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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社｜有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第3期(2025/04/16－2026/04/15)｜EDINET開示書類

提出企業
アセットマネジメントＯｎｅ株式会社
書類名
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第3期(2025/04/16－2026/04/15)
提出日時
2026-07-15 09:02:00
EDINET書類ID
S100YP30

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開示書類本文

有価証券報告書（内国投資信託受益証券）_20260706110559

【表紙】

【提出書類】

有価証券報告書

【提出先】

関東財務局長殿

【提出日】

2026年7月15日提出

【計算期間】

第3期（自　2025年4月16日　至　2026年4月15日）

【ファンド名】

インデックスオープン・アメリカ株式

【発行者名】

アセットマネジメントOne株式会社

【代表者の役職氏名】

取締役社長　　杉原　規之

【本店の所在の場所】

東京都千代田区丸の内一丁目８番２号

【事務連絡者氏名】

積木　利浩

【連絡場所】

東京都千代田区丸の内一丁目８番２号

【電話番号】

03-6774-5100

【縦覧に供する場所】

該当事項はありません。

有価証券報告書（内国投資信託受益証券）_20260706110559

第一部【ファンド情報】

第１【ファンドの状況】

１【ファンドの性格】

（１）【ファンドの目的及び基本的性格】

①　ファンドの目的

当ファンドは、S&P 500®（配当込み、円換算ベース）に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。

②　信託金の限度額

委託会社は、受託会社と合意のうえ、金１兆円を限度として信託金を追加できるものとします。また、受託会社と合意のうえ、限度額を変更することができます。

③　ファンドの基本的性格

一般社団法人資産運用業協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類・属性区分は以下の通りです。

商品分類

単位型投信・追加型投信

追加型投信

投資対象地域

海外

投資対象資産（収益の源泉）

株式

補足分類

インデックス型

属性区分

投資対象資産

その他資産（投資信託証券（株式　一般））

決算頻度

年１回

投資対象地域

北米

投資形態

ファミリーファンド

為替ヘッジ

為替ヘッジなし

対象インデックス

その他（S&P 500®（配当込み、円換算ベース））

※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。

上記、商品分類及び属性区分の定義については、下記をご覧ください。

商品分類表の各項目の定義について

・「追加型投信」とは、一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来の信託財産とともに運用されるファンドをいいます。

・「海外」とは、目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。

・「株式」とは、目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいいます。

・「インデックス型」とは、目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるものをいいます。

属性区分表の各項目の定義について

・「その他資産（投資信託証券（株式　一般））」とは、目論見書又は投資信託約款において、投資信託証券（親投資信託）を通じて実質的に株式（大型株および中小型株属性にあてはまらない全てのものをいいます。）に主として投資する旨の記載があるものをいいます。

・「年１回」とは、目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいいます。

・「北米」とは、目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米の地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。

・「ファミリーファンド」とは、目論見書又は投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象として投資するものをいいます。

・「為替ヘッジなし」とは、目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるものまたは為替のヘッジを行なう旨の記載がないものをいいます。

・「その他（S&P 500®（配当込み、円換算ベース））」とは、日経225、ＴＯＰＩＸにあてはまらない全てのものをいいます（対象インデックスはS&P 500®（配当込み、円換算ベース）となります。）。

※当ファンドの商品分類及び属性区分に該当しない定義につきましては、一般社団法人資産運用業協会のホームページ（https://www.imaj.or.jp/）をご参照ください。

④　ファンドの特色

【画像・図表はPDF原本参照】

【画像・図表はPDF原本参照】

【画像・図表はPDF原本参照】

指数の著作権等

S&P 500®はS&P Dow Jones Indices LLCまたはその関連会社（「SPDJI」）の商品であり、これの使用ライセンスがアセットマネジメントOne株式会社（以下「アセットマネジメントOne」）に付与されています。S&P®、S&P 500®、US 500、The 500、iBoxx®、iTraxx®およびCDX®は、S&P Global, Inc.またはその関連会社(「S&P」)の商標です。Dow Jones®は、Dow Jones Trademark Holdings LLC(「Dow Jones」)の登録商標です。これらの商標の使用ライセンスはSPDJIに付与されており、アセットマネジメントOneにより一定の目的でサブライセンスされています。指数に直接投資することはできません。本商品は、SPDJI、Dow Jones、S&P、それらの各関連会社（総称して「S&P Dow Jones Indices」）がスポンサーとなっておらず、推奨、販売、または販売促進されているものではありません。S&P Dow Jones Indicesは、本商品の所有者またはいかなる一般人に対して、証券全般または具体的に本商品への投資の妥当性、あるいは全般的な市場のパフォーマンスを追跡するS&P 500®の能力に関して、明示または黙示を問わず、いかなる表明または保証もしません。指数の過去のパフォーマンスは、将来の成績を示唆または保証するものでもありません。S&P 500®に関する、S&P Dow Jones IndicesとアセットマネジメントOneとの間における唯一の関係は、当インデックスとS&P Dow Jones Indicesおよび／またはそのライセンサーの一定の商標、サービスマーク、および／または商号をライセンス供与していることです。S&P 500®は、アセットマネジメントOneまたは本商品を考慮することなく、S&P Dow Jones Indicesによって決定、構成、計算されます。S&P Dow Jones Indicesは、S&P 500®の決定、構成または計算に際して、アセットマネジメントOneまたは本商品の所有者のニーズを考慮する義務を負いません。S&P Dow Jones Indicesは、本商品の管理、マーケティング、または取引に関して、いかなる義務または責任も負いません。S&P 500®に基づく投資商品が、指数のパフォーマンスを正確に追跡する、またはプラスの投資リターンを提供する保証はありません。S&P Dow Jones Indicesは、（改正米国1940年投資会社法に定義する）投資顧問、商品取引顧問、コモディティ・プール・オペレーター、ブローカー・ディーラー、受認者、プロモーターでも、合衆国法典第15巻第77条k項(a)に列記する「専門家」でも、税務顧問でもありません。S&P Dow Jones Indicesが、証券、商品、暗号通貨又はその他資産を指数に採用した場合にも、それは、S&P Dow Jones Indicesがかかる証券、商品、暗号通貨またはその他の資産を購入、売却または保有するよう推奨したことにはならず、また投資助言もしくは商品取引の助言とはみなされません。

S&P DOW JONES INDICESまたは第三者ライセンサーは、S&P 500®またはその関連データ、あるいは口頭または書面の通信（電子通信も含む）を含むがこれに限定されないあらゆる通信について、その妥当性、正確性、適時性、または完全性を保証しません。S&P DOW JONES INDICESは、これに含まれる過誤、遺漏または中断に対して、いかなる義務または責任も負わないものとします。S&P DOW JONES INDICESは、明示的または黙示的を問わず、いかなる保証もせず、商品性、特定の目的または使用への適合性、もしくはS&P 500®を使用することによって、またはそれに関連するデータに関して、アセットマネジメントOne、本商品の所有者、またはその他の人物や組織が得られるべき結果について、一切の保証を明示的に否認します。上記を制限することなく、いかなる場合においても、S&P DOW JONES INDICESは、利益の逸失、営業損失、時間または信用の喪失を含むがこれらに限定されない、間接的、特別、懲罰的、または派生的損害に対して、たとえその可能性について知らされていたとしても、契約の記述、不法行為、または厳格責任の有無を問わず、一切の責任を負わないものとします。S&P DOW JONES INDICESは、ライセンシーの商品の有価証券届出書、目論見書またはその他の募集資料を審査しておらず、いかなる部分も作成および／または証明しておらず、またS&P DOW JONES INDICESはそれらを管理していません。S&P DOW JONES INDICESのライセンサーを除き、S&P DOW JONES INDICESとアセットマネジメントOneとの間の契約または取り決めの第三者受益者は存在しません。

（２）【ファンドの沿革】

2023年３月22日　　　信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始

2025年８月12日　　　ファンドの委託会社を「PayPayアセットマネジメント株式会社」から「アセットマネジメントOne株式会社」に変更

ファンドの名称を「PayPay投資信託インデックス アメリカ株式」から「インデックスオープン・アメリカ株式」に変更

その他、ファンドの主要投資対象、信託報酬、ベンチマーク等の変更

（３）【ファンドの仕組み】

①　ファンドの仕組み

【画像・図表はPDF原本参照】

委託会社：アセットマネジメントOne株式会社

信託財産の運用指図等を行ないます。

受託会社：みずほ信託銀行株式会社

（再信託受託会社：株式会社日本カストディ銀行）

信託財産の管理業務等を行ないます。

販売会社

当ファンドの募集・販売の取扱い、一部解約の実行の請求の受付ならびに収益分配金・償還金・一部解約金の支払いの取扱い等を行ないます。

②　関係法人との契約等の概要

ａ．証券投資信託契約

委託会社と受託会社との間において締結しており、委託会社及び受託会社の業務、受益者の権利、信託財産の運用・評価・管理、収益の分配、信託の期間・償還等を規定しています。

ｂ．受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約

委託会社と販売会社との間において締結しており、販売会社が行なう受益権の募集・販売等の取扱い、収益分配金及び償還金の支払い、一部解約の取扱い等を規定しています。

③　ファミリーファンド方式について

当ファンドは「ファミリーファンド方式」により運用を行います。

「ファミリーファンド方式」とは、複数のファンドを合同運用する仕組みで、投資者からの資金をまとめてベビーファンド（当ファンド）とし、その資金の全部または一部をマザーファンド受益証券に投資して、その実質的な運用をマザーファンドにて行う仕組みです。

【画像・図表はPDF原本参照】

※株式、上場投資信託証券等に直接投資を行う場合があります。

④　委託会社の概況

名称：アセットマネジメントOne株式会社

本店の所在の場所：東京都千代田区丸の内一丁目８番２号

資本金の額

20億円（2026年4月30日現在）

委託会社の沿革

1985年7月1日

会社設立

1998年3月31日

「証券投資信託法」に基づく証券投資信託の委託会社の免許取得

1998年12月1日

証券投資信託法の改正に伴う証券投資信託委託業のみなし認可

1999年10月1日

第一ライフ投信投資顧問株式会社を存続会社として興銀エヌダブリュ・アセットマネジメント株式会社および日本興業投信株式会社と合併し、社名を興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式会社とする。

2008年1月1日

「興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式会社」から「ＤＩＡＭアセットマネジメント株式会社」に商号変更

2016年10月1日

ＤＩＡＭアセットマネジメント株式会社、みずほ投信投資顧問株式会社、新光投信株式会社、みずほ信託銀行株式会社（資産運用部門）が統合し、商号をアセットマネジメントOne株式会社に変更

大株主の状況

（2026年4月30日現在）

株主名

住所

所有株数

所有比率

株式会社みずほフィナンシャルグループ

東京都千代田区大手町一丁目5番5号

28,000株※1

70.0％※2

株式会社第一ライフグループ

東京都千代田区有楽町一丁目13番1号

12,000株

30.0％※2

※1：Ａ種種類株式（15,510株）を含みます。

※2：普通株式のみの場合の所有比率は、株式会社みずほフィナンシャルグループ51.0％、株式会社第一ライフグループ49.0％

２【投資方針】

（１）【投資方針】

①基本方針

この投資信託は、S&P 500®（配当込み、円換算ベース）（以下「ベンチマーク」といいます。）に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。

②投資対象

Ｓ＆Ｐ　５００インデックス・マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）受益証券を主要投資対象とします。なお、株式、上場投資信託証券等に直接投資する場合があります。

③投資態度

1.主として、マザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に米国の金融商品取引所に上場する株式に投資を行ない、ベンチマークに連動する投資成果を目指して運用を行ないます。なお、株価指数先物取引を利用する場合があります。

2.マザーファンド受益証券の投資割合は、原則として高位を保ちます。

3.実質外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。

4.市場動向、資金動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

【画像・図表はPDF原本参照】

※上記はマザーファンドの運用プロセスです。

（２）【投資対象】

①　この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。

１．次に掲げる特定資産（投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１項に掲げるものをいいます。以下、同じ。）

イ．有価証券

ロ．デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、信託約款第23条、第24条および第25条に定めるものに限ります。）

ハ．約束手形（金融商品取引法第２条第１項第15号に掲げるものを除きます。以下、同じ。）

ニ．金銭債権

２．次に掲げる特定資産以外の資産

イ．為替手形

②　委託会社は、信託金を、主として、アセットマネジメントOne株式会社を委託会社とし、みずほ信託銀行株式会社を受託会社として締結されたＳ＆Ｐ　５００インデックス・マザーファンドの受益証券を含む次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図することができます。

１．株券または新株引受権証書

２．国債証券

３．地方債証券

４．特別の法律により法人の発行する債券

５．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下、「分離型新株引受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）

６．特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）

７．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６号で定めるものをいいます。）

８．協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で定めるものをいいます。）

９．特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第２条第１項第８号で定めるものをいいます。）

10．コマーシャル・ペーパー

11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下、同じ。）および新株予約権証券

12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの

13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいいます。）

14．投資証券、投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）

15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）

16．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）

17．外国法人が発行する譲渡性預金証書

18．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限ります。）

19．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）

20．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に表示されるべきもの

21．外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの

なお、第１号の証券または証書、第12号ならびに第16号の証券または証書のうち第１号の証券または証書の性質を有するものを以下、「株式」といい、第２号から第６号までの証券ならびに第14号の証券のうち投資法人債券および第12号ならびに第16号の証券または証書のうち第２号から第６号までの証券の性質を有するものを以下、「公社債」といい、第13号の証券および第14号の証券（投資法人債券を除きます。）を以下、「投資信託証券」といいます。

③　委託会社は、信託金を、上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図することができます。

１．預金

２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）

３．コール・ローン

４．手形割引市場において売買される手形

５．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの

６．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの

（参考）当ファンドが投資対象とするマザーファンドの概要

ファンド名

Ｓ＆Ｐ　５００インデックス・マザーファンド

基本方針

この投資信託は、S&P 500®（配当込み、円換算ベース）（以下「ベンチマーク」といいます。）に連動する投資成果を図ることを目的として、運用を行います。

主な投資対象

米国の金融商品取引所に上場する株式を主要投資対象とします。

投資態度

1.主として、米国の金融商品取引所に上場する株式に投資を行います。

2.ベンチマークへの連動性を高めるため、上場投資信託証券に投資を行う場合があります。また、有価証券先物取引等を活用する場合があります。

3.株式の組入比率は原則として高位を維持します。

4.組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。

主な投資制限

1.株式への投資割合には、制限を設けません。

2.外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。

3.投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以下とします。

4.デリバティブ取引（法人税法第61条の5に定めるものをいいます。）は、価格変動、金利変動および為替変動により生じるリスクを減じる目的ならびに投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的以外には利用しません。

5.外国為替予約取引は、為替相場の変動により生じるリスクを減じる目的以外には利用しません。

6.一般社団法人資産運用業協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人資産運用業協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととします。

資金動向、市況動向等によっては、上記の運用ができない場合があります。

（３）【運用体制】

ａ．ファンドの運用体制

【画像・図表はPDF原本参照】

①　投資環境見通しおよび運用方針の策定

経済環境見通し、資産別市場見通し、資産配分方針および資産別運用方針は原則として月次で開催する「投資環境会議」および「投資方針会議」にて協議、策定致します。これらの会議は運用本部長・副本部長、運用担当部署の部長等で構成されます。

②　運用計画の決定

各ファンドの運用は「投資環境会議」および「投資方針会議」における協議の内容を踏まえて、ファンド毎に個別に任命された運用担当者が行います。運用担当者は月次で運用計画書を作成し、運用本部長の承認を受けます。運用担当者は承認を受けた運用計画に基づき、運用を行います。

③　売買執行の実施

運用担当者は、売買計画に基づいて売買の執行を指図します。トレーディング担当者は、最良執行をめざして売買の執行を行います。

④　モニタリング

運用担当部署から独立したリスク管理担当部署（人数20～40人程度）は、運用に関するパフォーマンス測定、リスク管理および法令・信託約款などの遵守状況等のモニタリングを実施し、必要に応じて対応を指示します。

定期的に開催されるリスク管理に関する委員会等において運用リスク管理状況、運用実績、法令・信託約款などの遵守状況等について検証・報告を行います。

⑤　内部管理等のモニタリング

内部監査担当部署（人数5～15人程度）が運用、管理等に関する業務執行の適正性・妥当性・効率性等の観点からモニタリングを実施します。

ｂ．ファンドの関係法人に関する管理

ファンドの関係法人である受託会社に対して、その業務に関する委託会社の管理担当部署は、内部統制に関する外部監査人による報告書等の定期的な提出を求め、必要に応じて具体的な事項に関するヒアリングを行う等の方法により、適切な業務執行体制にあることを確認します。

ｃ．運用体制に関する社内規則

運用体制に関する社内規則として運用管理規程および職務責任権限規程等を設けており、運用担当者の任務と権限の範囲を明示するほか、各投資対象の取り扱いに関して基準を設け、ファンドの商品性に則った適切な運用の実現を図ります。

また、売買執行、投資信託財産管理および法令遵守チェック等に関する各々の規程・内規を定めています。

※運用体制は2026年4月30日現在のものであり、今後変更となる場合があります。

※上記体制は、マザーファンドを通じた実質的な運用体制を記載しております。

（４）【分配方針】

年１回の毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行ないます。

①毎決算期に収益の分配を行なう方針です。ただし、基準価額の水準や市場動向等を勘案して収益の分配を行なわない場合もあります。

②分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。

③信託財産に留保した収益の運用については、特に制限を設けず、「基本方針」および「運用方法」に基づき元本と同一の運用を行ないます。

※配当金、利子、貸付有価証券に係る品貸料およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（「配当等収益」といいます。）は、諸経費、信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等に相当する金額を控除した後、その残金を受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配金にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。

※売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下、「売買益」といいます。）は、諸経費、信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。

※毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。

◆ファンドの決算日

原則として毎年４月15日（休業日の場合は翌営業日）を決算日とします。

◆収益分配金の支払い

収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金に係る決算日以前において一部解約が行なわれた受益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金に係る決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に、原則として決算日から起算して５営業日までに支払いを開始します。「分配金再投資コース」をお申込みの場合は、収益分配金は税引後、無手数料で再投資されますが、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。

（５）【投資制限】

①　マザーファンド受益証券への投資割合（信託約款）

マザーファンド受益証券への投資割合には、制限を設けません。

②　株式への投資割合（信託約款）

株式への実質投資割合には、制限を設けません。

③　投資信託証券への投資割合（信託約款）

投資信託証券（マザーファンド受益証券及び上場投資信託証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。

④　外貨建資産への投資割合（信託約款）

外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。

⑤　投資する株式等の範囲（信託約款）

１．委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所に上場されている株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。

