EDINET DISCLOSURE · 全国企業データベース
フィデリティ投信株式会社｜有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第24期(2025/05/01－2026/04/30)｜EDINET開示書類
- 提出企業
- フィデリティ投信株式会社
- 書類名
- 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第24期(2025/05/01－2026/04/30)
- 提出日時
- 2026-07-28 09:00:00
- EDINET書類ID
S100YRO3
本ページはEDINETの開示書類から抽出したHTMLです。画像・図表・脚注や複雑な表組みは原本と一致しない場合があります。重要な判断にはEDINET公式の原本を確認してください。
開示書類本文
【表紙】
【提出書類】 | 有価証券報告書 |
【提出先】 | 関東財務局長殿 |
【提出日】 | 2026年７月28日提出 |
【計算期間】 | 第24期（自 2025年５月１日 至 2026年４月30日） |
【ファンド名】 | フィデリティ・日本バリュー・ファンド |
【発行者名】 | フィデリティ投信株式会社 |
【代表者の役職氏名】 | 代表取締役社長 コルビー・ペンゾーン |
【本店の所在の場所】 | 東京都港区六本木七丁目７番７号 |
【事務連絡者氏名】 | 照沼 加奈子 |
【連絡場所】 | 東京都港区六本木七丁目７番７号 |
【電話番号】 | 03－4560－6000 |
【縦覧に供する場所】 | 該当事項はありません。 |
第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
① ファンドの目的
ファンドは、フィデリティ・日本バリュー・マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）受益証券への投資を通じて、主としてわが国の取引所に上場（これに準ずるものを含みます。）されている株式を主要投資対象とし、投資信託財産の長期的な成長を図ることを目標に積極的な運用を行なうことを基本とします。
② ファンドの信託金の限度額
委託会社は、受託会社と合意のうえ、5,000億円を限度として信託金を追加することができます。追加信託が行なわれたときは、受託会社はその引受けを証する書面を委託会社に交付します。
また、委託会社は受託会社と合意のうえ、あらかじめ監督官庁に届け出ることにより、当該限度額を変更することができます。
③ ファンドの基本的性格
ファンドは、追加型株式投資信託であり、一般社団法人資産運用業協会が定める商品の分類方法において、以下のとおり分類されます。
商品分類表
単位型・追加型 | 投資対象地域 | 投資対象資産 （収益の源泉） |
単 位 型 投 信 追 加 型 投 信 | 国 内 海 外 内 外 | 株 式 債 券 不動産投信 その他資産 （ ） 資産複合 |
（注）ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
＜商品分類表（網掛け表示部分）の定義＞
追加型投信・・・一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファンドをいいます。
国 内・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
株 式・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
属性区分表
投資対象資産 | 決算頻度 | 投資対象地域 | 投資形態 |
株式 一般 大型株 中小型株 債券 一般 公債 社債 その他債券 クレジット属性 （ ） 不動産投信 その他資産 (投資信託証券(株式(一般))) 資産複合 （ ） 資産配分固定型 資産配分変更型 | 年１回 年２回 年４回 年６回 （隔月） 年12回 （毎月） 日々 その他 （ ） | グローバル 日本 北米 欧州 アジア オセアニア 中南米 アフリカ 中近東 （中東） エマージング | ファミリー ファンド ファンド・ オブ・ファンズ |
（注）ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
※ ファンドは、投資信託証券を通じて収益の源泉となる資産に投資しますので、「商品分類表」と「属性区分表」の投資対象資産は異なります。
＜属性区分表（網掛け表示部分）の定義＞
その他資産（投資信託証券（株式（一般））） ・・・目論見書又は投資信託約款において、投資信託証券（投資形態がファミリーファンド又はファンド・オブ・ファンズのものをいいます。）を通じて主として株式のうち大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのものに投資する旨の記載があるものをいいます。
年１回・・・目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいいます。
日本・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
ファミリーファンド・・・目論見書又は投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・ファンズにのみ投資されるものを除きます。）を投資対象として投資するものをいいます。
（注）上記各表のうち、網掛け表示のない商品分類および属性区分の定義について、詳しくは一般社団法人資産運用業協会のホームページ（アドレス：https://www.imaj.or.jp/）をご覧ください。
（参考）ファンドの仕組み
【画像・図表はPDF原本参照】
④ ファンドの特色
ファンドが主として投資を行なうマザーファンドの特色は以下の通りです。
● 総合的な個別企業分析により、割安な状態にある企業を選定し投資を行ないます。
（参考）
【画像・図表はPDF原本参照】
（２）【ファンドの沿革】
2002年２月18日 ファンドの受益証券の募集開始
2002年２月28日 信託契約の締結、ファンドの当初設定、ファンドの運用開始
2007年１月４日 投資信託振替制度へ移行
（３）【ファンドの仕組み】
① ファンドの仕組み
ファンドは「ファミリーファンド方式」により運用を行ないます。「ファミリーファンド方式」とは、複数のファンドを合同運用する仕組みで、取得申込者から集めた資金をまとめてベビーファンド（「フィデリティ・日本バリュー・ファンド」）とし、その資金を主としてマザーファンド（「フィデリティ・日本バリュー・マザーファンド」）に投資して実質的な運用を行なう仕組みです。
ファンドの仕組みは以下の図の通りです。
【画像・図表はPDF原本参照】
② 委託会社およびファンドの関係法人
委託会社およびファンドの関係法人は以下の通りです。
(a）委託会社：フィデリティ投信株式会社
ファンドの委託者として、投資信託財産の運用指図、投資信託約款の届出、受託会社との信託契約の締結、目論見書・運用報告書の作成、投資信託財産に組入れた有価証券の議決権等の行使、投資信託財産に関する帳簿書類の作成等を行ないます。
(b）受託会社：三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
ファンドの受託者として、委託会社との信託契約の締結、投資信託財産の保管・管理、投資信託財産の計算（ファンドの基準価額の計算）、外国証券を保管・管理する外国の金融機関への指示および連絡等を行ないます。
なお、信託事務の一部につき日本マスタートラスト信託銀行株式会社に委託することができます。
(c）販売会社
ファンドの販売会社として、ファンドの募集・販売の取扱い、目論見書・運用報告書の交付、信託契約の一部解約に関する事務、受益者への収益分配金・一部解約金・償還金の支払に関する事務、収益分配金の再投資、所得税・地方税の源泉徴収、取引報告書・計算書等の交付等を行ないます。
③ 委託会社が関係法人と締結している契約等の概要
(a）受託会社と締結している契約
ファンドの根幹となる運用方針、運用制限、信託報酬の総額、手数料等、ファンドの設定・維持のために必要な事項を信託契約で規定しています。
(b）販売会社と締結している契約
委託会社が販売会社に委託するファンドの募集・販売に係る業務の内容、一部解約に係る事務の内容、およびこれらに関する手続等について規定しています。
④ 委託会社の概況（2026年５月末日現在）
(a）資本金の額 金10億円
(b）沿革
1986年11月17日 フィデリティ投資顧問株式会社設立
1987年２月20日 投資顧問業の登録
同年６月10日 投資一任業務の認可取得
1995年９月28日 社名をフィデリティ投信株式会社に変更
同年11月10日 投資信託委託業務の免許を取得、投資顧問業務と投資信託委託業務を併営
2007年９月30日 金融商品取引業の登録
(c）大株主の状況
株主名 | 住所 | 所有株式数 （株） | 所有比率 （％） |
フィデリティ・ジャパン・ホールディングス株式会社 | 東京都港区六本木七丁目７番７号 | 20,000 | 100 |
２【投資方針】
（１）【投資方針】
① 投資態度
(a）主としてフィデリティ・日本バリュー・マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）受益証券を主要な投資対象とします。
(b）株式（他の投資信託受益証券を通じて投資する場合は、当該他の投資信託の投資信託財産に属する株式のうち、この投資信託の投資信託財産に属するとみなした部分を含みます。）への投資は、原則として、高位を維持し、投資信託財産の総額の65％超を基本とします。また、株式以外の資産（他の投資信託受益証券を通じて投資する場合は、当該他の投資信託の投資信託財産に属する株式以外の資産のうち、この投資信託の投資信託財産に属するとみなした部分を含みます。）への投資は、原則として、投資信託財産の総額の35％以内とします。
(c）投資信託財産に属する資産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避する目的ならびに投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的の場合に限り、国内において行なわれる有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げるものをいいます。以下同じ。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるものをいいます。以下同じ。）、有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるものをいいます。以下同じ。）、通貨に係る先物取引、通貨に係るオプション取引、金利に係る先物取引および金利に係るオプション取引ならびにこれらと類似の取引（以下「有価証券先物取引等」といいます。）を行なうことができます。
(d）投資信託財産に属する資産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避する目的ならびに投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的の場合に限り、異なった通貨、異なった受取り金利または異なった受取り金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことができます。
(e）投資信託財産に属する資産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避する目的ならびに投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的の場合に限り、金利先渡取引および為替先渡取引を行なうことができます。
(f）資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
② ファンドのベンチマーク＊１
Russell/Nomura Total Market Value インデックス(配当金込)＊２をベンチマークとします。（ベンチマークとの連動を目指すものではありません。）
＊１ ベンチマークとは、ファンドのパフォーマンス評価やポートフォリオのリスク管理を行なう際の基準となる指標のことです。
＊２ Russell/Nomura Total Market Value インデックス(配当金込)とは、Russell/Nomura日本株インデックスのバリュースタイル指数です。Russell/Nomura Total Market インデックスの低ＰＢＲ銘柄で構成されており、Russell/Nomura Large Cap ValueおよびRussell/Nomura Small Cap Value インデックスを含みます。
Russell/Nomura Total Market Value インデックスの知的財産権およびその他一切の権利は野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社およびFrank Russell Companyに帰属します。なお、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社およびFrank Russell Companyは、Russell/Nomura Total Market Value インデックスの正確性、完全性、信頼性、有用性、市場性、商品性および適合性を保証するものではなく、当ファンドの設定の可否、運用成果等並びに当ファンド及びRussell/Nomura Total Market Value インデックスに関連して行われる当社のサービス提供等の行為に関して一切責任を負いません。
③ 運用方針
１．個別企業分析にあたっては、日本および世界の主要拠点のアナリストによる企業調査結果を活かし、ポートフォリオ・マネージャーによる「ボトム・アップ・アプローチ」を重視した運用を行ないます。
２．ポートフォリオ構築にあたっては、分散投資を基本としリスク分散を図ります。
３．株式（他の投資信託受益証券を通じて投資する場合は、当該他の投資信託の投資信託財産に属する株式のうち、この投資信託の投資信託財産に属するとみなした部分を含みます。）への投資は、原則として、高位を維持し、投資信託財産の総額の65％超を基本とします。
なお、株式の他、その他の有価証券（不動産投資信託証券等）に投資することがあります。
運用にあたっては、上記１．－３．の方針で臨みますが、資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合もあります。
※ ファンドはマザーファンドを通じて投資を行ないます。上記はファンドの主たる投資対象であるマザーファンドの特色および運用方針を含みます。
※ 運用担当者の変更等により、委託会社または委託先のグループ会社間へ運用の指図に関する権限の委託（再委託も含みます。）を追加する場合があります。なお、この場合においても、基本的にファンドに係る運用方針や運用スタイル等が変更されるものではありません。
（２）【投資対象】
① 投資対象とする資産の種類
ファンドが投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
(a）次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律（以下「投資信託法」といいます。）第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）
１．有価証券
２．デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、下記「④ その他の投資対象」１．から５．に定めるものに限ります。）
３．金銭債権
４．約束手形
(b）次に掲げる特定資産以外の資産
１．デリバティブ取引に係る権利と類似の取引に係る権利
２．為替手形
② 投資対象とする有価証券
委託会社は、信託金を、主としてマザーファンド受益証券および次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。また、保有する有価証券（投資信託法施行規則第22条第１項第１号イからハまでに掲げるものに限ります。）をもってマザーファンドの受益証券に投資することを指図できます。
１．株券または新株引受権証書
２．国債証券
３．地方債証券
４．特別の法律により法人の発行する債券
５．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
６．特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
７．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６号で定めるものをいいます。）
８．協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で定めるものをいいます。）
９．特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第２条第１項第８号で定めるものをいいます。）
10．コマーシャル・ペーパー
11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新株予約権証券
12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、１．から11．までの証券または証書の性質を有するもの
13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいいます。）
14．投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）
15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
16．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、有価証券に係るものに限ります。）
17．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
18．外国法人が発行する譲渡性預金証書
19．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限ります。）
20．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
21．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に表示されるべきもの
22．外国の者に対する権利で21．の有価証券の性質を有するもの
なお、１．の証券または証書、12．ならびに17．の証券または証書のうち１．の証券または証書の性質を有するものを以下「株式」といい、２．から６．までの証券および12．ならびに17．の証券または証書のうち２．から６．までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、13．の証券および14．の証券を以下「投資信託証券」といいます。
③ 投資対象とする金融商品
前記②にかかわらず、ファンドの設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図することができます。
１．預金
２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３．コール・ローン
４．手形割引市場において売買される手形
５．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
６．外国の者に対する権利で５．の権利の性質を有するもの
④ その他の投資対象
１．投資信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避する目的ならびに投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的の場合に限り、わが国の取引所における有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引および有価証券オプション取引ならびに外国の市場におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします（以下同じ。）。
２．投資信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避する目的ならびに投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的の場合に限り、わが国の取引所における通貨に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の市場における通貨に係る先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。
３．投資信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避する目的ならびに投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的の場合に限り、わが国の取引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の市場におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
４．投資信託財産に属する資産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避する目的ならびに投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的の場合に限り、スワップ取引を行なうことの指図をすることができます。なお、スワップ取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
