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野村アセットマネジメント株式会社｜有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第24期(2025/05/13－2026/05/11)｜EDINET開示書類

提出企業: 野村アセットマネジメント株式会社
書類名: 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第24期(2025/05/13－2026/05/11)
提出日時: 2026-07-28 09:05:00
EDINET書類ID: S100YGDR

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開示書類本文

【表紙】

【提出書類】		有価証券報告書
【提出先】		関東財務局長殿
【提出日】		2026年7月28日提出
【計算期間】		第24期(自 2025年5月13日至 2026年5月11日)
【ファンド名】		野村外国株式インデックスファンド
【発行者名】		野村アセットマネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】		ＣＥＯ兼代表取締役社長大越　昇一
【本店の所在の場所】		東京都江東区豊洲二丁目２番１号
【事務連絡者氏名】		松井　秀仁
【連絡場所】		東京都江東区豊洲二丁目２番１号
【電話番号】		03-6387-5000
【縦覧に供する場所】		該当事項はありません。

第一部【ファンド情報】

第１【ファンドの状況】

１【ファンドの性格】

（１）【ファンドの目的及び基本的性格】

外国の株式を実質的な主要投資対象※１とし、MSCI-KOKUSAI指数（円ベース・為替ヘッジなし）※２の中長期的な動きを概ね捉える投資成果を目指します。

※1　ファンドは、「外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド」を親投資信託（「マザーファンド」といいます。）とするファミリーファンド方式で運用します。「実質的な主要投資対象」とは、マザーファンドを通じて投資する、主要な投資対象という意味です。

※2　MSCI-KOKUSAI指数（円ベース・為替ヘッジなし）は、MSCI-KOKUSAI 指数をもとに、委託会社が独自に円換算したものです。

■信託金の限度額■

受益権の信託金限度額は、1兆円です。ただし、受託者と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。

＜商品分類＞

一般社団法人資産運用業協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類は以下の通りです。

なお、ファンドに該当する商品分類及び属性区分は下記の表中に網掛け表示しております。

（野村外国株式インデックスファンド）

《商品分類表》

単位型・追加型

投資対象地域

投資対象資産

（収益の源泉）

補足分類

単位型

追加型

国　　内

海　　外

内　　外

株　　式

債　　券

不動産投信

その他資産

（　　）

資産複合

インデックス型

特殊型

《属性区分表》

投資対象資産

決算頻度

投資対象地域

投資形態

為替ヘッジ

対象インデックス

株式

一般

大型株

中小型株

債券

一般

公債

社債

その他債券

クレジット属性

（　　）

不動産投信

その他資産

（投資信託証券（株式一般））

資産複合

（　　）

資産配分固定型

資産配分変更型

年1回

年2回

年4回

年6回

（隔月）

年12回

（毎月）

日々

その他

（　　）

グローバル

(日本を除く)

日本

北米

欧州

アジア

オセアニア

中南米

アフリカ

中近東

（中東）

エマージング

ファミリーファンド

ファンド・オブ・ファンズ

あり

（　　）

なし

日経225

ＴＯＰＩＸ

その他

（MSCI-KOKUSAI）

当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用されます。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象資産（その他資産（投資信託証券））と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（株式）とが異なります。

※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。

上記、商品分類及び属性区分の定義については、下記をご覧ください。

なお、下記一般社団法人資産運用業協会のホームページでもご覧頂けます。

《一般社団法人資産運用業協会インターネットホームページアドレス》　　https://www.imaj.or.jp/

◆一般社団法人資産運用業協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類及び属性区分は以下の通りです。（2023年1月19日現在）

＜商品分類表定義＞

［単位型投信・追加型投信の区分］

(1)単位型投信…当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行われないファンドをいう。

(2)追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファンドをいう。

［投資対象地域による区分］

(1)国内…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。

(2)海外…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。

(3)内外…目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。

［投資対象資産による区分］

(1)株式…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいう。

(2)債券…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載があるものをいう。

(3)不動産投信(リート)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資信託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。

(4)その他資産…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に上記(1)から(3)に掲げる資産以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な収益の源泉となる資産の名称記載も可とする。

(5)資産複合…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)に掲げる資産のうち複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。

［独立した区分］

(1)MMF(マネー・マネージメント・ファンド)…MRF及びMMFの運営に関する規則（以下「MRF等規則」という。）に定めるMMFをいう。

(2)MRF(マネー・リザーブ・ファンド)…MRF等規則に定めるMRFをいう。

(3)ETF…投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号)第12条第1号及び第2号に規定する証券投資信託並びに租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第9条の4の2に規定する上場証券投資信託をいう。

［補足分類］

(1)インデックス型…目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるものをいう。

(2)特殊型…目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思われる特殊な仕組みあるいは運用手法の記載があるものをいう。なお、下記の属性区分で特殊型の小分類において「条件付運用型」に該当する場合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する場合には当該小分類を括弧書きで付記できるものとする。

＜属性区分表定義＞

［投資対象資産による属性区分］

株式

(1)一般…次の大型株、中小型株属性にあてはまらないすべてのものをいう。

(2)大型株…目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいう。

(3)中小型株…目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいう。

債券

(1)一般…次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらないすべてのものをいう。

(2)公債…目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関債、国際機関債を含む。以下同じ。)に主として投資する旨の記載があるものをいう。

(3)社債…目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があるものをいう。

(4)その他債券…目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主として投資する旨の記載があるものをいう。

(5)格付等クレジットによる属性…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)の「発行体」による区分のほか、特にクレジットに対して明確な記載があるものについては、上記(1)から(4)に掲げる区分に加え「高格付債」「低格付債」等を併記することも可とする。

不動産投信…これ以上の詳細な分類は行わないものとする。

その他資産…組入れている資産を記載するものとする。

資産複合…以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。

(1)資産配分固定型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については固定的とする旨の記載があるものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。

(2)資産配分変更型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な変更を行なう旨の記載があるもの若しくは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。

［決算頻度による属性区分］

(1)年１回…目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいう。

(2)年２回…目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいう。

(3)年４回…目論見書又は投資信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいう。

(4)年６回(隔月)…目論見書又は投資信託約款において、年６回決算する旨の記載があるものをいう。

(5)年12回(毎月)…目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいう。

(6)日々…目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいう。

(7)その他…上記属性にあてはまらないすべてのものをいう。

［投資対象地域による属性区分(重複使用可能)］

(1)グローバル…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、「世界の資産」の中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものとする。

(2)日本…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。

(3)北米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。

(4)欧州…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。

(5)アジア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。

(6)オセアニア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。

(7)中南米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。

(8)アフリカ…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。

(9)中近東(中東)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。

(10)エマージング…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。

［投資形態による属性区分］

(1)ファミリーファンド…目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。)を投資対象として投資するものをいう。

(2)ファンド・オブ・ファンズ…「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをいう。

［為替ヘッジによる属性区分］

(1)為替ヘッジあり…目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替のヘッジを行う旨の記載があるものをいう。

(2)為替ヘッジなし…目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいう。

［インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分］

(1)日経225

(2)TOPIX

(3)その他の指数…上記指数にあてはまらないすべてのものをいう。

［特殊型］

(1)ブル・ベア型…目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行うとともに各種指数・資産等への連動若しくは逆連動(一定倍の連動若しくは逆連動を含む。)を目指す旨の記載があるものをいう。

(2)条件付運用型…目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資又はその他特殊な仕組みを用いることにより、目標とする投資成果(基準価額、償還価額、収益分配金等)や信託終了日等が、明示的な指標等の値により定められる一定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。

(3)ロング・ショート型／絶対収益追求型…目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追求を目指す旨若しくはロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨の記載があるものをいう。

(4)その他型…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(3)に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な仕組みあるいは運用手法の記載があるものをいう。

（２）【ファンドの沿革】

2002年11月25日　　　　信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始

（３）【ファンドの仕組み】

【画像・図表はPDF原本参照】

ファンド	野村外国株式インデックスファンド
マザーファンド（親投資信託）	外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド
委託会社（委託者）	野村アセットマネジメント株式会社
受託会社（受託者）	野村信託銀行株式会社

【画像・図表はPDF原本参照】

■委託会社の概況(2026年6月末現在)■

・名称

野村アセットマネジメント株式会社

・資本金の額

17,180百万円

・会社の沿革

1959年12月１日	野村證券投資信託委託株式会社として設立
1997年10月１日	投資顧問会社である野村投資顧問株式会社と合併して野村アセット・マネジメント投信株式会社に商号を変更
2000年11月１日	野村アセットマネジメント株式会社に商号を変更

・大株主の状況

名称	住所	所有株式数	比率
野村ホールディングス株式会社	東京都中央区日本橋1-13-1	5,150,693株	100％

２【投資方針】

（１）【投資方針】

◆MSCI-KOKUSAI指数（円ベース・為替ヘッジなし）の中長期的な動きを概ね捉える投資成果を目指します。

◆株式の実質組入比率は高位を保つことを基本とします。

◆実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。

■投資プロセス■

【画像・図表はPDF原本参照】

＊上記の投資プロセスは、今後変更となる場合があります。

■MSCI-KOKUSAI指数とは■

MSCI-KOKUSAI指数は、MSCIが開発した、日本を除く先進国で構成された浮動株数ベースの時価総額株価指数です。同指数の構成国や構成銘柄等については定期的に見直しが行なわれますので、変動することがあります。同指数の著作権、知的所有権その他一切の権利はMSCIに帰属します。またMSCIは、同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。

資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合もあります。

◆外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンドについて

「MSCI」の著作権等について

MSCI-KOKUSAI指数の著作権、知的所有権その他一切の権利はMSCIに帰属します。またMSCIは、同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。

本ファンドは、MSCI Inc.、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者が、保証、推奨、販売、または宣伝するものではありません。MSCI指数は、MSCIが独占的に所有しています。MSCI及びMSCI指数は、MSCI及びその関係会社のサービスマークであり、野村アセットマネジメント株式会社は特定の目的の為にその使用を許諾されています。MSCI、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、本ファンドの所有者または不特定多数の公衆に対して、ファンド全般的またはこの特定のファンドへの投資に関する当否あるいは一般的な株式市場のパフォーマンスをトラックしているMSCI指数の能力に関して、明示的であると黙示的であるとを問わず、一切の表明または保証を行いません。MSCIとその関連会社は、特定のトレードマーク、サービスマーク、トレードネームのライセンスの所有者であり、MSCI指数は、本ファンドまたは本ファンドの発行会社あるいは所有者に関わらず、MSCIにより決定、作成、及び計算されています。MSCI、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、MSCI指数の決定、作成、あるいは計算において、本ファンドの発行者または所有者の要求を考慮にいれる義務は一切ありません。MSCI、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、本ファンドの発行時期、発行価格または発行数量の決定について、また、本ファンドを現金に償還する方程式の決定また計算について責任を負うものではなく、参加もしておりません。MSCI、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、本ファンドの所有者に対し、本ファンドの管理、マーケティングまたは募集に関連するいかなる義務または責任も負いません。

MSCIは、自らが信頼できると考える情報源から本件指数の計算に算入される情報またはその計算に使用するための情報を入手しますが、MSCI、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、本件指数またはそれに含まれるいかなるデータの独創性、正確性及び／または完全性について保証するものではありません。MSCI、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、明示的にも黙示的にも、被許諾者、その顧客または相手方、本件ファンドの発行会社、本件ファンドの所有者その他の個人・法人が、本契約にもとづき許諾される権利またはその他使用のために許諾される権利に関連して本件指数またはそれに含まれるデータを使用することにより得られる結果について保証をおこなうものではありません。MSCI、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、本件指数及びそれに含まれるデータの、またはそれに関連する過誤、省略または中断に対してまたはそれらに関して責任を負うことはありません。本件指数及びそれに含まれるデータに関し、MSCI、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、明示的、黙示的な保証を行うものでもなく、かつMSCI、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、特定目的のための市場性または適切性について、何ら保証を行うものではないことを明記します。前記事項を制限することなく、たとえ直接的損害、間接的損害、特別損害、懲罰的損害、拡大的損害その他のあらゆる損害（逸失利益を含む。）につき、その可能性について知らせを受けていたとしても、MSCI、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、いかなる場合においてもかかる損害について責任を負いません。

本証券の購入者、販売者、または所有者あるいはいかなる個人・法人は、MSCIの許諾が必要かどうかの決定をあらかじめMSCIに問い合わせることなく、本証券を保証、推奨、売買、又は宣伝するためにいかなるMSCIのトレードネーム、トレードマーク、又はサービスマークを使用または言及することはできません。いかなる場合においても、いかなる個人または法人は、事前にMSCIの書面による許諾を得ることなくMSCIとの関係を一切主張することはできません。

（２）【投資対象】

外国の株式を実質的な主要投資対象とします。

ファンドは、親投資信託である「外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド」受益証券を主要投資対象とします。なお、株式に直接投資する場合があります。

なお、デリバティブの使用は、ヘッジ目的に限定します。

①投資の対象とする資産の種類(約款第20条）

この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。

1．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。）

イ．有価証券

ロ．デリバティブ取引（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、下記「(5)投資制限 ④および⑤」に定めるものに限ります。）に係る権利

ハ．約束手形（イに掲げるものに該当するものを除きます。）

ニ．金銭債権（イ及びハに掲げるものに該当するものを除きます。）

2．次に掲げる特定資産以外の資産

イ．為替手形

②有価証券の指図範囲(約款第21条第1項)

委託者は、信託金を、主として、野村アセットマネジメント株式会社を委託者とし、野村信託銀行株式会社を受託者として締結された親投資信託である外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド(以下「マザーファンド」といいます。）の受益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。

1．株券または新株引受権証書

2．国債証券

3．地方債証券

4．特別の法律により法人の発行する債券

5．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）

6．特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいます。）

7．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定めるものをいいます。）

8．協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいいます。）

9．特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第2条第1項第8号で定めるものをいいます。）

10．コマーシャル・ペーパー

11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新株予約権証券

12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの

13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをいいます。）

14．投資証券、新投資口予約権証券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるものをいいます。）

15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）

16．預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）

17．外国法人が発行する譲渡性預金証書

18．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に表示されるべきもの

19．外国の者に対する権利で前号の有価証券に表示されるべき権利の性質を有するもの

20．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限ります。）

21．抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）

なお、第1号の証券または証書、第12号ならびに第16号の証券または証書のうち第1号の証券または証書の性質を有するものを以下「株式」といい、第2号から第6号までの証券および第12号ならびに第16号の証券または証書のうち第2号から第6号までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、第13号および第14号の証券を以下「投資信託証券」といいます。

③金融商品の指図範囲(約款第21条第2項）

委託者は、信託金を、次の金融商品（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図することができます。

1．預金

2．指定金銭信託（上記「(2)投資対象 ②有価証券の指図範囲」に掲げるものを除く。）

3．コール・ローン

4．手形割引市場において売買される手形

5．貸付債権信託受益権であって、金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの

６．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの

④その他の投資対象

１．先物取引等

2．スワップ取引

(参考)マザーファンドの概要

（外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド）

運　用　の　基　本　方　針

約款第13条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。

１．基本方針

この投資信託は、MSCI-KOKUSAI指数（円ベース・為替ヘッジなし）の中長期的な動きを概ね捉える投資成果を目指して運用を行ないます。

２．運用方法

(1) 投資対象

外国の株式を主要投資対象とします。

(2) 投資態度

①　主として外国の株式に投資することにより、MSCI-KOKUSAI指数（円ベース・為替ヘッジなし）の中長期的な動きを概ね捉える投資成果を目指します。

②　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。

③　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。

(3) 投資制限

①　株式への投資割合には制限を設けません。

②　外貨建資産への投資割合には制限を設けません。

③　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20％以内とします。

④　有価証券先物取引等は約款第17条の範囲で行ないます。

⑤　スワップ取引は約款第18条の範囲で行ないます。

⑥　投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。

⑦　同一銘柄の株式への投資割合には制限を設けません。

⑧　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。

⑨　同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。

⑩　一般社団法人資産運用業協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ないません。

⑪　前各号の規定にかかわらず、一般社団法人資産運用業協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。

（３）【運用体制】

ファンドの運用体制は以下の通りです。

【画像・図表はPDF原本参照】

※運用体制はマザーファンドを含め記載されております。

当社では、ファンドの運用に関する社内規程として、運用担当者に関する規程並びにスワップ取引、信用リスク管理、資金の借入、外国為替の予約取引等、信用取引等に関して各々、取扱い基準を設けております。

ファンドを含む委託会社における投資信託の内部管理及び意思決定を監督する組織等は以下の通りです。

【画像・図表はPDF原本参照】

≪委託会社によるファンドの関係法人（販売会社を除く）に対する管理体制等≫

当社では、「受託会社」または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社より受け取っております。

運用の外部委託を行う場合、「運用の外部委託先」に対しては、外部委託先が行った日々の約定について、投資ガイドラインに沿ったものであるかを確認しています。また、コンプライアンスレポートの提出を義務付け、定期的に管理状況に関する報告を受けています。さらに、外部委託先の管理体制、コンプライアンス体制等について調査ならびに評価を行い、定期的に商品に関する委員会に報告しています。

ファンドの運用体制等は今後変更となる場合があります。

（４）【分配方針】

年1回の毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行ないます。

①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当収入と売買益(評価益を含みます。）等の全額とします。

②収益分配金額は、利子・配当収入等を中心として基準価額水準等を勘案して委託者が決定します。

③留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ないます。

＊委託会社の判断により分配を行なわない場合もあります。また、将来の分配金の支払いおよびその金額について示唆、保証するものではありません。

◆ファンドの決算日

原則として毎年5月10日（休業日の場合は翌営業日）を決算日とします。

（５）【投資制限】

①株式への投資割合（運用の基本方針 2.運用方法（3）投資制限）

株式への実質投資割合には制限を設けません。

②外貨建資産への投資割合（運用の基本方針 2.運用方法（3）投資制限）

外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。

③デリバティブの使用はヘッジ目的に限定します。

一般社団法人資産運用業協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ないません。(運用の基本方針２運用方法 (3)投資制限)

④先物取引等の運用指図・目的・範囲（約款第26条）

（ⅰ）委託者は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号イに掲げるものをいいます。以下同じ。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるものをいいます。以下同じ。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。以下同じ。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。なお、選択権取引はオプション取引に含めるものとします（以下同じ。）。

1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジの対象とする有価証券（以下「ヘッジ対象有価証券」といいます。）の時価総額の範囲内とします。

2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象有価証券の組入可能額（組入ヘッジ対象有価証券を差し引いた額）に信託財産が限月までに受取る組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券、組入貸付債権信託受益権、組入抵当証券および組入指定金銭信託の受益証券の利払金および償還金を加えた額を限度とし、かつ信託財産が限月までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金等（株式、株価指数に係る先物取引の買建においては、信託財産が未収配当金として計上している額を含むものとし、この額には信託財産が当該限月を超えて受取る配当金も含まれます。）ならびに上記「（2）投資対象③金融商品の指図範囲」の第1号から第4号に掲げる金融商品で運用している額の範囲内とします。

3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、本条で規定する全オプション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の5％を上回らない範囲内とします。

（ⅱ）委託者は、信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引所における通貨に係る先物取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨に係る先物取引およびオプション取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。

1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の売予約と合せてヘッジ対象とする外貨建資産（外国通貨表示の有価証券（以下「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の時価総額とマザーファンドの信託財産に属するヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマザーファンドの信託財産純資産総額に占めるヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額の範囲内とします。

2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の買予約と合せて、外貨建有価証券の買付代金等実需の範囲内とします。

3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、支払いプレミアム額の合計額が取引時点の保有外貨建資産の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、かつ本条で規定する全オプション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の5％を上回らない範囲内とします。

（ⅲ）委託者は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。

1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象とする金利商品（信託財産が1年以内に受け取る組入有価証券の利払金および償還金等ならびに上記「（2）投資対象③金融商品の指図範囲」の第1号から第4号に掲げる金融商品で運用されているものをいい、以下「ヘッジ対象金利商品」といいます。）の時価総額の範囲内とします。

2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、信託財産が限月までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金等ならびに上記「（2）投資対象③金融商品の指図範囲」の第1号から第4号に掲げる金融商品で運用している額（本号において「金融商品運用額等」といいます。）の範囲内とします。ただし、ヘッジ対象金利商品が外貨建で、信託財産の外貨建資産組入可能額（約款上の組入可能額から保有外貨建資産の時価総額を差引いた額。以下同じ。）に信託財産が限月までに受取る外貨建組入公社債および組入外国貸付債権信託受益証券ならびに外貨建組入貸付債権信託受益権の利払金および償還金を加えた額が当該金融商品運用額等の額より少ない場合には外貨建資産組入可能額に信託財産が限月までに受取る外貨建組入有価証券に係る利払金および償還金等を加えた額を限度とします。

3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、支払いプレミアム額の合計額が取引時点のヘッジ対象金利商品の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、かつ本条で規定する全オプション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の5％を上回らない範囲内とします。

⑤スワップ取引の運用指図・目的・範囲（約款第27条）

（ⅰ）委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、異なった通貨、異なった受取り金利または異なった受取り金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（「スワップ取引」）を行なうことの指図をすることができます。

（ⅱ）スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。

（ⅲ）スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額（以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下本項において同じ。）が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一部の解約を指図するものとします。

（ⅳ）上記（ⅲ）においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。

（ⅴ）スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が提示する価額、価格情報会社が提供する価額等、法令および一般社団法人資産運用業協会規則に従って評価するものとします。

（ⅵ）委託者は、スワップ取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。

⑥新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合（運用の基本方針 2.運用方法（3）投資制限）

新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20％以内とします。

⑦投資信託証券への投資割合（運用の基本方針 2．運用方法（3）投資制限）

投資信託証券（マザーファンド受益証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以内とします。

⑧投資する株式等の範囲（約款第23条）

(ⅰ)委託者が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、運用の基本方針の範囲内（新株引受権証券および新株予約権証券については、運用の基本方針に特別の規定がない場合、株式の範囲と同じものとする。）で、金融商品取引所に上場されている株式の発行会社の発行するものおよび金融商品取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。

(ⅱ)上記(ⅰ)にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては委託者が投資することを指図することができるものとします。

⑨同一銘柄の株式への投資割合（運用の基本方針 2.運用方法（3）投資制限）

同一銘柄の株式への実質投資割合には制限を設けません。

⑩同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合（運用の基本方針 2．運用方法（3）投資制限）

同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。

⑪同一銘柄の転換社債等への投資割合（運用の基本方針 2．運用方法（3）投資制限）

同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債※への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。

※転換社債型新株予約権付社債とは、新株予約権付社債のうち会社法第236 条第1 項第3 号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号の定めがある新株予約権付社債を含みます。）をいいます。

⑫信用取引の指図範囲（約款第25条）

委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をすることができます。なお、当該売り付けの決済については、株券の引き渡しまたは買い戻しにより行なうことの指図をすることができるものとします。

信用取引の指図は、次に掲げる有価証券の発行会社の発行する株券について行なうことができるものとし、かつ次に掲げる株券数の合計数を超えないものとします。

1．信託財産に属する株券および新株引受権証書の権利行使により取得する株券

2．株式分割により取得する株券

3．有償増資により取得する株券

4．売り出しにより取得する株券

5．信託財産に属する転換社債の転換請求および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新株予約権に限ります。）の行使により取得可能な株券

6．信託財産に属する新株引受権証券および新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または信託財産に属する新株予約権証券および新株予約権付社債券の新株予約権（前号のものを除きます。）の行使により取得可能な株券

⑬有価証券の貸付の指図および範囲（約款第29条）

(ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範囲内で貸付の指図をすることができます。

1．株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合計額の50％を超えないこととします。

2．公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。

(ⅱ)上記(ⅰ)に定める限度額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。

(ⅲ)委託者は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行なうものとします。

⑭特別の場合の外貨建有価証券への投資制限（約款第30条）

外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合には、制約されることがあります。

⑮外国為替予約の指図（約款第31条）

(ⅰ)委託者は、信託財産に属する外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマザーファンドの信託財産純資産総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予約を指図することができます。

