間の経過とともに履行義務を充足されるという前提に基づき、投資信託の運用期間にわたり収益として認識しております。 (２)運用受託報酬運用受託報酬は、投資一任契約に基づき計算期間の純資産総額等に対する一定割合として認識され、確定した報酬を一任口座によって年２回もしくは年１回受取ります。当該報酬は期間の経過とともに履行義務を充足されるという前提に基づき、一任口座の運用期間にわたり収益として認識しております。 (３)実績報酬実績報酬は、対象となる一任口座の特定のベンチマークまたはその他のパフォーマンス目標を上回る超過運用益に対する一定割合として認識されます。当該報酬は実績報酬を受領する権利が確定的となった時点で収益として認識しております。 (４)その他報酬その他報酬は、主として当社がグループ会社に対して提供する役務の対価であります。当該収益は、グループ会社との契約に基づき算定し、当社がグループ会社にサービスを提供する期間にわたり収益として認識しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記)

　当事業年度の財務諸表等の作成にあたって行った会計上の見積りが当事業年度の翌事業年度の財務諸表等に重要な影響を及ぼすリスクを識別していないため、注記を省略しております。

(未適用の会計基準等に関する注記)

・「リースに関する会計基準」（企業会計基準第34号　2024年９月13日　企業会計基準委員会）

・「リースに関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第33号　2024年９月13日　企業会計基準委員会）　等

(1）概要

　企業会計基準委員会において、日本基準を国際的に整合性のあるものとする取組みの一環として、借手の全てのリースについて資産および負債を認識するリースに関する会計基準の開発に向けて、国際的な会計基準を踏まえた検討が行われ、基本的な方針として、IFRS第16号の単一の会計処理モデルを基礎とするものの、IFRS第16号の全ての定めを採り入れるのではなく、主要な定めのみを採り入れることにより、簡素で利便性が高く、かつ、IFRS第16号の定めを個別財務諸表に用いても、基本的に修正が不要となることを目指したリース会計基準等が公表されました。

　借手の会計処理として、借手のリースの費用配分の方法については、IFRS第16号と同様に、リースがファイナンス・リースであるかオペレーティング・リースであるかにかかわらず、全てのリースについて使用権資産に係る減価償却費およびリース負債に係る利息相当額を計上する単一の会計処理モデルが適用されます。

(2）適用予定日

　2028年１月１日に開始する事業年度の期首から適用する予定であります。

(3）当該会計基準等の適用による影響

　「リースに関する会計基準」等の適用による財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中であります。

(貸借対照表関係)

第40期 (2024年12月31日現在)		第41期 (2025年12月31日現在)
※１　有形固定資産の減価償却累計額		※１　有形固定資産の減価償却累計額
建物付属設備	239,394千円	建物付属設備	305,788千円
器具備品	311,890千円	器具備品	344,498千円

(損益計算書関係)

第40期自　2024年１月１日至　2024年12月31日		第41期自　2025年１月１日至　2025年12月31日
※１　従業員及び役員の賞与であります。		※１　従業員及び役員の賞与であります。
※２　関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれております。		※２　関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれております。
支払利息	57,706千円	支払利息	57,548千円

(株主資本等変動計算書関係)

第40期(自　2024年１月１日　至　2024年12月31日)

１．発行済株式の種類及び総数に関する事項

	第40期事業年度期首株式数 (株)	第40期増加株式数 (株)	第40期減少株式数 (株)	第40期事業年度末株式数 (株)
発行済株式
普通株式	800	-	-	800
Ａ種優先株式	763	-	-	763
合計	1,563	-	-	1,563

２．配当に関する事項

(１)配当金支払額

決議	株式の種類	配当金の総額（千円）	配当の原資	1株当たり配当金（円）	基準日	効力発生日
2024年6月18日	普通株式	256,000	利益剰余金	320,000	2024年3月31日	2024年6月25日
定時株主総会	Ａ種優先株式	244,160	利益剰余金	320,000	2024年3月31日	2024年6月25日

(２)基準日が当期に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌期となるもの

該当事項はありません。

第41期(自　2025年１月１日　至　2025年12月31日)

１．発行済株式の種類及び総数に関する事項

	第41期事業年度期首株式数 (株)	第41期増加株式数 (株)	第41期減少株式数 (株)	第41期事業年度末株式数 (株)
発行済株式
普通株式	800	-	-	800
Ａ種優先株式	763	-	-	763
合計	1,563	-	-	1,563