５．投資信託財産に属する資産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避する目的ならびに投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的の場合に限り、金利先渡取引および為替先渡取引を行なうことの指図をすることができます。なお、金利先渡取引および為替先渡取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
６．投資信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、投資信託財産に属する株式および公社債を貸付けることの指図をすることができます。なお、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行なうものとします。
７．実質外貨建資産＊の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予約取引を行なうことを指図することができます。
８．投資信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができ、また法令上可能な限度において融資枠の設定を受けることを指図することができます。
＊ 「実質外貨建資産」とは、ファンドに属する外貨建資産（外国通貨表示の有価証券（以下「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）とマザーファンドの投資信託財産に属する外貨建資産のうちファンドに属するとみなした額（ファンドに属するマザーファンドの受益証券の時価総額にマザーファンドの投資信託財産の純資産総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額をいいます。
（３）【運用体制】
ファンドの運用体制は以下の通りです。
【画像・図表はPDF原本参照】
○ 運用部門では、ファンドの運用等を行ないます。
○ 運用リスク管理部門では、ファンドの各種投資リスクの評価等を行ないます。
○ パフォーマンス分析部門では、ファンドのパフォーマンス分析等を行ないます。
○ 運用に関するコンプライアンス部門では、ファンドの法令および各種運用規制等の遵守状況のモニタリング等を行ないます。
＜ファンドの運用体制に対する管理等＞
投資リスクの管理および投資行動のチェックについては、運用部門が自ら行なう方法と、運用部門から独立している運用に関するコンプライアンス部門ならびに運用リスク管理部門が行なう方法を併用し検証しています。
・ 運用部門では、部門の担当責任者とポートフォリオ・マネージャーによるミーティング等を実施し、さまざまなリスク要因について協議しています。
・ 運用に関するコンプライアンス部門では、ファンドが法令および各種運用規制等を遵守して運用されているかがチェックされ、モニタリングの結果を運用部門および必要に応じて適宜関係部門にフィードバックしています。
・ 運用リスク管理部門では、ファンドの各種投資リスクおよび流動性リスクを評価し、モニタリングの結果を運用部門、投資リスク管理に関する委員会＊、必要に応じて適宜関係部門に報告しています。
＊委託会社では、ファンドの運用管理にあたり、インベストメント・リスク・コミッティを設置しています。同コミッティは、各部門のメンバー等から構成され、ファンドのパフォーマンスや投資リスクが、その投資目的や運用方針に準拠しているかを監視しています。
ファンドの関係法人である受託会社の管理として、受託会社より原則として年１回、内部統制に関する報告書を入手しているほか、必要に応じて適宜ミーティング等を行なっています。
※上記「（３）運用体制」の内容は、今後変更となる場合があります。
※運用担当者の変更等により、委託会社または委託先のグループ会社間へ運用の指図に関する権限の委託（再委託も含みます。）を追加する場合があります。なお、この場合においても、基本的にファンドに係る運用方針や運用スタイル等が変更されるものではありません。
（４）【分配方針】
① 収益分配方針
毎決算時（原則４月30日。同日が休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づき分配を行ないます。
(a）分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当収入と売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
(b）収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行なうものではありません。
(c）留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ないます。
※ 将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
② 利益の処理方式
投資信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
(a）配当金、利子、貸付有価証券に係る品貸料およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額は、投資信託財産保管費用、借入金の利息および融資枠の設定に要する費用、信託事務の諸費用等（投資信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、立替金利息等を含みます。）、信託報酬（以下、総称して「支出金」といいます。）を控除した後その残金を受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配金にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができます。
(b）売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、支出金を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
(c）毎計算期末において、投資信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
（注）分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に、原則として決算日から起算して５営業日までにお支払いを開始するものとします。なお、時効前の収益分配金にかかる収益分配金交付票は、なおその効力を有するものとし、その収益分配金交付票と引き換えに受益者にお支払いします。「累積投資コース」をお申込みの場合は、分配金は税引き後無手数料で再投資されますが、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
（５）【投資制限】
① ファンドの投資信託約款に基づく投資制限
(a）投資する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、取引所に上場されている株式の発行会社の発行するもの、および取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。また、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、投資することを指図することができるものとします。
(b）株式への実質投資割合＊には、制限を設けないものとします。
(c）新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の20％以内とします。
(d）マザーファンド受益証券以外の投資信託証券への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内とします。ただし、当該実質投資割合の計算において、取引所金融商品市場（金融商品取引法第２条第17項に規定する金融商品市場をいいます。）又は外国市場（外国金融商品市場（金融商品取引法第２条第８項第３号ロに規定するものをいいます。）又は店頭市場をいいます。）に上場等（上場又は登録をいいます。）され、かつ当該取引所において常時売却可能（市場急変等により一時的に流動性が低下している場合を除きます。）な投資信託証券および投資信託財産に既に組入れていた株式等が転換等により投資信託証券に該当することとなったものの合計額については、これを算入しません。
(e）同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内とします。
(f）同一銘柄の転換社債、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第１項第３号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第341条ノ３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の10％以内とします。
(g）外貨建資産への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の30％以内とします。有価証券の値上がり等により30％を超えることとなった場合には、速やかにこれを調整します。
(h）デリバティブ取引は、価格変動リスク、金利変動リスクおよび為替変動リスクを回避する目的ならびに投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的以外には利用しません。
(i）一般社団法人資産運用業協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの投資信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人資産運用業協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
(j）スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するものとします。
(k）金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するものとします。
(l）株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、投資信託財産で保有する株式の時価合計額の50％を超えないものとします。前文の限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
(m）公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、投資信託財産で保有する公社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。前文の限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
(n）外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合には、制約されることがあります。
(o）借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。
一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から投資信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から投資信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から投資信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、当該資金借入額は、借入れ指図を行なう日における投資信託財産の純資産総額の10％を超えないものとします。
収益分配金の再投資に係る借入期間は投資信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
(p）デリバティブ取引等（新株予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引および選択権付債券売買を含む。）については、一般社団法人資産運用業協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、投資信託財産の純資産総額を超えないものとします。
＊ 上記（ｂ）から（ｇ）における「実質投資割合」とは、ファンドの投資信託財産の純資産総額に対する、ファンドの投資信託財産に属する（ｂ）から（ｇ）に掲げる各種の資産の時価総額とマザーファンドの投資信託財産に属する当該資産の時価総額のうちファンドの投資信託財産に属するとみなした額との合計額の割合を意味します。「ファンドの投資信託財産に属するとみなした額」とは、ファンドの投資信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時価総額に、マザーファンドの投資信託財産の純資産総額に占める当該資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
② 投資信託法および関係法令に基づく投資制限
(a）同一の法人の発行する株式への投資制限（投資信託及び投資法人に関する法律第９条）
委託会社は、同一の法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行なうすべての委託者指図型投資信託につき投資信託財産として有する当該株式に係る議決権の総数が、当該株式に係る議決権の総数に100分の50を乗じて得た数を超えることとなる場合においては、当該投資信託財産をもって当該株式を取得することを受託会社に指図してはなりません。
(b）デリバティブ取引に関する投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８号）
委託会社は、運用財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ金融商品取引業者等が定めた合理的な方法により算出した額が当該運用財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引（新株予約権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引および選択権付債券売買を含む。）を行なうこと、または継続することを内容とした運用を行なうことを受託会社に指図してはなりません。
(c）信用リスク集中回避のための投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８号の２）
委託会社は、運用財産に関し、信用リスク（保有する有価証券その他の資産について取引の相手方の債務不履行その他の理由により発生し得る危険をいいます。）を適正に管理する方法としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法に反することとなる取引を行なうことを受託会社に指図してはなりません。
（参考情報）
フィデリティ・日本バリュー・マザーファンドの概要
１．基本方針
この投資信託は、投資信託財産の成長を図ることを目標に積極的な運用を行ないます。
２．運用方法
(1）投資対象
わが国の取引所に上場（これに準ずるものを含みます。）されている株式を主要な投資対象とします。
(2）投資態度
① 主としてわが国の株式に投資を行ないます。
② 銘柄選択にあたっては、独自の企業調査にもとづき、長期的なスタンスでのバリュエーション（割安性）を重視します。
③ 株式への投資は、原則として、高位を維持し、投資信託財産の総額の65％超を基本とします。また、株式以外の資産への投資は、原則として、投資信託財産の総額の35％以内とします。
④ 投資信託財産に属する資産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避する目的ならびに投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的の場合に限り、国内において行なわれる有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取引、通貨に係る先物取引、通貨に係るオプション取引、金利に係る先物取引および金利に係るオプション取引ならびに外国の市場におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことができます。
⑤ 投資信託財産に属する資産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避する目的ならびに投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的の場合に限り、異なった通貨、異なった受け取り金利または異なった受け取り金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引を行なうことができます。
⑥ 投資信託財産に属する資産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避する目的ならびに投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的の場合に限り、金利先渡取引および為替先渡取引を行なうことができます。
⑦ 資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
(3）投資制限
① 株式への投資割合には制限を設けません。
② 新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の20％以内とします。
③ 外貨建資産への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の30％以内とします。
④ 同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内とします。
⑤ 同一銘柄の転換社債、ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の10％以内とします。
⑥ 投資信託証券への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内とします。ただし、当該投資割合の計算において、取引所金融商品市場又は外国市場に上場等され、かつ当該取引所において常時売却可能（市場急変等により一時的に流動性が低下している場合を除きます。）な投資信託証券および投資信託財産に既に組入れていた株式等が転換等により投資信託証券に該当することとなったものの合計額については、これを算入しません。
⑦ デリバティブ取引は、価格変動リスク、金利変動リスクおよび為替変動リスクを回避する目的ならびに投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的以外には利用しません。
⑧ 一般社団法人資産運用業協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの投資信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人資産運用業協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
３【投資リスク】
(1）投資リスク
投資信託は預貯金と異なります。
ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので基準価額は変動し、投資元本を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて受益者の皆様に帰属します。したがって、受益者の皆様の投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失が生じることがあります。
ファンドが有する主なリスク等（ファンドが主に投資を行なうマザーファンドが有するリスク等を含みます。）は以下の通りです。
■主な変動要因
＜価格変動リスク＞
基準価額は有価証券等の市場価格の動きを反映して変動します。有価証券等の発行企業が経営不安、倒産等に陥った場合には、投資資金が回収できなくなる場合があります。
■その他の変動要因
＜信用リスク＞
有価証券等への投資にあたっては、発行体において利払いや償還金の支払いが遅延したり、債務が履行されない場合があります。
＜為替変動リスク＞
外貨建の有価証券等に投資を行なう場合は、その有価証券等の表示通貨と日本円との間の為替変動の影響を受けます。
※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。
■その他の留意点
＜クーリング・オフ＞
ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はありません。
＜流動性リスク＞
ファンドは、大量の解約が発生し短期間に解約資金を手当てする必要が生じた場合や、主たる取引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引できないリスクや、取引量が限られるリスク等があります。その結果、基準価額の下落要因となる場合や、購入・換金受付の中止、換金代金支払の遅延等が発生する可能性があります。
＜デリバティブ（派生商品）に関する留意点＞
ファンドは、ヘッジ目的ならびに投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的の場合に限り、有価証券先物、各種スワップ、差金決済取引等のデリバティブ（派生商品）を用いることがあります。デリバティブの価格は市場動向などによって変動するため、基準価額の変動に影響を与えます。デリバティブが店頭取引の場合、取引相手の倒産などにより契約が履行されず損失を被る可能性があります。