(ⅱ)委託者は、外国為替の売買の予約取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。

⑯資金の借入れ（約款第40条）

(ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。

(ⅱ)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。

(ⅲ)収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。

(ⅳ)借入金の利息は信託財産中より支弁します。

⑰前各号の規定にかかわらず、一般社団法人資産運用業協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。（運用の基本方針 2.運用方法（3）投資制限）

⑱同一の法人の発行する株式への投資制限（投資信託及び投資法人に関する法律第9条）

同一の法人の発行する株式について、次の(ⅰ)の数が(ⅱ)の数を超えることとなる場合には、当該株式を信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとします。

(ⅰ)委託者が運用の指図を行なうすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数

(ⅱ)当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数

３【投資リスク】

≪基準価額の変動要因≫

ファンドの基準価額は、投資を行なっている有価証券等の値動きによる影響を受けますが、これらの運用による損益はすべて投資者の皆様に帰属します。

したがって、ファンドにおいて、投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元金が割り込むことがあります。なお、投資信託は預貯金と異なります。

［株価変動リスク］

◆ファンドは実質的に株式に投資を行ないますので、株価変動の影響を受けます。

［為替変動リスク］

◆ファンドは、実質組入外貨建資産について、原則として為替ヘッジを行ないませんので、為替変動の影響を受けます。

※　基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。

≪その他の留意点≫

◆ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリング・オフ)の適用はありません。

◆ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付けが中止等となる可能性、換金代金の支払いが遅延する可能性等があります。

◆資金動向、市況動向等によっては、また、不慮の出来事等が起きた場合には、投資方針に沿った運用ができない場合があります。

◆ファンドが実質的に組み入れる有価証券の発行体において、利払いや償還金の支払いが滞る可能性があります。

◆有価証券への投資等ファンドにかかる取引にあたっては、取引の相手方の倒産等により契約が不履行になる可能性があります。

◆ファンドの基準価額と対象インデックスは、費用等の要因により、完全に一致するものではありません。また、ファンドの投資成果が対象インデックスとの連動または上回ることを保証するものではありません。

◆投資対象とするマザーファンドにおいて、他のベビーファンドの資金変動等に伴なう売買等が生じた場合などには、ファンドの基準価額に影響を及ぼす場合があります。

◆ファンドは、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて分配を行なう場合があります。したがって、ファンドの分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示唆するものではありません。
投資者の個別元本（追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本）の状況によっては、分配金額の一部または全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。
分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金支払い後の純資産はその相当額が減少することとなり、基準価額が下落する要因となります。計算期間中に運用収益があった場合においても、当該運用収益を超えて分配を行なった場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります。

≪委託会社におけるリスクマネジメント体制≫

リスク管理関連の委員会

◆パフォーマンスの考査

投資信託の信託財産についてパフォーマンスに基づいた定期的な考査（分析、評価）の結果の報告、審議を行ないます。

◆運用リスクの管理

投資信託の信託財産の運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用部門その他関連部署への是正勧告を行なうことにより、適切な管理を行ないます。

※流動性リスク管理について

流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリングなどを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行ないます。リスク管理関連の委員会が、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について監督します。

リスク管理体制図

【画像・図表はPDF原本参照】

※投資リスクに関する管理体制等は今後変更となる場合があります。

【画像・図表はPDF原本参照】

４【手数料等及び税金】

（１）【申込手数料】

ありません

（購入時手数料は変更となる場合があります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。）

購入時手数料は、商品及び関連する投資環境の説明および情報提供等、ならびに購入に関する事務コストの対価として、購入時に頂戴するものです。

（２）【換金（解約）手数料】

換金手数料はありません。

（３）【信託報酬等】

信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年0.66％（税抜年0.60％）以内（2026年7月28日現在、年0.649％（税抜年0.59％））の率を乗じて得た額とし、その配分については次の通り（税抜）とします。

＜委託会社＞	＜販売会社＞	＜受託会社＞
年0.16％	年0.40％	年0.03％
※上記配分は、2026年7月28日現在の信託報酬率における配分です。

ファンドの信託報酬は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときファンドから支払われます。

≪支払先の役務の内容≫

＜委託会社＞	＜販売会社＞	＜受託会社＞
ファンドの運用とそれに伴う調査、受託会社への指図、法定書面等の作成、基準価額の算出等	購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等	ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等

（４）【その他の手数料等】

①ファンドにおいて一部解約に伴う支払資金の手当て等を目的として資金借入れの指図を行なった場合、当該借入金の利息は信託財産から支払われます。

②ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立替えた立替金の利息は、受益者の負担とし、信託財産から支払われます。

③ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等に相当する金額、先物取引・オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管等に要する費用は信託財産から支払われます。

④監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額は、信託報酬支払いのときに信託財産から支払われます。

⑤ファンドにおいて一部解約の実行に伴い、信託財産留保額※をご負担いただきます。信託財産留保額は、基準価額に0.2％の率を乗じて得た額を1口当たりに換算して、換金する口数に応じてご負担いただきます。

※「信託財産留保額」とは、償還時まで投資を続ける投資家との公平性の確保やファンド残高の安定的な推移を図るため、クローズド期間の有無に関係なく、信託期間満了前の解約に対し解約者から徴収する一定の金額をいい、信託財産に繰り入れられます。

＊これらの費用等の中には、運用状況等により変動するものがあり、事前に料率、上限額等を表示することができないものがあります。

（５）【課税上の取扱い】

課税上は、株式投資信託として取扱われます。

■個人、法人別の課税について■

◆個人の投資家に対する課税

＜収益分配金に対する課税＞

分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、20.315％(国税(所得税及び復興特別所得税)15.315％および地方税5％)の税率による源泉徴収が行なわれます。なお、確定申告により、申告分離課税もしくは総合課税のいずれかを選択することもできます。

なお、配当控除は適用されません。

＜換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）に対する課税＞

換金(解約)時および償還時の差益(譲渡益)については、申告分離課税により20.315％(国税15.315％および地方税5％)の税率が適用され、源泉徴収口座を選択した場合は20.315％の税率により源泉徴収が行なわれます。

≪損益通算について≫

以下の所得間で損益通算が可能です。上場株式等の配当所得については申告分離課税を選択したものに限ります。

《利子所得》

《上場株式等に係る譲渡所得等》（注2）

《配当所得》

・特定公社債（注1）の利子

・公募公社債投資信託の収益分配金

特定公社債、公募公社債投資信託、上場株式、公募株式投資信託の

・譲渡益

・譲渡損

・上場株式の配当

・公募株式投資信託の収益分配金

（注1）「特定公社債」とは、国債、地方債、外国国債、公募公社債、上場公社債、2015年12月31日以前に発行された公社債（同族会社が発行した社債を除きます。）などの一定の公社債をいいます。

（注2）株式等に係る譲渡所得等について、上場株式等に係る譲渡所得等とそれ以外の株式等に係る譲渡所得等に区分し、別々の分離課税制度とすることとされ、原則として、これら相互の通算等ができないこととされました。

◆法人の投資家に対する課税

分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金(解約)時および償還時の個別元本超過額については、15.315％(国税15.315％)の税率で源泉徴収※が行なわれます。なお、地方税の源泉徴収はありません。

※源泉税は所有期間に応じて法人税額から控除

税金の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

■換金（解約）時および償還時の課税について■

[個人の投資家の場合]

換金（解約）時および償還時の差益※については、譲渡所得とみなして課税が行われます。

※換金（解約）時および償還時の価額から取得費（申込手数料（税込）を含む）を控除した利益を譲渡益として課税対象となります。

[法人の投資家の場合]

換金（解約）時および償還時の個別元本超過額が源泉徴収の対象（配当所得）となります。

なお、買取りによるご換金について、詳しくは販売会社にお問い合わせください。

■個別元本について■

◆追加型投資信託を保有する受益者毎の取得元本をいいます。

◆受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合や受益者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合などには、当該受益者の個別元本が変わりますので、詳しくは販売会社へお問い合わせください。

■分配金の課税について■

◆分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」（受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）があります。

【画像・図表はPDF原本参照】

※上図はあくまでもイメージ図であり、個別元本や基準価額、分配金の各水準等を示唆するものではありません。

※外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。

※上記は2026年5月末現在の情報に基づくものですので、税法が改正された場合等には、内容が変更される場合があります。

【画像・図表はPDF原本参照】

５【運用状況】

以下は2026年5月29日現在の運用状況であります。
また、投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

（１）【投資状況】

野村外国株式インデックスファンド

資産の種類	国／地域	時価合計（円）	投資比率（％）
親投資信託受益証券	日本	2,657,739,447	99.99
現金・預金・その他資産（負債控除後）	―	264,854	0.00
合計（純資産総額）		2,658,004,301	100.00

（参考）外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド

資産の種類	国／地域	時価合計（円）	投資比率（％）
株式	アメリカ	3,247,964,725,455	74.54
	カナダ	152,252,876,196	3.49
	ドイツ	98,901,818,327	2.27
	イタリア	36,084,423,448	0.82
	フランス	104,460,849,861	2.39
	オランダ	63,608,074,895	1.45
	スペイン	40,082,553,637	0.91
	ベルギー	9,951,875,426	0.22
	オーストリア	3,665,650,617	0.08
	ルクセンブルグ	657,979,040	0.01
	フィンランド	14,494,236,699	0.33
	アイルランド	4,805,305,961	0.11
	ポルトガル	2,241,565,338	0.05
	イギリス	167,985,168	0.00
	スイス	700,699,406	0.01
	ジャージー	143,923,632	0.00
	イギリス	154,338,544,618	3.54
	スイス	101,567,863,018	2.33
	スウェーデン	35,154,309,057	0.80
	ノルウェー	7,406,445,984	0.16
	デンマーク	18,432,691,895	0.42
	オーストラリア	66,822,496,738	1.53
	ニュージーランド	1,979,434,164	0.04
	香港	18,908,951,006	0.43
	シンガポール	14,903,147,091	0.34
	イスラエル	9,949,605,400	0.22
	小計	4,209,648,032,077	96.62
新株予約権証券	カナダ	0	0.00
投資証券	アメリカ	57,494,710,363	1.31
	フランス	1,540,556,551	0.03
	イギリス	902,014,416	0.02
	オーストラリア	3,612,929,644	0.08
	香港	704,943,720	0.01
	シンガポール	920,547,043	0.02
	小計	65,175,701,737	1.49
現金・預金・その他資産（負債控除後）	―	82,078,702,446	1.88
合計（純資産総額）		4,356,902,436,260	100.00

その他の資産の投資状況

※その他の資産として、下記の通り先物取引を利用しています。
評価にあたっては知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。

資産の種類	建別	国／地域	時価合計（円）	投資比率（％）
株価指数先物取引	買建	アメリカ	63,081,357,892	1.44
	買建	カナダ	2,882,074,464	0.06
	買建	ドイツ	7,269,342,767	0.16
	買建	イギリス	2,978,591,052	0.06
	買建	スイス	1,948,486,157	0.04
	買建	オーストラリア	1,353,078,045	0.03

（２）【投資資産】

①【投資有価証券の主要銘柄】

野村外国株式インデックスファンド

順位	国／地域	種類	銘柄名	数量	簿価単価（円）	簿価金額（円）	評価単価（円）	評価金額（円）	投資比率 (％)
1	日本	親投資信託受益証券	外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド	255,394,704	10.0376	2,563,549,881	10.4064	2,657,739,447	99.99

種類別及び業種別投資比率

種類	投資比率(％)
親投資信託受益証券	99.99
合　　計	99.99

（参考）外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド

順位	国／地域	種類	銘柄名	業種	数量	簿価単価（円）	簿価金額（円）	評価単価（円）	評価金額（円）	投資比率 (％)
1	アメリカ	株式	NVIDIA CORP	半導体・半導体製造装置	7,626,700	26,375.85	201,160,750,107	34,149.30	260,446,523,510	5.97
2	アメリカ	株式	APPLE INC	コンピュータ・周辺機器	4,613,000	39,339.04	181,471,018,737	49,810.96	229,777,999,536	5.27
3	アメリカ	株式	MICROSOFT CORP	ソフトウェア	2,216,100	57,268.82	126,913,447,514	68,057.93	150,823,192,191	3.46
4	アメリカ	株式	AMAZON.COM INC	大規模小売り	3,019,700	32,096.36	96,921,391,277	43,672.86	131,878,935,342	3.02
5	アメリカ	株式	ALPHABET INC-CL A	インタラクティブ・メディアおよびサービス	1,826,600	43,684.01	79,793,226,001	62,182.82	113,583,140,291	2.60
6	アメリカ	株式	BROADCOM INC	半導体・半導体製造装置	1,413,700	46,914.85	66,323,527,121	67,992.58	96,121,119,111	2.20
7	アメリカ	株式	ALPHABET INC-CL C	インタラクティブ・メディアおよびサービス	1,527,300	43,623.44	66,626,093,811	61,543.66	93,995,642,304	2.15
8	アメリカ	株式	META PLATFORMS INC-CLASS A	インタラクティブ・メディアおよびサービス	683,700	85,692.84	58,588,198,605	101,258.87	69,230,691,538	1.58
9	アメリカ	株式	TESLA INC	自動車	887,300	56,651.98	50,267,308,687	70,466.31	62,524,764,849	1.43
10	アメリカ	株式	MICRON TECHNOLOGY	半導体・半導体製造装置	353,200	51,463.84	18,177,029,418	147,199.85	51,990,988,009	1.19
11	アメリカ	株式	ELI LILLY & CO.	医薬品	252,200	141,437.90	35,670,639,464	179,600.65	45,295,284,434	1.03
12	アメリカ	株式	ADVANCED MICRO DEVICES	半導体・半導体製造装置	511,000	31,329.69	16,009,475,882	82,578.36	42,197,544,566	0.96
13	アメリカ	株式	JPMORGAN CHASE & CO	銀行	854,400	45,289.07	38,694,985,339	47,295.79	40,409,526,992	0.92
14	アメリカ	株式	BERKSHIRE HATHAWAY INC CL B	金融サービス	431,700	75,670.40	32,666,912,759	76,095.97	32,850,631,889	0.75
15	オランダ	株式	ASML HOLDING NV	半導体・半導体製造装置	121,680	206,710.13	25,152,488,716	258,253.06	31,424,232,341	0.72
16	アメリカ	株式	EXXON MOBIL CORP	石油・ガス・消耗燃料	1,323,600	27,300.31	36,134,702,493	23,423.95	31,003,946,044	0.71
17	アメリカ	株式	JOHNSON & JOHNSON	医薬品	756,200	38,647.29	29,225,083,193	36,787.21	27,818,489,714	0.63
18	アメリカ	株式	VISA INC-CLASS A SHARES	金融サービス	529,100	47,761.21	25,270,458,063	51,793.78	27,404,089,263	0.62
19	アメリカ	株式	INTEL CORP	半導体・半導体製造装置	1,418,000	6,601.93	9,361,542,129	19,268.65	27,322,955,768	0.62
20	アメリカ	株式	WALMART INC	生活必需品流通・小売り	1,375,800	19,686.25	27,084,354,995	18,951.47	26,073,433,802	0.59
21	アメリカ	株式	CISCO SYSTEMS	通信機器	1,240,000	12,287.37	15,236,345,124	18,910.02	23,448,436,704	0.53
22	アメリカ	株式	COSTCO WHOLESALE CORPORATION	生活必需品流通・小売り	139,300	158,820.97	22,123,762,193	158,624.92	22,096,452,470	0.50
23	アメリカ	株式	MASTERCARD INC	金融サービス	265,700	78,768.94	20,928,908,447	78,698.81	20,910,274,481	0.47
24	アメリカ	株式	CATERPILLAR INC DEL	機械	146,900	106,625.53	15,663,291,003	141,485.72	20,784,252,459	0.47
25	アメリカ	株式	LAM RESEARCH CORP	半導体・半導体製造装置	394,200	31,984.79	12,608,404,730	50,686.02	19,980,429,084	0.45
26	アメリカ	株式	ABBVIE INC	バイオテクノロジー	554,700	33,966.00	18,840,945,193	34,847.43	19,329,872,583	0.44
27	アメリカ	株式	NETFLIX INC	娯楽	1,330,000	14,837.61	19,734,028,083	13,764.92	18,307,344,132	0.42
28	アメリカ	株式	APPLIED MATERIALS	半導体・半導体製造装置	248,900	51,634.39	12,851,799,795	71,674.49	17,839,781,855	0.40
29	アメリカ	株式	ORACLE CORPORATION	ソフトウェア	541,000	22,159.99	11,988,555,510	32,467.74	17,565,048,963	0.40
30	アメリカ	株式	CHEVRON CORP	石油・ガス・消耗燃料	600,362	33,551.59	20,143,102,677	29,173.15	17,514,451,701	0.40

種類別及び業種別投資比率

種類	国内／国外	業種	投資比率(％)
株式	国外	インタラクティブ・メディアおよびサービス	6.41
		メディア	0.15
		娯楽	1.01
		不動産管理・開発	0.21
		エネルギー設備・サービス	0.21
		石油・ガス・消耗燃料	3.70
		化学	1.14
		建設資材	0.28
		容器・包装	0.12
		金属・鉱業	1.71
		紙製品・林産品	0.03
		航空宇宙・防衛	2.53
		建設関連製品	0.49
		建設・土木	0.49
		電気設備	1.63
		コングロマリット	0.62
		機械	1.80
		商社・流通業	0.39
		商業サービス・用品	0.43
		航空貨物・物流サービス	0.37
		旅客航空輸送	0.08
		海上運輸	0.03
		陸上運輸	0.79
		運送インフラ	0.08
		自動車用部品	0.07
		自動車	1.81
		家庭用耐久財	0.16
		繊維・アパレル・贅沢品	0.60
		ホテル・レストラン・レジャー	1.43
		販売	0.02
		大規模小売り	3.42
		専門小売り	1.22
		生活必需品流通・小売り	1.64
		飲料	1.01
		食品	0.75
		タバコ	0.64
		家庭用品	0.63
		パーソナルケア用品	0.34
		ヘルスケア機器・用品	1.22
		ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス	1.19
		バイオテクノロジー	1.41
		医薬品	4.12
		銀行	6.43
		金融サービス	2.43
		保険	2.49
		情報技術サービス	0.98
		ソフトウェア	6.54
		通信機器	1.13
		コンピュータ・周辺機器	6.03
		電子装置・機器・部品	0.84
		半導体・半導体製造装置	14.80
		各種電気通信サービス	0.98
		無線通信サービス	0.17
		電力	1.56
		ガス	0.10
		総合公益事業	0.68
		水道	0.05
		消費者金融	0.39
		資本市場	3.07
		各種消費者サービス	0.00
		独立系発電事業者・エネルギー販売業者	0.13
		ヘルスケア・テクノロジー	0.03
		ライフサイエンス・ツール/サービス	0.63
		専門サービス	0.47
新株予約権証券	―	―	0.00
投資証券	―	―	1.49
合　　計			98.11

②【投資不動産物件】

野村外国株式インデックスファンド

該当事項はありません。

（参考）外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド

該当事項はありません。

③【その他投資資産の主要なもの】

野村外国株式インデックスファンド

該当事項はありません。

（参考）外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド

その他の資産として、下記の通り先物取引を利用しています。
評価にあたっては知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。

種類	国／地域	取引所	名称	買建／売建	枚数	通貨	帳簿価額	帳簿価額（円）	評価額	評価額（円）	投資比率 (％)
株価指数先物取引	アメリカ	シカゴマーカンタイル取引所	E-mini S&P500株価指数先物(2026年06月限)	買建	1,044	米ドル	376,891,137.5	60,072,678,405	395,767,350	63,081,357,892	1.44
	カナダ	モントリオール取引所	S&P TSX60株価指数先物(2026年06月限)	買建	62	カナダドル	24,611,840	2,845,128,704	24,931,440	2,882,074,464	0.06
	ドイツ	ユーレックス・ドイツ金融先物取引所	ユーロ50株価指数先物(2026年06月限)	買建	646	ユーロ	38,234,770	7,098,667,394	39,154,060	7,269,342,767	0.16
	オーストラリア	シドニー先物取引所	SPI200株価指数先物(2026年06月限)	買建	55	豪ドル	12,083,575	1,378,977,579	11,856,625	1,353,078,045	0.03
	イギリス	ロンドン国際金融先物オプション取引所	FT100株価指数先物(2026年06月限)	買建	133	英ポンド	13,961,260	2,991,898,014	13,899,165	2,978,591,052	0.06
	スイス	ユーレックス・チューリッヒ取引所	SMI株価指数先物(2026年06月限)	買建	71	スイスフラン	9,409,580	1,912,967,614	9,584,290	1,948,486,157	0.04

（３）【運用実績】

①【純資産の推移】

野村外国株式インデックスファンド

2026年5月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。

		純資産総額（百万円）		1口当たり純資産額(円)
		（分配落）	（分配付）	（分配落）	（分配付）
第15計算期間	(2017年 5月10日)	1,344	1,344	2.7183	2.7188
第16計算期間	(2018年 5月10日)	1,435	1,436	2.9587	2.9592
第17計算期間	(2019年 5月10日)	1,472	1,472	3.0511	3.0516
第18計算期間	(2020年 5月11日)	1,411	1,411	2.9327	2.9332
第19計算期間	(2021年 5月10日)	1,904	1,904	4.3966	4.3971
第20計算期間	(2022年 5月10日)	2,117	2,117	4.7925	4.7930
第21計算期間	(2023年 5月10日)	2,437	2,437	5.3111	5.3116
第22計算期間	(2024年 5月10日)	3,158	3,158	7.5278	7.5283
第23計算期間	(2025年 5月12日)	3,136	3,136	7.7471	7.7476
第24計算期間	(2026年 5月11日)	2,642	2,642	10.7667	10.7672
	2025年 5月末日	3,221	―	7.9663	―
	6月末日	3,334	―	8.3415	―
	7月末日	3,470	―	8.7992	―
	8月末日	3,058	―	8.8697	―
	9月末日	2,773	―	9.1911	―
	10月末日	2,832	―	9.7191	―
	11月末日	2,786	―	9.8700	―
	12月末日	2,740	―	10.0648	―
	2026年 1月末日	2,679	―	10.0486	―
	2月末日	2,552	―	10.1959	―
	3月末日	2,372	―	9.5693	―
	4月末日	2,634	―	10.6485	―
	5月末日	2,658	―	11.1594	―

②【分配の推移】

野村外国株式インデックスファンド

	計算期間	1口当たりの分配金
第15計算期間	2016年 5月11日～2017年 5月10日	0.0005円
第16計算期間	2017年 5月11日～2018年 5月10日	0.0005円
第17計算期間	2018年 5月11日～2019年 5月10日	0.0005円
第18計算期間	2019年 5月11日～2020年 5月11日	0.0005円
第19計算期間	2020年 5月12日～2021年 5月10日	0.0005円
第20計算期間	2021年 5月11日～2022年 5月10日	0.0005円
第21計算期間	2022年 5月11日～2023年 5月10日	0.0005円
第22計算期間	2023年 5月11日～2024年 5月10日	0.0005円
第23計算期間	2024年 5月11日～2025年 5月12日	0.0005円
第24計算期間	2025年 5月13日～2026年 5月11日	0.0005円

③【収益率の推移】

野村外国株式インデックスファンド

	計算期間	収益率
第15計算期間	2016年 5月11日～2017年 5月10日	23.1％
第16計算期間	2017年 5月11日～2018年 5月10日	8.9％
第17計算期間	2018年 5月11日～2019年 5月10日	3.1％
第18計算期間	2019年 5月11日～2020年 5月11日	△3.9％
第19計算期間	2020年 5月12日～2021年 5月10日	49.9％
第20計算期間	2021年 5月11日～2022年 5月10日	9.0％
第21計算期間	2022年 5月11日～2023年 5月10日	10.8％
第22計算期間	2023年 5月11日～2024年 5月10日	41.7％
第23計算期間	2024年 5月11日～2025年 5月12日	2.9％
第24計算期間	2025年 5月13日～2026年 5月11日	39.0％

