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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社｜有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第41期(2025/11/07－2026/05/07)｜EDINET開示書類

提出企業
アセットマネジメントＯｎｅ株式会社
書類名
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第41期(2025/11/07－2026/05/07)
提出日時
2026-08-07 09:00:00
EDINET書類ID
S100YSV8

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開示書類本文

有価証券報告書（内国投資信託受益証券）_20260729103213

【表紙】

【提出書類】

有価証券報告書

【提出先】

関東財務局長殿

【提出日】

2026年8月7日提出

【計算期間】

第41特定期間（自　2025年11月7日　至　2026年5月7日）

【ファンド名】

Ｏｎｅパッシブ資産分散ファンド

【発行者名】

アセットマネジメントOne株式会社

【代表者の役職氏名】

取締役社長　　杉原　規之

【本店の所在の場所】

東京都千代田区丸の内一丁目８番２号

【事務連絡者氏名】

積木　利浩

【連絡場所】

東京都千代田区丸の内一丁目８番２号

【電話番号】

03-6774-5100

【縦覧に供する場所】

該当事項はありません。

有価証券報告書（内国投資信託受益証券）_20260729103213

第一部【ファンド情報】

第１【ファンドの状況】

１【ファンドの性格】

（１）【ファンドの目的及び基本的性格】

①当ファンドは、安定的なインカムゲインの確保に加え、キャピタルゲインの獲得をめざします。

②当ファンドの信託金限度額は、4,000億円とします。ただし、委託会社は、受託会社と合意のうえ、限度額を変更することができます。

＜ファンドの特色＞

【画像・図表はPDF原本参照】

【画像・図表はPDF原本参照】

【画像・図表はPDF原本参照】

○商品分類表

単位型投信

追加型投信

投資対象地域

投資対象資産

（収益の源泉）

単位型投信

追加型投信

国　　内

海　　外

内　　外

株　　式

債　　券

不動産投信

その他資産

（　　　　）

資産複合

（注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

○商品分類定義

追加型投信

一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファンドをいいます。

内外

目論見書または投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいいます。

資産複合

目論見書または投資信託約款において、株式、債券、不動産投信およびその他資産のうち複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいいます。

○属性区分表

投資対象資産

決算頻度

投資対象地域

投資形態

為替ヘッジ

株式

　一般

　大型株

　中小型株

債券

　一般

　公債

　社債

　その他債券

クレジット属性

（　　）

不動産投信

その他資産

（投資信託証券（資産複合（株式、債券、不動産投信）資産配分変更型））

資産複合

（　　　）

　資産配分固定型

　資産配分変更型

年1回

年2回

年4回

年6回

（隔月）

年12回

（毎月）

日々

その他

（　　）

グローバル

（日本を含む）

日本

北米

欧州

アジア

オセアニア

中南米

アフリカ

中近東

（中東）

エマージング

ファミリー

ファンド

ファンド・

オブ・ファンズ

あり

（　　　）

なし

※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。

（注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。

○属性区分定義

その他資産（投資信託証券（資産複合（株式、債券、不動産投信）資産配分変更型））

目論見書または投資信託約款において、投資信託証券への投資を通じて、主として複数の資産（株式、債券、不動産投信）を実質的な投資対象とし、組入比率については、機動的な変更を行う旨の記載があるものもしくは固定的とする旨の記載がないものをいいます。

（注）商品分類表の投資対象資産は資産複合に分類され、属性区分表の投資対象資産はその他資産（投資信託証券（資産複合（株式、債券、不動産投信）資産配分変更型））に分類されます。

年6回（隔月）

目論見書または投資信託約款において、年6回決算する旨の記載があるものをいいます。

グローバル

（日本を含む）

目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を含む世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。

ファミリー

ファンド

目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象として投資するものをいいます。

為替ヘッジなし

目論見書または投資信託約款において、対円での為替のヘッジを行なわない旨の記載があるものまたは対円での為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいいます。

※上記の分類は、一般社団法人資産運用業協会の商品分類に関する指針に基づき記載しております。

上記以外の商品分類および属性区分の定義については、一般社団法人資産運用業協会ホームページ（https://www.imaj.or.jp/）でご覧いただけます。

（２）【ファンドの沿革】

2005年12月28日　　信託契約締結、ファンドの設定、ファンドの運用開始

2021年6月2日　　　ファンドの主要投資対象に「インデックス２２５　マザーファンド」を追加

2021年9月17日　　 ファンドの主要投資対象から「日経２２５インデックスファンド・マザー
ファンド」を削除

2026年2月7日　　　ファンドの名称を「ＤＩＡＭパッシブ資産分散ファンド」から「Ｏｎｅパッ
シブ資産分散ファンド」に変更

（３）【ファンドの仕組み】

【画像・図表はPDF原本参照】

・「証券投資信託契約」の概要

委託会社と受託会社との間においては、当ファンドの設定時に証券投資信託契約を締結しております。

当該契約の内容は、運用の基本方針、投資対象、投資制限、受益者の権利等を規定したものです。

・「募集・販売の取扱い等に関する契約」の概要

委託会社と販売会社との間においては、募集・販売の取扱い等に関する契約を締結しております。

当該契約の内容は、証券投資信託の募集・販売の取扱い、一部解約に関する事務、収益分配金の再投資、収益分配金・一部解約金及び償還金の受益者への支払い等に関する包括的な規則を定めたものです。

・「投資顧問契約」の概要

委託会社と投資顧問会社（みずほ第一フィナンシャルテクノロジー株式会社）との間においては、当ファンドの運用にかかる助言契約が締結されております。

当該契約の内容は、投資顧問サービスの内容、助言の基本方針、運用の責任等について規定したものです。

●ファミリーファンド方式とは●

当ファンドは「ファミリーファンド方式」により運用を行います。

「ファミリーファンド方式」とは、複数のファンドを合同運用する仕組みで、投資者からの資金をまとめてベビーファンド（当ファンド）とし、その資金の全部または一部をマザーファンド受益証券に投資して、その実質的な運用をマザーファンドにて行う仕組みです。

【画像・図表はPDF原本参照】

※当ファンドはデリバティブ取引や為替予約取引の直接利用は行いません。

○委託会社の概況

名称：アセットマネジメントOne株式会社

本店の所在の場所：東京都千代田区丸の内一丁目８番２号

資本金の額

20億円（2026年5月29日現在）

委託会社の沿革

1985年7月1日

会社設立

1998年3月31日

「証券投資信託法」に基づく証券投資信託の委託会社の免許取得

1998年12月1日

証券投資信託法の改正に伴う証券投資信託委託業のみなし認可

1999年10月1日

第一ライフ投信投資顧問株式会社を存続会社として興銀エヌダブリュ・アセットマネジメント株式会社および日本興業投信株式会社と合併し、社名を興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式会社とする。

2008年1月1日

「興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式会社」から「ＤＩＡＭアセットマネジメント株式会社」に商号変更

2016年10月1日

ＤＩＡＭアセットマネジメント株式会社、みずほ投信投資顧問株式会社、新光投信株式会社、みずほ信託銀行株式会社（資産運用部門）が統合し、商号をアセットマネジメントOne株式会社に変更

大株主の状況

（2026年5月29日現在）

株主名

住所

所有株数

所有比率

株式会社みずほフィナンシャルグループ

東京都千代田区大手町一丁目5番5号

28,000株※1

70.0％※2

株式会社第一ライフグループ

東京都千代田区有楽町一丁目13番1号

12,000株

30.0％※2

※1：Ａ種種類株式（15,510株）を含みます。

※2：普通株式のみの場合の所有比率は、株式会社みずほフィナンシャルグループ51.0％、株式会社第一ライフグループ49.0％

２【投資方針】

（１）【投資方針】

＜基本方針＞

この投資信託は、安定的なインカムゲインの確保に加え、キャピタルゲインの獲得をめざします。

＜投資対象＞

外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド受益証券、インデックス２２５　マザーファンド受益証券および外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。

＜投資態度＞

①外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド、インデックス２２５　マザーファンドおよび外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンドの各受益証券を通じて主に外国債券、国内株式および外国不動産投資信託証券に投資し、安定的なインカムゲインの確保に加え、キャピタルゲインの獲得をめざします。

②各マザーファンドへの投資に当たっては、各資産の信託財産におけるリスク量が均等となる比率に基づき算出された投資比率に従い、配分します。

③基本リスクウェイトは、各資産の時価およびボラティリティをもとに、みずほ第一フィナンシャルテクノロジー株式会社が定期的に計測します。計測の結果、原則として、基本リスクウェイトから信託財産におけるいずれかの資産のリスクウェイトが5％以上乖離した場合にはリバランスを行います。

④上記規定にかかわらず、信託財産の純資産総額の水準や市場環境等によって、各資産の投資割合を見直す場合があります。

⑤実質組入外貨建資産については、為替ヘッジは行いません。

（２）【投資対象】

①投資の対象とする資産の種類（約款第15条）

この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。）とします。

1．有価証券

2．金銭債権

3．約束手形（金融商品取引法第2条第1項第15号に掲げるものを除く。）

②有価証券の指図範囲（約款第16条第1項）

委託会社は、信託金を、主としてアセットマネジメントOne株式会社を委託会社とし、みずほ信託銀行株式会社を受託会社として締結された、外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド、外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンドおよびインデックス２２５　マザーファンドの各受益証券のほか、次の有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資することを指図します。

1．コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等

2．外国または外国の者の発行する証券または証書で、1.の証券の性質を有するもの。

3．指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限ります。)

③金融商品の指図範囲（約款第16条第2項）

上記②の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認める場合、委託会社は、信託金を、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用することを指図することができます。

1．預金

2．指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。)

3．コール・ローン

4．手形割引市場において売買される手形

（参考）当ファンドが投資対象とするマザーファンドの概要

ファンド名

外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

基本方針

この投資信託は、信託財産の中長期的な成長を図ることを目標として運用を行います。

主な投資対象

海外の公社債を主要投資対象とします。

投資態度

①主に日本を除く世界主要国の公社債に投資し、「FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース、為替ヘッジなし）」(注1)に連動する投資成果をめざして運用を行います。

(注1)FTSE世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。FTSE Fixed Income LLCは、本ファンドのスポンサーではなく、本ファンドの推奨、販売あるいは販売促進を行っておりません。このインデックスのデータは、情報提供のみを目的としており、FTSE Fixed Income LLCは、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。
このインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利はFTSE Fixed Income LLCに帰属します。

②外国債券への投資は原則として高位を維持します。ただし、市況動向等により弾力的に変更を行う場合があります。

③外貨建資産については原則為替ヘッジは行いませんが、金利・為替状況によってはヘッジを実施する可能性があります。

運用プロセス

【画像・図表はPDF原本参照】

①流動性基準等による対象銘柄群設定

FTSE世界国債インデックス構成銘柄のうち、流動性基準等を勘案して投資対象銘柄群を設定します。

②最適化法によるポートフォリオの構築

金利の期間構造、通貨エクスポージャーから発生するベンチマーク乖離要因が最小となるポートフォリオを構築します。

③インデックスとの乖離を管理

日次・月次レベルでインデックスとの乖離を管理して、必要な場合には速やかに銘柄入替や組入比率の調整を行います。

インデックスとの乖離要因には以下のものがあります。

・年限・通貨構成変化要因

・指数構成銘柄変更

・リスク量の変更

・クーポン・償還再投資

主な投資制限

①株式への投資は、転換社債の転換、新株予約権の行使および社債権者割当等により取得するものに限ります。

株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。

②同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。

③同一銘柄の転換社債、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第1項第3号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）への投資は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。

④外貨建資産への投資には、制限を設けません。

⑤デリバティブ取引（法人税法第61条の5に定めるものをいいます。）は、価格変動、金利変動および為替変動により生じるリスクを減じる目的ならびに投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的以外には利用しません。

⑥外国為替予約取引は、為替相場の変動により生じるリスクを減じる目的以外には利用しません。

⑦一般社団法人資産運用業協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人資産運用業協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととします。

ファンド名

インデックス２２５　マザーファンド

基本方針

この投資信託は、日経平均トータルリターン・インデックス(注2)の動きに連動する投資成果をめざした運用を行ないます。

(注2)

①「日経平均株価」および「日経平均トータルリターン・インデックス」（以下、「日経平均株価」といいます。）は、株式会社日本経済新聞社によって独自に開発された手法によって算出される著作物であり、株式会社日本経済新聞社は、「日経平均株価」自体および「日経平均株価」を算出する手法に対して、著作権その他一切の知的財産権を有しています。

②「日経」および「日経平均株価」を示す標章に関する商標権その他の知的財産権は、すべて株式会社日本経済新聞社に帰属しています。

③インデックス２２５ マザーファンドは、投資信託委託業者等の責任のもとで運用されるものであり、株式会社日本経済新聞社は、その運用およびインデックス２２５ マザーファンドの取引に関して、一切の責任を負いません。

④株式会社日本経済新聞社は、「日経平均株価」を継続的に公表する義務を負うものではなく、公表の誤謬、遅延または中断に関して、責任を負いません。

⑤株式会社日本経済新聞社は、「日経平均株価」の構成銘柄、計算方法、その他「日経平均株価」の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。

主な投資対象

わが国の金融商品取引所上場株式のうち、日経平均トータルリターン・インデックスに採用されている（または採用予定の）銘柄を主要投資対象とします。

投資態度

①主としてわが国の金融商品取引所上場株式のうち、原則として、日経平均トータルリターン・インデックスに採用された銘柄の中から200銘柄以上に同指数における個別銘柄の比率と同程度となるように投資を行ないます。

②株式の組入比率は原則として高位を保ちます。

③株価指数先物取引等を利用する場合があります。

④株式以外の資産への投資は、原則として投資信託財産総額の50％以下とします。

⑤当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、日経平均トータルリターン・インデックスが改廃されたとき、償還の準備に入ったとき等ならびに残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。

運用プロセス

①原則として、日経平均トータルリターン・インデックス採用銘柄の中から200銘柄以上※に同指数における個別銘柄の比率と同程度となるように投資を行います。

※計量モデルなども活用することで、一部信用リスクが高いと思われる銘柄は投資対象から除外する場合があります。

②株式の組入比率は、高位を保ちます。

③資金の流出入に伴って発生する取引コスト等の影響を軽減するために取引コストの低い株価指数先物取引等を積極的に活用して、日経平均トータルリターン・インデックスとの連動性の向上を図ります。

※当ファンドの基準価額は、株式売買時における売買委託手数料の負担や先物価格と理論価格との乖離などによる影響により、日経平均トータルリターン・インデックスとの間に若干の乖離を生じることがあります。

【画像・図表はPDF原本参照】

主な投資制限

①株式への投資割合には制限を設けません。

②外貨建資産への投資は行ないません。

③デリバティブ取引（法人税法第61条の5に定めるものをいいます。）は、価格変動および金利変動により生じるリスクを減じる目的ならびに投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的以外には利用しません。

④一般社団法人資産運用業協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの投資信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人資産運用業協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととします。

ファンド名

外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

基本方針

この投資信託は、Ｓ＆Ｐ 先進国 ＲＥＩＴインデックス（除く日本、円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし）(注3)に連動する投資成果をめざして運用を行います。

(注3)Ｓ＆Ｐ 先進国 ＲＥＩＴインデックスはS&P Dow Jones Indices LLCまたはその関連会社（「SPDJI」）の商品であり、これの使用ライセンスがアセットマネジメントOne株式会社（以下「アセットマネジメントOne」）に付与されています。S&P®、S&P 500®、US 500、The 500、iBoxx®、iTraxx®およびCDX®は、S&P Global, Inc.またはその関連会社(「S&P」)の商標です。Dow Jones®は、Dow Jones Trademark Holdings LLC(「Dow Jones」)の登録商標です。これらの商標の使用ライセンスはSPDJIに付与されており、アセットマネジメントOneにより一定の目的でサブライセンスされています。指数に直接投資することはできません。本商品は、SPDJI、Dow Jones、S&P、それらの各関連会社（総称して「S&P Dow Jones Indices」）がスポンサーとなっておらず、推奨、販売、または販売促進されているものではありません。S&P Dow Jones Indicesは、本商品の所有者またはいかなる一般人に対して、証券全般または具体的に本商品への投資の妥当性、あるいは全般的な市場のパフォーマンスを追跡するＳ＆Ｐ 先進国 ＲＥＩＴインデックスの能力に関して、明示または黙示を問わず、いかなる表明または保証もしません。指数の過去のパフォーマンスは、将来の成績を示唆または保証するものでもありません。Ｓ＆Ｐ 先進国 ＲＥＩＴインデックスに関する、S&P Dow Jones IndicesとアセットマネジメントOneとの間における唯一の関係は、当インデックスとS&P Dow Jones Indicesおよび／またはそのライセンサーの一定の商標、サービスマーク、および／または商号をライセンス供与していることです。Ｓ＆Ｐ 先進国 ＲＥＩＴインデックスは、アセットマネジメントOneまたは本商品を考慮することなく、S&P Dow Jones Indicesによって決定、構成、計算されます。S&P Dow Jones Indicesは、Ｓ＆Ｐ 先進国 ＲＥＩＴインデックスの決定、構成または計算に際して、アセットマネジメントOneまたは本商品の所有者のニーズを考慮する義務を負いません。S&P Dow Jones Indicesは、本商品の管理、マーケティング、または取引に関して、いかなる義務または責任も負いません。Ｓ＆Ｐ 先進国 ＲＥＩＴインデックスに基づく投資商品が、指数のパフォーマンスを正確に追跡する、またはプラスの投資リターンを提供する保証はありません。S&P Dow Jones Indicesは、（改正米国1940年投資会社法に定義する）投資顧問、商品取引顧問、コモディティ・プール・オペレーター、ブローカー・ディーラー、受認者、プロモーターでも、合衆国法典第15巻第77条k項(a)に列記する「専門家」でも、税務顧問でもありません。S&P Dow Jones Indicesが、証券、商品、暗号通貨又はその他資産を指数に採用した場合にも、それは、S&P Dow Jones Indicesがかかる証券、商品、暗号通貨またはその他の資産を購入、売却または保有するよう推奨したことにはならず、また投資助言もしくは商品取引の助言とはみなされません。

S&P DOW JONES INDICESまたは第三者ライセンサーは、Ｓ＆Ｐ 先進国 ＲＥＩＴインデックスまたはその関連データ、あるいは口頭または書面の通信（電子通信も含む）を含むがこれに限定されないあらゆる通信について、その妥当性、正確性、適時性、または完全性を保証しません。S&P DOW JONES INDICESは、これに含まれる過誤、遺漏または中断に対して、いかなる義務または責任も負わないものとします。S&P DOW JONES INDICESは、明示的または黙示的を問わず、いかなる保証もせず、商品性、特定の目的または使用への適合性、もしくはＳ＆Ｐ 先進国 ＲＥＩＴインデックスを使用することによって、またはそれに関連するデータに関して、アセットマネジメントOne、本商品の所有者、またはその他の人物や組織が得られるべき結果について、一切の保証を明示的に否認します。上記を制限することなく、いかなる場合においても、S&P DOW JONES INDICESは、利益の逸失、営業損失、時間または信用の喪失を含むがこれらに限定されない、間接的、特別、懲罰的、または派生的損害に対して、たとえその可能性について知らされていたとしても、契約の記述、不法行為、または厳格責任の有無を問わず、一切の責任を負わないものとします。S&P DOW JONES INDICESは、ライセンシーの商品の有価証券届出書、目論見書またはその他の募集資料を審査しておらず、いかなる部分も作成および／または証明しておらず、またS&P DOW JONES INDICESはそれらを管理していません。S&P DOW JONES INDICESのライセンサーを除き、S&P DOW JONES INDICESとアセットマネジメントOneとの間の契約または取り決めの第三者受益者は存在しません。

主な投資対象

日本を除く世界各国の不動産投資信託証券※を主要投資対象とします。

※海外の証券取引所に上場（これに準ずるものを含みます。）されている不動産投資信託証券とします。

投資態度

1.主に日本を除く世界各国の不動産投資信託証券を主要投資対象とし、Ｓ＆Ｐ 先進国 ＲＥＩＴインデックス（除く日本、円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし）に連動する投資成果をめざして運用を行います。

2.不動産投資信託証券への投資割合は、原則として高位を維持します。ただし、市況動向等により弾力的に変更を行う場合があります。

3.外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。ただし、金利・為替状況によってはヘッジを行う場合があります。

運用プロセス

【画像・図表はPDF原本参照】

主な投資制限

1.投資信託証券への投資割合には制限を設けません。

2.外貨建資産への投資割合には制限を設けません。

3.株式への直接投資は行いません。

4.同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、原則として信託財産の純資産総額の30％以内とします。ただし、Ｓ＆Ｐ 先進国 ＲＥＩＴインデックス（除く日本、円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし）における時価の構成割合が30％を超える不動産投資信託証券がある場合には、指数との連動性を維持するために当該不動産投資信託証券をＳ＆Ｐ 先進国 ＲＥＩＴインデックス（除く日本、円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし）の構成割合の範囲で組入れることができるものとします。

5.デリバティブ取引（法人税法第61条の5に定めるものをいいます。）は、価格変動、金利変動および為替変動により生じるリスクを減じる目的ならびに投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的以外には利用しません。

6.外国為替予約取引は、為替相場の変動により生じるリスクを減じる目的以外には利用しません。

7.一般社団法人資産運用業協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人資産運用業協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととします。

資金動向、市況動向等によっては、上記の運用ができない場合があります。

（３）【運用体制】

ａ．ファンドの運用体制

【画像・図表はPDF原本参照】

①　投資環境見通しおよび運用方針の策定

経済環境見通し、資産別市場見通し、資産配分方針および資産別運用方針は原則として月次で開催する「投資環境会議」および「投資方針会議」にて協議、策定致します。これらの会議は運用本部長・副本部長、運用担当部署の部長等で構成されます。

②　運用計画の決定

各ファンドの運用は「投資環境会議」および「投資方針会議」における協議の内容を踏まえて、ファンド毎に個別に任命された運用担当者が行います。運用担当者は月次で運用計画書を作成し、運用本部長の承認を受けます。運用担当者は承認を受けた運用計画に基づき、運用を行います。

③　売買執行の実施

運用担当者は、売買計画に基づいて売買の執行を指図します。トレーディング担当者は、最良執行をめざして売買の執行を行います。

④　モニタリング

運用担当部署から独立したリスク管理担当部署（人数20～40人程度）は、運用に関するパフォーマンス測定、リスク管理および法令・信託約款などの遵守状況等のモニタリングを実施し、必要に応じて対応を指示します。

定期的に開催されるリスク管理に関する委員会等において運用リスク管理状況、運用実績、法令・信託約款などの遵守状況等について検証・報告を行います。

⑤　内部管理等のモニタリング

内部監査担当部署（人数5～15人程度）が運用、管理等に関する業務執行の適正性・妥当性・効率性等の観点からモニタリングを実施します。

ｂ．ファンドの関係法人に関する管理

ファンドの関係法人である受託会社に対して、その業務に関する委託会社の管理担当部署は、内部統制に関する外部監査人による報告書等の定期的な提出を求め、必要に応じて具体的な事項に関するヒアリングを行う等の方法により、適切な業務執行体制にあることを確認します。

ｃ．運用体制に関する社内規則

運用体制に関する社内規則として運用管理規程および職務責任権限規程等を設けており、運用担当者の任務と権限の範囲を明示するほか、各投資対象の取り扱いに関して基準を設け、ファンドの商品性に則った適切な運用の実現を図ります。

また、売買執行、投資信託財産管理および法令遵守チェック等に関する各々の規程・内規を定めています。

※運用体制は2026年5月29日現在のものであり、今後変更となる場合があります。

※上記体制は、マザーファンドを通じた実質的な運用体制を記載しております。

（４）【分配方針】

　1.収益分配方針

毎決算時（原則として奇数月の各6日。休業日の場合は翌営業日。）に、以下の方針に基づき、収益分配を行います。

(1)分配対象額の範囲

分配対象額の範囲は、経費控除後の利子・配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。

(2)分配対象額についての分配方針

収益分配は、分配対象額の範囲のうち、原則として利子・配当等収益の範囲内で行います。また、毎年5月および11月の決算時には、原則として利子・配当等収益に売買益（評価益を含みます。）等を加えた額から分配を行います。ただし、分配対象額が少額の場合には、分配を行わない場合があります。

(3)留保益の運用方針

留保益の運用については、特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。

　2.収益の分配方式

(1)信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。

1)信託財産に属する配当等収益（利子およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額をいいます。以下同じ。）から、諸経費、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額、監査報酬および当該監査報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除した後、その残金を受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配金にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができます。

2)売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額、監査報酬及び当該監査報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金があるときは、その全額を売買益をもって補填した後、受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。

(2)毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。

　3.収益分配金の支払い

収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に、原則として決算日から起算して5営業日までにお支払いを開始します。

「分配金自動けいぞく投資コース」をお申込みの場合は、収益分配金は、税引後無手数料で再投資されますが、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。

（５）【投資制限】

(1)マザーファンドへの投資割合（約款 運用の基本方針2.運用方法（3）投資制限）

マザーファンド受益証券への投資割合には制限を設けません。

(2)株式への投資割合（約款 運用の基本方針2.運用方法（3）投資制限）

株式への直接投資は行いません。

(3)外貨建資産の実質投資割合（約款 運用の基本方針2.運用方法（3）投資制限）

外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。

(4)一般社団法人資産運用業協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人資産運用業協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととします。（約款 運用の基本方針2.運用方法（3）投資制限）

(5)有価証券先物取引等のデリバティブ取引は行いません。

(6)特別の場合の外貨建資産への投資制限（約款第19条）

外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合には、制約されることがあります。

(7)資金の借入れ（約款第26条）

(a)委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性を図るため、一部解約に伴う支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。

(b)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は、借入れ指図を行う日の信託財産の純資産総額の10％以内における、当該有価証券等の売却代金または解約代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。

(c)収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。

(d)借入金の利息は信託財産中より支弁します。

３【投資リスク】

＜基準価額の主な変動要因＞

当ファンドは、値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リスクもあります。）に投資しますので、ファンドの基準価額は変動します。これらの運用による損益はすべて投資者のみなさまに帰属します。したがって、投資者のみなさまの投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。

また、投資信託は預貯金と異なります。

○資産配分リスク

資産配分比率が高い資産の価値が下落した場合や、複数または全ての資産の価値が同時に下落した場合等は、基準価額の下落要因となります。

各資産（外国債券、国内株式、外国リート）の実質資産配分比率は基本リスクウェイトに基づいた比率とします。収益率の悪い資産への配分が大きい場合、複数またはすべての資産価値が下落する場合には、当ファンドの基準価額の下落要因となる場合があります。

○金利リスク

金利の上昇は、基準価額の下落要因となります。

金利リスクとは、金利変動により債券およびリートの価格が変動するリスクをいいます。一般に、金利が上昇した場合には、債券の価格は下落します。また金利の変動に伴い、リートの価格も変動する傾向があり、当ファンドの基準価額の下落要因となる場合があります。

○株価変動リスク

投資する企業の株価の下落は、基準価額の下落要因となります。

当ファンドは株式に実質的に投資します。株式の価格は一般に大きく変動します。株式市場全体の価格変動あるいは個別銘柄の価格変動により当ファンドの基準価額が下がる要因となる可能性があります。

○リートの価格変動リスク

リートの価格の下落は、基準価額の下落要因となります。

リートの価格は、リートが投資対象とする不動産等の価値、当該不動産等による賃貸収入の増減、不動産市況の変動、景気や株式市況等の動向などによって変動します。

当ファンドは、実質的にリートに投資をしますので、これらの影響を受け、基準価額が上下します。

○為替リスク

為替相場の円高は、基準価額の下落要因となります。

当ファンドは実質組入外貨建資産の為替リスクに対して為替ヘッジを行わないため、為替相場が円高になった場合には、当ファンドの基準価額の下落要因となります。

また実質組入外貨建資産への投資は、その国の政治経済情勢、通貨規制、資本規制等の要因による影響を受けて損失を被る可能性もあります。

○信用リスク

投資する有価証券の発行者の財政難・経営不安・倒産等の発生は、基準価額の下落要因となります。

当ファンドが実質的に投資する株式・債券の発行者が経営不安・倒産に陥った場合、当ファンドが実質的に投資するリートが収益性の悪化や資金繰り悪化等により清算される場合、またこうした状況に陥ると予想される場合等には、投資した資産の価格が下落したりその価値がなくなることがあり、基準価額が下がる要因となります。

○流動性リスク

投資資産の市場規模が小さいことなどで希望する価格で売買できない場合は、基準価額の下落要因となります。

当ファンドにおいて有価証券等を実質的に売却または取得する際に、市場規模、取引量、取引規制等により十分な流動性の下での取引を行えない場合には、市場実勢から期待できる価格どおりに取引できないことや、値動きが大きくなることがあり、基準価額に影響をおよぼす可能性があります。

○カントリーリスク

投資する国・地域の政治・経済の不安定化等は、基準価額の下落要因となります。

実質的な投資対象国・地域において、政治・経済情勢の変化等によって市場に混乱が生じた場合、もしくは取引に対して規制が変更となる場合または新たな規制が設けられた場合には、基準価額が予想外に下落する要因となる場合があります。

※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。

＜その他の留意点＞

○当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はありません。

○当ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、基準価額にマイナスの影響をおよぼす可能性や、換金のお申込みの受付が中止となる可能性、すでに受付けた換金のお申込みの受付が取り消しとなる可能性、換金代金のお支払が遅延する可能性があります。

○有価証券の貸付等においては、取引相手先の倒産等による決済不履行リスクを伴います。

○当ファンドはファミリーファンド方式で運用を行います。そのため、当ファンドが投資対象とするマザーファンドを投資対象とする他のベビーファンドに追加設定・解約等があった場合、資金変動が起こり、その結果、当該マザーファンドにおいて売買等が生じた場合等には、当ファンドの基準価額に影響をおよぼす場合があります。

○資金動向、市況動向等によっては、投資態度にしたがった運用ができない場合があります。

○委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、お申込みの受付または解約の受付を中止することおよびすでに受付けたお申込みの受付または解約の受付を取り消すことができます。

○当ファンドは、信託財産の純資産総額が50億円を下回ることとなった場合、受益者のため有利と認められる場合、その他やむを得ない事情がある場合は、当初定められていた信託期間の途中でも信託を終了（繰上償還）する場合があります。

○注意事項

イ．当ファンドは、実質的に債券、株式、不動産投資信託証券など値動きのある有価証券（外貨建資産には為替リスクもあります。）に投資しますので、基準価額は変動します。

ロ．投資信託は、預金等や保険契約ではありません。また、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。加えて、証券会社を通して購入していない場合には投資者保護基金の対象にもなりません。

ハ．投資信託は、購入金額について元本保証および利回り保証のいずれもありません。

ニ．投資信託は、投資した資産の価値が減少して購入金額を下回る場合があり、これによる損失は購入者が負担することとなります。

＜リスク管理体制＞

委託会社におけるファンドの投資リスクに対する管理体制については、以下のとおりです。

・運用リスクの管理：運用担当部署から独立したリスク管理担当部署が、運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管理を行います。

・運用パフォーマンス評価：運用担当部署から独立したリスク管理担当部署が、ファンドの運用パフォーマンスについて定期的に分析を行い、結果の評価を行います。

・運用評価委員会：上記のとおり運用リスクの管理状況、運用パフォーマンス評価等の報告を受け、運用評価委員会は総合的な見地から運用状況全般の管理・評価を行います。

【画像・図表はPDF原本参照】

・流動性リスク管理：委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリング等を実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証等を行います。運用評価委員会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督します。

※リスク管理体制は2026年5月29日現在のものであり、今後変更となる場合があります。

【画像・図表はPDF原本参照】

４【手数料等及び税金】

（１）【申込手数料】

お申込時に、お申込日の翌営業日の基準価額に、2.2％（税抜2.0％）を上限として、各販売会社が定める手数料率を乗じて得た額とします。

※償還乗換え等によるお申込みの場合、販売会社によりお申込手数料が優遇される場合があります。

※「分配金自動けいぞく投資コース」により収益分配金を再投資する場合は、お申込手数料はかかりません。

※詳しくは販売会社にお問い合わせください。

お申込手数料は、商品や投資環境の説明および情報提供等、ならびに購入に関する事務手続き等にかかる費用の対価として、販売会社に支払われます。

（２）【換金（解約）手数料】

ありません。

（３）【信託報酬等】

以下により計算される①と②の合計額とします。

①ファンドの日々の純資産総額に対して年率1.1％（税抜1.0％）の率を乗じて得た額

※信託報酬の配分は各販売会社の取扱純資産額に応じて以下の通りとします。

信託報酬の配分（税抜）

各販売会社の

取扱純資産額

委託会社

販売会社

受託会社

100億円以下の部分

年率0.44％

年率0.50％

年率0.06％

100億円超

300億円以下の部分

年率0.39％

年率0.55％

年率0.06％

300億円超の部分

年率0.34％

年率0.60％

年率0.06％

主な役務

信託財産の運用、目論見書等各種書類の作成、基準価額の算出等の対価

購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理等の対価

運用財産の保管・管理、委託会社からの運用指図の実行等の対価

※信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率

※委託会社の信託報酬には、当ファンドの投資顧問会社（みずほ第一フィナンシャルテクノロジー株式会社）に対する投資顧問報酬が含まれます。

②投資対象とするマザーファンドにおいて有価証券の貸付の指図を行った場合は、マザーファンドの品貸料のうちファンドに属するとみなした額に55％（税抜50％）未満の率＊を乗じて得た額

＊2026年8月7日現在は、品貸料の49.5％（税抜45％）以内になります。委託会社と受託会社が受け取る品貸料の配分は1:1の割合となります。

品貸料はファンドの収益として計上され、その収益の一部を委託会社と受託会社が信託報酬として受け取ります。

※信託報酬は、毎日計上（ファンドの基準価額に反映）され、毎計算期末または信託終了のときに信託報酬にかかる消費税等相当額とともに信託財産から支払われます。

※税法が改正された場合等には、上記内容が変更になることがあります。

（４）【その他の手数料等】

①信託財産留保額

解約請求受付日の翌営業日の基準価額に0.3％の率を乗じて得た額とします。

②その他の費用

その他費用・手数料として、お客様の保有期間中、以下の費用等を信託財産からご負担いただきます。

1)信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用ならびに受託会社の立替えた立替金の利息および借入金の利息等は、受益者の負担とし、信託財産から支払われます。

2)監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用は、受益者の負担とし、毎日計上（ファンドの基準価額に反映）され、毎計算期末または信託終了のとき当該監査に要する費用にかかる消費税等相当額とともに信託財産から支払われます。

3)有価証券の売買時の売買委託手数料および有価証券取引にかかる手数料・税金、当該手数料にかかる消費税等相当額および外貨建資産の保管等に要する費用は、受益者の負担とし、信託財産から支払われます。

4)マザーファンドで負担する有価証券の売買時の売買委託手数料および有価証券取引にかかる手数料・税金、先物・オプション取引に要する費用、当該手数料にかかる消費税等相当額および外貨建資産の保管等に要する費用は、間接的に当ファンドで負担することになります。