２．配当に関する事項

(１)配当金支払額

決議	株式の種類	配当金の総額（千円）	配当の原資	1株当たり配当金（円）	基準日	効力発生日
2025年5月28日	普通株式	256,000	利益剰余金	320,000	2025年3月31日	2025年6月2日
定時株主総会	Ａ種優先株式	244,160	利益剰余金	320,000	2025年3月31日	2025年6月2日

(２)基準日が当期に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌期となるもの

該当事項はありません。

(リース取引関係)

第40期(自　2024年１月１日　至　2024年12月31日)

(借主側)

１．ファイナンス・リース取引

該当事項はありません。

２．オペレーティング・リース取引

オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料

１年内	421,323千円
１年超	427,634千円
合計	848,958千円

第41期(自　2025年１月１日　至　2025年12月31日)

(借主側)

１．ファイナンス・リース取引

該当事項はありません。

２．オペレーティング・リース取引

オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料

１年内	394,739千円
１年超	32,894千円
合計	427,634千円

(金融商品関係)

第40期(自　2024年１月１日　至　2024年12月31日)

１．金融商品の状況に関する事項

(１)金融商品に対する取組方針

余剰資金については銀行預金(当座預金、普通預金、定期預金又は信託預金等)で運用しております。

(２)金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク

銀行預金は、本邦銀行に預け入れているものがあります。本邦銀行に預け入れているものは、その元本が預金保険制度の対象となっております。

営業債権である未収委託者報酬は、信託銀行により分別保管されている投資信託の信託財産から直接支弁されるので信用リスクは発生せず、また投資信託の決算日までに信託財産が減少し委託者報酬が支払えなくなるというマーケットリスクは非常に低いものと考えております。

営業債務である未払手数料は、回収不能となるリスクの非常に低い委託者報酬の入金後、これを原資に支払いを行うので、支払不能となる流動性リスクは非常に低いものと考えております。また、その他未払金については、その債務を履行するに十分な即時引出し可能な決済性預金を保有していることから、流動性不足はないものと考えております。

関係会社長期借入金は、返済日は最長で決算日後９年であります。固定金利の為、金利の変動リスクはございません。

(３)金融商品に係るリスク管理体制

当社は本邦銀行における預金を預金保険制度の保険対象範囲に限定して信用リスクの軽減を図っており、その状況は代表取締役およびピクテグループファイナンスに報告されモニタリングされています。

２．金融商品の時価等に関する事項

　2024年12月31日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については次のとおりであります。

(千円)
	貸借対照表計上額	時価	差額
投資有価証券	6,112	6,112	-
資産計	6,112	6,112	-
関係会社長期借入金	2,400,000	2,389,566	△ 10,433
負債計	2,400,000	2,389,566	△ 10,433

(注１)現金・預金、未収委託者報酬及び未払金は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。

(注２)金銭債権及び満期がある有価証券の決算日後の償還予定額

(千円)
	１年以内	１年超５年以内	５年超
現金・預金	3,981,558	-	-
未収委託者報酬	4,603,057	-	-

(注３)関係会社長期借入金の返済予定額

(千円)
	１年以内	１年超２年以内	２年超３年以内	３年超４年以内	４年超５年以内	５年超
関係会社長期借入金	-	-	-	1,200,000	-	1,200,000

３．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

　金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベルに分類しております。

レベル１の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価

レベル２の時価：レベル１のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価

レベル３の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価

時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。

(１)時価をもって貸借対照表に計上している金融商品

(千円)
区分	レベル１	レベル２	レベル３	合計
投資有価証券	-	6,112	-	6,112
資産計	-	6,112	-	6,112

(２)時価をもって貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品

(千円)
区分	レベル１	レベル２	レベル３	合計
関係会社長期借入金	-	2,389,566	-	2,389,566
負債計	-	2,389,566	-	2,389,566

(注１)時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明

投資有価証券

　当社が保有している投資信託受益証券は、基準価額で評価しており、市場での取引頻度が高いとは言えず、活発な市場における相場価格とは認められないため、その時価をレベル２の時価に分類しております。

関係会社長期借入金

　関係会社長期借入金の時価は、元利金の合計額を、同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しており、レベル２の時価に分類しております。

第41期(自　2025年１月１日　至　2025年12月31日)

１．金融商品の状況に関する事項

(１)金融商品に対する取組方針

余剰資金については銀行預金(当座預金、普通預金、定期預金又は信託預金等)で運用しております。

(２)金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク

銀行預金は、本邦銀行に預け入れているものがあります。本邦銀行に預け入れているものは、その元本が預金保険制度の対象となっております。

関係会社長期借入金は、返済日は最長で決算日後８年であります。固定金利の為、金利の変動リスクはございません。

(３)金融商品に係るリスク管理体制

２．金融商品の時価等に関する事項

2025年12月31日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については次のとおりであります。

(千円)
	貸借対照表計上額	時価	差額
投資有価証券	7,182	7,182	-
資産計	7,182	7,182	-
関係会社長期借入金	2,400,000	2,327,753	△ 72,246
負債計	2,400,000	2,327,753	△ 72,246