※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。

（４）【設定及び解約の実績】

野村外国株式インデックスファンド

	計算期間	設定口数	解約口数	発行済み口数
第15計算期間	2016年 5月11日～2017年 5月10日	58,917,397	59,548,261	494,525,522
第16計算期間	2017年 5月11日～2018年 5月10日	70,093,228	79,321,278	485,297,472
第17計算期間	2018年 5月11日～2019年 5月10日	45,324,217	47,928,901	482,692,788
第18計算期間	2019年 5月11日～2020年 5月11日	131,792,958	133,261,243	481,224,503
第19計算期間	2020年 5月12日～2021年 5月10日	89,417,861	137,448,188	433,194,176
第20計算期間	2021年 5月11日～2022年 5月10日	64,480,451	55,807,042	441,867,585
第21計算期間	2022年 5月11日～2023年 5月10日	78,114,494	61,033,886	458,948,193
第22計算期間	2023年 5月11日～2024年 5月10日	39,092,136	78,504,360	419,535,969
第23計算期間	2024年 5月11日～2025年 5月12日	27,953,245	42,662,361	404,826,853
第24計算期間	2025年 5月13日～2026年 5月11日	4,761,183	164,149,703	245,438,333

※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

≪参考情報≫

【画像・図表はPDF原本参照】

第２【管理及び運営】

１【申込（販売）手続等】

(1)受益権の募集

申込期間中の各営業日に受益権の募集が行なわれます。

(2)申込締切時間

原則、午後3時30分までに取得申込みが行なわれかつ当該取得申込みの受け付けにかかる販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の申込み分とします。

（販売会社によっては上記と異なる場合があります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。）

(3)申込不可日

販売会社の営業日であっても、下記の条件に該当する日（「申込不可日」といいます。）には、原則として取得の申込みができません。（申込不可日については、「サポートダイヤル」でもご確認いただけます。）

※お申込日当日のニューヨーク証券取引所が休場の場合

(4)販売単位

1万口以上1口単位（当初元本1口＝1円）または1万円以上1円単位とします。ただし、収益分配金を再投資する場合は1口単位とします。

(5)販売価額

取得申込日の翌営業日の基準価額とします。

(6)申込代金の支払い

取得申込日から起算して5営業日目までに申込金額を申込みの販売会社にお支払いください。なお、販売会社が別に定める所定の方法により、上記の期日以前に取得申込代金をお支払いいただく場合があります。

(7)積立方式

販売会社によっては、「定時定額購入サービス」等に関する契約※を締結した場合、当該契約で規定する取得申込の単位でお申込みいただけます。

※当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用することがあります。

(8)申込受け付けの中止および取り消し

金融商品取引所（金融商品取引法第2条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第2条第8項第3号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。以下同じ。なお、金融商品取引所を単に「取引所」という場合があり、取引所のうち、有価証券の売買または金融商品取引法第28条第8項第3号もしくは同項第5号の取引を行なう市場ないしは当該市場を開設するものを「証券取引所」という場合があります。）における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、信託約款の規定に従い、委託者の判断でファンドの受益権の取得申込みの受付けを中止すること、および既に受付けた取得申込みの受付けを取り消す場合があります。

(9)申込手続等に関する照会先

ファンドの申込（販売）手続等についてご不明な点がある場合には、下記の照会先までお問い合わせ下さい。

野村アセットマネジメント株式会社
サポートダイヤル　0120-753104(フリーダイヤル)

＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時

インターネットホームページ　https://www.nomura-am.co.jp/

※購入のお申込みの方法ならびに単位等について、販売会社によっては上記と異なる場合があります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。

２【換金（解約）手続等】

(1)解約の請求

受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとします。

(2)解約請求の締切時間

一部解約の実行の請求の受け付けについては、原則、午後3時30分までに解約請求の申込みが行われ、かつ、その解約請求の申込みの受け付けにかかる販売会社所定の事務手続が完了したものを当日の申込み分とします。

（販売会社によっては上記と異なる場合があります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。）

(3)申込不可日

販売会社の営業日であっても、申込不可日には原則として受益権の一部解約の実行の請求ができません。（申込不可日については、「サポートダイヤル」でもご確認いただけます。）

(4)換金単位

１口単位または１円単位で一部解約の実行を請求することができます。

(5)換金価額

解約申込み受付日の翌営業日の基準価額から、信託財産留保額を差し引いた価額となります。

(6)換金制限

信託財産の資金管理を円滑に行なうため、原則として1日1件10億円を超える一部解約は行なえません。また、別途、大口解約について、1日1件10億円以下の金額であっても、ファンドの残高、市場の流動性の状況等によっては、委託者の判断により一部解約の金額に制限を設ける場合や一部解約の実行の請求の受付時間に制限※を設ける場合があります。

※　受付時間に制限とは、営業日の正午までに一部解約の実行の請求が行なわれ、かつ当該請求の受付けに係る販売会社所定の事務手続きが完了したものに制限する場合をいいます。

(7)換金代金の支払い

原則として一部解約の実行の請求日から起算して5営業日目から販売会社において支払います。

(8)解約請求の受け付けの中止および取り消し

金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、信託約款の規定に従い、委託者の判断で一部解約の実行の請求の受付けを中止すること、および既に受付けた一部解約の実行の請求の受付けを取り消す場合があります。

また、一部解約の実行の請求の受付けを中止した場合には、受益者は当該受付け中止以前に行った当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合には、当該受付け中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受付けたものとします。

(9)換金手続等に関する照会先　

ファンドの換金（解約）手続等についてご不明な点がある場合には、下記の照会先までお問い合わせ下さい。

野村アセットマネジメント株式会社

サポートダイヤル　0120-753104(フリーダイヤル)

＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時

インターネットホームページ　https://www.nomura-am.co.jp/

※換金のお申込みの方法ならびに単位等について、販売会社によっては上記と異なる場合があります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。

３【資産管理等の概要】

（１）【資産の評価】

＜基準価額の計算方法＞

基準価額とは、計算日において、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令および一般社団法人資産運用業協会規則にしたがって時価または一部償却原価法＊により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額（「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権口数で除して得た額をいいます。なお、ファンドにおいては1万口当りの価額で表示されます。

＊一部償却原価法とは、残存期間1年以内の公社債等について適用するアキュムレーションまたはアモチゼーションによる評価をいいます。

ファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです。

対象	評価方法
株式	原則として、基準価額計算日※の金融商品取引所の最終相場で評価します。
外貨建資産	原則として、基準価額計算日の対顧客相場の仲値で円換算を行ないます。

※外国で取引されているものについては、原則として、基準価額計算日の前日とします。

ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。

野村アセットマネジメント株式会社

サポートダイヤル　0120-753104(フリーダイヤル)

＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時

インターネットホームページ　https://www.nomura-am.co.jp/

（２）【保管】

ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、受益証券を発行しませんので、受益証券の保管に関する該当事項はありません。

（３）【信託期間】

無期限とします(2002年11月25日設定)。

（４）【計算期間】

原則として、毎年5月11日から翌年5月10日までとします。

なお、各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます。)が休業日のとき、各計算期間終了日は該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。

（５）【その他】

(ａ)ファンドの繰上償還条項

委託者は、信託契約の一部を解約することにより受益権の口数が30億口を下回った場合またはこの信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき、もしくはやむを得ない事情が発生したとき等は、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させる場合があります。この場合において、委託者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。

(ｂ)信託期間の終了

(ⅰ）委託者は、上記「(ａ)ファンドの繰上償還条項」にしたがい信託を終了させる場合は、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行ないません。

(ⅱ)上記(ⅰ)の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。

(ⅲ)上記(ⅱ)の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、上記(ａ)の信託契約の解約をしません。

(ⅳ)委託者は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理由を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行ないません。

(ⅴ)上記(ⅱ)から(ⅳ)までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、上記(ⅱ)の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行なうことが困難な場合には適用しません。

(ⅵ)委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約を解約し信託を終了させます。

(ⅶ)委託者が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁がこの信託契約に関する委託者の業務を他の委託者に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、下記「(ｄ)信託約款の変更(ⅳ)」に該当する場合を除き、当該委託者と受託者との間において存続します。

(ⅷ)受託者が委託者の承諾を受けてその任務を辞任する場合、または、委託者または受益者が裁判所に受託者の解任を請求し裁判所が受託者を解任した場合、委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。

(ｃ)運用報告書

委託者は、ファンドの決算時および償還時に交付運用報告書を作成し、当該信託財産に係る知られたる受益者に対して交付します。

(ｄ)信託約款の変更

(ⅰ)委託者は、受託者と合意のうえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。

(ⅱ)委託者は、上記(ⅰ)の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託約款に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行ないません。

(ⅲ)上記(ⅱ)の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。

(ⅳ)上記(ⅲ)の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、上記(ⅰ)の信託約款の変更をしません。

(ⅴ)委託者は、当該信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行ないません。

(ⅵ)委託者は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、上記(ⅰ)から(ⅴ)までの規定にしたがいます。

(ｅ)公告

委託者が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行ない、次のアドレスに掲載します。

https://www.nomura-am.co.jp/

なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告は、日本経済新聞に掲載します。

(ｆ)反対者の買取請求権

ファンドの信託契約の解約または信託約款の変更を行なう場合において、一定の期間内に委託者に対して異議を述べた受益者は、受託者に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。この買取請求権の内容および買取請求の手続に関する事項は、前述の「(ｂ)信託期間の終了」(ⅰ)または「(ｄ)信託約款の変更」(ⅱ)に規定する公告または書面に付記します。

(ｇ)関係法人との契約の更新に関する手続

委託者と販売会社との間で締結する「募集・販売等に関する契約」は、契約終了の3ヵ月前までに当事者の一方から別段の意思表示のないときは、原則1年毎に自動的に更新されるものとします。

４【受益者の権利等】

受益者の有する主な権利は次の通りです。

①収益分配金に対する請求権

■収益分配金の支払い開始日■

＜自動けいぞく投資契約を結んでいない場合＞

収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に、原則として決算日から起算して5営業日までに支払いを開始します。販売会社でお受取り下さい。

なお、時効前の収益分配金にかかる収益分配金交付票は、なおその効力を有するものとし、その収益分配金交付票と引き換えに受益者にお支払いします。

＜自動けいぞく投資契約を結んでいる場合＞

税金を差引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。この場合の受益権の価額は、各計算期間終了日（決算日）の基準価額とします。

なお、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。

■収益分配金請求権の失効■

受益者は、収益分配金を支払開始日から5年間支払請求しないと権利を失います。

②償還金に対する請求権

■償還金の支払い開始日■

償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に、原則として償還日（償還日が休業日の場合は翌営業日）から起算して5営業日までに支払いを開始します。

■償還金請求権の失効■

受益者は、償還金を支払開始日から10年間支払請求しないと権利を失います。

③換金（解約）請求権

受益者は、一部解約の実行を請求することができます。詳しくは、前述の「2　換金（解約）手続等」をご参照下さい。

第３【ファンドの経理状況】

(１)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下「財務諸表等規則」という。)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しております。なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。

(２)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第24期計算期間(2025年5月13日から2026年5月11日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。

１【財務諸表】

【野村外国株式インデックスファンド】

（１）【貸借対照表】

（単位：円）

	第23期 (2025年 5月12日現在)	第24期 (2026年 5月11日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	10,835,817	8,663,050
親投資信託受益証券	3,135,911,413	2,642,308,785
未収入金	375,336	9,288,251
未収利息	144	175
流動資産合計	3,147,122,710	2,660,260,261
資産合計	3,147,122,710	2,660,260,261
負債の部
流動負債
未払収益分配金	202,413	122,719
未払解約金	-	8,974,883
未払受託者報酬	541,125	434,629
未払委託者報酬	10,101,080	8,113,045
その他未払費用	54,048	43,402
流動負債合計	10,898,666	17,688,678
負債合計	10,898,666	17,688,678
純資産の部
元本等
元本	404,826,853	245,438,333
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△）	2,731,397,191	2,397,133,250
（分配準備積立金）	1,638,869,387	1,719,599,798
元本等合計	3,136,224,044	2,642,571,583
純資産合計	3,136,224,044	2,642,571,583
負債純資産合計	3,147,122,710	2,660,260,261

（２）【損益及び剰余金計算書】

（単位：円）

	第23期自　2024年 5月11日至　2025年 5月12日	第24期自　2025年 5月13日至　2026年 5月11日
営業収益
受取利息	19,870	30,325
有価証券売買等損益	117,882,857	988,713,041
営業収益合計	117,902,727	988,743,366
営業費用
受託者報酬	1,079,950	948,376
委託者報酬	20,159,021	17,702,887
その他費用	107,869	94,715
営業費用合計	21,346,840	18,745,978
営業利益又は営業損失（△）	96,555,887	969,997,388
経常利益又は経常損失（△）	96,555,887	969,997,388
当期純利益又は当期純損失（△）	96,555,887	969,997,388
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額（△）	17,288,129	232,975,627
期首剰余金又は期首欠損金（△）	2,738,647,412	2,731,397,191
剰余金増加額又は欠損金減少額	192,117,469	35,863,687
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	192,117,469	35,863,687
剰余金減少額又は欠損金増加額	278,433,035	1,107,026,670
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	278,433,035	1,107,026,670
分配金	202,413	122,719
期末剰余金又は期末欠損金（△）	2,731,397,191	2,397,133,250

（３）【注記表】

（重要な会計方針に係る事項に関する注記）

１.運用資産の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
１.運用資産の評価基準及び評価方法	基準価額で評価しております。
２.費用・収益の計上基準	有価証券売買等損益
２.費用・収益の計上基準	約定日基準で計上しております。
３.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
４.その他	当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2025年 5月13日から2026年 5月11日までとなっております。

（重要な会計上の見積りに関する注記）
該当事項はありません。

（貸借対照表に関する注記）

第23期 2025年 5月12日現在				第24期 2026年 5月11日現在
１.	計算期間の末日における受益権の総数			１.	計算期間の末日における受益権の総数
			404,826,853口				245,438,333口
２.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額			２.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	7.7471円			1口当たり純資産額	10.7667円
		(10,000口当たり純資産額)	(77,471円)			(10,000口当たり純資産額)	(107,667円)

（損益及び剰余金計算書に関する注記）

第23期自 2024年 5月11日至 2025年 5月12日				第24期自 2025年 5月13日至 2026年 5月11日
１.	分配金の計算過程			１.	分配金の計算過程
	項目				項目
	費用控除後の配当等収益額	A	39,832,133円		費用控除後の配当等収益額	A	32,722,766円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	39,435,625円		費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	704,298,995円
	収益調整金額	C	1,127,521,772円		収益調整金額	C	696,220,389円
	分配準備積立金額	D	1,559,804,042円		分配準備積立金額	D	982,700,756円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	2,766,593,572円		当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	2,415,942,906円
	当ファンドの期末残存口数	F	404,826,853口		当ファンドの期末残存口数	F	245,438,333口
	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	68,340円		10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	98,433円
	10,000口当たり分配金額	H	5円		10,000口当たり分配金額	H	5円
	収益分配金金額	I=F×H/10,000	202,413円		収益分配金金額	I=F×H/10,000	122,719円

（金融商品に関する注記）

(1)金融商品の状況に関する事項

第23期自 2024年 5月11日至 2025年 5月12日	第24期自 2025年 5月13日至 2026年 5月11日
1.金融商品に対する取組方針	1.金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク	2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の２有価証券関係に記載しております。これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	3.金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。	同左

(2)金融商品の時価等に関する事項

第23期 2025年 5月12日現在	第24期 2026年 5月11日現在
１．貸借対照表計上額、時価及び差額	１．貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
２．時価の算定方法	２．時価の算定方法
親投資信託受益証券　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	同左

（関連当事者との取引に関する注記）

第23期自 2024年 5月11日至 2025年 5月12日	第24期自 2025年 5月13日至 2026年 5月11日
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていないため、該当事項はございません。	同左

（その他の注記）
１元本の移動

第23期自 2024年 5月11日至 2025年 5月12日		第24期自 2025年 5月13日至 2026年 5月11日
期首元本額	419,535,969円	期首元本額	404,826,853円
期中追加設定元本額	27,953,245円	期中追加設定元本額	4,761,183円
期中一部解約元本額	42,662,361円	期中一部解約元本額	164,149,703円

２有価証券関係

売買目的有価証券

種類	第23期自 2024年 5月11日至 2025年 5月12日	第24期自 2025年 5月13日至 2026年 5月11日
種類	損益に含まれた評価差額（円）	損益に含まれた評価差額（円）
親投資信託受益証券	102,647,133	750,737,270
合計	102,647,133	750,737,270

３デリバティブ取引関係

該当事項はありません。

（４）【附属明細表】

第1　有価証券明細表
(1)株式(2026年5月11日現在)

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券(2026年5月11日現在)

（単位:円）

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	日本円	外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド	263,241,092	2,642,308,785
	小計	銘柄数：1	263,241,092	2,642,308,785
		組入時価比率：100.0%		100.0%
	合計			2,642,308,785

(注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

(注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

第２デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

該当事項はありません。

（参考）

当ファンドは「外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同親投資信託の受益証券です。
なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。

外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド

貸借対照表

（単位：円）

	(2026年 5月11日現在)
資産の部
流動資産
預金	12,023,036,832
コール・ローン	32,544,143,144
株式	4,064,861,149,172
投資証券	64,111,962,686
派生商品評価勘定	2,033,857,538
未収入金	169,549,478
未収配当金	3,157,803,616
未収利息	659,620
差入委託証拠金	27,368,735,149
流動資産合計	4,206,270,897,235
資産合計	4,206,270,897,235
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	73,144,434
未払金	227,344,200
未払解約金	34,464,577,417
その他未払費用	16,518,100
流動負債合計	34,781,584,151
負債合計	34,781,584,151
純資産の部
元本等
元本	415,587,639,151
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△）	3,755,901,673,933
元本等合計	4,171,489,313,084
純資産合計	4,171,489,313,084
負債純資産合計	4,206,270,897,235

注記表

（重要な会計方針に係る事項に関する注記）

１.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
１.運用資産の評価基準及び評価方法	原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
	新株予約権証券
	原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
	投資証券
	原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
	先物取引
	計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
	為替予約取引
	計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
３.費用・収益の計上基準	受取配当金
３.費用・収益の計上基準	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。
	為替差損益
	約定日基準で計上しております。
４.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。

（重要な会計上の見積りに関する注記）
該当事項はありません。

（貸借対照表に関する注記）

2026年 5月11日現在
１.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	10.0376円
		(10,000口当たり純資産額)	(100,376円)

（金融商品に関する注記）

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2025年 5月13日
至 2026年 5月11日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。

当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。

これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

当ファンドは、信託財産に属する資産の価格変動リスクの低減を目的として、株価指数先物取引を行っております。

当ファンドは、信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引を利用しております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。
○市場リスクの管理
市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
○信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。
○流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2026年 5月11日現在

１．貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

２．時価の算定方法

株式
　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。

新株予約権証券
　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。

投資証券
　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。

派生商品評価勘定
　デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。

コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

（その他の注記）
元本の移動及び期末元本額の内訳

2026年 5月11日現在
期首	2025年 5月13日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	393,693,376,419円
同期中における追加設定元本額	54,299,024,232円
同期中における一部解約元本額	32,404,761,500円
期末元本額	415,587,639,151円
期末元本額の内訳＊
バランスセレクト３０	7,646,999円
バランスセレクト５０	31,326,937円
バランスセレクト７０	53,976,638円
野村外国株式インデックスファンド	263,241,092円
野村世界６資産分散投信（安定コース）	1,327,025,128円
野村世界６資産分散投信（分配コース）	2,278,151,582円
野村世界６資産分散投信（成長コース）	5,935,358,406円
野村資産設計ファンド２０１５	3,701,267円
野村資産設計ファンド２０２０	3,953,059円
野村資産設計ファンド２０２５	5,176,549円
野村資産設計ファンド２０３０	11,284,743円
野村資産設計ファンド２０３５	12,884,788円
野村資産設計ファンド２０４０	24,254,103円
野村外国株インデックス　Ｂコース（野村投資一任口座向け）	25,761,664,066円
のむラップ・ファンド（保守型）	1,298,592,570円
のむラップ・ファンド（普通型）	29,422,503,564円
のむラップ・ファンド（積極型）	35,036,465,755円
野村資産設計ファンド２０４５	5,614,952円
野村インデックスファンド・外国株式	10,628,609,704円
マイ・ロード	1,356,953,818円
ネクストコア	6,703,913円
野村インデックスファンド・海外５資産バランス	156,170,309円
野村外国株インデックスＢコース（野村ＳＭＡ・ＥＷ向け）	5,113,011,773円
野村世界６資産分散投信（配分変更コース）	147,894,950円
野村資産設計ファンド２０５０	6,758,957円
野村ターゲットデートファンド２０１６　２０２６－２０２８年目標型	893,613円
野村ターゲットデートファンド２０１６　２０２９－２０３１年目標型	755,885円
野村ターゲットデートファンド２０１６　２０３２－２０３４年目標型	758,726円
野村ターゲットデートファンド２０１６　２０３５－２０３７年目標型	838,328円
のむラップ・ファンド（やや保守型）	706,068,133円
のむラップ・ファンド（やや積極型）	5,807,900,943円
インデックス・ブレンド（タイプⅠ）	1,357,650円
インデックス・ブレンド（タイプⅡ）	1,898,144円
インデックス・ブレンド（タイプⅢ）	19,853,793円
インデックス・ブレンド（タイプⅣ）	9,973,014円
インデックス・ブレンド（タイプⅤ）	38,946,308円
野村６資産均等バランス	2,590,689,742円
野村つみたて外国株投信	23,032,561,946円
野村外国株（含む新興国）インデックス　Ｂコース（野村投資一任口座向け）	4,391,738,597円
世界６資産分散ファンド	39,771,009円
野村資産設計ファンド２０６０	6,745,757円
野村スリーゼロ先進国株式投信	6,336,182,299円
はじめてのＮＩＳＡ・全世界株式インデックス（オール・カントリー）	12,297,234,253円
ＮＥＸＴ　ＦＵＮＤＳ　外国株式・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数（為替ヘッジなし）連動型上場投信	9,031,758,024円
ファンドラップ（ウエルス・スクエア）外国株式	7,395,384,264円
グローバル・インデックス・バランス２５ＶＡ（適格機関投資家専用）	39,172,489円
グローバル・インデックス・バランス５０ＶＡ（適格機関投資家専用）	27,970,845円
グローバル・インデックス・バランス４０ＶＡ（適格機関投資家専用）	146,914,344円
グローバル・インデックス・バランス６０ＶＡ（適格機関投資家専用）	125,717,616円
ワールド・インデックス・ファンドＶＡ安定型（適格機関投資家専用）	179,765円
ワールド・インデックス・ファンドＶＡバランス型（適格機関投資家専用）	1,432,046円
ワールド・インデックス・ファンドＶＡ積極型（適格機関投資家専用）	130,961円
野村ワールド・インデックス・バランス５０ＶＡ（適格機関投資家専用）	479,308円
野村外国株式インデックスファンド（適格機関投資家専用）	251,876,124円
野村世界インデックス・バランス４０ＶＡ（適格機関投資家専用）	1,830,268円
野村グローバル・インデックス・バランス２５ＶＡ（適格機関投資家専用）	14,109,643円
野村グローバル・インデックス・バランス５０ＶＡ（適格機関投資家専用）	33,371,145円
野村グローバル・インデックス・バランス７５ＶＡ（適格機関投資家専用）	1,244,899,606円
野村世界バランス２５ＶＡ（適格機関投資家専用）	3,910,230円
ノムラＦＯＦｓ用インデックスファンド・外国株式（適格機関投資家専用）	768,949,511円
野村ＦｏＦｓ用・外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩインデックスファンド（適格機関投資家専用）	11,288,037,832円
野村ＦＯＦｓ用・ターゲット・リターン・８資産バランス（２％コース向け）（適格機関投資家専用）	257,069円
バランスセレクト３０（確定拠出年金向け）	713,336円
バランスセレクト５０（確定拠出年金向け）	4,622,406円
バランスセレクト７０（確定拠出年金向け）	7,273,852円
野村外国株式インデックスファンド・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（確定拠出年金向け）	131,128,509,717円
マイバランス３０（確定拠出年金向け）	1,181,431,010円
マイバランス５０（確定拠出年金向け）	5,309,136,408円
マイバランス７０（確定拠出年金向け）	7,008,618,032円
マイバランスＤＣ３０	564,927,848円
マイバランスＤＣ５０	1,559,563,221円
マイバランスＤＣ７０	1,823,984,978円
野村ＤＣ外国株式インデックスファンド・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ	56,658,789,459円
野村ＤＣ運用戦略ファンド	597,410,636円
野村ＤＣ運用戦略ファンド（マイルド）	49,181,818円
マイターゲット２０５０（確定拠出年金向け）	636,177,421円
マイターゲット２０３０（確定拠出年金向け）	392,452,196円
マイターゲット２０４０（確定拠出年金向け）	617,057,921円
野村世界６資産分散投信（ＤＣ）安定コース	23,398,105円
野村世界６資産分散投信（ＤＣ）インカムコース	13,356,858円
野村世界６資産分散投信（ＤＣ）成長コース	108,605,488円
野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０３０	15,523,814円
野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０４０	20,276,165円
野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０５０	16,645,553円
マイターゲット２０３５（確定拠出年金向け）	354,733,663円
マイターゲット２０４５（確定拠出年金向け）	320,639,213円
マイターゲット２０５５（確定拠出年金向け）	247,939,080円
マイターゲット２０６０（確定拠出年金向け）	365,067,770円
野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０６０	18,587,100円
マイターゲット２０６５（確定拠出年金向け）	148,173,633円
多資産分散投資ファンド（バランス１０）（確定拠出年金向け）	82,890,067円
みらいバランス・株式１０（富士通企業年金基金ＤＣ向け）	51,457,007円
野村ＤＣバランスファンド（年金運用戦略タイプ）	141,363,854円
マイターゲット２０７０（確定拠出年金向け）	21,386,442円
野村ＤＣ全世界株式（オール・カントリー）インデックスファンド	1,538,270,228円

＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1　有価証券明細表
(1)株式(2026年5月11日現在)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
種類	通貨	銘柄	株式数	単価	金額	備考
株式	米ドル	BAKER HUGHES CO	312,000	63.89	19,933,680.00
	HALLIBURTON CO	268,000	39.83	10,674,440.00
	SLB LTD	465,000	53.27	24,770,550.00
	CHENIERE ENERGY INC	68,100	240.11	16,351,491.00
	CHEVRON CORP	600,362	181.62	109,037,746.44
	CONOCOPHILLIPS	386,000	113.87	43,953,820.00
	DEVON ENERGY CORP	359,400	45.61	16,392,234.00
	DIAMONDBACK ENERGY INC	59,200	188.70	11,171,040.00
	EOG RESOURCES INC	170,000	130.03	22,105,100.00
	EQT CORP	198,000	55.96	11,080,080.00
	EXPAND ENERGY CORP	72,600	95.94	6,965,244.00
	EXXON MOBIL CORP	1,323,600	144.57	191,352,852.00
	KINDER MORGAN INC	626,000	31.41	19,662,660.00
	MARATHON PETROLEUM CORP	94,000	244.87	23,017,780.00
	OCCIDENTAL PETE CORP	233,000	53.03	12,355,990.00
	ONEOK INC	197,000	85.16	16,776,520.00
	PHILLIPS 66	127,100	171.56	21,805,276.00
	TARGA RESOURCES CORP	66,600	248.12	16,524,792.00
	TEXAS PACIFIC LAND CORP	18,500	394.20	7,292,700.00
	VALERO ENERGY CORP	96,200	241.06	23,189,972.00
	WILLIAMS COS	381,000	71.96	27,416,760.00
	AIR PRODUCTS	70,300	295.41	20,767,323.00
	CF INDUSTRIES HOLDINGS INC	50,000	115.02	5,751,000.00
	CORTEVA INC	210,000	81.13	17,037,300.00
	DOW INC	222,000	36.87	8,185,140.00
	DUPONT DE NEMOURS INC	135,000	49.76	6,717,600.00
	ECOLAB INC	80,500	254.22	20,464,710.00
	INTERNATIONAL FLAVORS & FRAGRANCE	80,000	81.05	6,484,000.00
	LINDE PLC	146,600	493.16	72,297,256.00
	LYONDELLBASELL INDU-CL A	83,000	71.76	5,956,080.00
	PPG INDUSTRIES	71,000	109.61	7,782,310.00
	RPM INTERNATIONAL INC	39,400	100.81	3,971,914.00
	SHERWIN-WILLIAMS	74,300	316.82	23,539,726.00
	AMRIZE LTD	161,000	52.89	8,515,290.00
	CRH PLC	209,000	113.76	23,775,840.00
	MARTIN MARIETTA MATERIALS	19,000	590.38	11,217,220.00
	VULCAN MATERIALS CO	42,000	283.72	11,916,240.00
	AMCOR PLC	144,000	39.93	5,749,920.00
	AVERY DENNISON CORP	24,400	163.51	3,989,644.00
	BALL CORP	77,000	58.52	4,506,040.00
	INTERNATIONAL PAPER CO	156,000	33.03	5,152,680.00
	PACKAGING CORP OF AMERICA	27,400	224.59	6,153,766.00
	SMURFIT WESTROCK PLC	162,000	41.55	6,731,100.00
	COEUR MINING INC	320,000	18.56	5,939,200.00
	FREEPORT-MCMORAN INC	447,000	61.65	27,557,550.00
	NEWMONT CORP	343,000	116.51	39,962,930.00
	NUCOR CORP	70,900	227.50	16,129,750.00
	RELIANCE INC	16,000	369.29	5,908,640.00
	STEEL DYNAMICS	44,500	235.10	10,461,950.00
	AXON ENTERPRISE INC	24,200	403.54	9,765,668.00
	BOEING CO	245,800	237.36	58,343,088.00
	CURTISS-WRIGHT CORP	11,400	729.20	8,312,880.00
	FTAI AVIATION LTD	31,800	270.29	8,595,222.00
	GENERAL DYNAMICS	72,400	346.53	25,088,772.00
	GENERAL ELECTRIC CO	331,100	297.15	98,386,365.00
	HEICO CORP	13,400	292.52	3,919,768.00
	HEICO CORP-CLASS A	24,600	221.64	5,452,344.00
	HOWMET AEROSPACE INC	120,400	270.56	32,575,424.00
	L3HARRIS TECHNOLOGIES INC	59,100	299.64	17,708,724.00
	LOCKHEED MARTIN	65,000	506.51	32,923,150.00
	NORTHROP GRUMMAN CORP	42,700	549.52	23,464,504.00
	ROCKET LAB CORP	152,000	105.47	16,031,440.00
	RTX CORP	420,800	176.09	74,098,672.00
	TEXTRON INC	54,000	91.01	4,914,540.00
	TRANSDIGM GROUP INC	17,590	1,215.08	21,373,257.20
	ALLEGION PLC	27,200	134.37	3,654,864.00
	BUILDERS FIRSTSOURCE INC	34,100	77.40	2,639,340.00
	CARLISLE COS INC	13,300	360.39	4,793,187.00
	CARRIER GLOBAL CORP	237,000	66.83	15,838,710.00
	JOHNSON CONTROLS INTERNATIONAL PLC	190,700	139.52	26,606,464.00
	LENNOX INTERNATIONAL INC	10,400	521.25	5,421,000.00
	MASCO CORP	63,000	71.74	4,519,620.00
	TRANE TECHNOLOGIES PLC	69,200	466.17	32,258,964.00
	AECOM	42,000	80.59	3,384,780.00
	COMFORT SYSTEMS USA INC	11,060	1,952.37	21,593,212.20
	EMCOR GROUP INC	14,300	921.64	13,179,452.00
	QUANTA SERVICES INC	46,500	745.00	34,642,500.00
	AMETEK INC	71,400	232.40	16,593,360.00
	BLOOM ENERGY CORP- A	69,800	261.03	18,219,894.00
	EATON CORP PLC	122,100	401.51	49,024,371.00
	EMERSON ELEC	177,300	141.31	25,054,263.00
	GE VERNOVA INC	85,200	1,040.15	88,620,780.00
	HUBBELL INC	16,600	492.58	8,176,828.00
	ROCKWELL AUTOMATION INC	35,300	453.89	16,022,317.00
	VERTIV HOLDINGS CO	113,400	339.97	38,552,598.00
	3M CORP	165,300	143.29	23,685,837.00
	HONEYWELL INTERNATIONAL INC	199,500	213.12	42,517,440.00
	JARDINE MATHESON HLDGS LTD	52,000	71.28	3,706,560.00
	CATERPILLAR INC DEL	146,900	897.45	131,835,405.00
	CNH INDUSTRIAL NV	290,000	10.96	3,178,400.00
	CUMMINS INC	43,000	679.55	29,220,650.00
	DEERE & COMPANY	80,800	574.84	46,447,072.00
	DOVER CORP	43,300	219.83	9,518,639.00
	FORTIVE CORP	109,000	60.43	6,586,870.00
	GRACO INC	52,000	77.59	4,034,680.00
	IDEX CORP	24,400	216.92	5,292,848.00
	ILLINOIS TOOL WORKS INC	85,700	254.76	21,832,932.00
	INGERSOLL-RAND INC	124,000	75.75	9,393,000.00
	NORDSON CORP	16,700	283.53	4,734,951.00
	OTIS WORLDWIDE CORP	121,000	74.82	9,053,220.00
	PACCAR	164,000	114.31	18,746,840.00
	PARKER HANNIFIN CORP	39,400	878.83	34,625,902.00
	PENTAIR PLC	49,000	76.82	3,764,180.00
	SNAP-ON INC	16,900	374.00	6,320,600.00
	WABTEC CORP	54,300	265.71	14,428,053.00
	XYLEM INC	77,800	113.73	8,848,194.00
	AERCAP HOLDINGS NV	51,100	150.00	7,665,000.00
	FASTENAL CO	356,000	44.17	15,724,520.00
	FERGUSON ENTERPRISES INC	61,300	241.34	14,794,142.00
	GRAINGER(W.W.) INC	14,400	1,233.71	17,765,424.00
	UNITED RENTALS INC	19,800	937.00	18,552,600.00
	WATSCO INC	11,300	420.60	4,752,780.00
	CINTAS CORP	113,700	166.97	18,984,489.00
	COPART INC	296,000	33.94	10,046,240.00
	REPUBLIC SERVICES INC-CL A	68,700	200.02	13,741,374.00
	ROLLINS INC	88,000	53.83	4,737,040.00
	VERALTO CORP	77,000	86.84	6,686,680.00
	WASTE CONNECTIONS INC	82,100	151.82	12,464,422.00
	WASTE MANAGEMENT INC	126,900	215.37	27,330,453.00
	C.H.ROBINSON WORLDWIDE INC	36,400	171.39	6,238,596.00
	EXPEDITORS INTERNATIONAL WASH INC	43,700	156.69	6,847,353.00
	FEDEX CORPORATION	70,500	378.58	26,689,890.00
	UNITED PARCEL SERVICE-CL B	233,000	100.78	23,481,740.00
	DELTA AIR LINES INC	50,000	73.33	3,666,500.00
	UNITED AIRLINES HOLDINGS INC	24,000	99.58	2,389,920.00
	CSX CORP	587,000	44.83	26,315,210.00
	GRAB HOLDINGS LTD-CL A	800,000	3.72	2,976,000.00
	HUNT J B TRANSPORT SVCS INC	24,600	245.40	6,036,840.00
	NORFOLK SOUTHERN CORP	70,100	312.01	21,871,901.00
	OLD DOMINION FREIGHT LINE	58,400	198.33	11,582,472.00
	UBER TECHNOLOGIES INC	620,000	75.45	46,779,000.00
	UNION PAC CORP	186,400	264.65	49,330,760.00
	APTIV PLC	64,000	57.94	3,708,160.00
	FORD MOTOR COMPANY	1,225,000	12.32	15,092,000.00
	GENERAL MOTORS CO	293,000	78.80	23,088,400.00
	RIVIAN AUTOMOTIVE INC-A	264,000	14.22	3,754,080.00
	TESLA INC	887,300	428.35	380,074,955.00
	DR HORTON INC	81,200	147.63	11,987,556.00
	GARMIN LTD	52,400	240.09	12,580,716.00
	LENNAR CORP-A	63,400	88.38	5,603,292.00
	NVR INC	880	5,974.07	5,257,181.60
	PULTEGROUP INC	63,000	117.55	7,405,650.00
	DECKERS OUTDOOR CORP	44,700	100.42	4,488,774.00
	LULULEMON ATHLETICA INC	32,200	131.18	4,223,996.00
	NIKE INC-B	377,000	44.14	16,640,780.00
	TAPESTRY INC	64,800	133.48	8,649,504.00
	AIRBNB INC-CLASS A	134,700	141.49	19,058,703.00
	BOOKING HOLDINGS INC	251,700	165.93	41,764,581.00
	CARNIVAL CORP	404,000	26.38	10,657,520.00
	CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC	415,000	32.49	13,483,350.00
	COMPASS GROUP PLC	533,000	29.50	15,723,500.00
	DARDEN RESTAURANTS INC	36,200	196.23	7,103,526.00
	DOMINOS PIZZA INC	10,100	323.48	3,267,148.00
	DOORDASH INC-A	120,600	163.93	19,769,958.00
	DRAFTKINGS INC	130,000	25.52	3,317,600.00
	EXPEDIA GROUP INC	36,000	229.98	8,279,280.00
	FLUTTER ENTERTAINMENT PUBLIC LIMITED COM	55,000	101.19	5,565,450.00
	HILTON WORLDWIDE HOLDINGS IN	73,400	316.78	23,251,652.00
	HYATT HOTELS CORP-CL A	12,900	167.60	2,162,040.00
	INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP PLC	44,800	149.70	6,706,560.00
	LAS VEGAS SANDS CORP	92,000	53.11	4,886,120.00
	MARRIOTT INTERNATIONAL-CLA	72,000	353.18	25,428,960.00
	MCDONALD'S CORP	223,500	275.75	61,630,125.00
	ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD	80,500	275.24	22,156,820.00
	STARBUCKS CORP	355,000	104.93	37,250,150.00
	YUM BRANDS INC	87,200	151.95	13,250,040.00
	GENUINE PARTS CO	45,000	104.72	4,712,400.00
	AMAZON.COM INC	3,019,700	272.68	823,411,796.00
	EBAY INC	142,000	107.69	15,291,980.00
	MERCADOLIBRE INC	14,400	1,632.52	23,508,288.00
	SEA LTD-ADR	124,000	86.73	10,754,520.00
	AUTOZONE	5,240	3,496.19	18,320,035.60
	BEST BUY COMPANY INC	61,000	59.40	3,623,400.00
	BURLINGTON STORES INC	20,300	304.51	6,181,553.00
	CARVANA CO	211,500	77.94	16,484,310.00
	DICK S SPORTING GOODS INC	20,500	225.81	4,629,105.00
	HOME DEPOT	312,400	317.45	99,171,380.00
	LOWES COS INC	176,400	229.20	40,430,880.00
	OREILLY AUTOMOTIVE INC,	264,000	92.96	24,541,440.00
	ROSS STORES INC	100,600	225.81	22,716,486.00
	TJX COS INC	348,500	153.36	53,445,960.00
	TRACTOR SUPPLY COMPANY	164,000	30.65	5,026,600.00
	ULTA BEAUTY INC	14,000	521.58	7,302,120.00
	WILLIAMS SONOMA INC	36,500	182.10	6,646,650.00
	CASEY S GENERAL STORES INC	11,500	859.49	9,884,135.00
	COSTCO WHOLESALE CORPORATION	139,300	1,008.79	140,524,447.00
	DOLLAR GENERAL CORP	67,500	113.29	7,647,075.00
	DOLLAR TREE INC	60,000	94.24	5,654,400.00
	KROGER CO	192,000	65.64	12,602,880.00
	SYSCO CORP	150,000	72.44	10,866,000.00
	TARGET CORP	143,300	125.25	17,948,325.00
	WALMART INC	1,375,800	130.43	179,445,594.00
	COCA COLA CO	1,283,000	78.42	100,612,860.00
	COCA-COLA EUROPACIFIC PARTNERS	67,000	94.57	6,336,190.00
	CONSTELLATION BRANDS INC-A	46,700	148.21	6,921,407.00
	KEURIG DR PEPPER INC	398,000	28.83	11,474,340.00
	MONSTER BEVERAGE CORP	227,000	86.29	19,587,830.00
	PEPSICO INC	429,100	154.62	66,347,442.00
	ARCHER DANIELS MIDLAND	153,000	77.66	11,881,980.00
	BUNGE GLOBAL SA	41,000	124.94	5,122,540.00
	GENERAL MILLS	174,000	34.68	6,034,320.00
	HERSHEY CO/THE	46,700	185.94	8,683,398.00
	HORMEL FOODS CORP	86,000	20.44	1,757,840.00
	KRAFT HEINZ CO/THE	280,000	23.96	6,708,800.00
	MCCORMICK & CO INC.	76,000	48.32	3,672,320.00
	MONDELEZ INTERNATIONAL INC	407,000	61.55	25,050,850.00
	TYSON FOODS INC-CL A	91,000	68.38	6,222,580.00
	ALTRIA GROUP INC	528,000	68.12	35,967,360.00
	PHILIP MORRIS INTERNATIONAL	488,600	170.99	83,545,714.00
	CHURCH & DWIGHT CO INC	75,000	93.44	7,008,000.00
	CLOROX CO	39,300	92.16	3,621,888.00
	COLGATE PALMOLIVE CO.	238,000	87.55	20,836,900.00
	KIMBERLY-CLARK CORP	106,000	98.31	10,420,860.00
	PROCTER & GAMBLE CO	733,400	146.42	107,384,428.00
	ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A	78,000	86.20	6,723,600.00
	KENVUE INC	598,000	17.59	10,518,820.00
	ABBOTT LABORATORIES	543,000	84.32	45,785,760.00
	BECTON,DICKINSON	90,400	149.43	13,508,472.00
	BOSTON SCIENTIFIC CORP	462,000	53.93	24,915,660.00
	COOPER COS INC/THE	65,000	60.00	3,900,000.00
	DEXCOM INC	123,000	60.61	7,455,030.00
	EDWARDS LIFESCIENCES CORP	184,000	79.96	14,712,640.00
	GE HEALTHCARE TECHNOLOGIES INC	142,000	63.47	9,012,740.00
	IDEXX LABORATORIES INC	24,800	560.11	13,890,728.00
	INSULET CORP	21,300	154.16	3,283,608.00
	INTUITIVE SURGICAL INC	110,800	450.06	49,866,648.00
	MEDTRONIC PLC	403,000	76.15	30,688,450.00
	RESMED INC	47,000	206.76	9,717,720.00
	SOLVENTUM CORP	50,000	73.38	3,669,000.00
	STERIS PLC	31,900	207.45	6,617,655.00
	STRYKER CORP	107,400	285.47	30,659,478.00
	ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC	62,000	82.33	5,104,460.00
	CARDINAL HEALTH INC	75,300	183.65	13,828,845.00
	CENCORA INC	57,600	261.08	15,038,208.00
	CENTENE CORP	150,000	55.96	8,394,000.00
	CVS HEALTH CORP	396,000	90.55	35,857,800.00
	ELEVANCE HEALTH INC	69,400	378.07	26,238,058.00
	HCA HEALTHCARE INC	50,000	435.19	21,759,500.00
	HUMANA INC	36,900	274.96	10,146,024.00
	LABCORP HOLDINGS INC	26,100	254.12	6,632,532.00
	MCKESSON CORP	38,500	736.09	28,339,465.00
	QUEST DIAGNOSTICS INC	33,900	187.39	6,352,521.00
	THE CIGNA GROUP	84,300	288.06	24,283,458.00
	UNITEDHEALTH GROUP INC	284,300	379.98	108,028,314.00
	UNIVERSAL HEALTH SERVICES-B	18,000	169.96	3,059,280.00
	ABBVIE INC	554,700	201.55	111,799,785.00
	ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC	41,500	295.05	12,244,575.00
	AMGEN INC	169,000	331.70	56,057,300.00
	BIOGEN INC	47,500	193.45	9,188,875.00
	GILEAD SCIENCES INC	387,800	131.33	50,929,774.00
	INCYTE CORP	52,000	98.56	5,125,120.00
	INSMED INC	67,400	101.35	6,830,990.00
	NATERA INC	42,500	194.24	8,255,200.00
	NEUROCRINE BIOSCIENCES INC	30,800	152.25	4,689,300.00
	REGENERON PHARMACEUTICALS	32,100	714.89	22,947,969.00
	REVOLUTION MEDICINES INC	51,000	141.81	7,232,310.00
	UNITED THERAPEUTICS CORP	13,300	564.94	7,513,702.00
	VERTEX PHARMACEUTICALS	79,800	429.82	34,299,636.00
	BRISTOL-MYERS SQUIBB CO	636,000	56.16	35,717,760.00
	ELI LILLY & CO.	252,200	948.45	239,199,090.00
	JOHNSON & JOHNSON	756,200	221.32	167,362,184.00
	MERCK & CO INC	778,900	111.38	86,753,882.00
	PFIZER INC	1,777,000	25.68	45,633,360.00
	ROYALTY PHARMA PLC-CL A	127,000	50.79	6,450,330.00
	TEVA PHARMACEUTICAL-SP ADR	365,000	35.73	13,041,450.00
	ZOETIS INC	139,500	82.83	11,554,785.00
	BANK OF AMERICA CORP	2,150,000	51.31	110,316,500.00
	CITIGROUP	562,000	125.55	70,559,100.00
	CITIZENS FINANCIAL GROUP	133,000	63.73	8,476,090.00
	FIFTH THIRD BANCORP	286,000	49.33	14,108,380.00
	FIRST CITIZENS BCSHS -CL A	2,700	1,951.93	5,270,211.00
	HUNTINGTON BANCSHARES INC	647,000	16.12	10,429,640.00
	JPMORGAN CHASE & CO	854,400	302.10	258,114,240.00
	KEYCORP	285,000	21.60	6,156,000.00
	M & T BANK CORP	48,300	212.14	10,246,362.00
	PINNACLE FINANCIAL PARTNERS	46,000	97.89	4,502,940.00
	PNC FINANCIAL	123,000	216.85	26,672,550.00
	REGIONS FINANCIAL CORP	269,000	27.63	7,432,470.00
	TRUIST FINANCIAL CORP	397,000	49.11	19,496,670.00
	US BANCORP	484,000	55.53	26,876,520.00
	WELLS FARGO CO	985,000	75.64	74,505,400.00
	AFFIRM HOLDINGS INC	85,000	64.01	5,440,850.00
	APOLLO GLOBAL MANAGEMENT INC	138,000	133.20	18,381,600.00
	BERKSHIRE HATHAWAY INC CL B	431,700	475.94	205,463,298.00
	BLOCK INC	171,000	74.85	12,799,350.00
	COREBRIDGE FINANCIAL INC	92,000	27.31	2,512,520.00
	CORPAY INC	20,800	343.99	7,154,992.00
	EQUITABLE HOLDINGS INC	91,000	42.60	3,876,600.00
	FIDELITY NATIONAL INFORMATION	163,000	43.49	7,088,870.00
	FISERV INC	172,000	55.48	9,542,560.00
	GLOBAL PAYMENTS INC	73,400	69.19	5,078,546.00
	JACK HENRY & ASSOCIATES INC	21,400	145.84	3,120,976.00
	MASTERCARD INC	265,700	495.48	131,649,036.00
	PAYPAL HOLDINGS INC	281,000	45.37	12,748,970.00
	ROCKET COS INC-CLASS A	303,000	15.69	4,754,070.00
	TOAST INC-CLASS A	146,000	25.05	3,657,300.00
	VISA INC-CLASS A SHARES	529,100	318.79	168,671,789.00
	AFLAC INC	157,000	113.10	17,756,700.00
	ALLSTATE CORP	82,800	213.15	17,648,820.00
	AMERICAN INTL GROUP	172,000	76.36	13,133,920.00
	AON PLC	63,400	312.79	19,830,886.00
	ARCH CAPITAL GROUP LTD	113,000	93.80	10,599,400.00
	ARTHUR J GALLAGHER & CO	81,200	198.87	16,148,244.00
	BROWN & BROWN INC	94,000	56.45	5,306,300.00
	CHUBB LTD	116,700	319.64	37,301,988.00
	CINCINNATI FINANCIAL CORP	50,000	161.50	8,075,000.00
	ERIE INDEMNITY COMPANY-CL A	8,500	215.90	1,835,150.00
	EVEREST GROUP LTD	13,900	351.52	4,886,128.00
	FNF GROUP	85,000	50.58	4,299,300.00
	HARTFORD INSURANCE GROUP INC	87,300	132.02	11,525,346.00
	LOEWS CORP	57,000	104.50	5,956,500.00
	MARKEL GROUP INC	3,920	1,814.64	7,113,388.80
	MARSH & MCLENNAN COS	154,400	163.25	25,205,800.00
	METLIFE INC	178,000	78.08	13,898,240.00
	PRINCIPAL FINANCIAL GROUP	70,000	100.50	7,035,000.00
	PROGRESSIVE CO	183,000	194.00	35,502,000.00
	PRUDENTIAL FINANCIAL INC	108,000	100.81	10,887,480.00
	TRAVELERS COS INC/THE	69,300	298.04	20,654,172.00
	WILLIS TOWERS WATSON PLC	30,400	256.36	7,793,344.00
	WR BERKLEY CORP	79,000	65.68	5,188,720.00
	ACCENTURE PLC-CL A	193,500	180.42	34,911,270.00
	CLOUDFLARE INC - CLASS A	99,000	196.13	19,416,870.00
	COGNIZANT TECH SOLUTIONS CORP	150,000	51.68	7,752,000.00
	COREWEAVE INC-CL A	75,000	114.15	8,561,250.00
	GARTNER INC	22,100	158.65	3,506,165.00
	GODADDY INC - CLASS A	43,300	91.02	3,941,166.00
	INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES	293,400	229.76	67,411,584.00
	MONGODB INC	25,400	299.47	7,606,538.00
	OKTA INC	53,000	83.90	4,446,700.00
	SNOWFLAKE INC	103,000	152.45	15,702,350.00
	TWILIO INC - A	47,000	201.70	9,479,900.00
	VERISIGN INC	27,100	288.21	7,810,491.00
	ADOBE INC	131,800	253.04	33,350,672.00
	APPLOVIN CORP-CLASS A	71,900	468.55	33,688,745.00
	ATLASSIAN CORP PLC-CLASS A	51,100	91.60	4,680,760.00
	AUTODESK INC.	67,100	244.50	16,405,950.00
	CADENCE DESIGN SYS INC	84,800	362.70	30,756,960.00
	CHECK POINT SOFTWARE TECHNOLOGIES LTD.	26,100	114.93	2,999,673.00
	CROWDSTRIKE HOLDINGS INC - A	78,700	527.77	41,535,499.00
	DATADOG INC - CLASS A	97,000	200.16	19,415,520.00
	FAIR ISAAC CORP	7,600	1,126.00	8,557,600.00
	FORTINET INC	198,000	114.07	22,585,860.00
	GEN DIGITAL INC	153,000	22.68	3,470,040.00
	HUBSPOT INC	14,600	197.34	2,881,164.00
	INTUIT INC	87,500	396.31	34,677,125.00
	IREN LTD	102,000	61.20	6,242,400.00
	MICROSOFT CORP	2,216,100	415.12	919,947,432.00
	MONDAY.COM LTD	14,300	72.07	1,030,601.00
	NEBIUS GROUP NV	68,000	177.05	12,039,400.00
	ORACLE CORPORATION	541,000	195.95	106,008,950.00
	PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A	717,000	137.80	98,802,600.00
	PALO ALTO NETWORKS INC	252,500	207.88	52,489,700.00
	PTC INC	37,400	146.65	5,484,710.00
	ROPER TECHNOLOGIES INC	33,400	343.32	11,466,888.00
	SALESFORCE INC	294,100	181.82	53,473,262.00
	SAMSARA INC-CL A	109,000	29.74	3,241,660.00
	SERVICENOW INC	323,000	91.18	29,451,140.00
	STRATEGY INC	83,200	187.59	15,607,488.00
	SYNOPSYS INC	59,600	516.48	30,782,208.00
	TRIMBLE INC	77,000	60.80	4,681,600.00
	TYLER TECHNOLOGIES INC	13,500	324.58	4,381,830.00
	WORKDAY INC-CLASS A	65,600	127.83	8,385,648.00
	ZOOM COMMUNICATIONS INC	78,000	109.21	8,518,380.00
	ZSCALER INC	31,300	152.13	4,761,669.00
	ARISTA NETWORKS INC	335,900	141.77	47,620,543.00
	CIENA CORPORATION	44,600	548.11	24,445,706.00
	CISCO SYSTEMS	1,240,000	96.57	119,746,800.00
	F5 INC	18,300	354.03	6,478,749.00
	LUMENTUM HOLDINGS INC	22,000	903.80	19,883,600.00
	MOTOROLA SOLUTIONS INC	51,800	383.99	19,890,682.00
	APPLE INC	4,613,000	293.32	1,353,085,160.00
	DELL TECHNOLOGIES-C	100,000	260.46	26,046,000.00
	EVERPURE INC	97,000	78.16	7,581,520.00
	HEWLETT PACKARD ENTERPRISE	423,000	31.35	13,261,050.00
	HP INC	289,000	22.68	6,554,520.00
	IONQ INC	92,000	49.24	4,530,080.00
	NETAPP INC	63,000	118.00	7,434,000.00
	SEAGATE TECHNOLOGY	68,100	782.64	53,297,784.00
	SUPER MICRO COMPUTER INC	167,000	35.37	5,906,790.00
	WESTERN DIGITAL CORP	106,800	480.00	51,264,000.00
	AMPHENOL CORP-CL A	384,200	128.03	49,189,126.00
	CDW CORPORATION	39,800	104.79	4,170,642.00
	COHERENT CORP	48,300	335.26	16,193,058.00
	CORNING INC	254,400	186.94	47,557,536.00
	FLEX LTD	115,000	142.17	16,349,550.00
	JABIL INC	33,300	355.15	11,826,495.00
	KEYSIGHT TECHNOLOGIES INC	53,800	360.30	19,384,140.00
	TE CONNECTIVITY PLC	91,900	206.20	18,949,780.00
	TELEDYNE TECHNOLOGIES INC	15,000	621.38	9,320,700.00
	ZEBRA TECHNOLOGIES CORP-CL A	14,900	226.03	3,367,847.00
	ADVANCED MICRO DEVICES	511,000	455.19	232,602,090.00
	ANALOG DEVICES INC	153,700	416.52	64,019,124.00
	APPLIED MATERIALS	248,900	435.44	108,381,016.00
	ASTERA LABS INC	41,000	199.79	8,191,390.00
	BROADCOM INC	1,413,700	430.00	607,891,000.00
	CREDO TECHNOLOGY GROUP HOLDING	52,000	188.50	9,802,260.00
	ENTEGRIS INC	46,000	149.11	6,859,060.00
	FIRST SOLAR INC	32,600	219.95	7,170,370.00
	INTEL CORP	1,418,000	124.92	177,136,560.00
	KLA CORP	41,240	1,869.19	77,085,395.60
	LAM RESEARCH CORP	394,200	294.05	115,914,510.00
	MARVELL TECHNOLOGY INC	266,000	170.13	45,254,580.00
	MICROCHIP TECHNOLOGY	167,000	99.09	16,548,030.00
	MICRON TECHNOLOGY	353,200	746.81	263,773,292.00
	MONOLITHIC POWER SYSTEMS INC	15,200	1,600.84	24,332,768.00
	NVIDIA CORP	7,626,700	215.20	1,641,265,840.00
	NXP SEMICONDUCTORS NV	78,300	294.75	23,078,925.00
	ON SEMICONDUCTOR CORPORATION	124,000	103.20	12,796,800.00
	QNITY ELECTRONICS INC	66,400	147.33	9,782,712.00
	QUALCOMM INC	334,200	219.09	73,219,878.00
	TERADYNE INC	49,000	359.77	17,628,730.00
	TEXAS INSTRUMENTS INC	285,200	287.80	82,080,560.00
	AST SPACEMOBILE INC	70,000	75.05	5,253,500.00
	AT & T INC	2,225,000	25.16	55,981,000.00
	COMCAST CORP-CL A	1,144,000	25.40	29,057,600.00
	VERIZON COMMUNICATIONS	1,323,000	47.22	62,472,060.00
	T-MOBILE US INC	156,900	193.63	30,380,547.00
	ALLIANT ENERGY CORP	79,000	71.76	5,669,040.00
	AMERICAN ELECTRIC POWER	168,600	130.16	21,944,976.00
	CONSTELLATION ENERGY	97,000	303.63	29,452,110.00
	DUKE ENERGY CORP	244,800	124.17	30,396,816.00
	EDISON INTERNATIONAL	121,000	68.95	8,342,950.00
	ENTERGY CORP	140,000	111.59	15,622,600.00
	EVERGY INC	74,000	81.78	6,051,720.00
	EVERSOURCE ENERGY	119,000	66.51	7,914,690.00
	EXELON CORPORATION	323,000	43.91	14,182,930.00
	FIRSTENERGY CORP	169,000	44.33	7,491,770.00
	NEXTERA ENERGY INC	646,000	93.10	60,142,600.00
	NRG ENERGY INC	64,500	138.11	8,908,095.00
	OKLO INC	35,000	72.51	2,537,850.00
	PG&E CORP	698,000	16.07	11,216,860.00
	PPL CORPORATION	231,000	35.91	8,295,210.00
	SOUTHERN CO.	347,000	91.80	31,854,600.00
	XCEL ENERGY INC	186,000	79.39	14,766,540.00
	ATMOS ENERGY CORP	51,600	180.87	9,332,892.00
	AMEREN CORPORATION	87,000	109.07	9,489,090.00
	CENTERPOINT ENERGY INC	209,000	41.72	8,719,480.00
	CMS ENERGY CORP	94,000	72.61	6,825,340.00
	CONSOLIDATED EDISON INC	111,000	106.31	11,800,410.00
	DOMINION ENERGY INC	265,000	61.89	16,400,850.00
	DTE ENERGY COMPANY	64,300	140.60	9,040,580.00
	NISOURCE INC	155,000	46.72	7,241,600.00
	PUBLIC SVC ENTERPRISE	157,000	77.13	12,109,410.00
	SEMPRA	204,000	91.53	18,672,120.00
	WEC ENERGY GROUP INC	103,400	111.66	11,545,644.00
	AMERICAN WATER WORKS CO INC	61,900	125.05	7,740,595.00
	AMERICAN EXPRESS CO	173,000	316.03	54,673,190.00
	CAPITAL ONE FINANCIAL CORP	200,000	189.48	37,896,000.00
	SOFI TECHNOLOGIES INC	402,000	15.75	6,331,500.00
	SYNCHRONY FINANCIAL	112,000	73.14	8,191,680.00
	AMERIPRISE FINANCIAL INC	28,900	465.56	13,454,684.00
	ARES MANAGEMENT CORP - A	66,000	126.25	8,332,500.00
	BANK OF NEWYORK MELLON CORP	214,500	130.50	27,992,250.00
	BLACKROCK INC	46,300	1,084.83	50,227,629.00
	BLACKSTONE INC	230,000	123.77	28,467,100.00
	CARLYLE GROUP INC/THE	72,000	50.63	3,645,360.00
	CBOE GLOBAL MARKETS INC	33,100	348.56	11,537,336.00
	CME GROUP INC	112,500	281.25	31,640,625.00
	COINBASE GLOBAL INC -CLASS A	68,400	201.16	13,759,344.00
	FUTU HOLDINGS LTD-ADR	17,000	144.59	2,458,030.00
	GOLDMAN SACHS GROUP	94,100	936.48	88,122,768.00
	INTERACTIVE BROKERS GRO-CL A	138,000	84.42	11,649,960.00
	INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC	179,600	155.82	27,985,272.00
	KKR & CO INC-A	197,000	102.52	20,196,440.00
	LPL FINANCIAL HOLDINGS INC	24,600	303.52	7,466,592.00
	MOODYS CORP	50,100	451.32	22,611,132.00
	MORGAN STANLEY	372,600	193.09	71,945,334.00
	MSCI INC	23,600	585.42	13,815,912.00
	NASDAQ INC	145,000	88.91	12,891,950.00
	NORTHERN TRUST CORP	58,800	160.41	9,432,108.00
	RAYMOND JAMES FINANCIAL INC	60,600	154.33	9,352,398.00
	ROBINHOOD MARKETS INC -A	235,000	77.03	18,102,050.00
	S&P GLOBAL INC	97,500	420.12	40,961,700.00
	SCHWAB(CHARLES)CORP	528,000	88.61	46,786,080.00
	STATE STREET CORP	87,400	149.49	13,065,426.00
	T ROWE PRICE GROUP INC	70,000	105.33	7,373,100.00
	TRADEWEB MARKETS INC-CLASS A	38,000	108.81	4,134,780.00
	VISTRA CORP	107,300	147.72	15,850,356.00
	VEEVA SYSTEMS INC-CLASS A	49,900	166.34	8,300,366.00
	AGILENT TECHNOLOGIES INC	91,000	115.62	10,521,420.00
	DANAHER CORP	198,400	171.16	33,958,144.00
	ILLUMINA INC	50,000	141.88	7,094,000.00
	IQVIA HOLDINGS INC	54,400	178.71	9,721,824.00
	METTLER-TOLEDO INTL	6,370	1,124.46	7,162,810.20
	THERMO FISHER SCIENTIFIC INC	117,900	465.00	54,823,500.00
	WATERS CORP	31,700	355.13	11,257,621.00
	WEST PHARMACEUTICAL SERVICES	22,800	325.92	7,430,976.00
	AUTOMATIC DATA PROCESS	126,000	212.99	26,837,370.00
	BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIONS INC	37,700	149.50	5,636,150.00
	EQUIFAX INC	38,400	175.83	6,751,872.00
	JACOBS SOLUTIONS INC	36,600	118.43	4,334,538.00
	LEIDOS HOLDINGS INC	37,200	130.11	4,840,092.00
	PAYCHEX INC	100,000	93.93	9,393,000.00
	SS&C TECHNOLOGIES HOLDINGS	68,000	68.76	4,675,680.00
	TRUNSUNION	58,000	72.00	4,176,000.00
	VERISK ANALYTICS INC	42,900	171.87	7,373,223.00
	CHARTER COMMUNICATIONS INC-A	26,800	154.86	4,150,248.00
	ECHOSTAR CORP-A	45,000	127.15	5,721,750.00
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	NEWS CORP/NEW-CL A-W/I	109,000	27.02	2,945,180.00
	OMNICOM GROUP	101,000	77.06	7,783,060.00
	TRADE DESK INC/THE -CLASS A	133,000	23.08	3,069,640.00
	DISNEY (WALT) CO	560,000	108.02	60,491,200.00
	ELECTRONIC ARTS	75,300	200.44	15,093,132.00
	LIBERTY MEDIA CORP-LIB-NEW-C	69,000	94.45	6,517,050.00
	LIVE NATION ENTERTAINMENT IN	50,400	163.28	8,229,312.00
	NETFLIX INC	1,330,000	87.49	116,361,700.00
	ROBLOX CORP -CLASS A	185,000	41.91	7,753,350.00
	SPOTIFY TECHNOLOGY S.A.	49,400	417.83	20,640,802.00
	TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE INC	57,000	220.45	12,565,650.00
	WARNER BROS DISCOVERY INC	744,000	27.11	20,169,840.00
	ALPHABET INC-CL A	1,826,600	400.80	732,101,280.00
	ALPHABET INC-CL C	1,527,300	397.05	606,414,465.00
	META PLATFORMS INC-CLASS A	683,700	609.63	416,804,031.00
	PINTEREST INC- CLASS A	179,000	21.27	3,807,330.00
	REDDIT INC-CL A	30,400	155.80	4,736,320.00
	SNAP INC-A	295,000	6.08	1,793,600.00
	CBRE GROUP INC	95,400	146.33	13,959,882.00
	COSTAR GROUP INC	133,000	32.77	4,358,410.00
	HONGKONG LAND HOLDINGS LTD	340,000	8.25	2,805,000.00
	ZILLOW GROUP INC - C	53,000	41.43	2,195,790.00
小計	銘柄数：522			19,895,500,875.64
				(3,123,792,592,484)
	組入時価比率：74.9%			76.9%
カナダドル	ARC RESOURCES LTD	185,000	30.58	5,657,300.00
	CAMECO CORP	138,000	159.98	22,077,240.00
	CANADIAN NATURAL RESOURCES LTD	656,000	60.89	39,943,840.00
	CENOVUS ENERGY INC	449,000	38.84	17,439,160.00
	ENBRIDGE INC	681,000	73.33	49,937,730.00
	IMPERIAL OIL	54,000	173.70	9,379,800.00
	KEYERA CORP	68,000	51.50	3,502,000.00
	PEMBINA PIPELINE CORP	184,000	62.58	11,514,720.00
	SUNCOR ENERGY INC	376,000	87.58	32,930,080.00
	TC ENERGY CORP	329,000	88.61	29,152,690.00
	TOURMALINE OIL CORP	116,000	65.17	7,559,720.00
	WHITECAP RESOURCES INC	400,000	15.63	6,252,000.00
	NUTRIEN LTD	151,000	93.49	14,116,990.00
	CCL INDUSTRIES INC - CL B	49,000	84.45	4,138,050.00
	AGNICO EAGLE MINES LTD	156,500	264.48	41,391,120.00
	ALAMOS GOLD INC-CLASS A	130,000	59.34	7,714,200.00
	BARRICK MINING CORP	533,000	59.05	31,473,650.00
	FIRST QUANTUM MINERALS LTD	226,000	35.00	7,910,000.00
	FRANCO-NEVADA CORP	61,600	317.51	19,558,616.00
	IVANHOE MINES LTD-CL A	230,000	11.80	2,714,000.00
	KINROSS GOLD CORP	377,000	43.13	16,260,010.00
	LUNDIN GOLD INC	35,000	95.99	3,359,650.00
	LUNDIN MINING CORP	220,000	37.16	8,175,200.00