※上記の「その他の費用」については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。

※上場不動産投資信託（リート）は市場の需給により価格形成されるため、上場不動産投資信託（リート）の費用は表示しておりません。

※税法が改正された場合等には、上記内容が変更となる場合があります。

（５）【課税上の取扱い】

◇当ファンドは、課税上「株式投資信託」として取扱われます。

○個人の受益者に対する課税

①収益分配時

収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％（所得税15.315％および地方税5％）の税率で源泉徴収による申告不要制度が適用されます。なお、確定申告により、申告分離課税または総合課税（配当控除の適用なし）のいずれかを選択することもできます。

詳しくは、販売会社にお問い合わせください。

②解約時および償還時

解約時および償還時の差益（譲渡益）※については、譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％および地方税5％）の税率での申告分離課税が適用されます。

原則として確定申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）を利用する場合、20.315％（所得税15.315％および地方税5％）の税率による源泉徴収が行われます。

※解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料にかかる消費税等に相当する金額を含みます。）を控除した利益。

買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。

③損益通算について

解約（換金）時および償還時の差損(譲渡損)については、確定申告を行うことにより上場株式等（上場株式、上場投資信託（ETF）、上場不動産投資信託（REIT）、公募株式投資信託および特定公社債等（公募公社債投資信託を含みます。）など。以下同じ。）の譲渡益ならびに上場株式等の配当所得および利子所得の金額（配当所得については申告分離課税を選択したものに限ります。）との損益通算ならびに3年間の繰越控除の対象とすることができます。また、特定口座（源泉徴収口座）をご利用の場合、その口座内において損益通算を行います（確定申告不要）。詳しくは販売会社にお問い合わせください。

※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」をご利用の場合

少額投資非課税制度「ＮＩＳＡ（ニーサ）」は、少額上場株式等に関する非課税制度であり、一定の額を上限として、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が無期限で非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設し、税法上の要件を満たした商品を購入するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。なお、他の口座の上場株式等の譲渡益および上場株式等の配当所得等の金額との損益通算を行うことはできません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。

当ファンドは、ＮＩＳＡの「成長投資枠（特定非課税管理勘定）」の対象ですが、販売会社により取扱いが異なる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。

○法人の受益者に対する課税

収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％）の税率による源泉徴収が行われます。なお、地方税の源泉徴収は行われません。

買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。

なお、益金不算入制度の適用はありません。

※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。

※上記は、2026年5月末現在のものです。税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になる場合があります。

※課税上の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

◇個別元本方式について

受益者毎の信託時の受益権の価額等を当該受益者の元本とする個別元本方式は次のとおりです。

＜個別元本について＞

①受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に相当する金額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元本）にあたります。

②受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。

ただし、同一ファンドの受益権を複数の販売会社で取得する場合については販売会社毎に個別元本の算出が行われます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドの受益権を取得する場合は当該支店等毎に、「分配金受取コース」と「分配金自動けいぞく投資コース」の両コースで同一ファンドの受益権を取得する場合はコース別に個別元本の算出が行われる場合があります。

③収益分配金に元本払戻金（特別分配金）が含まれる場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。（「元本払戻金（特別分配金）」については、下記の＜収益分配金の課税について＞を参照。）

＜収益分配金の課税について＞

収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」（受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。

収益分配の際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額の場合または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。

なお、収益分配金に元本払戻金（特別分配金）が含まれる場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。

※税法が改正された場合等は、上記内容が変更になることがあります。

【画像・図表はPDF原本参照】

５【運用状況】

（１）【投資状況】

2026年5月29日現在

資産の種類

時価合計（円）

投資比率（％）

親投資信託受益証券

3,805,504,356

99.18

内　日本

3,805,504,356

99.18

コール・ローン、その他の資産（負債控除後）

31,553,929

0.82

純資産総額

3,837,058,285

100.00

（注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

（注2）資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。

（参考）

外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

2026年5月29日現在

資産の種類

時価合計（円）

投資比率（％）

国債証券

320,585,489,285

98.87

内　アメリカ

144,160,548,896

44.46

内　中国

40,662,563,281

12.54

内　フランス

23,053,052,034

7.11

内　イタリア

21,085,802,758

6.50

内　イギリス

18,200,534,587

5.61

内　ドイツ

18,167,590,028

5.60

内　スペイン

13,776,280,214

4.25

内　カナダ

6,870,311,223

2.12

内　ベルギー

4,925,543,543

1.52

内　オーストラリア

4,180,400,480

1.29

内　オランダ

3,881,072,252

1.20

内　オーストリア

3,336,859,448

1.03

内　メキシコ

2,826,865,221

0.87

内　ポーランド

2,349,512,329

0.72

内　ポルトガル

1,781,037,032

0.55

内　フィンランド

1,668,766,100

0.51

内　マレーシア

1,633,569,325

0.50

内　韓国

1,464,620,344

0.45

内　イスラエル

1,454,083,129

0.45

内　アイルランド

1,348,080,853

0.42

内　シンガポール

1,173,999,892

0.36

内　ニュージーランド

907,880,862

0.28

内　デンマーク

602,545,841

0.19

内　スウェーデン

578,250,629

0.18

内　ノルウェー

495,718,984

0.15

コール・ローン、その他の資産（負債控除後）

3,674,321,096

1.13

純資産総額

324,259,810,381

100.00

（注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

（注2）資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。

インデックス２２５　マザーファンド

2026年5月29日現在

資産の種類

時価合計（円）

投資比率（％）

株式

490,713,195,520

98.14

内　日本

490,713,195,520

98.14

コール・ローン、その他の資産（負債控除後）

9,311,064,777

1.86

純資産総額

500,024,260,297

100.00

その他資産の投資状況

2026年5月29日現在

資産の種類

時価合計（円）

投資比率（％）

株価指数先物取引（買建）

9,106,390,000

1.82

内　日本

9,106,390,000

1.82

（注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

（注2）資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。

（注3）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

2026年5月29日現在

資産の種類

時価合計（円）

投資比率（％）

投資信託受益証券

13,309,912,723

9.83

内　オーストラリア

9,062,395,624

6.69

内　シンガポール

4,176,885,229

3.09

内　香港

70,631,870

0.05

投資証券

120,789,559,416

89.22

内　アメリカ

106,592,129,156

78.73

内　イギリス

5,074,014,219

3.75

内　フランス

2,798,492,275

2.07

内　カナダ

1,661,403,435

1.23

内　ベルギー

1,428,006,167

1.05

内　香港

1,170,458,246

0.86

内　スペイン

793,910,116

0.59

内　ガーンジィ

310,001,293

0.23

内　イスラエル

253,052,951

0.19

内　韓国

234,305,715

0.17

内　オランダ

216,286,236

0.16

内　ニュージーランド

150,161,245

0.11

内　アイルランド

53,967,273

0.04

内　ドイツ

32,197,760

0.02

内　イタリア

21,173,329

0.02

コール・ローン、その他の資産（負債控除後）

1,283,434,469

0.95

純資産総額

135,382,906,608

100.00

その他資産の投資状況

2026年5月29日現在

資産の種類

時価合計（円）

投資比率（％）

不動産投信指数先物取引（買建）

1,308,375,129

0.97

内　アメリカ

1,308,375,129

0.97

（注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

（注2）資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。

（注3）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

（２）【投資資産】

①【投資有価証券の主要銘柄】

2026年5月29日現在

順
位

銘柄名

発行体の国/地域

種類

数量

簿価単価

簿価金額
（円）

評価単価

評価金額
（円）

利率
（％）

償還日

投資
比率
（％）

1

外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

親投資信託受益証券

729,064,021

2.6968

2.7445

－

52.15

日本

1,966,212,758

2,000,916,205

－

2

インデックス２２５　マザーファンド

親投資信託受益証券

160,109,131

5.5620

5.8714

－

24.50

日本

890,526,987

940,064,751

－

3

外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

親投資信託受益証券

329,041,410

2.5829

2.6274

－

22.53

日本

849,881,058

864,523,400

－

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

投資有価証券の種類別投資比率

2026年5月29日現在

種類

投資比率（％）

 親投資信託受益証券

99.18

 合計

99.18

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

投資株式の業種別投資比率

該当事項はありません。

（参考）

外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

2026年5月29日現在

順
位

銘柄名

発行体の国/地域

種類

数量

簿価単価

簿価金額
（円）

評価単価

評価金額
（円）

利率
（％）

償還日

投資
比率
（％）

1

CHINA GOVERNMENT BOND 1.45 02/25/28

国債証券

1,857,819,300

100.25

100.43

1.45

0.58

中国

1,862,520,697

1,865,955,062

2028/2/25

2

US T N/B 3.375 05/15/33

国債証券

1,949,339,700

96.51

94.46

3.375

0.57

アメリカ

1,881,317,185

1,841,516,847

2033/5/15

3

US T N/B 4.25 02/15/54

国債証券

1,801,107,000

90.01

88.56

4.25

0.49

アメリカ

1,621,258,479

1,595,210,911

2054/2/15

4

CHINA GOVERNMENT BOND 2.12 06/25/31

国債証券

1,538,227,347

102.90

103.36

2.12

0.49

中国

1,582,844,061

1,589,919,938

2031/6/25

5

FRANCE OAT 3.5 11/25/33

国債証券

1,540,978,000

101.61

101.05

3.5

0.48

フランス

1,565,879,781

1,557,180,611

2033/11/25

6

US T N/B 4.5 05/15/27

国債証券

1,541,620,080

101.17

100.54

4.5

0.48

アメリカ

1,559,716,047

1,549,966,779

2027/5/15

7

US T N/B 4.25 08/15/35

国債証券

1,514,205,000

101.95

98.68

4.25

0.46

アメリカ

1,543,779,315

1,494,360,631

2035/8/15

8

US T N/B 4.0 11/15/35

国債証券

1,436,900,850

98.60

96.64

4

0.43

アメリカ

1,416,825,553

1,388,629,961

2035/11/15

9

US T N/B 4.125 07/31/31

国債証券

1,354,815,000

102.38

99.75

4.125

0.42

アメリカ

1,387,177,086

1,351,560,273

2031/7/31

10

CHINA GOVERNMENT BOND 1.46 05/25/28

国債証券

1,340,451,900

100.30

100.51

1.46

0.42

中国

1,344,579,419

1,347,297,051

2028/5/25

11

US T N/B 4.625 02/15/35

国債証券

1,306,998,000

104.98

101.62

4.625

0.41

アメリカ

1,372,118,155

1,328,211,191

2035/2/15

12

US T N/B 4.125 11/15/27

国債証券

1,275,120,000

101.10

100.19

4.125

0.39

アメリカ

1,289,265,862

1,277,585,559

2027/11/15

13

US T N/B 4.25 05/15/35

国債証券

1,275,120,000

102.04

98.79

4.25

0.39

アメリカ

1,301,220,110

1,259,753,809

2035/5/15

14

US T N/B 2.375 03/31/29

国債証券

1,314,967,500

95.82

95.48

2.375

0.39

アメリカ

1,260,067,606

1,255,588,497

2029/3/31

15

US T N/B 3.875 08/15/33

国債証券

1,259,181,000

100.27

97.31

3.875

0.38

アメリカ

1,262,673,261

1,225,340,510

2033/8/15

16

US T N/B 3.5 11/15/28

国債証券

1,195,425,000

100.14

98.68

3.5

0.36

アメリカ

1,197,196,183

1,179,758,392

2028/11/15

17

US T N/B 3.75 08/15/27

国債証券

1,147,608,000

100.39

99.76

3.75

0.35

アメリカ

1,152,180,505

1,144,963,117

2027/8/15

18

US T N/B 4.5 11/15/33

国債証券

1,131,669,000

102.02

101.10

4.5

0.35

アメリカ

1,154,565,622

1,144,135,035

2033/11/15

19

CHINA GOVERNMENT BOND 1.62 08/15/27

国債証券

1,115,632,248

100.42

100.52

1.62

0.35

中国

1,120,398,451

1,121,512,076

2027/8/15

20

US T N/B 4.375 05/15/34

国債証券

1,115,730,000

103.32

100.14

4.375

0.34

アメリカ

1,152,775,717

1,117,298,993

2034/5/15

21

CHINA GOVERNMENT BOND 1.42 11/15/27

国債証券

1,105,284,900

100.18

100.32

1.42

0.34

中国

1,107,281,707

1,108,905,371

2027/11/15

22

US T N/B 1.875 02/15/32

国債証券

1,240,054,200

90.26

88.16

1.875

0.34

アメリカ

1,119,391,041

1,093,233,716

2032/2/15

23

CHINA GOVERNMENT BOND 1.43 01/25/30

国債証券

1,081,768,200

99.85

100.32

1.43

0.33

中国

1,080,174,722

1,085,314,560

2030/1/25

24

US T N/B 3.875 08/15/34

国債証券

1,115,730,000

99.65

96.58

3.875

0.33

アメリカ

1,111,872,884

1,077,681,864

2034/8/15

25

US T N/B 4.125 11/30/31

国債証券

1,070,144,460

101.32

99.63

4.125

0.33

アメリカ

1,084,296,843

1,066,277,727

2031/11/30

26

US T N/B 3.625 10/31/30

国債証券

1,067,913,000

100.23

97.91

3.625

0.32

アメリカ

1,070,436,776

1,045,699,575

2030/10/31

27

FRANCE OAT 0.75 02/25/28

国債証券

1,054,548,800

97.27

96.74

0.75

0.31

フランス

1,025,807,454

1,020,213,218

2028/2/25

28

US T N/B 4.0 02/28/30

国債証券

1,020,096,000

100.01

99.60

4

0.31

アメリカ

1,020,279,617

1,016,051,481

2030/2/28

29

US T N/B 3.875 08/31/32

国債証券

1,036,035,000

100.71

97.91

3.875

0.31

アメリカ

1,043,461,267

1,014,464,429

2032/8/31

30

FRANCE OAT 4.75 04/25/35

国債証券

922,358,880

110.81

109.55

4.75

0.31

フランス

1,022,132,751

1,010,536,388

2035/4/25

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

投資有価証券の種類別投資比率

2026年5月29日現在

種類

投資比率（％）

 国債証券

98.87

 合計

98.87

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

投資株式の業種別投資比率

該当事項はありません。

インデックス２２５　マザーファンド

2026年5月29日現在

順
位

銘柄名

発行体の国/地域

種類

業種

数量

簿価単価

簿価金額
（円）

評価単価

評価金額
（円）

利率
（％）

償還日

投資
比率
（％）

1

ファーストリテイリング

株式

595,200

66,942.25

82,330.00

－

9.80

日本

小売業

39,844,032,897

49,002,816,000

－

2

アドバンテスト

株式

1,785,600

25,388.24

26,170.00

－

9.35

日本

電気機器

45,333,247,298

46,729,152,000

－

3

ソフトバンクグループ

株式

5,952,000

4,311.03

7,491.00

－

8.92

日本

情報・通信業

25,659,285,645

44,586,432,000

－

4

東京エレクトロン

株式

744,000

43,787.30

52,420.00

－

7.80

日本

電気機器

32,577,753,922

39,000,480,000

－

5

ＴＤＫ

株式

3,720,000

2,378.37

4,108.00

－

3.06

日本

電気機器

8,847,567,195

15,281,760,000

－

6

キオクシアホールディングス

株式

173,600

20,117.30

65,850.00

－

2.29

日本

電気機器

3,492,364,193

11,431,560,000

－

7

イビデン

株式

496,000

9,279.13

23,000.00

－

2.28

日本

電気機器

4,602,452,622

11,408,000,000

－

8

ファナック

株式

1,240,000

6,420.07

7,892.00

－

1.96

日本

電気機器

7,960,889,079

9,786,080,000

－

9

信越化学工業

株式

1,240,000

5,839.51

7,758.00

－

1.92

日本

化学

7,241,000,818

9,619,920,000

－

10

ＫＤＤＩ

株式

2,976,000

2,621.33

2,738.50

－

1.63

日本

情報・通信業

7,801,095,015

8,149,776,000

－

11

リクルートホールディングス

株式

744,000

6,394.07

10,570.00

－

1.57

日本

サービス業

4,757,194,068

7,864,080,000

－

12

フジクラ

株式

1,488,000

3,925.41

4,771.00

－

1.42

日本

非鉄金属

5,841,015,672

7,099,248,000

－

13

京セラ

株式

1,984,000

2,651.02

3,483.00

－

1.38

日本

電気機器

5,259,637,469

6,910,272,000

－

14

中外製薬

株式

744,000

9,792.41

7,892.00

－

1.17

日本

医薬品

7,285,556,121

5,871,648,000

－

15

ダイキン工業

株式

248,000

19,846.15

23,285.00

－

1.15

日本

機械

4,921,846,160

5,774,680,000

－

16

村田製作所

株式

595,200

3,755.20

9,625.00

－

1.15

日本

電気機器

2,235,096,957

5,728,800,000

－

17

豊田通商

株式

744,000

6,696.01

6,930.00

－

1.03

日本

卸売業

4,981,833,401

5,155,920,000

－

18

テルモ

株式

1,984,000

1,978.24

2,401.00

－

0.95

日本

精密機器

3,924,836,736

4,763,584,000

－

19

コナミグループ

株式

248,000

18,911.37

18,930.00

－

0.94

日本

情報・通信業

4,690,022,154

4,694,640,000

－

20

ソニーグループ

株式

1,240,000

3,337.26

3,444.00

－

0.85

日本

電気機器

4,138,209,484

4,270,560,000

－

21

レーザーテック

株式

99,200

31,293.41

40,130.00

－

0.80

日本

電気機器

3,104,307,075

3,980,896,000

－

22

トヨタ自動車

株式

1,240,000

3,592.68

3,042.00

－

0.75

日本

輸送用機器

4,454,926,962

3,772,080,000

－

23

三菱商事

株式

744,000

5,024.12

5,065.00

－

0.75

日本

卸売業

3,737,946,690

3,768,360,000

－

24

日東電工

株式

1,240,000

3,570.85

2,990.50

－

0.74

日本

化学

4,427,860,072

3,708,220,000

－

25

太陽誘電

株式

248,000

4,684.97

14,815.00

－

0.73

日本

電気機器

1,161,873,287

3,674,120,000

－

26

ＨＯＹＡ

株式

124,000

27,576.12

27,080.00

－

0.67

日本

精密機器

3,419,438,996

3,357,920,000

－

27

ディスコ

株式

49,600

73,380.76

65,090.00

－

0.65

日本

機械

3,639,685,997

3,228,464,000

－

28

セコム

株式

496,000

5,983.87

6,350.00

－

0.63

日本

サービス業

2,967,999,911

3,149,600,000

－

29

住友電気工業

株式

248,000

9,773.53

12,585.00

－

0.62

日本

非鉄金属

2,423,835,659

3,121,080,000

－

30

大塚ホールディングス

株式

248,000

10,644.41

11,715.00

－

0.58

日本

医薬品

2,639,815,139

2,905,320,000

－

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

投資有価証券の種類別投資比率

2026年5月29日現在

種類

投資比率（％）

 株式

98.14

 合計

98.14

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

投資株式の業種別投資比率

2026年5月29日現在

業種

国内／外国

投資比率（％）

 電気機器

国内

36.25

 情報・通信業

12.76

 小売業

11.64

 化学

4.52

 機械

4.00

 医薬品

3.83

 卸売業

3.43

 サービス業

3.10

 非鉄金属

2.91

 輸送用機器

2.46

 精密機器

2.07

 食料品

2.02

 建設業

1.39

 その他製品

1.32

 保険業

0.97

 不動産業

0.94

 ガラス・土石製品

0.78

 銀行業

0.75

 その他金融業

0.71

 陸運業

0.56

 ゴム製品

0.52

 海運業

0.27

 石油・石炭製品

0.20

 空運業

0.15

 電気・ガス業

0.15

 証券、商品先物取引業

0.14

 繊維製品

0.08

 鉱業

0.07

 水産・農林業

0.07

 パルプ・紙

0.04

 鉄鋼

0.03

 金属製品

0.02

 合計

98.14

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

2026年5月29日現在

順
位

銘柄名

発行体の国/地域

種類

数量

簿価単価

簿価金額
（円）

評価単価

評価金額
（円）

利率
（％）

償還日

投資
比率
（％）

1

WELLTOWER INC

投資証券

349,468

26,031.38

33,518.12

－

8.65

アメリカ

9,097,136,300

11,713,511,443

－

2

PROLOGIS INC

投資証券

465,585

17,755.09

23,213.55

－

7.98

アメリカ

8,266,507,031

10,807,885,146

－

3

EQUINIX INC

投資証券

49,218

139,772.51

170,458.04

－

6.20

アメリカ

6,879,323,605

8,389,603,891

－

4

SIMON PROPERTY GROUP INC

投資証券

162,953

26,454.44

32,957.07

－

3.97

アメリカ

4,310,830,988

5,370,453,476

－

5

DIGITAL REALTY TRUST INC

投資証券

161,823

27,787.71

30,512.02

－

3.65

アメリカ

4,496,691,760

4,937,547,858

－

6

REALTY INCOME CORP

投資証券

460,986

9,234.85

9,832.76

－

3.35

アメリカ

4,257,138,598

4,532,768,896

－

7

PUBLIC STORAGE

投資証券

79,168

45,874.62

49,291.35

－

2.88

アメリカ

3,631,801,991

3,902,298,190

－

8

GOODMAN GROUP

投資信託受益証券

1,024,962

3,819.58

3,511.47

－

2.66

オーストラリア

3,914,927,048

3,599,125,774

－

9

VENTAS INC

投資証券

238,092

10,692.58

13,674.06

－

2.40

アメリカ

2,545,818,939

3,255,686,222

－

10

IRON MOUNTAIN INC

投資証券

148,318

15,974.02

20,215.43

－

2.21

アメリカ

2,369,234,771

2,998,312,695

－

11

EXTRA SPACE STORAGE INC

投資証券

106,445

22,910.83

23,240.65

－

1.83

アメリカ

2,438,743,927

2,473,851,617

－

12

VICI PROPERTIES INC

投資証券

547,841

4,997.93

4,515.51

－

1.83

アメリカ

2,738,073,752

2,473,786,280

－

13

AVALONBAY COMMUNITIES INC

投資証券

71,030

31,737.82

29,460.05

－

1.55

アメリカ

2,254,337,410

2,092,547,614

－

14

EQUITY RESIDENTIAL

投資証券

172,517

10,679.61

10,561.18

－

1.35

アメリカ

1,842,415,758

1,821,983,331

－

15

ESSEX PROPERTY TRUST INC

投資証券

32,356

44,197.17

44,061.77

－

1.05

アメリカ

1,430,043,947

1,425,662,681

－

16

INVITATION HOMES INC

投資証券

283,236

5,119.96

4,682.87

－

0.98

アメリカ

1,450,159,295

1,326,359,689

－

17

KIMCO REALTY

投資証券

338,552

3,366.84

3,852.45

－

0.96

アメリカ

1,139,851,406

1,304,256,785

－

18

WP CAREY INC

投資証券

110,061

10,292.86

11,828.33

－

0.96

アメリカ

1,132,842,483

1,301,838,037

－

19

MID AMERICA

投資証券

58,723

23,022.19

20,851.39

－

0.90

アメリカ

1,351,932,181

1,224,456,750

－

20

HOST HOTELS & RESORTS INC

投資証券

317,080

2,604.37

3,710.59

－

0.87

アメリカ

825,795,633

1,176,556,794

－

21

SUN COMMUNITIES INC

投資証券

58,401

20,100.81

19,923.74

－

0.86

アメリカ

1,173,907,488

1,163,566,923

－

22

UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD

投資証券

61,231

15,060.42

18,343.20

－

0.83

フランス

922,164,616

1,123,172,969

－

23

SCENTRE GROUP

投資信託受益証券

2,621,265

420.11

424.52

－

0.82

オーストラリア

1,101,228,335

1,112,796,193

－

24

OMEGA HEALTHCARE INVS INC

投資証券

146,531

6,175.02

7,497.70

－

0.81

アメリカ

904,832,809

1,098,646,299

－

25

HEALTHPEAK PROPERTIES INC

投資証券

344,575

2,736.27

3,109.69

－

0.79

アメリカ

942,851,210

1,071,524,498

－

26

LINK REIT

投資証券

1,304,720

825.69

819.70

－

0.79

香港

1,077,296,845

1,069,481,593

－

27

GAMING AND LEISURE PROPERTIES INC

投資証券

140,300

7,389.50

7,559.86

－

0.78

アメリカ

1,036,747,317

1,060,649,438

－

28

SEGRO PLC

投資証券

680,300

1,483.93

1,540.38

－

0.77

イギリス

1,009,520,627

1,047,926,228

－

29

LAMAR ADVERTISING CO

投資証券

43,057

19,473.10

24,246.40

－

0.77

アメリカ

838,453,389

1,043,977,537

－

30

REGENCY CENTERS CORP

投資証券

81,588

11,420.94

12,515.30

－

0.75

アメリカ

931,812,104

1,021,098,524

－

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

投資有価証券の種類別投資比率

2026年5月29日現在

種類

投資比率（％）

 投資信託受益証券

9.83

 投資証券

89.22

 合計

99.05

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

投資株式の業種別投資比率

該当事項はありません。

②【投資不動産物件】

該当事項はありません。

（参考）

外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

該当事項はありません。

インデックス２２５　マザーファンド

該当事項はありません。

外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

該当事項はありません。

③【その他投資資産の主要なもの】

該当事項はありません。

（参考）

外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

該当事項はありません。

インデックス２２５　マザーファンド

2026年5月29日現在

種類

取引所

資産の名称

買建／
売建

数量

簿価金額
（円）

評価金額
（円）

投資比率
（％）

株価指数先物取引

大阪取引所

ＮＫ２２５　　　　先物　０８０６月

買建

137

8,512,845,210

9,106,390,000

1.82

（注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

（注2）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

2026年5月29日現在

種類

取引所

資産の名称

買建／
売建

数量

簿価金額
（円）

評価金額
（円）

投資比率
（％）

不動産投信指数先物取引

シカゴ商品取引所

DJ US REAL ESTATE Jun26

買建

212

1,305,141,106

1,308,375,129

0.97

（注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

（注2）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

（３）【運用実績】

①【純資産の推移】

直近日（2026年5月末）、同日前1年以内における各月末及び下記計算期間末における純資産の推移は次の通りです。

純資産総額
（分配落）
（百万円）

純資産総額
（分配付）
（百万円）

１口当たりの
純資産額
（分配落）（円）

１口当たりの
純資産額
（分配付）（円）

第22特定期間末
(2016年11月7日)

5,842

5,868

0.8814

0.8854

第23特定期間末
(2017年5月8日)

5,900

5,924

0.9656

0.9696

第24特定期間末
(2017年11月6日)

5,749

5,772

1.0196

1.0236

第25特定期間末
(2018年5月7日)

5,179

5,200

0.9719

0.9759

第26特定期間末
(2018年11月6日)

4,893

4,913

0.9717

0.9757

第27特定期間末
(2019年5月7日)

4,666

4,685

0.9822

0.9862

第28特定期間末
(2019年11月6日)

4,493

4,511

1.0075

1.0115

第29特定期間末
(2020年5月7日)

3,694

3,711

0.8865

0.8905

第30特定期間末
(2020年11月6日)

3,825

3,841

0.9576

0.9616

第31特定期間末
(2021年5月6日)

3,939

3,947

1.0521

1.0541

第32特定期間末
(2021年11月8日)

3,849

3,856

1.0981

1.1001

第33特定期間末
(2022年5月6日)

3,606

3,613

1.0757

1.0777

第34特定期間末
(2022年11月7日)

3,461

3,468

1.0699

1.0719

第35特定期間末
(2023年5月8日)

3,328

3,334

1.0671

1.0691

第36特定期間末
(2023年11月6日)

3,411

3,417

1.1330

1.1350

第37特定期間末
(2024年5月7日)

3,466

3,471

1.2331

1.2351

第38特定期間末
(2024年11月6日)

3,470

3,475

1.2750

1.2770

第39特定期間末
(2025年5月7日)

3,206

3,211

1.2057

1.2077

第40特定期間末
(2025年11月6日)

3,605

3,611

1.3981

1.4001

第41特定期間末
(2026年5月7日)

3,768

3,773

1.5305

1.5325

2025年5月末日

3,251

－

1.2234

－

6月末日

3,332

－

1.2598

－

7月末日

3,372

－

1.2836

－

8月末日

3,379

－

1.2954

－

9月末日

3,450

－

1.3288

－

10月末日

3,652

－

1.4152

－

11月末日

3,651

－

1.4225

－

12月末日

3,638

－

1.4238

－

2026年1月末日

3,621

－

1.4338

－

2月末日

3,793

－

1.5107

－

3月末日

3,592

－

1.4368

－

4月末日

3,784

－

1.5254

－

5月末日

3,837

－

1.5700

－

②【分配の推移】

１口当たりの分配金（円）

第22特定期間

0.0120

第23特定期間

0.0120

第24特定期間

0.0120

第25特定期間

0.0120

第26特定期間

0.0120

第27特定期間

0.0120

第28特定期間

0.0120

第29特定期間

0.0120

第30特定期間

0.0120

第31特定期間

0.0080

第32特定期間

0.0060

第33特定期間

0.0060

第34特定期間

0.0060

第35特定期間

0.0060

第36特定期間

0.0060

第37特定期間

0.0060

第38特定期間

0.0060

第39特定期間

0.0060

第40特定期間

0.0060

第41特定期間

0.0060

③【収益率の推移】

収益率（％）

第22特定期間

△2.9

第23特定期間

10.9

第24特定期間

6.8

第25特定期間

△3.5

第26特定期間

1.2

第27特定期間

2.3

第28特定期間

3.8

第29特定期間

△10.8

第30特定期間

9.4

第31特定期間

10.7

第32特定期間

4.9

第33特定期間

△1.5

第34特定期間

0.0

第35特定期間

0.3

第36特定期間

6.7

第37特定期間

9.4

第38特定期間

3.9

第39特定期間

△5.0

第40特定期間

16.5

第41特定期間

9.9

（注1）収益率は期間騰落率です。

（注2）各特定期間中の分配金累計額を加算して算出しています。

（４）【設定及び解約の実績】

設定口数

解約口数

第22特定期間

13,732,426

344,121,622

第23特定期間

8,609,544

526,378,270

第24特定期間

34,956,212

506,194,280

第25特定期間

20,175,534

330,388,944

第26特定期間

21,058,344

314,294,301

第27特定期間

8,798,917

293,258,836

第28特定期間

11,299,436

302,462,751

第29特定期間

16,551,738

309,113,564

第30特定期間

9,616,272

183,004,874

第31特定期間

10,023,390

260,042,934

第32特定期間

16,974,756

255,546,156

第33特定期間

6,375,187

159,095,665

第34特定期間

6,582,302

124,019,606

第35特定期間

4,628,156

121,347,188

第36特定期間

16,620,662

124,199,404

第37特定期間

7,753,952

207,937,810

第38特定期間

6,653,128

96,100,558

第39特定期間

4,916,804

67,090,642

第40特定期間

4,106,976

84,475,404

第41特定期間

3,861,622

120,473,122

（注）本邦外における設定及び解約はありません。

＜＜参考情報＞＞

【画像・図表はPDF原本参照】

【画像・図表はPDF原本参照】

第２【管理及び運営】

１【申込（販売）手続等】

お申込みに際しては、販売会社所定の方法でお申込みください。

当ファンドは、収益の分配が行われた場合に収益分配金を受領する「分配金受取コース」と、収益分配金を無手数料で再投資する「分配金自動けいぞく投資コース」があり、「分配金自動けいぞく投資コース」を取得申込者が選択した場合には、取得申込者は販売会社との間で「自動けいぞく投資約款」にしたがって分配金再投資に関する契約を締結します。なお、販売会社によっては、当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用することがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。

また、受益者と販売会社との間であらかじめ決められた一定の金額を一定期間毎に定時定額購入（積立）をすることができる場合があります。販売会社までお問い合わせください。

当ファンドのお申込みは、原則として、販売会社の毎営業日に行われます。お申込みの受付は、原則として午後3時30分までにお申込みが行われ、かつ、お申込みの受付にかかる販売会社の所定の事務手続きが完了したものを当日のお申込みとします。なお、販売会社によっては異なる場合がありますので、詳しくは販売会社にお問い合わせください。

ただし、ニューヨーク証券取引所、ロンドン証券取引所、オーストラリア証券取引所、ニューヨークの銀行、ロンドンの銀行、オランダの銀行、フランスの銀行のいずれかの休業日に該当する日（以下「海外休業日」という場合があります。）には、お申込みの受付を行いません。

委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、お申込みの受付を中止することおよびすでに受付けたお申込みの受付を取り消すことができるものとします。

※受益権の取得申込者は販売会社に、取得申込みと同時にまたは予め、自己のために開設されたファンドの受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録が行われます。

なお、販売会社は、当該取得申込みの代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行うことができます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。受託会社は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権にかかる信託を設定した旨の通知を行います。

・お申込価額は、お申込日の翌営業日の基準価額※とします。なお、「分配金自動けいぞく投資コース」により、収益分配金を再投資する場合は各計算期間終了日の基準価額とします。

※「基準価額」とは、純資産総額（ファンドの資産総額から負債総額を控除した金額）を計算日の受益権総口数で除した価額をいいます。(但し、便宜上1万口当たりに換算した基準価額で表示することがあります。)

・基準価額は当ファンドの委託会社の毎営業日において、委託会社により計算され、公表されます。

※当ファンドの基準価額は、以下の方法でご確認ください。

・販売会社へのお問い合わせ

・委託会社への照会

ホームページ　URL　https://www.am-one.co.jp/

コールセンター:0120-104-694（受付時間：営業日の午前９時から午後５時まで）

・お申込単位は、各販売会社が定める単位とします。

「分配金受取コース」および「分配金自動けいぞく投資コース」によるお申込みが可能です。

お申込みになる販売会社によってはどちらか一方のコースのみの取扱いとなる場合があります。

取扱コースおよびお申込単位は、販売会社にお問い合わせください。

※「分配金自動けいぞく投資コース」により、収益分配金を再投資する場合は、1口単位となります。

※当初元本は1口当たり1円です。

・お申込手数料は、お申込日の翌営業日の基準価額に、2.2％（税抜2.0％）を上限に各販売会社が定める手数料率を乗じて得た額とします。

※償還乗換え等によるお申込みの場合、販売会社によりお申込手数料が優遇される場合があります。

※「分配金自動けいぞく投資コース」により収益分配金を再投資する場合は、お申込手数料はかかりません。

※詳しくは販売会社にお問い合わせください。

・お申込者は、お申込みをされた販売会社が定める所定の日までに買付代金を販売会社に支払うものとします。各お申込日の発行価額の総額は、販売会社によって、追加信託が行われる日に、委託会社の指定する口座を経由して受託会社の指定するファンド口座（受託会社が信託事務の一部について再信託を行っている場合は当該再信託先の口座）に払込まれます。

２【換金（解約）手続等】

・受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託会社に対し、各販売会社の定める単位をもって解約の請求をすることができます。受益者が解約の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものとします。委託会社は、解約の請求を受付けた場合には、この信託契約の一部を解約します。解約の請求の受付は、原則として販売会社の毎営業日の午後3時30分までに行われ、かつ、解約の受付にかかる販売会社の所定の事務手続きが完了したものを当日のお申込みとします。なお、販売会社によっては異なる場合がありますので、詳しくは販売会社にお問い合わせください。また、信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の解約請求に制限を設ける場合があります。