２．上記１．の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投資することを指図することができるものとします。

⑥　信用取引の指図範囲（信託約款）

１．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの指図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡しまたは買戻しにより行なうことの指図をすることができるものとします。

２．上記１．の信用取引の指図は、当該売付けに係る建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。

３．信託財産の一部解約等の事由により、上記２．の売付けに係る建玉の時価総額が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売付けの一部を決済するための指図をするものとします。

⑦　信用リスク集中回避のための投資制限（信託約款）

一般社団法人資産運用業協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャー及びデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、一般社団法人資産運用業協会の規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。

⑧　先物取引等の運用指図・目的・範囲（信託約款）

１．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします（以下、同じ。）。

２．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、わが国の金融商品取引所における通貨に係る先物取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨に係る先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。

３．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、わが国の金融商品取引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商品取引所における金利に係るこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。

⑨　スワップ取引の運用指図・目的・範囲（信託約款）

１．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下、「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指図をすることができます。

２．スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として、ファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。

３．スワップ取引の評価は、市場実勢金利等をもとに算出した価額で行なうものとします。

４．委託会社は、スワップ取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。

⑩　金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の運用指図・目的・範囲（信託約款）

１．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引を行なうことの指図をすることができます。

２．金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として、ファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。

３．金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の評価は、市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するものとします。

４．委託会社は、金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。

⑪　デリバティブ取引等に係る投資制限（信託約款）

デリバティブ取引等については、一般社団法人資産運用業協会の規則に定める合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないこととします。

⑫　有価証券の貸付けの指図および範囲（信託約款）

１．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の各号の範囲内で貸付けることの指図をすることができます。

・株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合計額の50％を超えないものとします。

・公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。

２．上記１．に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は、すみやかにその超える額に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。

３．委託会社は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行なうものとします。

⑬　特別の場合の外貨建有価証券への投資制限（信託約款）

外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合には、制約されることがあります。

⑭　外国為替予約取引の指図（信託約款）

委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。

⑮　資金の借入れ（信託約款）

１．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。

２．一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から、信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間、または解約代金の入金日までの間、もしくは償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および償還金の合計額を限度とします。ただし、資金借入額は、借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。

３．収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。

４．借入金の利息は信託財産中から支弁します。

⑯　同一法人の発行する株式の取得制限（投資信託及び投資法人に関する法律）

同一法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行なうすべての委託者指図型投資信託の投資信託財産として有する当該株式に係る議決権の総数が、当該株式に係る議決権の総数の50％を超えることとなるときは、投資信託財産をもって当該株式を取得することはできません。

⑰　投資信託財産の運用として行なうデリバティブ取引の制限（金融商品取引業等に関する内閣府令）

投資信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法により算出した額が当該投資信託財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引（本⑰においてデリバティブ取引とは金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、新株予約権証券又はオプションを表示する証券若しくは証書に係る取引、選択権付債券売買及び商品投資等取引（投資信託及び投資法人に関する法律施行令第３条第10号に規定するものをいいます。）を含みます。）を行ない、または継続することを内容とした運用を行なうことはできません。

⑱　信用リスク集中回避のための投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令）

投資信託財産に関し、信用リスク（保有する有価証券その他の資産について取引の相手方の債務不履行その他の理由により発生し得る危険をいいます。）を適正に管理する方法としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法に反することとなる取引を行うことを内容とした運用を行なうことはできません。

⑲　流動性リスク管理態勢の整備（金融商品取引業等に関する内閣府令）

投資信託財産の運用に関し、保有する有価証券その他の資産の流動性に係る管理について受益者の解約の申入れに応ずることができなくなることを防止するための合理的な措置を講ずることなく、当該運用を行なうことはできません。

⑳　デリバティブ取引の利用目的（信託約款）

デリバティブ取引（法人税法第61条の５に定めるものをいいます。）は、投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクおよび金利変動リスクを回避する目的以外には利用しません。

３【投資リスク】

(1）投資リスク

当ファンドは、値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リスクもあります。）に投資しますので、ファンドの基準価額は変動します。これらの運用による損益はすべて投資者のみなさまに帰属します。したがって、投資者のみなさまの投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。

また、投資信託は預貯金と異なります。

①　株価変動リスク

　投資する企業の株価の下落は、基準価額の下落要因となります。

一般に、株式の価格は経済・政治情勢や発行企業の業績等の影響を受け変動しますので、当ファンドが実質的に組入れている株式の価格が変動し、損失を被るリスクがあります。

②　為替リスク

　為替相場の円高は、基準価額の下落要因となります。

実質外貨建資産に対し原則として為替ヘッジを行いませんので、為替相場の変動により当ファンドの基準価額が影響を受けます。

③　カントリー・リスク

　投資する国・地域の政治・経済の不安定化等は、基準価額の下落要因となります。

発行国の政治、経済および社会情勢の変化により、金融・証券市場が混乱し、金融商品等の価格が大きく変動する可能性があります。また、法制度や決済制度、政府規制、税制、送金規制等の変化により、運用の基本方針に沿った運用を行うことが困難になる可能性があります。

④　一部解約によるファンドの資金流出に伴う基準価額変動のリスク

受益者によるファンドの一部解約請求額が追加設定額を大きく上回った場合、解約資金を手当てするために保有する有価証券等を大量に売却しなければならないことがあります。その際には、市況動向や取引量等の状況によっては、市場実勢から期待される価格で売却できない可能性があります。その結果、当ファンドの基準価額が下落することが考えられます。

⑤　ファミリーファンド方式での運用におけるリスク

当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。当該方式は、運用の効率化に資するものですが、一方で、当ファンドが主要投資対象とするマザーファンドに対し、他のベビーファンドにより多額の追加設定・一部解約等がなされた場合には、マザーファンドにおける売買ならびに組入比率の変化等により、当ファンドの基準価額や運用が影響を受ける場合があります。

⑥　大量の追加設定または解約が発生したとき、市場動向等に急激な変化が生じたときまたは予想されるとき、償還の準備に入ったとき、ならびに残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が発生した場合には、運用の基本方針にしたがって運用できない場合があります。

⑦　当ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金のお申込みの受付が中止となる可能性、すでに受付けた換金のお申込みの受付が取り消しとなる可能性、換金代金のお支払いが遅延する可能性があります。

⑧　基準価額の動きの留意事項について

当ファンドはマザーファンドへの投資を通じてS&P 500®（配当込み、円換算ベース）に連動する投資成果をめざして運用を行いますが、当該インデックス採用全銘柄を組入れない場合があること、資金流出入から組入銘柄の売買執行までのタイミングにずれが生じること、売買時のコストや信託報酬等の費用を負担すること等により、基準価額と当該インデックスが乖離する場合があります。

⑨　当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はありません。

⑩　有価証券の貸付等においては、取引相手先の倒産等による決済不履行リスクを伴います。

⑪　収益分配金に関する留意点

・収益分配は、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます。））を超えて行われる場合があります。したがって、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。

・受益者の個別元本の状況によっては、分配金の全額または一部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。個別元本とは、追加型投資信託を保有する受益者毎の取得元本のことで、受益者毎に異なります。

・分配金は純資産総額から支払われます。このため、分配金支払い後の純資産総額は減少することとなり、基準価額が下落する要因となります。計算期間中の運用収益以上に分配金の支払いを行う場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。

(2）投資リスクの管理体制

委託会社におけるファンドの投資リスクに対する管理体制については、以下のとおりです。

・運用リスクの管理：運用担当部署から独立したリスク管理担当部署が、運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管理を行います。

・運用パフォーマンス評価：運用担当部署から独立したリスク管理担当部署が、ファンドの運用パフォーマンスについて定期的に分析を行い、結果の評価を行います。

・運用評価委員会：上記のとおり運用リスクの管理状況、運用パフォーマンス評価等の報告を受け、運用評価委員会は総合的な見地から運用状況全般の管理・評価を行います。

【画像・図表はPDF原本参照】

・流動性リスク管理：委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリング等を実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証等を行います。運用評価委員会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督します。

※リスク管理体制は2026年4月30日現在のものであり、今後変更となる場合があります。

【画像・図表はPDF原本参照】

４【手数料等及び税金】

（１）【申込手数料】

ありません。

（２）【換金（解約）手数料】

ありません。

（３）【信託報酬等】

信託報酬の総額は、当ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年0.09372％（税抜年0.0852％）の率を乗じて得た額です。

委託会社、受託会社、販売会社間の配分については次のとおりです。

信託報酬の配分

（税抜）

委託会社

年0.0326％

受託会社

年0.0180％

販売会社

年0.0346％

信託報酬は、毎日計上（ファンドの基準価額に反映）され、毎計算期間の最初の６ヶ月終了日（６ヶ月終了日が休業日の場合は、翌営業日とします。）、毎計算期末または信託終了のときに、信託財産中から支払われます。

※信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率

※信託報酬を対価とする役務の内容は、配分先に応じて、それぞれ以下のとおりです。

委託会社：信託財産の運用、目論見書等各種書類の作成、基準価額の算出等の対価

受託会社：運用財産の保管・管理、委託会社からの運用指図の実行等の対価

販売会社：購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理等の対価

（４）【その他の手数料等】

・信託財産留保額

ありません。

・その他の費用

(イ)ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に対する消費税等相当額、外貨建資産の保管等に要する費用は信託財産中から支払われます。

(ロ)信託財産において一部解約金の支払資金等に不足額が生じるときに資金借入れを行なった場合、その借入金の利息は、受益者の負担とし、信託財産中から支払われます。

(ハ)信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用（消費税等相当額を含みます。）および受託会社の立替えた立替金の利息は、受益者の負担とし、信託財産中から支払われます。

(ニ)監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用は、受益者の負担とし、毎日計上（ファンドの基準価額に反映）され、毎計算期間の最初の６ヶ月終了日（６ヶ月終了日が休業日の場合は、翌営業日とします。）、毎計算期末または信託終了のときに、当該監査に要する費用にかかる消費税等相当額とともに信託財産中から支払われます。

(ホ)マザーファンドで負担する有価証券の売買時の売買委託手数料および有価証券取引にかかる手数料・税金、先物・オプション取引に要する費用、当該手数料にかかる消費税等相当額および外貨建資産の保管等に要する費用は、間接的に当ファンドで負担することになります。

※上記の「その他の費用」については、定期的に見直されるものや売買条件等により異なるものがあるため、事前に料率・上限額等を示すことができません。

※上場投資信託（ETF）は市場の需給により価格形成されるため、上場投資信託（ETF）の費用は表示しておりません。

※税法が改正された場合等は、上記内容が変更になることがあります。

（５）【課税上の取扱い】

◇当ファンドは、課税上「株式投資信託」として取扱われます。

○個人の受益者に対する課税

①収益分配時

収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％（所得税15.315％および地方税5％）の税率で源泉徴収による申告不要制度が適用されます。なお、確定申告により、申告分離課税または総合課税（配当控除の適用なし）のいずれかを選択することもできます。

詳しくは、販売会社にお問い合わせください。

②解約時および償還時

解約時および償還時の差益（譲渡益）※については、譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％および地方税5％）の税率での申告分離課税が適用されます。

原則として確定申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）を利用する場合、20.315％（所得税15.315％および地方税5％）の税率による源泉徴収が行われます。

※解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料にかかる消費税等に相当する金額を含みます。）を控除した利益。

買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。

③損益通算について

解約（換金）時および償還時の差損(譲渡損)については、確定申告を行うことにより上場株式等（上場株式、上場投資信託（ETF）、上場不動産投資信託（REIT）、公募株式投資信託および特定公社債等（公募公社債投資信託を含みます。）など。以下同じ。）の譲渡益ならびに上場株式等の配当所得および利子所得の金額（配当所得については申告分離課税を選択したものに限ります。）との損益通算ならびに3年間の繰越控除の対象とすることができます。また、特定口座（源泉徴収口座）をご利用の場合、その口座内において損益通算を行います（確定申告不要）。詳しくは販売会社にお問い合わせください。

※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」をご利用の場合

少額投資非課税制度「ＮＩＳＡ（ニーサ）」は、少額上場株式等に関する非課税制度であり、一定の額を上限として、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が無期限で非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設し、税法上の要件を満たした商品を購入するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。なお、他の口座の上場株式等の譲渡益および上場株式等の配当所得等の金額との損益通算を行うことはできません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。

当ファンドは、ＮＩＳＡの「成長投資枠（特定非課税管理勘定）」および「つみたて投資枠（特定累積投資勘定）」の対象ですが、販売会社により取扱いが異なる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。

○法人の受益者に対する課税

収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％）の税率による源泉徴収が行われます。なお、地方税の源泉徴収は行われません。

買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。

なお、益金不算入制度の適用はありません。

※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。

※上記は、2026年4月末現在のものです。税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になる場合があります。

※課税上の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

◇個別元本方式について

受益者毎の信託時の受益権の価額等を当該受益者の元本とする個別元本方式は次のとおりです。

＜個別元本について＞

①受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に相当する金額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元本）にあたります。

②受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。

ただし、同一ファンドの受益権を複数の販売会社で取得する場合については販売会社毎に個別元本の算出が行われます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドの受益権を取得する場合は当該支店等毎に、「分配金受取コース」と「分配金再投資コース」の両コースで同一ファンドの受益権を取得する場合はコース別に個別元本の算出が行われる場合があります。

③収益分配金に元本払戻金（特別分配金）が含まれる場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。（「元本払戻金（特別分配金）」については、下記の＜収益分配金の課税について＞を参照。）

＜収益分配金の課税について＞

収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」（受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。

収益分配の際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額の場合または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。

なお、収益分配金に元本払戻金（特別分配金）が含まれる場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。