	PAN AMERICAN SILVER CORP	137,000	80.93	11,087,410.00
	TECK RESOURCES LTD-CLS B	143,000	88.75	12,691,250.00
	WHEATON PRECIOUS METALS CORP	143,600	189.94	27,275,384.00
	BOMBARDIER INC-B	28,200	288.98	8,149,236.00
	CAE INC	92,000	36.89	3,393,880.00
	ATKINSREALIS GROUP INC	49,000	91.13	4,465,370.00
	STANTEC INC	34,000	119.58	4,065,720.00
	WSP GLOBAL INC	42,900	215.52	9,245,808.00
	TOROMONT INDUSTRIES LTD	26,000	217.30	5,649,800.00
	ELEMENT FLEET MANAGEMENT CORP	128,000	28.00	3,584,000.00
	GFL ENVIRONMENTAL INC - SUB VT	72,000	50.31	3,622,320.00
	RB GLOBAL INC	58,000	141.26	8,193,080.00
	CANADIAN NATL RAILWAY CO	166,000	152.71	25,349,860.00
	CANADIAN PACIFIC KANSAS CITY LTD	283,000	117.69	33,306,270.00
	TFI INTERNATIONAL INC	25,000	190.05	4,751,250.00
	MAGNA INTERNATIONAL INC	86,000	86.32	7,423,520.00
	GILDAN ACTIVEWEAR INC	56,000	81.10	4,541,600.00
	RESTAURANT BRANDS INTERNATIONAL INC	105,000	108.85	11,429,250.00
	CANADIAN TIRE CORP LTD A	14,200	190.81	2,709,502.00
	DOLLARAMA INC	86,100	173.83	14,966,763.00
	ALIMENTATION COUCHE-TARD INC	228,000	79.23	18,064,440.00
	EMPIRE CO LTD A	39,000	46.54	1,815,060.00
	LOBLAW COMPANIES LTD	184,000	60.81	11,189,040.00
	METRO INC/CN	63,000	89.32	5,627,160.00
	WESTON(GEORGE)LTD	52,200	95.69	4,995,018.00
	SAPUTO INC	70,000	41.25	2,887,500.00
	BANK OF MONTREAL	222,900	209.27	46,646,283.00
	BANK OF NOVA SCOTIA HALIFAX	385,000	106.09	40,844,650.00
	CANADIAN IMPERIAL BANK OF COMMERCE	290,000	150.57	43,665,300.00
	NATIONAL BANK OF CANADA	121,000	207.84	25,148,640.00
	ROYAL BANK OF CANADA	438,600	248.79	109,119,294.00
	TORONTO DOMINION BANK	530,000	146.95	77,883,500.00
	FAIRFAX FINANCIAL HLDGS LTD	6,610	2,247.48	14,855,842.80
	GREAT-WEST LIFECO INC	83,000	76.27	6,330,410.00
	IA FINANCIAL CORP INC	27,900	166.09	4,633,911.00
	INTACT FINANCIAL CORP	56,200	255.00	14,331,000.00
	MANULIFE FINANCIAL CORP	521,000	54.72	28,509,120.00
	POWER CORPORATION OF CANADA	171,000	79.40	13,577,400.00
	SUN LIFE FINANCIAL INC	176,000	95.85	16,869,600.00
	CGI INC	60,800	93.35	5,675,680.00
	SHOPIFY INC - CLASS A	384,000	150.68	57,861,120.00
	CONSTELLATION SOFTWARE INC	6,410	2,571.61	16,484,020.10
	DESCARTES SYSTEMS GRP(THE)	23,900	98.92	2,364,188.00
	OPEN TEXT CORP	70,000	33.81	2,366,700.00
	CELESTICA INC	35,600	514.08	18,301,248.00
	BCE INC	20,000	33.09	661,800.00
	TELUS CORP	148,600	17.46	2,594,556.00
	ROGERS COMMUNICATIONS-CL B	115,000	50.55	5,813,250.00
	EMERA INC	95,000	71.96	6,836,200.00
	FORTIS INC	161,000	76.74	12,355,140.00
	HYDRO ONE LTD	108,000	58.76	6,346,080.00
	ALTAGAS LTD	98,000	50.77	4,975,460.00
	CANADIAN UTILITIES LTD A	39,000	48.20	1,879,800.00
	BROOKFIELD ASSET MGMT-A	129,000	68.01	8,773,290.00
	BROOKFIELD CORP	643,000	64.38	41,396,340.00
	IGM FINANCIAL INC	30,000	77.14	2,314,200.00
	TMX GROUP LTD	87,000	55.34	4,814,580.00
	BROOKFIELD RENEWABLE CORP	38,000	50.21	1,907,980.00
	THOMSON REUTERS CORP	50,212	126.94	6,373,911.28
	FIRSTSERVICE CORP	11,800	184.23	2,173,914.00
小計	銘柄数：83			1,297,321,665.18
				(148,815,768,212)
	組入時価比率：3.6%			3.7%
ユーロ	TENARIS SA	112,000	25.44	2,849,280.00
	BOLLORE SE	210,000	5.25	1,102,500.00
	ENI SPA	647,000	22.77	14,732,190.00
	GALP ENERGIA SGPS SA-B SHRS	138,000	19.05	2,628,900.00
	NESTE OYJ	134,000	27.35	3,664,900.00
	OMV AG	47,000	59.95	2,817,650.00
	REPSOL SA	360,000	22.05	7,938,000.00
	TOTALENERGIES SE	623,000	75.80	47,223,400.00
	AIR LIQUIDE SA	182,300	175.12	31,924,376.00
	AKZO NOBEL	55,000	50.74	2,790,700.00
	BASF SE	282,000	51.65	14,565,300.00
	DSM-FIRMENICH AG	51,700	66.78	3,452,526.00
	EVONIK INDUSTRIES AG	74,000	17.29	1,279,460.00
	SYENSQO SA	19,300	57.30	1,105,890.00
	SYMRISE AG	44,000	73.26	3,223,440.00
	BUZZI SPA	26,000	47.85	1,244,100.00
	HEIDELBERG MATERIALS AG	41,100	183.80	7,554,180.00
	ARCELORMITTAL	130,000	52.06	6,767,800.00
	STORA ENSO OYJ-R	200,000	9.59	1,918,000.00
	UPM-KYMMENE OYJ	165,000	25.33	4,179,450.00
	AIRBUS SE	185,500	179.88	33,367,740.00
	CSG NV	61,000	15.77	962,458.00
	DASSAULT AVIATION SA	5,900	290.00	1,711,000.00
	HENSOLDT AG	19,000	73.42	1,394,980.00
	LEONARDO SPA	125,000	53.16	6,645,000.00
	MTU AERO ENGINES AG	16,500	305.00	5,032,500.00
	RHEINMETALL AG	14,510	1,218.40	17,678,984.00
	SAFRAN SA	111,900	286.30	32,036,970.00
	THALES SA	29,700	227.90	6,768,630.00
	COMP DE SAINT-GOBAIN (ORD)	143,000	79.18	11,322,740.00
	KINGSPAN GROUP PLC	49,000	77.95	3,819,550.00
	ACS,ACTIVIDADES CONS Y SERV	55,600	137.20	7,628,320.00
	BOUYGUES	57,000	50.24	2,863,680.00
	EIFFAGE SA	21,900	139.00	3,044,100.00
	FERROVIAL NV	158,004	59.90	9,464,439.60
	HOCHTIEF AG	5,200	549.00	2,854,800.00
	VINCI	153,800	128.80	19,809,440.00
	LEGRAND SA	83,300	156.50	13,036,450.00
	PRYSMIAN SPA	90,000	152.05	13,684,500.00
	SCHNEIDER ELECTRIC SE	172,300	272.60	46,968,980.00
	SIEMENS ENERGY AG	243,700	178.14	43,412,718.00
	SIEMENS AG	238,500	264.95	63,190,575.00
	ALSTOM	112,000	17.30	1,938,160.00
	DAIMLER TRUCK HOLDING AG	143,000	40.42	5,780,060.00
	GEA GROUP AG	47,000	59.25	2,784,750.00
	KNORR-BREMSE AG	22,000	103.00	2,266,000.00
	KONE OYJ	104,000	51.14	5,318,560.00
	METSO CORPORATION	219,000	14.81	3,243,390.00
	RATIONAL AG	1,300	660.00	858,000.00
	WARTSILA OYJ	160,000	34.80	5,568,000.00
	BRENNTAG SE	41,000	60.90	2,496,900.00
	REXEL SA	65,000	38.20	2,483,000.00
	VERISURE PLC	80,000	11.06	884,800.00
	DHL GROUP	292,000	46.85	13,680,200.00
	INPOST SA	90,000	15.29	1,376,100.00
	DEUTSCHE LUFTHANSA-REG	190,000	8.14	1,546,600.00
	INTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRLINES GRP	360,000	4.46	1,605,600.00
	RYANAIR HOLDINGS PLC	259,000	23.78	6,159,020.00
	AYVENS SA	109,000	11.18	1,218,620.00
	ADP	12,100	106.60	1,289,860.00
	AENA SME SA	235,000	23.62	5,550,700.00
	GETLINK	87,000	18.52	1,611,240.00
	CONTINENTAL AG	36,000	70.68	2,544,480.00
	MICHELIN (CGDE)	200,000	31.84	6,368,000.00
	BAYER MOTOREN WERK	90,000	81.82	7,363,800.00
	BAYERISCHE MOTOREN WERKE-PFD	19,000	81.70	1,552,300.00
	DR ING HC F PORSCHE AG	32,000	42.73	1,367,360.00
	FERRARI NV	39,600	289.50	11,464,200.00
	MERCEDES-BENZ GROUP AG	226,000	50.13	11,329,380.00
	PORSCHE AUTOMOBIL HOLDING SE	50,000	31.82	1,591,000.00
	RENAULT SA	59,000	28.60	1,687,400.00
	STELLANTIS NV	620,000	6.51	4,039,920.00
	VOLKSWAGEN AG-PREF	64,000	87.62	5,607,680.00
	ADIDAS AG	54,000	146.85	7,929,900.00
	HERMES INTERNATIONAL	9,890	1,661.00	16,427,290.00
	KERING SA	23,900	245.90	5,877,010.00
	LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE	78,200	472.70	36,965,140.00
	MONCLER SPA	71,000	54.50	3,869,500.00
	ACCOR SA	62,000	44.22	2,741,640.00
	AMADEUS IT GROUP SA	139,000	51.78	7,197,420.00
	DELIVERY HERO SE	59,000	19.99	1,179,410.00
	SODEXO	31,000	42.46	1,316,260.00
	D'IETEREN GROUP	7,000	177.80	1,244,600.00
	PROSUS NV	409,000	41.01	16,773,090.00
	INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL SA	339,000	51.32	17,397,480.00
	ZALANDO SE	72,000	19.86	1,430,280.00
	CARREFOUR SUPERMARCHE	188,000	17.16	3,227,020.00
	JERONIMO MARTINS	82,000	18.72	1,535,040.00
	KESKO OYJ-B SHS	85,000	20.62	1,752,700.00
	KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE NV	279,000	37.19	10,376,010.00
	ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV	309,000	67.80	20,950,200.00
	DAVIDE CAMPARI-MIRANO NV	220,000	5.62	1,236,400.00
	HEINEKEN HOLDING NV	40,000	60.60	2,424,000.00
	HEINEKEN NV	93,000	65.52	6,093,360.00
	PERNOD RICARD SA	66,000	63.68	4,202,880.00
	DANONE	207,000	62.80	12,999,600.00
	KERRY GROUP PLC-A	53,000	72.20	3,826,600.00
	LOTUS BAKERIES	110	10,720.00	1,179,200.00
	MAGNUM ICE CREAM CO	147,000	12.60	1,852,200.00
	HENKEL AG & CO KGAA	31,000	60.10	1,863,100.00
	HENKEL AG & CO KGAA VORZUG	48,000	64.58	3,099,840.00
	BEIERSDORF AG	28,700	72.10	2,069,270.00
	LOREAL-ORD	74,900	363.00	27,188,700.00
	BIOMERIEUX	11,000	71.10	782,100.00
	ESSILORLUXOTTICA	93,500	171.40	16,025,900.00
	KONINKLIJKE PHILIPS NV	238,013	23.12	5,502,860.56
	SIEMENS HEALTHINEERS AG	111,000	33.64	3,734,040.00
	FRESENIUS MEDICAL CARE AG	67,000	37.34	2,501,780.00
	FRESENIUS SE & CO KGAA	134,000	40.96	5,488,640.00
	ARGENX SE	19,600	670.80	13,147,680.00
	GRIFOLS SA	89,000	8.94	795,660.00
	BAYER AG-REG	312,000	36.98	11,537,760.00
	FINANCIERE DE TUBIZE	6,700	200.40	1,342,680.00
	IPSEN	11,800	166.40	1,963,520.00
	MERCK KGAA	40,800	112.85	4,604,280.00
	ORION OYJ	36,000	68.55	2,467,800.00
	RECORDATI SPA	36,000	50.00	1,800,000.00
	SANOFI	346,000	73.10	25,292,600.00
	UCB SA	39,800	234.10	9,317,180.00
	ABN AMRO BANK NV-CVA	183,000	29.83	5,458,890.00
	AIB GROUP PLC	660,000	9.64	6,366,360.00
	BANCA MONTE DEI PASCHI SIENA	640,000	9.33	5,972,480.00
	BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A.	1,796,000	18.92	33,989,300.00
	BANCO BPM SPA	360,000	12.87	4,633,200.00
	BANCO COMERCIAL PORTUGUES-R	2,400,000	0.92	2,222,880.00
	BANCO DE SABADELL SA	1,640,000	3.31	5,443,160.00
	BANCO SANTANDER SA	4,609,000	10.46	48,237,794.00
	BANK OF IRELAND GROUP PLC	296,000	16.66	4,931,360.00
	BANKINTER S.A.	223,000	14.02	3,127,575.00
	BAWAG GROUP AG	23,800	146.90	3,496,220.00
	BNP PARIBAS	313,000	91.55	28,655,150.00
	BPER BANCA	464,000	12.50	5,800,928.00
	CAIXABANK	1,212,000	10.81	13,107,780.00
	COMMERZBANK AG	225,000	35.47	7,980,750.00
	CREDIT AGRICOLE SA	333,000	17.03	5,670,990.00
	ERSTE GROUP BANK AG	99,000	98.85	9,786,150.00
	FINECOBANK BANCA FINECO SPA	194,000	21.58	4,186,520.00
	ING GROEP NV	915,000	25.55	23,378,250.00
	INTESA SANPAOLO	4,340,000	5.81	25,228,420.00
	KBC GROEP NV	74,000	114.80	8,495,200.00
	NORDEA BANK ABP	959,000	15.57	14,931,630.00
	RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL AG	44,000	45.78	2,014,320.00
	SOCIETE GENERALE	218,000	69.18	15,081,240.00
	UNICREDIT SPA	445,000	70.50	31,372,500.00
	ADYEN NV	8,100	942.80	7,636,680.00
	BANCA MEDIOLANUM SPA	66,000	19.30	1,273,800.00
	EXOR NV	27,500	68.45	1,882,375.00
	GROUPE BRUXELLES LAM	25,000	81.15	2,028,750.00
	POSTE ITALIANE SPA	139,000	23.75	3,301,250.00
	SOFINA SA	5,250	218.40	1,146,600.00
	AEGON LTD	390,000	7.08	2,762,760.00
	AGEAS	49,000	67.15	3,290,350.00
	ALLIANZ SE-REG	119,400	369.10	44,070,540.00
	ASR NEDERLAND NV	49,000	64.98	3,184,020.00
	AXA SA	521,000	41.04	21,381,840.00
	GENERALI	265,000	38.93	10,316,450.00
	HANNOVER RUECK SE	19,100	244.60	4,671,860.00
	MAPFRE SA	280,000	4.16	1,165,920.00
	MUENCHENER RUECKVER AG-REG	41,200	502.00	20,682,400.00
	NN GROUP NV	85,000	74.94	6,369,900.00
	SAMPO OYJ-A SHS	750,000	8.84	6,634,500.00
	TALANX AG	20,800	105.80	2,200,640.00
	UNIPOL ASSICURAZIONI SPA	117,000	22.24	2,602,080.00
	CAPGEMINI SA	50,000	103.45	5,172,500.00
	INDRA SISTEMAS SA	25,000	50.50	1,262,500.00
	DASSAULT SYSTEMES SE	219,000	19.54	4,280,355.00
	NEMETSCHEK SE	16,900	61.70	1,042,730.00
	SAP SE	327,700	146.20	47,909,740.00
	NOKIA OYJ	1,670,000	10.94	18,278,150.00
	ASM INTERNATIONAL NV	14,500	882.20	12,791,900.00
	ASML HOLDING NV	121,680	1,319.40	160,544,592.00
	BE SEMICONDUCTOR INDUSTRIES	22,200	260.80	5,789,760.00
	INFINEON TECHNOLOGIES AG	407,000	61.66	25,095,620.00
	STMICROELECTRONICS NV	208,000	49.03	10,199,280.00
	CELLNEX TELECOM SA	145,000	28.17	4,084,650.00
	DEUTSCHE TELEKOM-REG	1,157,000	27.40	31,701,800.00
	ELISA OYJ	42,000	40.54	1,702,680.00
	KONINKLIJKE KPN NV	1,230,000	4.56	5,608,800.00
	ORANGE SA	592,000	17.83	10,555,360.00
	TELECOM ITALIA SPA	3,700,242	0.69	2,576,108.48
	TELECOM ITALIA-RSP	1,900,530	0.81	1,539,429.30
	TELEFONICA SA	1,200,000	3.87	4,652,400.00
	ACCIONA S.A.	8,200	256.20	2,100,840.00
	EDP SA	1,000,000	4.31	4,311,000.00
	ELIA GROUP SA/NV	14,400	136.20	1,961,280.00
	ENDESA S.A.	103,000	36.19	3,727,570.00
	ENEL SPA	2,530,000	9.62	24,351,250.00
	FORTUM OYJ	140,000	20.49	2,868,600.00
	IBERDROLA SA	2,011,532	19.45	39,134,355.06
	REDEIA CORP SA	123,000	14.58	1,793,340.00
	TERNA SPA	440,000	10.01	4,406,600.00
	VERBUND AG	21,000	59.70	1,253,700.00
	ITALGAS SPA	189,000	10.37	1,960,875.00
	NATURGY ENERGY GROUP SA	79,000	26.74	2,112,460.00
	SNAM SPA	660,000	6.46	4,266,240.00
	E.ON SE	711,000	17.91	12,737,565.00
	ENGIE	571,000	26.99	15,411,290.00
	VEOLIA ENVIRONNEMENT	197,000	35.82	7,056,540.00
	AMUNDI SA	17,000	84.60	1,438,200.00
	CVC CAPITAL PARTNERS PLC	57,000	13.31	758,670.00
	DEUTSCHE BANK AG-REG	563,000	27.16	15,293,895.00
	DEUTSCHE BOERSE AG	59,000	242.70	14,319,300.00
	EURONEXT NV	23,200	138.70	3,217,840.00
	EDP RENOVAVEIS SA	88,918	13.96	1,241,295.28
	RWE AG	196,000	58.74	11,513,040.00
	EUROFINS SCIENTIFIC SE	35,000	59.34	2,076,900.00
	QIAGEN N.V.	60,800	28.11	1,709,392.00
	SARTORIUS AG-VORZUG	8,700	216.90	1,887,030.00
	SARTORIUS STEDIM BIOTECH	8,500	163.60	1,390,600.00
	BUREAU VERITAS SA	106,000	25.85	2,740,100.00
	RANDSTAD NV	32,000	25.54	817,280.00
	WOLTERS KLUWER	76,000	61.90	4,704,400.00
	PUBLICIS GROUPE	75,000	81.30	6,097,500.00
	CTS EVENTIM AG & CO KGAA	18,700	55.80	1,043,460.00
	UNIVERSAL MUSIC GROUP NV	341,000	19.77	6,743,275.00
	SCOUT24 SE	22,000	70.40	1,548,800.00
	LEG IMMOBILIEN SE	25,000	58.35	1,458,750.00
	VONOVIA SE	238,000	22.24	5,293,120.00
小計	銘柄数：218			2,000,471,766.28
				(369,587,158,820)
	組入時価比率：8.9%			9.1%
英ポンド	BP PLC	4,950,000	5.35	26,527,050.00
	SHELL PLC-NEW	1,789,000	31.03	55,512,670.00
	ANGLO AMERICAN PLC	350,000	38.49	13,471,500.00
	ANTOFAGASTA PLC	126,000	38.97	4,910,850.00
	ENDEAVOUR MINING PLC	62,000	47.97	2,974,140.00
	FRESNILLO PLC	71,000	35.72	2,536,120.00
	GLENCORE PLC	3,150,000	5.63	17,740,800.00
	RIO TINTO PLC-REG	355,000	77.04	27,349,200.00
	BAE SYSTEMS PLC	934,000	19.33	18,061,692.00
	MELROSE INDUSTRIES PLC	400,000	5.11	2,045,600.00
	ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC	2,641,000	12.19	32,214,918.00
	SMITHS GROUP PLC	106,000	24.75	2,623,500.00
	SPIRAX GROUP PLC	22,000	74.46	1,638,120.00
	BUNZLE	108,000	23.94	2,585,520.00
	SUNBELT RENTALS HOLDINGS INC	128,000	52.96	6,778,880.00
	RENTOKIL INITIAL PLC	820,000	4.84	3,974,540.00
	BARRATT REDROW PLC	420,000	2.63	1,105,440.00
	ENTAIN PLC	162,000	5.48	887,760.00
	WHITBREAD PLC	56,000	24.10	1,349,600.00
	NEXT PLC	36,300	131.85	4,786,155.00
	JD SPORTS FASHION PLC	610,000	0.75	457,988.00
	KINGFISHER PLC	520,000	2.88	1,499,680.00
	MARKS & SPENCER GROUP PLC	670,000	3.31	2,223,060.00
	SAINSBURY	520,000	3.13	1,631,240.00
	TESCO PLC	1,970,000	4.66	9,198,915.00
	COCA-COLA HBC AG-DI	71,000	42.50	3,017,500.00
	DIAGEO PLC	707,000	15.44	10,916,080.00
	ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC	100,000	18.20	1,820,000.00
	BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC	685,000	42.67	29,228,950.00
	IMPERIAL BRANDS PLC	243,000	27.30	6,635,115.00
	RECKITT BENCKISER GROUP PLC	202,000	46.71	9,435,420.00
	UNILEVER PLC	686,000	42.74	29,323,070.00
	SMITH & NEPHEW PLC	267,000	10.93	2,918,310.00
	NMC HEALTH PLC	13,300	0.00	0.00
	ASTRAZENECA PLC	486,800	133.44	64,958,592.00
	GSK PLC	1,271,000	18.43	23,424,530.00
	HALEON PLC	2,750,000	3.31	9,108,000.00
	BARCLAYS PLC	4,310,000	4.35	18,748,500.00
	HSBC HOLDINGS PLC	5,391,000	13.19	71,150,418.00
	LLOYDS BANKING GROUP PLC	18,580,000	0.99	18,399,774.00
	NATWEST GROUP PLC	2,480,000	5.79	14,379,040.00
	STANDARD CHARTERED PLC	594,000	18.88	11,215,908.00
	M&G PLC	710,000	3.02	2,147,750.00
	WISE PLC - A	224,000	10.60	2,374,400.00
	ADMIRAL GROUP PLC	77,000	31.72	2,442,440.00
	AVIVA PLC	940,000	6.19	5,826,120.00
	LEGAL & GENERAL	1,730,000	2.51	4,348,355.00
	PRUDENTIAL PLC	810,000	11.35	9,193,500.00
	STANDARD LIFE PLC	220,000	7.61	1,675,080.00
	SAGE GROUP PLC (THE)	303,000	8.76	2,656,704.00
	HALMA PLC	120,000	45.49	5,458,800.00
	BT GROUP PLC	1,920,000	2.36	4,535,040.00
	AIRTEL AFRICA PLC	280,000	3.67	1,027,600.00
	VODAFONE GROUP PLC	5,900,000	1.18	7,000,350.00
	SSE PLC	379,000	25.07	9,501,530.00
	CENTRICA PLC	1,430,000	2.00	2,862,860.00
	NATIONAL GRID PLC	1,566,000	12.77	20,007,216.00
	SEVERN TRENT PLC	87,000	31.33	2,725,710.00
	UNITED UTILITIES GROUP PLC	219,000	13.89	3,043,005.00
	3I GROUP PLC	317,000	25.90	8,210,300.00
	LONDON STOCK EXCHANGE GROUP PLC	143,000	90.38	12,924,340.00
	SCHRODERS PLC	249,176	5.80	1,446,466.68
	PEARSON	164,000	10.92	1,790,880.00
	EXPERIAN PLC	282,000	26.45	7,460,310.00
	INTERTEK GROUP PLC	48,000	49.10	2,356,800.00
	RELX PLC	576,000	24.60	14,169,600.00
	INFORMA PLC	395,000	8.14	3,216,090.00
	AUTOTRADER GROUP PLC	251,000	5.19	1,302,690.00
小計	銘柄数：68			708,468,081.68
				(151,215,427,353)
	組入時価比率：3.6%			3.7%
スイスフラン	EMS-CHEMIE HOLDING AG-REG	1,970	661.50	1,303,155.00
	GIVAUDAN-REG	2,970	2,779.00	8,253,630.00
	SIKA AG-REG	46,700	144.20	6,734,140.00
	HOLCIM LTD	158,000	74.30	11,739,400.00
	BELIMO HOLDING AG - REG	2,880	745.50	2,147,040.00
	GEBERIT AG-REG	11,000	524.00	5,764,000.00
	ABB LTD	493,000	82.02	40,435,860.00
	SCHINDLER HOLDING AG-REG	7,000	256.50	1,795,500.00
	SCHINDLER HOLDING-PART CERT	12,300	267.60	3,291,480.00
	VAT GROUP AG	8,800	611.60	5,382,080.00
	KUEHNE & NAGEL INTL AG-REG	14,600	172.00	2,511,200.00
	CIE FINANCIERE RICHEMONT-BR A	167,600	158.40	26,547,840.00
	THE SWATCH GROUP AG-B	8,400	210.60	1,769,040.00
	AVOLTA AG	29,000	45.56	1,321,240.00
	BARRY CALLEBAUT AG	1,200	1,181.00	1,417,200.00
	CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-PC	303	9,335.00	2,828,505.00
	CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-REG	34	97,600.00	3,318,400.00
	NESTLE SA-REG	809,000	77.47	62,673,230.00
	ALCON INC	157,000	49.17	7,719,690.00
	SONOVA HOLDING AG-REG	16,000	178.50	2,856,000.00
	STRAUMANN HOLDING AG-REG	34,800	84.74	2,948,952.00
	GALDERMA GROUP AG	56,900	163.90	9,325,910.00
	NOVARTIS AG-REG	596,700	113.36	67,641,912.00
	ROCHE HOLDING AG	220,500	315.30	69,523,650.00
	ROCHE HOLDINGS AG-BEARER	10,300	323.00	3,326,900.00
	SANDOZ GROUP AG	130,000	66.88	8,694,400.00
	BANQUE CANTONALE VAUDOIS-REG	9,000	112.10	1,008,900.00
	HELVETIA BALOISE HOLDING AG	24,634	209.60	5,163,286.40
	SWISS LIFE HOLDING AG	9,100	879.40	8,002,540.00
	SWISS RE LTD	94,600	123.45	11,678,370.00
	ZURICH INSURANCE GROUP AG	45,600	540.40	24,642,240.00
	LOGITECH INTERNATIONAL-REG	50,000	84.30	4,215,000.00
	SWISSCOM AG-REG	8,200	669.50	5,489,900.00
	BKW AG	6,200	151.20	937,440.00
	JULIUS BAER GROUP LTD	64,000	66.64	4,264,960.00
	PARTNERS GROUP HOLDING AG	7,300	882.00	6,438,600.00
	UBS GROUP AG	999,000	35.03	34,994,970.00
	LONZA AG-REG	22,000	483.00	10,626,000.00
	SGS SA-REG	51,000	84.48	4,308,480.00
	SWISS PRIME SITE-REG	25,400	130.50	3,314,700.00
小計	銘柄数：40			486,355,740.40
				(98,151,451,970)
	組入時価比率：2.4%			2.4%
スウェーデンクローナ	BOLIDEN AB	88,000	512.80	45,126,400.00
	HOLMEN AB-B SHARES	24,000	313.40	7,521,600.00
	SVENSKA CELLULOSA AB-B	180,000	102.00	18,360,000.00
	SAAB AB-B	100,000	538.00	53,800,000.00
	ASSA ABLOY AB-B	315,000	355.10	111,856,500.00
	NIBE INDUSTRIER AB-B SHS	450,000	42.72	19,224,000.00
	SKANSKA AB-B SHS	109,000	250.90	27,348,100.00
	INVESTMENT AB LATOUR-B SHS	43,000	204.90	8,810,700.00
	LIFCO AB-B SHS	70,000	278.80	19,516,000.00
	ALFA LAVAL AB	91,000	543.40	49,449,400.00
	ATLAS COPCO AB-A SHS	841,000	180.40	151,716,400.00
	ATLAS COPCO AB-B SHS	481,000	158.70	76,334,700.00
	EPIROC AB - A	214,000	267.90	57,330,600.00
	EPIROC AB - B	122,000	232.00	28,304,000.00
	INDUTRADE AB	92,000	196.70	18,096,400.00
	SANDVIK AB	330,000	369.00	121,770,000.00
	SKF AB-B SHARES	102,000	237.90	24,265,800.00
	TRELLEBORG AB-B SHS	63,000	390.60	24,607,800.00
	VOLVO AB-B SHS	493,000	323.80	159,633,400.00
	ADDTECH AB-B SHARES	78,000	327.00	25,506,000.00
	BEIJER REF AB	142,000	125.40	17,806,800.00
	SECURITAS AB-B SHS	164,857	157.60	25,981,463.20
	EVOLUTION AB	42,000	635.20	26,678,400.00
	HENNES&MAURITZ AB-B	155,000	167.15	25,908,250.00
	ESSITY AKTIEBOLAG-B	193,000	247.60	47,786,800.00
	SWEDISH ORPHAN BIOVITRUM AB	59,143	435.20	25,739,033.60
	SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB	488,000	181.00	88,328,000.00
	SVENSKA HANDELSBANKEN-A	458,000	129.45	59,288,100.00
	SWEDBANK AB	271,000	323.90	87,776,900.00
	INDUSTRIVARDEN AB-A SHS	30,000	489.80	14,694,000.00
	INDUSTRIVARDEN AB-C SHS	51,000	484.90	24,729,900.00
	INVESTOR AB-B SHS	575,000	369.45	212,433,750.00
	LUNDBERGS AB-B SHS	20,000	529.50	10,590,000.00
	ERICSSON LM-B	890,000	109.60	97,544,000.00
	HEXAGON AB-B SHS	660,000	95.34	62,924,400.00
	TELIA CO AB	770,000	48.51	37,352,700.00
	TELE 2 AB-B SHS	170,000	184.10	31,297,000.00
	EQT AB	153,000	310.40	47,491,200.00
	FASTIGHETS AB BALDER-B SHRS	230,000	55.60	12,788,000.00
	SAGAX AB-B	62,000	180.50	11,191,000.00
小計	銘柄数：40			2,016,907,496.80
				(34,287,427,445)
	組入時価比率：0.8%			0.8%
ノルウェークローネ	AKER BP ASA	95,000	333.80	31,711,000.00
	EQUINOR ASA	240,000	338.30	81,192,000.00
	YARA INTERNATIONAL ASA	55,000	528.00	29,040,000.00
	NORSK HYDRO	450,000	104.00	46,800,000.00
	KONGSBERG GRUPPEN ASA	144,000	309.40	44,553,600.00
	MOWI ASA	141,000	194.30	27,396,300.00
	ORKLA ASA	210,000	110.90	23,289,000.00
	SALMAR ASA	21,000	531.50	11,161,500.00
	DNB BANK ASA	284,000	280.10	79,548,400.00
	GJENSIDIGE FORSIKRING ASA	65,000	249.80	16,237,000.00
	TELENOR ASA	188,000	154.30	29,008,400.00
小計	銘柄数：11			419,937,200.00
				(7,159,929,260)
	組入時価比率：0.2%			0.2%
デンマーククローネ	NOVONESIS (NOVOZYMES) B	107,016	378.50	40,505,556.00
	ROCKWOOL A/S-B SHS	26,000	187.30	4,869,800.00
	VESTAS WIND SYSTEMS A/S	323,000	194.75	62,904,250.00
	DSV A/S	64,000	1,509.50	96,608,000.00
	A P MOLLER - MAERSK A/S-A	890	13,980.00	12,442,200.00
	AP MOLLER-MAERSK A/S-B	1,160	14,130.00	16,390,800.00
	PANDORA A/S	24,100	538.40	12,975,440.00
	CARLSBERG B	30,100	855.60	25,753,560.00
	COLOPLAST-B	37,400	402.60	15,057,240.00
	DEMANT A/S	25,000	233.00	5,825,000.00
	GENMAB A/S	20,000	1,641.50	32,830,000.00
	NOVO NORDISK A/S-B	1,013,000	290.30	294,073,900.00
	DANSKE BANK AS	211,000	322.10	67,963,100.00
	TRYG A/S	110,000	148.50	16,335,000.00
	ORSTED A/S	170,000	162.35	27,599,500.00
小計	銘柄数：15			732,133,346.00
				(18,098,336,313)
	組入時価比率：0.4%			0.4%
豪ドル	SANTOS LTD.	990,000	7.52	7,444,800.00
	WOODSIDE ENERGY GROUP LTD	603,000	30.05	18,120,150.00
	BHP GROUP LIMITED	1,594,000	57.95	92,372,300.00
	EVOLUTION MINING LTD	660,000	13.05	8,613,000.00
	FORTESCUE LTD	543,000	21.27	11,549,610.00
	LYNAS RARE EARTHS LTD	290,000	19.44	5,637,600.00
	NORTHERN STAR RESOURCES LTD	426,000	21.16	9,014,160.00
	RIO TINTO LTD	117,000	178.72	20,910,240.00
	SOUTH32 LTD	1,440,000	4.14	5,961,600.00
	SGH LTD	67,000	40.82	2,734,940.00
	BRAMBLES LTD	425,000	22.45	9,541,250.00
	QANTAS AIRWAYS LIMITED	220,000	8.90	1,958,000.00
	TRANSURBAN GROUP	990,000	14.42	14,275,800.00
	ARISTOCRAT LEISURE LTD	168,000	46.83	7,867,440.00
	LOTTERY CORP LTD/THE	740,000	5.30	3,922,000.00
	WESFARMERS LIMITED	359,000	72.25	25,937,750.00
	COLES GROUP LTD	428,000	21.63	9,257,640.00
	WOOLWORTHS GROUP LTD	390,000	33.60	13,104,000.00
	COCHLEAR LTD	20,200	99.89	2,017,778.00
	SIGMA HEALTHCARE LTD	1,660,000	2.85	4,731,000.00
	SONIC HEALTHCARE LTD	155,000	18.94	2,935,700.00
	CSL LIMITED	152,000	119.88	18,221,760.00
	ANZ GROUP HOLDINGS LTD	938,000	36.79	34,509,020.00
	COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA	525,500	175.91	92,440,705.00
	NATIONAL AUSTRALIA BANK	956,000	38.36	36,672,160.00
	WESTPAC BANKING CORP	1,077,000	37.44	40,322,880.00
	WASHINGTON H SOUL PATTINSON	103,000	43.54	4,484,620.00
	INSURANCE AUSTRALIA GROUP LTD	720,000	7.28	5,241,600.00
	MEDIBANK PRIVATE LTD	820,000	4.59	3,763,800.00
	QBE INSURANCE	465,000	22.30	10,369,500.00
	SUNCORP GROUP LTD	321,000	16.65	5,344,650.00
	WISETECH GLOBAL LTD	61,000	42.27	2,578,470.00
	XERO LIMITED	56,000	83.56	4,679,360.00
	TELSTRA GROUP LTD	1,260,000	5.31	6,690,600.00
	ORIGIN ENERGY LTD	560,000	11.38	6,372,800.00
	APA GROUP	440,000	10.32	4,540,800.00
	ASX LTD	60,000	58.23	3,493,800.00
	MACQUARIE GROUP LIMITED	113,400	239.23	27,128,682.00
	PRO MEDICUS LTD	16,300	129.49	2,110,687.00
	COMPUTERSHARE LTD	174,000	30.73	5,347,020.00
	CAR GROUP LTD	108,000	26.22	2,831,760.00
	REA GROUP LTD	17,500	176.89	3,095,575.00
小計	銘柄数：42			598,147,007.00
				(67,967,444,405)
	組入時価比率：1.6%			1.7%
ニュージーランドドル	AUCKLAND INTL AIRPORT LTD	550,000	8.35	4,592,500.00
	FISHER & PAYKEL HEALTHCARE CORPORATION L	193,000	35.50	6,851,500.00
	INFRATIL LTD	290,000	15.04	4,361,600.00
	CONTACT ENERGY LTD	250,000	9.90	2,475,000.00
	MERIDIAN ENERGY LTD	360,000	5.76	2,073,600.00
小計	銘柄数：5			20,354,200.00
				(1,903,117,700)
	組入時価比率：0.0%			0.0%
香港ドル	CK HUTCHISON HOLDINGS LTD	840,040	73.30	61,574,932.00
	SWIRE PACIFIC-A	104,000	91.15	9,479,600.00
	TECHTRONIC INDUSTRIES COMPANY LIMITED	462,000	123.20	56,918,400.00
	SITC INTERNATIONAL HOLDINGS	380,000	34.26	13,018,800.00
	MTR CORP	480,000	34.34	16,483,200.00
	GALAXY ENTERTAINMENT GROUP L	590,000	32.78	19,340,200.00
	SANDS CHINA LTD	800,000	16.42	13,136,000.00
	WH GROUP LIMITED	2,499,806	9.80	24,498,098.80
	BOC HONG KONG HOLDINGS LTD	1,190,000	45.46	54,097,400.00
	AIA GROUP LTD	3,280,000	86.60	284,048,000.00
	HKT TRUST AND HKT LTD	1,069,600	12.61	13,487,656.00
	CK INFRASTRUCTURE HOLDINGS LTD	220,000	65.75	14,465,000.00
	CLP HLDGS	510,000	75.30	38,403,000.00
	POWER ASSETS HOLDINGS LTD	440,000	64.40	28,336,000.00
	HONG KONG & CHINA GAS	3,700,383	7.32	27,086,803.56
	HONG KONG EXCHANGES & CLEARING LTD	377,000	424.20	159,923,400.00
	CK ASSET HOLDINGS LTD	620,040	51.30	31,808,052.00
	HENDERSON LAND	480,443	33.92	16,296,626.56
	SINO LAND CO.LTD	1,170,000	12.85	15,034,500.00
	SUN HUNG KAI PROPERTIES	460,000	141.50	65,090,000.00
	THE WHARF HOLDINGS LIMITED	370,000	30.28	11,203,600.00
	WHARF REAL ESTATE INVESTMENT	480,000	25.60	12,288,000.00
小計	銘柄数：22			986,017,268.92
				(19,779,506,414)
	組入時価比率：0.5%			0.5%
シンガポールドル	SINGAPORE TECH ENGINEERING	470,000	10.66	5,010,200.00
	KEPPEL LTD	480,000	10.94	5,251,200.00
	YANGZIJIANG SHIPBUILDING	850,000	4.00	3,400,000.00
	SINGAPORE AIRLINES LTD	510,000	6.31	3,218,100.00
	WILMAR INTERNATIONAL LTD	660,000	3.72	2,455,200.00
	DBS GROUP HLDGS	663,000	58.68	38,904,840.00
	OCBC-ORD	1,081,000	21.92	23,695,520.00
	UNITED OVERSEAS BANK	390,000	36.56	14,258,400.00
	SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS LIMITED	2,320,000	4.69	10,880,800.00
	SEMBCORP INDUSTRIES LTD	280,000	6.35	1,778,000.00
	SINGAPORE EXCHANGE LTD	267,000	20.91	5,582,970.00
	CAPITALAND INVESTMENT LTD/SI	720,000	2.64	1,900,800.00
小計	銘柄数：12			116,336,030.00
				(14,408,217,315)
	組入時価比率：0.3%			0.4%
新シェケル	ICL GROUP LTD	240,000	18.70	4,488,000.00
	ELBIT SYSTEMS LTD	8,800	2,322.10	20,434,480.00
	BANK HAPOALIM BM	390,000	83.00	32,370,000.00
	BANK LEUMI LE-ISRAEL	473,000	77.86	36,827,780.00
	ISRAEL DISCOUNT BANK-A	390,000	33.06	12,893,400.00
	MIZRAHI TEFAHOT BANK LTD	46,000	238.40	10,966,400.00
	PHOENIX FINANCE LTD	75,000	197.30	14,797,500.00
	NICE LTD	19,900	275.40	5,480,460.00
	NOVA LTD	9,600	1,491.40	14,317,440.00
	TOWER SEMICONDUCTOR LTD	34,800	616.00	21,436,800.00
	AZRIELI GROUP	12,000	512.90	6,154,800.00
小計	銘柄数：11			180,167,060.00
				(9,694,771,481)
	組入時価比率：0.2%			0.2%
	合計				4,064,861,149,172
					(4,064,861,149,172)