※海外休業日には、解約の受付を行いません。

※解約の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求にかかるこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約にかかる受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。

・委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、解約の受付を中止することおよびすでに受付けた解約の請求の受付を取り消すことができます。解約の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行った当日の解約の請求を撤回できます。ただし、受益者がその解約の請求を撤回しない場合には、当該受益権の解約価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に解約の請求を受付けたものとして、下記に準じて計算した価額とします。

・解約価額は、解約請求受付日の翌営業日の基準価額から、信託財産留保額として当該基準価額に0.3％の率を乗じて得た額を控除した価額とします。

解約価額＝基準価額－信託財産留保額

・解約代金は、原則として解約請求受付日より起算して5営業日目から販売会社の営業所等において支払います。

・解約価額の照会方法等

解約価額は委託会社の毎営業日において、委託会社により計算され、公表されます。

※当ファンドの解約価額は、以下の方法でご確認ください。

・販売会社へのお問い合わせ

・委託会社への照会

コールセンター:0120-104-694（受付時間：営業日の午前９時から午後５時まで）

３【資産管理等の概要】

（１）【資産の評価】

基準価額とは、純資産総額（信託財産に属する資産を法令および一般社団法人資産運用業協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。

＜主な投資対象の時価評価方法の原則＞

投資対象

評価方法

マザーファンド

受益証券

計算日の基準価額

公社債等

計算日※における以下のいずれかの価額

・日本証券業協会が発表する売買参考統計値（平均値）

・金融商品取引業者、銀行などの提示する価額（売り気配相場を除きます。）

・価格情報会社の提供する価額

株式

計算日※における金融商品取引所等の最終相場

不動産投資信託証券

計算日※における金融商品取引所等の最終相場

外貨建資産の円換算

計算日の国内における対顧客電信売買相場の仲値

外国為替予約の円換算

計算日の国内における対顧客先物売買相場の仲値

※外国で取引されているものについては、計算時に知りうる直近の日

基準価額（1万口当たり）は、委託会社の毎営業日において、委託会社により計算され、公表されます。

※当ファンドの基準価額は、以下の方法でご確認ください。

・販売会社へのお問い合わせ

・委託会社への照会

ホームページ　URL　https://www.am-one.co.jp/

コールセンター:0120-104-694（受付時間：営業日の午前９時から午後５時まで）

（２）【保管】

該当事項はありません。

（３）【信託期間】

信託期間は2005年12月28日から無期限です。

※下記「(5) その他　イ．償還規定」の場合には信託終了前に信託契約を解約し、信託を終了させることがあります。

（４）【計算期間】

a.計算期間は原則として1月7日から3月6日まで、3月7日から5月6日まで、5月7日から7月6日まで、7月7日から9月6日まで、9月7日から11月6日まで、11月7日から翌年1月6日までとします。

b.上記a.の規定にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。

（５）【その他】

イ．償還規定

a.委託会社は、信託契約の一部を解約することにより、ファンドの信託財産の純資産総額が50億円を下ることとなった場合には、受託会社と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届出ます。

b.委託会社は、信託期間中においてこの信託契約を解約することが受益者のために有利であると認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届出ます。

c.委託会社は、上記a.およびb.の事項について、あらかじめ解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約にかかる知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託契約にかかるすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行いません。

d.委託会社は上記c.の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に異議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。

e.上記d.に定める一定期間内に異議を述べた受益者の受益権口数が受益権の総口数の2分の1を超えるときは信託契約の解約をしません。

f.委託会社は、上記e.の規定により、信託契約を解約しないこととしたときは、解約しない旨およびその理由を公告し、かつ、これらの内容を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行いません。

g.上記d.からf.の規定は信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、上記d.の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場合には適用しません。

h.委託会社は、監督官庁より信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約を解約し信託を終了させます。

i.委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁が、この信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたときは、下記 「ロ.信託約款の変更d.」に該当する場合を除き、その投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。

j.受託会社は委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または受益者は、裁判所に受託会社の解任を請求することができます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は下記 「ロ.信託約款の変更」の規定に従い、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。

k.上記 d.に規定する一定の期間内に、委託会社に対し異議を述べた受益者は、受託会社に対し自己に帰属する受益権を信託財産をもって買い取るべき旨を請求することができます。当該買取請求権の内容および手続きは、公告または書面に付記します。

ロ．信託約款の変更

a.委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容を監督官庁に届出ます。

b.委託会社は、上記a.の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款にかかる知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託約款にかかるすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。

c.委託会社は上記b.の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に異議を述べることができる旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。

d.上記c.に定める一定期間内に異議を述べた受益者の受益権口数が受益権の総口数の2分の1を超えるときは信託約款の変更をしません。

e.委託会社は、上記d.の規定により、信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、かつ、これらの内容を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行いません。

f.委託会社は、監督官庁より信託約款の変更の命令を受けたときは、上記a.からe.の規定にしたがい信託約款を変更します。

g.上記c.に規定する一定の期間内に、委託会社に対し異議を述べた受益者は、受託会社に対し自己に帰属する受益権を信託財産をもって買い取るべき旨を請求することができます。当該買取請求権の内容および手続きは、公告または書面に付記します。

ハ．関係法人との契約の更改

証券投資信託の募集・販売の取扱い等に関する契約について、委託会社と販売会社との間の当該契約は、原則として期間満了の3ヵ月前までに当事者間の別段の意思表示がない限り、１年毎に自動的に更新されます。当該契約は、当事者間の合意により変更することができます。

当ファンドの投資顧問契約について、委託会社とみずほ第一フィナンシャルテクノロジー株式会社（投資顧問会社）の間の当該契約は、原則として期間満了の１ヶ月前までに当事者間の別段の意思表示がない限り、１年毎に自動的に更新されます。当該契約は、当事者間の合意により変更することができます。

ニ．公告

委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、委託会社のホームページに掲載します。

（URL　https://www.am-one.co.jp/）

なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告は、日本経済新聞に掲載して行います。

ホ．運用報告書

・委託会社は、毎年5月6日、11月6日（休業日の場合は翌営業日とします。）および償還時に交付運用報告書を作成し、販売会社を通じて受益者に対して交付します。

・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページにおいて開示します。ただし、受益者から運用報告書（全体版）の請求があった場合には、これを交付します。

（URL　https://www.am-one.co.jp/）

４【受益者の権利等】

①収益分配金請求権

受益者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて請求する権利を有します。

受益者が収益分配金支払開始日から5年間支払いを請求しないときは、その権利を失い、委託会社が受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。

収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に、原則として決算日から起算して5営業日までにお支払いを開始します。

なお、「分配金自動けいぞく投資コース」により収益分配金を再投資する受益者に対しては、委託会社は受託会社から受けた収益分配金を、原則として毎計算期間終了日の翌営業日に販売会社に交付します。販売会社は、受益者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付を行います。再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。

②償還金請求権

受益者は、持ち分に応じて償還金を請求する権利を有します。

受益者が信託終了による償還金について支払開始日から10年間支払いを請求しないときは、その権利を失い、委託会社が受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。

償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため、販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に、原則として償還日（休業日の場合は翌営業日）から起算して5営業日までにお支払いを開始します。

③一部解約請求権

受益者は、自己に帰属する受益権について、一部解約の実行の請求をすることができます。

④帳簿書類の閲覧・謄写の請求権

受益者は、委託会社に対し、その営業時間内に当該受益者にかかる信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請求することができます。

有価証券報告書（内国投資信託受益証券）_20260729103213

第３【ファンドの経理状況】

（１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。

なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。

（２）当ファンドの計算期間は6ヵ月未満であるため、財務諸表は6ヵ月毎に作成しております。

（３）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当特定期間（2025年11月7日から2026年5月7日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。

１【財務諸表】

【Ｏｎｅパッシブ資産分散ファンド】

（１）【貸借対照表】

（単位：円）

前期

2025年11月6日現在

当期

2026年5月7日現在

資産の部

流動資産

コール・ローン

69,572,811

33,680,614

親投資信託受益証券

3,549,870,259

3,739,742,870

未収入金

－

36,000,000

流動資産合計

3,619,443,070

3,809,423,484

資産合計

3,619,443,070

3,809,423,484

負債の部

流動負債

未払収益分配金

5,158,347

4,925,124

未払解約金

2,050,242

28,563,598

未払受託者報酬

375,118

417,451

未払委託者報酬

5,877,095

6,523,976

その他未払費用

19,977

22,174

流動負債合計

13,480,779

40,452,323

負債合計

13,480,779

40,452,323

純資産の部

元本等

元本

2,579,173,502

2,462,562,002

剰余金

期末剰余金又は期末欠損金（△）

1,026,788,789

1,306,409,159

（分配準備積立金）

1,019,288,829

1,297,599,330

元本等合計

3,605,962,291

3,768,971,161

純資産合計

3,605,962,291

3,768,971,161

負債純資産合計

3,619,443,070

3,809,423,484

有価証券報告書（内国投資信託受益証券）_20260729103213

（２）【損益及び剰余金計算書】

（単位：円）

前期

自　2025年5月8日

至　2025年11月6日

当期

自　2025年11月7日

至　2026年5月7日

営業収益

受取利息

131,835

157,562

有価証券売買等損益

537,533,282

368,521,611

営業収益合計

537,665,117

368,679,173

営業費用

受託者報酬

1,118,939

1,210,692

委託者報酬

17,530,769

18,951,876

その他費用

59,583

64,413

営業費用合計

18,709,291

20,226,981

営業利益又は営業損失（△）

518,955,826

348,452,192

経常利益又は経常損失（△）

518,955,826

348,452,192

当期純利益又は当期純損失（△）

518,955,826

348,452,192

一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額（△）

2,350,966

2,645,172

期首剰余金又は期首欠損金（△）

546,965,468

1,026,788,789

剰余金増加額又は欠損金減少額

1,148,491

1,709,698

当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額

－

－

当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額

1,148,491

1,709,698

剰余金減少額又は欠損金増加額

22,272,622

52,885,559

当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額

22,272,622

52,885,559

当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額

－

－

分配金

15,657,408

15,010,789

期末剰余金又は期末欠損金（△）

1,026,788,789

1,306,409,159

有価証券報告書（内国投資信託受益証券）_20260729103213

（３）【注記表】

（重要な会計方針に係る事項に関する注記）

項目

当期
自　2025年11月7日
至　2026年5月7日

１.

有価証券の評価基準及び評価方法

親投資信託受益証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。

２.

その他財務諸表作成のための基礎となる事項

特定期間末日の取扱い
当ファンドは、原則として毎年5月6日及び11月6日を特定期間の末日としておりますが、該当日が休業日のため、当特定期間末日を2026年5月7日としております。

（貸借対照表に関する注記）

項目

前期
2025年11月6日現在

当期
2026年5月7日現在

１.

期首元本額

2,659,541,930円

2,579,173,502円

期中追加設定元本額

4,106,976円

3,861,622円

期中一部解約元本額

84,475,404円

120,473,122円

２.

受益権の総数

2,579,173,502口

2,462,562,002口

（損益及び剰余金計算書に関する注記）

項目

前期
自　2025年5月8日
至　2025年11月6日

当期
自　2025年11月7日
至　2026年5月7日

１.

分配金の計算過程

（自2025年5月8日　至2025年7月7日）
計算期間末における費用控除後の配当等収益（14,867,988円）、費用控除後、繰越欠損金を補填した有価証券売買等損益（0円）、信託約款に規定される収益調整金（21,211,737円）及び分配準備積立金（811,181,575円）より分配対象収益は847,261,300円（1万口当たり3,205.56円）であり、うち5,286,192円（1万口当たり20円）を分配金額としております。

（自2025年11月7日　至2026年1月6日）
計算期間末における費用控除後の配当等収益（15,717,387円）、費用控除後、繰越欠損金を補填した有価証券売買等損益（77,737,272円）、信託約款に規定される収益調整金（21,732,317円）及び分配準備積立金（1,000,135,798円）より分配対象収益は1,115,322,774円（1万口当たり4,404.26円）であり、うち5,064,735円（1万口当たり20円）を分配金額としております。

（自2025年7月8日　至2025年9月8日）
計算期間末における費用控除後の配当等収益（11,739,870円）、費用控除後、繰越欠損金を補填した有価証券売買等損益（0円）、信託約款に規定される収益調整金（21,342,506円）及び分配準備積立金（808,954,608円）より分配対象収益は842,036,984円（1万口当たり3,230.60円）であり、うち5,212,869円（1万口当たり20円）を分配金額としております。

（自2026年1月7日　至2026年3月6日）
計算期間末における費用控除後の配当等収益（12,022,506円）、費用控除後、繰越欠損金を補填した有価証券売買等損益（117,175,159円）、信託約款に規定される収益調整金（22,122,278円）及び分配準備積立金（1,078,534,007円）より分配対象収益は1,229,853,950円（1万口当たり4,898.90円）であり、うち5,020,930円（1万口当たり20円）を分配金額としております。

（自2025年9月9日　至2025年11月6日）
計算期間末における費用控除後の配当等収益（18,498,652円）、費用控除後、繰越欠損金を補填した有価証券売買等損益（199,339,710円）、信託約款に規定される収益調整金（21,464,062円）及び分配準備積立金（806,608,814円）より分配対象収益は1,045,911,238円（1万口当たり4,055.21円）であり、うち5,158,347円（1万口当たり20円）を分配金額としております。

（自2026年3月7日　至2026年5月7日）
計算期間末における費用控除後の配当等収益（20,571,251円）、費用控除後、繰越欠損金を補填した有価証券売買等損益（102,583,445円）、信託約款に規定される収益調整金（22,093,137円）及び分配準備積立金（1,179,369,758円）より分配対象収益は1,324,617,591円（1万口当たり5,379.02円）であり、うち4,925,124円（1万口当たり20円）を分配金額としております。

（金融商品に関する注記）

１．金融商品の状況に関する事項

項目

前期
自　2025年5月8日
至　2025年11月6日

当期
自　2025年11月7日
至　2026年5月7日

１.

金融商品に対する取組方針

当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

同左

２.

金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は「附属明細表」に記載しております。これらは、市場リスク（価格変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク）、信用リスク、及び流動性リスクを有しております。

同左

３.

金融商品に係るリスク管理体制

運用担当部署から独立したリスク管理担当部署が、運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管理を行います。運用評価委員会はこれらの運用リスクの管理状況の報告を受け、総合的な見地から運用状況全般の管理を行います。
またリスク管理担当部署等では、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリング等を実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証等を行います。運用評価委員会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督します。

同左

２．金融商品の時価等に関する事項

項目

前期
2025年11月6日現在

当期
2026年5月7日現在

１.

貸借対照表計上額、時価及びその差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

同左

２.

時価の算定方法

(１)有価証券
「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
(２)デリバティブ取引
該当事項はありません。
(３)上記以外の金融商品
上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

同左

３.

金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

同左

（有価証券に関する注記）

売買目的有価証券

種類

前期
2025年11月6日現在

当期
2026年5月7日現在

最終計算期間の
損益に含まれた
評価差額（円）

最終計算期間の
損益に含まれた
評価差額（円）

親投資信託受益証券

220,499,172

128,734,745

合計

220,499,172

128,734,745

（デリバティブ取引等に関する注記）

該当事項はありません。

（関連当事者との取引に関する注記）

該当事項はありません。

（1口当たり情報に関する注記）

前期
2025年11月6日現在

当期
2026年5月7日現在

1口当たり純資産額

1.3981円

1.5305円

（1万口当たり純資産額）

(13,981円)

(15,305円)

（４）【附属明細表】

第１　有価証券明細表

（１）株式

該当事項はありません。

（２）株式以外の有価証券

2026年5月7日現在

種類

銘柄

券面総額
（円）

評価額
（円）

備考

親投資信託受益証券

外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

729,064,021

1,966,212,758

インデックス２２５　マザーファンド

162,581,568

904,278,681

外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

336,540,877

869,251,431

親投資信託受益証券　合計

1,228,186,466

3,739,742,870

合計

3,739,742,870

（注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

第２　信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

該当事項はありません。

（参考）
当ファンドは、「外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド」受益証券、「インデックス２２５　マザーファンド」受益証券及び「外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券であります。
同親投資信託の状況は以下の通りであります。
なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。

外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

貸借対照表

（単位：円）

2026年5月7日現在

資産の部

流動資産

預金

2,561,097,352

コール・ローン

815,106,761

国債証券

307,027,341,205

未収入金

3,193,169,289

未収利息

2,913,612,283

前払費用

306,456,758

流動資産合計

316,816,783,648

資産合計

316,816,783,648

負債の部

流動負債

未払金

4,694,391,032

未払解約金

109,503,000

流動負債合計

4,803,894,032

負債合計

4,803,894,032

純資産の部

元本等

元本

115,693,608,439

剰余金

剰余金又は欠損金（△）

196,319,281,177

元本等合計

312,012,889,616

純資産合計

312,012,889,616

負債純資産合計

316,816,783,648

注記表

（重要な会計方針に係る事項に関する注記）

項目

自　2025年11月7日
至　2026年5月7日

１.

有価証券の評価基準及び評価方法

国債証券
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（但し、売気配相場は使用しない）、価格情報会社の提供する価額又は日本証券業協会発表の売買参考統計値（平均値）等で評価しております。

２.

その他財務諸表作成のための基礎となる事項

外貨建取引等の処理基準
外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。

（貸借対照表に関する注記）

項目

2026年5月7日現在

１.

本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額

124,673,550,428円

同期中追加設定元本額

17,115,610,330円

同期中一部解約元本額

26,095,552,319円

元本の内訳

ファンド名

ＤＩＡＭ外国債券パッシブ・ファンド

9,423,004,282円

たわらノーロード　先進国債券

27,166,477,220円

たわらノーロード　バランス（８資産均等型）

5,700,099,408円

たわらノーロード　バランス（堅実型）

76,021,408円

たわらノーロード　バランス（標準型）

566,573,868円

たわらノーロード　バランス（積極型）

167,189,275円

たわらノーロード　スマートグローバルバランス（保守型）

16,866,103円

たわらノーロード　スマートグローバルバランス（安定型）

919,822,650円

たわらノーロード　スマートグローバルバランス（安定成長型）

1,709,768,197円

たわらノーロード　スマートグローバルバランス（成長型）

970,343,476円

たわらノーロード　スマートグローバルバランス（積極型）

609,824,680円

たわらノーロード　最適化バランス（保守型）

1,773,015円

たわらノーロード　最適化バランス（安定型）

12,636,966円

たわらノーロード　最適化バランス（安定成長型）

146,970,213円

たわらノーロード　最適化バランス（成長型）

40,318,300円

たわらノーロード　最適化バランス（積極型）

31,236,176円

マスターズ・マルチアセット・ファンド（安定型）

54,857,394円

マスターズ・マルチアセット・ファンド（バランス型）

12,725,900円

マスターズ・マルチアセット・ファンド（積極型）

447,717円

ＤＩＡＭ外国債券インデックスファンド＜ＤＣ年金＞

6,933,268,204円

Ｏｎｅ　ＤＣ　先進国債券インデックスファンド

5,046,483,194円

Ｏｎｅグローバルバランス

212,770,378円

ＤＩＡＭバランス・ファンド＜ＤＣ年金＞１安定型

771,236,833円

ＤＩＡＭバランス・ファンド＜ＤＣ年金＞２安定・成長型

2,608,980,983円

ＤＩＡＭバランス・ファンド＜ＤＣ年金＞３成長型

3,522,272,523円

ＤＩＡＭ　ＤＣ　バランス３０インデックスファンド

357,878,589円

ＤＩＡＭ　ＤＣ　バランス５０インデックスファンド

840,298,768円

ＤＩＡＭ　ＤＣ　バランス７０インデックスファンド

924,397,896円

マネックス資産設計ファンド＜隔月分配型＞

24,772,124円

マネックス資産設計ファンド＜育成型＞

1,055,863,906円

マネックス資産設計ファンド　エボリューション

38,305,990円

ＤＩＡＭ　ＤＣ　８資産バランスファンド（新興国１０）

156,797,134円

ＤＩＡＭ　ＤＣ　８資産バランスファンド（新興国２０）

176,543,663円

ＤＩＡＭ　ＤＣ　８資産バランスファンド（新興国３０）

326,326,598円

クルーズコントロール

390,054,515円

ＤＩＡＭ　８資産バランスファンドＮ＜ＤＣ年金＞

225,130,824円

４資産分散投資・ハイクラス＜ＤＣ年金＞

1,483,862,730円

４資産分散投資・スタンダード＜ＤＣ年金＞

1,175,457,512円

９資産分散投資・スタンダード＜ＤＣ年金＞

174,341,663円

４資産分散投資・ミドルクラス＜ＤＣ年金＞

1,100,446,701円

Ｏｎｅグローバル最適化バランス（安定型）＜ラップ向け＞

3,204,139円

Ｏｎｅグローバル最適化バランス（成長型）＜ラップ向け＞

30,384,473円

Ｏｎｅパッシブ資産分散ファンド

729,064,021円

マルチアセット・インカム戦略ファンド２０－０８（適格機関投資家限定）

345,934,242円

インカム重視マルチアセット運用ファンド２０２０－０９（適格機関投資家限定）

300,082,302円

インカム重視マルチアセット運用ファンド２０２１－０３（適格機関投資家限定）

124,533,766円

インカム重視マルチアセット運用ファンドⅡ　２０２１－０４（適格機関投資家限定）

779,679,544円

マルチアセット・インカム戦略ファンド（内外株式債券型・シグナルヘッジ付き）２０２１－０６（適格機関投資家限定）

395,013,493円

インカム重視マルチアセット運用ファンド２０２１－０９（適格機関投資家限定）

335,994,026円

マルチアセット・インカム戦略ファンド（内外株式債券型・シグナルヘッジ付き）２０２２－０５（適格機関投資家限定）

311,257,380円

予兆モデル活用型戦略ファンド２０２４－０１（適格機関投資家限定）

566,551,475円

ＤＩＡＭ為替フルヘッジ型外国債券パッシブ私募ファンド（適格機関投資家向け）

4,999,592,563円

ＤＩＡＭ外国債券パッシブファンド（適格機関投資家向け）

1,310,823,574円

外国債券パッシブファンド（適格機関投資家限定）

3,441,800,304円

ＤＩＡＭワールドバランス２５ＶＡ（適格機関投資家限定）

30,156,487円

インカム重視マルチアセット運用ファンド（適格機関投資家限定）

531,345,655円

ＤＩＡＭグローバル・バランスファンド２５ＶＡ（適格機関投資家限定）

148,286,639円

ＤＩＡＭグローバル・バランスファンド５０ＶＡ（適格機関投資家限定）

170,015,209円

ＤＩＡＭ国際分散バランスファンド３０ＶＡ（適格機関投資家限定）

9,046,463円

ＤＩＡＭ国際分散バランスファンド５０ＶＡ（適格機関投資家限定）

16,447,349円

ＤＩＡＭ国内重視バランスファンド３０ＶＡ（適格機関投資家限定）

4,933,311円

ＤＩＡＭ国内重視バランスファンド５０ＶＡ（適格機関投資家限定）

51,519円

ＤＩＡＭバランスファンド２５ＶＡ（適格機関投資家限定）

647,146,015円

ＤＩＡＭバランスファンド３７．５ＶＡ（適格機関投資家限定）

948,841,684円

ＤＩＡＭバランスファンド５０ＶＡ（適格機関投資家限定）

1,922,928,069円

ＤＩＡＭグローバル・アセット・バランスＶＡ（適格機関投資家限定）

34,811,608円

ＤＩＡＭグローバル・アセット・バランスＶＡ２（適格機関投資家限定）

72,911,802円

ＤＩＡＭ　アクサ　グローバル　バランスファンド３０ＶＡ（適格機関投資家限定）

517,399,371円

ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンドＶＡ（適格機関投資家向け）

103,454,728円

ＤＩＡＭ世界バランスファンド５５ＶＡ（適格機関投資家限定）

142,858円

ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド２ＶＡ（適格機関投資家限定）

100,407,401円

ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド３ＶＡ（適格機関投資家限定）

93,125,673円

ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド４ＶＡ（適格機関投資家限定）

115,807,901円

ＤＩＡＭ世界バランス２５ＶＡ（適格機関投資家限定）

21,694,877円

動的パッケージファンド＜ＤＣ年金＞

62,912,137円

コア資産形成ファンド

21,897,610円

たわらノーロード　外国債券（為替ヘッジなし）＜ラップ専用＞

2,458,343,558円

たわらノーロード　外国債券（為替ヘッジあり）＜ラップ専用＞

6,934,967,983円

ＭＨＡＭ動的パッケージファンド［適格機関投資家限定］

5,958,649,682円

ＭＨＡＭ外国債券パッシブファンド［適格機関投資家限定］

5,921,520,572円

計

115,693,608,439円

２.

受益権の総数

115,693,608,439口

（金融商品に関する注記）

１．金融商品の状況に関する事項

項目

自　2025年11月7日
至　2026年5月7日

１.

金融商品に対する取組方針

当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

２.

金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は「附属明細表」に記載しております。これらは、市場リスク（価格変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク）、信用リスク、及び流動性リスクを有しております。

３.

金融商品に係るリスク管理体制

運用担当部署から独立したリスク管理担当部署が、運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管理を行います。運用評価委員会はこれらの運用リスクの管理状況の報告を受け、総合的な見地から運用状況全般の管理を行います。
またリスク管理担当部署等では、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリング等を実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証等を行います。運用評価委員会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督します。

２．金融商品の時価等に関する事項

項目

2026年5月7日現在

１.

貸借対照表計上額、時価及びその差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

２.

時価の算定方法

(１)有価証券
「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
(２)デリバティブ取引
該当事項はありません。
(３)上記以外の金融商品
上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

３.

金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

（有価証券に関する注記）

売買目的有価証券

種類

2026年5月7日現在

当期の
損益に含まれた
評価差額（円）

国債証券

△5,064,247,702

合計

△5,064,247,702

（注）「当期の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの期間（2026年2月25日から2026年5月7日まで）に対応する金額であります。

（デリバティブ取引等に関する注記）

該当事項はありません。

（関連当事者との取引に関する注記）

該当事項はありません。

（1口当たり情報に関する注記）

2026年5月7日現在

1口当たり純資産額

2.6969円

（1万口当たり純資産額）

(26,969円)