※税法が改正された場合等は、上記内容が変更になることがあります。

【画像・図表はPDF原本参照】

５【運用状況】

（１）【投資状況】

2026年4月30日現在

資産の種類

時価合計（円）

投資比率（％）

親投資信託受益証券

4,491,986,271

100.00

内　日本

4,491,986,271

100.00

コール・ローン、その他の資産（負債控除後）

138,391

0.00

純資産総額

4,492,124,662

100.00

（注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

（注2）資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。

（参考）

Ｓ＆Ｐ　５００インデックス・マザーファンド

2026年4月30日現在

資産の種類

時価合計（円）

投資比率（％）

株式

363,992,024,550

96.56

内　アメリカ

353,181,716,499

93.69

内　アイルランド

7,525,180,551

2.00

内　スイス

1,073,485,514

0.28

内　オランダ

556,094,914

0.15

内　オランダ領キュラソー

505,273,505

0.13

内　バミューダ

404,131,200

0.11

内　リベリア

387,688,157

0.10

内　ジャージィー

179,975,240

0.05

内　パナマ

178,478,970

0.05

投資証券

6,729,358,251

1.79

内　アメリカ

6,729,358,251

1.79

コール・ローン、その他の資産（負債控除後）

6,241,513,073

1.66

純資産総額

376,962,895,874

100.00

その他資産の投資状況

2026年4月30日現在

資産の種類

時価合計（円）

投資比率（％）

株価指数先物取引（買建）

6,610,634,240

1.75

内　アメリカ

6,610,634,240

1.75

（注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

（注2）資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。

（注3）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

（２）【投資資産】

①【投資有価証券の主要銘柄】

2026年4月30日現在

順
位

銘柄名

発行体の国/地域

種類

数量

簿価単価

簿価金額
（円）

評価単価

評価金額
（円）

利率
（％）

償還日

投資
比率
（％）

1

Ｓ＆Ｐ　５００インデックス・マザーファンド

親投資信託受益証券

935,986,471

4.6421

4.7992

－

100.00

日本

4,344,957,526

4,491,986,271

－

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

投資有価証券の種類別投資比率

2026年4月30日現在

種類

投資比率（％）

 親投資信託受益証券

100.00

 合計

100.00

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

投資株式の業種別投資比率

該当事項はありません。

（参考）

Ｓ＆Ｐ　５００インデックス・マザーファンド

2026年4月30日現在

順
位

銘柄名

発行体の国/地域

種類

業種

数量

簿価単価

簿価金額
（円）

評価単価

評価金額
（円）

利率
（％）

償還日

投資
比率
（％）

1

NVIDIA CORP

株式

919,106

23,142.46

33,561.60

－

8.18

アメリカ

半導体・半導体製造装置

21,270,382,769

30,846,674,822

－

2

APPLE INC

株式

555,289

33,546.55

43,332.56

－

6.38

アメリカ

コンピュータ・周辺機器

18,628,030,503

24,062,097,408

－

3

MICROSOFT CORP

株式

280,862

72,898.25

68,079.13

－

5.07

アメリカ

ソフトウェア

20,474,348,903

19,120,843,250

－

4

AMAZON.COM INC

株式

369,488

33,397.50

42,188.98

－

4.14

アメリカ

大規模小売り

12,339,977,592

15,588,323,911

－

5

ALPHABET INC-CL A

株式

220,207

31,337.81

56,126.87

－

3.28

アメリカ

インタラクティブ・メディアおよびサービス

6,900,805,611

12,359,531,115

－

6

BROADCOM INC

株式

179,331

41,195.57

65,030.12

－

3.09

アメリカ

半導体・半導体製造装置

7,387,643,649

11,661,917,436

－

7

ALPHABET INC-CL C

株式

176,888

31,431.79

55,705.05

－

2.61

アメリカ

インタラクティブ・メディアおよびサービス

5,559,907,954

9,853,555,043

－

8

META PLATFORMS INC

株式

82,726

102,843.81

107,320.15

－

2.36

アメリカ

インタラクティブ・メディアおよびサービス

8,507,857,250

8,878,167,291

－

9

TESLA INC

株式

106,376

57,096.71

59,793.39

－

1.69

アメリカ

自動車

6,073,719,882

6,360,581,867

－

10

BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B

株式

69,358

80,066.04

76,246.19

－

1.40

アメリカ

金融サービス

5,553,220,627

5,288,283,814

－

11

JPMORGAN CHASE & CO

株式

101,979

43,445.01

49,600.60

－

1.34

アメリカ

銀行

4,430,479,538

5,058,220,352

－

12

ELI LILLY & CO

株式

29,972

122,121.53

136,525.57

－

1.09

アメリカ

医薬品

3,660,226,639

4,091,944,440

－

13

EXXON MOBIL CORP

株式

158,064

17,544.48

24,807.52

－

1.04

アメリカ

石油・ガス・消耗燃料

2,773,151,302

3,921,176,046

－

14

MICRON TECH INC

株式

42,570

22,645.36

83,155.79

－

0.94

アメリカ

半導体・半導体製造装置

964,013,199

3,539,942,380

－

15

VISA INC

株式

63,585

55,927.29

53,708.19

－

0.91

アメリカ

金融サービス

3,556,137,085

3,415,035,604

－

16

WALMART INC

株式

165,802

16,114.49

20,531.52

－

0.90

アメリカ

生活必需品流通・小売り

2,671,815,095

3,404,167,725

－

17

ADVANCED MICRO DEVICES

株式

61,668

21,790.50

54,069.07

－

0.88

アメリカ

半導体・半導体製造装置

1,343,776,780

3,334,331,587

－

18

JOHNSON & JOHNSON

株式

91,150

26,641.79

36,464.66

－

0.88

アメリカ

医薬品

2,428,400,006

3,323,754,351

－

19

INTEL CORP

株式

177,592

4,179.93

15,196.95

－

0.72

アメリカ

半導体・半導体製造装置

742,322,186

2,698,857,188

－

20

COSTCO WHOLESALE CORP

株式

16,789

159,557.57

160,176.68

－

0.71

アメリカ

生活必需品流通・小売り

2,678,812,151

2,689,206,302

－

21

MASTERCARD INC

株式

30,803

89,792.71

84,241.63

－

0.69

アメリカ

金融サービス

2,765,884,984

2,594,895,227

－

22

NETFLIX INC

株式

159,696

18,465.79

14,775.12

－

0.63

アメリカ

娯楽

2,948,913,256

2,359,528,649

－

23

CATERPILLAR INC

株式

17,599

64,845.26

129,923.91

－

0.61

アメリカ

機械

1,141,211,887

2,286,531,059

－

24

ABBVIE INC

株式

66,848

30,688.83

32,701.91

－

0.58

アメリカ

バイオテクノロジー

2,051,487,366

2,186,057,754

－

25

CHEVRON CORP

株式

70,900

22,978.57

30,830.16

－

0.58

アメリカ

石油・ガス・消耗燃料

1,629,181,202

2,185,858,755

－

26

CISCO SYSTEMS INC

株式

149,443

10,626.65

14,366.13

－

0.57

アメリカ

通信機器

1,588,079,207

2,146,917,909

－

27

BANK OF AMERICA CORP

株式

250,975

7,274.49

8,481.42

－

0.56

アメリカ

銀行

1,825,715,414

2,128,625,187

－

28

PROCTER & GAMBLE CO

株式

87,901

25,998.33

23,490.71

－

0.55

アメリカ

家庭用品

2,285,279,768

2,064,857,725

－

29

UNITEDHEALTH GROUP INC

株式

34,262

48,102.37

59,462.98

－

0.54

アメリカ

ヘルスケア・プロバイダー／ヘルスケア・サービス

1,648,083,645

2,037,320,915

－

30

HOME DEPOT INC

株式

37,654

58,351.73

51,775.49

－

0.52

アメリカ

専門小売り

2,197,176,226

1,949,554,522

－

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

投資有価証券の種類別投資比率

2026年4月30日現在

種類

投資比率（％）

 株式

96.56

 投資証券

1.79

 合計

98.34

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

投資株式の業種別投資比率

2026年4月30日現在

業種

国内／外国

投資比率（％）

 半導体・半導体製造装置

外国

16.71

 インタラクティブ・メディアおよびサービス

8.25

 ソフトウェア

8.17

 コンピュータ・周辺機器

7.33

 大規模小売り

4.21

 金融サービス

3.40

 銀行

3.35

 石油・ガス・消耗燃料

3.16

 資本市場

3.07

 医薬品

2.94

 航空宇宙・防衛

2.01

 生活必需品流通・小売り

1.95

 自動車

1.88

 機械

1.79

 ホテル・レストラン・レジャー

1.65

 ヘルスケア・プロバイダー／ヘルスケア・サービス

1.61

 保険

1.57

 専門小売り

1.55

 バイオテクノロジー

1.51

 電力

1.50

 ヘルスケア機器・用品

1.48

 電気設備

1.26

 娯楽

1.21

 通信機器

1.20

 化学

1.05

 飲料

1.04

 電子装置・機器・部品

0.92

 陸上運輸

0.84

 家庭用品

0.76

 各種電気通信サービス

0.76

 ライフサイエンス・ツール／サービス

0.72

 情報技術サービス

0.67

 タバコ

0.59

 総合公益事業

0.59

 消費者金融

0.51

 建設関連製品

0.48

 金属・鉱業

0.45

 商業サービス・用品

0.41

 食品

0.41

 専門サービス

0.35

 コングロマリット

0.34

 航空貨物・物流サービス

0.33

 建設・土木

0.31

 エネルギー設備・サービス

0.30

 商社・流通業

0.26

 建設資材

0.24

 家庭用耐久財

0.23

 繊維・アパレル・贅沢品

0.20

 容器・包装

0.17

 メディア

0.16

 無線通信サービス

0.15

 旅客航空輸送

0.14

 独立系発電事業者・エネルギー販売業者

0.10

 不動産管理・開発

0.09

 パーソナルケア用品

0.08

 ガス

0.05

 水道

0.04

 販売

0.03

 レジャー用品

0.02

 自動車用部品

0.02

 合計

96.56

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

②【投資不動産物件】

該当事項はありません。

（参考）

Ｓ＆Ｐ　５００インデックス・マザーファンド

該当事項はありません。

③【その他投資資産の主要なもの】

該当事項はありません。

（参考）

Ｓ＆Ｐ　５００インデックス・マザーファンド

2026年4月30日現在

種類

取引所

資産の名称

買建／
売建

数量

簿価金額
（円）

評価金額
（円）

投資比率
（％）

株価指数先物取引

シカゴ商品取引所

S&P500 EMINI FUT Jun26

買建

115

6,580,324,539

6,610,634,240

1.75

（注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

（注2）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

（３）【運用実績】

①【純資産の推移】

直近日（2026年4月末）、同日前1年以内における各月末及び下記計算期間末における純資産の推移は次の通りです。

純資産総額
（分配落）
（百万円）

純資産総額
（分配付）
（百万円）

１口当たりの
純資産額
（分配落）（円）

１口当たりの
純資産額
（分配付）（円）

第1計算期間末
(2024年4月15日)

1,229

1,229

1.5189

1.5189

第2計算期間末
(2025年4月15日)

2,593

2,593

1.5023

1.5023

第3計算期間末
(2026年4月15日)

4,352

4,352

2.1619

2.1619

2025年4月末日

2,677

－

1.5406

－

5月末日

3,007

－

1.6499

－

6月末日

3,122

－

1.7350

－

7月末日

3,408

－

1.8446

－

8月末日

3,405

－

1.8536

－

9月末日

3,571

－

1.9265

－

10月末日

3,881

－

2.0434

－

11月末日

3,955

－

2.0760

－

12月末日

4,118

－

2.1052

－

2026年1月末日

4,159

－

2.0864

－

2月末日

4,184

－

2.0991

－

3月末日

3,948

－

1.9797

－

4月末日

4,492

－

2.2351

－

②【分配の推移】

１口当たりの分配金（円）

第1計算期間

0.0000

第2計算期間

0.0000

第3計算期間

0.0000

③【収益率の推移】

収益率（％）

第1計算期間

51.9

第2計算期間

△1.1

第3計算期間

43.9

（注）収益率は期間騰落率です。

（４）【設定及び解約の実績】

設定口数

解約口数

第1計算期間

1,302,742,540

493,420,787

第2計算期間

1,730,746,336

814,028,128

第3計算期間

1,102,713,293

815,355,818

（注1）本邦外における設定及び解約はありません。

（注2）第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

≪参考情報≫

【画像・図表はPDF原本参照】

第２【管理及び運営】

１【申込（販売）手続等】

(1）受益権の取得申込者は、販売会社に取引口座を開設のうえ、取得の申込みを行なうものとします。

お申込みには、分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受取るコース（「分配金受取コース」といいます。）と、分配金が税引き後無手数料で再投資されるコース（「分配金再投資コース」といいます。）の２つのコースがあります。ただし、販売会社によって取扱うコースが異なることがありますので、お申込みの際は、必ず販売会社にご確認ください。

受益権の取得申込者は「分配金受取コース」と「分配金再投資コース」のいずれかの方法により取得の申込みを行ないます。

詳しくは、販売会社にお問い合わせください。

(2）受益権の取得申込者は販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、自己のために開設された当ファンドの受益権の振替を行なうための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録が行なわれます。

なお、販売会社は、当該取得申込みの代金の支払いと引換えに、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行なうことができます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行ないます。受託会社は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行ないます。

(3）申込単位は、販売会社が定める単位とします。申込単位については、販売会社にお問い合わせください。

ただし、「分配金再投資コース」により、税引き後の収益分配金を再投資する場合は、１口以上１口単位となります。

(4）受益権の販売価額は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。

ただし、「分配金再投資コース」により、税引き後の収益分配金を再投資する場合の価額は、原則として決算日の基準価額とします。

基準価額は、原則として毎営業日に算出されます。基準価額は、販売会社もしくは下記「照会先」に問い合わせることにより知ることができます。また、計算日翌日付の日本経済新聞にも掲載されます。

(5）当ファンドの受益権の取得申込みは、毎営業日に販売会社において受付けます。ただし、取得申込日がニューヨークの銀行もしくはニューヨーク証券取引所の休業日と同日の場合には、原則として受益権の取得申込みの受付は行ないません。取得申込みの受付は、原則として営業日の午後３時30分までとし、当該受付時間を過ぎてのお申込みは、翌営業日の取扱いとなります。なお、販売会社によっては異なる場合がありますので、詳しくは、販売会社にお問い合わせください。

　　また、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情があるときは、取得申込みの受付を中止することおよびすでに受付けた取得申込みの受付を取り消すことがあります。

(6）受益権の取得申込者は、お申込金額を販売会社が指定する期日までにお支払いいただきます。

※ファンドの販売会社、基準価額等については、下記の照会先までお問い合わせください。

■ 照会先 ■

アセットマネジメントOne株式会社

コールセンター：Tel 0120-104-694

＜受付時間＞営業日の午前９時から午後５時まで

ホームページ［https://www.am-one.co.jp/］

２【換金（解約）手続等】

受益者は、保有する受益権について、一部解約の実行を請求することにより換金することができます。

(1）受益者は、原則として毎営業日において、自己に帰属する受益権について、販売会社を通じて委託会社に対して最低単位を１口単位として販売会社が定める単位をもって一部解約の実行の請求をすることができます。ただし、一部解約請求の申込日がニューヨークの銀行もしくはニューヨーク証券取引所の休業日と同日の場合には、原則として受益権の一部解約請求の受付は行ないません。なお、一部解約の実行の請求をする場合は、振替受益権をもって行なうものとします。

一部解約の実行の請求の受付は、原則として営業日の午後３時30分までとし、当該受付時間を過ぎての一部解約の実行の請求は、翌営業日の取扱いとなります。なお、販売会社によっては異なる場合がありますので、詳しくは販売会社にお問い合わせください。

(2）一部解約の実行の請求を行なう受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求に係るこの信託契約の一部解約を委託会社が行なうのと引換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。

(3）委託会社は、一部解約の実行の請求を受付けたときは、１口単位をもってこの信託契約の一部を解約します。

(4）一部解約の価額は、一部解約の実行の請求を受付けた日の翌営業日の基準価額とします。

解約価額は、原則として毎営業日に算出されます。解約価額は、販売会社もしくは下記「照会先」に問い合わせることにより知ることができます。

(5）一部解約金は、一部解約の実行の請求を受付けた日から起算して、原則として５営業日目から販売会社において、受益者に支払います。

(6）委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情があるときは、一部解約の実行の請求の受付を中止することおよびすでに受付けた一部解約の実行の請求の受付を取り消すことができます。また、信託財産の資産管理を円滑に行なうために大口の一部解約の実行の請求には、制限を設ける場合があります。

(7）一部解約の実行の請求の受付が中止されたときは、受益者は当該受付中止以前に行なった当日の一部解約の実行の請求を撤回することができます。

※ファンドの解約価額については、下記の照会先までお問い合わせください。

■ 照会先 ■

アセットマネジメントOne株式会社

コールセンター：Tel 0120-104-694

＜受付時間＞営業日の午前９時から午後５時まで

３【資産管理等の概要】

（１）【資産の評価】

　基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令および一般社団法人資産運用業協会規則に従って時価により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額（「純資産総額」といいます。）を計算日における受益権総口数で除した金額で、当ファンドでは１万口当たりの価額で表示します。基準価額は、原則として毎営業日に算出されます。

＜主な投資対象の時価評価方法の原則＞

投資対象

評価方法

マザーファンド受益証券

計算日の基準価額

株式

計算日※における金融商品取引所等の最終相場

外貨建資産の円換算

計算日の国内における対顧客電信売買相場の仲値

外国為替予約の円換算

計算日の国内における対顧客先物売買相場の仲値

※外国で取引されているものについては、計算時に知りうる直近の日

　基準価額は、販売会社もしくは上記「１　申込（販売）手続等」に記載の照会先に問い合わせることにより知ることができます。また、計算日翌日付の日本経済新聞にも掲載されます。

（２）【保管】

該当事項はありません。

（３）【信託期間】

当ファンドの信託期間は無期限とします。ただし、下記「（５）その他　①　信託の終了」の場合にはこの信託契約を解約し、信託を終了させる場合があります。

（４）【計算期間】

①　当ファンドの計算期間は、原則として毎年４月16日から翌年４月15日までとします。

②　上記の場合において、計算期間の最終日が休日に当たるときは、休日の翌営業日を当該計算期間の最終日とし、次の計算期間は、その翌日から開始します。なお、第１計算期間は、当初設定日から2024年４月15日までとします。

（５）【その他】

①　信託の終了

１．委託会社は、受益権の口数が10億口を下ることとなった場合もしくは信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届出ます。

２．委託会社は、上記１．の事項について、書面による決議（以下、「書面決議」といいます。）を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解約の理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、この信託契約に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。

３．上記２．の書面決議において、受益者（委託会社および当ファンドの信託財産に当ファンドの受益権が属するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下、本３．において同じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。

なお、この信託契約に係る知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。

４．上記２．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上にあたる多数をもって行ないます。

５．上記２．から４．までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合において、当該提案につき、この信託契約に係るすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、上記２．から４．までの手続きを行なうことが困難な場合も同じとします。

６．委託会社は、監督官庁より信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約を解約し、信託を終了させます。

７．委託会社が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁が信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたときは、「②信託約款の変更」の書面決議で否決された場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。

８．受託会社が辞任した場合または裁判所が受託会社を解任した場合において、委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。

②　信託約款の変更

１．委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託約款を変更することまたは当ファンドと他のファンドとの併合（投資信託及び投資法人に関する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。以下、同じ。）を行なうことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届出ます。なお、信託約款は本「②信託約款の変更」に定める以外の方法によって変更することができないものとします。

２．委託会社は、上記１．の事項（上記１．の変更事項にあってはその内容が重大なものに該当する場合に限り、併合事項にあってはその併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合を除き、以下、合わせて「重大な信託約款の変更等」といいます。）について、書面決議を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な信託約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、この信託約款に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。

３．上記２．の書面決議において、受益者（委託会社および当ファンドの信託財産に当ファンドの受益権が属するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下、本３．において同じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、この信託約款に係る知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。

４．上記２．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上にあたる多数をもって行ないます。

５．書面決議の効力は、当ファンドのすべての受益者に対してその効力を生じます。

６．上記２．から５．までの規定は、委託会社が重大な信託約款の変更等について提案をした場合において、当該提案につき、この信託約款に係るすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しません。

７．上記１．から６．までの規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合にあっても、当該併合に係る一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場合は、当該他の投資信託との併合を行なうことはできません。

８．委託会社は、監督官庁の命令に基づいて信託約款を変更しようとするときは、上記１．から７．までの規定にしたがいます。

③　反対受益者の受益権買取請求の不適用

当ファンドは、受益者が自己が保有する受益権について一部解約の実行の請求を行なったときは、委託会社が信託契約の一部の解約をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として支払われることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、上記①に規定する信託契約の解約または上記②に規定する重大な信託約款の変更等を行なう場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第１項に定める反対受益者による受益権の買取請求の規定の適用を受けません。

④　関係法人との契約の更改等

受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約について、委託会社と販売会社との間の当該契約は、原則として期間満了の3ヵ月前までに当事者間の別段の意思表示がない限り、1年毎に自動的に更新されます。当該契約は、当事者間の合意により変更することができます。

⑤　運用報告書

委託会社は、毎決算時および償還時、運用経過のほか信託財産の内容、有価証券の売買状況、費用明細等のうち重要な事項を記載した交付運用報告書を作成し、販売会社を通じて交付します。

運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページ（https://www.am-one.co.jp/）に掲載されます。ただし、受益者から運用報告書（全体版）の交付請求があった場合には、交付します。

⑥　委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い

ａ．委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する事業を譲渡することがあります。

ｂ．委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約に関する事業を承継させることがあります。

⑦　公告

委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告により行ないます。

公告アドレス　https://www.am-one.co.jp/

なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告は、日本経済新聞に掲載して行います。

４【受益者の権利等】

(1）収益分配金に対する請求権

①　受益者は保有する受益権の口数に応じて収益分配金を請求する権利を有します。

②　収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金に係る決算日以前において一部解約が行なわれた受益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金に係る決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に帰属します。

③　受託会社が、委託会社の指定する預金口座等に払込むことにより、原則として、毎決算日の翌営業日に、収益分配金が販売会社に交付されます。

ａ．「分配金受取コース」により取得している場合

収益分配金は、毎決算日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日までの日）から、毎決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者に販売会社において支払います。

ｂ．「分配金再投資コース」により取得している場合

原則として、決算日の翌営業日に税引後、無手数料で決算日の基準価額で再投資されますが、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。

④　受益者が、収益分配金について上記③の支払開始日から５年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。

(2）償還金に対する請求権

①　受益者は保有する受益権の口数に応じて償還金（信託終了時における信託財産の純資産総額を受益権総口数で除した額をいいます。以下同じ。）を請求する権利を有します。

②　償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として信託終了の日から起算して５営業日までの日）から、信託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（信託終了日以前において一部解約が行なわれた受益権に係る受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に、販売会社において支払います。

なお、当該受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社が当ファンドの償還をするのと引換えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。

③　受益者が、信託終了による償還金について、上記②の支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。

(3）一部解約請求権

①　受益者は自己に帰属する受益権について、販売会社を通じて委託会社に対して１口単位をもって一部解約の実行の請求をすることができるものとし、その場合振替受益権をもって行なうものとします。

一部解約の実行の請求を行なう受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求に係るこの信託契約の一部解約を委託会社が行なうのと引換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。

②　一部解約金は、一部解約請求受付日から起算して、原則として５営業日目から販売会社において、受益者に支払います。

(4）帳簿閲覧権

受益者は、委託会社に対し、その営業時間内において当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する権利を有します。