(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2026年5月11日現在)

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
新株予約権証券	カナダドル	CONSTELLATION SOFTWARE WARRANT	4,480.00	0.00
	小計	銘柄数：1	4,480.00	0.00
				(0)
		組入時価比率：0.0%		0.0%
	合計			0
				(0)
投資証券	米ドル	AMERICAN TOWER CORP	147,600	26,055,828.00
		ANNALY CAPITAL MANAGEMENT	222,000	5,019,420.00
		AVALONBAY COMMUNITIES INC	44,600	8,209,968.00
		CROWN CASTLE INC	134,000	12,136,380.00
		DIGITAL REALTY TRUST INC	107,500	20,995,825.00
		EQUINIX INC	30,900	33,127,272.00
		EQUITY RESIDENTIAL	117,000	7,668,180.00
		ESSEX PROPERTY TRUST INC	20,900	5,508,195.00
		EXTRA SPACE STORAGE INC	66,300	9,500,790.00
		GAMING AND LEISURE PROPERTIE	90,000	4,339,800.00
		HEALTHPEAK PROPERTIES INC	231,000	4,536,840.00
		INVITATION HOMES INC	190,000	5,458,700.00
		IRON MOUNTAIN INC	92,000	11,853,280.00
		KIMCO REALTY CORP	216,000	5,071,680.00
		MID-AMERICA APARTMENT COMM	36,600	4,732,746.00
		PROLOGIS INC	290,100	41,800,509.00
		PUBLIC STORAGE	49,500	15,396,480.00
		REALTY INCOME CORP	288,000	17,832,960.00
		REGENCY CENTERS CORP	57,000	4,422,630.00
		SBA COMMUNICATIONS CORP	34,400	7,505,048.00
		SIMON PROPERTY GROUP INC	102,100	20,636,452.00
		SUN COMMUNITIES INC	40,200	5,062,788.00
		UDR INC	101,000	3,727,910.00
		VENTAS INC	148,000	12,914,480.00
		VICI PROPERTIES INC	341,000	9,834,440.00
		WELLTOWER INC	215,800	46,317,154.00
		WEYERHAEUSER CO	226,000	5,317,780.00
		WP CAREY INC	67,000	4,964,700.00
	小計	銘柄数：28	3,706,500	359,948,235.00
				(56,515,472,377)
		組入時価比率：1.4%		88.2%
	ユーロ	COVIVIO	17,000	941,800.00
		GECINA SA	15,000	1,092,000.00
		KLEPIERRE	69,000	2,381,880.00
		UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD	39,000	3,972,150.00
	小計	銘柄数：4	140,000	8,387,830.00
				(1,549,651,592)
		組入時価比率：0.0%		2.4%
	英ポンド	LAND SECURITIES GROUP PLC	220,000	1,301,300.00
	英ポンド	SEGRO PLC	390,000	2,797,080.00
	小計	銘柄数：2	610,000	4,098,380.00
				(874,758,227)
		組入時価比率：0.0%		1.4%
	豪ドル	GOODMAN GROUP	632,000	19,124,320.00
		SCENTRE GROUP	1,690,000	6,269,900.00
		STOCKLAND TRUST GROUP	720,000	2,851,200.00
		VICINITY CENTRES	1,200,000	2,916,000.00
	小計	銘柄数：4	4,242,000	31,161,420.00
				(3,540,872,154)
		組入時価比率：0.1%		5.5%
	香港ドル	LINK REIT	860,000	35,294,400.00
	小計	銘柄数：1	860,000	35,294,400.00
				(708,005,664)
		組入時価比率：0.0%		1.1%
	シンガポールドル	CAPITALAND ASCENDAS REIT	1,274,761	3,161,407.28
		CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST	1,829,997	4,245,593.04
		KEPPEL REIT	53,333	47,199.70
	小計	銘柄数：3	3,158,091	7,454,200.02
				(923,202,672)
		組入時価比率：0.0%		1.4%
	合計			64,111,962,686
				(64,111,962,686)
	合計			64,111,962,686
				(64,111,962,686)