附属明細表

第１　有価証券明細表

（１）株式

該当事項はありません。

（２）株式以外の有価証券

2026年5月7日現在

種類

通貨

銘柄

券面総額

評価額

備考

国債証券

アメリカ・ドル

US T N/B 0.375 07/31/27

3,780,000.000

3,623,779.700

US T N/B 0.375 09/30/27

3,810,000.000

3,631,703.880

US T N/B 0.5 05/31/27

2,980,000.000

2,878,263.590

US T N/B 0.5 06/30/27

2,680,000.000

2,581,332.010

US T N/B 0.5 08/31/27

3,060,000.000

2,930,009.760

US T N/B 0.5 10/31/27

3,660,000.000

3,484,434.370

US T N/B 0.625 05/15/30

5,350,000.000

4,691,072.270

US T N/B 0.625 08/15/30

3,836,000.000

3,334,997.410

US T N/B 0.625 11/30/27

3,900,000.000

3,709,646.490

US T N/B 0.625 12/31/27

4,020,000.000

3,813,503.880

US T N/B 0.75 01/31/28

5,678,000.000

5,383,121.050

US T N/B 0.875 11/15/30

7,200,000.000

6,281,296.840

US T N/B 1.0 07/31/28

5,270,000.000

4,948,550.600

US T N/B 1.125 02/15/31

3,267,000.000

2,864,240.150

US T N/B 1.125 02/29/28

6,000,000.000

5,713,593.720

US T N/B 1.125 05/15/40

1,000,000.000

630,878.910

US T N/B 1.125 08/15/40

2,460,000.000

1,536,202.730

US T N/B 1.125 08/31/28

4,230,000.000

3,973,886.690

US T N/B 1.25 03/31/28

3,310,000.000

3,152,516.410

US T N/B 1.25 04/30/28

2,700,000.000

2,566,160.160

US T N/B 1.25 05/15/50

4,380,000.000

2,076,992.580

US T N/B 1.25 05/31/28

4,140,000.000

3,926,046.080

US T N/B 1.25 06/30/28

3,500,000.000

3,312,148.420

US T N/B 1.25 08/15/31

6,360,000.000

5,523,635.120

US T N/B 1.25 09/30/28

1,413,000.000

1,328,440.770

US T N/B 1.375 08/15/50

800,000.000

390,531.240

US T N/B 1.375 10/31/28

4,710,000.000

4,432,367.570

US T N/B 1.375 11/15/31

1,000,000.000

867,753.910

US T N/B 1.375 11/15/40

2,000,000.000

1,289,960.940

US T N/B 1.375 12/31/28

4,600,000.000

4,311,871.070

US T N/B 1.5 02/15/30

4,330,000.000

3,962,964.850

US T N/B 1.5 11/30/28

3,500,000.000

3,297,587.890

US T N/B 1.625 05/15/31

6,340,000.000

5,655,106.660

US T N/B 1.625 08/15/29

3,460,000.000

3,220,030.050

US T N/B 1.625 11/15/50

4,932,000.000

2,567,915.130

US T N/B 1.75 01/31/29

6,400,000.000

6,046,875.000

US T N/B 1.75 08/15/41

1,700,000.000

1,138,169.920

US T N/B 1.75 11/15/29

4,250,000.000

3,950,258.790

US T N/B 1.875 02/15/32

7,780,000.000

6,900,495.260

US T N/B 1.875 02/15/41

308,000.000

213,548.670

US T N/B 1.875 02/15/51

3,068,000.000

1,699,504.190

US T N/B 1.875 02/28/29

3,700,000.000

3,502,353.500

US T N/B 1.875 11/15/51

4,370,000.000

2,394,025.960

US T N/B 2.0 02/15/50

2,800,000.000

1,627,117.180

US T N/B 2.0 08/15/51

5,810,000.000

3,298,877.120

US T N/B 2.0 11/15/41

2,850,000.000

1,972,678.700

US T N/B 2.25 02/15/52

1,000,000.000

600,566.410

US T N/B 2.25 05/15/41

3,420,000.000

2,493,861.310

US T N/B 2.25 08/15/27

4,240,000.000

4,156,524.990

US T N/B 2.25 08/15/46

2,570,000.000

1,673,762.680

US T N/B 2.25 08/15/49

2,940,000.000

1,824,867.150

US T N/B 2.25 11/15/27

3,270,000.000

3,192,401.360

US T N/B 2.375 02/15/42

1,700,000.000

1,240,535.150

US T N/B 2.375 05/15/27

3,830,000.000

3,775,798.900

US T N/B 2.375 05/15/29

3,770,000.000

3,608,081.420

US T N/B 2.375 05/15/51

4,760,000.000

2,970,165.630

US T N/B 2.375 11/15/49

2,690,000.000

1,710,566.790

US T N/B 2.5 02/15/45

1,200,000.000

840,984.370

US T N/B 2.5 02/15/46

3,170,000.000

2,183,770.890

US T N/B 2.5 05/15/46

384,000.000

263,542.490

US T N/B 2.625 02/15/29

5,200,000.000

5,027,546.880

US T N/B 2.625 05/31/27

4,910,000.000

4,850,471.390

US T N/B 2.625 07/31/29

3,070,000.000

2,950,797.670

US T N/B 2.75 02/15/28

4,540,000.000

4,452,924.200

US T N/B 2.75 04/30/27

2,500,000.000

2,475,467.900

US T N/B 2.75 05/31/29

3,300,000.000

3,191,203.120

US T N/B 2.75 07/31/27

828,000.000

817,294.210

US T N/B 2.75 08/15/32

6,340,000.000

5,859,546.870

US T N/B 2.75 08/15/42

2,000,000.000

1,529,296.880

US T N/B 2.75 08/15/47

2,230,000.000

1,575,852.140

US T N/B 2.75 11/15/42

2,056,000.000

1,563,965.460

US T N/B 2.75 11/15/47

2,250,000.000

1,585,195.300

US T N/B 2.875 04/30/29

1,500,000.000

1,457,138.670

US T N/B 2.875 05/15/28

4,060,000.000

3,981,971.870

US T N/B 2.875 05/15/32

6,050,000.000

5,653,677.740

US T N/B 2.875 05/15/43

2,890,000.000

2,219,881.250

US T N/B 2.875 05/15/49

2,512,000.000

1,782,146.230

US T N/B 2.875 05/15/52

8,329,000.000

5,754,981.100

US T N/B 2.875 08/15/28

5,030,000.000

4,921,147.670

US T N/B 2.875 08/15/45

1,470,000.000

1,090,728.510

US T N/B 2.875 11/15/46

1,580,000.000

1,153,646.860

US T N/B 3.0 02/15/48

2,650,000.000

1,950,234.360

US T N/B 3.0 02/15/49

3,010,000.000

2,192,655.650

US T N/B 3.0 05/15/42

1,481,000.000

1,180,142.940

US T N/B 3.0 05/15/45

1,290,000.000

980,954.300

US T N/B 3.0 05/15/47

1,620,000.000

1,202,217.190

US T N/B 3.0 08/15/48

2,510,000.000

1,837,398.430

US T N/B 3.0 08/15/52

5,240,000.000

3,710,984.340

US T N/B 3.0 11/15/44

1,800,000.000

1,377,703.110

US T N/B 3.0 11/15/45

1,000,000.000

755,351.560

US T N/B 3.125 02/15/42

260,000.000

211,646.090

US T N/B 3.125 02/15/43

1,540,000.000

1,232,842.180

US T N/B 3.125 05/15/48

2,830,000.000

2,125,263.650

US T N/B 3.125 08/15/44

1,590,000.000

1,245,789.820

US T N/B 3.125 08/31/27

4,540,000.000

4,498,856.250

US T N/B 3.125 08/31/29

3,110,000.000

3,033,343.350

US T N/B 3.125 11/15/28

4,180,000.000

4,104,074.220

US T N/B 3.125 11/15/41

3,020,000.000

2,469,793.750

US T N/B 3.25 05/15/42

1,560,000.000

1,286,695.310

US T N/B 3.25 06/30/27

2,700,000.000

2,683,283.190

US T N/B 3.25 06/30/29

3,500,000.000

3,432,734.360

US T N/B 3.375 05/15/33

8,700,000.000

8,276,894.520

US T N/B 3.375 05/15/44

5,100,000.000

4,164,070.330

US T N/B 3.375 08/15/42

2,920,000.000

2,440,652.330

US T N/B 3.375 09/15/27

4,000,000.000

3,975,781.240

US T N/B 3.375 09/15/28

1,000,000.000

988,554.690

US T N/B 3.375 11/15/48

3,650,000.000

2,853,843.750

US T N/B 3.5 01/15/29

2,600,000.000

2,574,203.110

US T N/B 3.5 01/31/28

5,680,000.000

5,644,943.710

US T N/B 3.5 01/31/30

2,700,000.000

2,658,181.640

US T N/B 3.5 02/15/29

2,000,000.000

1,979,375.000

US T N/B 3.5 02/15/33

2,164,000.000

2,079,849.130

US T N/B 3.5 02/15/39

700,000.000

631,175.780

US T N/B 3.5 02/28/31

4,184,000.000

4,094,763.140

US T N/B 3.5 03/15/29

2,600,000.000

2,572,679.690

US T N/B 3.5 04/30/28

4,500,000.000

4,468,359.370

US T N/B 3.5 04/30/30

3,500,000.000

3,441,142.560

US T N/B 3.5 09/30/29

3,500,000.000

3,452,968.750

US T N/B 3.5 10/15/28

3,000,000.000

2,972,871.090

US T N/B 3.5 11/15/28

7,500,000.000

7,429,687.500

US T N/B 3.5 11/30/30

2,500,000.000

2,449,707.020

US T N/B 3.5 12/15/28

1,500,000.000

1,485,820.320

US T N/B 3.625 02/15/44

1,630,000.000

1,383,398.830

US T N/B 3.625 02/15/53

5,857,000.000

4,681,024.190

US T N/B 3.625 03/31/28

3,500,000.000

3,484,140.620

US T N/B 3.625 03/31/30

2,500,000.000

2,470,361.320

US T N/B 3.625 05/15/53

4,210,000.000

3,361,175.200

US T N/B 3.625 05/31/28

3,500,000.000

3,482,773.420

US T N/B 3.625 08/15/28

279,000.000

277,474.210

US T N/B 3.625 08/15/43

1,470,000.000

1,254,495.700

US T N/B 3.625 08/31/29

5,000,000.000

4,954,101.540

US T N/B 3.625 08/31/30

2,800,000.000

2,760,351.550

US T N/B 3.625 09/30/30

3,000,000.000

2,957,109.360

US T N/B 3.625 09/30/31

2,500,000.000

2,449,218.750

US T N/B 3.625 10/31/30

6,700,000.000

6,601,593.750

US T N/B 3.625 12/31/30

3,700,000.000

3,642,910.140

US T N/B 3.75 01/31/31

1,200,000.000

1,187,437.500

US T N/B 3.75 04/15/28

4,600,000.000

4,589,308.580

US T N/B 3.75 05/15/28

1,000,000.000

997,558.590

US T N/B 3.75 05/31/30

3,500,000.000

3,472,314.440

US T N/B 3.75 06/30/30

3,200,000.000

3,173,812.510

US T N/B 3.75 08/15/27

7,200,000.000

7,191,421.840

US T N/B 3.75 08/15/41

3,720,000.000

3,314,578.090

US T N/B 3.75 08/31/31

2,000,000.000

1,972,148.440

US T N/B 3.75 10/31/32

2,500,000.000

2,444,580.070

US T N/B 3.75 11/15/43

1,460,000.000

1,264,610.930

US T N/B 3.75 12/31/28

4,000,000.000

3,985,937.520

US T N/B 3.75 12/31/30

2,600,000.000

2,572,882.800

US T N/B 3.875 02/15/43

2,000,000.000

1,776,328.110

US T N/B 3.875 03/15/28

6,000,000.000

6,000,234.360

US T N/B 3.875 03/31/31

1,500,000.000

1,491,562.500

US T N/B 3.875 04/30/30

2,500,000.000

2,492,333.970

US T N/B 3.875 05/15/43

1,800,000.000

1,594,195.300

US T N/B 3.875 06/15/28

3,000,000.000

3,000,175.770

US T N/B 3.875 06/30/30

2,000,000.000

1,992,968.760

US T N/B 3.875 07/15/28

6,000,000.000

5,999,296.860

US T N/B 3.875 07/31/30

2,200,000.000

2,191,921.860

US T N/B 3.875 08/15/33

7,900,000.000

7,742,617.140

US T N/B 3.875 08/15/34

7,000,000.000

6,811,875.000

US T N/B 3.875 08/15/40

1,600,000.000

1,464,562.490

US T N/B 3.875 08/31/32

6,500,000.000

6,408,466.800

US T N/B 3.875 09/30/29

1,950,000.000

1,946,648.430

US T N/B 3.875 09/30/32

2,000,000.000

1,970,859.380

US T N/B 3.875 10/15/27

4,000,000.000

4,000,937.520

US T N/B 3.875 11/30/27

4,300,000.000

4,300,335.910

US T N/B 3.875 11/30/29

5,800,000.000

5,787,992.190

US T N/B 3.875 12/31/27

4,600,000.000

4,600,000.000

US T N/B 3.875 12/31/29

2,800,000.000

2,793,437.500

US T N/B 3.875 12/31/32

1,700,000.000

1,672,474.600

US T N/B 4.0 01/31/29

1,949,000.000

1,954,291.220

US T N/B 4.0 01/31/31

6,262,000.000

6,261,388.450

US T N/B 4.0 01/31/33

3,316,000.000

3,285,042.020

US T N/B 4.0 02/15/34

1,917,000.000

1,887,945.460

US T N/B 4.0 02/28/30

6,400,000.000

6,411,500.030

US T N/B 4.0 02/29/28

4,700,000.000

4,711,015.620

US T N/B 4.0 03/31/30

4,000,000.000

4,006,406.240

US T N/B 4.0 04/30/32

6,000,000.000

5,969,531.280

US T N/B 4.0 05/31/30

3,000,000.000

3,004,101.570

US T N/B 4.0 06/30/28

3,500,000.000

3,509,433.580

US T N/B 4.0 06/30/32

3,000,000.000

2,981,953.140

US T N/B 4.0 07/31/29

2,400,000.000

2,406,328.120

US T N/B 4.0 07/31/30

3,500,000.000

3,503,759.770

US T N/B 4.0 07/31/32

5,000,000.000

4,966,406.250

US T N/B 4.0 10/31/29

2,800,000.000

2,805,906.260

US T N/B 4.0 11/15/35

9,015,000.000

8,774,834.810

US T N/B 4.0 11/15/42

2,300,000.000

2,081,455.080

US T N/B 4.0 11/15/52

4,760,000.000

4,074,541.360

US T N/B 4.0 12/15/27

4,400,000.000

4,409,023.430

US T N/B 4.125 02/15/36

6,000,000.000

5,891,718.720

US T N/B 4.125 02/29/32

3,000,000.000

3,006,386.730

US T N/B 4.125 03/31/29

3,800,000.000

3,823,601.570

US T N/B 4.125 03/31/31

2,200,000.000

2,211,300.780

US T N/B 4.125 03/31/32

3,500,000.000

3,506,630.850

US T N/B 4.125 05/31/32

4,800,000.000

4,804,874.970

US T N/B 4.125 07/31/28

2,500,000.000

2,513,134.770

US T N/B 4.125 07/31/31

8,500,000.000

8,538,017.610

US T N/B 4.125 08/15/44

2,000,000.000

1,812,382.820

US T N/B 4.125 08/31/30

1,741,000.000

1,750,623.090

US T N/B 4.125 09/30/27

4,000,000.000

4,014,687.520

US T N/B 4.125 10/31/27

3,340,000.000

3,352,525.000

US T N/B 4.125 10/31/29

4,000,000.000

4,024,765.640

US T N/B 4.125 10/31/31

2,500,000.000

2,508,642.570

US T N/B 4.125 11/15/27

8,000,000.000

8,030,312.480

US T N/B 4.125 11/15/32

4,000,000.000

3,995,000.000

US T N/B 4.125 11/30/29

4,000,000.000

4,024,921.880

US T N/B 4.125 11/30/31

6,714,000.000

6,735,374.620

US T N/B 4.25 01/15/28

5,500,000.000

5,533,730.450

US T N/B 4.25 01/31/30

3,000,000.000

3,031,171.860

US T N/B 4.25 02/15/28

4,300,000.000

4,328,050.790

US T N/B 4.25 02/15/54

11,300,000.000

10,079,511.730

US T N/B 4.25 02/28/29

3,930,000.000

3,966,920.500

US T N/B 4.25 02/28/31

2,334,000.000

2,358,935.490

US T N/B 4.25 05/15/35

8,000,000.000

7,962,968.710

US T N/B 4.25 05/15/39

950,000.000

920,535.150

US T N/B 4.25 06/30/29

3,000,000.000

3,030,000.000

US T N/B 4.25 06/30/31

2,800,000.000

2,828,984.360

US T N/B 4.25 08/15/35

9,500,000.000

9,443,593.750

US T N/B 4.25 08/15/54

5,000,000.000

4,459,863.300

US T N/B 4.25 11/15/34

3,100,000.000

3,092,916.000

US T N/B 4.25 11/15/40

2,000,000.000

1,904,531.240

US T N/B 4.375 01/31/32

4,548,000.000

4,616,486.460

US T N/B 4.375 02/15/38

500,000.000

498,369.140

US T N/B 4.375 05/15/34

7,000,000.000

7,062,753.880

US T N/B 4.375 05/15/40

994,000.000

964,024.680

US T N/B 4.375 05/15/41

3,430,000.000

3,298,159.370

US T N/B 4.375 07/15/27

3,500,000.000

3,522,558.580

US T N/B 4.375 08/15/43

2,000,000.000

1,885,546.880

US T N/B 4.375 08/31/28

3,500,000.000

3,537,597.660

US T N/B 4.375 11/15/39

500,000.000

487,246.090

US T N/B 4.375 11/30/28

4,690,000.000

4,745,144.120

US T N/B 4.375 11/30/30

3,000,000.000

3,047,753.910

US T N/B 4.375 12/31/29

3,800,000.000

3,855,812.500

US T N/B 4.5 02/15/36

2,102,000.000

2,139,606.080

US T N/B 4.5 02/15/44

1,300,000.000

1,241,296.870

US T N/B 4.5 05/15/27

9,672,000.000

9,739,007.420

US T N/B 4.5 05/15/38

1,100,000.000

1,105,951.170

US T N/B 4.5 05/31/29

2,700,000.000

2,745,931.640

US T N/B 4.5 08/15/39

980,000.000

969,932.020

US T N/B 4.5 11/15/33

7,100,000.000

7,231,183.570

US T N/B 4.5 11/15/54

4,500,000.000

4,185,703.120

US T N/B 4.5 12/31/31

2,000,000.000

2,043,398.440

US T N/B 4.625 02/15/35

8,200,000.000

8,395,871.100

US T N/B 4.625 02/15/40

1,390,000.000

1,386,660.740

US T N/B 4.625 02/15/46

280,000.000

269,390.620

US T N/B 4.625 04/30/29

3,000,000.000

3,060,468.750

US T N/B 4.625 04/30/31

3,000,000.000

3,082,031.250

US T N/B 4.625 05/15/44

2,000,000.000

1,937,578.120

US T N/B 4.625 05/15/54

4,600,000.000

4,367,484.350

US T N/B 4.625 05/31/31

2,000,000.000

2,054,726.560

US T N/B 4.625 06/15/27

4,500,000.000

4,540,078.120

US T N/B 4.625 09/30/28

4,300,000.000

4,372,226.580

US T N/B 4.625 09/30/30

3,000,000.000

3,077,343.750

US T N/B 4.625 11/15/44

2,000,000.000

1,932,421.880

US T N/B 4.625 11/15/45

700,000.000

673,968.750

US T N/B 4.625 11/15/55

1,700,000.000

1,616,062.500

US T N/B 4.75 02/15/41

2,230,000.000

2,238,798.030

US T N/B 4.75 02/15/45

2,000,000.000

1,962,109.380

US T N/B 4.75 02/15/56

3,900,000.000

3,784,828.120

US T N/B 4.75 05/15/55

4,000,000.000

3,876,953.120

US T N/B 4.75 08/15/55

4,200,000.000

4,073,015.600

US T N/B 4.75 11/15/43

2,020,000.000

1,992,935.150

US T N/B 4.75 11/15/53

4,100,000.000

3,970,193.330

US T N/B 4.875 08/15/45

2,000,000.000

1,990,000.000

US T N/B 4.875 10/31/28

4,000,000.000

4,092,343.760

US T N/B 4.875 10/31/30

2,500,000.000

2,590,429.700

US T N/B 5.0 05/15/37

800,000.000

844,984.370

US T N/B 5.0 05/15/45

1,000,000.000

1,011,640.620

US T N/B 5.25 11/15/28

562,000.000

580,418.670

US T N/B 5.375 02/15/31

5,860,000.000

6,213,889.020

US T N/B 6.125 11/15/27

3,200,000.000

3,308,500.000

US T N/B 6.25 05/15/30

2,559,000.000

2,775,015.570

アメリカ・ドル　小計

944,531,000.000

882,667,501.460

(147,705,757,780)

(138,031,543,881)

イギリス・ポンド

UK TREASURY 0.125 01/31/28

2,190,000.000

2,043,398.560

UK TREASURY 0.25 07/31/31

2,690,000.000

2,174,152.450

UK TREASURY 0.375 10/22/30

1,990,000.000

1,674,354.160

UK TREASURY 0.5 01/31/29

1,680,000.000

1,518,340.870

UK TREASURY 0.5 10/22/61

2,160,000.000

505,839.240

UK TREASURY 0.625 07/31/35

3,521,000.000

2,419,162.090

UK TREASURY 0.625 10/22/50

1,340,000.000

458,924.350

UK TREASURY 0.875 01/31/46

1,035,000.000

458,776.120

UK TREASURY 0.875 07/31/33

2,135,000.000

1,640,645.230

UK TREASURY 0.875 10/22/29

2,030,000.000

1,808,758.240

UK TREASURY 1.0 01/31/32

2,370,000.000

1,950,810.150

UK TREASURY 1.125 01/31/39

250,000.000

156,297.100

UK TREASURY 1.125 10/22/73

1,166,000.000

333,359.400

UK TREASURY 1.25 07/22/27

1,210,000.000

1,167,327.220

UK TREASURY 1.25 07/31/51

1,430,000.000

590,486.250

UK TREASURY 1.25 10/22/41

2,350,000.000

1,347,164.290

UK TREASURY 1.5 07/22/47

322,000.000

159,624.230

UK TREASURY 1.5 07/31/53

1,410,000.000

601,898.200

UK TREASURY 1.625 10/22/28

2,330,000.000

2,188,527.910

UK TREASURY 1.625 10/22/54

1,270,000.000

553,300.140

UK TREASURY 1.625 10/22/71

830,000.000

307,183.000

UK TREASURY 1.75 01/22/49

1,100,000.000

559,859.850

UK TREASURY 1.75 07/22/57

1,562,000.000

679,519.980

UK TREASURY 1.75 09/07/37

1,790,000.000

1,281,779.520

UK TREASURY 2.5 07/22/65

350,000.000

180,753.510

UK TREASURY 3.25 01/22/44

1,660,000.000

1,238,475.920

UK TREASURY 3.25 01/31/33

2,300,000.000

2,115,126.630

UK TREASURY 3.5 01/22/45

1,450,000.000

1,109,637.620

UK TREASURY 3.5 07/22/68

880,000.000

590,216.000

UK TREASURY 3.75 01/29/38

2,250,000.000

1,974,251.640

UK TREASURY 3.75 07/22/52

1,370,000.000

1,022,199.790

UK TREASURY 3.75 10/22/53

1,800,000.000

1,327,367.980

UK TREASURY 4.0 01/22/60

1,300,000.000

988,590.090

UK TREASURY 4.0 05/22/29

800,000.000

790,945.180

UK TREASURY 4.0 10/22/31

2,200,000.000

2,145,259.630

UK TREASURY 4.0 10/22/63

1,720,000.000

1,292,984.310

UK TREASURY 4.125 03/07/31

200,000.000

197,045.860

UK TREASURY 4.125 03/07/33

1,100,000.000

1,066,082.550

UK TREASURY 4.125 07/22/29

2,100,000.000

2,083,442.470

UK TREASURY 4.25 03/07/36

2,561,000.000

2,420,348.340

UK TREASURY 4.25 06/07/32

2,470,000.000

2,434,269.550

UK TREASURY 4.25 07/31/34

480,000.000

462,098.420

UK TREASURY 4.25 09/07/39

1,160,000.000

1,050,847.400

UK TREASURY 4.25 12/07/27

2,210,000.000

2,208,054.910

UK TREASURY 4.25 12/07/40

2,401,000.000

2,142,796.760

UK TREASURY 4.25 12/07/46

1,830,000.000

1,539,930.810

UK TREASURY 4.25 12/07/49

1,147,000.000

947,790.220

UK TREASURY 4.25 12/07/55

1,163,000.000

934,597.610

UK TREASURY 4.375 01/31/40

1,300,000.000

1,185,340.000

UK TREASURY 4.375 03/07/28

1,550,000.000

1,550,142.750

UK TREASURY 4.375 03/07/30

2,300,000.000

2,297,387.390

UK TREASURY 4.375 07/31/54

1,180,000.000

970,610.040

UK TREASURY 4.5 03/07/35

1,657,000.000

1,613,489.120

UK TREASURY 4.5 06/07/28

1,850,000.000

1,854,769.300

UK TREASURY 4.5 09/07/34

1,850,000.000

1,813,347.570

UK TREASURY 4.5 12/07/42

1,245,000.000

1,119,978.170

UK TREASURY 4.625 01/31/34

2,200,000.000

2,181,666.960

UK TREASURY 4.625 03/07/37

330,000.000

317,884.160

UK TREASURY 4.75 10/22/35

2,300,000.000

2,268,307.110

UK TREASURY 4.75 10/22/43

1,350,000.000

1,238,355.000

UK TREASURY 4.75 12/07/30

1,595,000.000

1,620,456.670

UK TREASURY 4.75 12/07/38

1,430,000.000

1,373,723.870

UK TREASURY 5.25 01/31/41

250,000.000

247,596.330

UK TREASURY 5.375 01/31/56

293,000.000

282,627.800

UK TREASURY 6.0 12/07/28

1,180,000.000

1,229,099.800

イギリス・ポンド　小計

100,923,000.000

82,007,383.790

(21,451,183,650)

(17,430,669,425)

イスラエル・シュケル

ISRAEL FIXED BOND 02/28/29

1,700,000.000

1,702,920.600

ISRAEL FIXED BOND 03/30/35

1,600,000.000

1,613,449.600

ISRAEL FIXED BOND 07/31/28

400,000.000

403,474.800

ISRAEL FIXED BOND 07/31/31

1,240,000.000

1,241,619.440

ISRAEL FIXED BOND 08/31/29

700,000.000

719,189.100

ISRAEL FIXED BOND 1.0 03/31/30

3,310,000.000

2,991,607.790

ISRAEL FIXED BOND 1.3 04/30/32

4,280,000.000

3,729,313.800

ISRAEL FIXED BOND 1.5 05/31/37

3,440,000.000

2,689,164.960

ISRAEL FIXED BOND 11/29/52

1,638,000.000

1,227,341.930

ISRAEL FIXED BOND 2.25 09/28/28

3,810,000.000

3,685,176.780

ISRAEL FIXED BOND 3.75 03/31/47

1,810,000.000

1,678,224.760

ISRAEL FIXED BOND 3.75 09/30/27

300,000.000

300,326.100

ISRAEL FIXED BOND 5.5 01/31/42

2,242,000.000

2,575,571.480

イスラエル・シュケル　小計

26,470,000.000

24,557,381.140

(1,422,391,920)

(1,319,615,433)

オーストラリア・ドル

AUSTRALIAN 1.0 11/21/31

1,500,000.000

1,232,085.000

AUSTRALIAN 1.0 12/21/30

2,320,000.000

1,972,301.600

AUSTRALIAN 1.25 05/21/32

2,950,000.000

2,415,873.000

AUSTRALIAN 1.5 06/21/31

360,000.000

308,570.400

AUSTRALIAN 1.75 06/21/51

1,490,000.000

747,309.500

AUSTRALIAN 1.75 11/21/32

3,828,000.000

3,185,585.040

AUSTRALIAN 2.25 05/21/28

880,000.000

839,168.000

AUSTRALIAN 2.5 05/21/30

2,060,000.000

1,900,350.000

AUSTRALIAN 2.75 05/21/41

960,000.000

720,105.600

AUSTRALIAN 2.75 06/21/35

1,350,000.000

1,136,106.000

AUSTRALIAN 2.75 11/21/27

830,000.000

806,552.500

AUSTRALIAN 2.75 11/21/28

1,600,000.000

1,528,176.000

AUSTRALIAN 2.75 11/21/29

2,750,000.000

2,583,185.000

AUSTRALIAN 3.0 03/21/47

1,090,000.000

772,799.100

AUSTRALIAN 3.0 11/21/33

750,000.000

664,185.000

AUSTRALIAN 3.25 04/21/29

2,400,000.000

2,309,496.000

AUSTRALIAN 3.25 06/21/39

550,000.000

453,959.000

AUSTRALIAN 3.5 12/21/34

1,820,000.000

1,642,531.800

AUSTRALIAN 3.75 04/21/37

880,000.000

788,031.200

AUSTRALIAN 3.75 05/21/34

221,000.000

204,800.700

AUSTRALIAN 4.25 03/21/36

2,700,000.000

2,553,444.000

AUSTRALIAN 4.25 06/21/34

1,950,000.000

1,870,459.500

AUSTRALIAN 4.25 10/21/36

2,031,000.000

1,912,227.120

AUSTRALIAN 4.25 12/21/35

227,000.000

215,043.910

AUSTRALIAN 4.5 04/21/33

1,068,000.000

1,049,844.000

AUSTRALIAN 4.75 06/21/54

800,000.000

728,384.000

AUSTRALIAN 4.75 10/21/37

870,000.000

850,164.000

オーストラリア・ドル　小計

40,235,000.000

35,390,736.970

(4,550,980,850)

(4,003,046,259)

オフショア・人民元

CHINA GOVERNMENT BOND 1.32 02/25/29

7,000,000.000

7,004,776.800

CHINA GOVERNMENT BOND 1.42 08/15/28

9,000,000.000

9,025,953.300

CHINA GOVERNMENT BOND 1.42 11/15/27

47,000,000.000

47,126,345.400

CHINA GOVERNMENT BOND 1.43 01/25/30

46,000,000.000

46,058,516.600

CHINA GOVERNMENT BOND 1.45 02/25/28

79,000,000.000

79,318,164.600

CHINA GOVERNMENT BOND 1.46 05/25/28

57,000,000.000

57,263,961.300

CHINA GOVERNMENT BOND 1.49 12/25/31

14,000,000.000

13,959,849.260

CHINA GOVERNMENT BOND 1.5 04/15/31

30,000,000.000

30,031,950.000

CHINA GOVERNMENT BOND 1.54 01/25/31

4,000,000.000

4,008,505.600

CHINA GOVERNMENT BOND 1.55 07/25/30

10,000,000.000

10,047,798.000

CHINA GOVERNMENT BOND 1.61 02/15/35

25,000,000.000

24,759,201.750

CHINA GOVERNMENT BOND 1.62 08/15/27

47,440,000.000

47,679,643.160

CHINA GOVERNMENT BOND 1.63 10/25/30

37,000,000.000

37,251,681.400

CHINA GOVERNMENT BOND 1.65 05/15/35

12,000,000.000

11,914,037.760

CHINA GOVERNMENT BOND 1.66 03/25/33

3,000,000.000

3,003,667.500

CHINA GOVERNMENT BOND 1.67 05/25/35

34,050,000.000

33,870,612.340

CHINA GOVERNMENT BOND 1.74 10/15/29

27,000,000.000

27,353,257.200

CHINA GOVERNMENT BOND 1.75 02/25/36

5,300,000.000

5,292,761.840

CHINA GOVERNMENT BOND 1.78 09/15/32

8,000,000.000

8,092,068.000

CHINA GOVERNMENT BOND 1.78 11/15/35

6,000,000.000

6,001,584.600

CHINA GOVERNMENT BOND 1.79 03/25/32

35,000,000.000

35,483,577.500

CHINA GOVERNMENT BOND 1.83 08/25/35

21,000,000.000

21,114,685.200

CHINA GOVERNMENT BOND 1.87 09/15/31

21,000,000.000

21,397,473.300

CHINA GOVERNMENT BOND 1.91 07/15/29

36,000,000.000

36,667,936.800

CHINA GOVERNMENT BOND 1.92 01/15/55

4,550,000.000

4,176,949.400

CHINA GOVERNMENT BOND 2.04 11/25/34

8,000,000.000

8,203,884.000

CHINA GOVERNMENT BOND 2.05 04/15/29

20,040,000.000

20,500,166.490

CHINA GOVERNMENT BOND 2.11 08/25/34

31,000,000.000

31,980,548.600

CHINA GOVERNMENT BOND 2.12 06/25/31

53,410,000.000

55,071,542.370

CHINA GOVERNMENT BOND 2.27 05/25/34

31,590,000.000

32,991,341.870

CHINA GOVERNMENT BOND 2.28 03/25/31

30,000,000.000

31,150,176.000

CHINA GOVERNMENT BOND 2.35 02/25/34

26,000,000.000

27,289,129.400

CHINA GOVERNMENT BOND 2.37 01/15/29

29,000,000.000

29,859,200.400

CHINA GOVERNMENT BOND 2.38 01/15/56

22,700,000.000

23,162,285.500

CHINA GOVERNMENT BOND 2.4 07/15/28

6,910,000.000

7,082,950.390

CHINA GOVERNMENT BOND 2.44 10/15/27

21,000,000.000

21,346,063.200

CHINA GOVERNMENT BOND 2.5 07/25/27

31,410,000.000

31,863,777.120

CHINA GOVERNMENT BOND 2.52 08/25/33

25,000,000.000

26,519,720.000

CHINA GOVERNMENT BOND 2.54 12/25/30

17,000,000.000

17,833,088.400

CHINA GOVERNMENT BOND 2.55 10/15/28

11,300,000.000

11,651,055.970

CHINA GOVERNMENT BOND 2.6 09/01/32

19,300,000.000

20,500,791.960

CHINA GOVERNMENT BOND 2.6 09/15/30

28,000,000.000

29,395,410.800

CHINA GOVERNMENT BOND 2.62 04/15/28

24,000,000.000

24,663,232.800

CHINA GOVERNMENT BOND 2.62 06/25/30

31,000,000.000

32,526,877.100

CHINA GOVERNMENT BOND 2.62 09/25/29

18,000,000.000

18,768,744.000

CHINA GOVERNMENT BOND 2.67 05/25/33

19,500,000.000

20,883,581.550

CHINA GOVERNMENT BOND 2.67 11/25/33

23,850,000.000

25,620,361.650

CHINA GOVERNMENT BOND 2.68 05/21/30

7,600,000.000

7,976,760.880

CHINA GOVERNMENT BOND 2.69 08/15/32

16,000,000.000

17,022,811.200

CHINA GOVERNMENT BOND 2.75 02/17/32

20,500,000.000

21,906,131.900

CHINA GOVERNMENT BOND 2.75 06/15/29

7,000,000.000

7,313,078.500

CHINA GOVERNMENT BOND 2.76 05/15/32

9,000,000.000

9,638,165.700

CHINA GOVERNMENT BOND 2.79 12/15/29

22,000,000.000

23,147,176.800

CHINA GOVERNMENT BOND 2.8 03/24/29

11,000,000.000

11,485,615.900

CHINA GOVERNMENT BOND 2.8 03/25/30

10,000,000.000

10,558,813.000

CHINA GOVERNMENT BOND 2.8 11/15/32

19,300,000.000

20,798,096.880

CHINA GOVERNMENT BOND 2.85 06/04/27

18,000,000.000

18,350,886.600

CHINA GOVERNMENT BOND 2.88 02/25/33

4,200,000.000

4,561,208.820

CHINA GOVERNMENT BOND 2.89 11/18/31

11,100,000.000

11,947,097.610

CHINA GOVERNMENT BOND 2.91 10/14/28

27,100,000.000

28,239,579.390

CHINA GOVERNMENT BOND 3.0 10/15/53

20,400,000.000

23,417,959.680

CHINA GOVERNMENT BOND 3.01 05/13/28

22,000,000.000

22,848,238.600

CHINA GOVERNMENT BOND 3.02 05/27/31

28,000,000.000

30,246,899.200

CHINA GOVERNMENT BOND 3.13 11/21/29

8,000,000.000

8,530,097.600

CHINA GOVERNMENT BOND 3.19 04/15/53

10,800,000.000

12,692,196.720

CHINA GOVERNMENT BOND 3.25 11/22/28

37,000,000.000

39,020,751.300

CHINA GOVERNMENT BOND 3.27 11/19/30

9,000,000.000

9,800,644.500

CHINA GOVERNMENT BOND 3.28 12/03/27

18,500,000.000

19,167,452.250

CHINA GOVERNMENT BOND 3.29 05/23/29

25,000,000.000

26,627,090.000

CHINA GOVERNMENT BOND 3.32 04/15/52

15,820,000.000

18,858,852.720

CHINA GOVERNMENT BOND 3.39 03/16/50

16,100,000.000

19,209,510.530

CHINA GOVERNMENT BOND 3.53 10/18/51

10,450,000.000

12,871,584.770

CHINA GOVERNMENT BOND 3.59 08/03/27

5,000,000.000

5,171,182.000

CHINA GOVERNMENT BOND 3.72 04/12/51

7,600,000.000

9,593,792.360

CHINA GOVERNMENT BOND 3.81 09/14/50

13,590,000.000

17,373,517.150

CHINA GOVERNMENT BOND 3.86 07/22/49

16,300,000.000

20,814,941.890

CHINA GOVERNMENT BOND 4.08 10/22/48

10,300,000.000

13,547,824.840

オフショア・人民元　小計

1,610,010,000.000

1,679,506,847.470

(36,953,432,523)

(38,548,545,015)

カナダ・ドル

CANADA 0.5 12/01/30

3,550,000.000

3,156,053.050

CANADA 1.0 06/01/27

1,150,000.000

1,129,424.160

CANADA 1.25 06/01/30

1,940,000.000

1,804,053.470

CANADA 1.5 06/01/31

3,070,000.000

2,830,955.800

CANADA 1.5 12/01/31

1,840,000.000

1,679,645.750

CANADA 1.75 12/01/53

3,447,000.000

2,205,750.790

CANADA 2.0 06/01/28

3,030,000.000

2,975,615.490

CANADA 2.0 06/01/32

2,390,000.000

2,224,601.310

CANADA 2.0 12/01/51

1,760,000.000

1,225,526.320

CANADA 2.25 02/01/28

620,000.000

613,516.200

CANADA 2.25 06/01/29

1,300,000.000

1,272,045.970

CANADA 2.25 12/01/29

900,000.000

876,265.940

CANADA 2.5 12/01/32

400,000.000

381,194.730

CANADA 2.75 03/01/30

1,750,000.000

1,729,485.310

CANADA 2.75 03/01/31

380,000.000

373,177.230

CANADA 2.75 05/01/27

1,400,000.000

1,400,970.140

CANADA 2.75 06/01/33

1,740,000.000

1,676,321.820

CANADA 2.75 09/01/27

1,050,000.000

1,049,561.630

CANADA 2.75 09/01/30

3,050,000.000

3,004,759.500

CANADA 2.75 12/01/48

500,000.000

419,058.400

CANADA 2.75 12/01/55

1,450,000.000

1,161,759.370

CANADA 2.75 12/01/64

480,000.000

371,266.990

CANADA 3.0 03/01/32

900,000.000

889,114.720

CANADA 3.0 06/01/34

1,259,000.000

1,223,657.670

CANADA 3.25 06/01/35

3,208,000.000

3,153,305.830

CANADA 3.25 06/01/36

452,000.000

440,639.580

CANADA 3.25 09/01/28

500,000.000

503,412.700

CANADA 3.25 12/01/33

1,263,000.000

1,253,124.830

CANADA 3.25 12/01/34

1,070,000.000

1,055,423.630

CANADA 3.25 12/01/35

2,110,000.000

2,065,767.350

CANADA 3.5 03/01/28

3,130,000.000

3,164,121.270

CANADA 3.5 03/01/34

1,450,000.000

1,461,653.970

CANADA 3.5 09/01/29

1,300,000.000

1,319,006.240

CANADA 3.5 12/01/45

900,000.000

866,722.050

CANADA 3.5 12/01/57

1,150,000.000

1,069,730.380

CANADA 4.0 03/01/29

1,700,000.000

1,745,990.220

CANADA 4.0 06/01/41

197,000.000

203,979.440

CANADA 5.0 06/01/37

1,650,000.000

1,862,381.600

CANADA 5.75 06/01/29

640,000.000

691,287.570

CANADA 5.75 06/01/33

1,010,000.000

1,162,382.260

カナダ・ドル　小計

61,086,000.000

57,692,710.680

(7,003,509,900)

(6,614,469,279)

シンガポール・ドル

SINGAPORE 1.625 07/01/31

1,290,000.000

1,279,035.000

SINGAPORE 1.875 03/01/50

710,000.000

683,730.000

SINGAPORE 1.875 10/01/51

540,000.000

518,940.000

SINGAPORE 2.25 08/01/36

630,000.000

639,676.800

SINGAPORE 2.375 07/01/39

600,000.000

616,500.000

SINGAPORE 2.625 05/01/28

240,000.000

245,127.600

SINGAPORE 2.625 08/01/32

880,000.000

917,400.000

SINGAPORE 2.75 03/01/35

100,000.000

105,580.000

SINGAPORE 2.75 03/01/46

470,000.000

521,126.600

SINGAPORE 2.75 04/01/42

760,000.000

828,020.000

SINGAPORE 2.875 07/01/29

620,000.000

642,940.000

SINGAPORE 2.875 09/01/27

200,000.000

203,580.000

SINGAPORE 2.875 09/01/30

520,000.000

544,772.800

SINGAPORE 3.0 04/01/29

120,000.000

124,620.000

SINGAPORE 3.0 08/01/72

153,000.000

187,042.500

SINGAPORE 3.25 06/01/54

160,000.000

197,618.400

SINGAPORE 3.375 05/01/34

550,000.000

604,450.000

SINGAPORE 3.375 09/01/33

200,000.000

218,860.000

シンガポール・ドル　小計

8,743,000.000

9,079,019.700

(1,077,924,470)

(1,119,352,339)

スウェーデン・クローナ

SWEDEN 0.125 05/12/31

4,220,000.000

3,771,669.490

SWEDEN 0.75 05/12/28

4,090,000.000

3,973,668.680

SWEDEN 0.75 11/12/29

6,160,000.000

5,838,665.120

SWEDEN 1.75 11/11/33

5,150,000.000

4,868,881.610

SWEDEN 2.25 05/11/35

1,140,000.000

1,102,138.070

SWEDEN 2.25 06/01/32

5,530,000.000

5,458,356.080

SWEDEN 2.5 10/15/36

3,440,000.000

3,357,870.000

SWEDEN 3.5 03/30/39

4,820,000.000

5,159,525.620

スウェーデン・クローナ　小計

34,550,000.000

33,530,774.670

(583,549,500)

(566,334,784)

デンマーク・クローネ

DENMARK 0.0 11/15/31

3,480,000.000

3,032,463.300

DENMARK 0.25 11/15/52

5,063,000.000

2,428,116.630

DENMARK 0.5 11/15/27

2,850,000.000

2,777,886.450

DENMARK 0.5 11/15/29

4,040,000.000

3,783,873.200

DENMARK 2.25 11/15/33

2,310,000.000

2,240,078.260

DENMARK 2.25 11/15/35

2,994,000.000

2,847,294.000

DENMARK 4.5 11/15/39

6,009,000.000

7,001,909.710

デンマーク・クローネ　小計

26,746,000.000

24,111,621.550

(657,149,220)

(592,422,541)