有価証券報告書（内国投資信託受益証券）_20260706110559

第３【ファンドの経理状況】

（１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。

なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。

（２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第3期計算期間（2025年4月16日から2026年4月15日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。

１【財務諸表】

【インデックスオープン・アメリカ株式】

（１）【貸借対照表】

（単位：円）

第2期

2025年4月15日現在

第3期

2026年4月15日現在

資産の部

流動資産

預金

55,110,261

－

コール・ローン

17,686,887

17,830,851

投資信託受益証券

2,525,862,544

－

親投資信託受益証券

－

4,352,782,855

未収入金

－

1,042,000

未収利息

208

－

流動資産合計

2,598,659,900

4,371,655,706

資産合計

2,598,659,900

4,371,655,706

負債の部

流動負債

未払解約金

4,797,595

16,832,486

未払受託者報酬

232,947

399,595

未払委託者報酬

436,715

1,491,954

その他未払費用

132,284

70,957

流動負債合計

5,599,541

18,794,992

負債合計

5,599,541

18,794,992

純資産の部

元本等

元本

1,726,039,961

2,013,397,436

剰余金

期末剰余金又は期末欠損金（△）

867,020,398

2,339,463,278

（分配準備積立金）

87,847,662

845,698,257

元本等合計

2,593,060,359

4,352,860,714

純資産合計

2,593,060,359

4,352,860,714

負債純資産合計

2,598,659,900

4,371,655,706

有価証券報告書（内国投資信託受益証券）_20260706110559

（２）【損益及び剰余金計算書】

（単位：円）

第2期

自　2024年4月16日

至　2025年4月15日

第3期

自　2025年4月16日

至　2026年4月15日

営業収益

受取配当金

25,651,080

8,524,327

受取利息

1,782,236

1,687,331

有価証券売買等損益

△26,835,317

1,140,148,520

為替差損益

△180,601,376

73,720,764

その他収益

－

2,521,301

営業収益合計

△180,003,377

1,226,602,243

営業費用

受託者報酬

388,096

696,093

委託者報酬

727,556

2,278,097

その他費用

703,046

264,238

営業費用合計

1,818,698

3,238,428

営業利益又は営業損失（△）

△181,822,075

1,223,363,815

経常利益又は経常損失（△）

△181,822,075

1,223,363,815

当期純利益又は当期純損失（△）

△181,822,075

1,223,363,815

一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額（△）

59,600,055

264,790,522

期首剰余金又は期首欠損金（△）

419,956,261

867,020,398

剰余金増加額又は欠損金減少額

1,164,826,909

984,163,142

当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額

－

－

当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額

1,164,826,909

984,163,142

剰余金減少額又は欠損金増加額

476,340,642

470,293,555

当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額

476,340,642

470,293,555

当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額

－

－

分配金

－

－

期末剰余金又は期末欠損金（△）

867,020,398

2,339,463,278

有価証券報告書（内国投資信託受益証券）_20260706110559

（３）【注記表】

（重要な会計方針に係る事項に関する注記）

項目

第3期
自　2025年4月16日
至　2026年4月15日

１.

有価証券の評価基準及び評価方法

投資信託受益証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものについては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。

親投資信託受益証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。

２.

収益及び費用の計上基準

受取配当金
原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。

（貸借対照表に関する注記）

項目

第2期
2025年4月15日現在

第3期
2026年4月15日現在

１.

期首元本額

809,321,753円

1,726,039,961円

期中追加設定元本額

1,730,746,336円

1,102,713,293円

期中一部解約元本額

814,028,128円

815,355,818円

２.

受益権の総数

1,726,039,961口

2,013,397,436口

（損益及び剰余金計算書に関する注記）

項目

第2期
自　2024年4月16日
至　2025年4月15日

第3期
自　2025年4月16日
至　2026年4月15日

１.

分配金の計算過程

計算期間末における費用控除後の配当等収益（20,670,036円）、費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益（-円）、収益調整金（779,172,736円）及び分配準備積立金（67,177,626円）より、分配対象収益は867,020,398円（10,000口当たり5,023.15円）でありますが、基準価額の水準や市場動向等を勘案して分配はしておりません。

計算期間末における費用控除後の配当等収益（40,985,633円）、費用控除後、繰越欠損金を補填した有価証券売買等損益（747,805,189円）、信託約款に規定される収益調整金（1,493,765,021円）及び分配準備積立金（56,907,435円）より分配対象収益は2,339,463,278円（1万口当たり11,619.48円）でありますが、分配を行っておりません。

（金融商品に関する注記）

１．金融商品の状況に関する事項

項目

第2期
自　2024年4月16日
至　2025年4月15日

第3期
自　2025年4月16日
至　2026年4月15日

１.

金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

２.

金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。また当ファンドが保有する有価証券は投資信託受益証券であります。
これらの金融商品は、株価変動リスク、為替変動リスク、カントリーリスク、信用リスク、並びに流動性リスク等に晒されております。
なお、当ファンドは主に外貨建資産の売買代金等の受取または支払いを目的として為替予約取引を行っております。
当該為替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変動により損失が発生する信用リスクであります。

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は「附属明細表」に記載しております。これらは、市場リスク（価格変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク）、信用リスク、及び流動性リスクを有しております。

３.

金融商品に係るリスク管理体制

運用業務に関する社内規程及びマニュアルに従い、運用部門責任者及びファンド・マネージャーが常時モニターし、協議、点検を行っております。管理部門においては、日々運用状況のモニタリングを行っており、投資運用方針・運用計画と投資行動の整合性、法令及び信託約款、運用ガイドライン等の遵守状況等を確認しております。リーガル・コンプライアンス部門は、リスク管理統括部署として、管理部門からのモニタリング結果の報告等を通して日々運用状況の点検を行うとともに、管理部門が行うモニタリングの適切性等の確認を行っております。これらの結果は代表取締役、運用部門責任者、リーガル・コンプライアンス部門責任者等で構成される月次の運用委員会に報告されており、同委員会においても運用状況の点検が行われております。

運用担当部署から独立したリスク管理担当部署が、運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管理を行います。運用評価委員会はこれらの運用リスクの管理状況の報告を受け、総合的な見地から運用状況全般の管理を行います。
またリスク管理担当部署等では、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリング等を実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証等を行います。運用評価委員会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督します。

２．金融商品の時価等に関する事項

項目

第2期
2025年4月15日現在

第3期
2026年4月15日現在

１.

貸借対照表計上額、時価及びその差額

貸借対照表上の金融商品については、原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

２.

時価の算定方法

投資信託受益証券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。

(１)有価証券
「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
(２)デリバティブ取引
該当事項はありません。
(３)上記以外の金融商品
上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

３.

金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

同左

（有価証券に関する注記）

売買目的有価証券

種類

第2期
2025年4月15日現在

第3期
2026年4月15日現在

当期の
損益に含まれた
評価差額（円）

当期の
損益に含まれた
評価差額（円）

投資信託受益証券

△26,604,229

－

親投資信託受益証券

－

583,143,155

合計

△26,604,229

583,143,155

（デリバティブ取引等に関する注記）

該当事項はありません。

（関連当事者との取引に関する注記）

該当事項はありません。

（1口当たり情報に関する注記）

第2期
2025年4月15日現在

第3期
2026年4月15日現在

1口当たり純資産額

1.5023円

2.1619円

（1万口当たり純資産額）

(15,023円)

(21,619円)

（４）【附属明細表】

第１　有価証券明細表

（１）株式

該当事項はありません。

（２）株式以外の有価証券

2026年4月15日現在

種類

銘柄

券面総額
（円）

評価額
（円）

備考

親投資信託受益証券

Ｓ＆Ｐ　５００インデックス・マザーファンド

937,715,775

4,352,782,855

親投資信託受益証券　合計

937,715,775

4,352,782,855

合計

4,352,782,855

（注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

第２　信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

該当事項はありません。

（参考）
当ファンドは、「Ｓ＆Ｐ　５００インデックス・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券であります。
同親投資信託の状況は以下の通りであります。
なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。

Ｓ＆Ｐ　５００インデックス・マザーファンド

貸借対照表

（単位：円）

2026年4月15日現在

資産の部

流動資産

預金

2,888,726,240

コール・ローン

88,995,675

株式

346,699,176,847

投資証券

6,517,112,532

派生商品評価勘定

233,943,541

未収配当金

175,231,770

差入委託証拠金

1,543,790,654

流動資産合計

358,146,977,259

資産合計

358,146,977,259

負債の部

流動負債

派生商品評価勘定

53,632

未払解約金

1,042,000

流動負債合計

1,095,632

負債合計

1,095,632

純資産の部

元本等

元本

77,154,683,650

剰余金

剰余金又は欠損金（△）

280,991,197,977

元本等合計

358,145,881,627

純資産合計

358,145,881,627

負債純資産合計

358,146,977,259

注記表

（重要な会計方針に係る事項に関する注記）

項目

自　2025年4月16日
至　2026年4月15日

１.

有価証券の評価基準及び評価方法

株式
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものについては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。

投資証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものについては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。

２.

デリバティブ等の評価基準及び評価方法

先物取引
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最終相場によっております。

為替予約取引
原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。

３.

収益及び費用の計上基準

受取配当金
原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。

４.

その他財務諸表作成のための基礎となる事項

外貨建取引等の処理基準
外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。

（貸借対照表に関する注記）

項目

2026年4月15日現在

１.

本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額

62,150,464,008円

同期中追加設定元本額

33,856,202,961円

同期中一部解約元本額

18,851,983,319円

元本の内訳

ファンド名

インデックスオープン・アメリカ株式

937,715,775円

Ｏｎｅ　ＤＣ　米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）インデックスファンド

19,905,356,860円

たわらノーロード　Ｓ＆Ｐ５００

50,669,074,394円

Ｓ＆Ｐ　５００インデックスファンド＜為替ヘッジあり＞（適格機関投資家限定）

4,008,981,116円

Ｓ＆Ｐ　５００インデックスファンド＜為替ヘッジなし＞（適格機関投資家限定）

1,117,194,004円

ＡＭＯｎｅ米国株４０・米国債６０配分ファンド（為替ダイナミックヘッジ型）（適格機関投資家限定）

516,361,501円

計

77,154,683,650円

２.

受益権の総数

77,154,683,650口

（金融商品に関する注記）

１．金融商品の状況に関する事項

項目

自　2025年4月16日
至　2026年4月15日

１.

金融商品に対する取組方針

当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

２.

金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は「附属明細表」に記載しております。これらは、市場リスク（価格変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク）、信用リスク、及び流動性リスクを有しております。
また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、株価指数先物取引及び為替予約取引であります。当該デリバティブ取引は、信託財産が運用対象とする資産の価格変動リスクの低減及び信託財産に属する資産の効率的な運用に資する事を目的とし行っており、株価及び為替相場の変動によるリスクを有しております。

３.

金融商品に係るリスク管理体制

運用担当部署から独立したリスク管理担当部署が、運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管理を行います。運用評価委員会はこれらの運用リスクの管理状況の報告を受け、総合的な見地から運用状況全般の管理を行います。
またリスク管理担当部署等では、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリング等を実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証等を行います。運用評価委員会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督します。

２．金融商品の時価等に関する事項

項目

2026年4月15日現在

１.

貸借対照表計上額、時価及びその差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

２.

時価の算定方法

(１)有価証券
「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
(２)デリバティブ取引
「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
(３)上記以外の金融商品
上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

３.

金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

（有価証券に関する注記）

売買目的有価証券

種類

2026年4月15日現在

当期の
損益に含まれた
評価差額（円）

株式

47,309,220,086

投資証券

541,148,958

合計

47,850,369,044

（注）「当期の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの期間（2025年5月27日から2026年4月15日まで）に対応する金額であります。

（デリバティブ取引等に関する注記）

通貨関連

種類

2026年4月15日現在

契約額等（円）

時価（円）

評価損益（円）

うち
１年超

市場取引以外の取引

為替予約取引

買建

498,449,536

－

498,457,693

8,157

アメリカ・ドル

498,449,536

－

498,457,693

8,157

合計

498,449,536

－

498,457,693

8,157

（注）時価の算定方法
為替予約取引
１． 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。
・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
２． 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
３． 換算において円未満の端数は切捨てております。
※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

株式関連

種類

2026年4月15日現在

契約額等（円）

時価（円）

評価損益（円）

うち
１年超

市場取引

先物取引

買建

5,109,117,396

－

5,342,999,148

233,881,752

合計

5,109,117,396

－

5,342,999,148

233,881,752

（注）時価の算定方法
株価指数先物取引
１． 原則として計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
２． 先物取引の残高表示は、契約額によっております。
３． 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

（関連当事者との取引に関する注記）

該当事項はありません。

（1口当たり情報に関する注記）

2026年4月15日現在

1口当たり純資産額

4.6419円

（1万口当たり純資産額）

(46,419円)

附属明細表

第１　有価証券明細表

（１）株式

2026年4月15日現在

通貨

銘柄

株式数

評価額

備考

単価

金額

アメリカ・ドル

AMAZON.COM INC

363,976

249.020

90,637,303.520

ABBOTT LABORATORIES

64,789

101.050

6,546,928.450

AES CORP

26,191

14.400

377,150.400

INTL BUSINESS MACHINES CORP

34,827

240.270

8,367,883.290

ADVANCED MICRO DEVICES

60,748

255.070

15,494,992.360

ADOBE INC

15,295

235.720

3,605,337.400

CHUBB LTD

13,552

325.740

4,414,428.480

AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC

8,296

296.630

2,460,842.480

RALPH LAUREN CORP

1,440

373.000

537,120.000

ALLSTATE CORP

9,687

214.880

2,081,542.560

HONEYWELL INTERNATIONAL INC

23,655

233.240

5,517,292.200

AMGEN INC

20,063

350.950

7,041,109.850

AMERICAN EXPRESS CO

19,954

326.960

6,524,159.840

AMERICAN ELECTRIC POWER

20,152

135.460

2,729,789.920

AFLAC INC

17,393

111.940

1,946,972.420

AMERICAN INTL GROUP

19,992

77.020

1,539,783.840

ANALOG DEVICES

18,206

348.600

6,346,611.600

COMFORT SYSTEMS USA INC

1,311

1,650.480

2,163,779.280

JOHNSON CONTROLS INTERNATIONAL PLC

22,805

142.050

3,239,450.250

VALERO ENERGY CORP

11,364

235.580

2,677,131.120

APPLE INC

547,006

258.830

141,581,562.980

APPLIED MATERIALS INC

29,573

395.640

11,700,261.720

ALBEMARLE CORP

4,391

189.860

833,675.260

ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO

17,906

68.840

1,232,649.040

PINNACLE WEST CAPITAL CORP

4,402

102.690

452,041.380

AMEREN CORP

10,298

111.860

1,151,934.280

AUTODESK INC

7,899

228.590

1,805,632.410

AUTOMATIC DATA PROCESSING

15,002

195.080

2,926,590.160

AUTOZONE INC

617

3,508.500

2,164,744.500

AVERY DENNISON CORP

2,843

170.850

485,726.550

BALL CORP

9,985

63.510

634,147.350

BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B

68,323

477.540

32,626,965.420

BANK OF NEW YORK MELLON CORP

25,643

130.510

3,346,667.930

BAXTER INTERNATIONAL INC

18,923

17.590

332,855.570

BECTON DICKINSON & CO

10,609

155.730

1,652,139.570

AMETEK INC

8,577

234.360

2,010,105.720

VERIZON COMM INC

157,121

45.480

7,145,863.080

WR BERKLEY CORP

11,101

65.990

732,554.990

BEST BUY CO INC

7,167

62.060

444,784.020

YUM! BRANDS INC

10,345

161.570

1,671,441.650

FIRSTENERGY CORP

19,371

51.040

988,695.840

BOEING CO

29,261

223.770

6,547,733.970

BOSTON SCIENTIFIC CORP

55,256

63.820

3,526,437.920

C.H. ROBINSON WORLDWIDE INC

4,420

168.510

744,814.200

TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWRE

6,485

205.100

1,330,073.500

METTLER TOLEDO INTERNATIONAL INC

757

1,341.530

1,015,538.210

BRISTOL-MYERS SQUIBB CO

75,877

58.080

4,406,936.160

ONEOK INC

23,445

84.840

1,989,073.800

UNITED RENTALS INC

2,347

771.010

1,809,560.470

SEMPRA

24,318

96.160

2,338,418.880

FEDEX CORP

8,060

370.140

2,983,328.400

VERISIGN INC

3,075

268.340

825,145.500

AMPHENOL CORP

45,799

148.720

6,811,227.280

BROWN-FORMAN CORP

6,284

29.210

183,555.640

QUANTA SERVICES INC

5,556

594.400

3,302,486.400

CSX CORP

69,285

42.510

2,945,305.350

COTERRA ENERGY INC

28,266

31.670

895,184.220

THE CAMPBELL'S COMPANY

7,237

20.000

144,740.000

CONSTELLATION BRANDS INC

5,233

164.500

860,828.500

CARDINAL HEALTH INC

8,768

214.950

1,884,681.600

CARNIVAL CORP COMMON PAIRED

42,853

28.690

1,229,452.570

CASEY'S GENERAL STORES INC

1,381

742.450

1,025,323.450

CATERPILLAR INC

17,336

794.250

13,769,118.000

JPMORGAN CHASE & CO

100,458

311.120

31,254,492.960

CHURCH & DWIGHT CO INC

8,819

95.530

842,479.070

CINCINNATI FINANCIAL CORP

5,813

163.350

949,553.550

CINTAS CORP

12,665

176.140

2,230,813.100

CISCO SYSTEMS INC

147,214

82.610

12,161,348.540

CLOROX COMPANY

4,447

104.440

464,444.680

COCA-COLA CO/THE

144,247

75.900

10,948,347.300

COPART INC

33,182

33.290

1,104,628.780

COLGATE-PALMOLIVE CO

30,033

84.160

2,527,577.280

MARRIOTT INTERNATIONAL-CL A

8,195

366.700

3,005,106.500

CIENA CORP

5,248

467.190

2,451,813.120

NRG ENERGY, INC.