(注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

(注2)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注3)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注4)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

第２デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

種類	2026年 5月11日現在
	契約額等（円）		時価（円）	評価損益（円）
		うち1年超	時価（円）	評価損益（円）
市場取引
株価指数先物取引
買建	37,470,252,908	－	39,434,867,522	1,964,614,614
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建	2,325,579,600	－	2,329,481,110	△3,901,510
米ドル	1,380,007,200	－	1,381,571,840	△1,564,640
カナダドル	114,872,000	－	114,704,800	167,200
ユーロ	607,662,000	－	609,651,570	△1,989,570
英ポンド	149,111,200	－	149,394,700	△283,500
デンマーククローネ	73,927,200	－	74,158,200	△231,000
合計	－	－	－	1,960,713,104

（注）時価の算定方法

１先物取引

外国先物取引について

先物の評価においては、計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。

２為替予約取引

1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。

①計算日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しております。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。

２【ファンドの現況】

【純資産額計算書】

野村外国株式インデックスファンド

2026年5月29日現在

Ⅰ　資産総額	2,692,382,541	円
Ⅱ　負債総額	34,378,240	円
Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）	2,658,004,301	円
Ⅳ　発行済口数	238,185,918	口
Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）	11.1594	円

（参考）外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド

2026年5月29日現在

Ⅰ　資産総額	4,375,591,356,968	円
Ⅱ　負債総額	18,688,920,708	円
Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）	4,356,902,436,260	円
Ⅳ　発行済口数	418,674,486,143	口
Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）	10.4064	円

第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

(1)受益証券の名義書換えの事務等

該当事項はありません。

ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。

なお、受益者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行なわないものとします。

(2)受益者に対する特典

該当事項はありません。

(3)受益権の譲渡

①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。

②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。

③上記①の振替について、委託者は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託者が必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。

(4)受益権の譲渡の対抗要件

受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託者に対抗することができません。

(5)受益権の再分割

委託者は、受益権の再分割を行ないません。ただし、社債、株式等の振替に関する法律が施行された場合には、受託者と協議のうえ、同法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。

(6)質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて

振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一部解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。

第二部【委託会社等の情報】

第１【委託会社等の概況】

１【委託会社等の概況】

(1)資本金の額

2026年6月末現在、17,180百万円

会社が発行する株式総数　　20,000,000株

発行済株式総数　　　　　　 5,150,693株

過去５年間における主な資本金の額の増減：該当事項はありません。

(2)会社の機構

(a)会社の意思決定機構

当社は監査等委員会設置会社であり、会社の機関として株主総会、取締役会のほか代表取締役および監査等委員会を設けております。各機関の権限は以下のとおりです。

株主総会

株主により構成され、取締役・会計監査人の選任・解任、剰余金の配当の承認、定款変更・合併等の重要事項の承認等を行います。

取締役会

取締役により構成され、当社の業務につき意思決定を行います。また代表取締役等を選任し、取締役の職務の執行を監督します。

代表取締役・業務執行取締役

代表取締役を含む各業務執行取締役は、当社の業務の執行を行います。代表取締役は当社を代表いたします。また取締役会により委任された一定の事項について、代表取締役を含む業務執行取締役で構成される経営会議が意思決定を行います。なお、当社は執行役員制度を導入しており、経営会議の構成員には執行役員が含まれます。

監査等委員会

監査等委員である取締役３名以上（但し、過半数は社外取締役）で構成され、取締役の職務執行の適法性および妥当性に関する監査を行うとともに、株主総会に提出する会計監査人の選任・解任・不再任に関する議案の内容や監査等委員である取締役以外の取締役の選任・解任・辞任および報酬等についての監査等委員会としての意見を決定します。

(b)投資信託の運用体制

【画像・図表はPDF原本参照】

２【事業の内容及び営業の概況】

「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っています。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品取引業に係る業務の一部及び投資助言業務を行っています。

委託者の運用する証券投資信託は2026年5月29日現在次の通りです(ただし、親投資信託を除きます。)。

種類	本数	純資産総額(百万円)
追加型株式投資信託	868	80,275,761
単位型株式投資信託	115	524,592
追加型公社債投資信託	14	7,184,157
単位型公社債投資信託	312	420,131
合計	1,309	88,404,641

３【委託会社等の経理状況】

１．委託会社である野村アセットマネジメント株式会社(以下「委託会社」という)の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」という)、ならびに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)により作成しております。

２．財務諸表の記載金額は、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

３．委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度(2025年4月1日から2026年3月31日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けております。

（１）【貸借対照表】

		前事業年度　　　　　　　　(2025年3月31日)		当事業年度　　　　　　　　(2026年3月31日)
区分	注記番号	金額(百万円)		金額(百万円)
(資産の部)
流動資産
現金・預金			8,177		9,250
金銭の信託			46,810		69,786
前払金			12		12
前払費用			1,019		878
未収入金			666		996
未収委託者報酬			34,911		41,753
未収運用受託報酬			7,066		9,089
短期貸付金			2,242		3,197
その他			195		101
貸倒引当金			△21		△25
流動資産計			101,080		135,041
固定資産
有形固定資産			881		764
建物	※２	589		507
器具備品	※２	292		256
無形固定資産			6,889		7,347
ソフトウェア		6,888		7,346
その他		0		0
投資その他の資産			14,923		19,489
投資有価証券		2,164		3,417
関係会社株式		6,584		6,878
長期差入保証金		521		523
長期前払費用		11		10
前払年金費用		2,413		2,898
繰延税金資産		3,134		5,662
その他		92		98
固定資産計			22,694		27,601
資産合計			123,775		162,642

		前事業年度　　　　　　　　(2025年3月31日)		当事業年度　　　　　　　　(2026年3月31日)
区分	注記番号	金額(百万円)		金額(百万円)
(負債の部)
流動負債
関係会社短期借入金			6,000		32,100
預り金			132		138
未払金			11,982		13,818
未払収益分配金		1		1
未払償還金		65		106
未払手数料		11,326		13,582
関係会社未払金		589		128
未払費用	※１		12,594		14,990
未払法人税等			10,363		9,858
未払消費税等			2,112		1,650
前受収益			14		11
賞与引当金			5,846		7,322
その他			-		59
流動負債計			49,045		79,950
固定負債
退職給付引当金			2,618		2,921
時効後支払損引当金			610		616
資産除去債務			1,431		1,703
固定負債計			4,660		5,240
負債合計			53,706		85,191
(純資産の部)
株主資本			69,751		77,054
資本金			17,180		17,180
資本剰余金			13,729		13,729
資本準備金		11,729		11,729
その他資本剰余金		2,000		2,000
利益剰余金			38,841		46,144
利益準備金		685		685
その他利益剰余金		38,156		45,459
繰越利益剰余金		38,156		45,459
評価・換算差額等			317		396
その他有価証券評価差額金			317		396
純資産合計			70,069		77,451
負債・純資産合計			123,775		162,642