(注１)現金・預金、未収委託者報酬及び未払金は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。

(注２)金銭債権及び満期がある有価証券の決算日後の償還予定額

(千円)
	１年以内	１年超５年以内	５年超
現金・預金	5,192,885	-	-
未収委託者報酬	6,379,807	-	-

(注３)関係会社長期借入金の返済予定額

(千円)
	１年以内	１年超２年以内	２年超３年以内	３年超４年以内	４年超５年以内	５年超
関係会社長期借入金	-	-	1,200,000	-	-	1,200,000

３．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

　金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベルに分類しております。

レベル１の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価

レベル２の時価：レベル１のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価

レベル３の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価

(１)時価をもって貸借対照表に計上している金融商品

(千円)
区分	レベル１	レベル２	レベル３	合計
投資有価証券	-	7,182	-	7,182
資産計	-	7,182	-	7,182

(２)時価をもって貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品

(千円)
区分	レベル１	レベル２	レベル３	合計
関係会社長期借入金	-	2,327,753	-	2,327,753
負債計	-	2,327,753	-	2,327,753

(注１)時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明

投資有価証券

関係会社長期借入金

(有価証券関係)

第40期(2024年12月31日現在)

１．その他有価証券

(千円)
区分	種類	取得原価	貸借対照表計上額	差額
貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの	投資信託受益証券	2,400	6,112	3,712
貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの	小計	2,400	6,112	3,712
貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの	投資信託受益証券	-	-	-
貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの	小計	-	-	-
合計		2,400	6,112	3,712

２．当期中に売却されたその他有価証券(自　2024年１月１日　至　2024年12月31日)

(千円)
区分	売却額	売却益の合計額	売却損の合計額
投資信託受益証券	123	23	-
合計	123	23	-

第41期(2025年12月31日現在)

１．その他有価証券

(千円)
区分	種類	取得原価	貸借対照表計上額	差額
貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの	投資信託受益証券	2,700	7,182	4,482
貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの	小計	2,700	7,182	4,482
貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの	投資信託受益証券	-	-	-
貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの	小計	-	-	-
合計		2,700	7,182	4,482

２．当期中に売却されたその他有価証券(自　2025年１月１日　至　2025年12月31日)

該当ありません。

(デリバティブ取引関係)

第40期(自　2024年１月１日　至　2024年12月31日)

当社は、デリバティブ取引を行っていないため、該当事項はありません。

第41期(自　2025年１月１日　至　2025年12月31日)

当社は、デリバティブ取引を行っていないため、該当事項はありません。

(退職給付関係)

第40期(自　2024年１月１日　至　2024年12月31日)

１．採用している退職給付制度の概要

当社は、従業員の退職給付に充てるため、積立型の確定給付制度及び確定拠出制度を採用しております。

確定給付制度では、給与と勤務期間に基づいた一時金を支給しております。

２．退職給付制度

(１)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表

(千円)
退職給付債務の期首残高	1,459,967
勤務費用	70,597
利息費用	12,663
数理計算上の差異の発生額	△ 15,530
退職給付の支払額	△ 190,797
退職給付債務の期末残高	1,336,900

(２)年金資産の期首残高と期末残高の調整表

(千円)
年金資産の期首残高	1,411,446
期待運用収益	14,114
数理計算上の差異の発生額	86,241
事業主からの拠出額	80,381
その他	△ 190,797
年金資産の期末残高	1,401,386

(３)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

(千円)
積立型制度の退職給付債務	1,336,900
年金資産	△ 1,401,386
貸借対照表に計上された負債と資産の純額	△ 64,485

(４)退職給付費用及びその内訳項目の金額

(千円)
勤務費用	70,597
利息費用	12,663
期待運用収益	△ 14,114
数理計算上の差異の費用処理額	△ 101,772
退職給付制度に係る退職給付費用	△ 32,625

(５)年金資産に関する事項

①　年金資産の主な内訳

年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、以下のとおりであります。

証券投資信託受益証券	100.00%
合計	100.00%

(注)年金資産は全て確定給付制度に対して設定した退職給付信託であります。

②　長期期待運用収益率の設定方法

年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。

(６)数理計算上の計算基礎に関する事項

当期末における主要な数理計算上の計算基礎

割引率　　1.40%

長期期待運用収益率　　1.00%

３．確定拠出制度

当社の確定拠出制度への要拠出額は111,511千円であります。

第41期(自　2025年１月１日　至　2025年12月31日)