7,913

170.960

1,352,806.480

COMCAST CORP-CL A

133,701

28.140

3,762,346.140

CONAGRA BRANDS INC

17,594

14.280

251,242.320

CONSOLIDATED EDISON INC

13,448

111.660

1,501,603.680

CMS ENERGY CORP

11,417

78.820

899,887.940

COOPER COS INC

7,302

71.610

522,896.220

MOLSON COORS BEVERAGE CO

6,227

43.660

271,870.820

CORNING INC

29,089

172.820

5,027,160.980

CUMMINS INC

5,148

615.560

3,168,902.880

DR HORTON INC

10,038

145.250

1,458,019.500

DANAHER CORP

23,441

198.610

4,655,617.010

MOODY'S CORP

5,716

438.060

2,503,950.960

COGNIZANT TECHNOLOGY SOLUTIONS

17,819

60.040

1,069,852.760

TARGET CORP

16,871

119.530

2,016,590.630

DEERE & CO

9,393

596.040

5,598,603.720

MORGAN STANLEY

44,826

183.340

8,218,398.840

REPUBLIC SERVICES INC

7,497

211.730

1,587,339.810

COSTAR GROUP INC

15,791

37.600

593,741.600

DECKERS OUTDOOR CORP

5,289

107.810

570,207.090

THE WALT DISNEY CO

66,005

102.590

6,771,452.950

DOLLAR TREE INC

6,890

100.670

693,616.300

DOVER CORP

5,025

218.480

1,097,862.000

OMNICOM GROUP

11,722

76.480

896,498.560

DTE ENERGY CO

7,738

147.740

1,143,212.120

DUKE ENERGY CORP

28,975

129.780

3,760,375.500

DARDEN RESTAURANTS INC

4,290

197.980

849,334.200

EBAY INC

16,841

100.400

1,690,836.400

BANK OF AMERICA CORP

247,231

53.350

13,189,773.850

CITIGROUP INC

65,110

129.580

8,436,953.800

EATON CORP PLC

14,471

401.900

5,815,894.900

CADENCE DESIGN SYS INC

10,142

292.370

2,965,216.540

ECOLAB INC

9,498

273.130

2,594,188.740

REVVITY INC

4,170

93.510

389,936.700

ELECTRONIC ARTS INC

8,392

202.850

1,702,317.200

SALESFORCE INC

34,912

171.310

5,980,774.720

ERIE INDEMNITY CO

934

249.430

232,967.620

EMERSON ELECTRIC CO

20,940

144.560

3,027,086.400

ATMOS ENERGY CORP

6,164

188.160

1,159,818.240

ENTERGY CORP

16,854

115.570

1,947,816.780

EOG RESOURCES INC

20,217

133.590

2,700,789.030

EQUIFAX INC

4,486

186.430

836,324.980

EQT CORP

23,252

56.710

1,318,620.920

ESTEE LAUDER COS INC/THE

9,211

76.420

703,904.620

EXPEDITORS INTERNATIONAL

4,993

144.910

723,535.630

EXXON MOBIL CORP

155,706

149.240

23,237,563.440

NEXTERA ENERGY INC

77,596

91.310

7,085,290.760

FACTSET RESEARCH SYSTEMS INC

1,364

223.550

304,922.200

FAIR ISAAC CORP

884

1,007.280

890,435.520

ASSURANT INC

1,842

222.270

409,421.340

FASTENAL CO

42,780

44.620

1,908,843.600

FIFTH THIRD BANCORP

33,535

49.770

1,669,036.950

M&T BANK CORP

5,657

220.510

1,247,425.070

FISERV INC

20,040

59.020

1,182,760.800

FORD MOTOR CO

146,004

12.710

1,855,710.840

FRANKLIN RESOURCES INC

11,300

26.430

298,659.000

FREEPORT-MCMORAN INC

53,549

68.270

3,655,790.230

ARTHUR J GALLAGHER & CO

9,575

219.910

2,105,638.250

GENERAL DYNAMICS CORP

9,456

339.880

3,213,905.280

GENERAL MILLS INC

19,881

34.700

689,870.700

GENUINE PARTS CO

5,183

109.900

569,611.700

GILEAD SCIENCES INC

46,227

140.450

6,492,582.150

GARTNER INC

2,591

149.100

386,318.100

MCKESSON CORP

4,564

862.790

3,937,773.560

NVIDIA CORP

905,395

196.510

177,919,171.450

GE AEROSPACE

39,078

318.000

12,426,804.000

WW GRAINGER INC

1,630

1,155.420

1,883,334.600

HALLIBURTON CO

31,206

37.510

1,170,537.060

MONSTER BEVERAGE CORP

26,574

75.070

1,994,910.180

GOLDMAN SACHS GROUP INC

11,175

909.630

10,165,115.250

L3HARRIS TECHNOLOGIES INC

6,959

355.560

2,474,342.040

HASBRO INC

4,903

92.750

454,753.250

HENRY SCHEIN INC

3,680

77.200

284,096.000

HERSHEY FOODS CORP

5,521

197.680

1,091,391.280

HP INC

34,203

18.990

649,514.970

F5 INC

2,106

295.190

621,670.140

HOME DEPOT INC

37,092

342.710

12,711,799.320

HORMEL FOODS CORP

10,723

20.760

222,609.480

CENTERPOINT ENERGY INC

24,325

42.900

1,043,542.500

LENNOX INTERNATIONAL INC

1,189

520.420

618,779.380

HUBBELL INC

1,981

545.620

1,080,873.220

HUMANA INC

4,493

196.210

881,571.530

JB HUNT TRANSPORT SERVICES INC

2,784

229.610

639,234.240

HUNTINGTON BANCSHARES INC

75,628

16.590

1,254,668.520

COHERENT CORP

6,985

313.420

2,189,238.700

BIOGEN INC

5,468

178.960

978,553.280

IDEX CORP

2,789

204.900

571,466.100

ILLINOIS TOOL WORKS

9,772

272.250

2,660,427.000

INTUIT INC

10,368

366.800

3,802,982.400

IDEXX LABORATORIES INC

2,975

584.050

1,737,548.750

TRANE TECHNOLOGIES PLC

8,247

470.570

3,880,790.790

INTEL CORP

174,943

63.810

11,163,112.830

INTL FLAVORS & FRAGRANCES

9,542

72.590

692,653.780

INTERNATIONAL PAPER CO

19,674

36.540

718,887.960

JACK HENRY & ASSOCIATES INC

2,654

151.420

401,868.680

JABIL CIRCUIT INC

3,934

305.970

1,203,685.980

INCYTE CORP

6,229

97.690

608,511.010

EMCOR GROUP INC

1,668

814.180

1,358,052.240

JOHNSON & JOHNSON

89,791

240.100

21,558,819.100

HARTFORD INSURANCE GROUP INC

10,392

138.770

1,442,097.840

KLA CORPORATION

4,884

1,795.910

8,771,224.440

DEVON ENERGY CORP

23,110

45.250

1,045,727.500

KEYCORP

34,913

21.630

755,168.190

KIMBERLY-CLARK CORP

12,367

97.160

1,201,577.720

KROGER CO

21,693

67.190

1,457,552.670

LAM RESEARCH CORP

46,528

272.410

12,674,692.480

TELEDYNE TECHNOLOGIES INC

1,749

647.590

1,132,634.910

PACKAGING CORP OF AMERICA

3,330

209.930

699,066.900

AKAMAI TECHNOLOGIES

5,360

88.840

476,182.400

LENNAR CORP

8,039

88.830

714,104.370

ELI LILLY & CO

29,525

922.500

27,236,812.500

UNITED PARCEL SERVICE-CL B

27,534

103.220

2,842,059.480

AGILENT TECHNOLOGIES INC

10,538

120.390

1,268,669.820

LOCKHEED MARTIN CORP

7,544

611.580

4,613,759.520

LOEWS CORP

6,295

110.280

694,212.600

LOWE'S COS INC

20,901

248.440

5,192,644.440

DOMINION ENERGY INC

31,816

63.710

2,026,997.360

MGM RESORTS INTERNATIONAL

7,057

36.730

259,203.610

MCCORMICK & CO INC

9,327

53.840

502,165.680

MCDONALD'S CORPORATION

26,534

303.220

8,045,639.480

S&P GLOBAL INC

11,401

425.240

4,848,161.240

EVEREST GROUP LTD

1,497

341.240

510,836.280

EDWARDS LIFESCIENCES CORP NPR

21,621

78.200

1,690,762.200

MARSH & MCLENNAN COS

18,038

172.850

3,117,868.300

MASCO CORP

7,489

64.910

486,110.990

MARTIN MARIETTA MATERIALS INC

2,247

630.800

1,417,407.600

METLIFE INC

20,509

76.040

1,559,504.360

MEDTRONIC PLC

47,767

88.120

4,209,228.040

CVS HEALTH CORP

47,401

77.620

3,679,265.620

MERCK & CO.INC.