（２）【損益計算書】

		前事業年度 (自　2024年4月1日至　2025年3月31日)		当事業年度 (自　2025年4月1日至　2026年3月31日)
区分	注記番号	金額(百万円)		金額(百万円)
営業収益
委託者報酬			155,775		178,321
運用受託報酬			23,666		27,977
その他営業収益			328		361
営業収益計			179,770		206,660
営業費用
支払手数料			56,923		67,090
広告宣伝費			1,115		1,599
公告費			0		0
調査費			38,115		40,875
調査費		6,901		7,389
委託調査費		31,213		33,485
委託計算費			1,345		1,533
営業雑経費			4,336		4,637
通信費		89		87
印刷費		780		684
協会費		93		96
諸経費		3,372		3,768
営業費用計			101,835		115,736
一般管理費
給料			14,094		16,541
役員報酬		321		413
給料・手当		7,982		8,399
賞与		5,790		7,727
交際費			105		128
寄付金			116		101
旅費交通費			394		502
租税公課			1,537		2,055
不動産賃借料			1,236		1,246
退職給付費用			598		523
固定資産減価償却費			2,309		2,694
諸経費			12,708		13,608
一般管理費計			33,100		37,402
営業利益			44,834		53,521

		前事業年度 (自　2024年4月1日至　2025年3月31日)		当事業年度 (自　2025年4月1日至　2026年3月31日)
区分	注記番号	金額(百万円)		金額(百万円)
営業外収益
受取配当金	※１	6,594		7,435
受取利息		93		155
為替差益		1,498		-
その他		786		688
営業外収益計			8,972		8,278
営業外費用
支払利息		210		545
金銭の信託運用損		396		448
時効後支払損引当金繰入額		10		13
投資事業組合運用損		134		287
為替差損		-		76
その他		10		15
営業外費用計			763		1,387
経常利益			53,043		60,412
特別利益
株式報酬受入益		56		122
移転補償金		-		109
特別利益計			56		232
特別損失
関係会社株式評価損		-		299
固定資産除却損	※２	14		181
特別損失計			14		481
税引前当期純利益			53,085		60,163
法人税、住民税及び事業税			15,463		17,310
法人税等調整額			△482		△2,564
当期純利益			38,105		45,417

（３）【株主資本等変動計算書】

　　前事業年度(自　2024年4月１日　至　2025年3月31日)

	(単位：百万円)
	株主資本
	資本金	資本剰余金			利益剰余金			株　主　資　本合　計
		資　本準備金	その他資　本剰余金	資　本剰余金合　計	利　益準備金	その他利益剰余金	利　益剰余金合　計
		資　本準備金	その他資　本剰余金	資　本剰余金合　計	利　益準備金	繰　越　　利　益剰余金	利　益剰余金合　計
当期首残高	17,180	11,729	2,000	13,729	685	28,225	28,910	59,820
当期変動額
剰余金の配当						△28,174	△28,174	△28,174
当期純利益						38,105	38,105	38,105
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計	－	－	－	－	－	9,931	9,931	9,931
当期末残高	17,180	11,729	2,000	13,729	685	38,156	38,841	69,751

(単位：百万円)
	評価・換算差額等		純資産合計
	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計	純資産合計
当期首残高	327	327	60,147
当期変動額
剰余金の配当			△28,174
当期純利益			38,105
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）	△9	△9	△9
当期変動額合計	△9	△9	9,921
当期末残高	317	317	70,069

　　当事業年度(自　2025年4月1日　至　2026年3月31日)

	(単位：百万円)
	株主資本
	資本金	資本剰余金			利益剰余金			株　主　資　本合　計
		資　本準備金	その他資　本剰余金	資　本剰余金合　計	利　益準備金	その他利益剰余金	利　益剰余金合　計
		資　本準備金	その他資　本剰余金	資　本剰余金合　計	利　益準備金	繰　越　　利　益剰余金	利　益剰余金合　計
当期首残高	17,180	11,729	2,000	13,729	685	38,156	38,841	69,751
当期変動額
剰余金の配当						△38,115	△38,115	△38,115
当期純利益						45,417	45,417	45,417
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計	－	－	－	－	－	7,302	7,302	7,302
当期末残高	17,180	11,729	2,000	13,729	685	45,459	46,144	77,054

(単位：百万円)
	評価・換算差額等		純資産合計
	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計	純資産合計
当期首残高	317	317	70,069
当期変動額
剰余金の配当			△38,115
当期純利益			45,417
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）	79	79	79
当期変動額合計	79	79	7,381
当期末残高	396	396	77,451

[重要な会計方針]

１．有価証券の評価基準及び評価方法

(1) 子会社株式及び関連会社株式 … 移動平均法による原価法

(2) その他有価証券

市場価格のない　　…

時価法

株式等以外のもの

(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)

市場価格のない　　…

株式等

移動平均法による原価法

２．金銭の信託の評価基準及び評価方法

時価法

３．デリバティブ取引の評価基準及び評価方法

時価法

４．外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。

５．固定資産の減価償却の方法

(1) 有形固定資産

定率法を採用しております。ただし、1998年4月1日以降に取得した建物(附属設備を除く)、並びに2016年4月1日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。

主な耐用年数は以下の通りであります。

建物	6年
附属設備	6～15年
器具備品	4～15年

(2) 無形固定資産及び投資その他の資産

　定額法を採用しております。なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法によっております。

６．引当金の計上基準

(1) 貸倒引当金

一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。

(2) 賞与引当金

賞与の支払いに備えるため、支払見込額を計上しております。

(3) 退職給付引当金

従業員の退職給付に備えるため、退職一時金及び確定給付型企業年金について、当事業年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき計上しております。

① 退職給付見込額の期間帰属方法

退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。

② 数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法

確定給付型企業年金に係る数理計算上の差異は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法により、発生した事業年度の翌期から費用処理することとしております。また、退職一時金に係る数理計算上の差異は、発生した事業年度の翌期に一括して費用処理することとしております。

退職一時金及び確定給付型企業年金に係る過去勤務費用は、その

発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法により、発生した事業年度から費用処理することとしております。

(4) 時効後支払損引当金

時効成立のため利益計上した収益分配金及び償還金について、受益者からの今後の支払請求に備えるため、過去の支払実績に基づく将来の支払見込額を計上しております。

７．収益及び費用の計上基準

当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬を稼得しております。これらには成功報酬が含まれる場合があります。

① 委託者報酬

委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産総額に対する一定割合として認識され、確定した報酬を投資信託によって主に年４回、もしくは年２回受取ります。当該報酬は期間の経過とともに履行義務が充足されるという前提に基づき、投資信託の運用期間にわたり収益として認識しております。

② 運用受託報酬

運用受託報酬は、投資顧問契約に基づき契約期間の純資産総額等に対する一定割合として認識され、確定した報酬を顧問口座によって主に年４回、もしくは年２回受取ります。当該報酬は期間の経過とともに履行義務が充足されるという前提に基づき、顧問口座の運用期間にわたり収益として認識しております。

③ 成功報酬

成功報酬は、対象となる投資信託または顧問口座の特定のベンチマークまたはその他のパフォーマンス目標を上回る超過運用益に対する一定割合として認識されます。当該報酬は成功報酬を受領する権利が確定した時点で収益として認識しております。

［会計上の見積りの変更に関する注記］

（1）資産除去債務の計上額

当事業年度において、国内における近年の物価高騰を受け、本社事務所の不動産賃貸借契約に基づく退去時における原状回復義務に係る資産除去債務について、最新の物価及び人件費に基づく再見積もりを行いました。この見積りの変更による増加額271百万円を変更前の資産除去債務残高に加算しております。なお、見積りの変更により損益に与える影響は軽微であります。

［表示方法の変更に関する注記］

該当事項はありません。

［会計方針の変更］

該当事項はありません。

［未適用の会計基準等］

・「リースに関する会計基準」　（企業会計基準第34号　2024年9月13日）

・「リースに関する会計基準の適用指針」　（企業会計基準適用指針第33号　2024年9月13日）

ほか、関連する企業会計基準、企業会計基準適用指針、実務対応報告及び移管指針の改正

（1）概要

国際的な会計基準と同様に、借手のすべてのリースについて資産・負債を計上する等の取扱いを定めるもの。

（2）適用予定日

2028年3月期の期首より適用予定であります。

（3）当該会計基準等の適用による影響

現時点において評価中であります。

・「後発事象に関する会計基準」　（企業会計基準第41号　2026年1月9日）

・「後発事象に関する会計基準の適用指針」　（企業会計基準適用指針第35号　2026年1月9日）

ほか、関連する企業会計基準、企業会計基準適用指針、実務対応報告及び移管指針の改正

（1）概要

後発事象の定義、会計処理及び開示等を取り扱う包括的な会計基準を設定することを優先的な課題とし、日本公認会計士協会監査・保証基準委員会監査基準報告書560実務指針第1号「後発事象に関する監査上の取扱い」で示されている会計に関する内容を原則として踏襲して企業会計基準委員会に移管することを基本的な方針として、表現の見直し及び後発事象の評価期間の整理を行うとともに、財務諸表の公表の承認に関する注記を新たに求める等、後発事象に関する会計処理及び開示について定めたもの。

（2）適用予定日

2028年3月期の期首より適用予定であります。

[注記事項]

◇　貸借対照表関係

前事業年度末

(2025年3月31日)

当事業年度末

(2026年3月31日)

※１．関係会社に対する資産及び負債

区分掲記されたもの以外で各科目に含まれているものは、次のとおりであります。

未払費用

2,204百万円

※１．関係会社に対する資産及び負債

区分掲記されたもの以外で各科目に含まれているものは、次のとおりであります。

未払費用

2,484百万円

※２．有形固定資産より控除した減価償却累計額

建物	1,528百万円
器具備品	792
合計	2,320

※２．有形固定資産より控除した減価償却累計額

建物	1,882百万円
器具備品	828
合計	2,711

◇　損益計算書関係

前事業年度

(自　2024年4月１日

至　2025年3月31日)

当事業年度

(自　2025年4月１日

至　2026年3月31日)

※１．関係会社に係る注記

区分掲記されたもの以外で関係会社に対するものは、次のとおりであります。

受取配当金	6,591百万円

※１．関係会社に係る注記

区分掲記されたもの以外で関係会社に対するものは、次のとおりであります。

受取配当金	7,432百万円

※２．固定資産除却損

建物	0百万円
器具備品	-
ソフトウェア	14
合計	14

※２．固定資産除却損

建物	-百万円
器具備品	0
ソフトウェア	180
合計	181

◇　株主資本等変動計算書関係

前事業年度(自　2024年4月１日　至　2025年3月31日)

１. 発行済株式の種類及び総数に関する事項

株式の種類	当事業年度期首株式数	当事業年度増加株式数	当事業年度減少株式数	当事業年度末株式数
普通株式	5,150,693株	－	－	5,150,693株

２. 剰余金の配当に関する事項

（１）配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額

2024年5月16日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。

普通株式の配当に関する事項
配当金の総額	28,174百万円
配当の原資	利益剰余金
１株当たり配当額	5,470円
基準日	2024年3月31日
効力発生日	2024年6月28日

(２) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

2025年5月14日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。

普通株式の配当に関する事項
配当金の総額	38,115百万円
配当の原資	利益剰余金
１株当たり配当額	7,400円
基準日	2025年3月31日
効力発生日	2025年6月30日

当事業年度(自　2025年4月１日　至　2026年3月31日)

１. 発行済株式の種類及び総数に関する事項

株式の種類	当事業年度期首株式数	当事業年度増加株式数	当事業年度減少株式数	当事業年度末株式数
普通株式	5,150,693株	－	－	5,150,693株

２. 剰余金の配当に関する事項

（１）配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額

2025年5月14日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。

普通株式の配当に関する事項
配当金の総額	38,115百万円
配当の原資	利益剰余金
１株当たり配当額	7,400円
基準日	2025年3月31日
効力発生日	2025年6月30日

(２) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

2026年5月13日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。

普通株式の配当に関する事項
配当金の総額	45,429百万円
配当の原資	利益剰余金
１株当たり配当額	8,820円
基準日	2026年3月31日
効力発生日	2026年6月30日

◇　金融商品関係

前事業年度（自 2024年4月１日至 2025年3月31日）

１. 金融商品の状況に関する事項

（１）金融商品に対する取組方針

当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的として、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は行わない方針であります。

なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であります。

（２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係維持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握し、その内容を経営に報告しております。

デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用部で行っております。デリバティブ取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクはほとんどないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経営会議で行っております。

また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リスクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されているため、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理することにより、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。

２. 金融商品の時価等に関する事項

2025年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。

		(単位：百万円)
	貸借対照表計上額	時価	差額
(1)金銭の信託	46,810	46,810	-
(2)その他（デリバティブ取引）	70	70	-
資産計	46,880	46,880	-

　　（注1）　現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、短期貸付金、関係会社短期借入金、未払金、未払費用、未払法人税等、未払消費税等は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。

　　（注2）　投資有価証券及び関係会社株式は、市場価格のない株式等及び組合出資金等であることから、上表には含まれておりません。当該金融商品の貸借対照表計上額は以下のとおりであります。

	前事業年度 (百万円)
市場価格のない株式等（※）	6,759
組合出資金等	1,989
合計	8,749

（※）1　市場価格のない株式等には非上場株式等が含まれております。

　　（注3）　金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

(単位：百万円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
預金	8,177	-	-	-
金銭の信託	46,810	-	-	-
未収委託者報酬	34,911	-	-	-
未収運用受託報酬	7,066	-	-	-
短期貸付金	2,242	-	-	-
合計	99,208	-	-	-

３. 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。

　レベル1の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価

　レベル2の時価：レベル1のインプット以外の直接または間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価

　レベル3の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価

　時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。

区分	貸借対照表計上額　(単位：百万円)
区分	レベル1	レベル2	レベル3	合計
金銭の信託（運用目的・その他）	-	46,810	-	46,810
デリバティブ取引（通貨関連）	-	70	-	70
資産計	-	46,880	-	46,880

（注）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明

金銭の信託

　信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で構成されております。

信託財産を構成する金融商品の時価について、投資信託は基準価額、デリバティブ取引に関しては、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。構成物のレベルに基づき、レベル２の時価に分類しております。

デリバティブ取引

　時価の算定方法は、取引先金融機関から提示された価格等に基づき算出しており、レベル２の時価に分類しております。

当事業年度（自 2025年4月１日至 2026年3月31日）

１. 金融商品の状況に関する事項

（１）金融商品に対する取組方針

なお、資金調達に関しては、親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であります。

（２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

２. 金融商品の時価等に関する事項

2026年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。

		(単位：百万円)
	貸借対照表計上額	時価	差額
(1)金銭の信託	69,786	69,786	-
資産計	69,786	69,786	-
(2)その他（デリバティブ取引）	59	59	-
負債計	59	59	-

	当事業年度 (百万円)
市場価格のない株式等（※）	7,053
組合出資金等	3,242
合計	10,296

（※）1　市場価格のない株式等には非上場株式等が含まれております。

2　非上場株式等について、当事業年度において299百万円減損処理を行っております。

　　（注3）　金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

(単位：百万円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
預金	9,250	-	-	-
金銭の信託	69,786	-	-	-
未収委託者報酬	41,753	-	-	-
未収運用受託報酬	9,089	-	-	-
短期貸付金	3,197	-	-	-
合計	133,078	-	-	-

３. 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。

　レベル1の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価

　レベル2の時価：レベル1のインプット以外の直接または間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価

　レベル3の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価

区分	貸借対照表計上額　(単位：百万円)
区分	レベル1	レベル2	レベル3	合計
金銭の信託（運用目的・その他）	-	69,786	-	69,786
資産計	-	69,786	-	69,786
デリバティブ取引（通貨関連）	-	59	-	59
負債計	-	59	-	59

（注）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明

金銭の信託

　信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で構成されております。

デリバティブ取引

　時価の算定方法は、取引先金融機関から提示された価格等に基づき算出しており、レベル２の時価に分類しております。

◇　有価証券関係

前事業年度（自 2024年4月１日至 2025年3月31日）

１．売買目的有価証券(2025年3月31日)

該当事項はありません。

２．満期保有目的の債券(2025年3月31日)

該当事項はありません。

３．子会社株式及び関連会社株式(2025年3月31日)

市場価格のない株式等の貸借対照表計上額

区分

当事業年度

（百万円）

子会社株式

6,478

関連当事者との関係

取引の内容

取引

金額

(百万円)

科目

期末

残高

(百万円)

親会社

野村ホールディングス株式会社

東京都

中央区

594,493

(百万円)

証券持株会社業

被所有100％

経営管理

資金の借入

（*1）

177,500

短期

借入金

6,000

資金の返済

（*1）

185,200

借入金利息

（*1）

210

未払利息

（イ）子会社等

種類	会社等の名称	所在地	資本金	事業の内容	議決権等の所有 (被所有)割合	関連当事者との関係	取引の内容	取引金額 (百万円)	科目	期末残高 (百万円)
子会社	ノムラ･エーエム・ファイナンス・インク	ケイマン	2,500 (米ドル)	資金管理	直接100％	資産の賃貸借	資金の貸付（*1）	6,964	短期貸付金	2,242
							資金の返済（*1）	5,368	短期貸付金	2,242
							貸付金利息（*1）	93	未収利息	23
子会社	ノムラ･アセット･マネジメントＵ．Ｓ．Ａ．インク	ニューヨーク	7,934,529 (米ドル)	投資顧問業	直接100％	－	有償減資（*2）	4,475	－	－

（ウ）兄弟会社等

種類

会社等

の名称

所在地

資本金

事業の内容

議決権等

の所有

(被所有)割合

関連当事者との関係

取引の内容

取引

金額

(百万円)

科目

期末

残高

(百万円)

親会社の子会社

野村證券株式会社

東京都

中央区

10,000

(百万円)

証券業

－

当社投資信託の募集の取扱及び売出の取扱ならびに投資信託に係る事務代行の委託等

役員の兼任

投資信託に係る事務代行手数料の支払（*3）

40,328

未払

手数料

7,644

（エ）役員及び個人主要株主等

該当はありません。

(注)１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

　　２．取引条件及び取引条件の決定方針等

(*１)　資金の借入及び貸付については、市場金利等を勘案し総合的に決定しております。

(*２)　ノムラ･アセット･マネジメントＵ．Ｓ．Ａ．インクが行った有償減資の金額を記載しております。

(*３)　投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。

２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

　　　　（１）親会社情報

　　　　　　野村ホールディングス㈱（東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、ニューヨーク証券取引所に上場）

　　　　（２）重要な関連会社の要約財務諸表

　　　　　　該当はありません。

当事業年度(自　2025年4月１日　至　2026年3月31日)

１．関連当事者との取引

（ア）親会社及び法人主要株主等

種類

会社等

の名称

所在地

資本金

事業の内容

議決権等

の所有

(被所有)割合

関連当事者との関係

取引の内容

取引

金額

(百万円)

科目

期末

残高

(百万円)

親会社

野村ホールディングス株式会社

東京都

中央区

594,493

(百万円)

証券持株会社業

被所有100％

経営管理

資金の借入

（*1）

281,000

短期

借入金

32,100

資金の返済

（*1）

254,900

借入金利息

（*1）

545

未払利息

（イ）子会社等

種類	会社等の名称	所在地	資本金	事業の内容	議決権等の所有 (被所有)割合	関連当事者との関係	取引の内容	取引金額 (百万円)	科目	期末残高 (百万円)
子会社	ノムラ･エーエム・ファイナンス・インク	ケイマン	2,500 (米ドル)	資金管理	直接100％	資産の賃貸借	資金の貸付（*1）	11,245	短期貸付金	3,197
							資金の返済（*1）	10,422
							貸付金利息（*1）	155	未収利息	31

（ウ）兄弟会社等

種類

会社等

の名称

所在地

資本金

事業の内容

議決権等

の所有

(被所有)割合

関連当事者との関係

取引の内容

取引

金額

(百万円)

科目

期末

残高

(百万円)

親会社の子会社

野村證券株式会社

東京都

中央区

10,000

(百万円)

証券業

－

当社投資信託の募集の取扱及び売出の取扱ならびに投資信託に係る事務代行の委託等

役員の兼任

投資信託等に係る事務代行手数料の支払（*2）

48,195

未払

手数料

9,427

（エ）役員及び個人主要株主等

該当はありません。

(注)１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

　　２．取引条件及び取引条件の決定方針等

(*１)　資金の借入及び貸付については、市場金利等を勘案し総合的に決定しております。

(*２)　投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。

２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

　　　　（１）親会社情報

　　　　　　野村ホールディングス㈱（東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、ニューヨーク証券取引所に上場）

　　　　（２）重要な関連会社の要約財務諸表

　　　　　　該当はありません。

◇　１株当たり情報

前事業年度

(自　2024年4月1日

　至　2025年3月31日)

当事業年度

(自　2025年4月1日

　至　2026年3月31日)

１株当たり純資産額	13,603円86銭
１株当たり当期純利益	7,398円11銭

１株当たり純資産額	15,037円01銭
１株当たり当期純利益	8,817円79銭

潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

１株当たり当期純利益の算定上の基礎

損益計算書上の当期純利益	38,105百万円
普通株式に係る当期純利益	38,105百万円

普通株主に帰属しない金額の主要な内訳

該当事項はありません。

普通株式の期中平均株式数

5,150,693株

潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

１株当たり当期純利益の算定上の基礎

損益計算書上の当期純利益	45,417百万円
普通株式に係る当期純利益	45,417百万円

普通株主に帰属しない金額の主要な内訳

該当事項はありません。

普通株式の期中平均株式数

5,150,693株

４【利害関係人との取引制限】

　委託者は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されています。

①自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。

②運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。

③通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託者の親法人等(委託者の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下④⑤において同じ。)又は子法人等(委託者が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ取引を行うこと。

④委託者の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。

⑤上記③④に掲げるもののほか、委託者の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内閣府令で定める行為

５【その他】

(1)定款の変更

　委託者の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。

(2)訴訟事件その他の重要事項

　委託者およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありません。

第２【その他の関係法人の概況】

１【名称、資本金の額及び事業の内容】

(1) 受託者

(a)名称	(b)資本金の額＊	(c)事業の内容
野村信託銀行株式会社	57,500百万円	銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営法）に基づき信託業務を営んでいます。

＊　2026年5月末現在

(2) 販売会社

(a)名称	(b)資本金の額＊	(c)事業の内容
野村證券株式会社	10,000百万円	「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引業を営んでいます。

＊　2026年5月末現在

２【関係業務の概要】

(1) 受託者

ファンドの受託会社（受託者）として、信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀行への指図・連絡等を行ないます。

(2) 販売会社

ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いを行ない、信託契約の一部解約に関する事務、一部解約金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行ないます。

３【資本関係】

(2026年3月末現在の持株比率5.0％以上を記載します。)

(1) 受託者

該当事項はありません。

(2) 販売会社

該当事項はありません。

第３【参考情報】

ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。

提出年月日	提出書類
2025年 7月29日	有価証券届出書
2025年 7月29日	有価証券報告書
2026年 1月28日	有価証券届出書の訂正届出書
2026年 1月28日	半期報告書

	前事業年度	当事業年度
	自　2024年4月 1日至　2025年3月31日	自　2025年4月 1日至　2026年3月31日
期首残高	1,123	1,431
有形固定資産の取得に伴う増加資産除去債務の履行による減少見積もりの変更による増加	- - 308	- - 271
期末残高	1,431	1,703

区分	前事業年度 (自　2024年4月 1日至　2025年3月31日）
委託者報酬	155,768百万円
運用受託報酬	21,631百万円
成功報酬（注）	2,042百万円
その他営業収益	328百万円
合計	179,770百万円

区分	当事業年度 (自　2025年4月 1日至　2026年3月31日）
委託者報酬	178,283百万円
運用受託報酬	24,914百万円
成功報酬（注）	3,103百万円
その他営業収益	358百万円
合計	206,660百万円

野村アセットマネジメント株式会社｜有価証券報告書（内国投資信託受益証券）－第24期(2025/05/13－2026/05/11)｜EDINET開示書類

開示書類本文

【表紙】

リスク管理関連の委員会

◆パフォーマンスの考査

◆運用リスクの管理

リスク管理体制図

(1) 受託者

(2) 販売会社

(a)名称

(b)資本金の額＊

(1) 受託者

(2) 販売会社

(2026年3月末現在の持株比率5.0％以上を記載します。)

(1) 受託者

(2) 販売会社