１．採用している退職給付制度の概要

当社は、従業員の退職給付に充てるため、積立型の確定給付制度及び確定拠出制度を採用しております。

確定給付制度では、給与と勤務期間に基づいた一時金を支給しております。

２．退職給付制度

(１)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表

(千円)
退職給付債務の期首残高	1,336,900
勤務費用	66,395
利息費用	14,638
数理計算上の差異の発生額	△ 32,123
退職給付の支払額	△ 148,206
退職給付債務の期末残高	1,237,605

(２)年金資産の期首残高と期末残高の調整表

(千円)
年金資産の期首残高	1,401,388
期待運用収益	14,013
数理計算上の差異の発生額	192,555
事業主からの拠出額	83,769
その他	△ 148,206
年金資産の期末残高	1,543,520

(３)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

(千円)
積立型制度の退職給付債務	1,237,605
年金資産	△ 1,543,520
貸借対照表に計上された負債と資産の純額	△ 305,915

(４)退職給付費用及びその内訳項目の金額

(千円)
勤務費用	66,395
利息費用	14,638
期待運用収益	△ 14,013
数理計算上の差異の費用処理額	△ 224,678
その他	8,362
退職給付制度に係る退職給付費用	△ 149,295

(５)年金資産に関する事項

①　年金資産の主な内訳

年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、以下のとおりであります。

証券投資信託受益証券	100.00%
合計	100.00%

(注)年金資産は全て確定給付制度に対して設定した退職給付信託であります。

②　長期期待運用収益率の設定方法

(６)数理計算上の計算基礎に関する事項

当期末における主要な数理計算上の計算基礎

割引率　　2.30%

長期期待運用収益率　　1.00%

３．確定拠出制度

当社の確定拠出制度への要拠出額は115,128千円であります。

(税効果会計関係)

１．繰延税金資産の発生の主な原因別の内訳

(千円)
区分	第40期 (2024年12月31日現在)		第41期 (2025年12月31日現在)
繰延税金資産
退職給付引当金損金算入限度超過額		306,671		227,558
未払事業税否認		9,132		26,582
未確定債務		32,651		48,872
賞与引当金損金算入限度超過額		233,047		327,382
ソフトウェア		97,564		73,084
資産除去債務		27,797		36,761
均し賃料否認		19,602		10,216
その他		32,832		14,591
繰延税金資産小計		759,299		765,049
繰延税金負債
その他有価証券評価差額		872		1,372
繰延税金負債小計		872		1,372
繰延税金資産合計(純額)		841,977		763,676

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

第40期 (2024年12月31日現在)		第41期 (2025年12月31日現在)
法定実効税率	30.62%	法定実効税率	30.62%
(調整)		(調整)
交際費等永久に損金算入されない項目	1.99%	交際費等永久に損金算入されない項目	1.14%
住民税均等割	0.36%	住民税均等割	0.22%
税額控除	△ 2.12%	税額控除	△ 1.45%
その他	0.46%	その他	△ 0.42%
税効果会計適用後の法人税等の負担率	31.30%	税効果会計適用後の法人税等の負担率	30.11%

３．法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延税金負債の金額の修正

　「所得税法等の一部を改正する法律（令和７年法律第13号）」が2025年３月31日に国会で成立したことに伴い、2026年４月１日以後に開始する事業年度より、「防衛特別法人税」の課税が行われることになりました。

　これに伴い、2027年１月１日から開始する事業年度以降に解消が見込まれる一時差異に係る繰延税金資産及び繰延税金負債の計算に使用される法定実効税率が30.62％から31.52％に変更されます。なお、この税率変更による影響は軽微であります。

(資産除去債務関係)

第40期(2024年12月31日現在)

資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの

１．当該資産除去債務の概要

(１)東京本社事務所用ビルの不動産賃借契約に伴う原状回復費用であります。

(２)大阪連絡事務所用ビルの不動産賃借契約に伴う原状回復費用であります。

２．当該資産除去債務の金額と算定方法

(１)東京本社事務所用ビル

使用見込期間を取得から５年と見積り、割引率は0％を使用して資産除去債務の金額を計算しております。

(２)大阪連絡事務所用ビル

使用見込期間を取得から10年と見積り、割引率は0.96％を使用して資産除去債務の金額を計算しております。

３．当期における当該資産除去債務の総額の増減

期首残高	143,134千円
有形固定資産の取得に伴う増加額	-
時の経過による調整額	-
資産除去債務の履行による減少額	-
期末残高	143,134千円

第41期(2025年12月31日現在)