92,478

119.960

11,093,660.880

ON SEMICONDUCTOR CORPORATION

14,681

72.050

1,057,766.050

MICROSOFT CORP

276,672

393.110

108,762,529.920

MICRON TECH INC

41,935

465.660

19,527,452.100

MICROCHIP TECHNOLOGY INC

20,162

74.500

1,502,069.000

3M CO

19,624

152.550

2,993,641.200

CHARLES RIVER LABORATORIES INT

1,810

179.310

324,551.100

MOTOROLA SOLUTIONS INC

6,172

440.080

2,716,173.760

XCEL ENERGY INC

22,040

79.830

1,759,453.200

NETAPP INC

7,380

98.890

729,808.200

NEWMONT CORP

40,659

119.300

4,850,618.700

NVR INC

104

6,843.710

711,745.840

NIKE INC-CL B

44,394

44.200

1,962,214.800

NORDSON CORP

1,972

279.010

550,207.720

NORFOLK SOUTHERN CORP

8,367

299.700

2,507,589.900

EVERSOURCE ENERGY

13,979

69.010

964,690.790

NISOURCE INC

17,830

47.220

841,932.600

TAPESTRY INC

7,544

150.870

1,138,163.280

NORTHERN TRUST CORP

6,943

155.820

1,081,858.260

NORTHROP GRUMMAN CORP

4,971

680.130

3,380,926.230

WELLS FARGO & CO

115,227

81.700

9,414,045.900

NUCOR CORP

8,527

190.040

1,620,471.080

CAPITAL ONE FINANCIAL CORP

23,291

199.840

4,654,473.440

OCCIDENTAL PETROLEUM CORP

26,797

55.380

1,484,017.860

OLD DOMINION FREIGHT LINE

6,856

210.410

1,442,570.960

O'REILLY AUTOMOTIVE INC

31,369

93.520

2,933,628.880

ORACLE CORP

63,181

163.000

10,298,503.000

PACCAR INC

19,576

125.430

2,455,417.680

PTC INC

4,434

133.650

592,604.100

EXELON CORP

38,112

48.660

1,854,529.920

PARKER HANNIFIN CORP

4,703

985.000

4,632,455.000

PAYCHEX INC

12,037

88.850

1,069,487.450

ALIGN TECHNOLOGY INC

2,454

184.690

453,229.260

PPL CORPORATION

27,562

39.610

1,091,730.820

PEPSICO INC

50,920

155.720

7,929,262.400

PENTAIR PLC

6,097

90.810

553,668.570

PFIZER INC

211,844

27.110

5,743,090.840

CONOCOPHILLIPS

45,649

118.790

5,422,644.710

PG&E CORP

81,894

17.560

1,438,058.640

ALTRIA GROUP INC

62,546

65.620

4,104,268.520

PNC FINANCIAL SERVICES GROUP

15,049

221.200

3,328,838.800

BROWN & BROWN INC

10,908

66.540

725,818.320

GARMIN LTD

6,091

264.480

1,610,947.680

PPG INDUSTRIES INC

8,361

110.540

924,224.940

COSTCO WHOLESALE CORP

16,538

974.800

16,121,242.400

T ROWE PRICE GROUP INC

8,145

95.840

780,616.800

QUEST DIAGNOSTICS

4,098

194.160

795,667.680

PROCTER & GAMBLE CO

86,590

144.380

12,501,864.200

PROGRESSIVE CORP

21,838

196.590

4,293,132.420

PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GP

18,598

82.050

1,525,965.900

PULTE GROUP INC

7,159

122.680

878,266.120

GLOBAL PAYMENTS INC

8,867

68.600

608,276.200

QUALCOMM INC

39,755

132.840

5,281,054.200

RAYMOND JAMES FINANCIAL INC

6,536

153.230

1,001,511.280

REGENERON PHARMACEUTICALS

3,756

755.510

2,837,695.560

RESMED INC

5,428

230.690

1,252,185.320

US BANCORP

57,917

56.090

3,248,564.530

ARCH CAPITAL GROUP LTD

13,319

96.200

1,281,287.800

ROSS STORES INC

12,051

223.290

2,690,867.790

ROLLINS INC

10,934

54.800

599,183.200

ROPER TECHNOLOGIES INC

3,972

354.000

1,406,088.000

ROCKWELL AUTOMATION INC

4,186

405.270

1,696,460.220

ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD

9,374

281.530

2,639,062.220

ACCENTURE PLC-CL A

22,926

190.370

4,364,422.620

MONDELEZ INTERNATIONAL INC

47,760

57.840

2,762,438.400

WILLIS TOWERS WATSON PLC

3,543

288.480

1,022,084.640

AXON ENTERPRISE INC

2,940

380.860

1,119,728.400

THE TRAVELERS COMPANIES INC

8,057

299.590

2,413,796.630

FIDELITY NATIONAL INFORMATION

19,295

46.980

906,479.100

BOOKING HOLDINGS INC

29,650

181.120

5,370,208.000

SLB LTD

55,715

51.490

2,868,765.350

SCHWAB (CHARLES) CORP

62,235

98.380

6,122,679.300

POOL CORP

1,206

217.980

262,883.880

ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC

7,384

96.520

712,703.680

ELEVANCE HEALTH INC

8,223

313.350

2,576,677.050

CENCORA INC

7,248

319.900

2,318,635.200

PRINCIPAL FINANCIAL GROUP

7,371

94.140

693,905.940

SHERWIN-WILLIAMS CO/THE

8,590

333.600

2,865,624.000

CENTENE CORP

17,406

37.260

648,547.560

SMITH (A.O.) CORP

4,135

66.930

276,755.550

SNAP-ON INC

1,934

377.870

730,800.580

PRUDENTIAL FINANCIAL INC

12,966

98.760

1,280,522.160

EDISON INTERNATIONAL

14,337

72.370

1,037,568.690

SOUTHERN CO

41,026

95.960

3,936,854.960

TRUIST FINANCIAL CORP

47,038

49.530

2,329,792.140

SOUTHWEST AIRLINES

18,306

41.260

755,305.560

AT&T INC

260,835

25.620

6,682,592.700

CHEVRON CORP

69,843

187.020

13,062,037.860

STANLEY BLACK & DECKER INC

5,697

72.190

411,266.430

STATE STREET CORP

10,398

141.780

1,474,228.440

STARBUCKS CORP

42,449

98.470

4,179,953.030

STEEL DYNAMICS INC

5,115

195.300

998,959.500

STRYKER CORP

12,833

345.880

4,438,678.040

NETFLIX INC

157,314

106.280

16,719,331.920

GEN DIGITAL INC

20,271

18.910

383,324.610

SYNOPSYS INC

7,128

418.800

2,985,206.400

SYSCO CORP

17,845

74.040

1,321,243.800

INTUITIVE SURGICAL INC

13,232

467.220

6,182,255.040

TERADYNE INC

5,835

365.510

2,132,750.850

TEXAS INSTRUMENTS INC

33,815

218.870

7,401,089.050

TEXTRON INC

6,489

92.650

601,205.850

THERMO FISHER SCIENTIFIC INC

13,999

527.220

7,380,552.780

GLOBE LIFE INC

2,928

148.200

433,929.600

DAVITA INC

1,228

149.450

183,524.600

TRACTOR SUPPLY CO

19,688

45.020

886,353.760

BIO-TECHNE CORP

5,754

58.660

337,529.640

TRIMBLE INC

8,865

66.510

589,611.150

TYLER TECHNOLOGIES INC

1,603

322.310

516,662.930

TYSON FOODS INC

10,510

64.960

682,729.600

UNION PACIFIC CORP

22,109

252.040

5,572,352.360

RTX CORP

50,012

202.810

10,142,933.720

UNITEDHEALTH GROUP INC

33,751

314.190

10,604,226.690

UNIVERSAL HEALTH SERVICES INC

2,031

181.950

369,540.450

VERTEX PHARMACEUTICALS INC

9,464

444.280

4,204,665.920

VULCAN MATERIALS CO

4,923

296.860

1,461,441.780

WALMART INC

163,329

125.050

20,424,291.450

WASTE MANAGEMENT INC

13,826

227.090

3,139,746.340

WATERS CORP

3,654

330.980

1,209,400.920

WEST PHARMACEUTICAL SERVICES

2,681

267.930

718,320.330

JM SMUCKER CO/THE-NEW

3,924

92.210

361,832.040

WESTERN DIGITAL CORP

12,632

366.220

4,626,091.040

WABTEC CORP

6,353

268.290

1,704,446.370

SKYWORKS SOLUTIONS INC

5,531

57.280

316,815.680

WYNN RESORTS LTD

3,105

105.590

327,856.950

NASDAQ INC

16,732

86.710

1,450,831.720

CME GROUP INC

13,436

297.030

3,990,895.080

WILLIAMS COS INC

45,501

71.440

3,250,591.440

WILLIAMS-SONOMA INC

4,448

193.840

862,200.320

ALLIANT ENERGY CORP

9,578

72.300

692,489.400

WEC ENERGY GROUP INC

12,126

116.500

1,412,679.000

TJX COMPANIES INC

41,375

160.280

6,631,585.000

ZEBRA TECHNOLOGIES CORP

1,809

226.700

410,100.300

TPG INC-CVR

8,186

0.010

81.860

CBRE GROUP INC

10,826

147.070

1,592,179.820

REGIONS FINANCIAL CORP

32,341

27.750

897,462.750

DOMINO'S PIZZA INC

1,143

369.170

421,961.310

MONOLITHIC POWER SYSTEMS INC

1,815

1,363.420

2,474,607.300

CRH PLC

24,974

117.410

2,932,197.340

T-MOBILE US INC

17,653

190.000

3,354,070.000

LAS VEGAS SANDS CORP

11,265

55.520

625,432.800

MOSAIC CO/THE

11,674

23.940

279,475.560

DEXCOM INC

14,340

62.950

902,703.000

BUILDERS FIRSTSOURCE INC

4,067

87.770

356,960.590

EXPEDIA GROUP INC

4,360

248.570

1,083,765.200

CF INDUSTRIES HOLDINGS INC

5,811

118.960

691,276.560

AMERIPRISE FINANCIAL INC

3,402

461.990

1,571,689.980

INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC

21,159

162.040

3,428,604.360

LIVE NATION

5,883

166.280

978,225.240

CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC

48,527

34.920

1,694,562.840

UNITED AIRLINES HOLIDINGS INC

12,051

97.200

1,171,357.200

TRANSDIGM GROUP INC

2,104

1,296.580

2,728,004.320

MASTERCARD INC

30,344

513.160

15,571,327.040

LEIDOS HOLDINGS INC

4,764

156.170

743,993.880

FIRST SOLAR INC

3,998

200.610

802,038.780

BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIONS

4,350

158.610

689,953.500

SUPER MICRO COMPUTER INC

18,506

27.200

503,363.200

DELTA AIR LINES INC

24,203

71.700

1,735,355.100

INTERACTIVE BROKERS GROUP INC

16,594

77.100

1,279,397.400

INSULET CORP

2,621

201.490

528,105.290

LULULEMON ATHLETICA INC

3,977

160.600

638,706.200

ULTA BEAUTY INC

1,653

533.090

881,197.770

INVESCO LTD

16,330

24.720

403,677.600

MSCI INC

2,738

545.690

1,494,099.220

ECHOSTAR CORP

5,016

130.470

654,437.520

PHILIP MORRIS INTERNATIONAL

58,000

159.470

9,249,260.000

VISA INC

62,636

311.370

19,502,971.320

KEURIG DR PEPPER INC

50,620

26.020

1,317,132.400

AMERICAN WATER WORKS CO INC

7,272

133.390

970,012.080

MARATHON PETROLEUM CORP

10,991

223.930

2,461,214.630

KINDER MORGAN INC/DELAWARE

72,945

31.650

2,308,709.250

XYLEM INC

9,076

129.660

1,176,794.160

LYONDELLBASELL INDUSTRIES NV

9,594

73.250

702,760.500

HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIES INC

1,462

398.070

581,978.340

EPAM SYSTEMS INC

2,032

127.410

258,897.120

HCA HEALTHCARE INC

5,832

498.660

2,908,185.120

VERISK ANALYTICS INC

5,193

170.630

886,081.590

CORPAY INC

2,607

320.480

835,491.360

NXP SEMICONDUCTOR NV

9,377

209.890

1,968,138.530

TARGA RESOURCES CORP

7,998

239.280

1,913,761.440

CBOE GLOBAL MARKETS INC

3,899

300.750

1,172,624.250

DOLLAR GENERAL CORP

8,201

119.590

980,757.590

FORTINET INC

23,551

78.700

1,853,463.700

TESLA INC

104,789

364.200

38,164,153.800

GENERAC HOLDINGS INC

2,158

211.870

457,215.460

GENERAL MOTORS CO

33,681

79.460

2,676,292.260

PHILLIPS 66

15,012

158.760

2,383,305.120

META PLATFORMS INC

81,492

662.490

53,987,635.080

IQVIA HOLDINGS INC

6,319

175.280

1,107,594.320

DIAMONDBACK ENERGY INC

7,232

186.510

1,348,840.320

SERVICENOW INC

38,973

87.790

3,421,439.670

PALO ALTO NETWORKS INC

30,108

161.590

4,865,151.720

WORKDAY INC

7,936

117.860

935,336.960

ABBVIE INC

65,851

210.260

13,845,831.260

ZOETIS INC

15,728

121.110

1,904,818.080

NORWEGIAN CRUISE LINE HOLDINGS LTD

16,744

21.090

353,130.960

NEWS CORP/NEW-CL A

13,617

25.030

340,833.510

NEWS CORP/NEW-CL B

4,693

28.830

135,299.190

CDW CORP

4,851

130.040

630,824.040

HOWMET AEROSPACE INC

14,939

258.030

3,854,710.170

TRADE DESK INC A

16,195

21.020

340,418.900

BAKER HUGHES CO

36,821

61.490

2,264,123.290

BROADCOM INC

176,655

380.780

67,266,690.900

ARES MANAGEMENT CORP

7,676

112.610

864,394.360

EVERGY INC

8,578

81.920

702,709.760

ALLEGION PLC

3,164

147.020

465,171.280

STERIS PLC

3,654

224.830

821,528.820

KKR & CO INC

25,575

100.430

2,568,497.250

MODERNA INC

12,957

52.840

684,647.880

HILTON WORLDWIDE HOLDINGS INC

8,543

331.380

2,830,979.340

CIGNA GROUP

9,816

272.600

2,675,841.600

DELL TECHNOLOGIES INC

11,073

184.510

2,043,079.230

DOW INC

26,735

39.160

1,046,942.600

AMCOR PLC

17,215

41.010

705,987.150

FOX CORP-A

7,381

63.410

468,029.210

FOX CORP-B

5,207

56.820

295,861.740

CROWDSTRIKE HOLDINGS INC

9,393

398.490

3,743,016.570

CARRIER GLOBAL CORP

29,274

64.660

1,892,856.840

OTIS WORLDWIDE CORP

14,483

81.900

1,186,157.700

UBER TECHNOLOGIES INC

76,683

72.910

5,590,957.530

CORTEVA INC

25,058

82.950

2,078,561.100

BLACKSTONE INC

27,895

126.330

3,523,975.350

DATADOG INC

12,231

110.570

1,352,381.670

SEAGATE TECHNOLOGY HOLDINGS PLC

8,125

533.440

4,334,200.000

VERTIV HOLDINGS CO

14,254

310.510

4,426,009.540

INGERSOLL RAND INC

13,261

88.320

1,171,211.520

GE HEALTHCARE TECHNOLOGIES INC

16,981

74.670

1,267,971.270

AON PLC

7,992

323.020

2,581,575.840

WARNER BROS DISCOVERY INC

92,343

27.370

2,527,427.910

TEXAS PACIFIC LAND CORP

2,158

412.200

889,527.600

COINBASE GLOBAL INC

8,310

184.410

1,532,447.100

AIRBNB INC

15,782

133.850

2,112,420.700

CONSTELLATION ENERGY CORP

11,611

296.610

3,443,938.710

SOLVENTUM CORP

5,422

69.020

374,226.440

APPLOVIN CORP

10,097

433.510

4,377,150.470

VIATRIS INC

42,914

13.910

596,933.740

EXPAND ENERGY CORP

8,874

95.690

849,153.060

BLACKROCK INC

5,376

1,054.560

5,669,314.560

DOORDASH INC

13,928

163.550

2,277,924.400

ARISTA NETWORKS INC

38,474

154.370

5,939,231.380

APOLLO GLOBAL MANAGEMENT INC

17,301

114.820

1,986,500.820

PALANTIR TECHNOLOGIES INC

85,112

135.700

11,549,698.400

JACOBS SOLUTIONS INC

4,376

125.410

548,794.160

APA CORP

13,215

37.030

489,351.450

LINDE PLC

17,398

499.650

8,692,910.700

ROBINHOOD MARKETS INC

29,447

79.090

2,328,963.230

GE VERNOVA INC

10,042

987.500

9,916,475.000

SYNCHRONY FINANCIAL

12,951

75.550

978,448.050

VERALTO CORP

9,251

92.390

854,699.890

BUNGE GLOBAL SA

5,043

122.330

616,910.190

KENVUE INC

71,389

17.380

1,240,740.820

TKO GROUP HOLDINGS INC

2,438

195.370

476,312.060

CITIZENS FINANCIAL GROUP INC

15,835

64.870

1,027,216.450

KEYSIGHT TECHNOLOGIES INC

6,391

330.460

2,111,969.860

TE CONNECTIVITY PLC

10,933

236.880

2,589,809.040

SMURFIT WESTROCK PLC

19,464

42.100

819,434.400

LABCORP HOLDINGS INC

3,089

268.870

830,539.430

PARAMOUNT SKYDANCE CORP

11,666

11.080

129,259.280

SANDISK CORP/DE

5,499

944.460

5,193,585.540

APTIV PLC

7,825

59.070

462,222.750

QNITY ELECTRONICS INC

7,804

132.770

1,036,137.080

GODADDY INC

4,970

79.320

394,220.400

LUMENTUM HOLDINGS INC

2,660

852.790

2,268,421.400

BLOCK INC

20,406

66.150

1,349,856.900

DUPONT DE NEMOURS INC

15,246

46.680

711,683.280

CARVANA CO

5,269

374.210

1,971,712.490

KRAFT HEINZ CO

31,756

22.110

702,125.160

FORTIVE CORP

11,677

59.710

697,233.670

ALPHABET INC-CL A

216,922

332.910

72,215,503.020

HEWLETT PACKARD ENTERPRISE CO

49,510

24.470

1,211,509.700

PAYPAL HOLDINGS INC

34,303

47.970

1,645,514.910

ALPHABET INC-CL C

174,249

330.580

57,603,234.420

CHARTER COMMUNICATIONS INC

3,208

215.570

691,548.560

VISTRA CORP

11,867

163.970

1,945,831.990

アメリカ・ドル　小計

13,096,543

2,181,732,910.750

(346,699,176,847)

合計

13,096,543

346,699,176,847

(346,699,176,847)

（２）株式以外の有価証券

2026年4月15日現在

種類

通貨

銘柄

券面総額

評価額

備考

投資証券

アメリカ・ドル

ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT

5,736.000

260,357.040

AMERICAN TOWER CORP

17,443.000

3,077,119.630

AVALONBAY COMMUNITIES INC

5,276.000

902,196.000

BXP INC

5,423.000

298,427.690

CAMDEN PROPERTY TRUST

3,803.000

387,069.340

CROWN CASTLE INC

16,226.000

1,399,817.020

DIGITAL REALTY TRUST INC

12,033.000

2,355,941.070

EQUINIX INC

3,661.000

3,871,031.570

EQUITY RESIDENTIAL

12,810.000

786,021.600

ESSEX PROPERTY TRUST INC

2,401.000

603,659.420

EXTRA SPACE STORAGE INC

7,908.000

1,118,428.440

FEDERAL REALTY INVS TRUST

2,888.000

318,286.480

HEALTHPEAK PROPERTIES INC

25,563.000

431,247.810

HOST HOTELS & RESORTS INC

23,522.000

491,845.020

INVITATION HOMES INC

21,013.000

556,214.110

IRON MOUNTAIN INC

11,023.000

1,256,952.690

KIMCO REALTY

25,116.000

592,737.600

MID AMERICA

4,356.000

550,337.040

PROLOGIS INC

34,635.000

4,792,098.600

PUBLIC STORAGE

5,885.000

1,789,040.000

REALTY INCOME CORP

34,275.000

2,187,087.750

REGENCY CENTERS CORP

6,054.000

481,716.780

SBA COMMUNICATIONS CORP

3,970.000

865,777.600

SIMON PROPERTY GROUP INC

12,117.000

2,459,266.320

UDR INC

11,061.000

388,462.320

VENTAS INC

17,697.000

1,510,261.980

VICI PROPERTIES INC

39,823.000

1,129,380.280

WELLTOWER INC

25,998.000

5,485,318.020

WEYERHAEUSER CO

26,846.000

665,243.880

アメリカ・ドル　小計

424,562.000

41,011,343.100

(6,517,112,532)

投資証券　合計

424,562

6,517,112,532

(6,517,112,532)

合計

6,517,112,532

(6,517,112,532)

（注）投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

（注）
１．各種通貨毎の小計の欄における（　）内の金額は、邦貨換算額であります。
２．合計欄における（　）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
３．外貨建有価証券の内訳

通貨

銘柄数

組入株式
時価比率
（％）

組入
投資証券
時価比率
（％）

有価証券の合計金額に
対する比率
（％）

アメリカ・ドル

株式

475銘柄

96.80

－

100.00

投資証券

29銘柄

－

1.82

（注）「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。

第２　信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。

有価証券報告書（内国投資信託受益証券）_20260706110559

２【ファンドの現況】

【純資産額計算書】

2026年4月30日現在

Ⅰ　資産総額

4,507,122,628円

Ⅱ　負債総額

14,997,966円

Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）

4,492,124,662円

Ⅳ　発行済数量

2,009,790,658口

Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）

2.2351円

（参考）

Ｓ＆Ｐ　５００インデックス・マザーファンド

2026年4月30日現在

Ⅰ　資産総額

376,975,633,037円

Ⅱ　負債総額

12,737,163円

Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）

376,962,895,874円

Ⅳ　発行済数量

78,547,020,615口

Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）

4.7992円

第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

(1)受益証券の名義書換

該当事項はありません。

ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります。委託会社は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。

なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。

(2)受益者等名簿

該当事項はありません。

(3)受益者に対する特典

該当事項はありません。

(4)受益権の譲渡制限

譲渡制限はありません。

①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。

②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。

③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。

(5)受益権の譲渡の対抗要件

受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができません。

(6)受益権の再分割

委託会社は、社振法に定めるところにしたがい、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。

(7)質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて

振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一部解約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。

有価証券報告書（内国投資信託受益証券）_20260706110559

第二部【委託会社等の情報】

第１【委託会社等の概況】

１【委託会社等の概況】

（1）資本金の額（2026年4月30日現在）

資本金の額　　　　　　　　20億円

発行する株式総数※　　　100,000株

（普通株式 上限100,000株、Ａ種種類株式 上限30,000株）

発行済株式総数　　　　　40,000株

（普通株式24,490株、Ａ種種類株式15,510株）

※種類株式の発行が可能

直近５カ年の資本金の増減：該当事項はありません。

（2）会社の機構（2026年4月30日現在）

①　会社の意思決定機構

業務執行上重要な事項は、取締役会の決議をもって決定します。

取締役は株主総会で選任されます。取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期は、その選任後１年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとし、任期の満了前に退任した取締役（監査等委員である取締役を除く。）の補欠として選任された取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期は、現任取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期の満了の時までとします。

また、監査等委員である取締役の任期は、その選任後２年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとし、任期の満了前に退任した監査等委員である取締役の補欠として選任された監査等委員である取締役の任期は、退任した監査等委員である取締役の任期の満了の時までとします。

取締役会は、決議によって代表取締役を選定します。代表取締役は、会社を代表し、取締役会の決議にしたがい業務を執行します。

また、取締役会の決議によって、取締役社長を定めることができます。

取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として取締役社長が招集します。取締役会の議長は、原則として取締役社長があたります。

取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、議決に加わることができる取締役の過半数が出席し、出席取締役の過半数をもって行います。

②　投資運用の意思決定機構

1.投資環境見通しおよび運用方針の策定

経済環境見通し、資産別市場見通し、資産配分方針および資産別運用方針は原則として月次で開催する「投資環境会議」および「投資方針会議」にて協議、策定致します。これらの会議は運用本部長・副本部長、運用担当部署の部長等で構成されます。

2.運用計画、売買計画の決定

各ファンドの運用は「投資環境会議」および「投資方針会議」における協議の内容を踏まえて、ファンド毎に個別に任命された運用担当者が行います。運用担当者は月次で運用計画書を作成し、運用本部長の承認を受けます。運用担当者は承認を受けた運用計画に基づき、運用を行います。

２【事業の内容及び営業の概況】

「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、投資信託の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）ならびにその受益証券（受益権）の募集又は私募（第二種金融商品取引業）を行っています。また、「金融商品取引法」に定める投資助言・代理業を行っています。

2026年4月30日現在、委託会社の運用する投資信託は以下の通りです。（親投資信託を除く）

基本的性格

本数

純資産総額（単位：円）

追加型公社債投資信託

26

1,650,272,619,692

追加型株式投資信託

758

21,012,307,430,530

単位型公社債投資信託

16

25,552,801,285

単位型株式投資信託

150

818,718,352,855

合計

950

23,506,851,204,362

３【委託会社等の経理状況】

1．委託会社であるアセットマネジメントOne株式会社（以下「委託会社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）ならびに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）により作成しております。

2．財務諸表の金額は、百万円未満の端数を切り捨てて記載しております。

3．委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第41期事業年度（自2025年4月1日至2026年3月31日）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けております。

（１）【貸借対照表】

（単位：百万円）

第40期

（2025年3月31日現在）

第41期

（2026年3月31日現在）

（資産の部）

流動資産

現金・預金

40,201

44,626

有価証券

0

－

金銭の信託

31,340

31,701

未収委託者報酬

19,595

21,109

未収運用受託報酬

4,015

8,039

未収投資助言報酬

359

381

未収収益

11

18

前払費用

1,758

1,764

その他

2,106

2,130

流動資産計

99,390

109,772

固定資産

有形固定資産

1,361

1,099

建物

※1

841

※1

735

器具備品

※1

352

※1

341

リース資産

※1

3

※1

1

建設仮勘定

163

20

無形固定資産

3,771

3,871

ソフトウエア

2,740

2,936

ソフトウエア仮勘定

1,030

934

電話加入権

0

0

投資その他の資産

9,039

8,550

投資有価証券

183

106

関係会社株式

4,037

3,364

長期差入保証金

760

774

繰延税金資産

3,842

4,054

その他

215

250

固定資産計

14,172

13,521

資産合計

113,562

123,293

（単位：百万円）

第40期

（2025年3月31日現在）

第41期

（2026年3月31日現在）

（負債の部）

流動負債

預り金

227

520

リース債務

1

1

未払金

8,823

9,766

未払収益分配金

1

1

未払償還金

0

1

未払手数料

8,596

9,373

その他未払金

225

390

未払費用

9,265

11,969

未払法人税等

4,277

4,023

未払消費税等

1,606

1,883

賞与引当金

2,198

2,225

役員賞与引当金

60

60

流動負債計

26,462

30,451

固定負債

リース債務

2

0

退職給付引当金

2,715

2,721

時効後支払損引当金

64

53

固定負債計

2,781

2,775

負債合計

29,244

33,227

（純資産の部）

株主資本

資本金

2,000

2,000

資本剰余金

19,552

19,552

資本準備金

2,428

2,428

その他資本剰余金

17,124

17,124

利益剰余金

62,765

68,513

利益準備金

123

123

その他利益剰余金

62,642

68,390

別途積立金

31,680

31,680

繰越利益剰余金

30,962

36,710

株主資本計

84,318

90,066

評価・換算差額等

その他有価証券評価差額金

△0

△0

評価・換算差額等計

△0

△0

純資産合計

84,318

90,066

負債・純資産合計

113,562

123,293

（２）【損益計算書】

（単位：百万円）

第40期

（自　2024年4月1日

 至　2025年3月31日）

第41期

（自　2025年4月1日

 至　2026年3月31日）

営業収益

委託者報酬

112,281

117,297

運用受託報酬

17,981

23,568

投資助言報酬

2,374

1,997

その他営業収益

30

24

営業収益計

132,668

142,888

営業費用

支払手数料

49,384

51,925

広告宣伝費

401

297

公告費

0

－

調査費

39,013

43,316

調査費

14,703

18,298

委託調査費

24,309

25,017

委託計算費

522

308

営業雑経費

774

711

通信費

38

36

印刷費

538

473

協会費

67

66

諸会費

47

47

支払販売手数料

81

88

営業費用計

90,097

96,558

一般管理費

給料

11,477

11,766

役員報酬

181

183

給料・手当

10,148

10,445

賞与

1,147

1,137

交際費

59

82

寄付金

12

17

旅費交通費

246

307

租税公課

668

1,028

不動産賃借料

1,085

1,107

退職給付費用

421

431

固定資産減価償却費

1,457

1,460

福利厚生費

57

58

修繕費

0

0

賞与引当金繰入額

2,198

2,225

役員賞与引当金繰入額

60

60

機器リース料

0

0

事務委託費

3,261

3,472

事務用消耗品費

43

53

器具備品費

2

1

諸経費

313

210

一般管理費計

21,366

22,286

営業利益

21,204

24,043

（単位：百万円）

第40期

（自　2024年4月1日

 至　2025年3月31日）

第41期

（自　2025年4月1日

 至　2026年3月31日）

営業外収益

受取利息

12

50

受取配当金

※1

450

※1

328

時効成立分配金・償還金

0

0

金銭の信託運用益

－

631

雑収入

11

10

時効後支払損引当金戻入額

7

8

営業外収益計

482

1,030

営業外費用

投資信託償還損

－

0

為替差損

39

51

金銭の信託運用損

329

－

早期割増退職金

6

27

営業外費用計

374

78

経常利益

21,312

24,994

特別利益

固定資産売却益

※2

6

※2

0

特別利益計

6

0

特別損失

固定資産除却損

13

0

投資有価証券売却損

－

22

関係会社株式評価損

31

523

関係会社清算損

25

4

特別損失計

70

550

税引前当期純利益

21,247

24,444

法人税、住民税及び事業税

7,356

7,469

法人税等調整額

△435

△212

法人税等合計

6,920

7,256

当期純利益

14,326

17,187

（３）【株主資本等変動計算書】

第40期（自　2024年4月1日　至　2025年3月31日）

（単位：百万円）

株主資本

資本金

資本剰余金

利益剰余金

株主資本

合計

資本準備金

その他

資本剰余金

資本剰余金合計

利益

準備金

その他利益剰余金

利益剰余金

合計

別途

積立金

繰越利益

剰余金

当期首残高

2,000

2,428

17,124

19,552

123

31,680

27,490

59,294

80,846

当期変動額

剰余金の配当

△ 10,855

△ 10,855

△ 10,855

当期純利益

14,326

14,326

14,326

株主資本以外の項目の当期変動額(純額)