ニュージーランド・ドル

NEW ZEALAND 0.25 05/15/28

1,050,000.000

981,534.750

NEW ZEALAND 1.5 05/15/31

2,610,000.000

2,297,061.000

NEW ZEALAND 1.75 05/15/41

400,000.000

263,927.980

NEW ZEALAND 2.0 05/15/32

1,110,000.000

975,310.230

NEW ZEALAND 2.75 04/15/37

510,000.000

423,523.260

NEW ZEALAND 2.75 05/15/51

810,000.000

534,002.500

NEW ZEALAND 3.0 04/20/29

750,000.000

732,939.550

NEW ZEALAND 3.5 04/14/33

1,080,000.000

1,022,731.540

NEW ZEALAND 4.25 05/15/34

470,000.000

462,372.110

NEW ZEALAND 4.25 05/15/36

730,000.000

707,151.000

NEW ZEALAND 4.5 05/15/30

500,000.000

509,340.950

NEW ZEALAND 4.5 05/15/35

450,000.000

447,520.270

NEW ZEALAND 5.0 05/15/54

200,000.000

193,900.220

ニュージーランド・ドル　小計

10,670,000.000

9,551,315.360

(993,270,300)

(889,131,947)

ノルウェー・クローネ

NORWAY 1.25 09/17/31

2,850,000.000

2,425,103.400

NORWAY 1.375 08/19/30

4,610,000.000

4,062,238.630

NORWAY 1.75 09/06/29

5,120,000.000

4,687,095.630

NORWAY 2.0 04/26/28

2,526,000.000

2,403,489.000

NORWAY 2.125 05/18/32

1,230,000.000

1,083,517.920

NORWAY 3.0 08/15/33

5,000,000.000

4,584,269.740

NORWAY 3.5 10/06/42

4,910,000.000

4,394,296.550

NORWAY 3.625 04/13/34

1,570,000.000

1,494,624.300

NORWAY 3.625 05/31/39

1,950,000.000

1,798,032.600

NORWAY 3.75 06/12/35

1,810,000.000

1,728,615.080

ノルウェー・クローネ　小計

31,576,000.000

28,661,282.850

(530,161,040)

(481,222,939)

ポーランド・ズロチ

POLAND 1.25 10/25/30

6,420,000.000

5,490,149.400

POLAND 1.75 04/25/32

3,250,000.000

2,684,358.600

POLAND 2.5 07/25/27

5,060,000.000

4,971,747.900

POLAND 2.75 04/25/28

2,858,000.000

2,771,730.150

POLAND 2.75 10/25/29

2,000,000.000

1,874,039.070

POLAND 3.75 05/25/27

1,220,000.000

1,219,058.630

POLAND 4.5 01/25/31

2,200,000.000

2,150,896.000

POLAND 4.5 07/25/30

3,300,000.000

3,246,898.270

POLAND 4.75 07/25/29

4,220,000.000

4,220,936.400

POLAND 5.0 01/25/30

6,993,000.000

7,034,041.200

POLAND 5.0 10/25/34

3,250,000.000

3,145,466.130

POLAND 5.0 10/25/35

4,150,000.000

3,988,123.770

POLAND 5.75 04/25/29

1,990,000.000

2,050,503.360

POLAND 6.0 10/25/33

4,862,000.000

5,047,772.630

POLAND 7.5 07/25/28

2,400,000.000

2,547,696.000

ポーランド・ズロチ　小計

54,173,000.000

52,443,417.510

(2,351,465,742)

(2,276,390,446)

マレーシア・リンギット

MALAYSIA 2.632 04/15/31

2,000,000.000

1,935,282.950

MALAYSIA 3.476 07/02/35

2,300,000.000

2,283,600.320

MALAYSIA 3.502 05/31/27

1,250,000.000

1,255,874.370

MALAYSIA 3.582 07/15/32

3,100,000.000

3,121,659.080

MALAYSIA 3.733 06/15/28

2,000,000.000

2,022,280.800

MALAYSIA 3.757 05/22/40

1,400,000.000

1,386,867.900

MALAYSIA 3.828 07/05/34

2,270,000.000

2,309,241.250

MALAYSIA 3.844 04/15/33

1,660,000.000

1,692,894.380

MALAYSIA 3.885 08/15/29

1,100,000.000

1,122,743.930

MALAYSIA 3.899 11/16/27

661,000.000

669,203.730

MALAYSIA 4.054 04/18/39

1,050,000.000

1,071,817.840

MALAYSIA 4.065 06/15/50

1,480,000.000

1,483,586.180

MALAYSIA 4.18 05/16/44

700,000.000

721,452.270

MALAYSIA 4.232 06/30/31

2,070,000.000

2,154,600.690

MALAYSIA 4.254 05/31/35

900,000.000

946,701.540

MALAYSIA 4.457 03/31/53

1,820,000.000

1,939,232.380

MALAYSIA 4.498 04/15/30

1,200,000.000

1,253,107.200

MALAYSIA 4.504 04/30/29

1,590,000.000

1,648,264.110

MALAYSIA 4.642 11/07/33

250,000.000

267,419.820

MALAYSIA 4.696 10/15/42

1,160,000.000

1,267,032.830

MALAYSIA 4.736 03/15/46

800,000.000

884,339.040

MALAYSIA 4.762 04/07/37

3,500,000.000

3,815,373.450

MALAYSIA 4.893 06/08/38

500,000.000

551,188.950

MALAYSIA 4.921 07/06/48

1,240,000.000

1,399,880.260

MALAYSIA 4.935 09/30/43

1,600,000.000

1,798,070.080

マレーシア・リンギット　小計

37,601,000.000

39,001,715.350

(1,500,742,392)

(1,556,648,164)

メキシコ・ペソ

MEXICAN BONDS 02/28/30

11,500,000.000

11,491,112.680

MEXICAN BONDS 03/01/29

55,823,000.000

56,285,721.860

MEXICAN BONDS 03/02/28

7,000,000.000

7,102,550.000

MEXICAN BONDS 04/15/32

4,000,000.000

3,828,208.440

MEXICAN BONDS 05/24/35

20,500,000.000

18,896,422.550

MEXICAN BONDS 05/26/33

19,790,000.000

18,239,764.400

MEXICAN BONDS 07/31/53

34,838,000.000

29,138,441.520

MEXICAN BONDS 10.0 11/20/36

12,805,000.000

13,493,281.030

MEXICAN BONDS 7.5 06/03/27

19,146,000.000

19,219,862.950

MEXICAN BONDS 7.75 05/29/31

34,648,000.000

33,288,878.490

MEXICAN BONDS 7.75 11/13/42

29,993,000.000

25,196,840.610

MEXICAN BONDS 7.75 11/23/34

20,035,000.000

18,408,704.340

MEXICAN BONDS 8.0 11/07/47

16,487,000.000

13,938,126.110

MEXICAN BONDS 8.5 05/31/29

15,419,000.000

15,512,601.640

MEXICAN BONDS 8.5 11/18/38

17,442,000.000

16,184,151.320

メキシコ・ペソ　小計

319,426,000.000

300,224,667.940

(2,895,820,288)

(2,721,746,772)

ユーロ

AUSTRIA 0.0 02/20/30

1,280,000.000

1,156,566.390

AUSTRIA 0.0 02/20/31

1,360,000.000

1,191,575.870

AUSTRIA 0.0 10/20/40

770,000.000

463,617.000

AUSTRIA 0.25 10/20/36

710,000.000

522,205.000

AUSTRIA 0.5 02/20/29

1,520,000.000

1,433,832.720

AUSTRIA 0.7 04/20/71

360,000.000

126,582.740

AUSTRIA 0.75 02/20/28

1,214,000.000

1,176,441.860

AUSTRIA 0.75 03/20/51

590,000.000

305,044.160

AUSTRIA 0.85 06/30/20

310,000.000

95,356.670

AUSTRIA 0.9 02/20/32

850,000.000

761,098.700

AUSTRIA 1.5 02/20/47

650,000.000

443,162.200

AUSTRIA 1.5 11/02/86

190,000.000

89,490.000

AUSTRIA 1.85 05/23/49

921,000.000

655,033.620

AUSTRIA 2.1 09/20/17

390,000.000

229,827.000

AUSTRIA 2.4 05/23/34

1,260,000.000

1,199,120.980

AUSTRIA 2.8 09/20/32

500,000.000

495,850.000

AUSTRIA 2.9 02/20/33

1,150,000.000

1,144,903.320

AUSTRIA 2.9 02/20/34

450,000.000

444,510.000

AUSTRIA 2.9 05/23/29

798,000.000

804,402.350

AUSTRIA 2.95 02/20/35

1,270,000.000

1,249,172.000

AUSTRIA 3.15 06/20/44

550,000.000

514,134.770

AUSTRIA 3.15 10/20/53

200,000.000

177,859.350

AUSTRIA 3.2 02/20/36

600,000.000

597,300.000

AUSTRIA 3.2 07/15/39

491,000.000

477,546.600

AUSTRIA 3.75 03/20/56

127,000.000

124,993.400

AUSTRIA 3.8 01/26/62

480,000.000

477,912.000

AUSTRIA 4.15 03/15/37

380,000.000

410,206.770

AUSTRIA 6.25 07/15/27

615,000.000

641,517.260

BELGIUM 0.0 10/22/27

1,030,000.000

992,536.790

BELGIUM 0.0 10/22/31

740,000.000

630,072.910

BELGIUM 0.1 06/22/30

930,000.000

831,699.000

BELGIUM 0.35 06/22/32

1,050,000.000

891,555.000

BELGIUM 0.4 06/22/40

681,000.000

425,763.360

BELGIUM 0.65 06/22/71

470,000.000

143,426.700

BELGIUM 0.8 06/22/27

260,000.000

255,121.630

BELGIUM 0.8 06/22/28

940,000.000

900,332.000

BELGIUM 0.9 06/22/29

1,631,000.000

1,542,992.980

BELGIUM 1.0 06/22/31

1,440,000.000

1,308,440.650

BELGIUM 1.25 04/22/33

780,000.000

690,052.380

BELGIUM 1.4 06/22/53

1,540,000.000

829,466.780

BELGIUM 1.6 06/22/47

920,000.000

589,728.850

BELGIUM 1.7 06/22/50

1,020,000.000

631,050.370

BELGIUM 1.9 06/22/38

400,000.000

329,503.200

BELGIUM 2.15 06/22/66

450,000.000

263,160.000

BELGIUM 2.25 06/22/57

390,000.000

250,929.310

BELGIUM 2.6 10/22/30

500,000.000

493,950.000

BELGIUM 2.7 10/22/29

850,000.000

847,899.460

BELGIUM 2.75 04/22/39

320,000.000

287,019.490

BELGIUM 2.85 10/22/34

1,770,000.000

1,706,183.710

BELGIUM 3.0 06/22/33

800,000.000

791,077.670

BELGIUM 3.0 06/22/34

1,180,000.000

1,155,605.560

BELGIUM 3.1 06/22/35

600,000.000

584,445.330

BELGIUM 3.3 06/22/54

620,000.000

517,371.710

BELGIUM 3.4 06/22/36

1,193,000.000

1,178,898.450

BELGIUM 3.45 06/22/42

660,000.000

617,545.100

BELGIUM 3.45 06/22/43

640,000.000

593,377.570

BELGIUM 3.75 06/22/45

640,000.000

610,617.180

BELGIUM 4.0 03/28/32

1,140,000.000

1,199,853.420

BELGIUM 4.25 03/28/41

880,000.000

913,318.560

BELGIUM 4.35 06/22/56

380,000.000

378,381.900

BELGIUM 5.0 03/28/35

270,000.000

302,853.060

BELGIUM 5.5 03/28/28

1,600,000.000

1,683,602.070

BUNDESOBL 1.3 10/15/27

2,580,000.000

2,536,630.200

BUNDESOBL 1.3 10/15/27

2,050,000.000

2,015,847.000

BUNDESOBL 2.1 04/12/29

1,300,000.000

1,282,801.000

BUNDESOBL 2.1 04/12/29

1,200,000.000

1,184,388.000

BUNDESOBL 2.2 04/13/28

2,200,000.000

2,185,810.000

BUNDESOBL 2.2 10/10/30

800,000.000

784,800.000

BUNDESOBL 2.4 04/18/30

1,900,000.000

1,883,565.000

BUNDESOBL 2.4 10/19/28

2,000,000.000

1,992,500.000

BUNDESOBL 2.5 10/11/29

1,500,000.000

1,495,275.000

BUNDESSCHAT 1.7 06/10/27

1,457,000.000

1,444,600.930

BUNDESSCHAT 2.0 12/16/27

300,000.000

297,381.000

BUNDESSCHAT 2.1 03/15/28

700,000.000

694,176.000

DEUTSCHLAND 0.0 02/15/30

2,020,000.000

1,833,109.600

DEUTSCHLAND 0.0 02/15/31

1,340,000.000

1,182,885.000

DEUTSCHLAND 0.0 02/15/32

1,800,000.000

1,541,730.600

DEUTSCHLAND 0.0 05/15/35

1,060,000.000

813,857.400

DEUTSCHLAND 0.0 05/15/36

2,441,000.000

1,808,390.440

DEUTSCHLAND 0.0 08/15/30

2,230,000.000

1,997,254.900

DEUTSCHLAND 0.0 08/15/30

1,390,000.000

1,245,273.200

DEUTSCHLAND 0.0 08/15/31

650,000.000

565,337.500

DEUTSCHLAND 0.0 08/15/31

2,100,000.000

1,826,785.800

DEUTSCHLAND 0.0 08/15/50

2,540,000.000

1,096,627.850

DEUTSCHLAND 0.0 08/15/50

1,140,000.000

494,349.600

DEUTSCHLAND 0.0 08/15/52

1,927,000.000

775,309.180

DEUTSCHLAND 0.0 11/15/27

1,620,000.000

1,560,286.800

DEUTSCHLAND 0.0 11/15/28

852,000.000

800,106.270

DEUTSCHLAND 0.25 02/15/29

1,630,000.000

1,531,136.140

DEUTSCHLAND 0.25 08/15/28

57,000.000

54,169.950

DEUTSCHLAND 0.5 02/15/28

2,120,000.000

2,046,542.000

DEUTSCHLAND 0.5 08/15/27

1,592,000.000

1,552,798.980

DEUTSCHLAND 08/15/29

190,000.000

174,884.900

DEUTSCHLAND 1.0 05/15/38

3,709,000.000

2,908,115.630

DEUTSCHLAND 1.25 08/15/48

3,040,000.000

1,992,940.390

DEUTSCHLAND 1.7 08/15/32

1,980,000.000

1,862,506.800

DEUTSCHLAND 1.8 08/15/53

1,167,000.000

817,145.070

DEUTSCHLAND 1.8 08/15/53

1,400,000.000

982,940.000

DEUTSCHLAND 2.1 11/15/29

1,700,000.000

1,671,355.000

DEUTSCHLAND 2.2 02/15/34

1,900,000.000

1,811,631.000

DEUTSCHLAND 2.3 02/15/33

3,150,000.000

3,053,767.500

DEUTSCHLAND 2.3 02/15/33

2,427,000.000

2,353,194.930

DEUTSCHLAND 2.4 11/15/30

2,100,000.000

2,076,900.000

DEUTSCHLAND 2.5 02/15/35

1,000,000.000

966,550.000

DEUTSCHLAND 2.5 02/15/35

2,300,000.000

2,224,307.000

DEUTSCHLAND 2.5 07/04/44

2,320,000.000

2,033,967.200

DEUTSCHLAND 2.5 08/15/46

2,240,000.000

1,932,291.200

DEUTSCHLAND 2.5 08/15/54

1,860,000.000

1,520,345.400

DEUTSCHLAND 2.5 11/15/32

1,600,000.000

1,572,400.000

DEUTSCHLAND 2.6 05/15/41

1,000,000.000

914,190.000

DEUTSCHLAND 2.6 05/15/41

803,000.000

734,680.760

DEUTSCHLAND 2.6 08/15/33

1,476,000.000

1,453,387.680

DEUTSCHLAND 2.6 08/15/34

1,300,000.000

1,271,179.000

DEUTSCHLAND 2.6 08/15/35

602,000.000

584,421.600

DEUTSCHLAND 2.9 02/15/36

2,352,000.000

2,333,419.200

DEUTSCHLAND 2.9 08/15/56

800,000.000

706,232.000

DEUTSCHLAND 3.25 07/04/42

1,480,000.000

1,459,324.400

DEUTSCHLAND 3.4 05/15/47

500,000.000

495,720.000

DEUTSCHLAND 4.0 01/04/37

1,230,000.000

1,335,186.640

DEUTSCHLAND 4.25 07/04/39

1,080,000.000

1,198,519.200

DEUTSCHLAND 4.75 07/04/28

1,055,000.000

1,103,371.750

DEUTSCHLAND 4.75 07/04/34

1,320,000.000

1,498,582.800

DEUTSCHLAND 4.75 07/04/40

1,610,000.000

1,878,451.400

DEUTSCHLAND 5.5 01/04/31

1,720,000.000

1,931,284.800

DEUTSCHLAND 5.625 01/04/28

2,140,000.000

2,245,694.600

DEUTSCHLAND 6.25 01/04/30

1,640,000.000

1,845,721.600

DEUTSCHLAND 6.5 07/04/27

1,250,000.000

1,306,675.000

FINLAND 0.0 09/15/30

110,000.000

97,488.240

FINLAND 0.125 04/15/36

693,000.000

507,791.930

FINLAND 0.125 04/15/52

660,000.000

260,133.100

FINLAND 0.125 09/15/31

1,100,000.000

950,361.210

FINLAND 0.25 09/15/40

290,000.000

181,758.370

FINLAND 0.5 04/15/43

380,000.000

227,290.450

FINLAND 0.5 09/15/27

400,000.000

389,013.660

FINLAND 0.5 09/15/28

530,000.000

504,428.560

FINLAND 0.5 09/15/29

715,000.000

664,809.870

FINLAND 0.75 04/15/31

500,000.000

452,053.400

FINLAND 1.125 04/15/34

300,000.000

257,944.530

FINLAND 1.375 04/15/47

280,000.000

182,732.680

FINLAND 1.5 09/15/32

750,000.000

685,303.120

FINLAND 2.625 07/04/42

400,000.000

350,209.600

FINLAND 2.75 04/15/38

370,000.000

344,898.980

FINLAND 2.75 07/04/28

320,000.000

321,490.010

FINLAND 2.875 04/15/29

400,000.000

402,240.000

FINLAND 2.95 04/15/55

251,000.000

208,204.500

FINLAND 3.0 09/15/33

1,100,000.000

1,094,287.220

FINLAND 3.0 09/15/35

400,000.000

391,520.000

FINLAND 3.2 04/15/45

200,000.000

185,120.000

FRANCE OAT 0.0 05/25/32

3,590,000.000

2,970,186.500

FRANCE OAT 0.0 11/25/29

3,610,000.000

3,266,701.350

FRANCE OAT 0.0 11/25/30

3,980,000.000

3,483,839.270

FRANCE OAT 0.0 11/25/31

1,870,000.000

1,578,520.290

FRANCE OAT 0.5 05/25/29

3,590,000.000

3,351,345.770

FRANCE OAT 0.5 05/25/40

1,250,000.000

784,006.250

FRANCE OAT 0.5 05/25/72

1,790,000.000

471,908.870

FRANCE OAT 0.5 06/25/44

3,790,000.000

2,043,037.400

FRANCE OAT 0.75 02/25/28

5,680,000.000

5,487,337.240

FRANCE OAT 0.75 05/25/28

4,290,000.000

4,123,505.100

FRANCE OAT 0.75 05/25/52

1,000,000.000

443,855.000

FRANCE OAT 0.75 05/25/53

1,156,000.000

497,336.050

FRANCE OAT 0.75 11/25/28

4,000,000.000

3,804,844.540

FRANCE OAT 1.0 05/25/27

860,000.000

846,006.290

FRANCE OAT 1.25 05/25/34

2,010,000.000

1,703,351.380

FRANCE OAT 1.25 05/25/36

3,067,000.000

2,446,852.600

FRANCE OAT 1.25 05/25/38

4,000,000.000

3,003,200.000

FRANCE OAT 1.5 05/25/31

4,280,000.000

3,977,555.940

FRANCE OAT 1.5 05/25/50

2,620,000.000

1,524,270.140

FRANCE OAT 1.75 05/25/66

2,075,000.000

1,054,079.250

FRANCE OAT 1.75 06/25/39

3,050,000.000

2,381,379.000

FRANCE OAT 2.0 05/25/48

1,950,000.000

1,320,579.470

FRANCE OAT 2.0 11/25/32

2,650,000.000

2,457,465.570

FRANCE OAT 2.4 09/24/28

700,000.000

694,449.000

FRANCE OAT 2.4 09/24/29

847,000.000

840,224.000

FRANCE OAT 2.5 05/25/30

3,650,000.000

3,594,228.000

FRANCE OAT 2.5 05/25/43

2,150,000.000

1,722,873.470

FRANCE OAT 2.5 09/24/27

4,300,000.000

4,290,856.050

FRANCE OAT 2.7 02/25/31

4,200,000.000

4,141,681.140

FRANCE OAT 2.75 02/25/29

3,710,000.000

3,706,633.170

FRANCE OAT 2.75 02/25/30

4,300,000.000

4,278,505.870

FRANCE OAT 2.75 10/25/27

4,840,000.000

4,845,070.860

FRANCE OAT 3.0 05/25/33

2,600,000.000

2,549,483.300

FRANCE OAT 3.0 05/25/54

1,550,000.000

1,199,632.570

FRANCE OAT 3.0 06/25/49

500,000.000

406,070.500

FRANCE OAT 3.0 11/25/34

3,200,000.000

3,083,331.200

FRANCE OAT 3.2 05/25/35

2,600,000.000

2,529,173.400

FRANCE OAT 3.25 05/25/45

996,000.000

875,625.930

FRANCE OAT 3.25 05/25/55

1,300,000.000

1,050,269.350

FRANCE OAT 3.5 11/25/33

6,450,000.000

6,500,487.370

FRANCE OAT 3.5 11/25/35

1,000,000.000

990,300.000

FRANCE OAT 3.6 05/25/42

1,300,000.000

1,224,470.000

FRANCE OAT 3.75 05/25/56

1,600,000.000

1,413,315.680

FRANCE OAT 4.0 04/25/55

1,530,000.000

1,426,598.770

FRANCE OAT 4.0 04/25/60

2,060,000.000

1,895,496.640

FRANCE OAT 4.0 10/25/38

1,340,000.000

1,358,505.400

FRANCE OAT 4.4 05/25/57

1,450,000.000

1,422,305.000

FRANCE OAT 4.5 04/25/41

1,190,000.000

1,255,457.140

FRANCE OAT 4.75 04/25/35

4,968,000.000

5,427,258.800

FRANCE OAT 5.5 04/25/29

3,500,000.000

3,766,569.440

FRANCE OAT 5.75 10/25/32

1,526,000.000

1,749,108.830

IRISH 0.2 05/15/27

420,000.000

410,767.980

IRISH 0.2 10/18/30

350,000.000

313,569.720

IRISH 0.4 05/15/35

520,000.000

410,492.680

IRISH 0.55 04/22/41

390,000.000

258,318.240

IRISH 0.9 05/15/28

810,000.000

784,022.260

IRISH 1.1 05/15/29

730,000.000

697,817.220

IRISH 1.3 05/15/33

290,000.000

260,691.290

IRISH 1.35 03/18/31

540,000.000

507,272.610

IRISH 1.5 05/15/50

624,000.000

412,032.480

IRISH 1.7 05/15/37

547,000.000

468,451.740

IRISH 2.0 02/18/45

840,000.000

663,143.430

IRISH 2.4 05/15/30

970,000.000

958,636.180

IRISH 2.6 10/18/34

671,000.000

648,712.730

IRISH 3.0 10/18/43

280,000.000

261,137.440

IRISH 3.15 10/18/55

200,000.000

179,310.500

ITALY BTPS 0.25 03/15/28

1,460,000.000

1,397,074.000

ITALY BTPS 0.45 02/15/29

1,900,000.000

1,782,960.000

ITALY BTPS 0.6 08/01/31

1,520,000.000

1,336,631.980

ITALY BTPS 0.9 04/01/31

1,510,000.000

1,361,553.570

ITALY BTPS 0.95 03/01/37

2,786,000.000

2,087,549.800

ITALY BTPS 0.95 06/01/32

900,000.000

787,950.000

ITALY BTPS 0.95 08/01/30

1,350,000.000

1,242,270.000

ITALY BTPS 0.95 09/15/27

1,880,000.000

1,839,392.000

ITALY BTPS 0.95 12/01/31

1,430,000.000

1,269,754.550

ITALY BTPS 1.35 04/01/30

1,850,000.000

1,743,961.700

ITALY BTPS 1.45 03/01/36

923,000.000

753,998.700

ITALY BTPS 1.5 04/30/45

1,210,000.000

777,909.000

ITALY BTPS 1.65 03/01/32

1,990,000.000

1,827,955.290

ITALY BTPS 1.65 12/01/30

1,340,000.000

1,261,896.760

ITALY BTPS 1.7 09/01/51

1,670,000.000

983,245.900

ITALY BTPS 1.8 03/01/41

1,150,000.000

857,900.000

ITALY BTPS 2.0 02/01/28

960,000.000

949,407.840

ITALY BTPS 2.05 08/01/27

1,700,000.000

1,689,205.000

ITALY BTPS 2.15 03/01/72

860,000.000

503,186.000

ITALY BTPS 2.15 09/01/52

1,060,000.000

686,774.000

ITALY BTPS 2.2 02/28/28

1,996,000.000

1,978,634.800

ITALY BTPS 2.2 06/01/27

2,590,000.000

2,580,676.000

ITALY BTPS 2.25 09/01/36

750,000.000

656,325.000

ITALY BTPS 2.35 01/15/29

200,000.000

197,700.000

ITALY BTPS 2.45 09/01/33

980,000.000

921,217.640

ITALY BTPS 2.45 09/01/50

1,180,000.000

837,092.000

ITALY BTPS 2.5 12/01/32

800,000.000

762,560.000

ITALY BTPS 2.65 06/15/28

442,000.000

441,337.000

ITALY BTPS 2.65 12/01/27

320,000.000

320,064.000

ITALY BTPS 2.7 03/01/47

550,000.000

428,670.000

ITALY BTPS 2.7 10/01/30

600,000.000

592,140.000

ITALY BTPS 2.7 10/15/27

1,500,000.000

1,501,050.000

ITALY BTPS 2.8 03/01/67

1,200,000.000

837,120.000

ITALY BTPS 2.8 06/15/29

1,800,000.000

1,800,720.000

ITALY BTPS 2.8 12/01/28

1,940,000.000

1,944,163.240

ITALY BTPS 2.85 02/01/31

2,500,000.000

2,474,750.000

ITALY BTPS 2.95 07/01/30

1,200,000.000

1,198,200.000

ITALY BTPS 2.95 09/01/38

720,000.000

646,416.000

ITALY BTPS 3.0 08/01/29

1,710,000.000

1,719,499.900

ITALY BTPS 3.0 10/01/29

1,000,000.000

1,003,650.000

ITALY BTPS 3.1 03/01/40

1,560,000.000

1,408,750.200

ITALY BTPS 3.15 03/15/33

1,800,000.000

1,776,240.000

ITALY BTPS 3.15 11/15/31

1,400,000.000

1,398,040.000

ITALY BTPS 3.25 03/01/38

694,000.000

652,568.200

ITALY BTPS 3.25 07/15/32

300,000.000

299,760.000

ITALY BTPS 3.25 09/01/46

1,380,000.000

1,184,933.890

ITALY BTPS 3.25 11/15/32

1,800,000.000

1,792,440.000

ITALY BTPS 3.35 07/01/29

1,400,000.000

1,421,000.000

ITALY BTPS 3.4 04/01/28

2,050,000.000

2,077,265.000

ITALY BTPS 3.45 02/01/36

620,000.000

607,476.000

ITALY BTPS 3.45 03/01/48

1,140,000.000

999,107.400

ITALY BTPS 3.45 07/15/27

1,200,000.000

1,211,400.000

ITALY BTPS 3.45 07/15/31

1,600,000.000

1,624,640.000

ITALY BTPS 3.5 02/15/31

396,000.000

403,326.000

ITALY BTPS 3.5 03/01/30

2,300,000.000

2,349,431.140

ITALY BTPS 3.6 10/01/35

2,000,000.000

1,989,600.000

ITALY BTPS 3.65 08/01/35

1,900,000.000

1,900,000.000

ITALY BTPS 3.7 06/15/30

1,700,000.000

1,746,580.000

ITALY BTPS 3.8 08/01/28

300,000.000

306,870.000

ITALY BTPS 3.85 02/01/35

1,000,000.000

1,019,100.000

ITALY BTPS 3.85 07/01/34

1,280,000.000

1,308,288.000

ITALY BTPS 3.85 10/01/40

1,600,000.000

1,560,320.000

ITALY BTPS 3.85 12/15/29

2,300,000.000

2,374,060.000

ITALY BTPS 4.0 02/01/37

1,240,000.000

1,267,280.000

ITALY BTPS 4.0 04/30/35

1,106,000.000

1,141,170.800

ITALY BTPS 4.0 10/30/31

1,400,000.000

1,459,780.000

ITALY BTPS 4.0 11/15/30

1,000,000.000

1,040,000.000

ITALY BTPS 4.05 10/30/37

900,000.000

918,630.000

ITALY BTPS 4.1 02/01/29

800,000.000

827,600.000

ITALY BTPS 4.1 04/30/46

1,000,000.000

974,000.000

ITALY BTPS 4.15 10/01/39

1,260,000.000

1,278,900.000

ITALY BTPS 4.2 03/01/34

1,720,000.000

1,803,420.000

ITALY BTPS 4.3 10/01/54

900,000.000

874,350.000

ITALY BTPS 4.35 11/01/33

1,400,000.000

1,483,300.000

ITALY BTPS 4.4 05/01/33

1,300,000.000

1,383,720.000

ITALY BTPS 4.45 09/01/43

1,730,000.000

1,778,613.000

ITALY BTPS 4.5 10/01/53

1,270,000.000

1,275,715.000

ITALY BTPS 4.75 09/01/28

1,480,000.000

1,546,802.760

ITALY BTPS 4.75 09/01/44

1,460,000.000

1,558,522.990

ITALY BTPS 5.0 08/01/34

860,000.000

950,386.000

ITALY BTPS 5.0 08/01/39

1,590,000.000

1,759,812.000

ITALY BTPS 5.0 09/01/40

1,050,000.000

1,160,670.000

ITALY BTPS 5.75 02/01/33

1,860,000.000

2,129,514.000

ITALY BTPS 6.0 05/01/31

1,560,000.000

1,769,664.000

ITALY BTPS 6.5 11/01/27

2,010,000.000

2,121,756.000

NETHERLANDS 0.0 01/15/29

1,240,000.000

1,156,950.370

NETHERLANDS 0.0 01/15/38

240,000.000

164,827.560

NETHERLANDS 0.0 01/15/52

1,646,000.000

674,752.180

NETHERLANDS 0.0 07/15/30

1,200,000.000

1,073,536.480

NETHERLANDS 0.0 07/15/31

1,300,000.000

1,128,185.500

NETHERLANDS 0.25 07/15/29

1,160,000.000

1,076,440.830

NETHERLANDS 0.5 01/15/40

1,160,000.000

802,808.420

NETHERLANDS 0.5 07/15/32

1,800,000.000

1,566,000.000

NETHERLANDS 0.75 07/15/27

1,300,000.000

1,273,769.240

NETHERLANDS 0.75 07/15/28

630,000.000

605,927.700

NETHERLANDS 2.0 01/15/54

890,000.000

650,498.010

NETHERLANDS 2.5 01/15/30

580,000.000

576,607.580

NETHERLANDS 2.5 01/15/33

1,110,000.000

1,085,568.610

NETHERLANDS 2.5 07/15/33

250,000.000

243,384.780

NETHERLANDS 2.5 07/15/34

2,000,000.000

1,931,800.000

NETHERLANDS 2.5 07/15/35

488,000.000

467,260.000

NETHERLANDS 2.75 01/15/47

1,351,000.000

1,205,851.260

NETHERLANDS 2.75 07/15/36

230,000.000

222,916.570

NETHERLANDS 3.25 01/15/44

590,000.000

575,896.400

NETHERLANDS 3.5 01/15/56

490,000.000

483,434.000

NETHERLANDS 3.75 01/15/42

990,000.000

1,032,724.920

NETHERLANDS 4.0 01/15/37

1,820,000.000

1,952,860.000

NETHERLANDS 5.5 01/15/28

490,000.000

513,912.000

PORTUGUESE 0.3 10/17/31

514,000.000

449,188.450

PORTUGUESE 1.0 04/12/52

50,000.000

26,379.950

PORTUGUESE 1.15 04/11/42

600,000.000

415,354.800

PORTUGUESE 1.95 06/15/29

500,000.000

488,075.000

PORTUGUESE 2.125 10/17/28

1,900,000.000

1,880,043.350

PORTUGUESE 2.25 04/18/34

2,000,000.000

1,878,871.270

PORTUGUESE 2.875 10/14/33

500,000.000

492,900.000

PORTUGUESE 3.0 06/15/35

301,000.000

295,284.430

PORTUGUESE 3.375 06/15/40

400,000.000

387,532.480

PORTUGUESE 3.625 06/12/54

50,000.000

46,185.000

PORTUGUESE 3.875 02/15/30

98,000.000

102,223.800

PORTUGUESE 4.1 02/15/45

400,000.000

413,760.000

PORTUGUESE 4.1 04/15/37

2,170,000.000

2,305,486.330

SPAIN 0.0 01/31/28

2,680,000.000

2,557,470.400

SPAIN 0.5 04/30/30

2,700,000.000

2,473,622.550

SPAIN 0.5 10/31/31

2,340,000.000

2,057,649.750

SPAIN 0.6 10/31/29

1,830,000.000

1,703,082.180

SPAIN 0.7 04/30/32

2,150,000.000

1,885,146.870

SPAIN 0.8 07/30/27

2,400,000.000

2,344,464.000

SPAIN 0.8 07/30/29

1,700,000.000

1,593,155.000

SPAIN 0.85 07/30/37

1,600,000.000

1,203,424.790

SPAIN 1.0 07/30/42

1,640,000.000

1,082,892.000

SPAIN 1.0 10/31/50

1,499,000.000

798,608.750

SPAIN 1.2 10/31/40

1,420,000.000

1,018,478.620

SPAIN 1.25 10/31/30

2,000,000.000

1,861,400.000

SPAIN 1.4 04/30/28

1,470,000.000

1,436,425.200

SPAIN 1.4 07/30/28

1,470,000.000

1,427,517.000

SPAIN 1.45 04/30/29

350,000.000

338,194.010

SPAIN 1.45 10/31/27

842,000.000

828,457.440

SPAIN 1.45 10/31/71

1,010,000.000

468,675.060

SPAIN 1.5 04/30/27

2,060,000.000

2,039,379.400

SPAIN 1.85 07/30/35

2,091,000.000

1,848,796.850

SPAIN 1.9 10/31/52

470,000.000

306,221.210

SPAIN 1.95 07/30/30

1,070,000.000

1,035,430.690

SPAIN 2.35 03/31/29

500,000.000

491,400.000

SPAIN 2.35 07/30/33

347,000.000

329,441.800

SPAIN 2.4 05/31/28

1,500,000.000

1,493,025.000

SPAIN 2.5 05/31/27

400,000.000

399,624.000

SPAIN 2.55 10/31/32

1,720,000.000

1,672,035.780

SPAIN 2.7 01/31/30

1,300,000.000

1,296,945.000

SPAIN 2.7 10/31/48

1,160,000.000

940,066.600

SPAIN 2.9 10/31/46

1,600,000.000

1,365,712.790

SPAIN 3.1 07/30/31

2,000,000.000

2,018,494.600

SPAIN 3.15 04/30/33

1,676,000.000

1,681,152.860

SPAIN 3.15 04/30/35

1,800,000.000

1,775,518.750

SPAIN 3.2 10/31/35

1,000,000.000

986,700.000

SPAIN 3.25 04/30/34

1,720,000.000

1,723,059.020

SPAIN 3.3 04/30/36

700,000.000

693,185.610

SPAIN 3.45 07/30/43

1,440,000.000

1,361,790.720

SPAIN 3.45 07/30/66

1,120,000.000

970,678.400

SPAIN 3.45 10/31/34

2,150,000.000

2,177,540.850

SPAIN 3.5 01/31/41

800,000.000

773,837.660

SPAIN 3.5 05/31/29

2,600,000.000

2,661,530.820

SPAIN 3.55 10/31/33

1,937,000.000

1,985,425.000

SPAIN 3.9 07/30/39

260,000.000

265,810.760

SPAIN 3.95 10/31/56

420,000.000

405,372.010

SPAIN 4.0 10/31/54

900,000.000

884,030.350

SPAIN 4.2 01/31/37

2,885,000.000

3,067,492.690

SPAIN 4.7 07/30/41

700,000.000

773,634.120

SPAIN 4.9 07/30/40

1,910,000.000

2,152,379.000

SPAIN 5.15 10/31/28

1,660,000.000

1,754,039.000

SPAIN 5.15 10/31/44

1,110,000.000

1,293,044.210

SPAIN 5.75 07/30/32

2,135,000.000

2,467,403.480

SPAIN 6.0 01/31/29

1,960,000.000

2,132,082.310

ユーロ　小計

529,167,000.000

486,550,211.030

(97,176,227,880)