資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの

１．当該資産除去債務の概要

(１)東京本社事務所用ビルの不動産賃借契約に伴う原状回復費用であります。

(２)大阪連絡事務所用ビルの不動産賃借契約に伴う原状回復費用であります。

２．当該資産除去債務の金額と算定方法

(１)東京本社事務所用ビル

使用見込期間を取得から５年と見積り、割引率は0％を使用して資産除去債務の金額を計算しております。

(２)大阪連絡事務所用ビル

使用見込期間を取得から10年と見積り、割引率は0.96％を使用して資産除去債務の金額を計算しております。

３．当期における当該資産除去債務の総額の増減

期首残高	143,134千円
有形固定資産の取得に伴う増加額	-
時の経過による調整額	-
資産除去債務の履行による減少額	-
期末残高	143,134千円

(収益認識関係)

第40期(自　2024年１月１日　至　2024年12月31日)

１．顧客との契約から生じる収益を分解した情報

(千円)
	運用報酬	実績報酬	合計
委託者報酬	25,459,296	-	25,459,296
運用受託報酬	349,648	-	349,648
その他	1,297,238	-	1,297,238
合計	27,106,183	-	27,106,183

２．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

　注記事項(重要な会計方針)の５.収益及び費用の計上基準に記載の通りであります。

第41期(自　2025年１月１日　至　2025年12月31日)

１．顧客との契約から生じる収益を分解した情報

(千円)
	運用報酬	実績報酬	合計
委託者報酬	26,885,007	-	26,885,007
運用受託報酬	291,246	-	291,246
その他	1,591,076	74,726	1,665,803
合計	28,767,330	74,726	28,842,057

２．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

　注記事項(重要な会計方針)の５.収益及び費用の計上基準に記載の通りであります。

(セグメント情報等)

第40期(自　2024年１月１日　至　2024年12月31日)

１．セグメント情報

当社は、投資運用業及び投資助言代理業の単一セグメントを報告セグメントとしております。

従いまして、開示対象となるセグメントはありませんので、記載を省略しております。

２．関連情報

(１)製品及びサービスごとの情報

	投資信託委託業	投資顧問業	その他	合計
外部顧客への営業収益	25,459,296千円	349,648千円	1,297,238千円	27,106,183千円

(２)地域ごとの情報

①　営業収益

本邦外部顧客への営業収益が営業収益総額の90％を超えるため、記載を省略しております。

②　有形固定資産

本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略しております。

(３)主要な顧客ごとの情報

営業収益の10％以上を占める単一顧客が存在しないため、記載を省略しております。

第41期(自　2025年１月１日　至　2025年12月31日)

１．セグメント情報

当社は、投資運用業及び投資助言代理業の単一セグメントを報告セグメントとしております。

従いまして、開示対象となるセグメントはありませんので、記載を省略しております。

２．関連情報

(１)製品及びサービスごとの情報

	投資信託委託業	投資顧問業	その他	合計
外部顧客への営業収益	26,885,007千円	291,246千円	1,665,803千円	28,842,057千円

(２)地域ごとの情報

①　営業収益

本邦外部顧客への営業収益が営業収益総額の90％を超えるため、記載を省略しております。

②　有形固定資産

本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略しております。

(３)主要な顧客ごとの情報

営業収益の10％以上を占める単一顧客が存在しないため、記載を省略しております。

(関連当事者との取引関係)

第40期(自　2024年１月１日　至　2024年12月31日)

１．関連当事者との取引

(１)財務諸表提出会社の親会社

種類

会社等の名称

所在地

資本金又は
出資金

事業の
内容
又は職業

議決権等

の被所有

割合

第40期自　2024年１月１日至　2024年12月31日		第41期自　2025年１月１日至　2025年12月31日
１株当たり純資産額(注１)	5,960,964円84銭	１株当たり純資産額(注１)	6,806,617円23銭
１株当たり当期純利益(注２)	464,838円76銭	１株当たり当期純利益(注２)	752,493円74銭
損益計算書上当期純利益	726,542千円	損益計算書上当期純利益	1,176,147千円
１株当たり当期純利益の算定に用いられた普通株式にかかる当期純利益	726,542千円	１株当たり当期純利益の算定に用いられた普通株式にかかる当期純利益	1,176,147千円
差額	－	差額	－
期中平均株式数	1,563株	期中平均株式数	1,563株
普通株式	800株	普通株式	800株
普通株式と同等の株式	763株	普通株式と同等の株式	763株
なお、潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、新株予約権付社債等潜在株式がないため記載しておりません。		なお、潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、新株予約権付社債等潜在株式がないため記載しておりません。