＜ベンチマークに関する留意点＞
ファンドのパフォーマンスは、ベンチマークを上回る場合もあれば下回る場合もあり、ベンチマークとの連動を目指すものではありません。また、投資対象国または地域の市場の構造変化等によっては、ファンドのベンチマークを見直す場合があります。
＜ファミリーファンド方式にかかる留意点＞
ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行ないます。このため、マザーファンドに投資する他のベビーファンドの追加設定・解約等に伴い、マザーファンドにおいて売買が生じ、ファンドの基準価額が影響を受ける場合があります。
＜分配金に関する留意点＞
分配金は、預貯金の利息とは異なります。分配金の支払いは純資産から行なわれますので、分配金支払い後の純資産は減少することになり、基準価額が下落する要因となります。
分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の利子・配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。計算期間におけるファンドの運用実績は、期中の分配金支払い前の基準価額の推移および収益率によってご判断ください。
投資者のファンドの購入価額によっては分配金はその支払いの一部、または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。
ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
(2）投資リスクの管理体制
投資リスクの管理および投資行動のチェックについては、運用部門が自ら行なう方法と、運用部門から独立している運用に関するコンプライアンス部門ならびに運用リスク管理部門が行なう方法を併用し検証しています。
・ 運用部門では、部門の担当責任者と運用の指図を行なうポートフォリオ・マネージャーが「ポートフォリオ・レビュー・ミーティング」を実施し、さまざまなリスク要因について協議しています。ポートフォリオ・マネージャーは銘柄選定、業種別配分、投資タイミングの決定等についての権限を保有していますが、この「ポートフォリオ・レビュー・ミーティング」では、各ポートフォリオ・マネージャーのポートフォリオ構築状況がレビューされます。この情報共有によって、ポートフォリオ・マネージャーが個人で判断することに起因するリスクが管理される仕組みとなっています。
・ 運用に関するコンプライアンス部門では、ファンドが法令および各種運用規制等を遵守して運用されているかがチェックされ、モニタリングの結果を運用部門および必要に応じて適宜関係部門にフィードバックしています。
・ 運用リスク管理部門では、ファンドの各種投資リスクおよび流動性リスクを評価し、モニタリングの結果を運用部門、投資リスク管理に関する委員会＊、必要に応じて適宜関係部門に報告しています。
＊委託会社では、ファンドの運用管理にあたり、インベストメント・リスク・コミッティを設置しています。同コミッティは、各部門のメンバー等から構成され、ファンドのパフォーマンスや投資リスクが、その投資目的や運用方針に準拠しているかを監視しています。
流動性リスク管理にあたっては、委託会社において流動性リスク管理に関する規程を定め、流動性リスク管理の適切な実施の確保のため、リスク・アンド・コンプライアンス・コミッティを設置しています。同コミッティは、ファンドの流動性リスクのモニタリングの結果を検証し、流動性リスク管理態勢について監督を行なうほか、緊急時対応策の検証等、当社業務運営に係る各種リスクの監視監督を行ないます。
※投資リスクの管理体制は変更となる場合がありますが、ファンドの基本的なリスクの管理体制が変更されるものではありません。
(3）販売会社に係る留意点
販売会社から委託会社に対してお申込み金額の払込みが現実になされるまでは、ファンドも委託会社もいかなる責任も負いません。
収益分配金・一部解約金・償還金の支払は全て販売会社を通じて行なわれます。委託会社は、それぞれの場合においてその金額を販売会社に対して支払った後は、受益者への支払についての責任を負いません。
委託会社は、販売会社（販売会社が選任する取次会社を含みます。）とは別法人であり、委託会社はファンドの設定・運用について、販売会社は販売（お申込み金額の預り等を含みます。）について、それぞれ責任を有し、互いに他について責任を有しません。
【画像・図表はPDF原本参照】
４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
申込手数料率は3.30％＊（税抜 3.00％）を超えないものとします。なお、申込手数料率の詳細については、販売会社までお問い合わせください。
申込手数料は、商品及び関連する投資環境の説明・情報提供、事務手続き等の対価として、申込時に販売会社にお支払いいただきます。
＊ 上記手数料率には、申込手数料に係る消費税等相当額が含まれております。
※ 税法が改正された場合等には、前記数値が変更になることがあります。
申込手数料は、お申込み口数、お申込み金額またはお申込み金総額等に応じて、取得申込受付日の基準価額に販売会社がそれぞれ定める申込手数料率を乗じて得た額とします。
※ 「お申込み金額」とは、取得申込受付日の基準価額にお申込み口数を乗じて得た金額をいいます。
※ 「お申込み金総額」とは、「お申込み金額」に申込手数料および当該申込手数料に対する消費税等相当額を加算した、取得申込者の支払金総額をいいます。
ただし、「累積投資コース」を選択した受益者が収益分配金を再投資する場合のファンドの販売価格は取得申込受付日（各計算期間終了日）の基準価額とし、申込手数料は無手数料とします。
販売会社によっては、スイッチングによるファンドの取得申込みが可能です。スイッチングの取扱い内容等は販売会社によって異なりますので、ご注意ください。スイッチングに伴う換金にあたっては、通常の換金と同様に税金がかかります。
また、販売会社によっては、償還乗換え優遇措置等の適用が受けられる場合があります。
※ スイッチングおよび償還乗換え優遇措置等の取扱い内容等について、詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
（２）【換金（解約）手数料】
一部解約にあたっては手数料はかかりません。従って、一部解約の価額は、解約請求受付日の基準価額となります。
（３）【信託報酬等】
① 信託報酬（消費税等相当額を含みます。）の総額は、計算期間を通じて毎日、投資信託財産の純資産総額に年1.65％（税抜 1.50％）以内の率を乗じて得た額とします。
② 上記①の信託報酬は、毎計算期の最初の６ヵ月終了日（当該日が休業日の場合は翌営業日）および毎計算期末または信託終了のとき投資信託財産中から支弁するものとし、委託会社、販売会社および受託会社との間の配分は以下の通りに定めます。
（年率／税抜） |
委託会社 | 販売会社 | 受託会社 | 合計 |
0.70％ | 0.70％ | 0.10％ | 1.50％ |
＜信託報酬等を対価とする役務の内容＞
委託会社 | 委託した資金の運用の対価 |
販売会社 | 購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理及び事務手続き等の対価 |
受託会社 | 運用財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行の対価 |
③ 委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売会社への配分は、販売会社が行なうファンドの募集・販売の取扱い等に関する業務に対する代行手数料であり、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
※ 税法が改正された場合等には、前記数値が変更になることがあります。
（４）【その他の手数料等】
ファンドは以下の費用も負担します。
① ファンドの組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料等の有価証券取引に係る費用
② 先物取引やオプション取引等に要する費用
③ 外貨建資産の保管費用
④ 借入金の利息、融資枠の設定に要する費用
⑤ 投資信託財産に関する租税
⑥ 信託事務の処理に要する諸費用
⑦ 受託会社の立替えた立替金の利息
⑧ その他、以下の諸費用
１．投資信託振替制度に係る手数料および費用
２．有価証券届出書、有価証券報告書、半期報告書および臨時報告書の作成、印刷および提出に係る費用
３．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
４．投資信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
５．運用報告書の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みます。）
６．ファンドの受益者に対してする公告に係る費用ならびに投資信託約款の変更または信託契約の解約に係る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用
７．ファンドの監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
委託会社は、上記⑧の諸費用の支払をファンドのために行ない、その金額を合理的に見積った結果、投資信託財産の純資産総額に対して年率0.10％（税込）を上限とする額を、かかる諸費用の合計額とみなして、実際または予想される費用額を上限として、ファンドより受領することができます。ただし、委託会社は、投資信託財産の規模等を考慮して、信託の期中に、随時かかる諸費用の年率を見直し、これを変更することができます。
上記⑧の諸費用は、ファンドの計算期間を通じて毎日計上されます。かかる諸費用は、毎計算期の最初の６ヵ月終了日（当該日が休業日の場合は翌営業日）および毎計算期末または信託終了のときに、投資信託財産中から委託会社に対して支弁されます。
なお、上記①～⑦の費用については、ファンドからその都度支払われます。ただし、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を表示することができません。
※ 上記（１）～（４）に係る手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。
※ 運用・管理にかかる費用の総額について、詳しくは、後掲の「（５）課税上の取扱い （参考情報）ファンドの総経費率」をご参照ください。
（５）【課税上の取扱い】
日本の居住者（法人を含みます。）である受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
① 個別元本方式について
１．個別元本について
追加型株式投資信託については、受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込手数料に対する消費税等相当額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元本）にあたります。
受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行なうつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
ただし、同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行なわれます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを取得する場合は当該支店等毎に、「一般コース」と「累積投資コース」の両コースで取得する場合はコース別に、個別元本の算出が行なわれる場合があります。詳しくは販売会社までお問い合わせください。
受益者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。（「元本払戻金（特別分配金）」については下記 「３．収益分配金の課税について」をご参照ください。）
２．一部解約時および償還時の課税について
＜個人の受益者の場合＞
一部解約時および償還時の解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該申込手数料に係る消費税等相当額を含みます。）を控除した利益が譲渡益として課税対象となります。
＜法人の受益者の場合＞
一部解約時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
３．収益分配金の課税について
追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」（受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
受益者が収益分配金を受け取る際、（ⅰ）当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額の場合または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、（ⅱ）当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。
なお、受益者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
② 個人、法人別の課税の取扱いについて
課税上は株式投資信託として取扱われます。
１．個人の受益者に対する課税
個人の受益者が支払を受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金について、20.315％（所得税（復興特別所得税を含みます。）15.315％および地方税５％）の税率で源泉徴収（申告不要）されます。なお、確定申告を行なうことにより総合課税（配当控除の適用があります。）または申告分離課税のいずれかを選択することもできます。収益分配金のうち所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特別分配金）は課税されません。
一部解約時および償還時については、解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該申込手数料に係る消費税等相当額を含みます。）を控除した利益が譲渡益として課税対象（譲渡所得）となり、20.315％（所得税（復興特別所得税を含みます。）15.315％および地方税５％）の税率による申告分離課税が適用されます。ただし、特定口座（源泉徴収選択口座）を選択した場合は申告不要となります。
確定申告等により、一部解約時および償還時の差損（譲渡損失）については、上場株式等の譲渡益、上場株式等の配当等および特定公社債等（公募公社債投資信託を含みます。）の利子所得等（申告分離課税を選択したものに限ります。）との損益通算が可能です。また、一部解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利子所得等（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等の譲渡損失と損益通算が可能です。
公募株式投資信託は税法上、一定の要件を満たした場合にＮＩＳＡ（少額投資非課税制度）の適用対象となります。
※ 少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」をご利用の場合
少額投資非課税制度「ＮＩＳＡ（ニーサ）」は、少額上場株式等に関する非課税制度であり、一定の額を上限として、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得及び譲渡所得が無期限で非課税となります。
ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設し、税法上の要件を満たした商品を購入するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。
当ファンドは、ＮＩＳＡの「成長投資枠（特定非課税管理勘定）」の対象ですが、販売会社により取扱いが異なる場合があります。
詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
２．法人の受益者に対する課税
法人の受益者が支払を受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに一部解約時および償還時の個別元本超過額については、15.315％（所得税（復興特別所得税を含みます。）15.315％）の税率により源泉徴収されます。（地方税の源泉徴収はありません。）収益分配金のうち所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特別分配金）は課税されません。なお、益金不算入制度の適用はありません。
３．受益者が確定拠出年金法に規定する資産管理機関及び国民年金基金連合会等の場合は、所得税及び地方税がかかりません。
※ 外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※ 上記「（５）課税上の取扱い」の記載は、2026年５月末日現在のものですので、税法が改正された場合等には、内容が変更となる場合があります。
※ 上記「（５）課税上の取扱い」の記載は、法的助言または税務上の助言をなすものではありません。ファンドへの投資を検討される方は、ファンドの購入、保有、換金等がもらたす税務上の意味合いにつき専門家と相談されることをお勧めします。
（参考情報）ファンドの総経費率
【画像・図表はPDF原本参照】
５【運用状況】
（１）【投資状況】
（2026年５月29日現在） |
資産の種類 | 国・地域 | 時価合計 (円) | 投資比率 (％) |
親投資信託受益証券 | 日本 | 7,032,310,650 | 100.13 |
預金・その他の資産（負債控除後） | － | △8,934,726 | △0.13 |
合計（純資産総額） | 7,023,375,924 | 100.00 |
（注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
（参考）マザーファンドの投資状況
フィデリティ・日本バリュー・マザーファンド
（2026年５月29日現在） |
資産の種類 | 国・地域 | 時価合計 (円) | 投資比率 (％) |
株式 | 日本 | 81,284,555,320 | 96.55 |
預金・その他の資産（負債控除後） | － | 2,903,395,771 | 3.45 |
合計（純資産総額） | 84,187,951,091 | 100.00 |
（注）投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
その他資産の投資状況
（2026年５月29日現在） | |||
資産の種類 | 国・地域 | 時価合計 (円) | 投資比率 (％) |
株価指数先物取引（買建） | 日本 | 1,688,338,000 | 2.01 |
（注）先物取引の時価については、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
（2026年５月29日現在） |
順 位 | 種 類 | 銘柄名 | 国・ 地域 | 数量 (口数) | 帳簿価 額単価 (円) | 帳簿価額 金額 (円) | 評価額 単価 (円) | 評価額 金額 (円) | 投資 比率 (％) |
１ | 親投資信託受益証券 | フィデリティ・日本バリュー・マザーファンド | 日本 | 387,487,156 | 16.7717 | 6,498,838,982 | 18.1485 | 7,032,310,650 | 100.13 |
種類別投資比率
（2026年５月29日現在） |
種 類 | 投資比率(％) |
親投資信託受益証券 | 100.13 |
（参考）マザーファンドの投資有価証券の主要銘柄
フィデリティ・日本バリュー・マザーファンド
（2026年５月29日現在）
順 位 | 銘柄名 | 通 貨 地 域 | 種 類 業 種 | 数 量 | 簿価単価(円) 簿価金額(円) | 評価単価(円) 時価金額(円) | 投資 比率 (％) |
１ | 三菱電機 | 日本・円 日本 | 株式 電気機器 | 662,300 | 6,241.73 4,133,903,027 | 6,558.00 4,343,363,400 | 5.16 |
２ | みずほフィナンシャルグループ | 日本・円 日本 | 株式 銀行業 | 531,300 | 6,949.93 3,692,498,272 | 7,195.00 3,822,703,500 | 4.54 |
３ | キオクシアホールディングス | 日本・円 日本 | 株式 電気機器 | 57,900 | 38,157.63 2,209,327,293 | 65,850.00 3,812,715,000 | 4.53 |
４ | シチズン時計 | 日本・円 日本 | 株式 精密機器 | 1,500,000 | 1,816.12 2,724,185,428 | 2,315.00 3,472,500,000 | 4.12 |
５ | 村田製作所 | 日本・円 日本 | 株式 電気機器 | 356,800 | 5,657.83 2,018,716,958 | 9,625.00 3,434,200,000 | 4.08 |
６ | 横浜フィナンシャルグループ | 日本・円 日本 | 株式 銀行業 | 1,996,300 | 1,487.44 2,969,378,962 | 1,623.50 3,240,993,050 | 3.85 |
７ | ローム | 日本・円 日本 | 株式 電気機器 | 586,900 | 3,435.64 2,016,379,471 | 5,458.00 3,203,300,200 | 3.80 |
８ | きんでん | 日本・円 日本 | 株式 建設業 | 380,800 | 8,362.92 3,184,602,553 | 7,179.00 2,733,763,200 | 3.25 |