(89,350,080,754)

韓国・ウォン

KOREA TREASURY BOND (TAX) 4.0 12/10/31

900,000,000.000

906,538,680.000

KOREA TREASURY BOND 1.5 09/10/36

2,100,000,000.000

1,671,828,123.000

KOREA TREASURY BOND 1.875 03/10/51

3,360,000,000.000

2,303,634,345.600

KOREA TREASURY BOND 2.625 03/10/30

900,000,000.000

862,473,933.000

KOREA TREASURY BOND 2.625 09/10/55

2,000,000,000.000

1,571,677,640.000

KOREA TREASURY BOND 2.75 12/10/28

1,400,000,000.000

1,369,783,954.000

KOREA TREASURY BOND 2.875 09/10/44

2,000,000,000.000

1,736,042,660.000

KOREA TREASURY BOND 3.0 12/10/34

900,000,000.000

840,627,612.000

KOREA TREASURY BOND 3.25 03/10/29

1,000,000,000.000

989,355,020.000

KOREA TREASURY BOND 4.75 12/10/30

1,830,000,000.000

1,898,705,886.000

韓国・ウォン　小計

16,390,000,000.000

14,150,667,853.600

(1,767,628,720)

(1,526,121,227)

国債証券　合計

328,621,196,175.300

307,027,341,205

(328,621,196,175)

(307,027,341,205)

合計

307,027,341,205

(307,027,341,205)

（注）
１．各種通貨毎の小計の欄における（　）内の金額は、邦貨換算額であります。
２．合計欄における（　）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
３．外貨建有価証券の内訳

通貨

銘柄数

組入債券
時価比率
（％）

有価証券の合計金額に
対する比率
（％）

アメリカ・ドル

国債証券

271銘柄

44.24

44.96

イギリス・ポンド

国債証券

65銘柄

5.59

5.68

イスラエル・シュケル

国債証券

13銘柄

0.42

0.43

オーストラリア・ドル

国債証券

27銘柄

1.28

1.30

オフショア・人民元

国債証券

77銘柄

12.35

12.56

カナダ・ドル

国債証券

40銘柄

2.12

2.15

シンガポール・ドル

国債証券

18銘柄

0.36

0.36

スウェーデン・クローナ

国債証券

8銘柄

0.18

0.18

デンマーク・クローネ

国債証券

7銘柄

0.19

0.19

ニュージーランド・ドル

国債証券

13銘柄

0.28

0.29

ノルウェー・クローネ

国債証券

10銘柄

0.15

0.16

ポーランド・ズロチ

国債証券

15銘柄

0.73

0.74

マレーシア・リンギット

国債証券

25銘柄

0.50

0.51

メキシコ・ペソ

国債証券

15銘柄

0.87

0.89

ユーロ

国債証券

386銘柄

28.64

29.10

韓国・ウォン

国債証券

10銘柄

0.49

0.50

（注）「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。

第２　信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

該当事項はありません。

インデックス２２５　マザーファンド

貸借対照表

（単位：円）

2026年5月7日現在

資産の部

流動資産

コール・ローン

24,080,973,915

株式

461,103,054,360

派生商品評価勘定

542,960,170

未収入金

52,412,080

未収配当金

2,875,711,620

前払金

9,660,000

その他未収収益

17,099,566

差入委託証拠金

611,219,969

流動資産合計

489,293,091,680

資産合計

489,293,091,680

負債の部

流動負債

未払解約金

21,176,000

未払利息

20,982,579

受入担保金

17,695,018,823

流動負債合計

17,737,177,402

負債合計

17,737,177,402

純資産の部

元本等

元本

84,781,533,003

剰余金

剰余金又は欠損金（△）

386,774,381,275

元本等合計

471,555,914,278

純資産合計

471,555,914,278

負債純資産合計

489,293,091,680

注記表

（重要な会計方針に係る事項に関する注記）

項目

自　2025年11月7日
至　2026年5月7日

１.

有価証券の評価基準及び評価方法

株式
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものについては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。

２.

デリバティブ等の評価基準及び評価方法

先物取引
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最終相場によっております。

３.

収益及び費用の計上基準

受取配当金
原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。

（貸借対照表に関する注記）

項目

2026年5月7日現在

１.

本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額

75,187,760,176円

同期中追加設定元本額

15,225,418,822円

同期中一部解約元本額

5,631,645,995円

元本の内訳

ファンド名

（適格機関投資家私募）インデックス２２５（３ヵ月決算型）

677,572,084円

（適格機関投資家私募）インデックス２２５

627,677,510円

マルチアセット・アロケーション戦略ファンド（為替ヘッジ比率調整型）（適格機関投資家私募）

90,834,568円

マルチアセット・アロケーション戦略ファンドⅡ（為替バリアブルヘッジ型）（適格機関投資家限定）

18,713,816円

たわらノーロード　日経２２５

76,932,581,026円

Ｏｎｅパッシブ資産分散ファンド

162,581,568円

低リスク・損失抑制型マルチアセット戦略ファンド（適格機関投資家限定）

23,959,720円

低リスク・損失抑制型マルチアセット戦略ファンド２０２１－０９（適格機関投資家限定）

23,913,545円

ＤＩＡＭ日経２２５インデックスファンドＶＡ

421,325,464円

国内株式パッシブ・ファンド－日経２２５型－（適格機関投資家向け）

1,534,817,997円

ＤＩＡＭ日経２２５型パッシブ・ファンド（適格機関投資家向け）

943,730,681円

ＭＨＡＭ日経２２５インデックスファンド［適格機関投資家限定］

3,254,037,830円

ＭＨＡＭインデックス２２５［適格機関投資家限定］

69,787,194円

計

84,781,533,003円

２.

受益権の総数

84,781,533,003口

３.

有価証券の消費貸借契約により貸し付けた有価証券

17,819,181,840円

（金融商品に関する注記）

１．金融商品の状況に関する事項

項目

自　2025年11月7日
至　2026年5月7日

１.

金融商品に対する取組方針

当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

２.

金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は「附属明細表」に記載しております。これらは、市場リスク（価格変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク）、信用リスク、及び流動性リスクを有しております。
また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、株価指数先物取引であります。当該デリバティブ取引は、信託財産が運用対象とする資産の価格変動リスクの低減及び信託財産に属する資産の効率的な運用に資する事を目的とし行っており、株価の変動によるリスクを有しております。

３.

金融商品に係るリスク管理体制

運用担当部署から独立したリスク管理担当部署が、運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管理を行います。運用評価委員会はこれらの運用リスクの管理状況の報告を受け、総合的な見地から運用状況全般の管理を行います。
またリスク管理担当部署等では、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリング等を実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証等を行います。運用評価委員会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督します。

２．金融商品の時価等に関する事項

項目

2026年5月7日現在

１.

貸借対照表計上額、時価及びその差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

２.

時価の算定方法

(１)有価証券
「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
(２)デリバティブ取引
「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
(３)上記以外の金融商品
上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

３.

金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

（有価証券に関する注記）

売買目的有価証券

種類

2026年5月7日現在

当期の
損益に含まれた
評価差額（円）

株式

46,583,839,322

合計

46,583,839,322

（注）「当期の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの期間（2026年2月21日から2026年5月7日まで）に対応する金額であります。

（デリバティブ取引等に関する注記）

株式関連

種類

2026年5月7日現在

契約額等（円）

時価（円）

評価損益（円）

うち
１年超

市場取引

先物取引

買建

8,989,620,000

－

9,532,630,000

543,010,000

合計

8,989,620,000

－

9,532,630,000

543,010,000

（注）時価の算定方法
株価指数先物取引
１． 原則として計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
２． 先物取引の残高表示は、契約額によっております。
３． 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

（関連当事者との取引に関する注記）

該当事項はありません。

（1口当たり情報に関する注記）

2026年5月7日現在

1口当たり純資産額

5.5620円

（1万口当たり純資産額）

(55,620円)

附属明細表

第１　有価証券明細表

（１）株式

2026年5月7日現在

銘柄

株式数

評価額（円）

備考

単価

金額

ニッスイ

246,000

1,213.00

298,398,000

貸付株式数
300株

ＩＮＰＥＸ

98,400

3,850.00

378,840,000

コムシスホールディングス

246,000

5,779.00

1,421,634,000

貸付株式数
33,800株

大成建設

49,200

17,205.00

846,486,000

貸付株式数
5,100株

大林組

246,000

3,735.00

918,810,000

貸付株式数
2,500株

清水建設

246,000

3,057.00

752,022,000

長谷工コーポレーション

49,200

2,755.00

135,546,000

貸付株式数
200株

鹿島建設

123,000

6,262.00

770,226,000

大和ハウス工業

246,000

4,811.00

1,183,506,000

貸付株式数
3,100株

積水ハウス

246,000

3,431.00

844,026,000

日揮ホールディングス

246,000

2,484.50

611,187,000

貸付株式数
52,100株

日清製粉グループ本社

246,000

1,973.00

485,358,000

貸付株式数
2,700株

明治ホールディングス

98,400

3,654.00

359,553,600

貸付株式数
600株

日本ハム

123,000

6,597.00

811,431,000

エムスリー

590,400

1,414.50

835,120,800

貸付株式数
281,000株

ディー・エヌ・エー

73,800

2,531.00

186,787,800

貸付株式数
32,600株

サッポロホールディングス

246,000

1,801.50

443,169,000

貸付株式数
300株

アサヒグループホールディングス

738,000

1,544.00

1,139,472,000

貸付株式数
200株

キリンホールディングス

246,000

2,546.50

626,439,000

双日

24,600

5,909.00

145,361,400

貸付株式数
400株

キッコーマン

1,230,000

1,392.00

1,712,160,000

貸付株式数
9,500株

味の素

492,000

4,958.00

2,439,336,000

キオクシアホールディングス

172,200

43,410.00

7,475,202,000

貸付株式数
2,300株

ニチレイ

246,000

1,868.00

459,528,000

貸付株式数
8,900株

日本たばこ産業

246,000

5,937.00

1,460,502,000

Ｊ．フロント　リテイリング

123,000

2,285.00

281,055,000

ＺＯＺＯ

738,000

1,012.50

747,225,000

貸付株式数
285,400株
(142,200株)

三越伊勢丹ホールディングス

246,000

3,043.00

748,578,000

貸付株式数
300株

東急不動産ホールディングス

246,000

1,320.00

324,720,000

セブン＆アイ・ホールディングス

738,000

1,893.00

1,397,034,000

貸付株式数
400株

帝人

49,200

1,596.00

78,523,200

東レ

246,000

1,138.00

279,948,000

貸付株式数
200株

クラレ

246,000

1,693.50

416,601,000

貸付株式数
95,200株

旭化成

246,000

1,545.50

380,193,000

貸付株式数
1,900株

ＳＵＭＣＯ

24,600

3,033.00

74,611,800

ネクソン

492,000

2,660.50

1,308,966,000

貸付株式数
2,400株

ＳＨＩＦＴ

246,000

630.80

155,176,800

貸付株式数
107,600株

王子ホールディングス

246,000

833.60

205,065,600

貸付株式数
8,000株

レゾナック・ホールディングス

24,600

15,590.00

383,514,000

住友化学

246,000

513.30

126,271,800

貸付株式数
300株

日産化学

246,000

6,906.00

1,698,876,000

貸付株式数
5,300株

東ソー

123,000

2,713.00

333,699,000

貸付株式数
4,400株

トクヤマ

49,200

4,196.00

206,443,200

貸付株式数
11,200株

デンカ

49,200

4,346.00

213,823,200

貸付株式数
4,400株

イビデン

492,000

16,375.00

8,056,500,000

貸付株式数
108,100株

信越化学工業

1,230,000

7,711.00

9,484,530,000

貸付株式数
534,300株

協和キリン

246,000

2,393.50

588,801,000

三井化学

98,400

1,968.00

193,651,200

貸付株式数
800株

三菱ケミカルグループ

123,000

933.60

114,832,800

貸付株式数
1,400株

ＵＢＥ

24,600

2,398.00

58,990,800

貸付株式数
6,600株

野村総合研究所

246,000

4,249.00

1,045,254,000

貸付株式数
6,000株

電通グループ

246,000

2,908.00

715,368,000

貸付株式数
97,300株

メルカリ

246,000

3,922.00

964,812,000

花王

246,000

5,991.00

1,473,786,000

貸付株式数
1,100株

武田薬品工業

246,000

5,310.00

1,306,260,000

貸付株式数
1,600株

アステラス製薬

1,230,000

2,302.00

2,831,460,000

貸付株式数
28,000株

住友ファーマ

246,000

1,657.00

407,622,000

貸付株式数
110,600株

塩野義製薬

738,000

3,151.00

2,325,438,000

貸付株式数
1,000株

中外製薬

738,000

8,095.00

5,974,110,000

エーザイ

246,000

4,700.00

1,156,200,000

貸付株式数
700株

テルモ

1,968,000

1,957.00

3,851,376,000

貸付株式数
25,100株

第一三共

738,000

2,600.00

1,918,800,000

貸付株式数
100株

大塚ホールディングス

246,000

11,260.00

2,769,960,000

オリエンタルランド

246,000

2,218.00

545,628,000

貸付株式数
98,400株

ＬＩＮＥヤフー

98,400

439.70

43,266,480

トレンドマイクロ

246,000

5,535.00

1,361,610,000

サイバーエージェント

196,800

1,241.50

244,327,200

貸付株式数
50,600株
(29,600株)

楽天グループ

246,000

751.00

184,746,000

貸付株式数
100株

富士フイルムホールディングス

738,000

2,934.00

2,165,292,000

コニカミノルタ

246,000

515.90

126,911,400

貸付株式数
59,900株

資生堂

246,000

3,321.00

816,966,000

貸付株式数
600株

出光興産

492,000

1,370.00

674,040,000

貸付株式数
128,800株

ＥＮＥＯＳホールディングス

246,000

1,311.00

322,506,000

貸付株式数
43,200株

横浜ゴム

123,000

6,400.00

787,200,000

ブリヂストン

492,000

3,306.00

1,626,552,000

貸付株式数
2,900株

ＡＧＣ

49,200

5,683.00

279,603,600

日本電気硝子

73,800

7,190.00

530,622,000

貸付株式数
27,000株

太平洋セメント

24,600

3,690.00

90,774,000

東海カーボン

246,000

1,174.50

288,927,000

ＴＯＴＯ

123,000

6,740.00

829,020,000

貸付株式数
35,400株
(35,400株)

ＮＧＫ

246,000

5,345.00

1,314,870,000

貸付株式数
900株

日本製鉄

123,000

582.70

71,672,100

貸付株式数
57,100株

神戸製鋼所

24,600

1,980.50

48,720,300

貸付株式数
7,700株
(6,800株)

ＪＦＥホールディングス

24,600

1,734.50

42,668,700

貸付株式数
9,800株

ＡＲＣＨＩＯＮ

246,000

303.00

74,538,000

貸付株式数
96,700株

日本製鋼所

49,200

9,317.00

458,396,400

三井金属

24,600

48,060.00

1,182,276,000

貸付株式数
200株

三菱マテリアル

24,600

5,340.00

131,364,000

住友金属鉱山

123,000

10,085.00

1,240,455,000

ＤＯＷＡホールディングス

49,200

9,848.00

484,521,600

古河電気工業

24,600

46,300.00

1,138,980,000

貸付株式数
800株

住友電気工業

246,000

11,345.00

2,790,870,000

貸付株式数
400株

フジクラ

1,476,000

6,498.00

9,591,048,000

貸付株式数
900株

しずおかフィナンシャルグループ

246,000

2,834.00

697,164,000

貸付株式数
2,500株

リクルートホールディングス

738,000

7,475.00

5,516,550,000

貸付株式数
4,000株

オークマ

98,400

4,770.00

469,368,000

貸付株式数
1,800株

アマダ

246,000

2,872.50

706,635,000

貸付株式数
7,700株

ディスコ

49,200

76,590.00

3,768,228,000

日本郵政

246,000

1,861.00

457,806,000

貸付株式数
1,200株

ＳＭＣ

24,600

78,840.00

1,939,464,000

小松製作所

246,000

6,575.00

1,617,450,000

貸付株式数
500株

住友重機械工業

49,200

5,418.00

266,565,600

日立建機

246,000

5,521.00

1,358,166,000

貸付株式数
50,000株

クボタ

246,000

2,700.00

664,200,000

荏原製作所

246,000

5,763.00

1,417,698,000

ダイキン工業

246,000

24,800.00

6,100,800,000

日本精工

246,000

1,299.50

319,677,000

貸付株式数
7,900株

ＮＴＮ

246,000

408.00

100,368,000

貸付株式数
57,800株

ジェイテクト

246,000

1,923.50

473,181,000

貸付株式数
11,100株

ミネベアミツミ

246,000

3,290.00

809,340,000

貸付株式数
98,400株

日立製作所

246,000

4,850.00

1,193,100,000

貸付株式数
3,600株

三菱電機

246,000

6,448.00

1,586,208,000

富士電機

49,200

14,035.00

690,522,000

安川電機

246,000

5,973.00

1,469,358,000

ソシオネクスト

246,000

2,050.50

504,423,000

貸付株式数
50,000株

ベイカレント

246,000

5,125.00

1,260,750,000

オムロン

246,000

6,043.00

1,486,578,000

貸付株式数
3,400株

日本電気

123,000

4,028.00

495,444,000

貸付株式数
500株

富士通

246,000

3,240.00

797,040,000

貸付株式数
1,200株

ルネサスエレクトロニクス

246,000

3,623.00

891,258,000

貸付株式数
100株

セイコーエプソン

492,000

2,412.50

1,186,950,000

貸付株式数
20,300株

パナソニック　ホールディングス

246,000

3,349.00

823,854,000

シャープ

246,000

559.40

137,612,400

貸付株式数
110,500株

ソニーグループ

1,230,000

3,130.00

3,849,900,000

貸付株式数
200株

ＴＤＫ

3,690,000

2,896.00

10,686,240,000

貸付株式数
37,700株

アルプスアルパイン

246,000

2,034.50

500,487,000

貸付株式数
22,100株

横河電機

246,000

5,734.00

1,410,564,000

貸付株式数
20,200株

アドバンテスト

1,771,200

29,715.00

52,631,208,000

貸付株式数
25,100株

キーエンス

24,600

79,350.00

1,952,010,000

デンソー

984,000

1,914.50

1,883,868,000

貸付株式数
36,400株

レーザーテック

98,400

44,920.00

4,420,128,000

貸付株式数
7,000株

ファナック

1,230,000

7,095.00

8,726,850,000

貸付株式数
4,500株

ローム

246,000

3,729.00

917,334,000

貸付株式数
98,400株
(97,800株)

京セラ

1,968,000

2,851.00

5,610,768,000

太陽誘電

246,000

6,630.00

1,630,980,000

貸付株式数
19,900株
(19,900株)

村田製作所

590,400

5,648.00

3,334,579,200

日東電工

1,230,000

3,096.00

3,808,080,000

貸付株式数
14,300株

カナデビア

49,200

1,244.00

61,204,800

三菱重工業

246,000

4,527.00

1,113,642,000

貸付株式数
7,900株

川崎重工業

123,000

3,251.00

399,873,000

貸付株式数
10,600株

ＩＨＩ

172,200

3,045.00

524,349,000

貸付株式数
32,400株

横浜フィナンシャルグループ

246,000

1,517.50

373,305,000

貸付株式数
1,500株

日産自動車

246,000

351.80

86,542,800

貸付株式数
40,800株
(39,100株)

いすゞ自動車

123,000

2,168.00

266,664,000

貸付株式数
4,600株

トヨタ自動車

1,230,000

2,978.00

3,662,940,000

三菱自動車工業

24,600

310.00

7,626,000

マツダ

49,200

995.40

48,973,680

貸付株式数
8,300株

本田技研工業

1,476,000

1,259.50

1,859,022,000

貸付株式数
19,700株

スズキ

984,000

1,785.00

1,756,440,000

ＳＵＢＡＲＵ

246,000

2,343.00

576,378,000

貸付株式数
700株

ヤマハ発動機

738,000

1,104.50

815,121,000

貸付株式数
293,500株

良品計画

492,000

3,654.00

1,797,768,000

貸付株式数
1,200株

パン・パシフィック・インターナショナルホールディングス

246,000

887.30

218,275,800

貸付株式数
100株

ニコン

246,000

1,856.00

456,576,000

貸付株式数
113,900株

オリンパス

984,000

1,534.50

1,509,948,000

貸付株式数
400株

ＳＣＲＥＥＮホールディングス

196,800

11,300.00

2,223,840,000

貸付株式数
1,300株

ＨＯＹＡ

123,000

27,510.00

3,383,730,000

貸付株式数
200株

キヤノン

369,000

4,043.00

1,491,867,000

リコー

246,000

1,325.50

326,073,000

貸付株式数
100株

バンダイナムコホールディングス

738,000

3,615.00

2,667,870,000

貸付株式数
5,300株

ＴＯＰＰＡＮホールディングス

123,000

5,249.00

645,627,000

大日本印刷

246,000

3,200.00

787,200,000

ヤマハ

738,000

1,107.00

816,966,000

貸付株式数
246,300株

任天堂

246,000

7,404.00

1,821,384,000

貸付株式数
400株

伊藤忠商事

1,230,000

2,009.00

2,471,070,000

貸付株式数
30,000株

丸紅

246,000

5,495.00

1,351,770,000

豊田通商

738,000

6,840.00

5,047,920,000

貸付株式数
3,300株

三井物産

492,000

5,578.00

2,744,376,000

貸付株式数
11,100株

東京エレクトロン

738,000

51,720.00

38,169,360,000

貸付株式数
10,600株
(2,500株)

住友商事

246,000

7,400.00

1,820,400,000

貸付株式数
3,000株

三菱商事

738,000

5,398.00

3,983,724,000

貸付株式数
4,100株

高島屋

246,000

1,914.50

470,967,000

丸井グループ

246,000

2,989.00

735,294,000

貸付株式数
7,200株

クレディセゾン

246,000

4,323.00

1,063,458,000

貸付株式数
3,600株

イオン

738,000

1,547.00

1,141,686,000

あおぞら銀行

24,600

2,622.00

64,501,200

三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ

246,000

2,863.00

704,298,000

貸付株式数
100株

りそなホールディングス

24,600

2,010.00

49,446,000

貸付株式数
3,100株

三井住友トラストグループ

49,200

5,571.00

274,093,200

貸付株式数
100株

三井住友フィナンシャルグループ

73,800

5,689.00

419,848,200

千葉銀行

246,000

2,221.50

546,489,000

貸付株式数
57,100株

ふくおかフィナンシャルグループ

49,200

6,553.00

322,407,600

貸付株式数
14,300株

みずほフィナンシャルグループ

24,600

6,926.00

170,379,600

オリックス

246,000

5,252.00

1,291,992,000

貸付株式数
1,500株

大和証券グループ本社

246,000

1,518.50

373,551,000

野村ホールディングス

246,000

1,250.50

307,623,000

貸付株式数
500株

ＳＯＭＰＯホールディングス

147,600

5,857.00

864,493,200

貸付株式数
200株

日本取引所グループ

492,000

1,866.50

918,318,000

ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス

221,400

4,003.00

886,264,200

貸付株式数
1,100株

第一ライフグループ

98,400

1,464.00

144,057,600

貸付株式数
500株

東京海上ホールディングス

369,000

7,210.00

2,660,490,000

貸付株式数
500株

Ｔ＆Ｄホールディングス

49,200

3,939.00

193,798,800

三井不動産

738,000

1,699.00

1,253,862,000

貸付株式数
600株

三菱地所

246,000

4,386.00

1,078,956,000

東京建物

123,000

3,515.00

432,345,000

貸付株式数
500株

住友不動産

492,000

4,790.00

2,356,680,000

貸付株式数
100株

東武鉄道

49,200

2,885.50

141,966,600

東急

123,000

1,660.50

204,241,500

貸付株式数
22,700株
(10,400株)

小田急電鉄

123,000

1,610.00

198,030,000

京王電鉄

246,000

755.60

185,877,600

貸付株式数
22,700株

京成電鉄

369,000

1,130.00

416,970,000

貸付株式数
1,800株

東日本旅客鉄道

73,800

3,610.00

266,418,000

貸付株式数
29,600株
(29,600株)

西日本旅客鉄道

49,200

2,886.50

142,015,800

貸付株式数
7,300株

東海旅客鉄道

123,000

3,681.00

452,763,000

貸付株式数
500株

ヤマトホールディングス

246,000

1,822.50

448,335,000

貸付株式数
96,500株

日本郵船

73,800

5,660.00

417,708,000

貸付株式数
29,500株

商船三井

73,800

5,870.00

433,206,000

貸付株式数
29,500株

川崎汽船

221,400

2,560.00

566,784,000

貸付株式数
41,200株
(41,200株)

ＮＩＰＰＯＮ　ＥＸＰＲＥＳＳホールディングス

73,800

4,306.00

317,782,800

日本航空

246,000

2,627.00

646,242,000

ＡＮＡホールディングス

24,600

2,848.50

70,073,100

貸付株式数
8,700株

ＮＴＴ

2,460,000

150.80

370,968,000

貸付株式数
102,000株

ＫＤＤＩ

2,952,000

2,525.00

7,453,800,000

貸付株式数
4,200株

ソフトバンク

2,460,000

221.30

544,398,000

貸付株式数
474,300株

東京電力ホールディングス

24,600

624.00

15,350,400

貸付株式数
9,600株

中部電力

24,600

2,747.50

67,588,500

貸付株式数
4,600株

関西電力

24,600

2,441.00

60,048,600

貸付株式数
2,500株

東京瓦斯

49,200

6,812.00

335,150,400

貸付株式数
100株

大阪瓦斯

49,200

5,762.00

283,490,400

貸付株式数
5,700株

東宝

123,000

1,446.50

177,919,500

貸付株式数
49,200株

セコム

492,000

5,628.00

2,768,976,000

貸付株式数
3,100株

コナミグループ

246,000

18,975.00

4,667,850,000

貸付株式数
5,800株

ニトリホールディングス

615,000

2,251.50

1,384,672,500

貸付株式数
271,000株

ファーストリテイリング

590,400

75,760.00

44,728,704,000

貸付株式数
13,100株
(3,100株)

ソフトバンクグループ

5,904,000

6,424.00

37,927,296,000

貸付株式数
83,100株

合計

88,117,200

461,103,054,360

（注）貸付株式数のうち（括弧書）の数値は、委託者の利害関係人であるみずほ証券株式会社に対する貸付であります。

（２）株式以外の有価証券

該当事項はありません。

第２　信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。

外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

貸借対照表

（単位：円）

2026年5月7日現在

資産の部

流動資産

預金

847,706,199

コール・ローン

118,550,313

投資信託受益証券

13,386,358,586

投資証券

119,587,780,476

派生商品評価勘定

57,293,983

未収入金

56,008,848

未収配当金

171,169,202

差入委託証拠金

571,795,371

流動資産合計

134,796,662,978

資産合計

134,796,662,978

負債の部

流動負債

派生商品評価勘定

136,430

未払解約金

224,635,000

流動負債合計

224,771,430

負債合計

224,771,430

純資産の部

元本等

元本

52,100,555,408

剰余金

剰余金又は欠損金（△）

82,471,336,140

元本等合計

134,571,891,548

純資産合計

134,571,891,548

負債純資産合計

134,796,662,978

注記表

（重要な会計方針に係る事項に関する注記）

項目

自　2025年11月7日
至　2026年5月7日

１.

有価証券の評価基準及び評価方法

投資信託受益証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものについては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。

投資証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものについては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。

２.

デリバティブ等の評価基準及び評価方法

先物取引
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最終相場によっております。

為替予約取引
原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。

３.

収益及び費用の計上基準

受取配当金
原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。

４.

その他財務諸表作成のための基礎となる事項

外貨建取引等の処理基準
外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。

（貸借対照表に関する注記）

項目

2026年5月7日現在

１.

本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額

47,470,994,322円

同期中追加設定元本額

12,616,376,417円

同期中一部解約元本額

7,986,815,331円

元本の内訳

ファンド名

たわらノーロード　先進国リート（為替ヘッジなし）＜ラップ専用＞

5,398,562,297円

たわらノーロード　先進国リート

17,463,679,989円

たわらノーロード　先進国リート＜為替ヘッジあり＞

226,751,107円

たわらノーロード　バランス（８資産均等型）

6,327,673,614円

たわらノーロード　バランス（堅実型）

26,084,312円

たわらノーロード　バランス（標準型）

750,881,378円

たわらノーロード　バランス（積極型）

2,135,400,482円

たわらノーロード　スマートグローバルバランス（安定型）

50,138,016円

たわらノーロード　スマートグローバルバランス（安定成長型）

724,508,327円

たわらノーロード　スマートグローバルバランス（成長型）

883,692,698円

たわらノーロード　スマートグローバルバランス（積極型）

1,467,862,962円

たわらノーロード　最適化バランス（安定型）

1,283,662円

たわらノーロード　最適化バランス（安定成長型）

57,570,434円

たわらノーロード　最適化バランス（成長型）

29,692,605円

たわらノーロード　最適化バランス（積極型）

59,311,398円

Ｏｎｅ　ＤＣ　先進国リートインデックスファンド

4,721,452,908円

マネックス資産設計ファンド＜隔月分配型＞

16,730,081円

マネックス資産設計ファンド＜育成型＞

719,089,455円

マネックス資産設計ファンド　エボリューション

91,899,274円

ＤＩＡＭ　ＤＣ　８資産バランスファンド（新興国１０）

174,621,042円

ＤＩＡＭ　ＤＣ　８資産バランスファンド（新興国２０）

315,178,721円

ＤＩＡＭ　ＤＣ　８資産バランスファンド（新興国３０）

687,282,388円

投資のソムリエ

4,284,809,403円

投資のソムリエ＜ＤＣ年金＞

893,945,730円

ＤＩＡＭ　８資産バランスファンドＮ＜ＤＣ年金＞

258,129,858円

投資のソムリエ＜ＤＣ年金＞リスク抑制型

422,828,097円

リスク抑制世界８資産バランスファンド

716,634,623円

ワールドアセットバランス（基本コース）

148,006,509円

ワールドアセットバランス（リスク抑制コース）

305,903,451円

投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０４５）

84,893,865円

投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０５５）

45,531,804円

リスク抑制世界８資産バランスファンド（ＤＣ）

5,127,277円

投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０３５）

325,618,305円

リスクコントロール世界資産分散ファンド

423,620,644円

９資産分散投資・スタンダード＜ＤＣ年金＞

148,383,048円

投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０４０）

123,359,849円

投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０５０）

53,365,364円

投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０６０）

30,508,354円

投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０６５）

13,022,601円

Ｏｎｅグローバル最適化バランス（成長型）＜ラップ向け＞

58,160,393円

投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０７０）

499,989円

Ｏｎｅパッシブ資産分散ファンド

336,540,877円

ＤＩＡＭ外国リートインデックスファンド＜ＤＣ年金＞

520,341,000円

インカム重視マルチアセット運用ファンド２０２０－０９（適格機関投資家限定）

125,270円

インカム重視マルチアセット運用ファンド２０２１－０３（適格機関投資家限定）

1,787,456円

インカム重視マルチアセット運用ファンドⅡ　２０２１－０４（適格機関投資家限定）

711,941円

インカム重視マルチアセット運用ファンド２０２１－０９（適格機関投資家限定）

501,108円

予兆モデル活用型戦略ファンド２０２４－０１（適格機関投資家限定）

5,202円

投資のソムリエ・私募（適格機関投資家限定）

57,325,855円

インカム重視マルチアセット運用ファンド（適格機関投資家限定）

572,716円

リスクコントロール世界８資産バランスファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家専用）

2,960,079円

ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンドＶＡ（適格機関投資家向け）

20,065,437円

ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド２ＶＡ（適格機関投資家限定）

53,320,650円

ＤＩＡＭグローバル・リスクファクター・パリティ戦略ファンド（適格機関投資家限定）

434,601,503円

計

52,100,555,408円

２.

受益権の総数

52,100,555,408口

（金融商品に関する注記）

１．金融商品の状況に関する事項

項目

自　2025年11月7日
至　2026年5月7日

１.

金融商品に対する取組方針

当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

２.

金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は「附属明細表」に記載しております。これらは、市場リスク（価格変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク）、信用リスク、及び流動性リスクを有しております。
また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、不動産投信指数先物取引及び為替予約取引であります。当該デリバティブ取引は、信託財産が運用対象とする資産の価格変動リスクの低減及び信託財産に属する資産の効率的な運用に資する事を目的とし行っており、不動産投資信託証券の価格及び為替相場の変動によるリスクを有しております。

３.

金融商品に係るリスク管理体制

運用担当部署から独立したリスク管理担当部署が、運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管理を行います。運用評価委員会はこれらの運用リスクの管理状況の報告を受け、総合的な見地から運用状況全般の管理を行います。
またリスク管理担当部署等では、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリング等を実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証等を行います。運用評価委員会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督します。

２．金融商品の時価等に関する事項

項目

2026年5月7日現在

１.

貸借対照表計上額、時価及びその差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

２.

時価の算定方法

(１)有価証券
「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
(２)デリバティブ取引
「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
(３)上記以外の金融商品
上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

３.