当期変動額合計

-

-

-

-

-

-

3,471

3,471

3,471

当期末残高

2,000

2,428

17,124

19,552

123

31,680

30,962

62,765

84,318

評価・換算差額等

純資産

合計

その他

有価証券

評価差額金

評価・換算

差額等合計

当期首残高

△0

△0

80,846

当期変動額

剰余金の配当

△ 10,855

当期純利益

14,326

株主資本以外の項目の当期変動額(純額)

0

0

0

当期変動額合計

0

0

3,471

当期末残高

△0

△0

84,318

第41期（自　2025年4月1日　至　2026年3月31日）

（単位：百万円）

株主資本

資本金

資本剰余金

利益剰余金

株主資本

合計

資本準備金

その他

資本剰余金

資本剰余金合計

利益

準備金

その他利益剰余金

利益剰余金

合計

別途

積立金

繰越利益

剰余金

当期首残高

2,000

2,428

17,124

19,552

123

31,680

30,962

62,765

84,318

当期変動額

剰余金の配当

△ 11,440

△ 11,440

△ 11,440

当期純利益

17,187

17,187

17,187

株主資本以外の項目の当期変動額(純額)

当期変動額合計

-

-

-

-

-

-

5,747

5,747

5,747

当期末残高

2,000

2,428

17,124

19,552

123

31,680

36,710

68,513

90,066

評価・換算差額等

純資産

合計

その他

有価証券

評価差額金

評価・換算

差額等合計

当期首残高

△0

△0

84,318

当期変動額

剰余金の配当

△ 11,440

当期純利益

17,187

株主資本以外の項目の当期変動額(純額)

0

0

0

当期変動額合計

0

0

5,747

当期末残高

△0

△0

90,066

重要な会計方針

1. 有価証券の評価基準及び評価方法

（1）子会社株式及び関連会社株式

移動平均法による原価法

（2）その他有価証券

市場価格のない株式等以外のもの

決算日の市場価格等に基づく時価法

（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）

市場価格のない株式等

移動平均法による原価法

2. 金銭の信託の評価基準及び評価方法

時価法

3. 固定資産の減価償却の方法

（1）有形固定資産(リース資産を除く)

定率法を採用しております。ただし、建物附属設備については、定額法を採用しております。

なお、主な耐用年数は次のとおりであります。

建物

…

8～18年

器具備品

…

3～20年

（2）無形固定資産(リース資産を除く)

定額法を採用しております。

なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法を採用しております。

（3）リース資産

所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産

リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。

4. 外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準

外貨建金銭債権債務は、期末日の直物等為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。

5. 引当金の計上基準

（1）賞与引当金

従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、将来の支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上しております。

（2）役員賞与引当金

役員に対して支給する賞与の支出に充てるため、将来の支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上しております。

（3）退職給付引当金

従業員の退職給付に備えるため、退職一時金制度について、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき計上しております。

①退職給付見込額の期間帰属方法

退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。

②数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法

過去勤務費用については、その発生時の従業員の平均残存勤務期間内の一定の年数（5年）による定額法により按分した額を費用処理しております。

数理計算上の差異については、各事業年度の発生時の従業員の平均残存勤務期間内の一定の年数（5年または10年）による定額法により按分した額を、それぞれ発生の翌事業年度から費用処理しております。

（4）時効後支払損引当金

時効成立のため利益計上した収益分配金及び償還金について、受益者からの今後の支払請求に備えるため、過去の支払実績に基づく将来の支払見込額を計上しております。

6．収益及び費用の計上基準

当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬及び投資助言報酬を稼得しております。これらには成功報酬が含まれる場合があります。

（1）委託者報酬

委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき、日々の純資産総額に対する一定割合として認識され、確定した報酬を投資信託によって主に年２回受取ります。当該報酬は期間の経過とともに履行義務が充足されるという前提に基づき、投資信託の運用期間にわたり収益として認識しております。

（2）運用受託報酬

運用受託報酬は、投資顧問契約で定められた報酬に基づき、確定した報酬を顧問口座によって主に年１回又は２回受取ります。当該報酬は期間の経過とともに履行義務が充足されるという前提に基づき、顧問口座の運用期間にわたり収益として認識しております。

（3）投資助言報酬

投資助言報酬は、投資助言契約で定められた報酬に基づき、確定した報酬を顧問口座によって主に年２回又は４回受取ります。当該報酬は期間の経過とともに履行義務が充足されるという前提に基づき、顧問口座の運用期間にわたり収益として認識しております。

（4）成功報酬

成功報酬は、対象となる投資信託または顧問口座の特定のベンチマークまたはその他のパフォーマンス目標を上回る超過運用益に対する一定割合として認識されます。当該報酬は成功報酬を受領する権利が確定した時点で収益として認識しております。

（未適用の会計基準等）

・「リースに関する会計基準」（企業会計基準第34号　2024年9月13日　企業会計基準委員会）

・「リースに関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第33号　2024年9月13日　企業会計基準委員会）等

（1）　概要

企業会計基準委員会において、日本基準を国際的に整合性のあるものとする取組みの一環として、借手の全てのリースについて資産及び負債を認識するリースに関する会計基準の開発に向けて、国際的な会計基準を踏まえた検討が行われ、基本的な方針として、IFRS第16号の単一の会計処理モデルを基礎とするものの、IFRS第16号の全ての定めを採り入れるのではなく、主要な定めのみを採り入れることにより、簡素で利便性が高く、かつ、IFRS第16号の定めを個別財務諸表に用いても、基本的に修正が不要となることを目指したリース会計基準等が公表されました。

借手の会計処理として、借手のリースの費用配分の方法については、IFRS第16号と同様に、リースがファイナンス・リースであるかオペレーティング・リースであるかにかかわらず、全てのリースについて使用権資産に係る減価償却費及びリース負債に係る利息相当額を計上する単一の会計処理モデルが適用されます。

（2）　適用予定日

2028年3月期の期首より適用予定であります。

（3）　当該会計基準等の適用による影響

「リースに関する会計基準」等の適用による財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中であります。

注記事項

（貸借対照表関係）

※1．有形固定資産の減価償却累計額

（百万円）

第40期

（2025年3月31日現在）

第41期

（2026年3月31日現在）

建物

740

849

器具備品

662

705

リース資産

5

7

（損益計算書関係）

※1．各科目に含まれている関係会社に対する営業外収益は、次のとおりであります。

（百万円）

第40期

（自 2024年4月 1日

 至 2025年3月31日）

第41期

（自 2025年4月 1日

 至 2026年3月31日）

受取配当金

438

314

※2.固定資産売却益

固定資産売却益の内容は、次のとおりであります。

第40期

（自 2024年4月 1日

 至 2025年3月31日）

第41期

（自 2025年4月 1日

 至 2026年3月31日）

ソフトウエア

6

0

（株主資本等変動計算書関係）

第40期（自 2024年4月1日 至 2025年3月31日）

1．発行済株式の種類及び総数に関する事項

発行済株式の種類

当事業年度期首

株式数（株）

当事業年度

増加株式数（株）

当事業年度

減少株式数（株）

当事業年度末

株式数（株）

普通株式

24,490

－

－

24,490

A種種類株式

15,510

－

－

15,510

合計

40,000

－

－

40,000

2．配当に関する事項

（1）配当金支払額

決議

株式の

種類

配当金（財産）の総額（百万円）

1株当たり配当額（円）

基準日

効力発生日

2024年3月15日

みなし株主総会

普通

株式

575

14,390

2024年4月1日

2024年4月1日

A種種類

株式

2024年6月17日

定時株主総会

普通株式

10,280

257,000

2024年3月31日

2024年6月18日

A種種類

株式

会社法第319条第1項に基づき、2024年3月15日に決議があったものとみなされた株主総会での配当決議は当社の子会社であったAsset Management One USA Inc.（以下「AM-One USA」という）の全株式の現物配当であります。

本現物配当は、株式会社みずほフィナンシャルグループ（以下「MHFG」という）の子会社である米州みずほLLC（以下「米州みずほ」という）が、2024年10月1日に米国外国銀行規制上の中間持株会社へ移行することに伴う規制上の対応として実施したものです。

当社が100%保有していたAM-One USAの議決権は、本現物配当後、米州みずほが議決権の51%を、第一生命ホールディングス株式会社（以下「DL」という）が議決権の49%をそれぞれ保有します。当社を通じてMHFGとDLが間接的に保有していたAM-One USA株式の議決権比率と同等となります。

（2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

2025年6月16日開催予定の定時株主総会において、以下のとおり決議を予定しております。

決議

株式の種類

配当の

原資

配当金の総額（百万円）

1株当たり配当額（円）

基準日

効力発生（予定）日

2025年6月16日

定時株主総会

普通株式

利益

剰余金

11,440

286,000

2025年3月31日

2025年6月17日

A種種類

株式

第41期（自 2025年4月1日 至 2026年3月31日）

1．発行済株式の種類及び総数に関する事項

発行済株式の種類

当事業年度期首

株式数（株）

当事業年度

増加株式数（株）

当事業年度

減少株式数（株）

当事業年度末

株式数（株）

普通株式

24,490

－

－

24,490

A種種類株式

15,510

－

－

15,510

合計

40,000

－

－

40,000

2．配当に関する事項

（1）配当金支払額

決議

株式の

種類

配当金の総額（百万円）

1株当たり配当額（円）

基準日

効力発生日

2025年6月16日

定時株主総会

普通株式

11,440

286,000

2025年3月31日

2025年6月17日

A種種類

株式

（2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

2026年6月16日開催予定の定時株主総会において、以下のとおり決議を予定しております。

決議

株式の種類

配当の

原資

配当金の総額（百万円）

1株当たり配当額（円）

基準日

効力発生（予定）日

2026年6月16日

定時株主総会

普通株式

利益

剰余金

22,000

550,000

2026年3月31日

2026年6月17日

A種種類

株式

（金融商品関係）

1．金融商品の状況に関する事項

（1）金融商品に対する取組方針

当社は、投資運用業を営んでおります。資金運用については、短期的な預金等に限定しております。

当社が運用を行う投資信託の商品性を適正に維持するため、当該投資信託を特定金外信託を通じて、または直接保有しております。なお、特定金外信託を通じて行っているデリバティブ取引は後述するリスクを低減する目的で行っております。当該デリバティブ取引は、実需の範囲内でのみ利用することとしており、投機的な取引は行わない方針であります。

（2）金融商品の内容及びそのリスク

金銭の信託の主な内容は、当社運用ファンドの安定運用を主な目的として資金投入した投資信託及びデリバティブ取引であります。金銭の信託に含まれる投資信託は為替及び市場価格の変動リスクに晒されておりますが、デリバティブ取引（為替予約取引、株価指数先物取引及び債券先物取引）を利用して一部リスクを低減しております。

営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、相手先の信用リスクに晒されております。

投資有価証券は、主にその他有価証券（投資信託）、業務上の関係を有する企業の株式であり、発行体の信用リスクや市場価格の変動リスクに晒されております。

営業債務である未払手数料は、１年以内の支払期日であります。

（3）金融商品に係るリスク管理体制

①信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理

預金の預入先については、余資運用規程に従い、格付けの高い預入先に限定することにより、リスクの軽減を図っております。

営業債権の相手先の信用リスクに関しては、当社の信用リスク管理の基本方針に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、主な相手先の信用状況を把握する体制としています。

投資有価証券の発行体の信用リスクに関しては、信用情報や時価の把握を定期的に行うことで管理しています。

②市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理

組織規程における分掌業務の定めに基づき、リスク管理担当所管にて、取引残高、損益及びリスク量等の実績管理を行い、定期的に社内委員会での報告を実施しております。

③資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理

取引実行担当所管からの報告に基づき、資金管理担当所管が資金繰りを確認するとともに、十分な手許流動性を維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。

（4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。

2．金融商品の時価等に関する事項

貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。

第40期（2025年3月31日現在）

貸借対照表計上額

（百万円）

時価

（百万円）

差額

（百万円）

（1）有価証券

0

0

－

（2）金銭の信託

31,340

31,340

－

（3）投資有価証券

その他有価証券

0

0

－

資産計

31,342

31,342

－

第41期（2026年3月31日現在）

貸借対照表計上額

（百万円）

時価

（百万円）

差額

（百万円）

（1）金銭の信託

31,701

31,701

－

（2）投資有価証券

その他有価証券

0

0

－

資産計

31,702

31,702

－

（注1）現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未払手数料は、短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、注記を省略しております。

（注2）金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

第40期（2025年3月31日現在）

1年以内

（百万円）

1年超5年以内

（百万円）

5年超10年以内

（百万円）

10年超

（百万円）

（1）現金・預金

40,201

－

－

－

（2）有価証券

0

－

－

－

（3）金銭の信託

31,340

（4）未収委託者報酬

19,595

－

－

－

（5）未収運用受託報酬

4,015

－

－

－

（6）投資有価証券

その他有価証券(投資信託)

－

0

－

－

合計

95,154

0

－

－

第41期（2026年3月31日現在）

1年以内

（百万円）

1年超5年以内

（百万円）

5年超10年以内

（百万円）

10年超

（百万円）

（1）現金・預金

44,626

－

－

－

（2）金銭の信託

31,701

（3）未収委託者報酬

21,109

－

－

－

（4）未収運用受託報酬

8,039

－

－

－

（5）投資有価証券

その他有価証券(投資信託)

－

0

－

－

合計

105,477

0

－

－

3．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。

レベル1の時価 : 観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価

レベル2の時価 : 観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価

レベル3の時価 : 観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価

時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。

時価で貸借対照表に計上している金融商品

第40期（2025年3月31日現在）

区分

時価（百万円）

レベル1

レベル2

レベル3

合計

（1）有価証券

－

0

－

0

（2）金銭の信託

－

31,340

－

31,340

（3）投資有価証券

その他有価証券

－

0

－

0

資産計

－

31,342

－

31,342

第41期（2026年3月31日現在）

区分

時価（百万円）

レベル1

レベル2

レベル3

合計

（1）金銭の信託

－

31,701

－

31,701

（2）投資有価証券

その他有価証券

－

0

－

0

資産計

－

31,702

－

31,702

（注1）時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明

有価証券

有価証券は市場における取引価格が存在しない投資信託であり、基準価額を時価としております。

金銭の信託

信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（預金・委託証拠金等）で構成されております。

信託財産を構成する金融商品の時価について、投資信託は基準価額、デリバティブ取引は、取引相手先金融機関より提示された価格によっております。また、その他の資産については短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。

投資有価証券

投資有価証券は市場における取引価格が存在しない投資信託であり、基準価額を時価としております。

（注2）市場価格のない株式等の貸借対照表計上額は次の通りであります。

これらについては、「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号 2020年3月31日）第5項に従い、2．金融商品の時価等に関する事項及び3．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項で開示している表中には含めておりません。

（百万円）

第40期

（2025年3月31日現在）

第41期

（2026年3月31日現在）

投資有価証券（その他有価証券）

非上場株式

182

106

関係会社株式

非上場株式

4,037

3,364

（有価証券関係）

1. 子会社株式及び関連会社株式

子会社株式及び関連会社株式（第40期の貸借対照表計上額4,037百万円、第41期の貸借対照表計上額3,364百万円）については市場価格がないことから、貸借対照表日における時価及び貸借対照表計上額と当該時価との差額の記載は省略しております。