９ | 日立製作所 | 日本・円 日本 | 株式 電気機器 | 514,700 | 4,882.00 2,512,765,400 | 5,166.00 2,658,940,200 | 3.16 |
10 | 三井住友フィナンシャルグループ | 日本・円 日本 | 株式 銀行業 | 453,900 | 5,519.83 2,505,450,877 | 5,819.00 2,641,244,100 | 3.14 |
11 | 古河電気工業 | 日本・円 日本 | 株式 非鉄金属 | 50,600 | 42,528.85 2,151,959,833 | 52,060.00 2,634,236,000 | 3.13 |
12 | ゆうちょ銀行 | 日本・円 日本 | 株式 銀行業 | 850,100 | 2,886.21 2,453,569,245 | 3,069.00 2,608,956,900 | 3.10 |
13 | エクシオグループ | 日本・円 日本 | 株式 建設業 | 907,800 | 2,876.09 2,610,922,870 | 2,846.00 2,583,598,800 | 3.07 |
14 | めぶきフィナンシャルグループ | 日本・円 日本 | 株式 銀行業 | 1,867,600 | 1,305.53 2,438,213,400 | 1,329.50 2,482,974,200 | 2.95 |
15 | トヨタ自動車 | 日本・円 日本 | 株式 輸送用機器 | 736,700 | 3,022.99 2,227,044,024 | 3,042.00 2,241,041,400 | 2.66 |
16 | ファナック | 日本・円 日本 | 株式 電気機器 | 282,900 | 6,887.76 1,948,549,165 | 7,892.00 2,232,646,800 | 2.65 |
17 | クラフティア | 日本・円 日本 | 株式 建設業 | 228,700 | 9,637.66 2,204,132,847 | 9,323.00 2,132,170,100 | 2.53 |
18 | 三菱商事 | 日本・円 日本 | 株式 卸売業 | 389,700 | 5,095.24 1,985,617,611 | 5,065.00 1,973,830,500 | 2.34 |
19 | 三井物産 | 日本・円 日本 | 株式 卸売業 | 297,200 | 5,920.74 1,759,645,349 | 5,290.00 1,572,188,000 | 1.87 |
20 | 安川電機 | 日本・円 日本 | 株式 電気機器 | 210,700 | 5,549.31 1,169,240,000 | 7,208.00 1,518,725,600 | 1.80 |
21 | 大阪瓦斯 | 日本・円 日本 | 株式 電気・ガス業 | 278,000 | 5,673.17 1,577,141,905 | 5,361.00 1,490,358,000 | 1.77 |
22 | 東京きらぼしフィナンシャルグループ | 日本・円 日本 | 株式 銀行業 | 128,500 | 11,390.23 1,463,644,789 | 11,500.00 1,477,750,000 | 1.76 |
23 | 伊藤忠商事 | 日本・円 日本 | 株式 卸売業 | 749,000 | 1,941.56 1,454,235,113 | 1,935.50 1,449,689,500 | 1.72 |
24 | 三菱地所 | 日本・円 日本 | 株式 不動産業 | 341,600 | 4,406.68 1,505,324,181 | 4,056.00 1,385,529,600 | 1.65 |
25 | 住友電気工業 | 日本・円 日本 | 株式 非鉄金属 | 109,600 | 10,249.22 1,123,314,569 | 12,585.00 1,379,316,000 | 1.64 |
26 | ＩＮＰＥＸ | 日本・円 日本 | 株式 鉱業 | 378,800 | 4,150.00 1,572,020,000 | 3,604.00 1,365,195,200 | 1.62 |
27 | 住友不動産 | 日本・円 日本 | 株式 不動産業 | 343,900 | 4,842.08 1,665,192,636 | 3,717.00 1,278,276,300 | 1.52 |
28 | イビデン | 日本・円 日本 | 株式 電気機器 | 53,100 | 18,179.63 965,338,582 | 23,000.00 1,221,300,000 | 1.45 |
29 | 丸紅 | 日本・円 日本 | 株式 卸売業 | 209,500 | 5,986.42 1,254,155,834 | 5,196.00 1,088,562,000 | 1.29 |
30 | 川崎重工業 | 日本・円 日本 | 株式 輸送用機器 | 315,400 | 3,215.91 1,014,299,933 | 3,137.00 989,409,800 | 1.18 |
（参考）マザーファンドの種類別および業種別投資比率
フィデリティ・日本バリュー・マザーファンド
（2026年５月29日現在） |
種 類 | 国内／外国 | 業 種 | 投資比率 (％) |
株式 | 国内 | 鉱業 | 1.62 |
建設業 | 9.93 | ||
食料品 | 0.92 | ||
化学 | 0.52 | ||
医薬品 | 0.31 | ||
ゴム製品 | 0.88 | ||
ガラス・土石製品 | 1.02 | ||
鉄鋼 | 0.91 | ||
非鉄金属 | 5.96 | ||
機械 | 1.94 | ||
電気機器 | 27.74 | ||
輸送用機器 | 4.08 | ||
精密機器 | 4.12 | ||
電気・ガス業 | 1.77 | ||
情報・通信業 | 0.47 | ||
卸売業 | 8.37 | ||
小売業 | 0.46 | ||
銀行業 | 19.76 | ||
保険業 | 2.06 | ||
不動産業 | 3.70 | ||
合計（対純資産総額比） | 96.55 | ||
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
（参考）マザーファンドのその他投資資産の主要なもの
フィデリティ・日本バリュー・マザーファンド
（2026年５月29日現在） | ||||||
種類 | 名称等 | 買建/売建 | 数量 | 簿価金額 (円) | 時価金額 (円) | 投資比率 (％) |
株価指数先物取引 | ２２５ミニ 先物 ０８０６月 | 買建 | 254 | 1,559,537,394 | 1,688,338,000 | 2.01 |
（注１）投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価金額の比率をいいます。
（注２）先物取引の時価については、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
2026年５月末日及び同日前１年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産の推移は次のとおりです。
期 | 年月日 | 純資産総額 (百万円) (分配落) | 純資産総額 (百万円) (分配付) | １口当たり純資産額 (円) (分配落) | １口当たり純資産額 (円) (分配付) |
15期 | (2017年５月１日) | 1,460 | 1,460 | 3.0897 | 3.0897 |
16期 | (2018年５月１日) | 1,412 | 1,412 | 3.5228 | 3.5228 |
17期 | （2019年５月７日） | 1,252 | 1,252 | 3.2605 | 3.2605 |
18期 | （2020年４月30日） | 1,116 | 1,116 | 3.0516 | 3.0516 |
19期 | （2021年４月30日） | 1,597 | 1,597 | 4.3748 | 4.3748 |
20期 | (2022年５月２日) | 1,833 | 1,833 | 4.6999 | 4.6999 |
21期 | (2023年５月１日) | 2,330 | 2,330 | 5.3030 | 5.3030 |
22期 | (2024年４月30日) | 3,726 | 3,726 | 7.1790 | 7.1790 |
23期 | (2025年４月30日) | 3,751 | 3,751 | 7.2191 | 7.2191 |
24期 | (2026年４月30日) | 6,481 | 6,481 | 11.2411 | 11.2411 |
2025年５月末日 | 3,961 | － | 7.6779 | － | |
2025年６月末日 | 4,066 | － | 7.8578 | － | |
2025年７月末日 | 4,246 | － | 8.2701 | － | |
2025年８月末日 | 4,408 | － | 8.5911 | － | |
2025年９月末日 | 4,533 | － | 8.7516 | － | |
2025年10月末日 | 4,939 | － | 9.5110 | － | |
2025年11月末日 | 5,150 | － | 9.7192 | － | |
2025年12月末日 | 5,319 | － | 9.8701 | － | |
2026年１月末日 | 5,712 | － | 10.3731 | － | |
2026年２月末日 | 6,636 | － | 11.8184 | － | |
2026年３月末日 | 5,921 | － | 10.2602 | － | |
2026年４月末日 | 6,481 | － | 11.2411 | － | |
2026年５月末日 | 7,023 | － | 12.1571 | － |
②【分配の推移】
期 | １口当たりの分配金(円) |
第15期 | 0.0000 |
第16期 | 0.0000 |
第17期 | 0.0000 |
第18期 | 0.0000 |
第19期 | 0.0000 |
第20期 | 0.0000 |
第21期 | 0.0000 |
第22期 | 0.0000 |
第23期 | 0.0000 |
第24期 | 0.0000 |
③【収益率の推移】
期 | 収益率(％) |
第15期 | 13.3 |
第16期 | 14.0 |
第17期 | △7.4 |
第18期 | △6.4 |
第19期 | 43.4 |
第20期 | 7.4 |
第21期 | 12.8 |
第22期 | 35.4 |
第23期 | 0.6 |
第24期 | 55.7 |
（注）収益率とは、計算期間末の基準価額（分配付）から前計算期間末の基準価額（分配落）を控除した額を直前の計算期間末の基準価額（分配落）で除して得た数に100を乗じて得た数字です。なお、小数点以下２桁目を四捨五入し、小数点以下１桁目まで表示しております。
（４）【設定及び解約の実績】
下記計算期間中の設定および解約の実績ならびに当該計算期間末の発行済数量は次のとおりです。
期 | 設定数量 (口) | 解約数量 (口) | 発行済数量 (口) |
第15期 | 126,800,613 | 196,315,684 | 472,637,121 |
第16期 | 55,819,291 | 127,581,936 | 400,874,476 |
第17期 | 52,712,392 | 69,525,847 | 384,061,021 |
第18期 | 60,674,172 | 78,811,559 | 365,923,634 |
第19期 | 78,236,348 | 79,009,893 | 365,150,089 |
第20期 | 102,932,679 | 77,989,956 | 390,092,812 |
第21期 | 181,830,641 | 132,451,270 | 439,472,183 |
第22期 | 272,621,168 | 193,016,490 | 519,076,861 |
第23期 | 164,752,127 | 164,232,578 | 519,596,410 |
第24期 | 235,947,265 | 178,960,974 | 576,582,701 |
（注）本邦外における設定及び解約はありません。
＜参考情報＞
【画像・図表はPDF原本参照】
第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
ファンドの取得申込みは、申込期間における販売会社の営業日において行なわれます。取得申込みの受付は、原則として午後３時30分までに取得申込みが行なわれ、かつ当該取得申込みの受付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の申込受付分として取扱います。なお、販売会社によっては受付時間が異なる場合がありますので、詳細は販売会社にご確認ください。これらの受付時間を過ぎてからの取得申込みは翌営業日の取扱いとなります。
ファンドの販売価格は、取得申込受付日の基準価額とします。なお、取得申込みには、手数料がかかります。手数料は、取得申込受付日の基準価額に、販売会社所定の申込手数料率を乗じて得た額となります。申込手数料率は3.30％（税抜 3.00％）を超えないものとします。
※ 税法が改正された場合等には、前記数値が変更になることがあります。
申込単位は、販売会社が別途定める単位とします。
ただし、「累積投資コース」に基づいて収益分配金を再投資する場合には、１口の整数倍をもって取得の申込みができます。
販売会社の申込手数料率および申込単位の詳細については、販売会社までお問い合わせください。
申込代金は、原則として、取得申込受付日から起算して５営業日までにお申込みの販売会社にお支払いください。なお、販売会社が別に定める日がある場合には、その期日までに申込代金をお支払いください。
委託会社は、投資信託財産の効率的な運用が妨げられると委託会社が合理的に判断する場合、または取引所における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情があるときは、委託会社の判断により、ファンドの取得申込みの受付を停止することおよび既に受付けた取得申込みを取り消すことがあります。
※取得申込者は販売会社に、取得申込みと同時にまたは予め、自己のために開設されたファンドの受益権の振替を行なうための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、販売会社は、当該取得申込みの代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行なうことができます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規定に従い、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行ないます。受託会社は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行ないます。
２【換金（解約）手続等】
受益者は、解約請求による換金を行なうことが可能です。
受益者は、自己に帰属する受益権につき、販売会社の営業日に一部解約の実行を請求することができます。一部解約の実行の請求の受付は、原則として午後３時30分までに一部解約の実行の請求が行なわれ、かつ当該請求の受付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の申込受付分として取扱います。なお、販売会社によっては受付時間が異なる場合がありますので、詳細は販売会社にご確認ください。これらの受付時間を過ぎてからの一部解約の実行の請求は翌営業日の取扱いとなります。
受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとします。委託会社は、一部解約の実行の請求を受付けた場合には、ファンドの信託契約の一部を解約します。
一部解約の価額は、解約請求受付日の基準価額（以下「解約価額」といいます。）とします。
一部解約の単位は、販売会社が別途定める単位とします。
解約価額および販売会社の解約単位の詳細については、委託会社のホームページ（アドレス：https://www.fidelity.co.jp/）をご参照いただくか、委託会社のナビダイヤル（0570－051－104（受付時間：営業日の午前９時～午後５時）固定電話、携帯電話からお問い合わせいただけます。国際電話、一部のIP電話からはご利用いただけません。）または販売会社までお問い合わせください。
個人の受益者の場合のお手取額（１口当たり）は、一部解約時の差益（譲渡益）に対してかかる税金を差し引いた金額となります。
法人の受益者の場合のお手取額（１口当たり）は、解約価額の個別元本超過額に対してかかる税金を差し引いた金額となります。
※ 上記の記載は、税法が改正された場合等には、内容が変更となる場合があります。
解約代金は、原則として一部解約の実行の請求を受付けた日から起算して５営業日目から販売会社の営業所等において受益者に支払われます。
委託会社は、取引所における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情があるときは、一部解約の実行の請求の受付を中止することおよび既に受付けた一部解約の実行の請求の受付を取消すことができます。一部解約の実行の請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行なった当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合には、当該受益権の一部解約の価額は当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受付けたものとして計算された価額とします。
投資信託財産の資金管理を円滑に行なうため、１日１件５億円を超える一部解約はできません。また、大口解約には別途制限を設ける場合があります。
※ 換金の請求を行なう受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求に係るこの信託契約の一部解約を委託会社が行なうのと引き換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
換金の請求を受益者がするときは、振替受益権をもって行なうものとします。受益証券をお手許で保有されている方は、換金のお申し込みに際して、個別に振替受益権とするための所要の手続きが必要であり、この手続きには時間を要しますので、ご留意ください。
３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
ファンドの基準価額は、投資信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令および一般社団法人資産運用業協会規則に従って時価評価して得た投資信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額を計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の円換算については、原則としてわが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
※主な投資資産の評価方法の概要は以下の通りです。
マザーファンド受益証券：基準価額で評価します。
株式：原則として、金融商品取引所における最終相場（最終相場のないものについては、それに準ずる価額）、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価します。
基準価額は毎営業日計算され、委託会社のホームページ（アドレス：https://www.fidelity.co.jp/）をご参照いただくか、委託会社のナビダイヤル（0570－051－104（受付時間：営業日の午前９時～午後５時）固定電話、携帯電話からお問い合わせいただけます。国際電話、一部のIP電話からはご利用いただけません。）または販売会社に問い合わせることにより知ることができるほか、原則として翌日付の日本経済新聞に掲載されます。（日本経済新聞においては、ファンドは、「バリュー」として略称で掲載されています。）
なお、基準価額は便宜上、１万口当たりをもって表示されることがあります。
（２）【保管】
ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、受益証券を発行しませんので、受益証券の保管に関する該当事項はありません。
（３）【信託期間】
信託期間は無期限とします。ただし、下記「（５）その他 （ａ）信託の終了」の場合には、信託は終了します。
（４）【計算期間】
計算期間は原則として毎年５月１日から翌年４月30日までとします。各計算期間終了日に該当する日が休業日のときは該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始するものとします。ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。
（５）【その他】
(a）信託の終了
１．委託会社は、信託期間中において信託契約の一部を解約することにより受益権の残存口数が30億口を下回った場合または信託契約を解約することが受益者のために有利であると認めるときその他やむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、あらかじめ監督官庁に届け出ることにより、信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合、委託会社は、あらかじめ、これを公告し、かつ知られたる受益者に対して書面を交付します。ただし、全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行ないません。