金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

（有価証券に関する注記）

売買目的有価証券

種類

2026年5月7日現在

当期の
損益に含まれた
評価差額（円）

投資信託受益証券

△682,266,829

投資証券

12,687,551,981

合計

12,005,285,152

（注）「当期の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの期間（2025年6月24日から2026年5月7日まで）に対応する金額であります。

（デリバティブ取引等に関する注記）

通貨関連

種類

2026年5月7日現在

契約額等（円）

時価（円）

評価損益（円）

うち
１年超

市場取引以外の取引

為替予約取引

売建

180,899,200

－

180,957,440

△58,240

オーストラリア・ドル

180,899,200

－

180,957,440

△58,240

買建

55,976,636

－

55,979,242

2,606

アメリカ・ドル

55,976,636

－

55,979,242

2,606

合計

236,875,836

－

236,936,682

△55,634

（注）時価の算定方法
為替予約取引
１． 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。
・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
２． 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
３． 換算において円未満の端数は切捨てております。
※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

不動産投信関連

種類

2026年5月7日現在

契約額等（円）

時価（円）

評価損益（円）

うち
１年超

市場取引

先物取引

買建

1,473,747,013

－

1,530,960,200

57,213,187

合計

1,473,747,013

－

1,530,960,200

57,213,187

（注）時価の算定方法
不動産投信指数先物取引
１． 原則として計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
２． 先物取引の残高表示は、契約額によっております。
３． 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

（関連当事者との取引に関する注記）

該当事項はありません。

（1口当たり情報に関する注記）

2026年5月7日現在

1口当たり純資産額

2.5829円

（1万口当たり純資産額）

(25,829円)

附属明細表

第１　有価証券明細表

（１）株式

該当事項はありません。

（２）株式以外の有価証券

2026年5月7日現在

種類

通貨

銘柄

券面総額

評価額

備考

投資信託受益証券

アメリカ・ドル

DIGITAL CORE REIT MANAGEMENT PTE LTD

385,000.000

198,275.000

EAGLE HOSPITALITY TRUST

72,700.000

0.000

MANULIFE US REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

839,000.000

47,823.000

NTT DC REIT

368,400.000

366,558.000

PRIME US REIT

602,760.000

107,291.280

アメリカ・ドル　小計

2,267,860.000

719,947.280

(112,585,356)

オーストラリア・ドル

ABACUS GROUP

193,949.000

200,737.210

ABACUS STORAGE KING

183,660.000

257,124.000

ARENA REIT

190,560.000

626,942.400

BWP PROPERTY GROUP LTD

284,695.000

1,121,698.300

CENTURIA CAPITAL GROUP

437,564.000

728,544.060

CENTURIA INDUSTRIAL REIT

275,994.000

827,982.000

CENTURIA OFFICE REIT

185,985.000

173,895.970

CHARTER HALL GROUP

240,017.000

4,781,138.640

CHARTER HALL LONG WALE REIT

331,117.000

1,172,154.180

CHARTER HALL RETAIL REIT

250,432.000

966,667.520

CHARTER HALL SOCIAL INFRASTRUCTURE REIT

151,479.000

396,874.980

CROMWELL PROPERTY GROUP

840,948.000

344,788.680

DEXUS

530,245.000

3,271,611.650

DEXUS INDUSTRIA REIT

115,861.000

285,018.060

DIGICO INFRASTRUCTURE REIT

205,332.000

605,729.400

GOODMAN GROUP

1,031,501.000

31,605,190.640

GPT GROUP

972,694.000

4,639,750.380

GROWTHPOINT PROPERTIES AUSTRALIA

122,425.000

265,662.250

HEALTHCO REIT

202,023.000

137,375.640

HOMECO DAILY NEEDS REIT

944,190.000

1,184,958.450

INGENIA COMMUNITIES GROUP

213,943.000

847,214.280

MIRVAC GROUP

2,008,043.000

3,483,954.600

REGION GROUP

554,787.000

1,276,010.100

RURAL FUNDS GROUP

176,030.000

351,179.850

SCENTRE GROUP

2,638,092.000

9,892,845.000

STOCKLAND

1,228,774.000

5,025,685.660

VICINITY CENTRES

1,983,654.000

5,038,481.160

WAYPOINT REIT LTD

343,320.000

848,000.400

オーストラリア・ドル　小計

16,837,314.000

80,357,215.460

(9,089,204,639)

シンガポール・ドル

AIMS APAC REIT MANAGEMENT LTD

303,895.000

461,920.400

CAPITALAND ASCENDAS REIT

2,124,460.000

5,332,394.600

CAPITALAND ASCOTT TRUST

1,359,916.000

1,217,124.820

CAPITALAND CHINA TRUST

565,280.000

378,737.600

CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST

2,927,809.000

6,909,629.240

CDL HOSPITALITY TRUSTS

389,300.000

315,333.000

CENTURION ACCOMMODATION REIT

495,300.000

554,736.000

EC WORLD REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

112,400.000

0.000

ESR REIT

283,714.000

692,262.160

FAR EAST HOSPITALITY TRUST

462,200.000

265,765.000

FRASERS CENTREPOINT TRUST

722,000.000

1,646,160.000

FRASERS LOGISTICS & COMMERCIAL TRUST

1,476,964.000

1,454,809.540

KEPPEL DC REIT

1,023,500.000

2,354,050.000

KEPPEL REIT

1,508,900.000

1,335,376.500

LENDLEASE GLOBAL COMMERCIAL REIT

1,323,600.000

747,834.000

MAPLETREE INDUSTRIAL TRUST

1,094,120.000

2,111,651.600

MAPLETREE LOGISTICS TRUST

1,750,820.000

2,118,492.200

MAPLETREE PAN ASIA COMMERCIAL

1,165,800.000

1,480,566.000

OUE REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

1,179,800.000

424,728.000

PARKWAY LIFE REIT

220,700.000

880,593.000

SASSEUR REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

322,800.000

214,662.000

STARHILL GLOBAL REIT

735,100.000

404,305.000

SUNTEC REAL ESTATE INVEST TR

1,101,190.000

1,640,773.100

シンガポール・ドル　小計

22,649,568.000

32,941,903.760

(4,061,407,315)

ユーロ

STONEWEG EUROPE STAPLED TRUST

177,440.000

275,032.000

ユーロ　小計

177,440.000

275,032.000

(50,506,876)

香港・ドル

FORTUNE REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

728,000.000

3,640,000.000

香港・ドル　小計

728,000.000

3,640,000.000

(72,654,400)

投資信託受益証券　合計

42,660,182

13,386,358,586

(13,386,358,586)

投資証券

アメリカ・ドル

ACADIA REALTY TRUST

64,914.000

1,438,494.240

AGREE REALTY CORP

60,698.000

4,643,397.000

AH REALTY TRUST INC

37,788.000

244,488.360

ALEXANDER'S INC.

977.000

248,138.460

ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT

79,133.000

3,626,665.390

ALPINE INCOME PROPERTY TRUST INC

4,384.000

85,400.320

AMERICAN ASSETS TRUST INC

22,472.000

474,833.360

AMERICAN HEALTHCARE REIT INC

89,897.000

4,496,647.940

AMERICAN HOMES 4 RENT

165,087.000

5,355,422.280

AMERICOLD REALTY TRUST

140,942.000

1,789,963.400

APPLE HOSPITALITY REIT INC

109,300.000

1,531,293.000

AVALONBAY COMMUNITIES INC

71,488.000

13,328,222.720

BRAEMAR HOTELS & RESORTS INC

22,683.000

58,068.480

BRANDYWINE REALTY TRUST

82,790.000

250,025.800

BRIXMOR PROPERTY GROUP INC

155,302.000

4,704,097.580

BROADSTONE NET LEASE INC

93,538.000

1,859,535.440

BRT APARTMENTS CORP

3,973.000

57,489.310

BXP INC

74,744.000

4,472,680.960

CAMDEN PROPERTY TRUST

52,346.000

5,486,384.260

CARETRUST REIT INC

113,194.000

4,468,899.120

CBL & ASSOCIATES PROPERTIES INC

7,096.000

313,217.440

CENTERSPACE

8,274.000

556,012.800

CHATHAM LODGING TRUST

25,414.000

224,913.900

CHIRON REAL ESTATE INC

7,015.000

249,663.850

COMMUNITY HEALTHCARE TRUST INC

11,691.000

204,709.410

COPT DEFENCE PROPERTIES

55,843.000

1,771,898.390

COUSINS PROPERTIES INC

85,706.000

2,296,063.740

CTO REALTY GROUTH INC

16,134.000

330,747.000

CUBESMART

115,523.000

4,653,266.440

CURBLINE PROPERTIES CORP

49,751.000

1,376,112.660

DIAMONDROCK HOSPITALITY CO

105,020.000

1,120,563.400

DIGITAL REALTY TRUST INC

162,843.000

32,516,490.240

DIVERSIFIED HEALTHCARE TRUST

99,225.000

822,575.250

DOUGLAS EMMETT INC

86,893.000

1,057,487.810

EAST GROUP

26,955.000

5,471,865.000

EASTERLY GOVERNMENT PROPERTIES INC

19,585.000

456,134.650

EMPIRE STATE REALTY TRUST INC

73,272.000

415,452.240

EPR PROPERTIES

38,806.000

2,185,941.980

EQUINIX INC

49,529.000

53,885,570.840

EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES

98,049.000

6,208,462.680

EQUITY RESIDENTIAL

173,631.000

11,487,426.960

ESSENTIAL PROPERTIES REALTY TRUST INC

106,517.000

3,344,633.800

ESSEX PROPERTY TRUST INC

32,568.000

8,704,123.680

EXTRA SPACE STORAGE INC

107,117.000

15,408,780.450

FARMLAND PARTNERS INC

18,774.000

200,506.320

FEDERAL REALTY INVS TRUST

39,783.000

4,645,460.910

FERMI INC

14,478.000

80,497.680

FIRST INDUSTRIAL RT

67,179.000

4,200,031.080

FOUR CORNERS PROPERTY TRUST INC

56,292.000

1,430,379.720

FRANKLIN STREET PROPERTIES C

46,375.000

24,810.620

FRONTVIEW REIT INC

10,033.000

175,477.170

GAMING AND LEISURE PROPERTIES INC

143,125.000

6,875,725.000

GETTY REALTY CORP

26,553.000

878,373.240

GLADSTONE COMMERCIAL CORP

26,376.000

326,534.880

GLADSTONE LAND CORP

19,748.000

193,332.920

GLOBAL NET LEASE INC

101,952.000

920,626.560

HEALTHCARE REALTY TRUST INC

171,499.000

3,471,139.760

HEALTHPEAK PROPERTIES INC

351,671.000

6,857,584.500

HIGHWOODS PROPERTIES INC

56,475.000

1,458,184.500

HOST HOTELS & RESORTS INC

323,426.000

7,011,875.680

HUDSON PACIFIC PROPERTIES INC

24,407.000

259,446.410

INDEPENDENCE REALTY TRUST INC

117,058.000

1,922,092.360

INDUSTRIAL LOGISTICS PROPERTIES TRUST

26,881.000

211,284.660

INNOVATIVE INDUSTRIAL PROPERTIES INC

13,602.000

784,835.400

INVENTRUST PROPERTIES CORP

39,925.000

1,276,003.000

INVITATION HOMES INC

285,100.000

8,193,774.000

IRON MOUNTAIN INC

149,275.000

19,713,256.500

JBG SMITH PROPERTIES

26,368.000

416,614.400

KILROY REALTY CORP

53,993.000

1,894,614.370

KIMCO REALTY

340,695.000

8,108,541.000

KITE REALTY GROUP TRUST

106,546.000

2,839,450.900

LAMAR ADVERTISING CO

43,951.000

6,203,683.650

LINEAGE INC

29,448.000

1,113,428.880

LTC PROPERTIES INC

24,621.000

947,169.870

LXP INDUSTRIAL TRUST

29,315.000

1,531,708.750

MEDICAL PROPERTIES TRUST

253,468.000

1,325,637.640

MID AMERICA

59,097.000

7,700,339.100

MILLROSE PROPERTIES INC

76,034.000

2,143,398.460

MODIV INC

3,617.000

63,369.840

NATIONAL HEALTH INVS INC

24,295.000

1,795,400.500

NATIONAL STORAGE AFFILIATES TRUST

35,110.000

1,522,369.600

NET LEASE OFFICE PROPERTIES

5,924.000

76,656.560

NETSTREIT CORP

50,152.000

1,031,626.640

NEXPOINT DIVERSIFIED REAL ESTATE TRUST

18,302.000

94,621.340

NEXPOINT RESIDENTIAL TRUST INC

10,217.000

304,977.450

NNN REIT INC

96,264.000

4,303,963.440

OMEGA HEALTHCARE INVS INC

149,469.000

6,886,036.830

ONE LIBERTY PROPERTIES INC

7,397.000

169,909.090

ORION PROPERTIES INC

20,368.000

59,067.200

OUTFRONT MEDIA INC

74,160.000

2,354,580.000

PARK HOTELS & RESORTS INC

102,879.000

1,154,302.380

PEBBLEBROOK HOTEL TRUST

55,793.000

814,019.870

PHILLIPS EDISON & CO INC

61,982.000

2,496,634.960

PIEDMONT REALTY TRUST INC

59,203.000

500,265.350

POSTAL REALTY TRUST INC

13,621.000

316,007.200

PROLOGIS INC

468,540.000

66,954,366.000

PUBLIC STORAGE

79,668.000

24,615,818.640

REALTY INCOME CORP

463,886.000

29,693,342.860

REGENCY CENTERS CORP

83,252.000

6,583,568.160

REXFORD INDUSTRIAL REALTY INC

116,701.000

4,228,077.230

RLJ LODGING TRUST

67,259.000

590,534.020

RYMAN HOSPITALITY PROPERTIES

31,988.000

3,549,068.600

SABRA HEALTH CARE REIT INC

124,161.000

2,545,300.500

SAFEHOLD INC

21,139.000

318,987.510

SAUL CENTERS INC

5,700.000

194,997.000

SERVICE PROPERTIES TRUST

269,444.000

425,721.520

SILA REALTY TRUST INC

26,637.000

814,559.460

SIMON PROPERTY GROUP INC

163,983.000

33,700,146.330

SITE CENTERS CORP

22,861.000

128,478.820

SL GREEN

35,335.000

1,579,827.850

SMARTSTOP SELF STORAGE REIT INC

28,663.000

919,795.670

STAG INDUSTRIAL INC

96,896.000

3,735,340.800

SUMMIT HOTEL PROPERTIES INC

47,737.000

255,392.950

SUN COMMUNITIES INC

58,763.000

7,399,436.960

SUNSTONE HOTEL INVESTORS INC

98,231.000

1,006,867.750

TANGER INC

58,675.000

2,162,173.750

TERRENO REALTY CORP

52,868.000

3,494,046.120

THE MACERICH COMPANY

126,107.000

2,803,358.610

UDR INC

152,236.000

5,638,821.440

UMH PROPERTIES INC

38,835.000

610,874.550

UNIVERSAL HEALTH RLTY INCOME

5,726.000

230,986.840

URBAN EDGE PROPERTIES

62,563.000

1,379,514.150

VENTAS INC

239,603.000

20,754,411.860

VERIS RESIDENTIAL INC

37,056.000

702,211.200

VICI PROPERTIES INC

550,318.000

15,766,610.700

VORNADO REALTY TRUST

81,584.000

2,574,791.040

WELLTOWER INC

351,682.000

76,128,602.540

WHITESTONE REIT

22,751.000

431,131.450

WP CAREY INC

110,764.000

8,179,921.400

XENIA HOTELS & RESORTS INC

43,112.000

721,694.880

アメリカ・ドル　小計

11,215,107.000

673,780,669.330

(105,365,821,072)

イギリス・ポンド

AEW UK REIT PLC

76,762.000

79,986.000

BIG YELLOW GROUP PLC

97,988.000

884,341.700

BRITISH LAND CO PLC

518,838.000

2,043,184.040

CLS HOLDINGS PLC

80,477.000

40,238.500

CUSTODIAN REIT PLC

241,442.000

201,121.180

DERWENT LONDON PLC

55,853.000

985,246.920

GRAINGER PLC

351,717.000

579,629.610

GREAT PORTLAND ESTATES PLC

210,427.000

663,686.750

HAMMERSON PLC

265,033.000

889,450.740

HELICAL PLC

50,025.000

95,047.500

HOME REIT PLC

286,621.000

25,222.640

INTU PROPERTIES PLC

231,040.000

0.000

LAND SECURITIES GROUP PLC

378,464.000

2,280,245.600

LONDONMETRIC PROPERTY PLC

1,190,820.000

2,281,611.120

NEWRIVER REIT PLC

166,709.000

126,698.840

PICTON PROPERTY INCOME LTD

220,042.000

168,552.170

PRIMARY HEALTH PROPERTIES PLC

1,326,701.000

1,256,385.840

REGIONAL REIT LTD

77,865.000

66,963.900

SAFESTORE HOLDINGS LTD

109,231.000

722,563.060

SCHRODER REAL ESTATE INVESTMENT TRUST LTD

283,492.000

138,060.600

SEGRO PLC

684,559.000

4,904,180.670

SHAFTESBURY CAPITAL PLC

965,767.000

1,298,956.610

SIRIUS REAL ESTATE LTD

756,186.000

781,140.130

SOCIAL HOUSING REIT PLC

156,311.000

115,513.820

SUPERMARKET INCOME REIT PLC

649,923.000

549,834.850

TARGET HEALTHCARE REIT PLC

301,438.000

325,553.040

TRITAX BIG BOX REIT PLC

1,264,623.000

1,936,137.810

UNITE GROUP PLC

241,834.000

1,140,972.810

WORKSPACE GROUP PLC

72,484.000

249,634.890

イギリス・ポンド　小計

11,312,672.000

24,830,161.340

(5,277,650,793)

イスラエル・シュケル

MENIVIM- THE NEW REIT LTD

420,949.000

963,973.210

REIT 1 LTD

103,240.000

2,776,123.600

SELLA CAPITAL REAL ESTATE LTD

118,342.000

1,349,098.800

イスラエル・シュケル　小計

642,531.000

5,089,195.610

(273,473,015)

カナダ・ドル

ALLIED PROPERTIES REIT

45,559.000

443,289.070

BOARDWALK REAL ESTATE INVEST

12,520.000

818,808.000

CANADIAN APT PPTYS REIT

37,655.000

1,378,173.000

CHOICE PROPERTIES REIT

83,100.000

1,297,191.000

CROMBIE REAL ESTATE INV

26,145.000

449,955.450

CT REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

27,066.000

476,361.600

DREAM INDUSTRIAL REIT

69,787.000

961,664.860

DREAM OFFICE REAL ESTATE INV TRUST

4,883.000

83,548.130

FIRST CAPITAL REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

52,306.000

1,230,237.120

GRANITE REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

14,859.000

1,361,530.170

H & R REAL ESTATE INVESTMENT

68,554.000

736,269.960

INTERRENT REAL ESTATE INVEST

35,315.000

467,217.450

KILLAM APARTMENT REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

32,004.000

553,029.120

MINTO APARTMENT REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

10,186.000

178,764.300

MORGUARD NORTH AMERICAN RESIDENTIAL REIT

8,000.000

134,400.000

NEXUS INDUSTRIAL REIT

14,455.000

116,507.300

PRIMARIS REIT

27,393.000

521,288.790

RIOCAN REAL ESTATE INVEST TRUST

68,714.000

1,500,026.620

SLATE GROCERY REIT

15,647.000

256,923.740

SMARTCENTRES REIT

35,752.000

1,025,367.360

VITAL INFRASTRUCTURE PROPERTY TRUST

57,513.000

320,922.540

カナダ・ドル　小計

747,413.000

14,311,475.580

(1,640,810,675)

ニュージーランド・ドル

GOODMAN NEW ZEALAND LTD & GOODMAN PROPERTY SERVICES NZ LTD

524,054.000

1,037,626.920

VITAL HEALTHCARE PROPERTY TRUST

294,101.000

547,027.860

ニュージーランド・ドル　小計

818,155.000

1,584,654.780

(147,515,513)

ユーロ

AEDIFICA

42,342.000

3,080,380.500

ALTAREA

2,924.000

328,657.600

ASCENCIO

3,060.000

153,612.000

CARE PROPERTY INVEST NV

18,655.000

244,380.500

CARMILA SA

32,694.000

560,375.160

COFINIMMO SA

3,859.000

329,558.600

COLONIAL SFL SOCIMI SA

166,847.000

926,835.080

COVIVIO

27,925.000

1,594,517.500

EUROCOMMERCIAL PROPERTIES NV

22,112.000

618,030.400

GECINA SA

25,754.000

1,894,206.700

HAMBORNER REIT AG

33,033.000

162,522.360

ICADE

16,092.000

329,886.000

IMMOBILIARE GRANDE DISTRIBUZIONE

25,203.000

106,104.630

IRISH RESIDENTIAL PROPERTIES REIT PLC

265,702.000

277,924.290

KLEPIERRE

111,890.000

3,869,156.200

MERCIALYS

47,297.000

559,050.540

MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA

220,058.000

3,336,079.280

MONTEA SCA

10,680.000

756,144.000

NSI NV

6,452.000

110,716.320

RETAIL ESTATES

6,811.000

463,829.100

SHURGARD SELF STORAGE LTD

15,635.000

408,073.500

UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD

61,599.000

6,427,855.650

VASTNED NV

3,687.000

105,448.200

WAREHOUSES DE PAUW

96,839.000

2,190,498.180

WERELDHAVE NV

19,723.000

435,878.300

XIOR STUDENT HOUSING NV

19,024.000

526,964.800

ユーロ　小計

1,305,897.000

29,796,685.390

(5,471,863,305)

韓国・ウォン

ESR KENDALL SQUARE REIT CO LTD

101,178.000

424,947,600.000

HANWHA REIT CO LTD

66,055.000

352,733,700.000

IGIS VALUE PLUS REIT CO LTD

29,074.000

116,732,110.000

JR REIT XXVII

87,309.000

103,199,238.000

KORAMCO LIFE INFRA REIT

24,787.000

108,938,865.000

LOTTE REIT CO LTD

78,077.000

318,554,160.000

SHINHAN ALPHA REIT CO LTD

54,332.000

310,779,040.000

SK REITS CO LTD

94,152.000

567,736,560.000

韓国・ウォン　小計

534,964.000

2,303,621,273.000

(248,440,947)

香港・ドル

CHAMPION REIT

967,070.000

2,398,333.600

LINK REIT

1,314,520.000

53,080,317.600

PROSPERITY REIT

582,000.000

855,540.000

SUNLIGHT REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

342,000.000

800,280.000

YUEXIU REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

1,476,000.000

1,092,240.000

香港・ドル　小計

4,681,590.000

58,226,711.200

(1,162,205,156)

投資証券　合計

31,258,329

119,587,780,476

(119,587,780,476)

合計

132,974,139,062

(132,974,139,062)

（注）投資信託受益証券及び投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

（注）
１．各種通貨毎の小計の欄における（　）内の金額は、邦貨換算額であります。
２．合計欄における（　）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
３．外貨建有価証券の内訳

通貨

銘柄数

組入
投資信託受益証券
時価比率
（％）

組入
投資証券
時価比率
（％）

有価証券の合計金額に
対する比率
（％）

アメリカ・ドル

投資信託受益証券

5銘柄

0.08

－

79.32

投資証券

130銘柄

－

78.30

イギリス・ポンド

投資証券

29銘柄

－

3.92

3.97

イスラエル・シュケル

投資証券

3銘柄

－

0.20

0.21

オーストラリア・ドル

投資信託受益証券

28銘柄

6.75

－

6.84

カナダ・ドル

投資証券

21銘柄

－

1.22

1.23

シンガポール・ドル

投資信託受益証券

23銘柄

3.02

－

3.05

ニュージーランド・ドル

投資証券

2銘柄

－

0.11

0.11

ユーロ

投資信託受益証券

1銘柄

0.04

－

4.15

投資証券

26銘柄

－

4.07

韓国・ウォン

投資証券

8銘柄

－

0.18

0.19

香港・ドル

投資信託受益証券

1銘柄

0.05

－

0.93

投資証券

5銘柄

－

0.86

（注）「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。

第２　信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。

有価証券報告書（内国投資信託受益証券）_20260729103213

２【ファンドの現況】

【純資産額計算書】

2026年5月29日現在

Ⅰ　資産総額

3,844,655,045円

Ⅱ　負債総額

7,596,760円

Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）

3,837,058,285円

Ⅳ　発行済数量

2,444,012,071口

Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）

1.5700円

（参考）

外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

2026年5月29日現在

Ⅰ　資産総額

326,276,955,594円

Ⅱ　負債総額

2,017,145,213円

Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）

324,259,810,381円

Ⅳ　発行済数量

118,149,976,330口

Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）

2.7445円

インデックス２２５　マザーファンド

2026年5月29日現在

Ⅰ　資産総額

515,356,208,449円

Ⅱ　負債総額

15,331,948,152円

Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）

500,024,260,297円

Ⅳ　発行済数量

85,163,373,618口

Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）

5.8714円

外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

2026年5月29日現在

Ⅰ　資産総額

135,463,915,871円

Ⅱ　負債総額

81,009,263円

Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）

135,382,906,608円

Ⅳ　発行済数量

51,528,126,987口

Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）

2.6274円

第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

(1)受益証券の名義書換

該当事項はありません。

ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります。委託会社は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。

なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。

(2)受益者等名簿

該当事項はありません。

(3)受益者に対する特典

該当事項はありません。

(4)受益権の譲渡制限

譲渡制限はありません。

①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。

②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。

③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。

(5)受益権の譲渡の対抗要件

受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができません。

(6)受益権の再分割

委託会社は、社振法に定めるところにしたがい、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。

(7)質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて

振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一部解約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。

有価証券報告書（内国投資信託受益証券）_20260729103213

第二部【委託会社等の情報】

第１【委託会社等の概況】

１【委託会社等の概況】

（1）資本金の額（2026年5月29日現在）

資本金の額　　　　　　　　20億円

発行する株式総数※　　　100,000株

（普通株式 上限100,000株、Ａ種種類株式 上限30,000株）

発行済株式総数　　　　　40,000株

（普通株式24,490株、Ａ種種類株式15,510株）

※種類株式の発行が可能

直近５カ年の資本金の増減：該当事項はありません。

（2）会社の機構（2026年5月29日現在）

①　会社の意思決定機構

業務執行上重要な事項は、取締役会の決議をもって決定します。

取締役は株主総会で選任されます。取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期は、その選任後１年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとし、任期の満了前に退任した取締役（監査等委員である取締役を除く。）の補欠として選任された取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期は、現任取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期の満了の時までとします。

また、監査等委員である取締役の任期は、その選任後２年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとし、任期の満了前に退任した監査等委員である取締役の補欠として選任された監査等委員である取締役の任期は、退任した監査等委員である取締役の任期の満了の時までとします。

取締役会は、決議によって代表取締役を選定します。代表取締役は、会社を代表し、取締役会の決議にしたがい業務を執行します。

また、取締役会の決議によって、取締役社長を定めることができます。

取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として取締役社長が招集します。取締役会の議長は、原則として取締役社長があたります。

取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、議決に加わることができる取締役の過半数が出席し、出席取締役の過半数をもって行います。

②　投資運用の意思決定機構

1.投資環境見通しおよび運用方針の策定

経済環境見通し、資産別市場見通し、資産配分方針および資産別運用方針は原則として月次で開催する「投資環境会議」および「投資方針会議」にて協議、策定致します。これらの会議は運用本部長・副本部長、運用担当部署の部長等で構成されます。

2.運用計画、売買計画の決定

各ファンドの運用は「投資環境会議」および「投資方針会議」における協議の内容を踏まえて、ファンド毎に個別に任命された運用担当者が行います。運用担当者は月次で運用計画書を作成し、運用本部長の承認を受けます。運用担当者は承認を受けた運用計画に基づき、運用を行います。

２【事業の内容及び営業の概況】

「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、投資信託の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）ならびにその受益証券（受益権）の募集又は私募（第二種金融商品取引業）を行っています。また、「金融商品取引法」に定める投資助言・代理業を行っています。

2026年5月29日現在、委託会社の運用する投資信託は以下の通りです。（親投資信託を除く）

基本的性格

本数

純資産総額（単位：円）

追加型公社債投資信託

26

1,684,600,462,444

追加型株式投資信託

760

21,998,322,099,440

単位型公社債投資信託

16

24,568,964,785

単位型株式投資信託

150

781,110,557,202

合計

952

24,488,602,083,871

３【委託会社等の経理状況】

1．委託会社であるアセットマネジメントOne株式会社（以下「委託会社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）ならびに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）により作成しております。

2．財務諸表の金額は、百万円未満の端数を切り捨てて記載しております。

3．委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第41期事業年度（自2025年4月1日至2026年3月31日）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けております。

（１）【貸借対照表】

（単位：百万円）

第40期

（2025年3月31日現在）

第41期

（2026年3月31日現在）

（資産の部）

流動資産

現金・預金

40,201

44,626

有価証券

0

－

金銭の信託

31,340

31,701

未収委託者報酬

19,595

21,109

未収運用受託報酬

4,015

8,039

未収投資助言報酬

359

381

未収収益

11

18

前払費用

1,758

1,764

その他

2,106

2,130

流動資産計

99,390

109,772

固定資産

有形固定資産

1,361

1,099

建物

※1

841

※1

735

器具備品

※1

352

※1

341

リース資産

※1

3

※1

1

建設仮勘定

163

20

無形固定資産

3,771

3,871

ソフトウエア

2,740

2,936

ソフトウエア仮勘定

1,030

934

電話加入権

0

0

投資その他の資産

9,039

8,550

投資有価証券

183

106

関係会社株式

4,037

3,364

長期差入保証金

760

774

繰延税金資産

3,842

4,054

その他

215

250

固定資産計

14,172

13,521

資産合計

113,562

123,293

（単位：百万円）

第40期

（2025年3月31日現在）

第41期

（2026年3月31日現在）

（負債の部）

流動負債

預り金

227

520

リース債務

1

1

未払金

8,823

9,766

未払収益分配金

1

1

未払償還金

0

1

未払手数料

8,596

9,373

その他未払金

225

390

未払費用

9,265

11,969

未払法人税等

4,277

4,023

未払消費税等

1,606

1,883

賞与引当金

2,198

2,225

役員賞与引当金

60

60

流動負債計

26,462

30,451

固定負債

リース債務

2

0

退職給付引当金

2,715

2,721

時効後支払損引当金

64

53

固定負債計

2,781

2,775

負債合計

29,244

33,227

（純資産の部）

株主資本

資本金

2,000

2,000

資本剰余金

19,552

19,552

資本準備金

2,428

2,428

その他資本剰余金

17,124

17,124

利益剰余金

62,765

68,513

利益準備金

123

123

その他利益剰余金

62,642

68,390

別途積立金

31,680

31,680

繰越利益剰余金

30,962

36,710

株主資本計

84,318

90,066

評価・換算差額等

その他有価証券評価差額金

△0

△0

評価・換算差額等計

△0

△0

純資産合計

84,318

90,066

負債・純資産合計

113,562

123,293

（２）【損益計算書】

（単位：百万円）

第40期

（自　2024年4月1日

 至　2025年3月31日）

第41期

（自　2025年4月1日

 至　2026年3月31日）

営業収益

委託者報酬

112,281

117,297

運用受託報酬

17,981

23,568

投資助言報酬

2,374

1,997

その他営業収益

30

24

営業収益計

132,668

142,888

営業費用

支払手数料

49,384

51,925

広告宣伝費

401

297

公告費

0

－

調査費

39,013

43,316

調査費

14,703

18,298

委託調査費

24,309

25,017

委託計算費

522

308

営業雑経費

774

711

通信費

38

36

印刷費

538

473

協会費

67

66

諸会費

47

47

支払販売手数料

81

88

営業費用計

90,097

96,558

一般管理費

給料

11,477

11,766

役員報酬

181

183

給料・手当

10,148

10,445

賞与

1,147

1,137

交際費

59

82

寄付金

12

17

旅費交通費

246

307

租税公課

668

1,028

不動産賃借料

1,085

1,107

退職給付費用

421

431

固定資産減価償却費

1,457

1,460

福利厚生費

57

58

修繕費

0

0

賞与引当金繰入額

2,198

2,225

役員賞与引当金繰入額

60

60

機器リース料

0

0

事務委託費

3,261

3,472

事務用消耗品費

43

53

器具備品費

2

1

諸経費

313

210

一般管理費計

21,366

22,286

営業利益

21,204

24,043

（単位：百万円）

第40期

（自　2024年4月1日

 至　2025年3月31日）

第41期

（自　2025年4月1日

 至　2026年3月31日）

営業外収益

受取利息

12

50

受取配当金

※1

450

※1

328

時効成立分配金・償還金

0

0

金銭の信託運用益

－

631

雑収入

11

10

時効後支払損引当金戻入額

7

8

営業外収益計

482

1,030

営業外費用

投資信託償還損

－

0

為替差損

39

51

金銭の信託運用損

329

－

早期割増退職金

6

27

営業外費用計

374

78

経常利益

21,312

24,994

特別利益

固定資産売却益

※2

6

※2

0

特別利益計

6

0

特別損失

固定資産除却損

13

0

投資有価証券売却損

－

22

関係会社株式評価損

31

523

関係会社清算損

25

4

特別損失計

70

550

税引前当期純利益

21,247

24,444

法人税、住民税及び事業税

7,356

7,469

法人税等調整額

△435

△212

法人税等合計

6,920

7,256

当期純利益

14,326

17,187

（３）【株主資本等変動計算書】

第40期（自　2024年4月1日　至　2025年3月31日）

（単位：百万円）

株主資本

資本金

資本剰余金

利益剰余金

株主資本

合計

資本準備金

その他

資本剰余金

資本剰余金合計

利益

準備金

その他利益剰余金

利益剰余金

合計

別途

積立金

繰越利益

剰余金

当期首残高

2,000

2,428

17,124

19,552

123

31,680

27,490

59,294

80,846

当期変動額

剰余金の配当

△ 10,855

△ 10,855

△ 10,855

当期純利益

14,326

14,326

14,326

株主資本以外の項目の当期変動額(純額)

当期変動額合計

-

-

-

-

-

-

3,471

3,471

3,471

当期末残高

2,000

2,428

17,124

19,552

123

31,680

30,962

62,765

84,318

評価・換算差額等

純資産

合計

その他

有価証券

評価差額金

評価・換算

差額等合計

当期首残高

△0

△0

80,846

当期変動額

剰余金の配当

△ 10,855

当期純利益

14,326

株主資本以外の項目の当期変動額(純額)

0

0

0

当期変動額合計

0

0

3,471

当期末残高

△0

△0

84,318

第41期（自　2025年4月1日　至　2026年3月31日）

（単位：百万円）

株主資本

資本金

資本剰余金

利益剰余金

株主資本

合計

資本準備金

その他

資本剰余金

資本剰余金合計

利益

準備金

その他利益剰余金

利益剰余金

合計

別途

積立金

繰越利益

剰余金

当期首残高

2,000

2,428

17,124

19,552

123

31,680

30,962

62,765

84,318

当期変動額

剰余金の配当

△ 11,440

△ 11,440

△ 11,440

当期純利益

17,187

17,187

17,187

株主資本以外の項目の当期変動額(純額)