2. その他有価証券

第40期（2025年3月31日現在）

（百万円）

区分

貸借対照表日における

貸借対照表計上額

取得原価

差額

貸借対照表計上額が

取得原価を超えるもの

投資信託

－

－

－

小計

－

－

－

貸借対照表計上額が

取得原価を超えないもの

投資信託

1

2

△0

小計

1

2

△0

合計

1

2

△0

（注）非上場株式（貸借対照表計上額182百万円）については、市場価格がないことから、上表に含めておりません。

第41期（2026年3月31日現在）

（百万円）

区分

貸借対照表日における

貸借対照表計上額

取得原価

差額

貸借対照表計上額が

取得原価を超えるもの

投資信託

－

－

－

小計

－

－

－

貸借対照表計上額が

取得原価を超えないもの

投資信託

0

1

△0

小計

0

1

△0

合計

0

1

△0

（注）非上場株式（貸借対照表計上額106百万円）については、市場価格がないことから、上表に含めておりません。

3．事業年度中に売却したその他有価証券

第40期（自 2024年4月1日 至 2025年3月31日）

該当はありません。

第41期（自 2025年4月1日 至 2026年3月31日）

区分

売却額

（百万円）

売却益の合計額

（百万円）

売却損の合計額

（百万円）

株式

51

－

22

4．減損処理を行った有価証券

前事業年度において、有価証券について31百万円（関係会社株式31百万円）減損処理を行っております。

当事業年度において、有価証券について523百万円（関係会社株式523百万円）減損処理を行っております。

（退職給付関係）

1．採用している退職給付制度の概要

当社は、確定給付型の制度として退職一時金制度（非積立型制度であります）を採用しております。確定拠出型の制度としては確定拠出年金制度を採用しております。

2．確定給付制度

（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表

（百万円）

第40期

（自 2024年4月1日

  至 2025年3月31日）

第41期

（自 2025年4月1日

  至 2026年3月31日）

退職給付債務の期首残高

2,760

2,759

勤務費用

299

311

利息費用

2

2

数理計算上の差異の発生額

18

△439

退職給付の支払額

△321

△320

退職給付債務の期末残高

2,759

2,313

（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

（百万円）

第40期

（2025年3月31日現在）

第41期

（2026年3月31日現在）

非積立型制度の退職給付債務

2,759

2,313

未積立退職給付債務

2,759

2,313

未認識数理計算上の差異

△44

408

未認識過去勤務費用

0

-

貸借対照表に計上された負債と資産の純額

2,715

2,721

退職給付引当金

2,715

2,721

貸借対照表に計上された負債と資産の純額

2,715

2,721

（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額

（百万円）

第40期

（自 2024年4月1日

  至 2025年3月31日）

第41期

（自 2025年4月1日

  至 2026年3月31日）

勤務費用

299

311

利息費用

2

2

数理計算上の差異の費用処理額

14

12

過去勤務費用の費用処理額

△0

△0

その他

△4

△3

確定給付制度に係る退職給付費用

312

323

（注）上記退職給付費用以外に早期割増退職金として、前事業年度において6百万円、当事業年度において27百万円を営業外費用に計上しております。

（4）数理計算上の計算基礎に関する事項

　　　主要な数理計算上の計算基礎

第40期

（2025年3月31日現在）

第41期

（2026年3月31日現在）

割引率

0.09％

2.14％

予想昇給率

　　　  1.00％～3.56％

1.00％～3.56％

3．確定拠出制度

当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度108百万円、当事業年度105百万円であります。

（税効果会計関係）

1．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

第40期

第41期

(2025年3月31日現在)

(2026年3月31日現在)

繰延税金資産

（百万円）

（百万円）

　未払事業税

259

225

　未払事業所税

10

10

　賞与引当金

673

701

　未払法定福利費

106

110

　運用受託報酬

555

1,534

　資産除去債務

20

23

　減価償却超過額（一括償却資産）

5

3

減価償却超過額

66

71

繰延資産償却超過額（税法上）

407

407

　退職給付引当金

855

857

　時効後支払損引当金

20

16

　ゴルフ会員権評価損

2

2

関係会社株式評価損

774

－

投資有価証券評価損

4

4

減損損失

73

73

その他

6

11

その他有価証券評価差額金

0

0

繰延税金資産合計

3,842

4,054

繰延税金負債

繰延税金負債合計

－

－

繰延税金資産の純額

3,842

4,054

2．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主要な項目別の内訳

第40期

第41期

(2025年3月31日現在)

(2026年3月31日現在)

法定実効税率

30.62

％

－

％

（調整）

　受取配当金等永久に益金に算入されない項目

△0.64

％

－

％

税制非適格現物配当益金算入項目

3.56

－

％

　税率変更による影響

△0.18

－

％

　その他

△0.79

％

－

％

　税効果会計適用後の法人税等の負担率

32.57

％

－

％

（注）当事業年度は、法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下であるため注記を省略しております。

（企業結合等関係）

(取得による企業結合)

当社（以下「AMOne」という）は、2016年7月13日付で締結した、DIAMアセットマネジメント株式会社（以下「DIAM」という）、みずほ投信投資顧問株式会社（以下「MHAM」という）、みずほ信託銀行株式会社（以下「TB」という）及び新光投信株式会社（以下「新光投信」という）（以下総称して「統合4社」という）間の「統合契約書」に基づき、2016年10月1日付で統合いたしました。

1．結合当事企業

結合当事企業

DIAM

MHAM

TB

新光投信

事業の内容

投資運用業務、投資助言・代理業務

投資運用業務、投資助言・代理業務

信託業務、銀行業務、投資運用業務

投資運用業務、投資助言・代理業務

2．企業結合日

2016年10月1日

3．企業結合の方法

①MHAMを吸収合併存続会社、新光投信を吸収合併消滅会社とする吸収合併、②TBを吸収分割会社、吸収合併後のMHAMを吸収分割承継会社とし、同社がTB資産運用部門に係る権利義務を承継する吸収分割、③DIAMを吸収合併存続会社、MHAMを吸収合併消滅会社とする吸収合併の順に実施しております。

4．結合後企業の名称

アセットマネジメントOne株式会社

5．企業結合の主な目的

当社は、株式会社みずほフィナンシャルグループ（以下「MHFG」という）及び第一生命ホールディングス株式会社（以下「第一生命」という）の資産運用ビジネス強化・発展に対する強力なコミットメントのもと、統合4社が長年にわたって培ってきた資産運用に係わる英知を結集し、MHFGと第一生命両社グループとの連携も最大限活用して、お客さまに最高水準のソリューションを提供するグローバルな運用会社としての飛躍を目指してまいります。

6．合併比率

「3．企業結合の方法」③の吸収合併における合併比率は以下の通りであります。

会社名

DIAM

（存続会社）

MHAM

（消滅会社）

合併比率（*）

1

0.0154

（*）普通株式と種類株式を合算して算定しております。

7．交付した株式数

「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、DIAMは、MHAMの親会社であるMHFGに対して、その所有するMHAMの普通株式103万8,408株につき、DIAMの普通株式490株及び議決権を有しないA種種類株式15,510株を交付しました。

8．経済的持分比率（議決権比率）

MHFGが企業結合直前に所有していた当社に対する経済的持分比率

50.00％

MHFGが企業結合日に追加取得した当社に対する経済的持分比率

20.00％

MHFGの追加取得後の当社に対する経済的持分比率

70.00％

なお、MHFGが所有する議決権比率については50.00％から51.00％に異動しております。

9．取得企業を決定するに至った主な根拠

「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、法的に消滅会社となるMHAMの親会社であるMHFGが、結合後企業の議決権の過半数を保有することになるため、企業結合の会計上はMHAMが取得企業に該当し、DIAMが被取得企業となるものです。

10．会計処理

「企業結合に関する会計基準」（企業結合会計基準第21号　平成25年9月13日公表分）及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号　平成25年9月13日公表分）に基づき、「3．企業結合の方法」①の吸収合併及び②の吸収分割については共通支配下の取引として処理し、③の吸収合併については逆取得として処理しております。

11．被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合に関する事項

（1）被取得企業の取得原価及びその内訳

取得の対価

MHAMの普通株式

144,212百万円

取得原価

144,212百万円

（2）発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間

a.発生したのれんの金額

76,224百万円

b.発生原因

被取得企業から受け入れた資産及び引き受けた負債の純額と取得原価との差額によります。

c.のれんの償却方法及び償却期間

20年間の均等償却

（3）企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳

a.資産の額

資産合計

40,451百万円

うち現金・預金

11,605百万円

うち金銭の信託

11,792百万円

b.負債の額

負債合計

9,256百万円

うち未払手数料及び未払費用

4,539百万円

（注）顧客関連資産に配分された金額及びそれに係る繰延税金負債は、資産の額及び負債の額には含まれておりません。

（4）のれん以外の無形固定資産に配分された金額及び主要な種類別の内訳並びに全体及び主要な種類別の加重平均償却期間

a.無形固定資産に配分された金額

53,030百万円

b.主要な種類別の内訳

顧客関連資産

53,030百万円

c.全体及び主要な種類別の加重平均償却期間

顧客関連資産

16.9年

12．被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合の差額

（1）貸借対照表項目

第40期

（2025年3月31日現在）

第41期

（2026年3月31日現在）

流動資産

－百万円

－百万円

固定資産

53,066百万円

46,634百万円

資産合計

53,066百万円

46,634百万円

流動負債

－百万円

－百万円

固定負債

561百万円

－百万円

負債合計

561百万円

－百万円

純資産

52,505百万円

46,634百万円

（注）固定資産及び資産合計には、のれん及び顧客関連資産の金額が含まれております。

のれん

43,829百万円

40,018百万円

顧客関連資産

13,661百万円

10,603百万円

（2）損益計算書項目

第40期

（自 2024年4月1日

　　至 2025年3月31日）

第41期

（自 2025年4月1日

　　至 2026年3月31日）

営業収益

－百万円

－百万円

営業利益

△7,259百万円

△6,868百万円

経常利益

△7,259百万円

△6,868百万円

税引前当期純利益

△7,259百万円

△6,868百万円

当期純利益

△6,298百万円

△5,870百万円

1株当たり当期純利益

△157,468円47銭

△146,764円94銭

（注）営業利益には、のれん及び顧客関連資産の償却額が含まれております。

のれんの償却額

3,811百万円

3,811百万円

顧客関連資産の償却額

3,447百万円

3,057百万円

(共通支配下の取引等)

第40期（自 2024年4月1日 至 2025年3月31日）

　当社は、2024年4月1日に株式会社みずほフィナンシャルグループ（以下「MHFG」という。親会社）及び第一生命ホールディングス株式会社（その他の関係会社）へ以下の現物配当を行いました。

１．取引の概要

（１）取引内容

Asset Management One USA Inc.(当社の子会社)株式の現物配当

（２）効力発生日

　　2024年4月1日

（３）取引の総額

　　575百万円

（４）その他取引の概要に関する事項

　　本現物配当は、MHFGの子会社である米州みずほLLCが、2024年10月1日に米国外国銀行規制上の中間持株会社へ移行することに伴う規制上の対応として実施したものです。

２．実施した会計処理の概要

「企業結合に関する会計基準」(企業会計基準第21号 平成31年1月16日)及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第10号 平成31年1月16日)に基づき、共通支配下の取引として処理しております。

第41期（自 2025年4月1日 至 2026年3月31日）

該当はありません。

（資産除去債務関係）

当社は建物所有者との間で不動産賃貸借契約を締結しており、賃借期間終了時に原状回復する義務を有しているため、契約及び法令上の資産除去債務を認識しております。

なお、当該賃貸借契約に関連する長期差入保証金（敷金）が計上されているため、資産除去債務の負債計上に代えて、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち当期の負担に属する金額を費用計上し、直接減額しております。

（収益認識関係）

1. 収益の分解情報

収益の構成は次の通りです。

第40期

（自 2024年4月1日

　至 2025年3月31日）

第41期

（自 2025年4月1日

　至 2026年3月31日）

委託者報酬

111,988百万円

115,972百万円

運用受託報酬

16,520百万円

18,429百万円

投資助言報酬

2,374百万円

1,997百万円

成功報酬（注）

1,754百万円

6,463百万円

その他営業収益

     30百万円

     24百万円

合計

132,668百万円

142,888百万円

（注）成功報酬は、損益計算書において委託者報酬及び運用受託報酬に含めて表示しております。

2. 収益を理解するための基礎となる情報

収益を理解するための基礎となる情報は「重要な会計方針 6.収益及び費用の計上基準」に記載の通りであります。

（セグメント情報等）

1．セグメント情報

当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。

2．関連情報

第40期（自 2024年4月1日 至 2025年3月31日）及び第41期（自 2025年4月1日 至 2026年3月31日）

（1）サービスごとの情報

サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービスごとの営業収益の記載を省略しております。

（2）地域ごとの情報

①営業収益

本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しております。

②有形固定資産

本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略しております。

（3）主要な顧客ごとの情報

特定の顧客に対する営業収益で損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記載を省略しております。

（持分法損益等）

第40期（自 2024年4月1日 至 2025年3月31日）

当社はPayPayアセットマネジメント株式会社の株式を取得し持分法適用関連会社としておりますが、重要性が乏しいため、関連会社に対する投資の金額等の記載を省略しております。

第41期（自 2025年4月1日 至 2026年3月31日）

該当はありません。

（関連当事者情報）

1．関連当事者との取引

（1）親会社及び法人主要株主等

第40期（自 2024年4月1日 至 2025年3月31日）

属性

会社等の名称

住所

資本金又は

出資金

事業の内容又は職業

議決権等の所有(被所有)割合

関係内容

取引の内容

取引金額

（百万円）

科目

期末残高

（百万円）

役員の兼任等

事業上

の関係

親会社

株式会社

みずほフィナンシャルグループ

東京都千代田区

22,567

億円

持株

会社

（被所有）

直接51%

－

持株会社

現物配当

402

-

-

その他の関係会社

第一生命ホールディングス株式会社

東京都千代田区

3,443

億円

持株

会社

（被所有）

直接49%

－

持株会社

現物配当

172

-

-

取引条件及び取引条件の決定方針等

（注）現物配当の詳細については、（株主資本等変動計算書関係）2．配当に関する事項及び（企業結合等関係）(共通支配下の取引等)に記載しております。

第41期（自 2025年4月1日 至 2026年3月31日）

該当はありません。

（2）子会社及び関連会社等

第40期（自 2024年4月1日 至 2025年3月31日）

該当はありません。

第41期（自 2025年4月1日 至 2026年3月31日）

該当はありません。

（3）兄弟会社等

第40期（自 2024年4月1日 至 2025年3月31日）

属性

会社等の名称

住所

資本金又は

出資金

事業の内容又は職業

議決権等の所有(被所有)割合

関係内容

取引の内容

取引金額

（百万円）

科目

期末残高

（百万円）

役員の兼任等

事業上

の関係

親会社の子会社

株式会社

みずほ銀行

東京都千代田区

14,040

億円

銀行業

－

－

当社設定投資信託の販売

投資信託の販売代行手数料

9,048

未払

手数料

1,976

みずほ証券株式会社

東京都千代田区

1,251

億円

証券業

－

－

当社設定投資信託の販売

投資信託の販売代行手数料

20,086

未払

手数料

3,306

取引条件及び取引条件の決定方針等

（注1）投資信託の販売代行手数料は、一般的取引条件を勘案した個別契約により決定しております。

（注2）上記の取引金額には消費税等が含まれておりません。期末残高には、消費税等が含まれております。

第41期（自 2025年4月1日 至 2026年3月31日）

属性

会社等の名称

住所

資本金又は

出資金

事業の内容又は職業

議決権等の所有(被所有)割合

関係内容

取引の内容

取引金額

（百万円）

科目

期末残高

（百万円）

役員の兼任等

事業上

の関係

親会社の子会社

株式会社

みずほ銀行

東京都千代田区

14,040

億円

銀行業

－

－

当社設定投資信託の販売

投資信託の販売代行手数料

9,462

未払

手数料

2,204

みずほ証券株式会社

東京都千代田区

1,251

億円

証券業

－

－

当社設定投資信託の販売

投資信託の販売代行手数料

21,894

未払

手数料

3,421

取引条件及び取引条件の決定方針等

（注1）投資信託の販売代行手数料は、一般的取引条件を勘案した個別契約により決定しております。

（注2）上記の取引金額には消費税等が含まれておりません。期末残高には、消費税等が含まれております。

2．親会社又は重要な関連会社に関する注記

（1）親会社情報

株式会社みずほフィナンシャルグループ

(東京証券取引所及びニューヨーク証券取引所に上場)

（2）重要な関連会社の要約財務諸表

該当はありません。

（1株当たり情報）

第40期

（自 2024年4月1日

至 2025年3月31日）

第41期

（自 2025年4月1日

至 2026年3月31日）

1株当たり純資産額

2,107,956円73銭

2,251,656円50銭

1株当たり当期純利益金額

358,173円51銭

429,699円67銭

（注1）潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在していないため記載しておりません。

（注2）1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

第40期

（自 2024年4月1日

至 2025年3月31日）

第41期

（自 2025年4月1日

至 2026年3月31日）

当期純利益金額

14,326百万円

17,187百万円

普通株主及び普通株主と同等の株主に帰属しない金額

－

－

普通株式及び普通株式と同等の株式に係る当期純利益金額

14,326百万円

17,187百万円

普通株式及び普通株式と同等の株式の期中平均株式数

40,000株

40,000株

（うち普通株式）

(24,490株)

(24,490株)

（うちA種種類株式）

(15,510株)

(15,510株)

（注1）A種種類株式は、剰余金の配当請求権及び残余財産分配請求権について普通株式と同等の権利を有しているため、1株当たり情報の算定上、普通株式に含めて計算しています。

４【利害関係人との取引制限】

委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されています。

（1）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。

（2）運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。

（3）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（4）（5）において同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または店頭デリバティブ取引を行うこと。

（4）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。

（5）上記（3）（4）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であって、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内閣府令で定める行為。

５【その他】

（1）定款の変更、事業譲渡又は事業譲受、出資の状況その他の重要事項

委託会社は2025年5月14日付で100％子会社であるAsset Management One Singapore Pte. Ltd.を清算しました。

委託会社の関連会社であるPayPayアセットマネジメント株式会社は2025年12月26日付で清算結了しました。

（2）訴訟事件その他の重要事項

委託会社およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありません。

第２【その他の関係法人の概況】

１【名称、資本金の額及び事業の内容】

(1)受託会社

名称

みずほ信託銀行株式会社

資本金の額

247,369百万円（2025年3月末日現在）

事業の内容

日本において銀行業務および信託業務を営んでいます。

(2)販売会社

販売会社の名称、資本金の額および事業内容は以下の通りです。

名　　 称

資本金の額

(単位:百万円)

事 業 の 内 容

ＰａｙＰａｙ銀行株式会社

72,216

日本において銀行業務を営んでおります。

ＰａｙＰａｙ証券株式会社

3,600

「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引業を営んでおります。

（注）資本金の額は2025年3月末日現在

２【関係業務の概要】

(1) 受託会社の業務

当ファンドの受託会社として信託財産の保管・管理・計算等を行ないます。

(2) 販売会社の業務

当ファンドの取扱販売会社として、受益権の募集・販売の取扱い、一部解約の請求の受付、収益分配金、償還金、一部解約金の支払いの取扱い等を行ないます。

３【資本関係】

該当事項はありません。

※持株比率5％以上を記載します。

第３【参考情報】

ファンドについては、当計算期間において以下の書類を提出いたしました。

提出年月日

提出書類

2025年5月16日

有価証券届出書の訂正届出書

2025年7月14日

有価証券報告書

2025年7月14日

有価証券届出書

2025年7月25日

有価証券届出書

2026年1月15日

半期報告書

2026年1月15日

有価証券届出書