前段の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定期間（１ヵ月を下らないものとします。）内に委託会社に対して異議を述べるべき旨を付記するものとします。当該一定期間内に信託契約の解約に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の50％を超えることとなるときは、信託契約を解約しないこととします。信託契約を解約しないこととなった場合には、解約しない旨およびその理由を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、全ての受益者に対して書面を交付した場合は、原則として公告を行ないません。
なお、投資信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、上記一定期間が１ヵ月を下らないこととすることが困難な場合には、前段は適用されません。
２．委託会社は、監督官庁よりファンドの信託契約の解約の命令を受けたときはその命令に従い、信託契約を解約し、信託を終了させます。
３．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は、ファンドの信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁がファンドに関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐことを命じたときは、異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の50％を超えることとなる場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
４．受託会社が信託業務を営む銀行でなくなったとき（ただしファンドに関する受託会社の業務を他の受託会社が引き継ぐ場合を除きます。）、受託会社の辞任および解任に際し委託会社が新受託会社を選任できないとき、委託会社はファンドの信託契約を解約し、信託を終了させます。
(b）投資信託約款の変更
委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、あらかじめ監督官庁に届け出ることにより、投資信託約款を変更することができます。
委託会社は、変更事項のうち、その内容が重大なものについては、あらかじめ、これを公告し、かつ知られたる受益者に対して書面を交付します。ただし、全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行ないません。
前段の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定期間（１ヵ月を下らないものとします。）内に委託会社に対して異議を述べるべき旨を付記するものとします。当該一定期間内に投資信託約款の変更に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の50％を超えることとなるときは、投資信託約款の変更は行なわないこととします。投資信託約款の変更を行なわないこととなった場合には、変更しない旨およびその理由を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、全ての受益者に対して書面を交付した場合は、原則として公告を行ないません。
委託会社は監督官庁より投資信託約款の変更の命令を受けたときは、その命令に従い、投資信託約款を変更します。その変更内容が重大なものとなる場合には前２段の手法に従います。
(c）関係法人との契約の更改
委託会社と販売会社との間のファンドの募集・販売等に係る契約書は、期間満了の３ヵ月前までにいずれの当事者からも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間延長されます。自動延長後も同様です。委託会社と他の関係法人との契約は無期限です。
(d）公告
委託会社が受益者に対してする公告は、原則として、電子公告の方法により行ない、委託会社のホームページ（https://www.fidelity.co.jp/）に掲載します。
(e）運用報告書の作成等
委託会社は、毎計算期間終了後および償還後に当該期間中の運用経過、組入有価証券の内容および有価証券の売買状況等のうち、重要な事項を記載した交付運用報告書（投資信託及び投資法人に関する法律第14条第２項に規定する事項を記載した書面）を作成し、これを販売会社を通じて知れている受益者に対して交付します。
また、委託会社は、運用報告書（全体版）（投資信託及び投資法人に関する法律第14条第１項に規定する事項を記載した書面）を電磁的方法により提供します。
上記の規定にかかわらず、委託会社は、受益者から運用報告書（全体版）の提供について、書面の交付の方法による提供の請求があった場合には、当該方法により行なうものとします。
(f）委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、ファンドの信託契約に関する事業を譲渡することがあります。
委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、ファンドの信託契約に関する事業を承継させることがあります。
(g）受託会社の辞任および解任に伴う取扱い
受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または受益者は、裁判所に受託会社の解任を請求することができます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、上記「（ｂ）投資信託約款の変更」の規定に従い、新受託会社を選任します。
委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社は、あらかじめ監督官庁に届出のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
委託会社は、受託会社につき以下の事由が生じた場合、受益者の利益のため必要と認めるときは、法令に従い受託会社を解任することができます。受託会社の解任に伴う取扱いについては、前２段に定める受託会社の辞任に伴う取扱いに準じます。
１．支払の停止または破産、民事再生手続開始、会社更生手続開始、会社整理開始もしくは特別清算開始の申立があったとき。
２．手形交換所の取引停止処分を受けたとき。
３．投資信託財産について仮差押、保全差押または差押の命令、通知が発送されたとき。
４．受託会社が投資信託約款上の重大な義務の履行を怠ったとき。５．その他委託会社の合理的な判断において、受託会社の信用力が著しく低下し、委託会社による投資信託財産の運用の指図または受託会社による投資信託財産の保管に支障をきたすと認められるとき。
上記に基づき受託会社が辞任しまたは解任されたまたは解任されうる場合において、委託会社が投資信託約款に定める受託会社の義務を適切に履行する能力ある新受託会社を選任することが不可能または困難であるときには、委託会社は解任権を行使する義務も新受託会社を選任する義務も負いません。委託会社は、本項に基づく受託会社の解任または新受託会社の選任についての判断を誠実に行なうよう努めるものとしますが、かかる判断の結果解任されなかった受託会社または選任された新受託会社が倒産等により投資信託約款に定める受託会社の義務を履行できなくなった場合には、委託会社は、当該判断時において悪意であった場合を除き、これによって生じた損害について受益者に対し責任を負いません。
(h）信託事務処理の再信託
受託会社は、ファンドに係る信託事務の処理の一部について、日本マスタートラスト信託銀行株式会社と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託に係る契約書類に基づいて所定の事務を行ないます。
４【受益者の権利等】
受益者の有する主な権利は次の通りです。
(1）収益分配金に対する請求権
受益者は、委託会社が支払を決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有します。
収益分配金は、毎計算期間の終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として計算期間終了日から起算して５営業日まで）から、毎計算期間の末日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に支払いを開始するものとします。
なお、時効前の収益分配金にかかる収益分配金交付票は、なおその効力を有するものとし、当該収益分配金交付票と引き換えに受益者に支払います。収益分配金の支払は、販売会社の営業所等において行ないます。
上記にかかわらず、自動けいぞく投資契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者に対しては、受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に収益分配金が販売会社に交付されます。この場合販売会社は、受益者に対し遅滞なく収益分配金の再投資に係る受益権の売却を行ないます。当該売却により増加した受益権は振替口座簿に記載または記録されます。
受益者が収益分配金について支払開始日から10年間その支払を請求しないときは、その権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
(2）償還金に対する請求権
受益者は、ファンドの償還金（信託終了時におけるファンドの投資信託財産の純資産総額を受益権口数で除した額をいいます。以下同じ。）を持分に応じて請求する権利を有します。
償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として信託終了日から起算して５営業日まで）から、信託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（信託終了日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に支払いを開始するものとします。なお、当該受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。また、受益証券を保有している受益者に対しては、償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日から受益証券と引き換えに当該受益者に支払います。償還金の支払は、販売会社の営業所等において行ないます。
受益者が信託終了による償還金について支払開始日から10年間その支払を請求しないときは、その権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
(3）受益権の一部解約請求権
受益者は、自己に帰属する受益権につき、販売会社が定める解約単位をもって、委託会社に一部解約の実行を請求することができます。詳細は、前記「第２ 管理及び運営 ２ 換金（解約）手続等」の項をご参照ください。
(4）委託会社の免責
収益分配金、償還金および一部解約金の受益者への支払については、委託会社は販売会社に対する支払をもって免責されるものとします。かかる支払がなされた後は、当該収益分配金、償還金および一部解約金は、源泉徴収されるべき税額（および委託会社が一定期間経過後当該販売会社より回収した金額があればその金額）を除き、受益者の計算に属する金銭になるものとします。
(5）帳簿閲覧権
受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの投資信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請求することができます。
(6）反対者の買取請求権
信託契約の解約または投資信託約款の重大な内容の変更を行なう場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた受益者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を投資信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
上記の買取請求の取扱いについては、委託会社、受託会社および販売会社の協議により決定するものとします。
第３【ファンドの経理状況】
ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）ならびに同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第24期計算期間（2025年５月１日から2026年４月30日まで）の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツにより監査を受けております。
１【財務諸表】
【フィデリティ・日本バリュー・ファンド】
（１）【貸借対照表】
（単位：円） | ||
第23期計算期間 2025年４月30日現在 | 第24期計算期間 2026年４月30日現在 | |
資産の部 | ||
流動資産 | ||
金銭信託 | 1,639,707 | 18,374,570 |
親投資信託受益証券 | 3,750,746,136 | 6,480,965,218 |
未収入金 | 31,474,275 | 51,516,967 |
流動資産合計 | 3,783,860,118 | 6,550,856,755 |
資産合計 | 3,783,860,118 | 6,550,856,755 |
負債の部 | ||
流動負債 | ||
未払解約金 | 2,239,959 | 21,454,311 |
未払受託者報酬 | 1,986,305 | 3,141,649 |
未払委託者報酬 | 27,808,905 | 43,983,588 |
その他未払費用 | 818,292 | 827,361 |
流動負債合計 | 32,853,461 | 69,406,909 |
負債合計 | 32,853,461 | 69,406,909 |
純資産の部 | ||
元本等 | ||
元本 | 519,596,410 | 576,582,701 |
剰余金 | ||
期末剰余金又は期末欠損金（△） | 3,231,410,247 | 5,904,867,145 |
（分配準備積立金） | 894,080,553 | 2,413,924,990 |
元本等合計 | 3,751,006,657 | 6,481,449,846 |
純資産合計 | 3,751,006,657 | 6,481,449,846 |
負債純資産合計 | 3,783,860,118 | 6,550,856,755 |
（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円） | ||
第23期計算期間 自 2024年５月１日 至 2025年４月30日 | 第24期計算期間 自 2025年５月１日 至 2026年４月30日 | |
営業収益 | ||
有価証券売買等損益 | 82,026,411 | 2,214,143,436 |
営業収益合計 | 82,026,411 | 2,214,143,436 |
営業費用 | ||
受託者報酬 | 4,037,000 | 5,489,966 |
委託者報酬 | 56,519,112 | 76,860,565 |
その他費用 | 1,982,832 | 1,971,129 |
営業費用合計 | 62,538,944 | 84,321,660 |
営業利益又は営業損失（△） | 19,487,467 | 2,129,821,776 |
経常利益又は経常損失（△） | 19,487,467 | 2,129,821,776 |
当期純利益又は当期純損失（△） | 19,487,467 | 2,129,821,776 |
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額（△） | △21,298,895 | 356,135,819 |
期首剰余金又は期首欠損金（△） | 3,207,391,754 | 3,231,410,247 |
剰余金増加額又は欠損金減少額 | 996,167,371 | 2,072,970,186 |
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額 | 996,167,371 | 2,072,970,186 |
剰余金減少額又は欠損金増加額 | 1,012,935,240 | 1,173,199,245 |
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額 | 1,012,935,240 | 1,173,199,245 |
分配金 | － | － |
期末剰余金又は期末欠損金（△） | 3,231,410,247 | 5,904,867,145 |
（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
有価証券の評価基準及び評価方法 | 親投資信託受益証券 移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。 |
（貸借対照表に関する注記）
項 目 | 第23期計算期間 2025年４月30日現在 | 第24期計算期間 2026年４月30日現在 |
１．元本の推移 | ||
期首元本額 | 519,076,861 円 | 519,596,410 円 |
期中追加設定元本額 | 164,752,127 円 | 235,947,265 円 |
期中一部解約元本額 | 164,232,578 円 | 178,960,974 円 |
２．受益権の総数 | 519,596,410 口 | 576,582,701 口 |
３．１口当たり純資産額 | 7.2191 円 | 11.2411 円 |
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第23期計算期間 自 2024年５月１日 至 2025年４月30日 | 第24期計算期間 自 2025年５月１日 至 2026年４月30日 |
分配金の計算過程 計算期間末における配当等収益から費用を控除した額（0円）、有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額（40,786,362円）、信託約款に規定される収益調整金（2,337,329,694円）及び分配準備積立金（853,294,191円）より分配対象収益は3,231,410,247円（１口当たり6.219077円）でありますが、分配は行っておりません。 | 分配金の計算過程 計算期間末における配当等収益から費用を控除した額（0円）、有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越欠損金を補填した額（1,773,685,957円）、信託約款に規定される収益調整金（3,490,942,155円）及び分配準備積立金（640,239,033円）より分配対象収益は5,904,867,145円（１口当たり10.241145円）でありますが、分配は行っておりません。 |
（金融商品に関する注記）
Ⅰ．金融商品の状況に関する事項
１．金融商品に対する取組方針 | 当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。 |
２．金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク | 当ファンドおよび主要投資対象である親投資信託受益証券が保有する金融商品の種類は、有価証券、金銭債権および金銭債務であり、その内容を当ファンドおよび親投資信託受益証券の貸借対照表、有価証券に関する注記および附属明細表に記載しております。 当該金融商品には、性質に応じてそれぞれ、市場リスク（価格変動、為替変動、金利変動等）、信用リスク等があります。 |
３．金融商品に係るリスク管理体制 | 投資リスクの管理および投資行動のチェックについては、運用部門が自ら行う方法と運用部門から独立したコンプライアンス部門ならびに運用リスク管理部門が行う方法を併用し検証しています。 |
Ⅱ．金融商品の時価等に関する事項
１．貸借対照表計上額、時価及びその差額 | 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。 |
２．時価の算定方法 | （１）有価証券 売買目的有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。 （２）上記以外の金融商品 短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。 |
３．金融商品の時価等に関する事項についての補足説明 | 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 |
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
種 類 | 第23期計算期間 2025年４月30日現在 | 第24期計算期間 2026年４月30日現在 |
当計算期間の損益に 含まれた評価差額(円) | 当計算期間の損益に 含まれた評価差額(円) | |
親投資信託受益証券 | 93,661,048 | 2,088,311,669 |
合 計 | 93,661,048 | 2,088,311,669 |
（デリバティブ取引に関する注記）
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（重要な後発事象に関する注記）
該当事項はありません。
（４）【附属明細表】
① 有価証券明細表
（ア）株式
該当事項はありません。
（イ）株式以外の有価証券
種 類 | 銘 柄 | 券面総額 | 評価額 （円） | 備考 |
親投資信託受益証券 | フィデリティ・日本バリュー・マザーファンド | 386,697,050 | 6,480,965,218 | |
親投資信託受益証券 合計 | 386,697,050 | 6,480,965,218 | ||
合計 | 386,697,050 | 6,480,965,218 | ||
（注）親投資信託受益証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。