当期変動額合計

-

-

-

-

-

-

5,747

5,747

5,747

当期末残高

2,000

2,428

17,124

19,552

123

31,680

36,710

68,513

90,066

評価・換算差額等

純資産

合計

その他

有価証券

評価差額金

評価・換算

差額等合計

当期首残高

△0

△0

84,318

当期変動額

剰余金の配当

△ 11,440

当期純利益

17,187

株主資本以外の項目の当期変動額(純額)

0

0

0

当期変動額合計

0

0

5,747

当期末残高

△0

△0

90,066

重要な会計方針

1. 有価証券の評価基準及び評価方法

（1）子会社株式及び関連会社株式

移動平均法による原価法

（2）その他有価証券

市場価格のない株式等以外のもの

決算日の市場価格等に基づく時価法

（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）

市場価格のない株式等

移動平均法による原価法

2. 金銭の信託の評価基準及び評価方法

時価法

3. 固定資産の減価償却の方法

（1）有形固定資産(リース資産を除く)

定率法を採用しております。ただし、建物附属設備については、定額法を採用しております。

なお、主な耐用年数は次のとおりであります。

建物

…

8～18年

器具備品

…

3～20年

（2）無形固定資産(リース資産を除く)

定額法を採用しております。

なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法を採用しております。

（3）リース資産

所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産

リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。

4. 外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準

外貨建金銭債権債務は、期末日の直物等為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。

5. 引当金の計上基準

（1）賞与引当金

従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、将来の支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上しております。

（2）役員賞与引当金

役員に対して支給する賞与の支出に充てるため、将来の支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上しております。

（3）退職給付引当金

従業員の退職給付に備えるため、退職一時金制度について、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき計上しております。

①退職給付見込額の期間帰属方法

退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。

②数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法

過去勤務費用については、その発生時の従業員の平均残存勤務期間内の一定の年数（5年）による定額法により按分した額を費用処理しております。

数理計算上の差異については、各事業年度の発生時の従業員の平均残存勤務期間内の一定の年数（5年または10年）による定額法により按分した額を、それぞれ発生の翌事業年度から費用処理しております。

（4）時効後支払損引当金

時効成立のため利益計上した収益分配金及び償還金について、受益者からの今後の支払請求に備えるため、過去の支払実績に基づく将来の支払見込額を計上しております。

6．収益及び費用の計上基準

当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬及び投資助言報酬を稼得しております。これらには成功報酬が含まれる場合があります。

（1）委託者報酬

委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき、日々の純資産総額に対する一定割合として認識され、確定した報酬を投資信託によって主に年２回受取ります。当該報酬は期間の経過とともに履行義務が充足されるという前提に基づき、投資信託の運用期間にわたり収益として認識しております。

（2）運用受託報酬

運用受託報酬は、投資顧問契約で定められた報酬に基づき、確定した報酬を顧問口座によって主に年１回又は２回受取ります。当該報酬は期間の経過とともに履行義務が充足されるという前提に基づき、顧問口座の運用期間にわたり収益として認識しております。

（3）投資助言報酬

投資助言報酬は、投資助言契約で定められた報酬に基づき、確定した報酬を顧問口座によって主に年２回又は４回受取ります。当該報酬は期間の経過とともに履行義務が充足されるという前提に基づき、顧問口座の運用期間にわたり収益として認識しております。

（4）成功報酬

成功報酬は、対象となる投資信託または顧問口座の特定のベンチマークまたはその他のパフォーマンス目標を上回る超過運用益に対する一定割合として認識されます。当該報酬は成功報酬を受領する権利が確定した時点で収益として認識しております。

（未適用の会計基準等）

・「リースに関する会計基準」（企業会計基準第34号　2024年9月13日　企業会計基準委員会）

・「リースに関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第33号　2024年9月13日　企業会計基準委員会）等

（1）　概要

企業会計基準委員会において、日本基準を国際的に整合性のあるものとする取組みの一環として、借手の全てのリースについて資産及び負債を認識するリースに関する会計基準の開発に向けて、国際的な会計基準を踏まえた検討が行われ、基本的な方針として、IFRS第16号の単一の会計処理モデルを基礎とするものの、IFRS第16号の全ての定めを採り入れるのではなく、主要な定めのみを採り入れることにより、簡素で利便性が高く、かつ、IFRS第16号の定めを個別財務諸表に用いても、基本的に修正が不要となることを目指したリース会計基準等が公表されました。

借手の会計処理として、借手のリースの費用配分の方法については、IFRS第16号と同様に、リースがファイナンス・リースであるかオペレーティング・リースであるかにかかわらず、全てのリースについて使用権資産に係る減価償却費及びリース負債に係る利息相当額を計上する単一の会計処理モデルが適用されます。

（2）　適用予定日

2028年3月期の期首より適用予定であります。

（3）　当該会計基準等の適用による影響

「リースに関する会計基準」等の適用による財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中であります。

注記事項

（貸借対照表関係）

※1．有形固定資産の減価償却累計額

（百万円）

第40期

（2025年3月31日現在）

第41期

（2026年3月31日現在）

建物

740

849

器具備品

662

705

リース資産

5

7

（損益計算書関係）

※1．各科目に含まれている関係会社に対する営業外収益は、次のとおりであります。

（百万円）

第40期

（自 2024年4月 1日

 至 2025年3月31日）

第41期

（自 2025年4月 1日

 至 2026年3月31日）

受取配当金

438

314

※2.固定資産売却益

固定資産売却益の内容は、次のとおりであります。

第40期

（自 2024年4月 1日

 至 2025年3月31日）

第41期

（自 2025年4月 1日

 至 2026年3月31日）

ソフトウエア

6

0

（株主資本等変動計算書関係）

第40期（自 2024年4月1日 至 2025年3月31日）

1．発行済株式の種類及び総数に関する事項

発行済株式の種類

当事業年度期首

株式数（株）

当事業年度

増加株式数（株）

当事業年度

減少株式数（株）

当事業年度末

株式数（株）

普通株式

24,490

－

－

24,490

A種種類株式

15,510

－

－

15,510

合計

40,000

－

－

40,000

2．配当に関する事項

（1）配当金支払額

決議

株式の

種類

配当金（財産）の総額（百万円）

1株当たり配当額（円）

基準日

効力発生日

2024年3月15日

みなし株主総会

普通

株式

575

14,390

2024年4月1日

2024年4月1日

A種種類

株式

2024年6月17日

定時株主総会

普通株式

10,280

257,000

2024年3月31日

2024年6月18日

A種種類

株式

会社法第319条第1項に基づき、2024年3月15日に決議があったものとみなされた株主総会での配当決議は当社の子会社であったAsset Management One USA Inc.（以下「AM-One USA」という）の全株式の現物配当であります。

本現物配当は、株式会社みずほフィナンシャルグループ（以下「MHFG」という）の子会社である米州みずほLLC（以下「米州みずほ」という）が、2024年10月1日に米国外国銀行規制上の中間持株会社へ移行することに伴う規制上の対応として実施したものです。

当社が100%保有していたAM-One USAの議決権は、本現物配当後、米州みずほが議決権の51%を、第一生命ホールディングス株式会社（以下「DL」という）が議決権の49%をそれぞれ保有します。当社を通じてMHFGとDLが間接的に保有していたAM-One USA株式の議決権比率と同等となります。

（2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

2025年6月16日開催予定の定時株主総会において、以下のとおり決議を予定しております。

決議

株式の種類

配当の

原資

配当金の総額（百万円）

1株当たり配当額（円）

基準日

効力発生（予定）日

2025年6月16日

定時株主総会

普通株式

利益

剰余金

11,440

286,000

2025年3月31日

2025年6月17日

A種種類

株式

第41期（自 2025年4月1日 至 2026年3月31日）

1．発行済株式の種類及び総数に関する事項

発行済株式の種類

当事業年度期首

株式数（株）

当事業年度

増加株式数（株）

当事業年度

減少株式数（株）

当事業年度末

株式数（株）

普通株式

24,490

－

－

24,490

A種種類株式

15,510

－

－

15,510

合計

40,000

－

－

40,000

2．配当に関する事項

（1）配当金支払額

決議

株式の

種類

配当金の総額（百万円）

1株当たり配当額（円）

基準日

効力発生日

2025年6月16日

定時株主総会

普通株式

11,440

286,000

2025年3月31日

2025年6月17日

A種種類

株式

（2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

2026年6月16日開催予定の定時株主総会において、以下のとおり決議を予定しております。

決議

株式の種類

配当の

原資

配当金の総額（百万円）

1株当たり配当額（円）

基準日

効力発生（予定）日

2026年6月16日

定時株主総会

普通株式

利益

剰余金

22,000

550,000

2026年3月31日

2026年6月17日

A種種類

株式

（金融商品関係）

1．金融商品の状況に関する事項

（1）金融商品に対する取組方針

当社は、投資運用業を営んでおります。資金運用については、短期的な預金等に限定しております。

当社が運用を行う投資信託の商品性を適正に維持するため、当該投資信託を特定金外信託を通じて、または直接保有しております。なお、特定金外信託を通じて行っているデリバティブ取引は後述するリスクを低減する目的で行っております。当該デリバティブ取引は、実需の範囲内でのみ利用することとしており、投機的な取引は行わない方針であります。

（2）金融商品の内容及びそのリスク

金銭の信託の主な内容は、当社運用ファンドの安定運用を主な目的として資金投入した投資信託及びデリバティブ取引であります。金銭の信託に含まれる投資信託は為替及び市場価格の変動リスクに晒されておりますが、デリバティブ取引（為替予約取引、株価指数先物取引及び債券先物取引）を利用して一部リスクを低減しております。

営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、相手先の信用リスクに晒されております。

投資有価証券は、主にその他有価証券（投資信託）、業務上の関係を有する企業の株式であり、発行体の信用リスクや市場価格の変動リスクに晒されております。

営業債務である未払手数料は、１年以内の支払期日であります。

（3）金融商品に係るリスク管理体制

①信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理

預金の預入先については、余資運用規程に従い、格付けの高い預入先に限定することにより、リスクの軽減を図っております。

営業債権の相手先の信用リスクに関しては、当社の信用リスク管理の基本方針に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、主な相手先の信用状況を把握する体制としています。

投資有価証券の発行体の信用リスクに関しては、信用情報や時価の把握を定期的に行うことで管理しています。

②市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理

組織規程における分掌業務の定めに基づき、リスク管理担当所管にて、取引残高、損益及びリスク量等の実績管理を行い、定期的に社内委員会での報告を実施しております。

③資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理

取引実行担当所管からの報告に基づき、資金管理担当所管が資金繰りを確認するとともに、十分な手許流動性を維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。

（4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。

2．金融商品の時価等に関する事項

貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。

第40期（2025年3月31日現在）

貸借対照表計上額

（百万円）

時価

（百万円）

差額

（百万円）

（1）有価証券

0

0

－

（2）金銭の信託

31,340

31,340

－

（3）投資有価証券

その他有価証券

0

0

－

資産計

31,342

31,342

－

第41期（2026年3月31日現在）

貸借対照表計上額

（百万円）

時価

（百万円）

差額

（百万円）

（1）金銭の信託

31,701

31,701

－

（2）投資有価証券

その他有価証券

0

0

－

資産計

31,702

31,702

－

（注1）現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未払手数料は、短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、注記を省略しております。

（注2）金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

第40期（2025年3月31日現在）

1年以内

（百万円）

1年超5年以内

（百万円）

5年超10年以内

（百万円）

10年超

（百万円）

（1）現金・預金

40,201

－

－

－

（2）有価証券

0

－

－

－

（3）金銭の信託

31,340

（4）未収委託者報酬

19,595

－

－

－

（5）未収運用受託報酬

4,015

－

－

－

（6）投資有価証券

その他有価証券(投資信託)

－

0

－

－

合計

95,154

0

－

－

第41期（2026年3月31日現在）

1年以内

（百万円）

1年超5年以内

（百万円）

5年超10年以内

（百万円）

10年超

（百万円）

（1）現金・預金

44,626

－

－

－

（2）金銭の信託

31,701

（3）未収委託者報酬

21,109

－

－

－

（4）未収運用受託報酬

8,039

－

－

－

（5）投資有価証券

その他有価証券(投資信託)

－

0

－

－

合計

105,477

0

－

－

3．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。

レベル1の時価 : 観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価

レベル2の時価 : 観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価

レベル3の時価 : 観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価

時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。

時価で貸借対照表に計上している金融商品

第40期（2025年3月31日現在）

区分

時価（百万円）

レベル1

レベル2

レベル3

合計

（1）有価証券

－

0

－

0

（2）金銭の信託

－

31,340

－

31,340

（3）投資有価証券

その他有価証券

－

0

－

0

資産計

－

31,342

－

31,342

第41期（2026年3月31日現在）

区分

時価（百万円）

レベル1

レベル2

レベル3

合計

（1）金銭の信託

－

31,701

－

31,701

（2）投資有価証券

その他有価証券

－

0

－

0

資産計

－

31,702

－

31,702

（注1）時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明

有価証券

有価証券は市場における取引価格が存在しない投資信託であり、基準価額を時価としております。

金銭の信託

信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（預金・委託証拠金等）で構成されております。

信託財産を構成する金融商品の時価について、投資信託は基準価額、デリバティブ取引は、取引相手先金融機関より提示された価格によっております。また、その他の資産については短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。

投資有価証券

投資有価証券は市場における取引価格が存在しない投資信託であり、基準価額を時価としております。

（注2）市場価格のない株式等の貸借対照表計上額は次の通りであります。

これらについては、「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号 2020年3月31日）第5項に従い、2．金融商品の時価等に関する事項及び3．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項で開示している表中には含めておりません。

（百万円）

第40期

（2025年3月31日現在）

第41期

（2026年3月31日現在）

投資有価証券（その他有価証券）

非上場株式

182

106

関係会社株式

非上場株式

4,037

3,364

（有価証券関係）

1. 子会社株式及び関連会社株式

子会社株式及び関連会社株式（第40期の貸借対照表計上額4,037百万円、第41期の貸借対照表計上額3,364百万円）については市場価格がないことから、貸借対照表日における時価及び貸借対照表計上額と当該時価との差額の記載は省略しております。

2. その他有価証券

第40期（2025年3月31日現在）

（百万円）

区分

貸借対照表日における

貸借対照表計上額

取得原価

差額

貸借対照表計上額が

取得原価を超えるもの

投資信託

－

－

－

小計

－

－

－

貸借対照表計上額が

取得原価を超えないもの

投資信託

1

2

△0

小計

1

2

△0

合計

1

2

△0

（注）非上場株式（貸借対照表計上額182百万円）については、市場価格がないことから、上表に含めておりません。

第41期（2026年3月31日現在）

（百万円）

区分

貸借対照表日における

貸借対照表計上額

取得原価

差額

貸借対照表計上額が

取得原価を超えるもの

投資信託

－

－

－

小計

－

－

－

貸借対照表計上額が

取得原価を超えないもの

投資信託

0

1

△0

小計

0

1

△0

合計

0

1

△0

（注）非上場株式（貸借対照表計上額106百万円）については、市場価格がないことから、上表に含めておりません。

3．事業年度中に売却したその他有価証券

第40期（自 2024年4月1日 至 2025年3月31日）

該当はありません。

第41期（自 2025年4月1日 至 2026年3月31日）

区分

売却額

（百万円）

売却益の合計額

（百万円）

売却損の合計額

（百万円）

株式

51

－

22

4．減損処理を行った有価証券

前事業年度において、有価証券について31百万円（関係会社株式31百万円）減損処理を行っております。

当事業年度において、有価証券について523百万円（関係会社株式523百万円）減損処理を行っております。

（退職給付関係）

1．採用している退職給付制度の概要

当社は、確定給付型の制度として退職一時金制度（非積立型制度であります）を採用しております。確定拠出型の制度としては確定拠出年金制度を採用しております。

2．確定給付制度

（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表

（百万円）

第40期

（自 2024年4月1日

  至 2025年3月31日）

第41期

（自 2025年4月1日

  至 2026年3月31日）

退職給付債務の期首残高

2,760

2,759

勤務費用

299

311

利息費用

2

2

数理計算上の差異の発生額

18

△439

退職給付の支払額

△321

△320

退職給付債務の期末残高

2,759

2,313

（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

（百万円）

第40期

（2025年3月31日現在）

第41期

（2026年3月31日現在）

非積立型制度の退職給付債務

2,759

2,313

未積立退職給付債務

2,759

2,313

未認識数理計算上の差異

△44

408

未認識過去勤務費用

0

-

貸借対照表に計上された負債と資産の純額

2,715

2,721

退職給付引当金

2,715

2,721

貸借対照表に計上された負債と資産の純額

2,715

2,721

（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額

（百万円）

第40期

（自 2024年4月1日

  至 2025年3月31日）

第41期

（自 2025年4月1日

  至 2026年3月31日）

勤務費用

299

311

利息費用

2

2

数理計算上の差異の費用処理額

14

12

過去勤務費用の費用処理額

△0

△0

その他

△4

△3

確定給付制度に係る退職給付費用

312

323

（注）上記退職給付費用以外に早期割増退職金として、前事業年度において6百万円、当事業年度において27百万円を営業外費用に計上しております。

（4）数理計算上の計算基礎に関する事項

　　　主要な数理計算上の計算基礎

第40期

（2025年3月31日現在）

第41期

（2026年3月31日現在）

割引率

0.09％

2.14％

予想昇給率

　　　  1.00％～3.56％

1.00％～3.56％

3．確定拠出制度

当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度108百万円、当事業年度105百万円であります。

（税効果会計関係）

1．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

第40期

第41期

(2025年3月31日現在)

(2026年3月31日現在)

繰延税金資産

（百万円）

（百万円）

　未払事業税

259

225

　未払事業所税

10

10

　賞与引当金

673

701

　未払法定福利費

106

110

　運用受託報酬

555

1,534

　資産除去債務

20

23

　減価償却超過額（一括償却資産）

5

3

減価償却超過額

66

71

繰延資産償却超過額（税法上）

407

407

　退職給付引当金

855

857

　時効後支払損引当金

20

16

　ゴルフ会員権評価損

2

2

関係会社株式評価損

774

－

投資有価証券評価損

4

4

減損損失

73

73

その他

6

11

その他有価証券評価差額金

0

0

繰延税金資産合計

3,842

4,054

繰延税金負債

繰延税金負債合計

－

－

繰延税金資産の純額

3,842

4,054

2．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主要な項目別の内訳

第40期

第41期

(2025年3月31日現在)

(2026年3月31日現在)

法定実効税率

30.62

％

－

％

（調整）

　受取配当金等永久に益金に算入されない項目

△0.64

％

－

％

税制非適格現物配当益金算入項目

3.56

－

％

　税率変更による影響

△0.18

－

％

　その他

△0.79

％

－

％

　税効果会計適用後の法人税等の負担率

32.57

％

－

％

（注）当事業年度は、法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下であるため注記を省略しております。

（企業結合等関係）

(取得による企業結合)

当社（以下「AMOne」という）は、2016年7月13日付で締結した、DIAMアセットマネジメント株式会社（以下「DIAM」という）、みずほ投信投資顧問株式会社（以下「MHAM」という）、みずほ信託銀行株式会社（以下「TB」という）及び新光投信株式会社（以下「新光投信」という）（以下総称して「統合4社」という）間の「統合契約書」に基づき、2016年10月1日付で統合いたしました。

1．結合当事企業

結合当事企業

DIAM

MHAM

TB

新光投信

事業の内容

投資運用業務、投資助言・代理業務

投資運用業務、投資助言・代理業務

信託業務、銀行業務、投資運用業務

投資運用業務、投資助言・代理業務

2．企業結合日

2016年10月1日

3．企業結合の方法

①MHAMを吸収合併存続会社、新光投信を吸収合併消滅会社とする吸収合併、②TBを吸収分割会社、吸収合併後のMHAMを吸収分割承継会社とし、同社がTB資産運用部門に係る権利義務を承継する吸収分割、③DIAMを吸収合併存続会社、MHAMを吸収合併消滅会社とする吸収合併の順に実施しております。

4．結合後企業の名称

アセットマネジメントOne株式会社

5．企業結合の主な目的

当社は、株式会社みずほフィナンシャルグループ（以下「MHFG」という）及び第一生命ホールディングス株式会社（以下「第一生命」という）の資産運用ビジネス強化・発展に対する強力なコミットメントのもと、統合4社が長年にわたって培ってきた資産運用に係わる英知を結集し、MHFGと第一生命両社グループとの連携も最大限活用して、お客さまに最高水準のソリューションを提供するグローバルな運用会社としての飛躍を目指してまいります。

6．合併比率

「3．企業結合の方法」③の吸収合併における合併比率は以下の通りであります。

会社名

DIAM

（存続会社）

MHAM

（消滅会社）

合併比率（*）

1

0.0154

（*）普通株式と種類株式を合算して算定しております。

7．交付した株式数

「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、DIAMは、MHAMの親会社であるMHFGに対して、その所有するMHAMの普通株式103万8,408株につき、DIAMの普通株式490株及び議決権を有しないA種種類株式15,510株を交付しました。

8．経済的持分比率（議決権比率）

MHFGが企業結合直前に所有していた当社に対する経済的持分比率

50.00％

MHFGが企業結合日に追加取得した当社に対する経済的持分比率

20.00％

MHFGの追加取得後の当社に対する経済的持分比率

70.00％

なお、MHFGが所有する議決権比率については50.00％から51.00％に異動しております。

9．取得企業を決定するに至った主な根拠

「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、法的に消滅会社となるMHAMの親会社であるMHFGが、結合後企業の議決権の過半数を保有することになるため、企業結合の会計上はMHAMが取得企業に該当し、DIAMが被取得企業となるものです。

10．会計処理

「企業結合に関する会計基準」（企業結合会計基準第21号　平成25年9月13日公表分）及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号　平成25年9月13日公表分）に基づき、「3．企業結合の方法」①の吸収合併及び②の吸収分割については共通支配下の取引として処理し、③の吸収合併については逆取得として処理しております。

11．被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合に関する事項

（1）被取得企業の取得原価及びその内訳

取得の対価

MHAMの普通株式

144,212百万円

取得原価

144,212百万円

（2）発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間

a.発生したのれんの金額

76,224百万円

b.発生原因

被取得企業から受け入れた資産及び引き受けた負債の純額と取得原価との差額によります。

c.のれんの償却方法及び償却期間

20年間の均等償却

（3）企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳

a.資産の額

資産合計

40,451百万円

うち現金・預金

11,605百万円

うち金銭の信託

11,792百万円

b.負債の額

負債合計

9,256百万円

うち未払手数料及び未払費用

4,539百万円

（注）顧客関連資産に配分された金額及びそれに係る繰延税金負債は、資産の額及び負債の額には含まれておりません。

（4）のれん以外の無形固定資産に配分された金額及び主要な種類別の内訳並びに全体及び主要な種類別の加重平均償却期間

a.無形固定資産に配分された金額

53,030百万円

b.主要な種類別の内訳

顧客関連資産

53,030百万円

c.全体及び主要な種類別の加重平均償却期間

顧客関連資産

16.9年

12．被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合の差額

（1）貸借対照表項目

第40期

（2025年3月31日現在）

第41期

（2026年3月31日現在）

流動資産

－百万円

－百万円

固定資産

53,066百万円

46,634百万円

資産合計

53,066百万円

46,634百万円

流動負債

－百万円

－百万円

固定負債

561百万円

－百万円

負債合計

561百万円

－百万円

純資産

52,505百万円

46,634百万円

（注）固定資産及び資産合計には、のれん及び顧客関連資産の金額が含まれております。

のれん

43,829百万円

40,018百万円

顧客関連資産

13,661百万円

10,603百万円

（2）損益計算書項目

第40期

（自 2024年4月1日

　　至 2025年3月31日）

第41期

（自 2025年4月1日

　　至 2026年3月31日）

営業収益

－百万円

－百万円

営業利益

△7,259百万円

△6,868百万円

経常利益

△7,259百万円

△6,868百万円

税引前当期純利益

△7,259百万円

△6,868百万円

当期純利益

△6,298百万円

△5,870百万円

1株当たり当期純利益

△157,468円47銭

△146,764円94銭

（注）営業利益には、のれん及び顧客関連資産の償却額が含まれております。

のれんの償却額

3,811百万円

3,811百万円

顧客関連資産の償却額

3,447百万円

3,057百万円

(共通支配下の取引等)

第40期（自 2024年4月1日 至 2025年3月31日）

　当社は、2024年4月1日に株式会社みずほフィナンシャルグループ（以下「MHFG」という。親会社）及び第一生命ホールディングス株式会社（その他の関係会社）へ以下の現物配当を行いました。

１．取引の概要

（１）取引内容

Asset Management One USA Inc.(当社の子会社)株式の現物配当

（２）効力発生日

　　2024年4月1日

（３）取引の総額

　　575百万円

（４）その他取引の概要に関する事項

　　本現物配当は、MHFGの子会社である米州みずほLLCが、2024年10月1日に米国外国銀行規制上の中間持株会社へ移行することに伴う規制上の対応として実施したものです。

２．実施した会計処理の概要

「企業結合に関する会計基準」(企業会計基準第21号 平成31年1月16日)及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第10号 平成31年1月16日)に基づき、共通支配下の取引として処理しております。

第41期（自 2025年4月1日 至 2026年3月31日）

該当はありません。

（資産除去債務関係）

当社は建物所有者との間で不動産賃貸借契約を締結しており、賃借期間終了時に原状回復する義務を有しているため、契約及び法令上の資産除去債務を認識しております。

なお、当該賃貸借契約に関連する長期差入保証金（敷金）が計上されているため、資産除去債務の負債計上に代えて、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち当期の負担に属する金額を費用計上し、直接減額しております。

（収益認識関係）

1. 収益の分解情報

収益の構成は次の通りです。

第40期

（自 2024年4月1日

　至 2025年3月31日）

第41期

（自 2025年4月1日

　至 2026年3月31日）

委託者報酬

111,988百万円

115,972百万円

運用受託報酬

16,520百万円

18,429百万円

投資助言報酬

2,374百万円

1,997百万円

成功報酬（注）

1,754百万円

6,463百万円

その他営業収益

     30百万円

     24百万円

合計

132,668百万円

142,888百万円

（注）成功報酬は、損益計算書において委託者報酬及び運用受託報酬に含めて表示しております。

2. 収益を理解するための基礎となる情報

収益を理解するための基礎となる情報は「重要な会計方針 6.収益及び費用の計上基準」に記載の通りであります。

（セグメント情報等）

1．セグメント情報

当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。

2．関連情報

第40期（自 2024年4月1日 至 2025年3月31日）及び第41期（自 2025年4月1日 至 2026年3月31日）

（1）サービスごとの情報

サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービスごとの営業収益の記載を省略しております。

（2）地域ごとの情報

①営業収益

本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しております。

②有形固定資産

本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略しております。

（3）主要な顧客ごとの情報

特定の顧客に対する営業収益で損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記載を省略しております。

（持分法損益等）

第40期（自 2024年4月1日 至 2025年3月31日）

当社はPayPayアセットマネジメント株式会社の株式を取得し持分法適用関連会社としておりますが、重要性が乏しいため、関連会社に対する投資の金額等の記載を省略しております。

第41期（自 2025年4月1日 至 2026年3月31日）

該当はありません。

（関連当事者情報）

1．関連当事者との取引

（1）親会社及び法人主要株主等

第40期（自 2024年4月1日 至 2025年3月31日）

属性

会社等の名称

住所

資本金又は

出資金

事業の内容又は職業

議決権等の所有(被所有)割合

関係内容

取引の内容

取引金額

（百万円）

科目

期末残高

（百万円）

役員の兼任等

事業上

の関係

親会社

株式会社

みずほフィナンシャルグループ

東京都千代田区

22,567

億円

持株

会社

（被所有）

直接51%

－

持株会社

現物配当

402

-

-

その他の関係会社

第一生命ホールディングス株式会社

東京都千代田区

3,443

億円

持株

会社

（被所有）

直接49%

－

持株会社

現物配当

172

-

-

取引条件及び取引条件の決定方針等

（注）現物配当の詳細については、（株主資本等変動計算書関係）2．配当に関する事項及び（企業結合等関係）(共通支配下の取引等)に記載しております。

第41期（自 2025年4月1日 至 2026年3月31日）

該当はありません。

（2）子会社及び関連会社等

第40期（自 2024年4月1日 至 2025年3月31日）

該当はありません。

第41期（自 2025年4月1日 至 2026年3月31日）

該当はありません。

（3）兄弟会社等

第40期（自 2024年4月1日 至 2025年3月31日）

属性

会社等の名称

住所

資本金又は

出資金

事業の内容又は職業

議決権等の所有(被所有)割合

関係内容

取引の内容

取引金額

（百万円）

科目

期末残高

（百万円）

役員の兼任等

事業上

の関係

親会社の子会社

株式会社

みずほ銀行

東京都千代田区

14,040

億円

銀行業

－

－

当社設定投資信託の販売

投資信託の販売代行手数料

9,048

未払

手数料

1,976

みずほ証券株式会社

東京都千代田区

1,251

億円

証券業

－

－

当社設定投資信託の販売

投資信託の販売代行手数料

20,086

未払

手数料

3,306

取引条件及び取引条件の決定方針等

（注1）投資信託の販売代行手数料は、一般的取引条件を勘案した個別契約により決定しております。

（注2）上記の取引金額には消費税等が含まれておりません。期末残高には、消費税等が含まれております。

第41期（自 2025年4月1日 至 2026年3月31日）

属性

会社等の名称

住所

資本金又は

出資金

事業の内容又は職業

議決権等の所有(被所有)割合

関係内容

取引の内容

取引金額

（百万円）

科目

期末残高

（百万円）

役員の兼任等

事業上

の関係

親会社の子会社

株式会社

みずほ銀行

東京都千代田区

14,040

億円

銀行業

－

－

当社設定投資信託の販売

投資信託の販売代行手数料

9,462

未払

手数料

2,204

みずほ証券株式会社

東京都千代田区

1,251

億円

証券業

－

－

当社設定投資信託の販売

投資信託の販売代行手数料

21,894

未払

手数料

3,421

取引条件及び取引条件の決定方針等

（注1）投資信託の販売代行手数料は、一般的取引条件を勘案した個別契約により決定しております。

（注2）上記の取引金額には消費税等が含まれておりません。期末残高には、消費税等が含まれております。

2．親会社又は重要な関連会社に関する注記

（1）親会社情報

株式会社みずほフィナンシャルグループ

(東京証券取引所及びニューヨーク証券取引所に上場)

（2）重要な関連会社の要約財務諸表

該当はありません。

（1株当たり情報）

第40期

（自 2024年4月1日

至 2025年3月31日）

第41期

（自 2025年4月1日

至 2026年3月31日）

1株当たり純資産額

2,107,956円73銭

2,251,656円50銭

1株当たり当期純利益金額

358,173円51銭

429,699円67銭

（注1）潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在していないため記載しておりません。

（注2）1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

第40期

（自 2024年4月1日

至 2025年3月31日）

第41期

（自 2025年4月1日

至 2026年3月31日）

当期純利益金額

14,326百万円

17,187百万円

普通株主及び普通株主と同等の株主に帰属しない金額

－

－

普通株式及び普通株式と同等の株式に係る当期純利益金額

14,326百万円

17,187百万円

普通株式及び普通株式と同等の株式の期中平均株式数

40,000株

40,000株

（うち普通株式）

(24,490株)

(24,490株)

（うちA種種類株式）

(15,510株)

(15,510株)

（注1）A種種類株式は、剰余金の配当請求権及び残余財産分配請求権について普通株式と同等の権利を有しているため、1株当たり情報の算定上、普通株式に含めて計算しています。

４【利害関係人との取引制限】

委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されています。

（1）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。

（2）運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。

（3）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（4）（5）において同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または店頭デリバティブ取引を行うこと。

（4）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。

（5）上記（3）（4）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であって、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内閣府令で定める行為。

５【その他】

（1）定款の変更、事業譲渡又は事業譲受、出資の状況その他の重要事項

委託会社は2025年5月14日付で100％子会社であるAsset Management One Singapore Pte. Ltd.を清算しました。

委託会社の関連会社であるPayPayアセットマネジメント株式会社は2025年12月26日付で清算結了しました。

（2）訴訟事件その他の重要事項

委託会社およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありません。

第２【その他の関係法人の概況】

１【名称、資本金の額及び事業の内容】

　(1)受託会社

名称

みずほ信託銀行株式会社

資本金の額

247,369百万円（2025年3月末日現在）

事業の内容

日本において銀行業務および信託業務を営んでいます。

　(2)販売会社

販売会社の名称、資本金の額および事業内容は以下の通りです。

名　　 称

資本金の額

(単位:百万円)

事 業 の 内 容

株式会社八十二長野銀行

52,243

日本において銀行業務を営んでおります。

株式会社北陸銀行

140,409

日本において銀行業務を営んでおります。

労働金庫連合会

（※1）120,000

労働金庫法に基づき設立された労働金庫の系統中央機関です。

三菱ＵＦＪ　ｅスマート証券株式会社

7,196

「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引業を営んでおります。

株式会社ＳＢＩ証券

54,323

「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引業を営んでおります。

楽天証券株式会社

（※2）19,495

「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引業を営んでおります。

ｍｏｏｍｏｏ証券株式会社

9,225

「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引業を営んでおります。

ＳＭＢＣ日興証券株式会社

135,000

「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引業を営んでおります。

マネックス証券株式会社

13,195

「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引業を営んでおります。

野村證券株式会社（※3）

10,000

「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引業を営んでおります。

松井証券株式会社

11,945

「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引業を営んでおります。

（注）資本金の額は2025年3月末日現在

（※1）出資の総額

（※2）2024年12月31日現在

（※3）新規の取得のお申込みのお取扱いを行っておりません。

(3) 投資顧問会社

名称

みずほ第一フィナンシャルテクノロジー株式会社

資本金の額

200百万円（2026年3月末日現在）

事業の内容

日本において投資顧問業務を営んでいます。

２【関係業務の概要】

「受託会社」は、以下の業務を行います。

(1)委託会社の指図に基づく信託財産の管理、保管、処分

(2)信託財産の計算

(3)信託財産に関する報告書の作成

(4)その他上記に付帯する業務

「販売会社」は、以下の業務を行います。

(1)募集の取扱いおよび販売

(2)追加設定の申込事務

(3)信託契約の一部解約事務

(4)受益者に対する収益分配金、一部解約金および償還金の支払い

(5)収益分配金の再投資

(6)受益者に対する投資信託説明書（目論見書）および運用報告書の交付

(7)その他上記に付帯する業務

「投資顧問会社」は、以下の業務を行います。

みずほ第一フィナンシャルテクノロジー株式会社は委託会社との投資顧問契約に基づき、当ファンドの信託財産の運用指図等について助言を行います。

３【資本関係】

該当事項はありません。

※持株比率5％以上を記載します。

第３【参考情報】

ファンドについては、当計算期間において以下の書類を提出いたしました。

提出年月日

提出書類

2025年11月20日

臨時報告書

2026年1月21日

臨時報告書

2026年2月6日

有価証券報告書

2026年2月6日

有価証券届出書

2026年3月23日

臨時報告書