② 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
③ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
（参考情報）
ファンドは、「フィデリティ・日本バリュー・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
なお、同親投資信託の状況は以下のとおりです。
「フィデリティ・日本バリュー・マザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査対象外であります。
（１）貸借対照表
区 分 | 2025年４月30日現在 | 2026年４月30日現在 |
金額(円) | 金額(円) | |
資産の部 | ||
流動資産 | ||
金銭信託 | 426,972,547 | 3,102,150,780 |
株式 | 18,676,670,610 | 71,179,320,500 |
派生商品評価勘定 | － | 73,184,231 |
未収入金 | 27,609,766 | 215,091,295 |
未収配当金 | 220,129,944 | 611,725,892 |
流動資産合計 | 19,351,382,867 | 75,181,472,698 |
資産合計 | 19,351,382,867 | 75,181,472,698 |
負債の部 | ||
流動負債 | ||
未払金 | － | 281,443,288 |
未払解約金 | 155,838,635 | 141,452,430 |
流動負債合計 | 155,838,635 | 422,895,718 |
負債合計 | 155,838,635 | 422,895,718 |
純資産の部 | ||
元本等 | ||
元本 | 1,811,497,286 | 4,460,580,189 |
剰余金 | ||
剰余金又は欠損金（△） | 17,384,046,946 | 70,297,996,791 |
元本等合計 | 19,195,544,232 | 74,758,576,980 |
純資産合計 | 19,195,544,232 | 74,758,576,980 |
負債純資産合計 | 19,351,382,867 | 75,181,472,698 |
（２）注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１．有価証券の評価基準及び評価方法 | 株式 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場（最終相場のないものについては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。 |
２．デリバティブの評価基準及び評価方法 | 先物取引 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場によっております。 |
（貸借対照表に関する注記）
項 目 | 2025年４月30日現在 | 2026年４月30日現在 |
１．元本の推移 | ||
期首元本額 | 1,453,243,863 円 | 1,811,497,286 円 |
期中追加設定元本額 | 665,995,031 円 | 2,942,575,532 円 |
期中一部解約元本額 | 307,741,608 円 | 293,492,629 円 |
２．期末元本額及びその内訳 | ||
フィデリティ・日本バリュー・ファンド | 353,960,849 円 | 386,697,050 円 |
フィデリティ・日本アドバンテージ・ファンドＶＡ（適格機関投資家転売制限付き） | 405,587,398 円 | 346,638,417 円 |
フィデリティ・日本バリュー株式・ファンドＳＬ | 1,051,949,039 円 | 3,727,244,722 円 |
計 | 1,811,497,286 円 | 4,460,580,189 円 |
３．受益権の総数 | 1,811,497,286 口 | 4,460,580,189 口 |
４．１口当たり純資産額 | 10.5965 円 | 16.7598 円 |
（金融商品に関する注記）
Ⅰ．金融商品の状況に関する事項
１．金融商品に対する取組方針 | 当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。 |
２．金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク | 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権および金銭債務であり、その内容を貸借対照表、有価証券に関する注記、デリバティブ取引に関する注記および附属明細表に記載しております。 デリバティブ取引は、為替変動リスク、価格変動リスクの回避および信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的としております。 当該金融商品には、性質に応じてそれぞれ、市場リスク（価格変動、為替変動、金利変動等）、信用リスク等があります。 |
３．金融商品に係るリスク管理体制 | 投資リスクの管理および投資行動のチェックについては、運用部門が自ら行う方法と運用部門から独立したコンプライアンス部門ならびに運用リスク管理部門が行う方法を併用し検証しています。 |
Ⅱ．金融商品の時価等に関する事項
１．貸借対照表計上額、時価及びその差額 | 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。 |
２．時価の算定方法 | （１）有価証券 売買目的有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。 （２）デリバティブ取引 「デリバティブ取引に関する注記」に記載しております。 （３）上記以外の金融商品 短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。 |
３．金融商品の時価等に関する事項についての補足説明 | 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等はあくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。 |
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
種 類 | 2025年４月30日現在 | 2026年４月30日現在 |
当計算期間の損益に 含まれた評価差額(円) | 当計算期間の損益に 含まれた評価差額(円) | |
株式 | 1,022,520,147 | 10,061,718,588 |
合 計 | 1,022,520,147 | 10,061,718,588 |
（デリバティブ取引に関する注記）
取引の時価等に関する事項
株式関連
種類 | 2025年４月30日 現在 | 2026年４月30日 現在 | ||||||
契約額等 （円） | 時価 （円） | 評価損益 （円） | 契約額等 （円） | 時価 （円） | 評価損益 （円） | |||
うち １年超 | うち １年超 | |||||||
市場取引 | ||||||||
先物取引 | ||||||||
買建 | － | － | － | － | 694,752,769 | － | 767,937,000 | 73,184,231 |
合計 | － | － | － | － | 694,752,769 | － | 767,937,000 | 73,184,231 |
（注１）時価の算定方法
１．先物取引の残高表示は、契約額によっております。
２．主たる取引所の発表する清算値段または最終相場で評価しております。２つ以上の取引所に上場されていて、かつ当該取引所相互間で反対売買が可能な先物取引については、取引量を勘案して評価を行う取引所を決定しております。
（注２）デリバティブ取引にヘッジ会計は適用されておりません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（重要な後発事象に関する注記）
該当事項はありません。
（３）附属明細表
① 有価証券明細表
（ア）株式
銘 柄 | 株 式 数 | 評価額（円） | 備考 | |||
単 価 | 金 額 | |||||
ＩＮＰＥＸ | 378,800 | 4,150.00 | 1,572,020,000 | |||
東亜建設工業 | 104,900 | 2,784.00 | 292,041,600 | |||
住友林業 | 206,200 | 1,386.50 | 285,896,300 | |||
きんでん | 383,800 | 8,382.00 | 3,217,011,600 | |||
日本電設工業 | 77,900 | 4,890.00 | 380,931,000 | |||
エクシオグループ | 913,100 | 2,874.00 | 2,624,249,400 | |||
クラフティア | 210,200 | 9,674.00 | 2,033,474,800 | |||
コカ・コーラボトラーズジャパンホールディングス | 170,500 | 3,417.00 | 582,598,500 | |||
不二製油 | 95,400 | 3,331.00 | 317,777,400 | |||
キオクシアホールディングス | 57,000 | 37,560.00 | 2,140,920,000 | |||
トヨタ紡織 | 270,000 | 2,208.00 | 596,160,000 | |||
野村不動産ホールディングス | 656,400 | 1,017.00 | 667,558,800 | |||
東急不動産ホールディングス | 322,900 | 1,337.50 | 431,878,750 | |||
大阪ソーダ | 56,500 | 1,871.00 | 105,711,500 | |||
住友ベークライト | 43,000 | 5,500.00 | 236,500,000 | |||
武田薬品工業 | 50,500 | 5,270.00 | 266,135,000 | |||
電通総研 | 115,700 | 2,199.00 | 254,424,300 | |||
住友ゴム工業 | 415,300 | 2,019.50 | 838,698,350 | |||
ニチアス | 229,700 | 3,097.00 | 711,380,900 | |||
丸一鋼管 | 64,200 | 1,452.00 | 93,218,400 | |||
日本製鋼所 | 27,500 | 9,489.00 | 260,947,500 | |||
古河電気工業 | 57,900 | 42,370.00 | 2,453,223,000 | |||
住友電気工業 | 106,200 | 10,190.00 | 1,082,178,000 | |||
ＳＷＣＣ | 7,900 | 15,840.00 | 125,136,000 | |||
オルガノ | 33,100 | 15,780.00 | 522,318,000 | |||
日立製作所 | 761,200 | 4,882.00 | 3,716,178,400 | |||
三菱電機 | 631,000 | 6,231.00 | 3,931,761,000 | |||
安川電機 | 194,300 | 5,520.00 | 1,072,536,000 | |||
日本電気 | 213,700 | 4,101.00 | 876,383,700 | |||
アドバンテスト | 10,900 | 28,260.00 | 308,034,000 | |||
ファナック | 271,800 | 6,875.00 | 1,868,625,000 | |||
ローム | 557,000 | 3,398.00 | 1,892,686,000 | |||
村田製作所 | 196,900 | 5,156.00 | 1,015,216,400 | |||
川崎重工業 | 561,000 | 3,217.00 | 1,804,737,000 | |||
めぶきフィナンシャルグループ | 1,613,600 | 1,298.50 | 2,095,259,600 | |||
東京きらぼしフィナンシャルグループ | 68,900 | 11,660.00 | 803,374,000 | |||
ゆうちょ銀行 | 449,600 | 2,689.00 | 1,208,974,400 | |||
横浜フィナンシャルグループ | 1,919,700 | 1,485.00 | 2,850,754,500 | |||
トヨタ自動車 | 853,700 | 3,023.00 | 2,580,735,100 | |||
シチズン時計 | 1,436,600 | 1,813.00 | 2,604,555,800 | |||
伊藤忠商事 | 1,217,100 | 1,938.00 | 2,358,739,800 | |||
丸紅 | 143,100 | 6,072.00 | 868,903,200 | |||
豊田通商 | 46,000 | 6,101.00 | 280,646,000 | |||
三井物産 | 266,100 | 5,896.00 | 1,568,925,600 | |||
三菱商事 | 342,500 | 4,990.00 | 1,709,075,000 | |||
しまむら | 118,000 | 3,274.00 | 386,332,000 | |||
クレディセゾン | 33,100 | 4,359.00 | 144,282,900 | |||
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ | 189,200 | 2,817.00 | 532,976,400 | |||
三井住友フィナンシャルグループ | 572,600 | 5,512.00 | 3,156,171,200 | |||
みずほフィナンシャルグループ | 327,100 | 6,722.00 | 2,198,766,200 | |||
ＳＯＭＰＯホールディングス | 224,400 | 5,797.00 | 1,300,846,800 | |||
Ｔ＆Ｄホールディングス | 350,600 | 3,792.00 | 1,329,475,200 | |||
三菱地所 | 313,100 | 4,434.00 | 1,388,285,400 | |||
住友不動産 | 327,900 | 4,843.00 | 1,588,019,700 | |||
大阪瓦斯 | 270,800 | 5,682.00 | 1,538,685,600 | |||
ソフトバンクグループ | 20,500 | 5,219.00 | 106,989,500 | |||
合計 | 19,556,600 | 71,179,320,500 | ||||
（イ）株式以外の有価証券
該当事項はありません。
② 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
③ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引に関する注記）」に記載しております。
２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】
（2026年５月29日現在） | ||
種 類 | 金 額 | 単 位 |
Ⅰ 資産総額 | 7,063,412,195 | 円 |
Ⅱ 負債総額 | 40,036,271 | 円 |
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） | 7,023,375,924 | 円 |
Ⅳ 発行済数量 | 577,719,109 | 口 |
Ⅴ １単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） | 12.1571 | 円 |
（参考）マザーファンドの純資産額計算書
フィデリティ・日本バリュー・マザーファンド
（2026年５月29日現在） |
種 類 | 金 額 | 単 位 |
Ⅰ 資産総額 | 86,230,840,366 | 円 |
Ⅱ 負債総額 | 2,042,889,275 | 円 |
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） | 84,187,951,091 | 円 |
Ⅳ 発行済数量 | 4,638,842,350 | 口 |
Ⅴ １単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） | 18.1485 | 円 |
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
(1）名義書換
名義書換は行ないません。
ファンドの受益権は、振替受益権となっており、委託会社は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行なわないものとします。
(2）受益者名簿
作成しません。
(3）受益者に対する特典
該当するものはありません。
(4）内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容
ファンドの受益権の譲渡制限は設けておりません。
○ 受益権の譲渡
① 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
② 上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。
③ 上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
○ 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができません。
○ 受益権の再分割
委託会社は、受益権の再分割を行ないません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
○ 償還金
償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に支払います。
○ 質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一部解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
(1）資本金等（2026年５月末日現在）
資本金の額 | 金10億円 |
発行する株式の総数 | 80,000株 |
発行済株式総数 | 20,000株 |
最近５年間における資本金の額の増減 | 該当事項はありません。 |
(2）委託会社等の機構
① 経営体制
委託会社は、監査役設置会社であります。
取締役会は、委託会社の経営管理の意思決定機関として法定事項を決議するとともに、経営の基本方針および経営業務執行上の重要な事項を決定あるいは承認します。
取締役は、株主総会の決議によって選任されます。取締役の任期は、就任後２年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとし、補欠または増員により選任された取締役の任期は、他の現任取締役の任期の満了すべき時までとします。
② 運用体制
投資信託の運用の流れは以下の通りです。
１．個別企業の訪問調査等により、内外の経済動向や株式および債券の市場動向の分析を行ないます。委託会社は、日本国内に専任のアナリストを擁し綿密な企業調査を行なうのみならず、世界の主要拠点のアナリストより各国の企業調査結果が入手できる調査・運用体制を整えています。
２．ポートフォリオ・マネージャーは投資判断に際し、投資信託約款等を遵守し、運用方針、投資制限、リスク許容度、その他必要な事項を把握したうえで投資戦略を策定し、自身の判断によって投資銘柄を決定するとともに、投資環境等の変化に応じて運用に万全を期します。
３．ポートフォリオ・マネージャーの運用に係るリスク管理および投資行動のチェックについては、運用部門において部門の担当責任者とポートフォリオ・マネージャーによるミーティング等を実施し、さまざまなリスク要因について協議しています。また、運用に関するコンプライアンス部門においては、ファンドが法令および各種運用規制等を遵守して運用されているかがチェックされ、モニタリングの結果を運用部門および必要に応じて適宜関係部門にフィードバックしています。運用リスク管理部門では、ファンドの各種投資リスクおよび流動性リスクを評価し、モニタリングの結果を運用部門、投資リスク管理に関する委員会、必要に応じて適宜関係部門に報告しています。
２【事業の内容及び営業の概況】
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。
2026年５月29日現在、委託会社の運用する証券投資信託は、追加型株式投資信託177本、単位型株式投資信託２本、親投資信託51本で、親投資信託を除いた純資産の合計は総額9,448,364,268,921円です。
３【委託会社等の経理状況】
当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第 59号）並びに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
当社の財務諸表は、金融商品取引法第193条の2第１項の規定に基づき、第40期事業年度（2025年1月1日から2025年12月31日まで) の財務諸表について、PwC Japan有限責任監査法人により監査を受けております。
財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。
当社は財務諸表の適正性を確保するための特段の取り組みを行っております。
具体的には、企業会計基準及び同適用指針、日本公認会計士協会が公表する委員会報告等の公開情報、各種関係諸法令の改廃に応じて、当社として必要な対応を適時に協議しております。
（１）【貸借対照表】
(単位：千円) | |||
第39期 (2024年12月31日) | 第40期 (2025年12月31日) | ||
資産の部 | |||
流動資産 | |||
現金及び預金 | 3,084,299 | 2,060,757 | |
立替金 | 21,131 | 11,714 | |
前払費用 | 484,198 | 46,251 | |
未収委託者報酬 | 12,960,510 | 15,952,163 | |
未収運用受託報酬 | 1,086,735 | 553,480 | |
未収収益 | 6,173 | 6,639 | |
未収入金 | ＊1 | 221,095 | 360,641 |
流動資産計 |
| 17,864,144 | 18,991,648 |
固定資産 | |||
無形固定資産 | |||
電話加入権 | 7,487 | 7,487 | |
無形固定資産合計 | 7,487 | 7,487 | |
投資その他の資産 |
|
|
|
長期貸付金 | ＊1 | 10,338,660 | 16,563,659 |
長期差入保証金 | 18,010 | 14,500 | |
繰延税金資産 | 391,802 | 523,369 | |
その他 | 30 | 230 | |
投資その他の資産合計 | 10,748,502 | 17,101,758 | |
固定資産計 |
| 10,755,990 | 17,109,245 |
資産合計 |
| 28,620,134 | 36,100,893 |
負債の部 | |||
流動負債 | |||
預り金 | 281 | 9 | |
未払金 | |||
未払手数料 | 6,016,095 | 7,358,272 | |
その他未払金 | ＊1 | 3,057,214 | 2,942,771 |
未払費用 | 1,829,913 | 2,311,183 | |
未払法人税等 | 1,974,827 | 3,681,431 | |
未払消費税等 | 1,106,116 | 1,352,125 | |
賞与引当金 | 587,810 | 849,639 | |
流動負債合計 | 14,572,260 | 18,495,433 | |
固定負債 |
|
|
|
退職給付引当金 | 1,704,391 | 1,511,212 | |
固定負債合計 | 1,704,391 | 1,511,212 | |
負債合計 | 16,276,651 | 20,006,646 | |
純資産の部 | |||
株主資本 | |||
資本金 | 1,000,000 | 1,000,000 | |
利益剰余金 | |||
利益準備金 | 250,000 | 250,000 | |
その他利益剰余金 | |||
繰越利益剰余金 | 11,093,482 | 14,844,246 | |
利益剰余金合計 | 11,343,482 | 15,094,246 | |
株主資本合計 | 12,343,482 | 16,094,246 | |
純資産合計 | 12,343,482 | 16,094,246 | |
負債・純資産合計 | 28,620,134 | 36,100,893 | |
（２）【損益計算書】
(単位：千円) | |||
第39期 (自 2024年1月1日 至 2024年12月31日) | 第40期 (自 2025年1月1日 至 2025年12月31日) | ||
営業収益 | |||
委託者報酬 | 74,361,841 | 88,281,086 | |
運用受託報酬 | 3,700,902 | 3,105,368 | |
その他営業収益 | 142,274 | 159,135 | |
営業収益計 | 78,205,018 | 91,545,590 | |
営業費用 | ＊1 | ||
支払手数料 | 33,922,199 | 40,086,052 | |
広告宣伝費 | 271,857 | 304,411 | |
調査費 | |||
調査費 | 699,501 | 631,677 | |
委託調査費 | 16,481,661 | 19,845,069 | |
営業雑経費 | |||
通信費 | 81,011 | 76,394 | |
印刷費 | 42,205 | 35,151 | |
協会費 | 29,487 | 34,842 | |
その他 | 865 | - | |
営業費用計 | 51,528,790 | 61,013,600 | |
一般管理費 | |||
給料 | |||
給料・手当 | 2,592,272 | 2,400,564 | |
賞与 | 1,721,474 | 2,000,165 | |
福利厚生費 | 564,602 | 629,025 | |
交際費 | 20,876 | 21,375 | |
旅費交通費 | 156,220 | 172,479 | |
租税公課 | 228,830 | 292,699 | |
弁護士報酬 | 3,599 | 3,774 | |
不動産賃貸料・共益費 | 444,013 | 512,731 | |
退職給付費用 | 218,294 | 154,091 | |
消耗器具備品費 | 27,813 | 31,134 | |
事務委託費 | 7,484,171 | 7,083,837 | |
諸経費 | 259,961 | 308,832 | |
一般管理費計 | 13,722,133 | 13,610,712 | |
営業利益 | 12,954,093 | 16,921,277 | |
営業外収益 | |||
受取利息 | ＊1 | 44,132 | 144,506 |
雑益 | 593 | 258 | |
営業外収益計 | 44,726 | 144,765 | |
営業外費用 | |||
寄付金 | 1,100 | 3,229 | |
為替差損 | 171,971 | 79,498 | |
雑損 | 305 | 317 | |
営業外費用計 | 173,376 | 83,045 | |
経常利益 | 12,825,442 | 16,982,997 | |
特別利益 | |||
特別退職金戻入額 | - | 27,482 | |
特別利益計 | - | 27,482 | |
特別損失 | |||
特別退職金 | 273,189 | - | |
特別損失計 | 273,189 | - | |
税引前当期純利益 | 12,552,253 | 17,010,480 | |
法人税、住民税及び事業税 | 3,875,711 | 5,391,282 | |
法人税等調整額 | (103,787) | (131,566) | |
法人税等合計 | 3,771,923 | 5,259,716 | |
当期純利益 | 8,780,329 | 11,750,764 |
（３）【株主資本等変動計算書】
第39期 (自 2024年1月1日 至 2024年12月31日)
(単位：千円)
株主資本 | 純資産合計 | |||||
資本金 | 利益剰余金 | 株主資本合計 | ||||
利益準備金 | その他利益剰余金 | 利益剰余金 合計 | ||||
繰越利益剰余金 | ||||||
当期首残高 | 1,000,000 | 250,000 | 7,313,153 | 7,563,153 | 8,563,153 | 8,563,153 |
当期変動額 |
|
|
|
|
|
|
剰余金の配当 | - | - | (5,000,000) | (5,000,000) | (5,000,000) | (5,000,000) |
当期純利益 | - | - | 8,780,329 | 8,780,329 | 8,780,329 | 8,780,329 |
当期変動額合計 | - | - | 3,780,329 | 3,780,329 | 3,780,329 | 3,780,329 |
当期末残高 | 1,000,000 | 250,000 | 11,093,482 | 11,343,482 | 12,343,482 | 12,343,482 |
第40期 (自 2025年1月1日 至 2025年12月31日)
(単位：千円)
株主資本 | 純資産合計 | |||||
資本金 | 利益剰余金 | 株主資本合計 | ||||
利益準備金 | その他利益剰余金 | 利益剰余金 合計 | ||||
繰越利益剰余金 | ||||||
当期首残高 | 1,000,000 | 250,000 | 11,093,482 | 11,343,482 | 12,343,482 | 12,343,482 |
当期変動額 |
|
|
|
|
|
|
剰余金の配当 | - | - | (8,000,000) | (8,000,000) | (8,000,000) | (8,000,000) |
当期純利益 | - | - | 11,750,764 | 11,750,764 | 11,750,764 | 11,750,764 |
当期変動額合計 | - | - | 3,750,764 | 3,750,764 | 3,750,764 | 3,750,764 |
当期末残高 | 1,000,000 | 250,000 | 14,844,246 | 15,094,246 | 16,094,246 | 16,094,246 |
注記事項
(重要な会計方針)
1.引当金の計上基準
(1)賞与引当金
賞与引当金は、当期末において発生していると認められる賞与支給見込額を計上しております。
(2)退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき当期末において発生していると認められる額を計上しております。退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、期間定額基準によっております。
過去勤務債務については、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数(10年)による按分額を定額法により費用処理しております。数理計算上の差異については、発生年度に全額費用処理しております。
2.収益及び費用の計上基準
当社は、顧客への投資運用業に関するサービスから生じる委託者報酬、運用受託報酬等により収益を獲得しております。
これらには実績報酬が含まれる場合があります。
(1)運用報酬
投資運用サービスのうち運用資産残高等を基礎として算定される報酬（運用報酬）については、一定の期間にわたり履行義務を充足し収益として認識しております。確定した報酬を月次、年4回、年2回もしくは年1回受け取ります。
(2)実績報酬
実績報酬は、変動対価の額に関する不確実性が事後的に解消される際に、解消される時点までに計上された収益の著しい減額が発生しない可能性が高い部分に限り取引価格に含めております。確定した報酬は、履行義務充足時点から短期間で支払いを受けます。
3.その他財務諸表作成のための基礎となる事項
(1)重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準
外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しています。
(2)グループ通算制度の適用
グループ通算制度を適用しております。
(重要な会計上の見積り)
第39期 (自 2024年1月1日 至 2024年12月31日)
当事業年度の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが翌事業年度の財務諸表に影響を及ぼすリスクを識別していないため、注記を省略しております。
第40期 (自 2025年1月1日 至 2025年12月31日)
当事業年度の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが翌事業年度の財務諸表に影響を及ぼすリスクを識別していないため、注記を省略しております。
(会計方針の変更)
該当事項はありません。
(貸借対照表関係)
＊1 関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであります。
第39期 (2024年12月31日) | 第40期 (2025年12月31日) | |
未収入金 | 20 千円 | - 千円 |
その他未払金 | 2,139,526 千円 | 2,638,437 千円 |
長期貸付金 | 10,288,660 千円 | 16,518,659 千円 |
(損益計算書関係)
＊1 関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれております。
第39期 (自 2024年1月1日 至 2024年12月31日) | 第40期 (自 2025年1月1日 至 2025年12月31日) | |
営業費用 | 20,907,744 千円 | 24,108,016 千円 |
受取利息 | 43,474 千円 | 143,124 千円 |
(株主資本等変動計算書関係)
第39期 (自 2024年1月1日 至 2024年12月31日)
1. 発行済株式の種類及び総数に関する事項
当事業年度期首 株式数 | 当事業年度増加 株式数 | 当事業年度減少 株式数 | 当事業年度末 株式数 | |
発行済株式 | ||||
普通株式 | 20,000 株 | - | - | 20,000 株 |
合計 | 20,000 株 | - | - | 20,000 株 |
2. 配当に関する事項
① 金銭による配当
該当事項はありません。
② 金銭以外による配当
2024年12月11日の取締役会において、次のとおり決議しております。
(1) 配当財産の種類 長期貸付金
(2) 配当財産の帳簿価格 5,000,000 千円
(3) 1株当たりの配当額 250 千円
(4) 基準日 2024年12月11日
(5) 効力発生日 2024年12月11日
第40期 (自 2025年1月1日 至 2025年12月31日)
1. 発行済株式の種類及び総数に関する事項
当事業年度期首 株式数 | 当事業年度増加 株式数 | 当事業年度減少 株式数 | 当事業年度末 株式数 | |
発行済株式 | ||||
普通株式 | 20,000 株 | - | - | 20,000 株 |
合計 | 20,000 株 | - | - | 20,000 株 |
2. 配当に関する事項
① 金銭による配当
該当事項はありません。
② 金銭以外による配当
2025年12月11日の取締役会において、次のとおり決議しております。
(1) 配当財産の種類 長期貸付金
(2) 配当財産の帳簿価格 8,000,000 千円
(3) 1株当たりの配当額 400 千円
(4) 基準日 2025年12月11日
(5) 効力発生日 2025年12月11日
(金融商品関係）
1. 金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社は、資金運用について短期的な預金及びグループ会社への貸付金に限定しております。
また、所要資金は自己資金で賄っており、銀行借入、社債発行等による資金調達は行っておりません。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
預金は、銀行の信用リスクに晒されておりますが、預金に関しては数行に分散して預入しており、リスクの軽減を図っております。営業債権である未収委託者報酬および未収運用受託報酬、未収収益、未収入金については、それらの源泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。未収入金及びその他未払金の一部には、海外の関連会社との取引により生じた外貨建ての債権債務を保有しているため、為替相場の変動による市場リスクに晒されております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
預金に係る銀行の信用リスクに関しては、口座開設時及びその後も継続的に銀行の信用力を評価し、格付けの高い金融機関でのみで運用し、預金に係る信用リスクを管理しております。
未収委託者報酬および未収運用受託報酬は、投資信託または取引相手ごとに残高を管理し、当社が運用している資産の中から報酬を徴収するため、信用リスクは僅少であります。
また、未収入金は、概ね、海外の関連会社との取引により生じたものであり、原則、翌月中に決済が行われる事により、回収が不能となるリスクは僅少であります。
市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理
当社は、原則、為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベースで為替変動リスクを測定し、モニタリングを実施しております。
また、外貨建ての債権債務に関する為替の変動リスクに関しては、個別の案件ごとに毎月残高照合等を行い、リスクを管理しております。
流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するとともに、手許流動性(最低限必要な運転資金)を状況に応じて見直し・維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。
2. 金融商品の時価等に関する事項
2024年12月31日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
第39期 (2024年12月31日)
貸借対照表計上額 （千円） | 時価 （千円） | 差額 （千円） | |
(1) 長期貸付金 | 10,338,660 | 10,338,660 | - |
資産計 | 10,338,660 | 10,338,660 | - |
(注1) 資産
現金及び預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収収益、未収入金
上記の金融商品については、現金及び預金であること、及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
負債
未払手数料、その他未払金、未払費用、未払法人税等、未払消費税等
これらは短期間で決済され、時価は帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
(注2) 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
金銭債権のうち長期貸付金(10,338,660千円) については、契約上返済期限の定めがないため、記載を省略しております。
2025年12月31日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
第40期 (2025年12月31日)
貸借対照表計上額 （千円） | 時価 （千円） | 差額 （千円） | |
(1) 長期貸付金 | 16,563,659 | 16,563,659 | - |
資産計 | 16,563,659 | 16,563,659 | - |
(注1) 資産
現金及び預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収収益、未収入金
上記の金融商品については、現金及び預金であること、及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
負債
未払手数料、その他未払金、未払費用、未払法人税等、未払消費税等
これらは短期間で決済され、時価は帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
(注2) 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
金銭債権のうち長期貸付金(16,563,659千円) については、契約上返済期限の定めがないため、記載を省略しております。
3. 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。
レベル1の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
レベル2の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
第39期 (2024年12月31日)
(1) 時価で貸借対照表に計上している金融商品
該当事項はありません。
(2) 時価で貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
区分 | 時価 | |||
レベル1 （千円） | レベル2 （千円） | レベル3 （千円） | 合計 （千円） | |
(1) 長期貸付金 | - | 10,338,660 | - | 10,338,660 |
資産計 | - | 10,338,660 | - | 10,338,660 |
(注) 時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
(1) 長期貸付金
変動金利によるものであり、短期間で市場金利を反映するため、貸付先の信用状態が実行後大きく異なっていない場合は時価と帳簿価額が近似していることから、帳簿価額を時価としており、レベル2の時価に分類しております。
第40期 (2025年12月31日)
(1) 時価で貸借対照表に計上している金融商品
該当事項はありません。
(2) 時価で貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
区分 | 時価 | |||
レベル1 （千円） | レベル2 （千円） | レベル3 （千円） | 合計 （千円） | |
(1) 長期貸付金 | - | 16,563,659 | - | 16,563,659 |
資産計 | - | 16,563,659 | - | 16,563,659 |
(注) 時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
(1) 長期貸付金
変動金利によるものであり、短期間で市場金利を反映するため、貸付先の信用状態が実行後大きく異なっていない場合は時価と帳簿価額が近似していることから、帳簿価額を時価としており、レベル2の時価に分類しております。
(退職給付関係)
第39期 (自 2024年1月1日 至 2024年12月31日)
1.採用している退職給付制度の概要
当社は確定給付型年金制度及び確定拠出型年金制度を採用しております。
2.確定給付型年金制度
(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（千円）
退職給付債務の期首残高 | 2,028,331 |
勤務費用 | 170,987 |
利息費用 | 31,416 |
数理計算上の差異の発生額 | △49,451 |
退職給付の支払額 | △476,892 |
退職給付債務の期末残高 | 1,704,391 |
(2) 退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
（千円）
非積立型制度の退職給付債務 | 1,704,391 |
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 | 1,704,391 |
退職給付引当金 | 1,704,391 |
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 | 1,704,391 |
(3) 退職給付費用及びその内訳項目の金額 | （千円） |
勤務費用 | 150,332 |
利息費用 | 27,620 |
数理計算上の差異の費用処理額 | △49,451 |
確定給付型年金制度に係る退職給付費用 | 128,501 |
(4) 数理計算上の計算基礎に関する事項 |
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 1.7％
3.確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は89,793千円であります。
第40期 (自 2025年1月1日 至 2025年12月31日)
1.採用している退職給付制度の概要
当社は確定給付型年金制度及び確定拠出型年金制度を採用しております。
2.確定給付型年金制度
(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（千円）
退職給付債務の期首残高 | 1,704,391 |
勤務費用 | 144,894 |
利息費用 | 30,069 |
数理計算上の差異の発生額 | △75,815 |
退職給付の支払額 | △382,681 |
その他 | 90,354 |
退職給付債務の期末残高 | 1,511,212 |
(2) 退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
（千円）
非積立型制度の退職給付債務 | 1,511,212 |
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 | 1,511,212 |
退職給付引当金 | 1,511,212 |
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 | 1,511,212 |
(3) 退職給付費用及びその内訳項目の金額 | |
（千円） | |
勤務費用 | 125,614 |
利息費用 | 26,068 |
数理計算上の差異の費用処理額 | △75,815 |
確定給付型年金制度に係る退職給付費用 | 75,867 |
(4) 数理計算上の計算基礎に関する事項 |
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 2.6％
3.確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は78,244千円であります。
(税効果会計関係)
1.法人税及び地方法人税の会計処理又はこれらに関する税効果会計の会計処理
当社は、グループ通算制度を適用しております。また、「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」（実務対応報告第42号2021年8月12日）に従って、法人税及び地方法人税の会計処理又はこれらに関する税効果会計の会計処理並びに開示を行っております。
2.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
第39期 (2024年12月31日) | 第40期 (2025年12月31日) | |
(千円) | (千円) | |
繰延税金資産 | ||
未払費用 | 129,538 | 122,209 |
賞与引当金 | 179,987 | 260,159 |
退職給付引当金 | 521,884 | 462,733 |
その他 | 120,245 | 207,144 |
繰延税金資産小計 | 951,654 | 1,052,245 |
評価性引当額 | △559,852 | △528,876 |
繰延税金資産合計 | 391,802 | 523,369 |
繰延税金資産又は繰延税金負債（△）の純額 | 391,802 | 523,369 |
3.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳
第39期 (2024年12月31日) | 第40期 (2025年12月31日) | |
法定実効税率 | 30.62% | 30.62% |
(調整) | ||
交際費等永久に損金に算入されない項目 | 0.37% | 0.38% |
評価性引当額 | △0.84% | △0.18% |
過年度法人税等 | △0.11% | 0.10% |
その他 | 0.01% | 0.00% |
税効果会計適用後の法人税等の負担率 | 30.05% | 30.92% |
(収益認識関係)
第39期 (自 2024年1月1日 至 2024年12月31日)
１．顧客との契約から生じる収益を分解した情報 (単位:千円)
運用報酬 | 実績報酬 | 合計 | |
委託者報酬 | 74,361,841 | - | 74,361,841 |
運用受託報酬 | 3,125,882 | 575,019 | 3,700,902 |
その他営業収益 | 142,274 | - | 142,274 |
合計 | 77,629,998 | 575,019 | 78,205,018 |
第40期 (自 2025年1月1日 至 2025年12月31日)
１．顧客との契約から生じる収益を分解した情報 (単位:千円)
運用報酬 | 実績報酬 | 合計 | |
委託者報酬 | 88,281,086 | - | 88,281,086 |
運用受託報酬 | 2,744,222 | 361,146 | 3,105,368 |
その他営業収益 | 159,135 | - | 159,135 |
合計 | 91,184,443 | 361,146 | 91,545,590 |
２．収益を理解するための基礎となる情報
第39期 (自 2024年1月1日 至 2024年12月31日) 及び 第40期 (自 2025年1月1日 至 2025年12月31日)
注記事項(重要な会計方針)の2.収益及び費用の計上基準に記載の通りであります。
3. 顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当事業年度末において存在する顧客との契約から翌事業年度以降に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関する情報
第39期 (自 2024年1月1日 至 2024年12月31日)
顧客との契約から生じた債権等 (単位:千円)
期首残高 | 期末残高 | |
顧客との契約から生じた債権 | 14,381,326 | 14,047,245 |
(注)なお、当事業年度の期首および期末において、顧客との契約から生じた契約資産はありません。
第40期 (自 2025年1月1日 至 2025年12月31日)
顧客との契約から生じた債権等 (単位:千円)
期首残高 | 期末残高 | |
顧客との契約から生じた債権 | 14,047,245 | 16,505,643 |
(注)なお、当事業年度の期首および期末において、顧客との契約から生じた契約資産はありません。
(セグメント情報等)
セグメント情報
第39期 (自 2024年1月1日 至 2024年12月31日) 及び 第40期 (自 2025年1月1日 至 2025年12月31日)
当社は資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
関連情報
第39期 (自 2024年1月1日 至 2024年12月31日)
1.サービスごとの情報
単一のサービス区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しております。
2.地域ごとの情報
(1) 営業収益
本邦の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しております。
3.主要な顧客ごとの情報 (単位:千円)
投資信託の名称 | 委託者報酬 | 関連する セグメント名 |
フィデリティ・世界割安成長株投信 Bコース（為替ヘッジなし） | 12,037,120 | 資産運用業 |
フィデリティ・ＵＳハイ・イールド・ファンド | 10,494,207 | 資産運用業 |
フィデリティ・ＵＳ リート・ファンドＢ（為替ヘッジなし） | 9,738,287 | 資産運用業 |
フィデリティ・日本成長株・ファンド | 7,773,418 | 資産運用業 |
第40期 (自 2025年1月1日 至 2025年12月31日)
1.サービスごとの情報
単一のサービス区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しております。
2.地域ごとの情報
(1) 営業収益
本邦の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しております。
3.主要な顧客ごとの情報 (単位:千円)
投資信託の名称 | 委託者報酬 | 関連する セグメント名 |
フィデリティ・世界割安成長株投信 Bコース（為替ヘッジなし） | 13,153,815 | 資産運用業 |
フィデリティ・ＵＳハイ・イールド・ファンド | 10,380,432 | 資産運用業 |
フィデリティ・ＵＳ リート・ファンドＢ（為替ヘッジなし） | 9,434,251 | 資産運用業 |
(関連当事者情報)
第39期 (自 2024年1月1日 至 2024年12月31日)
1. 関連当事者との取引
(1)財務諸表提出会社の親会社
種類 | 会社等の名称 | 会社等の所在地 | 資本金 | 事業の内容 | 議決権等の所有（被所有）割合 | 関連当事者との関係 | 取引の内容 | 取引金額 (注2) | 科目 | 期末残高 (注2) |
親会社 | FIL Limited | 英領バミューダ、ペンブローク市 | 千米ドル 6,825 | 投資顧問業 | 被所有間接100 ％ | 投資顧問契約の再委任等役員の兼任 | 共通発生経費負担額 (注3) | 千円 15,291,594 | 未払金 | 千円 1,415,860 |
千円 | 千円 | 千円 | ||||||||
金銭の貸付 (注1) | 4,345,000 | 長期貸付金 | 10,288,660 | |||||||
親会社 | フィデリティ・ジャパン・ホールディングス株式会社 | 東京都港区 | 4,510,000 | グループ会社経営管理 | 被所有直接100 ％ | 当社事業活動の管理等役員の兼任 | 利息の受取 (注1) 共通発生経費負担額 (注3) グループ通算制度の通算税効果額 | 43,474 253,613 － | 未収収益 未払金 未払金 | － 31,416 87,964 |
剰余金の配当 | 5,000,000 | 未払金 | － | |||||||
親会社 | FIL Asia Holdings Pte. Limited | シンガポール、ブルバード市 | 千米ドル 189,735 | グループ会社経営管理 | 被所有間接100％ | 営業取引 | 共通発生経費負担額 (注3) | 千円 5,362,536 | 未払金 | 千円 604,284 |
(2)財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社
属性 | 会社等の名称 | 所在地 | 資本金 | 事業の内容 | 議決権等の所有（被所有）割合 | 関連当事者との関係 | 取引の内容 | 取引金額 (注2) | 科目 | 期末残高 (注2) |
千円 | 千円 | 千円 | ||||||||
共通発生経費負担額 (注3) | 326,438 | 未収入金 | 89,593 | |||||||
同一の親会社をもつ会社 | フィデリティ証券株式会社 | 東京都港区 | 12,657,500 | 証券業 | なし | 当社設定投資信託の募集・販売 | 投資信託販売に係る代行手数料 (注4) | 885,458 | 未払金 | 70,310 |
グループ通算制度の通算税効果額 | － | 未払金 | 459,148 |
取引条件及び取引条件の決定方針等
(注1) 資金の貸付については、市場金利等を勘案して利率を合理的に決定しております。
(注2) 取引金額には消費税等を含めておりません。期末残高には消費税等を含めております。
(注3) 共通発生経費については、直課可能なものは実際発生額に基づき、直課不可能なものは各社の規模に応じた一定の比率により負担しております。
(注4) 代行手数料については、一般取引条件を基に、両社協議の上合理的に決定しております。
2. 親会社に関する注記
・ FIL Limited（非上場）
・ FIL Asia Holdings Pte. Limited （非上場）
・ フィデリティ・ジャパン・ホールディングス株式会社（非上場）
第40期 (自 2025年1月1日 至 2025年12月31日)
1. 関連当事者との取引
(1)財務諸表提出会社の親会社
種類 | 会社等の名称 | 会社等の所在地 | 資本金 | 事業の内容 | 議決権等の所有（被所有）割合 | 関連当事者との関係 | 取引の内容 | 取引金額 (注2) | 科目 | 期末残高 (注2) |
親会社 | FIL Limited | 英領バミューダ、ペンブローク市 | 千米ドル 6,825 | 投資顧問業 | 被所有間接100 ％ | 投資顧問契約の再委任等役員の兼任 | 共通発生経費負担額 (注3) | 千円 18,579,953 | 未払金 | 千円 1,739,026 |
千円 | 千円 | 千円 | ||||||||
金銭の貸付 (注1) | 6,229,999 | 長期貸付金 | 16,518,659 | |||||||
親会社 | フィデリティ・ジャパン・ホールディングス株式会社 | 東京都港区 | 4,510,000 | グループ会社経営管理 | 被所有直接100 ％ | 当社事業活動の管理等役員の兼任 | 利息の受取 (注1) 共通発生経費負担額 (注3) グループ通算制度の通算税効果額 | 143,124 275,061 － | 未収収益 未収入金 未払金 | － 66,731 84,241 |
剰余金の配当 | 8,000,000 | 未払金 | － | |||||||
親会社 | FIL Asia Holdings Pte. Limited | シンガポール、ブルバード市 | 千米ドル 769,735 | グループ会社経営管理 | 被所有間接100％ | 営業取引 | 共通発生経費負担額 (注3) | 千円 5,253,001 | 未払金 | 千円 881,900 |
(2)財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社
属性 | 会社等の名称 | 所在地 | 資本金 | 事業の内容 | 議決権等の所有（被所有）割合 | 関連当事者との関係 | 取引の内容 | 取引金額 (注2) | 科目 | 期末残高 (注2) |
同一の親会社をもつ会社 | フィデリティ証券株式会社 | 千円 | 共通発生経費の按分負担取引 | 千円 | 千円 | |||||
東京都港区 | 1,000,000 | 証券業 | なし | 共通発生経費負担額 (注3) | 486,367 | 未収入金 | 153,769 |
取引条件及び取引条件の決定方針等
(注1) 資金の貸付については、市場金利等を勘案して利率を合理的に決定しております。
(注2) 取引金額には消費税等を含めておりません。期末残高には消費税等を含めております。
(注3) 共通発生経費については、直課可能なものは実際発生額に基づき、直課不可能なものは各社の規模に応じた一定の比率により負担しております。
2. 親会社に関する注記
・ FIL Limited（非上場）
・ FIL Asia Holdings Pte. Limited （非上場）
・ フィデリティ・ジャパン・ホールディングス株式会社（非上場）
(1株当たり情報) | ||
第39期 (自 2024年1月1日 至 2024年12月31日) | 第40期 (自 2025年1月1日 至 2025年12月31日) | |
１株当たり純資産額 | 617,174円15銭 | 804,712円35銭 |
１株当たり当期純利益 | 439,016円48銭 | 587,538円20銭 |
なお潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
(注) 1株当たり当期純損失金額又は1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
項目 | 第39期 (自 2024年1月1日 至 2024年12月31日) | 第40期 (自 2025年1月1日 至 2025年12月31日) |
当期純利益(千円) | 8,780,329 | 11,750,764 |
普通株式に係る当期純利益(千円) | 8,780,329 | 11,750,764 |
期中平均株式数 | 20,000株 | 20,000株 |
(重要な後発事象)
該当事項はありません。
４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されています。
(1）自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令、およびその他関連諸法令等で認められているものを除きます。）。
(2）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令、およびその他関連諸法令等で認められているものを除きます。）。
(3）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）（５）において同じ。）又は子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引を行なうこと。
(4）委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
(5）上記（３）（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内閣府令で定める行為。
５【その他】
(1）定款の変更
委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
(2）事業譲渡または事業譲受
該当ありません。
(3）出資の状況
該当ありません。
(4）訴訟事件その他の重要事項
委託会社に関し、訴訟事件その他委託会社に重要な影響を与えた事実および重要な影響を与えることが予想される事実は存在しておりません。
第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
ファンドの運営における役割 | 名称 | 資本金の額 （2025年９月末日現在） | 事業の内容 |
受託会社 | 三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 | 324,279百万円 | 銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営法）に基づき信託業務を営んでいます。 |
＜参考情報＞ 再信託受託会社 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社 | 10,000百万円 | |
販売会社 | 東海東京証券株式会社 | 6,000百万円 | 金融商品取引法に定める第一種金融商品取引業を営んでいます。 |
岩井コスモ証券株式会社 | 13,500百万円 | ||
丸三証券株式会社 | 10,000百万円 | ||
ＳＭＢＣ日興証券株式会社 | 135,000百万円 | ||
株式会社ＳＢＩ証券 | 54,323百万円 | ||
楽天証券株式会社 | 19,495百万円 | ||
松井証券株式会社 | 11,945百万円 | ||
三菱UFJ eスマート証券株式会社 | 7,196百万円 | ||
マネックス証券株式会社 | 13,195百万円 | ||
あかつき証券株式会社 | 3,067百万円 | ||
株式会社福岡銀行 | 82,300百万円 | 銀行法に基づき銀行業を営んでいます。 | |
株式会社熊本銀行 | 10,000百万円 | ||
株式会社十八親和銀行 | 36,800百万円 | ||
株式会社富山銀行 | 6,730百万円 | ||
株式会社みずほ銀行 | 1,404,000百万円 | ||
日本生命保険相互会社 | 1,450,000百万円＊ ＊相互会社であるため、「基金」の額です。 | 保険業法に基づき生命保険業を営んでいます。 |
２【関係業務の概要】
(1）受託会社：ファンドの受託銀行として、委託会社との信託契約の締結、投資信託財産の保管・管理、投資信託財産の計算（ファンドの基準価額の計算）、外国証券を保管・管理する外国の金融機関への指示および連絡等を行ないます。
(2）販売会社：ファンドの販売会社として、ファンドの募集・販売の取扱い、目論見書・運用報告書の交付、信託契約の一部解約に関する事務、受益者への収益分配金・一部解約金・償還金の支払に関する事務、収益分配金の再投資に関する事務、所得税・地方税の源泉徴収、取引報告書・計算書等の交付等を行ないます。
３【資本関係】
(1）受託会社：該当事項はありません。
(2）販売会社：該当事項はありません。
第３【参考情報】
当計算期間において、下記の書類が関東財務局長に提出されております。
2025年７月28日 有価証券報告書
2025年７月28日 有価証券届出書
2026年１月28日 半期報告書
2026年１月28日 有価証券届出書の訂正届出書
